Importância do Planejamento

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Esse material é de autoria da professora Larissa Diniz 
Nazareth do @larissadinizprof. A venda, cópia ou 
compartilhamento com terceiros é proibida estando 
sujeito a pena de reclusão de 2 a 4 anos e multa. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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1. Planejamento 
 
 
1. Para que serve o planejamento? 
2. Somente grandes empresas devem fazer um planejamento? 
3. Você já fez um planejamento? 
 
 
 
Todos nos mesmo que de forma indireta já fizemos um planejamento. Planejamos quase tudo que 
pretendemos fazer, desde atividades mais simples às mais complexas. Planejamento é pensar, refletir e 
estabelecer o melhor caminho, o que vamos comprar, quanto de dinheiro vou ter. Sem um planejamento 
tudo tende a dar errado! 
 
Já percebemos que o ato de planejar é algo que fazemos com certa frequência, constantemente 
refletimos e estabelecemos metas e/ou objetivos que gostaríamos de atingir, para que nossos “sonhos” 
pessoais se realizem, no entanto, é necessário definir as estratégias que iremos seguir, planejando nosso 
tempo, estabelecendo prioridades e redefinindo nossos gastos. Nas organizações não é diferente, 
constantemente as empresas precisam estabelecer novas metas, realocar recursos e pessoal com o 
objetivo de aproveitar as novas oportunidades do mercado, definindo os meios mais apropriados para 
conseguir os resultados que pretende alcançar. 
 
Segundo Chiavenato (2001, p. 221), planejamento é: 
 
“A função administrativa que determina antecipadamente quais são os objetivos que devem ser atingidos e 
como se deve fazer para alcançá-los. Trata-se, pois, de um modelo teórico para a ação futura. Começa com 
a determinação dos objetivos e detalha os planos necessários para atingi-los da melhor maneira possível. 
Assim, planejar é definir os objetivos e escolher antecipadamente o melhor curso de ação para alcançá-los. 
O planejamento define onde se pretende chegar, o que deve ser feito, quando, como e em que sequência.” 
 
De acordo com Chiavenato (2001, p.218), “[...] processo administrativo é o conjunto das funções 
administrativas ou elementos da administração, a saber: planejamento, organização, direção e controle”. 
Chamamos de processo porque representa um conjunto de ações que são realizadas uma após a outra, 
numa sequência lógica, que geralmente demanda tempo, até se obter o resultado esperado. 
 
Mas nessa aula vamos focar no planejamento, ok? 
 
 
Figura 1: As premissas do planejamento 
Fonte: Chiavenato, 2001, p. 221 
 
 
 
1. Para que serve o planejamento? 
2. Somente grandes empresas devem fazer um planejamento? 
3. Você já fez um planejamento? 
 
 Capítulo 1 
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Atividades 
 
Responda as questões seguintes em seu caderno: 
 
1. Levando em consideração a sua condição atual o que você pretende 
alcançar? (Estabeleça um objetivo profissional, financeiro, um objeto ou 
item material que deseja adquirir). 
 
2. Pense e escreva uma condição atual que possa afetar o seu objetivo 
e uma condição futura que possa afetar o seu objetivo. 
 
3. Pense e anote o que você poderia fazer para superar as condições atuais e futuras que afetam o 
seu objetivo? 
 
Na empresa temos três tipos de planejamento. Segundo Chiavenato (2001), o planejamento pode 
ser dividido em: 
 
• Planejamento Estratégico 
 
O que é: Envolve decisões de longo prazo para alcançar objetivos organizacionais. 
Foco: Define a direção geral da empresa, considerando oportunidades e ameaças do ambiente 
externo. 
Decisões: Feitas pela alta administração. 
Exemplo: Estabelecimento de metas para os próximos 3-5 anos. 
 
 
 • Planejamento Tático 
 
O que é: Concentra-se em médio prazo e traduz as diretrizes estratégicas em ações específicas para 
cada área. 
Foco: Alinhar recursos e atividades para atingir metas departamentais. 
Decisões: Tomadas por gerentes de níveis intermediários. 
Exemplo: Desenvolvimento de planos anuais de marketing. 
 
 
• Planejamento Operacional 
 
O que é: Direcionado para curto prazo, visa implementar planos táticos, definindo atividades 
diárias. 
Foco: Detalha procedimentos e processos para alcançar objetivos específicos. 
Decisões: Tomadas pelos níveis mais baixos da hierarquia organizacional. 
Exemplo: Elaboração de escalas de trabalho semanais. 
 
 
Em resumo, o planejamento estratégico estabelece a visão de longo prazo, o tático traduz essa 
visão em ações para áreas específicas, e o operacional detalha as atividades diárias para atingir metas 
imediatas. 
A expressão “longo prazo” corresponde a períodos de cinco à dez anos, a expressão “médio prazo”, 
corresponde a períodos de aproximadamente um ano e “curto prazo”, de dias, semanas ou meses. As 
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organizações não podem trabalhar tentando adivinhar o futuro e muito menos esperando os problemas 
acontecerem para depois resolvê-los. Isso evita a conhecida expressão popular “apagando incêndios” nas 
organizações. Já ouviu falar? 
Será que isso também acontece em nossa vida? Você ou sua família já precisou “apagar um 
incêndio” por falta de planejamento de curto, médio e longo prazo? Como foi discutido no início desse 
capítulo, sabemos que nos também precisamos fazer o nosso planejamento, assim como as empresas. 
 
 
Figura 2: Hierarquia dos níveis e objetivos 
Fonte: Chiavenato, 2001, p. 228 
 
Acabamos de estudar de forma bem resumida como as empresas fazem o seu planejamento. 
Percebemos que existe o planejamento estratégico, tático e operacional, que são respectivamente de 
longo, médio e curto prazo, mas para realizar e efetuar esses planejamentos precisamos de um 
planejamento específico, estou falando do planejamento financeiro! 
 
O planejamento financeiro faz parte da administração financeira. Se a administração é a maneira 
como o empresário vai gerir seu negócio, o planejamento é o meio pelo qual as metas definidas pelo 
gestor serão alcançadas. Trata-se de uma previsão de futuro, do que se pretende para a empresa no 
tempo que ainda há de vir. É no planejamento financeiro que se definem os objetivos da empresa e toda 
a estrutura financeira necessária para o atingimento desses objetivos. 
 
 Nas palavras de Ross, Westerfield e Jaffe (2009, p. 589): 
“o planejamento financeiro estabelece o método pelo qual as metas financeiras devem ser atingidas”. É o 
“caminho das pedras” das finanças da empresa”. 
 
O planejamento financeiro é um processo essencial para garantir a estabilidade e o sucesso de 
indivíduos, empresas e organizações. Ele envolve a análise, projeção e controle das finanças, com o 
objetivo de atingir metas específicas e tomar decisões informadas sobre o uso dos recursos disponíveis. 
 
No âmbito pessoal, o planejamento financeiro engloba a elaboração de orçamentos, o 
acompanhamento dos gastos, a definição de metas de economia e investimentos, bem como a criação de 
estratégias para lidar com imprevistos financeiros. Para as empresas, o planejamento financeiro vai além, 
abrangendo a gestão de fluxo de caixa, investimentos, financiamentos, e a análise de viabilidade 
econômica de projetos. 
 
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Ao desenvolver um planejamento financeiro sólido, é possível otimizar o uso dos recursos, evitar 
desperdícios, reduzir riscos financeiros e criar uma base sólida para o crescimento e a prosperidade. Além 
disso, o planejamento financeiro permite a adaptação a mudanças no ambiente econômico, 
proporcionando uma maior capacidade de enfrentar desafios e aproveitar oportunidades. 
 
Vamos refletir um pouco? 
 
1. O que uma empresa espera ao fazer um investimento? 
Toda empresa espera um RETORNO, pode ser financeiro ou não! 
 
2. Existem riscos quando a empresa ou uma pessoa deseja investir? 
 Sim! Isso é um fato, mas como posso amenizar esses riscos? 
 
A resposta para a segunda pergunta é: 
 
Posso amenizar os riscos fazendo um bom planejamento! 
 
Podemos concluir que tanto na empresa, quanto em nossa vida pessoal precisamosde um 
planejamento de curto, médio e longo prazo. Para que os nossos desejos e sonhos se realizem precisamos 
inicialmente decidir quais são os meus objetivos e posteriormente buscar meios de alcança-los, para isso 
precisamos fazer também um planejamento financeiro! 
 
Atividade 1: 
 
1. Escreva o que você deseja comprar ou conquistar no curto, médio e longo prazo. 
 
a) Curto prazo (Dias, semanas ou meses) 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
b) Médio prazo (1 ano) 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
c) Longo prazo (5 a 10 anos) 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
 
 
 
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Sugestão de filme: À procura da felicidade 
 
 
 
 
 
 
 
 
Atividade 2: 
 
Responda as questões abaixo: 
 
1. Qual é o objetivo principal da educação financeira? 
 
A) Aumentar a inflação 
B) Melhorar o bem-estar financeiro das pessoas 
C) Promover o consumo irresponsável 
D) Aumentar a carga tributária 
 
2. As funções administrativas são amplamente aceitas e reconhecidas como fundamentais para o sucesso 
da administração. Assinale a assertiva que apresenta de forma correta a função administrativa que 
envolve estabelecer objetivos e metas para a organização e determinar as melhores maneiras de alcançá-
los, e ainda, essa função abrange a definição de estratégias. 
 
A) Planejamento. 
B) Organização. 
C) Direção. 
D) Controle. 
 
3. (CS- UFG, 2018) Toda organização, seja ela pública, seja privada, deve realizar o planejamento de suas 
ações. O planejamento que é conhecido como de médio prazo, em uma estrutura organizacional, está 
diretamente relacionado ao nível: 
 
A) tático. 
B) estratégico. 
C) operacional. 
D) não administrativo. 
 
4. (Dédalus Concursos, 2020) O planejamento é um processo que começa com os objetivos e define os 
planos para alcançá-los, existindo três níveis distintos de planejamento: estratégico, tático e operacional. 
Sobre o assunto, é correto afirmar que: 
 
A) O planejamento tático é projetado para o longo prazo, tendo seus efeitos e consequências estendidos 
a vários anos pela frente. 
B) O planejamento estratégico envolve cada tarefa ou atividade isoladamente e preocupa-se com o 
alcance de metas específicas. 
C) O planejamento operacional é definido no nível intermediário, em cada departamento da empresa. 
D) O planejamento tático envolve cada departamento, abrange seus recursos específicos e preocupa-se 
em atingir os objetivos departamentais. 
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5. (Selecon, 2021) Um tipo de planejamento, que normalmente é de responsabilidade dos níveis mais altos 
da organização, tem foco na organização como um todo e não em partes, com forte orientação para o 
ambiente externo da organização; além disso, caracteriza-se por se referir ao longo prazo e dizer respeito 
à definição da missão, visão, valores e objetivos da organização. Trata-se do planejamento: 
 
A) tático 
B) gerencial 
C) estratégico 
D) operacional 
 
6. (Asconprev, 2020) Associe, adequadamente, as colunas e marque a alternativa correta: 
 
1. Nível Estratégico 2. Nível Tático 3. Nível Operacional 
 
( ) Realizam as ações planejadas e podem propor melhorias. 
( ) Definem os objetivos a serem alcançados. 
( ) Atuam no planejamento de médio prazo, controle e coordenação dos trabalhos. 
 
A) 1, 2, 3 
B) 3, 2, 1 
C) 2, 1, 3 
D) 3, 1, 2 
 
7. (IESES, 2021) A administração financeira tem funções básicas em comum com a Administração geral 
dentro da empresa como planejamento, organização controle e direção, com foco nos recursos 
financeiros. A falta de uma adequada administração dos recursos financeiros pode causar alguns 
problemas, assinale assertiva que demonstra um benefício de uma adequada administração financeira: 
 
A) Informações desencontradas em relação a lucro e prejuízos da empresa. 
B) Utilizar o capital de giro da empresa de forma desordenada. 
C) Calcular erroneamente o valor de venda. 
D) Total controle sobre saldos, valor do estoque, valor de contas a pagar e receber. 
 
8. (UFSCAR, 2017) "O complexo mundo empresarial da atualidade vem sofrendo contínuas modificações, 
às vezes com maior ou menor intensidade, propiciando pouca estabilidade para as organizações. Para 
enfrentar tais circunstâncias, existe a necessidade das empresas utilizarem alguns conceitos e técnicas 
que auxiliem na decisão e execução correta das ações que todos os indivíduos e organizações buscam 
para garantir sua sobrevivência e crescimento, valendo ressaltar que para uma boa decisão e execução, 
faz-se necessária uma visão correta e um autocontrole. Nesse sentido, é imprescindível que as 
organizações dominem o processo de planejamento e controle financeiro sobre todas as suas atividades 
empresariais. A essência do planejamento e do controle sustenta-se na premissa de que os gestores de 
uma empresa poderão planejar e controlar seu destino a curto e longo prazo, por meio de um processo 
contínuo de tomada de decisão que sejam convincentes.", (MARQUES, 2009). 
Fonte: MARQUES, A. V. Planejamento e controle financeiro nas micro e pequenas empresas, visando à continuidade e à 
sustentabilidade. In. ENCONTRO NACIONAL DE ENGENHARIA DE PRODUÇÃO, 29., 2009, Salvador. Anais... Salvador, 2009. 
 
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De acordo com o texto, e considerando o planejamento e controle financeiro que as empresas devem ter, 
é correto afirmar que: 
A) O planejamento financeiro se relaciona com as metas de uma empresa, mas não interfere em suas 
diretrizes de mudança. 
B) O planejamento financeiro não se relaciona com as metas da empresa para motivar a organização e 
gerar marcos de referência para a avaliação de desempenho. 
C) O planejamento financeiro torna-se um aspecto muito importante para gestão das empresas, definindo 
o caminho a ser seguido, coordenando e controlando as ações para que os objetivos sejam atingidos. 
D) O planejamento financeiro garante certezas, mesmo num mundo incerto, e a empresa não precisa se 
preocupar com mudanças de condições, bem como com surpresas. 
 
9. (CETRO, 2006) O planejamento é importante porque contribui para o sucesso e dá a você algum 
parâmetro para as suas ações no futuro. Ao planejar você deixa de lado suas tarefas diárias e prazos, de 
modo que possa ampliar o foco mental e ver as possibilidades de forma mais ampla. Mais 
especificamente, o planejamento na maioria das vezes leva a melhorias na produtividade, na qualidade e 
nos resultados financeiros. 
Uma das etapas do planejamento estratégico é a análise externa, que é a análise de: 
I. pontos críticos relevantes da organização. 
II situações e condições do ambiente interno da organização. 
III. pontos fortes e pontos fracos significativos da empresa. 
IV. planos estratégicos e operacionais da empresa. 
V. ameaças e oportunidades do ambiente. 
Analisando-se as proposições anteriores, conclui-se que está(ão) correta(s) 
A) apenas a proposição I. 
B) as proposições I, II, III, IV e V. 
C) apenas as proposições II e IV. 
D) apenas a proposição V. 
 
10. (CS- UFG, 2017) Dentre os fundamentos da administração, está o planejamento, que pode ocorrer em 
três níveis distintos, obedecendo à seguintehierarquia: 
 
A) planejamento operacional, planejamento tático e planejamento estratégico. 
B) planejamento estratégico, planejamento tático e planejamento operacional. 
C) planejamento estratégico, planejamento organizacional e planejamento operacional. 
D) planejamento operacional, planejamento organizacional e planejamento tático. 
 
 
 
 
 
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11. (IESES, 2019) É o tipo de planejamento que se refere ao negócio ou a uma visão corporativa, de uma 
forma ampla, não departamentalizada. É realizado pela alta administração. 
 
A) Planejamento tático. 
B) Planejamento operacional. 
C) Planejamento estratégico. 
D) Planejamento situacional. 
 
12. (IESES, 2019) É o tipo de planejamento que se refere às unidades de negócio, às unidades de suporte, 
aos departamentos ou aos indivíduos. É o responsável por criar metas e condições para que as ações 
estabelecidas no planejamento estratégico sejam atingidas. Trata-se do desdobramento do 
planejamento realizado pela alta administração. 
 
A) Planejamento situacional. 
B) Planejamento estratégico. 
C) Planejamento operacional. 
D) Planejamento tático. 
 
13. (IDIB, 2019) Acerca do tema Planejamento, analise as assertivas abaixo e marque a incorreta: 
 
A) A divisão mais comum de Planejamento é a hierárquica, e se dá em três níveis: estratégico, tático e 
operacional. 
B) O Planejamento Operacional é também chamado de Institucional ou Organizacional. 
C) O planejamento Estratégico é orientado para o futuro, projetado para longo prazo. 
D) Planejamento é o processo de estabelecer objetivos e o curso de ação apropriada para alcançá-los. 
 
14. (FEPESE, 2018) Identifique abaixo as afirmativas verdadeiras (V) e as falsas (F) quanto ao Planejamento 
Tático. 
 
( ) O Planejamento Tático busca cumprir os objetivos de longo prazo da organização. 
 
( ) O Planejamento Tático dedica-se à decomposição das estratégias em ações estratégicas determinadas 
no Planejamento Estratégico. 
 
( ) O Planejamento Tático busca otimizar uma determinada área de resultado da organização e não a 
organização como um todo. 
 
( ) O Planejamento Tático formaliza as ações práticas cumprindo objetivos de curto prazo. 
 
( ) O Planejamento Tático é de responsabilidade dos níveis hierárquicos mais altos da organização e trata 
de questões que afetam esta como um todo. 
 
Assinale a alternativa que indica a sequência correta, de cima para baixo. 
A) V • V • V • F • F 
B) V • F • F • V • V 
C) V • F • F • V • F 
D) F • V • V • F • F 
 
 
 
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15. O planejamento organizacional de curto prazo, que se refere, por exemplo, à elaboração de 
cronogramas e orçamentos, é considerado um planejamento do tipo: 
 
A) tático. 
B) estratégico. 
C)operacional 
D) intermediário. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Gabarito – Capítulo I 
1. LETRA B 
2. LETRA A 
3. LETRA A 
4. LETRA D 
 
LETRA A – ERRADA (Seria o planejamento estratégico) 
LETRA B – ERRADA (Seria o planejamento operacional) 
LETRA C – ERRADA (O planejamento tático é definido no nível intermediário) 
 
5. LETRA D 
 
6. LETRA.D 
 
7. LETRA D 
8. LETRA C. 
 
LETRA A – ERRADA. Interfere em suas diretrizes de mudança, o NÃO deixou a alternativa incorreta. 
LETRA B – ERRADA. O planejamento financeiro se relaciona com as metas da empresa. 
LETRA D – ERRADA. O planejamento financeiro NÃO garante certezas. 
 
9. LETRA D. Todas as outras proposições falam de questões internas da organização e não é o que a 
questão pede. A questão pede análises externas. 
 
I. pontos críticos relevantes da organização. 
II situações e condições do ambiente interno da organização. 
III. pontos fortes e pontos fracos significativos da empresa. 
IV. planos estratégicos e operacionais da empresa. 
10. LETRA B 
 
11. LETRA C 
 
12. LETRA D 
 
13. LETRA B. O planejamento estratégico que é também chamado de Institucional ou Organizacional. 
 
14. LETRA D 
 
(F) O Planejamento Tático busca cumprir os objetivos de longo prazo da organização. (Seria médio prazo) 
 
(V) O Planejamento Tático dedica-se à decomposição das estratégias em ações estratégicas determinadas 
no Planejamento Estratégico. 
 
(V) O Planejamento Tático busca otimizar uma determinada área de resultado da organização e não a 
organização como um todo. 
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(F) O Planejamento Tático formaliza as ações práticas cumprindo objetivos de curto prazo. (Seria médio 
prazo) 
 
(F) O Planejamento Tático é de responsabilidade dos níveis hierárquicos mais altos da organização e trata 
de questões que afetam esta como um todo. (O planejamento estratégico é responsabilidade dos níveis 
mais altos). 
 
15. LETRA C 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 14 
 
1. Orçamento 
 
 
 
 
 
 
 
Calma! Fazer um orçamento não é muito complicado. Um orçamento doméstico ou pessoal é uma 
ferramenta financeira, geralmente uma tabela na qual em um dos lados entra quanto você ganha, ou seja, 
suas RECEITAS e no outro, quanto você gasta, ou seja, suas DESPESAS. De forma informal, RECEITA é o 
dinheiro que entra, no caso de uma empresa é o valor obtido com a venda de uma mercadoria ou com a 
prestação de um serviço, no caso de uma pessoa física pode ser o salário obtido no final do mês. Já as 
DESPESAS, informalmente podemos dizer, que são os gastos como luz, telefone, impostos e tantos outros 
gastos que temos em nosso dia a dia. Veremos com mais detalhes no próximo capítulo o que é receitas e 
o que é despesas. 
 
 Muitas pessoas fazem um orçamento com a intenção de reduzir gastos, mas essa não é única 
função de um orçamento. O orçamento é um instrumento para que você possa ter mais controle sobre 
sua vida financeira, alcançando suas metas e seus sonhos! Outra definição importante e muito usada é a 
de fluxo de caixa. Um fluxo de caixa é um registro financeiro que acompanha as entradas e saídas de 
dinheiro de uma empresa ou indivíduo durante um período específico. Ele fornece uma visão detalhada 
das transações financeiras, ajudando a entender como o dinheiro é gerado e utilizado ao longo do tempo. 
O objetivo principal do fluxo de caixa é avaliar a liquidez e a capacidade de pagamento, além de fornecer 
insights sobre a saúde financeira e a gestão do capital de uma entidade. 
 
ATENÇÃO: Definição de liquidez 
 
 
 
 
 
 
 
 
Exemplo: O dinheiro que tenho no banco possui maior liquidez do que um carro ou um apartamento. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Capítulo 2 
 
1. O que sai da sua carteira com mais facilidade: uma nota de R$ 50,00 ou 
cinco notas de R$ 10,00? 
2. Você já comprou algo que se arrependeu depois? Se sim, qual foi o 
motivo do arrependimento? 
 
Liquidez refere-se à facilidade com que um ativo pode ser convertido em 
dinheiro sem afetar significativamente seu valor de mercado. Em outras 
palavras, é a capacidade de transformar um investimento ou ativo em 
dinheiro rapidamente, sem perda significativa de valor. 
 
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Você já sabe o que é um planejamento, mas para que você possa executá-lo você precisará de 
informações. O primeiro passo é registrar todos os seus gastos diários. 
 
a) Registre os seus gastos pessoais diários. 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
 
b) Quais os gastos diários de sua família? 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
 
c) Pense em um gasto que poderia ser evitadoe explique porque esse gasto é supérfluo. 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
 
d) Calcule quanto você economizaria por mês eliminado esse gasto. 
 
_______________________________________________________________________________________ 
 
e) Relembre os objetivos e os desejos que você listou na aula passada. Eliminando esse gasto, 
quando tempo você demoraria para alcançar esse objetivo? 
______________________________________________________________________________________ 
 
Agora vamos fazer um orçamento! 
 
Orçamentos são muito importantes para que você possa fazer suas compras de forma mais 
inteligente! Um orçamento doméstico é um instrumento de gestão financeira. Ao elaborar um orçamento 
você precisa prever o dinheiro que vai entrar e o dinheiro que vai sair. A melhor forma de fazer essa 
previsão é se basear na experiência do passado, combinando-a com suas expectativas para o futuro. O 
orçamento não é uma camisa de força, e sim um guia para ajudar você a atingir os seus objetivos. 
 
Preencha a tabela abaixo: 
OBS: Pode usar valores aproximados usando como referência as despesas da sua família. 
 
 
 
 
 
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Data: 
Quanto de dinheiro eu tinha no início do mês: 
Quanto entrou no mês 
(receita) 
De onde veio Quanto gastei ao longo do 
mês (despesas) 
Em que gastei ao longo 
do mês 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total das receitas: R$ Total das despesas: R$ 
 
 
Total das receitas Total das despesas Saldo do mês 
 - (menos) = 
 
 
 
Receitas - Despesas = Saldo do mês 
 
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O orçamento doméstico permite que você preveja o que pode acontecer com o seu futuro 
financeiro pelos próximos meses (curto prazo) e também ajuda a planejar o seu futuro financeiro em 
médio e longo prazo. 
Por exemplo: O orçamento pode mostrar se você precisa de ganhos adicionais para poder comprar 
alguma coisa no futuro. 
 
 
Sugestão de vídeo: 
 
Planejamento financeiro para quem ganha pouco: TOP 6 dicas para quem tem salário baixo 
Link: 
https://www.youtube.com/watch?v=AsU7zPTvwlo 
 
OBS: Começar a assistir do minuto 4:50 à 8:00 
 
Questão relacionadas ao vídeo: 
 
1. O que é o método 70/30 e como ele funciona? 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
Referências: 
 
Educação financeira nas escolas: ensino médio: livro do professor, Bloco 1. Vida familiar – Vida social – Bens pessoais / 
[elaborado pelo Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) – Brasília: CONEF, 2013. 
 
 
Atividades: 
 
1. O que é orçamento pessoal? 
 
A) Um plano que estabelece metas financeiras a longo prazo 
B) Uma maneira de economizar dinheiro no dia a dia 
C) Uma forma de controlar os gastos e rendimentos 
D) Uma técnica para evitar o pagamento de impostos 
 
2. Ana está planejando suas finanças para o próximo ano. Ela possui uma renda mensal de R$ 5.000 e 
deseja destinar uma porcentagem de sua renda para diferentes categorias de gastos. Ana estabeleceu as 
seguintes metas: 
 
Habitação: 30% da renda 
Alimentação: 20% da renda 
Transporte: 15% da renda 
Lazer: 10% da renda 
Poupança: 25% da renda 
Com base nas metas de Ana, responda: 
 
a) Quanto Ana pretende destinar mensalmente para habitação? 
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b) Qual será o valor mensal reservado para alimentação? 
c) Quanto ela planeja gastar mensalmente com transporte? 
d) Qual será o montante destinado ao lazer por mês? 
e) Quanto Ana irá poupar todos os meses? 
 
3. Qual alternativa é a melhor definição para o conceito de "fluxo de caixa" no contexto do planejamento 
financeiro. 
 
A) O fluxo de caixa refere-se ao registro das entradas e saídas de dinheiro de uma pessoa ou empresa ao 
longo de um determinado período. É uma ferramenta essencial no planejamento financeiro, permitindo 
a análise da disponibilidade de recursos e a tomada de decisões financeiras com base na saúde financeira 
atual. 
 
B) O fluxo de caixa é um documento que estabelece as metas financeiras de uma pessoa ou empresa. Ele 
detalha as fontes de renda e os objetivos de gastos, fornecendo uma visão clara das finanças e permitindo 
o acompanhamento do progresso em relação às metas estabelecidas. 
 
C) O fluxo de caixa refere-se à quantia total de dinheiro que uma pessoa ou empresa possui em 
determinado momento. É um indicador-chave do planejamento financeiro, demonstrando a capacidade 
de honrar obrigações financeiras e investir em oportunidades. 
 
D) O fluxo de caixa é um método de orçamento que envolve a alocação de recursos em diferentes 
categorias de gastos. Ele permite a priorização de despesas e o controle dos gastos para garantir uma 
gestão financeira eficaz. 
 
4. João está planejando seu orçamento para o próximo mês. Ele possui uma renda mensal de R$ 6.000 e 
precisa alocar seu dinheiro em diferentes categorias de gastos. João estabeleceu as seguintes metas: 
 
Habitação: 35% da renda 
Alimentação: 20% da renda 
Transporte: R$ 800 fixos por mês 
Lazer: 15% da renda 
Poupança: O valor restante após todas as despesas 
 
Com base nas metas de João, responda: 
 
a) Quanto João pretende destinar mensalmente para habitação? 
b) Qual será o valor mensal reservado para alimentação? 
c) Quanto ele planeja gastar mensalmente com transporte? 
d) Qual será o montante destinado ao lazer por mês? 
e) Quanto João poderá poupar todos os meses? 
 
5. Qual alternativa é a melhor definição de "orçamento financeiro" no contexto pessoal. 
 
A) O orçamento financeiro é um plano detalhado que estabelece metas e prioridades de gastos para uma 
pessoa ou família. Ele envolve a estimativa de receitas e a previsão de despesas, permitindo o controle e 
a gestão eficaz do dinheiro. 
 
 19 
B) O orçamento financeiro refere-se ao registro das transações financeiras de uma pessoa ou família, 
incluindo todas as receitas e despesas realizadas. Ele fornece uma visão retrospectiva do histórico 
financeiro e ajuda a identificar padrões e tendências ao longo do tempo. 
 
C) O orçamento financeiro é um documento legal que registra todos os ativos e passivos financeiros de 
uma pessoa ou família. Ele é usado para fins de prestação de contas e avaliação do patrimônio líquido. 
 
D) O orçamento financeiro é um instrumento utilizado exclusivamente por empresas e organizações para 
planejar seus investimentos e despesas operacionais. Ele não se aplica ao contexto pessoal. 
 
6. Defina o que é um orçamento financeiro pessoal e depois escreva a sua importância na gestão 
financeira. 
 
A) Um documento formal para solicitar crédito; 
B) Uma lista de desejos para compras futuras; 
C) Um plano que detalha receitas, despesas e metas financeiras; 
D) Um relatório de gastos aleatórios; 
 
7. (PUC-PR, 2012) Um documento financeiro que serve para planejar as despesas e as receitas num 
determinado período de tempo futuro é definido como: 
 
A) Balanço Patrimonial. 
B) Fluxo de Caixa. 
C) Planejamento Estratégico. 
D) Orçamento. 
 
8. Qual das seguintes afirmações melhor descreve o conceito de liquidez? 
 
A) A medida da rentabilidade de um investimento. 
 
B) A facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor. 
 
C) O total de ativos detidos por uma empresa. 
 
D) A volatilidade do mercado financeiro. 
 
 
9. Por que é importante para uma empresa analisar o fluxo de caixa? 
 
A) Para determinar o valor contábil da empresa. 
 
B) Para avaliar a liquidez dos ativos. 
 
C) Para entender como o dinheiro está sendo gerado e utilizado. 
 
D) Para calcular a rentabilidade dos investimentos. 
 
 
 
 
 20 
10. (INSTITUTO CONSULPLAN, 2020) O extrato bancário da contacorrente que a Empresa X Ltda. mantém 
no Banco Gama apresentou ao final de março a seguinte movimentação: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Após o controle da conta corrente bancária, pode-se afirmar que o saldo no dia 20 de março correspondia 
a: 
A) 1.540,00. 
B) 1.700,00. 
C) 1.765,00. 
D) 1.780,00. 
 
11. O que representa o fluxo de caixa de uma empresa? 
 
A) A quantidade de ações em circulação. 
 
B) O saldo atual da conta bancária da empresa. 
 
C) O registro das entradas e saídas de dinheiro ao longo de um período. 
 
D) O valor contábil total dos ativos da empresa. 
 
 
12. Considere a tabela de fluxo de caixa abaixo, representando as entradas e saídas de dinheiro de uma 
empresa durante um determinado mês: 
Descrição Entradas (R$) Saídas (R$) 
Vendas de Produtos 50.000 - 
Recebimento de Empréstimo 20.000 - 
Pagamento de Fornecedores - 15.000 
Salários e Encargos - 12.000 
Investimento em Equipamentos - 8.000 
 
 
 
 21 
Com base na tabela acima, responda: 
Qual é o saldo líquido de caixa no final do mês? 
A) R$ 45.000 
B) R$ 55.000 
C) R$ 45.000 (negativo) 
D) R$ 35.000 
13. Considere a tabela de fluxo de caixa ampliada abaixo, representando as entradas e saídas de dinheiro 
de uma empresa durante um trimestre: 
Descrição Janeiro (R$) Fevereiro (R$) Março (R$) 
Vendas de Produtos 60.000 75.000 90.000 
Recebimento de Empréstimo 15.000 - 10.000 
Pagamento de Fornecedores - 20.000 - 
Salários e Encargos 12.000 14.000 15.000 
Investimento em Marketing - 8.000 - 
Despesas Operacionais 7.000 6.000 8.000 
Pagamento de Impostos - 5.000 7.000 
 
Com base na tabela acima, responda: 
Qual é o saldo acumulado de caixa no final do trimestre? 
14. Considere a tabela de orçamento familiar abaixo, representando as entradas e saídas de dinheiro de 
uma família durante um mês: 
Descrição Receitas (R$) Despesas (R$) 
Salários 5.000 - 
Renda Adicional 1.000 - 
Aluguel - 1.200 
Supermercado - 800 
Contas de Energia e Água - 200 
Transporte - 300 
Lazer - 500 
 
Com base na tabela acima, responda: qual é o saldo líquido disponível para a família no final do mês? 
 22 
15. Considere a tabela de orçamento familiar ampliado abaixo, representando as entradas e saídas de 
dinheiro de uma família durante um trimestre: 
Descrição Janeiro (R$) Fevereiro (R$) Março (R$) 
Salários 5.000 5.500 5.200 
Renda Adicional 1.200 1.000 1.500 
Aluguel - 1.200 - 
Supermercado - 800 900 
Contas de Energia e Água - 250 180 
Transporte - 350 300 
Lazer 200 - 150 
Educação - 500 - 
Saúde 150 - 200 
Com base na tabela acima, responda: 
Qual é o saldo acumulado disponível para a família no final do trimestre? 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 23 
Gabarito – Capítulo 2 
 
1. Letra C. Uma forma de controlar os gastos e rendimentos. O orçamento pessoal é um processo de planejamento 
financeiro que envolve o acompanhamento e controle das receitas (rendimentos) e despesas (gastos) de uma pessoa 
ou família. Por meio do orçamento pessoal, é possível estabelecer metas financeiras, priorizar gastos, identificar áreas 
de economia, controlar dívidas e tomar decisões mais conscientes sobre o uso do dinheiro. É uma ferramenta 
fundamental para gerenciar as finanças pessoais de forma eficiente e alcançar objetivos financeiros a curto, médio e 
longo prazo. 
2. 
a) Quanto Ana pretende destinar mensalmente para habitação? 0,3* 5.000 = R$ 1.500 
b) Qual será o valor mensal reservado para alimentação? 0,2 * 5.000 = R$ 1.000 
c) Quanto ela planeja gastar mensalmente com transporte? 0,15 * 5.000 = R$ 750 
d) Qual será o montante destinado ao lazer por mês? 0,1 * 5.000 = 500 
e) Quanto Ana irá poupar todos os meses? 0,25 * 5.000 = 1.250 
 
3. LETRA A 
 
4. 
a) Quanto João pretende destinar mensalmente para habitação? 0,35 * 6.000= R$2.100 
b) Qual será o valor mensal reservado para alimentação? 0,2 * 6.000 = R$1.200 
c) Quanto ele planeja gastar mensalmente com transporte? R$ 800,00 
d) Qual será o montante destinado ao lazer por mês? 0,15 * 6.000 = R$ 900 
e) Quanto João poderá poupar todos os meses? 2.100 + 1.200 + 800 + 900 = 5.000, então vai poupar R$ 1.000 
 
5. Letra A. O orçamento financeiro é um plano detalhado que estabelece metas e prioridades de gastos para uma pessoa ou 
família. Ele envolve a estimativa de receitas e a previsão de despesas, permitindo o controle e a gestão eficaz do dinheiro. 
A letra B está errada, pois não é um plano de visão retrospectiva do histórico financeiro, a letra C está errada, pois não é um 
documento legal e a D está errada, pois não é usado exclusivamente por empresas. 
 
6. LETRA C O orçamento financeiro pessoal desempenha um papel fundamental na gestão eficaz das finanças individuais, 
oferecendo diversas vantagens e contribuindo para a estabilidade e o sucesso financeiro. Algumas das principais razões para 
a importância do orçamento financeiro pessoal incluem: 
 
Controle de Gastos: O orçamento permite um acompanhamento detalhado das receitas e despesas, proporcionando maior 
controle sobre o dinheiro. Isso ajuda a evitar gastos impulsivos e a identificar áreas onde é possível economizar. 
 
Estabelecimento de Metas: Ao criar um orçamento, é possível definir metas financeiras claras, como economizar para uma 
viagem, comprar uma casa ou pagar dívidas. O orçamento serve como um guia para alcançar esses objetivos. 
 
Prevenção de Endividamento Excessivo: Monitorar as finanças pessoais por meio do orçamento ajuda a evitar o acúmulo de 
dívidas desnecessárias. Permite que se mantenha dentro dos limites financeiros, evitando problemas financeiros no futuro. 
 
Criação de Reserva de Emergência: O orçamento facilita a alocação de recursos para uma reserva de emergência. Isso 
proporciona segurança financeira em caso de imprevistos, como despesas médicas inesperadas ou perda de emprego. 
 
Tomada de Decisões Informadas: Ao conhecer a situação financeira atual, o indivíduo pode tomar decisões mais informadas 
sobre investimentos, compras e outras transações financeiras. Isso ajuda a otimizar o uso do dinheiro. 
 
Planejamento para o Futuro: O orçamento é uma ferramenta essencial para o planejamento a longo prazo. Permite antecipar 
despesas futuras, como aposentadoria, educação dos filhos e compra de bens duráveis, possibilitando um preparo adequado. 
 
Redução de Estresse Financeiro: Ter controle sobre as finanças e um plano claro através do orçamento reduz o estresse 
relacionado ao dinheiro. Isso promove uma maior tranquilidade e bem-estar emocional. 
 
7. LETRA D 
 
 
8. LETRA B 
 
 24 
 
9. LETRA C 
 
10. LETRA A 
 
1500 + 500 = 2.000 
2.000 – 300 = 1.700 
1.700 – 150 = 1.550 
1.550 – 10 = 1.540 
 
11. LETRA C 
 
12. LETRA D (R$35.000) 
 
13. 
 
Janeiro 
Entradas: 60.000 + 15.000 = 75.000 
Saídas: 75.000 – (12.000 + 7.000) = 56.000 
 
Fevereiro 
 
Entradas: 56.000 + 75.000 = 131.000 
Saídas: 131.000 – (20.000 + 14.000 + 8.000 + 6.000+ 5.000) = 131.000 – 53.000 = 78.000 
 
Março 
 
Entradas: 78.000 + 90.000 + 10.000 = 178.000 
Saídas: 178.000 – (15.000 + 8.000 + 7.000) = 178.000 – 30.000 = 148.000 
 
14. Resposta: 
6.000 – (1.200 + 800 + 200 + 300 + 500) = 6.000 – 3.000 = 3.000 
15. Resposta: 
 
Janeiro: 6.200 – 200 = 6.000 
Fevereiro: 6.000 + 6.500 = 12.500 
Saídas: 12.500 – (1.200+800+ 250+350) = 12.500 – 2.600 = 9.900 
Março: 9.900 + 5.200 + 1.500 = 16.600 
16.600 – (900 + 180+ 300 + 150 +200) = 16.600 – 1.730 = 14.870 
 
 
 
 
 
 25 
 
 
1. Receitas e Despesas 
 
 
 
 
 
 
 
A receita é gerada pela venda de serviços e produtos, mas também tem outras fontes. Já as 
despesas são os gastos que a empresa deve fazer para se manter funcionando. Vamos detalhar o que são 
receitas e o que são despesas. 
 
1.1 Despesas 
 
Despesas Fixas: são aquelas que têm presença constante no orçamento e cujo valor não costuma sofrer 
alterações. 
Exemplos: aluguel, prestação de financiamento imobiliário, mensalidade escolar ou de um curso, 
condomínio. 
 
Despesas variáveis: são aquelas que têm presença constanteno orçamento, porém podem sofrer 
mudanças de valor significativas de um mês para outro. 
Exemplo: alimentação, lazer, combustível. 
 
Despesas eventuais ou extraordinárias: São aquelas despesas que não possuem presença constante no 
orçamento, mas que eventualmente podem ocorrer. 
Exemplo: Impostos como o IPTU, IPVA, conserto da geladeira e compra de presentes. 
 
IMPORTANTE: VOCÊ SABE A DIFERENTE ENTRE DESPESAS E CUSTOS? 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Capítulo 3 
1. Você sabe o que é uma receita? 
2. Você sabe o que é uma despesa? 
3. Você já precisou cortar despesas na sua vida? 
4. Você sabe quanto você ou sua família gasta por mês? 
A diferença básica entre custos e despesas é que o primeiro está diretamente ligado à produção 
de bens ou serviços, já o segundo tem mais relação com a manutenção do negócio, sem impacto 
direto no produto final. Os custos são gastos necessários, pois resultam na atividade principal 
do negócio. 
 
Exemplo: Produção de um brigadeiro 
 
Custo: Compra dos ingredientes como o: leite condensado, manteiga e o chocolate, mão de 
obra de quem irá fazer o brigadeiro, embalagem do brigadeiro. 
Despesas: Marketing e logística. 
 
 
 
 
 26 
1.2 Categorizando as despesas 
 
Categorizar as despesas é uma boa forma de tomar consciência dos gastos da família. Comece com 
as suas despesas. Para tanto, é preciso que você anote essas despesas, se você já faz isso, pode 
experimentar categorizar as despesas. 
 
Habitação: despesa de aluguel, prestação do financiamento da casa própria, contas de luz, água, gás, 
condomínio, esgoto, etc. 
 
Manutenção do lar: despesas com pequenos consertos, reformas, eletrodomésticos, limpeza. 
 
Alimentação: compras de mercado, feira, refeições e lanches feitos fora de casa. 
 
Saúde: despesas com plano de saúde, remédios, consultas médicas, dentista, etc. 
 
Educação: compra de material escolar, uniforme, mensalidade 
 
Transporte: ônibus, metrô, combustível, consertos de carro/moto/bicicleta. 
 
Higiene: despesas com produtos de limpeza geral da residência e de higiene pessoal. 
 
Lazer: cinema, viagem, passeio, festa, lanche na rua. 
 
 
1.3 Atividade 1 
 
Categorize as despesas listadas no capítulo anterior em: habitação, manutenção do lar, 
alimentação, saúde, educação, transporte, higiene, lazer e outros. 
 
Habitação:_____________________________________________________________________________
Manutenção do lar: 
_______________________________________________________________________________________
Alimentação:___________________________________________________________________________
Saúde:_________________________________________________________________________________
Educação:______________________________________________________________________________
Transporte:____________________________________________________________________________
Higiene:_______________________________________________________________________________ 
Lazer:_________________________________________________________________________________
Outros:________________________________________________________________________________ 
 
Para descobrir o peso relativo de uma categoria, basta dividir o total de despesas nessa categoria 
pela despesa total da família. Exemplo: Se uma pessoa gasta R$ 1.000 e deste valor R$ 100,00 são 
destinados à saúde. Logo, o peso relativo da saúde no orçamento é de 10%. Calcule o peso relativo de 
cada categoria. Abaixo coloque o cálculo. 
 
Habitação:_____________________________________________________________________________
Manutenção do lar: 
_______________________________________________________________________________________
Alimentação:___________________________________________________________________________
 27 
Saúde:_________________________________________________________________________________
Educação:______________________________________________________________________________
Transporte:____________________________________________________________________________
Higiene:_______________________________________________________________________________ 
Lazer:_________________________________________________________________________________
Outros:________________________________________________________________________________ 
 
1.4 Receitas 
 
Receitas fixas: são aquelas com presença constante no orçamento e seu valor não costuma variar 
significativamente em curto prazo. É a receita estável, em muitas famílias é considerada a receita com a 
qual se pode contar, “o dinheiro certo” de todo mês. 
Exemplo: salários, bolsas de auxílio, recebimento de aluguéis, pensões e aposentadorias. 
 
Receitas variáveis: têm valor ou mesmo presença inconstante no orçamento. Elas podem ser 
previstas ou inesperadas, pode-se ficar meses sem recebê-las e seu valor pode variar bastante. 
 
Exemplo: Comissões de vendas, gorjetas, gratificações, palestras remuneradas, serviços extras, 
etc. 
 
1.5 Atividade 2 
 
Classifique as despesas da atividade 1 em fixas ou variáveis. 
 
Despesas fixas: 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
Despesas variáveis: 
 
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________ 
 
1.6 Atividade 3 
 
1. Explique brevemente o conceito de "receita" no contexto financeiro. 
 
a) A receita é o valor estimado que uma pessoa ou empresa espera receber em um determinado período 
de tempo. Ela é calculada com base nas projeções de vendas e fluxo de caixa. 
b) A receita refere-se ao dinheiro disponível após todas as despesas terem sido pagas. É o valor que uma 
pessoa ou empresa pode destinar para poupança ou investimentos. 
c) A receita é o valor total de dinheiro que uma pessoa ou empresa recebe por suas vendas de produtos 
ou serviços. É uma das principais fontes de entrada de recursos financeiros. 
 28 
d) A receita é o valor que uma pessoa ou empresa paga a fornecedores e credores para aquisição de bens 
e serviços necessários para sua operação. É uma das principais saídas de recursos financeiros. 
 
2. Ana possui um pequeno negócio de venda de bolos. No mês passado, sua receita total foi de R$ 5.000, 
e suas despesas somaram R$ 3.500. Com base nessas informações, responda: 
 
a) Qual foi o lucro de Ana no mês passado? 
b) Qual foi a margem de lucro de Ana no mês passado? (em porcentagem) 
c) Se a receita deste mês aumentar em 20% e as despesas aumentarem em 10%, qual será o novo lucro 
de Ana? 
 
3. Explique brevemente a diferença entre receitas e despesas no contexto financeiro. 
 
a) Receitas são os valores que uma pessoa ou empresa paga a fornecedores e credores para aquisição de 
bens e serviços necessários para sua operação. Já as despesas são os valores que entram no caixa por 
meio de vendas ou investimentos. 
b) Receitas referem-se aos valores que uma pessoa ou empresa recebe como resultado de suas atividades 
comerciais, como vendas de produtos ou prestação de serviços. Por outro lado, despesas são os gastos 
incorridos para operar o negócio, como custos de produção, salários, aluguel, entre outros. 
c) Receitas são os valores que uma pessoa ou empresa recebe como resultado de sua renda passiva, como 
aluguéis, jurosde investimentos, royalties, entre outros. Por outro lado, despesas são os gastos diários 
necessários para manter o estilo de vida desejado. 
d) Receitas são os valores que uma pessoa ou empresa obtém por meio de doações e patrocínios. Já as 
despesas são os valores que são economizados para fins futuros, como aposentadoria ou emergências. 
 
4. A empresa XYZ apresentou as seguintes informações financeiras no último trimestre: 
 
Receitas operacionais: R$ 100.000 
Despesas operacionais: R$ 75.000 
Receitas não operacionais: R$ 10.000 
Despesas não operacionais: R$ 5.000 
Impostos sobre as receitas: R$ 8.000 
Com base nessas informações, responda: 
 
a) Qual é o lucro operacional da empresa XYZ no último trimestre? 
b) Qual é o lucro líquido da empresa XYZ no último trimestre, considerando os impostos sobre as receitas? 
 
5. João está planejando seu orçamento para o próximo ano e deseja analisar suas despesas e receitas. 
 
Ele possui as seguintes informações: 
Renda mensal: R$ 5.000 
Despesas mensais fixas: R$ 2.500 
Despesas mensais variáveis: 30% da renda mensal 
Receitas extras (13º salário, bônus, etc.): R$ 10.000 ao longo do ano 
Metas de poupança: 20% da renda mensal 
Com base nessas informações, responda: 
 
a) Qual é o valor total das despesas mensais variáveis de João? 
b) Qual é o valor anual das despesas mensais fixas de João? 
c) Qual é o valor anual das despesas mensais variáveis de João? 
 29 
d) Qual é o valor total das despesas anuais de João? 
e) Qual é o valor total das receitas anuais extras de João? 
f) Qual é o valor anual das receitas de João (considerando a renda mensal e as receitas extras)? 
g) Qual é o valor total da poupança anual de João? 
h) Qual é o valor total das receitas líquidas anuais de João (considerando as receitas e as despesas)? 
i) Qual é a porcentagem da renda anual de João que foi poupada? 
 
6. As despesas se dividem em fixas e variáveis. 
 
A alternativa que pode ser classificada como uma despesa fixa de uma empresa: 
 
A) ajudas de custo. 
B) despesas com viagens. 
C) despesas com pessoal. 
D) despesas com serviços extraordinários. 
E) investimentos. 
 
7. (FAU, 2017) Do salário de Jéssica 4/5 são para despesas fixas, do que sobra 1/10 é para poupança e o 
restante para eventuais despesas do mês, se o salário de Jéssica é de R$ 2.400,00 qual o valor reservado 
para as eventuais despesas? 
 
A) R$ 128,00. 
B) R$ 288,00. 
C) R$ 362,00. 
D) R$ 398,00. 
E) R$ 432,00. 
 
8. (FAU, 2019) As despesas fixas mensais de Dona Joana representam 5/6 do seu salário, ela recebe R$ 
2.100,00 mensalmente, o valor que sobra de seu salário para suas despesas variáveis é igual a: 
 
A) R$175,00. 
B) R$ 225,00. 
C) R$ 325,00. 
D) R$ 350,00. 
E) R$ 375,00. 
 
9. No contexto de uma empresa, onde ocorre a geração principal de receitas e despesas no ciclo 
operacional? 
 
A) Na fase de planejamento estratégico. 
B) Na fase de produção e venda de produtos ou serviços (operação). 
C) Nas atividades de marketing e publicidade. 
D) Na fase de auditoria financeira. 
 
10. Marque a alternativa correta e justifique a sua resposta. 
 
A) Despesas têm um impacto direto na receita, aumentando o lucro. 
B) Despesas são irrelevantes para o lucro, pois não influenciam as finanças da empresa. 
C) Despesas reduzem a receita, diminuindo o lucro. 
D) As receitas não impactam o lucro obtido pela empresa. 
 30 
 
11. (IBADE, 2022) Considerando que determinada empresa Ltda. pretende calcular o custo direto da 
produção de mesas e cadeiras, quais custos devem ser observados? 
 
A) Pregos, madeiras, verniz e salário do diretor de vendas; 
B) Aluguel da sala comercial, salário do diretor de vendas, pregos e tintas; 
C) Energia elétrica, salário dos funcionários da produção, pregos e material de limpeza; 
D) Salário dos funcionários da produção, pregos, madeiras e tintas. 
 
12. (INSTITUTO AOCP, 2019) Observe seguinte movimentação orçamentária: 
 
Receitas Previstas: R$ 200.000 
Receitas Realizadas: R$ 220.000 
Despesas Fixadas: R$ 200.000 
Despesas Realizadas: R$ 190.000 
 
Nesse caso, o resultado da execução orçamentária é: 
 
A) superávit de R$ 20.000. 
B) superávit de R$ 10.000. 
C) déficit de R$ 15.000. 
D) superávit de R$ 30.000. 
E) déficit de R$ 40.000. 
 
13. Considere a tabela abaixo representando as receitas e despesas de uma empresa durante um mês: 
 
Descrição Tipo Valor (R$) 
Vendas de Produtos Receita Variável 80.000 
Consultoria Receita Fixa 15.000 
Serviços Técnicos Receita Variável 20.000 
Aluguel Despesa Fixa 5.000 
Salários Despesa Variável 35.000 
Publicidade Despesa Variável 8.000 
Seguro Despesa Fixa 2.500 
 
Com base na tabela, responda: 
 
Qual é o total de receitas fixas para este mês? 
 
a) R$ 80.000 
b) R$ 15.000 
c) R$ 20.000 
d) R$ 100.000 
 
14. Qual é o total respectivamente de despesas variáveis e de lucro para este mês? 
 
a) R$ 35.000; 63.000. 
b) R$ 8.000; 62.000; 
 31 
c) R$ 43.000; 64.500. 
d) R$ 7.500; 64.000; 
 
15. (FAU, 2022) Os gastos de uma Entidade devem ser classificados como custos ou despesas, de acordo 
com a destinação do recurso. Assinale a única alternativa que apresenta um custo de uma empresa 
prestadora de serviços: 
 
A) Seguro dos veículos utilizados na prestação dos serviços. 
B) Gastos com pesquisa e desenvolvimento de novos serviços ou otimização dos serviços atualmente 
prestados. 
C) Salários dos departamentos de vendas e pós-venda. 
D) Gastos com publicidade e propaganda. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 32 
Gabarito – Capítulo 3 
 
1. LETRA C 
 
2. 
 
a) Lucro de Ana no mês passado: 
Lucro = Receita - Despesas 
Lucro = R$ 5.000 - R$ 3.500 
Lucro = R$ 1.500 
 
Portanto, o lucro de Ana no mês passado foi de R$ 1.500. 
 
b) Margem de lucro de Ana no mês passado: 
Margem de Lucro = (Lucro / Receita) * 100 
Margem de Lucro = (R$ 1.500 / R$ 5.000) * 100 
Margem de Lucro = 30% 
 
Portanto, a margem de lucro de Ana no mês passado foi de 30%. 
 
c) Novo lucro de Ana com o aumento na receita e despesas: 
Nova Receita = Receita + (Receita * 20%) 
Nova Despesa = Despesa + (Despesa * 10%) 
Novo Lucro = Nova Receita - Nova Despesa 
 
Substituindo os valores: 
 
Nova Receita = R$ 5.000 + (R$ 5.000 * 20%) 
Nova Receita = R$ 5.000 + R$ 1.000 
Nova Receita = R$ 6.000 
 
Nova Despesa = R$ 3.500 + (R$ 3.500 * 10%) 
Nova Despesa = R$ 3.500 + R$ 350 
Nova Despesa = R$ 3.850 
 
Novo Lucro = R$ 6.000 - R$ 3.850 
Novo Lucro = R$ 2.150 
 
3. Letra B. Receitas referem-se aos valores que uma pessoa ou empresa recebe como resultado de suas 
atividades comerciais, como vendas de produtos ou prestação de serviços. Por outro lado, despesas são 
os gastos incorridos para operar o negócio, como custos de produção, salários, aluguel, entre outros. 
 
4. 
a) Lucro operacional da empresa XYZ no último trimestre: 
Lucro Operacional = Receitas Operacionais - Despesas Operacionais 
Lucro Operacional = R$ 100.000 - R$ 75.000 
Lucro Operacional = R$ 25.000 
 
Portanto, o lucro operacional da empresa XYZ no último trimestre foi de R$ 25.000. 
 33 
 
b) Lucro líquido da empresa XYZ no último trimestre, considerando os impostos sobre as receitas: 
Lucro Líquido = Lucro Operacional - Impostos sobre as Receitas 
Lucro Líquido = R$ 25.000 - R$ 8.000 
Lucro Líquido = R$ 17.000 
 
Portanto, o lucro líquido da empresa XYZ no último trimestre, considerando os impostos sobre as receitas, 
foi de R$ 17.000. 
 
5. 
 
a) O valor total das despesas mensais variáveis de João é 30% da renda mensal. 
Despesas mensais variáveis = 30% x Renda mensal 
Despesas mensais variáveis = 0,3 x R$ 5.000 
Despesas mensais variáveis = R$ 1.500 
 
b) O valor anual das despesas mensais fixas de João é o mesmo valor multiplicado por 12. 
Despesas mensais fixas = R$ 2.500 
Despesas anuais mensais fixas = R$ 2.500 x 12 
Despesas anuais mensais fixas = R$ 30.000 
 
c) O valor anual das despesas mensais variáveis de João é o mesmo valor mensal multiplicado por 12. 
Despesas mensais variáveis = R$ 1.500 
Despesas anuais mensais variáveis= R$ 1.500 x 12 
Despesas anuais mensais variáveis = R$ 18.000 
 
d) O valor total das despesas anuais de João é a soma das despesas mensais fixas e variáveis. 
Despesas anuais totais = Despesas anuais mensais fixas + Despesas anuais mensais variáveis 
Despesas anuais totais = R$ 30.000 + R$ 18.000 
Despesas anuais totais = R$ 48.000 
 
e) O valor total das receitas anuais extras de João é de R$ 10.000. 
 
f) O valor anual das receitas de João é a soma da renda mensal multiplicada por 12 e das receitas extras. 
Receitas anuais totais = (Renda mensal x 12) + Receitas extras 
Receitas anuais totais = (R$ 5.000 x 12) + R$ 10.000 
Receitas anuais totais = R$ 60.000 + R$ 10.000 
Receitas anuais totais = R$ 70.000 
 
g) O valor total da poupança anual de João é 20% da renda mensal multiplicada por 12. 
Poupança anual = (20% x Renda mensal) x 12 
Poupança anual = (0,2 x R$ 5.000) x 12 
Poupança anual = R$ 1.000 x 12 
Poupança anual = R$ 12.000 
 
h) O valor total das receitas líquidas anuais de João é a diferença entre as receitas anuais totais e as 
despesas anuais totais. 
Receitas líquidas anuais = Receitas anuais totais - Despesas anuais totais 
Receitas líquidas anuais = R$ 70.000 - R$ 48.000 
Receitas líquidas anuais = R$ 22.000 
 34 
 
i) A porcentagem da renda anual de João que foi poupada é a porcentagem da poupança anual em relação 
às receitas anuais totais. 
Porcentagem poupada = (Poupança anual / Receitas anuais totais) 
12.000/70.000 = 0,1714 = 17,14% 
 
6. LETRA C 
 
7. Resposta: LETRA E 
𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠	𝑓𝑖𝑥𝑎𝑠:	
4
5 ∗ 2.400 = 	
9.600
5 = 	1.920 
 
2.400 – 1.920 = 480,00 
 
𝑃𝑜𝑢𝑝𝑎𝑛ç𝑎:	
1
10 ∗ 480 = 	48 
 
Eventuais despesas: 2.400 – (1.920 + 48) = 2.400 – 1.968 = 432 
8. Resposta: LETRA D 
 
𝐷𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠	𝑓𝑖𝑥𝑎𝑠:	
5
6 ∗ 2.100 = 	
10.500
6 = 	1.750 
 
Despesas	variáveis:	2.100 – 1.750 = 350 
 
9. LETRA B 
 
A receita é gerada pela venda de serviços e produtos, mas também tem outras fontes. Já as despesas são 
os gastos que a empresa deve fazer para se manter funcionando. Na fase de planejamento estratégico a 
empresa ainda não está vendendo nada, mas sim fazendo o planejamento do que será vendido. As 
atividades de marketing e publicidades costumam ser gastos (custos) que a empresa precisa realizar para 
se manter funcionando e aumentar as suas receitas (entradas de dinheiro) e a auditoria financeira 
consiste em uma fiscalização e não é onde ocorre a geração principal de receitas e despesas em uma 
empresa, a auditoria pode ser terceirizada ou feita por um funcionário da empresa. 
 
10. LETRA C - Despesas reduzem a receita, diminuindo o lucro. 
 
A) Despesas têm um impacto direto na receita, aumentando o lucro. ERRADA, as despesas diminuem o 
lucro. 
B) Despesas são irrelevantes para o lucro, pois não influenciam as finanças da empresa. ERRADA, as 
despesas afetam diretamente o lucro. 
C) Despesas reduzem a receita, diminuindo o lucro. 
D) As receitas não impactam o lucro obtido pela empresa. ERRADA, são conceitos diferentes, mas a 
despesa afeta diretamente no lucro obtido pela empresa. 
 
11. Resposta: LETRA D 
 
A) ERRADA, o salário do diretor de vendas não é associado diretamente a produção do produto, sendo 
uma despesa. 
B) ERRADA, o aluguel da sala comercial não é considerado custo do produto, mas sim uma despesa. Se 
fosse o aluguel do galpão de produção seria custo. 
 35 
C) ERRADA. A energia elétrica pode ser custo ou despesa, a questão não especificou se é uma energia 
elétrica usada para a produção. 
 
12. Resposta: LETRA D 
 
220.000 – 190.000 = 30.000 
 
13. Resposta: LETRA B 
 
14. Resposta: LETRA C 
Despesas variáveis: 35.000 + 8.000 = R$ 43.000 
Receitas totais: 80.000 + 15.000 + 20.000 = R$ 115.000 
Total de despesas: 5.000 + 35.000 + 8.000 + 2.500 = R$50.500 
Lucro: 115.000 – 50.500 = R$64.500 
 
15. Resposta: LETRA A. As outras alternativas não estão ligadas diretamente à prestação dos serviços. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 36 
 
 
1. Crédito, empréstimo e financiamento 
 
1.1 Crédito 
 
Crédito (do latim creditu) é a confiança que se tem em algo. No campo das finanças em particular, 
é a confiança de que se vai receber de volta o dinheiro emprestado. Aquele que empresta dinheiro a 
um indivíduo ou a uma instituição, se chama credor, pois ele "crê" que receberá seu dinheiro de volta. 
 
O uso do cartão de crédito é muito comum atualmente! Basicamente, o cartão de crédito é 
uma forma de empréstimo: o cliente tem crédito liberado para gastar certo valor ao longo das semanas e 
só paga tudo de uma vez, no vencimento da fatura. 
Vamos a um exemplo com o uso do cartão de crédito: 
 
Situação A: Paulo fez uma compra no dia 27 de fevereiro no valor de R$ 70,00. No dia 12 de março, o Paulo 
paga integralmente a fatura de R$ 70,00. Com isso, ele apenas adiou um pagamento à vista, ou seja, em 
vez de pagar esse total no dia 27, pagou-o no dia 12 do mês seguinte. 
 
Situação B: Paulo paga R$ 30,00 e deixa os R$ 40,00 restantes para pagar na próxima fatura. No mês 
seguinte, como a taxa de juros do cartão é de 12% ao mês, o valor a pagar é R$ 44,80. Imagine se você fizer 
outras compras dessa mesma maneira, não é difícil perceber como o problema pode crescer! Ao usar o 
cartão de crédito, você está apenas adiando um pagamento à vista, por isso é preciso ter controle 
suficiente para pagar a fatura integralmente, evitando os juros. E lembre-se também que cartões de 
crédito acarretam uma despesa independente de qualquer compra: suas anuidades. 
 
Não são poucas as pessoas que se veem atrapalhadas com dívidas de cartão de crédito. Muitas 
vezes elas nem entendem direito como se meteram em tamanha encrenca, abaixo citamos algumas das 
ciladas mais comuns nas quais as pessoas caem: 
 
1º o uso de cartão ou cheque estimula a gastar mais do que gastaríamos se estivéssemos usando 
dinheiro vivo – isso já foi verificado em várias pesquisas. Parece que ver o dinheiro saindo da carteira 
“dói”, mas aquelas máquinas de cartão de crédito ou débito são indolores. O mesmo vale para o 
preenchimento de um cheque. afinal, o que os olhos não veem... 
 
2º Existem pessoas que não conseguem se controlar. Para essas, o melhor é não usar mesmo o cartão 
de crédito ou débito. Se elas estão na rua com o cartão e não conseguem se controlar na hora da compra, 
então podem se controlar um pouco mais antes de sair de casa e se expor às tentações da compra. Por 
isso é bom que não levem o cartão consigo. 
 
3º O cartão pode funcionar melhor para compras planejadas, no entanto, quando acontece algum 
imprevisto, como a quebra definitiva do seu fogão, e você não possui um dinheiro poupado para arcar 
com essa despesa, então é possível usar o cartão para fazer a compra. 
 
No caso de não pagamento da fatura, a dívida com o cartão de crédito aumenta muito 
rapidamente, porque os juros são altos. Mas não é preciso ter medo do cartão de crédito. Basta saber usar! 
Veja alguns cuidados necessários: 
 
1º Verifique regularmente a fatura do seu cartão para não perder o controle dos seus gastos. 
 Capítulo 4 
 37 
2º Inclua os pagamentos feitos com cartão no orçamento do mês atual ou do mês seguinte, dependendo 
da data do vencimento. O que não pode é deixar de somar essas despesas com as demais. 
3º O cartão de crédito não lhe dá mais dinheiro, só gaste o valor que você consegue pagar porque você 
terá de pagar em uma única data a soma de todas as despesas pagas com ele ao longo do mês. Podem ser 
várias pequenas quantias ou uma única grande despesa, mas o fato é que tudo se concentrará em uma 
mesma data de pagamento. 
4º Cuidado com a apresentação da fatura: as empresas costumam destacar o valor mínimo, às vezes até 
em negrito. Muitas pessoas acham que aquele é o valor devido no mês, pagam só o mínimo e acabam 
financiando o resto, isso implica juros, ou seja, o valor que você não pagou naquele mês ficará acrescido 
de juros no mês seguinte.A despesa aumenta! Pague o valor total da fatura, sem cair na tentação de 
realizar apenas o pagamento mínimo escrito na fatura do cartão. 
 
 
Figura 3: Vantagens e desvantagens do cartão de crédito 
Fonte: Educação financeira nas escolas: ensino médio: livro do professor,2013, pag. 95. 
 
1.2 Empréstimo 
 
Quando uma pessoa pega um empréstimo, ela tem de pagar o dinheiro que pegou emprestado 
(chamado de “principal”) mais os juros. Assim, se você pegou R$ 1.000,00 de empréstimo com juros de 
10%, precisara devolver R$ 1.100,00. Então, sempre que se contrai um empréstimo em uma instituição 
financeira, o valor a ser devolvido já será maior do que o emprestado inicialmente (o principal). Quanto 
mais tempo se demora a pagar de volta, maior será o valor que terá de ser pago. São os juros funcionando! 
Você já deve conhecer o termo “taxa de juros”, talvez tenha ouvido falar que, como os juros estão altos, fica 
caro comprar a prazo ou pegar dinheiro emprestado. Quem pega empréstimo paga juros e quem aplica 
dinheiro em investimentos nos bancos recebe juros. Então ter juros altos é ruim para tomadores de 
empréstimo e bom para quem investe dinheiro. Em termos simples, a taxa de juros é o preço do dinheiro. 
Dinheiro tem preço? Sim, tem, como qualquer mercadoria, ele tem preço! 
 
1.3 Taxa nominal ou taxa aparente de juros 
 
Imagine que você tenha uma aplicação financeira de R$ 200,00. Quando você deixou essa quantia 
no banco, abriu mão de gastá-la em alguma outra coisa. Para que você concorde em deixar seu dinheiro 
no banco, ele tem de lhe oferecer alguma compensação, o banco lhe paga então juros sobre o dinheiro 
 38 
que você deixou com ele por esse tempo. O seu investimento é um empréstimo que você fez ao banco! 
Então o banco lhe paga juros como remuneração por você ter deixado o seu dinheiro à disposição dele. 
Os juros são expressos em porcentagem do valor investido ou emprestado. Voltando ao exemplo, 
imagine que ao deixar seus R$ 200,00 no banco, você ficou de receber juros de 10% ao fim do período em 
que deixou o dinheiro aplicado. Isso quer dizer que ao final da aplicação você terá no banco R$ 220,00 (os 
R$ 200,00 que você tinha no início da aplicação + 10% em cima desse valor, correspondentes à 
remuneração por deixar o dinheiro depositado), mas não basta ter o percentual, também é preciso saber 
o período de tempo a que se refere esse percentual. Ganhar 10% ao ano é muito diferente de ganhar 10% 
ao mês para um mesmo dinheiro investido. A taxa que o banco paga pelo seu investimento é a taxa 
nominal de juros. 
 
1.4 Taxa de Juros Real 
 
Suponha que você tenha deixado seu dinheiro em um investimento que pagou 10% ao ano. Ao 
final de dois anos os R$ 200,00 tornaram-se R$ 242,00. Veja como: 
 
Ano 1: R$ 200 × 10% = R$ 20. 
R$200 + R$20 = R$ 220 
Ano2: R$ 220×10% = R$ 22. 
R$ 220 + R$ 22 = R$ 242 
Se você dividir o valor final pelo inicial (R$ 242,00/R$200,00) vai ver que o rendimento total foi de 21%. 
 
Mas esse rendimento não garante que você, se for usar o dinheiro, possa aumentar suas compras 
em 21%. Nesses dois anos em que o dinheiro ficou investido, os preços dos produtos subiram, houve 
inflação! Para saber quanto o investimento rendeu em termo de compras de produtos é preciso calcular 
a taxa de juros real, que é a taxa nominal de juros descontada a taxa de inflação. Uma parte do seu 
investimento foi corroída pela inflação! No Brasil, a meta para a inflação é definida pelo Conselho 
Monetário Nacional (CMN) e cabe ao Banco Central adotar as medidas necessárias para alcançá-la. 
Mas não desanime! Você esperou e pode gastar mais do que se não tivesse poupado, pois a inflação 
comeria seu dinheiro do mesmo jeito! Entendeu a diferença entre rendimento nominal e rendimento real? 
o rendimento nominal é aquele que de fato vai aparecer na sua poupança, o rendimento real é aquele que 
dá o verdadeiro aumento da sua capacidade de fazer compras. 
Para encontrar o juro real, basta descontar o percentual da inflação sobre a taxa de juros nominal 
do investimento. 
 
A taxa real é calculada com base em uma fórmula que considera a taxa nominal e a inflação como 
variáveis. A representação matemática é essa: 
 
 
 
 
 
 
Na fórmula, temos: 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período 
 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
 39 
 
Agora, vamos aplicar na prática: 
Digamos que você invista R$ 10 mil durante o prazo de 2 anos, com um rendimento de 21%. No 
mesmo período, a inflação foi de 8,5%. Dessa forma, temos: 
 
(1+0,21) = (1+r) * (1+0,085) 
1+r = 1,21 / 1,085 
1+r = 1,11 
r = 1,11 – 1 
r = 0,11 
Assim, a taxa de juros real do investimento foi de 11%, ou seja, o investidor aumentou o seu poder 
de compra em 11%. 
 
Atividade 1 : 
 
 
 
Figura 4: Gastos do cartão de crédito 
Fonte: Educação financeira nas escolas: ensino médio: livro do professor,2013, pag. 96. 
 
 
a) Como se usa bem um cartão de crédito? Forme grupos para discutir as despesas nas faturas de 
cartão de crédito de Ingrid, Miguel, Felipe e Lídia. Em uma primeira e rápida impressão, em qual 
dos casos parece que o cartão de crédito foi utilizado adequadamente? 
b) Agora reflitam cuidadosamente sobre cada situação. Para começar, procurem entender melhor a 
vida dessas pessoas a partir dos dados de cada despesa listada. Em que faixa etária vocês acham 
que cada pessoa se encontra? Elas são provedoras de suas famílias? Que tipo de receita elas têm, 
fixa ou variável? Como vocês sabem? 
 40 
c) Quanto ao comportamento financeiro dessas pessoas e com base nos perfis traçados, vocês 
acham que elas utilizaram bem o cartão de crédito? Caso a resposta seja negativa, como de- 
veriam utilizá-lo, considerando-se a situação financeira de cada uma? Todas vão conseguir pagar 
a fatura? de que modo? 
d) Para finalizar, pensem: a impressão inicial modificou-se depois das reflexões sobre as faturas e 
sobre o comportamento financeiro das pessoas? O que mudou? 
 
e) Depois de analisar e discutir as despesas listadas nas faturas, o que você e seu grupo diriam que é 
um uso consciente e responsável do cartão de crédito? Após formularem uma conclusão, com- 
parem com as ideias dos demais grupos para verificar as semelhanças e diferenças. 
 
f) A maneira como você usa cartão de crédito combina com as suas possibilidades e necessidades 
financeiras? Leve as reflexões desta atividade para casa. Se houver algum membro da sua família 
endividado com cartão de crédito ou que o utiliza sem pensar, talvez você possa ajudar! 
 
Sugestão de vídeos: 
 
Cartão de crédito: como não ser refém da fatura 
Link: https://www.youtube.com/watch?v=GtR7O0vApK4 
 
A inflação no Brasil 2022! O assalto silencioso do seu dinheiro 
Link: https://www.youtube.com/watch?v=wlF2Zzx3ZVM 
 
 
Atividade 2: 
 
ATENÇÃO: Professor, aproveite os exercícios abaixo para relembrar como andar com 
a vírgula, transformando porcentagem em um número decimal. 
 
1. Maria está considerando adquirir um novo carro e está analisando as opções de pagamento. Ela pode 
optar por um financiamento com taxa de juros de 8% ao ano ou um empréstimo pessoal com taxa de juros 
de 12% ao ano. O valor do carro é de R$ 50.000 e Maria tem a opção de fazer um pagamento inicial de R$ 
10.000. Com base nessas informações, responda: 
 
OBS: Para responder as questões abaixo não vamos considerar opções de amortização. Usar fórmula de 
juros simples. Considere que as taxas de juros permanecerão constantes ao longo do período de 
pagamento e que os pagamentos serão feitos em parcelas mensais iguais. Realize os cálculos necessários 
para responder às perguntas e explique sua resposta. 
 
a) Se Maria optar pelo financiamento, qual será o valor total pago ao longo do período de financiamento 
de 5 anos? 
b) Se Maria optar pelo empréstimo pessoal, qual será o valor total pago ao longo do período de 
pagamento de 4 anos? 
c) Com base nas informações fornecidas, qual opção (financiamento ou empréstimo pessoal) é mais 
vantajosa paraMaria em termos de custo total? 
 
 
 
 41 
2. No contexto financeiro, explique as diferenças conceituais entre crédito, empréstimo e financiamento, 
e discuta as situações em que cada um deles é mais adequado. 
 
3. (IBADE, 2002) Em matemática financeira, sabemos que a taxa nominal ou aparente é o retorno sobre o 
capital empregado, em moeda corrente; portanto a taxa real representa a remuneração do capital em 
unidades de poder aquisitivo. A taxa real numa operação ocorrida em uma época A e o resgate numa 
época B, cuja taxa de juro aparente foi de 20%, sabendo que a inflação do período foi de 12% é de: 
 
A) 34,40%. 
B) 32%. 
C) 8%. 
D) 7,1%. 
 
4. (FGV, 2011) Em um período de um ano, a taxa aparente de juros foi de 15%, e a taxa de inflação, de 5%. 
Assim, a taxa real foi de: 
 
A) 9,52%. 
B) 8,95%. 
C) 10,00%. 
D) 7,50%. 
 
5. Para um financiamento no valor de R$ 1.000,00, a ser pago ao final de um ano, a taxa de juros real a ser 
cobrada é igual a 10%, enquanto a taxa de inflação, para esse mesmo período, é de 5%. 
 
A taxa aparente anual para esse financiamento será de: 
 
A) 50%. 
B) 20%. 
C) 15,5% 
D) 10%. 
 
6. (FGV, 2010) Um empréstimo foi feito à taxa de juros real de 20%. Sabendo-se que a inflação foi de 10% 
no período, a taxa de juros aparente é: 
 
A) 12%. 
B) 22%. 
C) 28%. 
D) 32%. 
 
7. (CESGRANRIO, 2011) Uma aplicação financeira é realizada em período com inflação de 2,5%. Se a taxa 
real foi de 5,6%, a taxa aparente da aplicação no período foi de: 
 
A) 3,02% 
B) 3,10% 
C) 8,10% 
D) 8,24% 
 
 
 
 
 42 
8. Uma pessoa faz um investimento em uma aplicação que rende 14% de juros (taxa aparente) anuais. 
Porém a inflação em seu país é de 10% anuais. Portanto a taxa de juros real que remunera a aplicação é: 
 
A) Maior que 3,8% e menor que 3,9% ao ano. 
B) Maior que 3,6% e menor que 3,7% ao ano. 
C) Menor que 3,6% ao ano. 
D) Maior que 3,9% ao ano. 
 
9. (FCC, 2011) Um investimento no valor de R$ 200.000,00 é realizado no início de um determinado ano. 
No final deste ano, o montante referente a este investimento é resgatado totalmente, e o seu valor foi de 
R$ 238.560,00. Se a taxa de inflação no período deste investimento foi de 12%, então a taxa aparente e a 
taxa real correspondentes no mesmo período foram iguais a, respectivamente, 
 
A) 18,50% e 7,28%. 
B) 18,50% e 6,50%. 
C) 19,28% e 7,28%. 
D) 19,28% e 6,50%. 
 
10. (FGV, 2014) Renato pediu empréstimo ao banco para pagamento em um ano com taxa anual real de 
juros de 28%. Sabendo que a inflação prevista para o período é de 7%, a taxa aparente de juros é de, 
aproximadamente: 
 
A) 33% 
B) 34% 
C) 37% 
D) 36% 
 
11. (NCE – UFRJ, 2009) A taxa de juros nominal é a taxa de crescimento do investimento. Se a taxa de 
inflação é a medida de crescimento dos preços na economia, pode-se dizer que a taxa de juros real mede: 
 
A) o crescimento do poder de compra; 
B) o rendimento da caderneta de poupança; 
C) o custo de financiamento do cheque especial; 
D) o montante de financiamento do governo; 
 
12. (IBADE, 2019) Sabendo-se que a taxa efetiva no mês é de 12% e que a taxa de inflação corresponde ao 
percentual de 9% no mês, a alternativa que corresponde à taxa real nesse mês é: 
 
A) 2,75%. 
B) 0,275%. 
C) 3%. 
D) 3,25%. 
 
 
 
 
 
 
 
 43 
13. (CESPE, 2009) Se, para uma aplicação de um ano, um fundo de investimentos oferecer a taxa de 
remuneração de 12,35%, e a taxa de inflação nesse período for de 5%, então a taxa real de ganho desse 
fundo no período será igual a: 
 
A) 1,07%. 
B) 7%. 
C) 7,35%. 
D) 17,35%. 
 
 
14. (FCC, 2006) A taxa de inflação em um determinado país no ano de 2005 foi de 10%. Um investimento 
realizado neste mesmo período, neste país, que apresentou uma taxa real de juros negativa igual a -5%, 
foi efetuado a uma taxa de juros nominal igual a: 
 
A) 4% 
B) 4,5% 
C) 5% 
D) 5,5% 
 
15. Um empréstimo foi realizado a uma taxa de 36% a.a. Sabe-se que a inflação do período foi igual a 23% 
a.a. Desse modo, a taxa real anual correspondeu a: 
 
A) 1% 
B) 9% 
C) 11% 
D) 59% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 44 
Gabarito – Capítulo 4 
1. 
a) 
Valor do carro: R$ 50.000 
Entrada: R$ 10.000 
Financiamento ou empréstimo de: R$ 40.000 
 
Financiamento: 
 
Taxa de juros: 8% ao ano 
8% de 40.000 = 0,08 * 40.000 = R$3.200 
No final de 5 anos: R$ 3.200 * 5 = R$ 16.000 
 
Usando fórmula de juros: 
 
J = C * i * t 
J = 40.000 * 0,08 * 5 
J = 16.000 
 
Valor total: 40.000 +16.000 = 56.000 
 
b) Empréstimo pessoal: 12% ao ano 
 
J = C * i * t 
J = 40.000 * 0,12 * 4 
J = 19.200 
 
Valor total: 40.000 + 19.200 = 59.200 
c) Comparando os valores totais pagos em cada opção, vemos que o financiamento resulta em um custo 
total menor para Maria. Portanto, considerando apenas os custos, o financiamento é a opção mais 
vantajosa em termos de custo total. No entanto, é importante considerar outros fatores, como 
disponibilidade de pagamento inicial, capacidade de pagamento mensal, entre outros, antes de tomar 
uma decisão final. 
2. Crédito: O crédito refere-se à capacidade de uma pessoa, empresa ou instituição financeira emprestar 
dinheiro ou fornecer bens e serviços com base na confiança de que o valor será reembolsado 
posteriormente. É uma forma de confiança mútua entre o credor e o devedor. O crédito pode ser utilizado 
para diversas finalidades, como financiar a compra de bens, pagar despesas emergenciais ou expandir um 
negócio. 
Empréstimo: O empréstimo é uma forma específica de crédito em que uma pessoa ou empresa solicita 
uma quantia de dinheiro a uma instituição financeira ou a um indivíduo. O valor do empréstimo é 
acordado entre as partes e deve ser reembolsado ao longo do tempo, geralmente com o pagamento de 
juros. Os empréstimos podem ser utilizados para financiar projetos pessoais, como comprar um imóvel 
ou um veículo, ou para investimentos em negócios. 
Financiamento: O financiamento é um termo mais amplo que abrange diferentes formas de obter 
recursos para realizar uma compra ou investimento. Geralmente, envolve o fornecimento de recursos 
financeiros por uma instituição financeira ou credor para ajudar uma pessoa ou empresa a adquirir um 
 45 
bem ou realizar um projeto específico. O financiamento pode ser usado para aquisição de imóveis, 
veículos, equipamentos, entre outros. É comum que haja a cobrança de juros e a definição de prazos para 
o pagamento do valor financiado. 
Em relação às situações em que cada um é mais adequado, podemos destacar: 
Crédito: O crédito é adequado para situações em que há a necessidade de flexibilidade financeira, como 
realizar pagamentos parcelados, utilizar cartões de crédito ou linhas de crédito pré-aprovadas. É útil para 
lidar com despesas imprevistas, melhorar o fluxo de caixa e aproveitar oportunidades de negócio. 
Empréstimo: Os empréstimos são mais adequados quando há a necessidade de uma quantia específica 
de dinheiro para uma finalidade determinada, como comprar um imóvel, pagar por uma educação 
superior ou investir em um negócio. Os empréstimos geralmente envolvem contratos formais, taxas de 
juros definidas e prazos para o reembolso. 
Financiamento: O financiamento é especialmente útil quando há a necessidade de adquirir um bem de 
alto valor, como um imóvel, um veículo ou equipamentos para um negócio. O financiamento permite 
diluir o pagamento ao longo do tempo, tornando a aquisição mais acessível. Também é comum que haja 
a exigência de garantias e o pagamento de juros. 
3. Resposta: LETRA D 
 
Taxa de juros aparente: 20% = 0,2 
Inflação: 12% = 0,12 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período 
 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,2) = (1 + r) * (1 + 0,12) 
1+ r = 1,2/1,12 
1 + r = 1,0714 
r = 1,0714 – 1 
r = 0,0714 = 7,14% 
 
4. Resposta: LETRA A 
Taxa de juros aparente: 15% = 0,15 
Inflação: 5% = 0,05 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 46 
(1 + 0,15) = (1 + r) * (1 + 0,05) 
1+ r = 1,15/1,05 
1 + r = 1,0952 
r = 1,0952 – 1 
r = 0,0952 = 9,52% 
5. Resposta: LETRA C 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período 
 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + in) = (1 + 0,1) * (1 + 0,05) 
1+ in = 1,1 *1,05 
1 + in = 1,155 
in = 1, 155 - 1 
in = 0,155 = 15,5% 
 
6. Resposta: LETRA D 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período 
 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + in) = (1 + 0,2) * (1 + 0,1) 
1+ in = 1,2 *1,1 
1 + in = 1,32 
in = 1, 32 - 1 
in = 0,32 = 32% 
 
7. Resposta: LETRA D 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + in) = (1 + 0,056) * (1 + 0,025) 
1+ in = 1,056 *1,025 
1 + in = 1,0824 
in = 1,0824 - 1 
in = 0,0824 = 8,24% 
 
8. Resposta: LETRA B 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
 
 47 
in = taxa de juros nominal 
r = taxa de juros real 
j = inflação do período 
 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,14) = (1 + r) * (1 + 0,1) 
1+ r = 1,14/1,1 
1 + r = 1,03636 
r = 1,036– 1 
r = 0,03636 = 3,63% 
 
 
9. Resposta: LETRA D 
 
Investimento: 200.000 
Resgatou: 238.560,00 
Juros: 38.560,00 
Inflação: 12% 
Taxa aparente: 
 
𝑡𝑎𝑥𝑎	𝑎𝑝𝑎𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒:	
38.560,00
200.000 = 0,1928 = 19,28% 
 
 
Taxa real: 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,1928) = (1 + r) * (1 + 0,12) 
1+ r = 1,1928/1,12 
1 + r = 1,065 
r = 1,065– 1 
r = 0,065 = 6,5% 
 
10. Resposta: LETRA C 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + in) = (1 + 0,28) * (1 + 0,07) 
1+ in = 1,28 *1,07 
1 + in = 1,3696 
in = 1, 3696 - 1 
in = 0,3696 = 36,96% @ 37% 
 
 
11. Resposta: LETRA A 
 
 
12. Resposta: LETRA A 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,12) = (1 + r) * (1 + 0,09) 
 48 
1+ r = 1,12/1,09 
1 + r = 1,0275 
r = 1,0275 – 1 
r = 0,0275= 2,75% 
 
 
13. Resposta: LETRA B 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,1235) = (1 + r) * (1 + 0,05) 
1+ r = 1,1235/1,05 
1 + r = 1,0714 
r = 1,0714 – 1 
r = 0,07 = 7% 
 
14. Resposta: LETRA B 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + in) = (1 + (-0,05)) * (1 + 0,1) 
1+ in = 0,95*1,1 
1 + in = 1,045 
in = 1,045 - 1 
in = 0,045 = 4,5% 
 
15. Resposta: LETRA C 
 
(1 + in) = (1 + r) * (1 + j) 
(1 + 0,36) = (1 + r) * (1 + 0,23) 
1+ r = 1,36/1,23 
1 + r = 1,105 
r = 1,105 – 1 
r = 0,105 = 10,5% @ 11 
 
 
Referências 
 
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[elaborado pelo Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) – Brasília: CONEF, 2013. 
 
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funciona/. Acesso em: 02 de mar. 2023. 
 
Educação financeira nas escolas: ensino médio: livro do professor, Bloco 1. Vida familiar – Vida social – Bens pessoais / 
[elaborado pelo Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) – Brasília: CONEF, 2013. 
 
Educação financeira nas escolas: ensino médio: livro do professor, Bloco 2. Trabalho – Empreendedorismo – Grandes projetos 
/ [elaborado pelo Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) – Brasília: CONEF, 2013. 
 
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mundo / [elaborado pelo Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) – Brasília: CONEF, 2013. 
 
 49 
CHIAVENATO, Idalberto. Teoria Geral da Administração. 6ª ed. rev. atual. - Rio de Janeiro: Campus, 2001. 
 
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PAULA, Roseli de. Planejamento. Centro de Educação Profissional Sebastião de Siqueira – GO, para a Rede e-Tec Brasil. Cuiabá, 
2015 
 
ROSS, Stephen A., WESTERFIELD, Randolph W., e JAFFE, Jeffrey F. Administração financeira. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2009. 
 
SANTOS, Francisco Rodrigues dos. Planejamento Financeiro. Centro de Educação Profissional Sebastião de Siqueira – GO, 
para a Rede e-Tec Brasil. Cuiabá, 2015