Portifolio 2 sem _ Passei Direto 2

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  Banco X 
PMT = 350.000 [(1+0,00157)^192*0,00157]/[(1+0,00157)^192- 1]
 PMT = 350.000 [(1,00157)^192*0,00157]/[(1,000157)^192- 1]
PMT = 350.000 [(1,3514845*0.00157)]/[1,3514845- 1]
PMT = 350.000 (0,00212183067)/[0,3514845- 1]
PMT = 350.000 * 0,00603676882 = 2.112,86 
 
  Banco Y 
 PMT = 350.000 [(1+0,00208)^144*0,00208]/[(1+0,00208)^144- 1]
 PMT = 350.000 [(1,00208)^144*0,00208]/[(1,000157)^144- 1]
PMT = 350.000 [(1,34492047*0.00208)]/[0,34492047] 
 PMT = 350.000 (0.00277053617)/[0.34492047] = 2.811,33 
 
 O valor futuro que utilizamos da fórmula FV = PMT. [(1 + i)^n 1]/i para –
cálculo nos informa que: 
  Valor Futuro banco X: 
FV = 2112,86909 x (0, 3514845 )/(0,00157) 
FV = 2112,86909 x (223,875478) 
FV = 473.019,577
 
  Valor Futuro banco Y: 
FV = 2811,33694 x (0,34492047)/(0,00206) 
FV = 2811,33694 x (167,437121) 
FV = 470.722,163 
 
 Tendo em vista estes cálculos pode se apresentar ao senhor Luiz que os 
 dois órgãos financeiros que lhe ofertaram o emprestimo apresentam algumas 
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 diferenças. O banco X oferece um tempo maior, suas parcelas são mais baixas, 
 porém o valor final quando quitado será de R$ 837,60 a mais, o que diante da 
 situação financeira é algo viavél pois será mais fácil de ser quitado e também não , 
 mostra um valor ezorbitante de diferença comparando o valor final. E o banco Y 
oferece uma parcela mais alta e com tempo menor das mesmas. 
 Um método indicado neste momento é iniciar uma gestão do capital de giro, 
que pode ser feito apartir dos seguintes indicadores. 
 Capital Circulante Líquido (CCL): segungo HEUSI (2006), o CCL representa 
 o total de recurso de curto prazo disponível para financiamento das atividades da 
 empresa. Sendo assim a conta que fazemos é do ativo circulante diminuido do 
 passivo circulante, na empresa SÓ REFRI isto será de R$ 925.000 - 1.357.112 R$
 = R$ - 432.112 o que indica um valor negativo, demosntrando que quanto maior 
 este valor menos risco a empresa apresenta de insolvência e o oposto disso 
também é um fato verdadeiro. 
 Índice de Liquidez Corrente: é um recurso no qual observamos o quanto a 
 empresa tem de resusos disponíveis para quitar suas obrigações com terceiros, 
 utilizasse da divisão do ativo circulante pelo pacivo circulante, neste caso R$ 
 925.000 / R$ 1.357.112 = 0,68. Neste caso a liquidez corrente não esta R$
 favorável, pois a cada R$ 1,00 a empresa tem apenas R$ 0,68 para quitação. 
 Índice de Liquidez Seca similar a corrente o que difere é que neste exclui o : 
 estoque do ativo circulante, sendo assim, ela considera o que a empresa tem de 
 valor para pagar as contas em curto prazo sem tempo de vender nada. Sua formula 
 é o ativo circulante menos estoque vidido pelo pacivo circulante. Sendo assim di
 montamos a liquiez seca da seguinte forma R$ 925.000 R$ 170.000 $ 1.357.112 – /R
 = R$ 0,49 A empresa possui R$ 0,49 de ativo liquido para cada R$ 1,00 do passivo . 
circulante. 
 Giro do ativo: este paramentro nos mostra quantas vezes o ativo da SÓ 
 REFRI girou no periodo de tempo determinado. A utiliza do valor da receita líquida 
 dividido pelo ativo total, a formulação é a seguinte R$ 381.300 / R 1.969.000 = R$ $ 
 0,19. Quanto maior este número melhor a empresa, pois indica que cada vez par
 mais vendas mantendo a mesma base de ativos. 
 Retorno sobre o ativo total (ROA): a capacidade da empresa de gerar lucros 
 com seus ativos quantifica a geração de valor, detem a seguinte formulação para 
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 calculo, lucro operacional (receita menos despesas operacionais e administrativas) 
 dividido pelo ativo total e seu resultado multiplicado por cem, vamos montar da 
 seguinte forma, R$ 520.000 (R$ 14.800 + R$ 1.200)/ R$ 1.969.000 = R$ 0,2559 X –
 100 = 25,59%, sendo assim o retorno que a SÓ REFRI produz no total de suas 
aplicações é de 25,59%. 
 Retorno sobre o capital próprio (ROE): Segundo Medeiros (2020), é a 
 principal ferramenta para um investidor fazer comparativos de rentabilidade entre 
 empresas do mesmo setor e avaliar qual possui a melhor taxa de retono. Utilzamos 
 da fórmula lucro líquido (no nosso caso usamos o resultado líquido) dividido pelo 
 patrimonio líquido e o resultado multiplicamos por cem para achar a porcentagem 
 equivalente, então R$ 10.412/R$ 338.888 R$0,030 x 100 =3,07%. A renabilidade = 
 sobre o patrimonio líquido da SÓ REFRI como podemos ver foi de 3,07%, 
 comparada com a SELIC acumulada no ano de 2019, acumulada de janeiro a 
dezembro com 3,25% a.a, não é favorável. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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3 CONCLUSÃO 
 
 Quando realizamos um estudo em cima de uma empresa primeiramente 
 devemos estudar como se realiza uma administração, quando abrimos um negócio 
 este começa do zero podendo pender para o lado positivo quanto para o negativo, 
 vai depender muito da gestão, da supervião e muito de quem faz a parte burocratica 
da mesma. Da mesma forma que se relata uma doença a um médico com a intenção 
 de que o mesmo lhe forneça “remédios” que solucionem seu problema, o contador 
 deve ser informado de todos as “doenças” que podem ocasionar em uma queda 
 brusca da empresa que muitas vezes acarreta em dividas empagávies por falta de 
conhecimento e recomendação. 
 No caso do seu Luiz, que veio até aos contadores solicitar que seja feito o 
 estudo da sua empresa contata-se que no inicio era lucrativo, mas com o decorrer 
 percebe-se que suas contas no passivo estão altas, o que afeta e ocasiona uma 
 queda em seu lucro acumulado, sendo assim obrigou o proprietário por fim procurar 
recursos em instituições financeiras. 
 Podemos enquadrar isso em uma situação crítica, pois a mesma esta tendo 
 que solicitar capital de terceiros para poder se manter isso já é um indicar gritante de 
 problema. Diante a tudo que foi exposto recomendo ao senhor Luis uma análise 
 profunda no setor de produção e sucessivamente no de vendas, pois ouveram 
 muitas devoluções de produtos que se não ocorressem certamente a situação 
financeira poderia ter uma situação de caixa estável. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
 
 HEUSI, S. “Fórum contábeis”, Contábeis. Dispoível em: https:// 
 www.contabeis.com.br/forum/contabilidade/1546/ccl/.Acesso em 19 de Outubro de 
2020. 
 
 MEDEIROS, F. "ROE”; Mais Retorno. Disponível em: 
https://maisretorno.com/blog/termos/r/roe. Acesso em 21 de Outubro de 2020. 
 
 TORRES, S.; SILVEIRA, F.; AMARAL, R. Giro do ativo: o que é, como calcular e “
 analisar.”, Capital Research. Disponível em: 
 https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/giro-do-ativo/. Acesso em 20 
de Outubro de 2020. 
 
 TORRES, S.; SILVEIRA, F.; AMARAL, R. “O que é ROA, o retorno sobre o ativo (e 
 como calcular) Disponível em: ”, Capital Research. 
 https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/roa. Acesso em 20 de 
Outubro de 2020. 
 
 ZANLUCA, J. S. “Teoria da contabilidade”, Portal de contabilidade. Disponível em: 
 http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/teoria_da_contabilidade. Acesso 
em 15 de Outubro de 2020.