Exercício de Escolhas Contábeis

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Exercício sobre Escolhas Contábeis 
 
A Cia Lushness Skin atua no setor de Cosméticos e Beleza, investindo em tecnologia e conhecimento voltados à pesquisa 
e ao desenvolvimento de soluções inovadoras e eficazes em dermocosméticos e cosméticos adequados às necessidades 
da pele brasileira e às tendências mundiais. Atualmente, a Cia Lushness Skin atua no varejo, onde ocupa uma posição de 
liderança no mercado brasileiro de cosméticos e beleza, cujo market share em volume de vendas foi de 28,3% em 
dermocosméticos e de 26,1% em cosméticos no ano de 2022. Apesar de sua expressiva representatividade no mercado, 
aponta-se que o setor de Cosméticos e Beleza é dinâmico, havendo constantemente a entrada de novas marcas, novas 
tecnologias e novas tendências, o que faz com que uma empresa desse setor tenha que investir constantemente em 
Pesquisa e Desenvolvimento e, atualmente, em práticas sustentáveis. 
Imagine que você e sua equipe são os cinco executivos da Cia Lushness Skin, cuja remuneração está vinculada ao Lucro 
Líquido dessa entidade. Atualmente, seu plano de remuneração prevê uma PLR (Participação nos Lucros e Resultados) 
correspondente a 1% do Lucro Líquido anual, a ser paga sempre no mês de maio do ano seguinte à data de referência do 
resultado apurado pelas Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP), mediante ao cumprimento de metas pré-
estabelecidas. Ou seja, se metas pré-estabelecidas forem atingidas, você receberá, em maio de 2023, uma PLR 
correspondente a 1% do Lucro Líquido apurado pela Cia Lushness Skin relativo a DFP de 31 de dezembro de 2022. Hoje, 
sabe-se que todas as metas pré-estabelecidas para 2022 foram atingidas, portanto, você terá direito a PLR de 2023, 
todavia, o Lucro Líquido da DFP de 2022 ainda não foi apurado, falta, ainda, o reconhecimento de parte dos accruals1 e 
seus ajustes. Ressalta-se que após o cálculo da PLR, ela deverá ser reconhecida no resultado da companhia, 
conjuntamente com seu respectivo efeito fiscal, o que por fim possibilitará a apuração do Lucro Líquido final da DFP de 
2022. Esta será a base para os cálculos de dividendos e valores retidos nas Reservas de Lucros. 
Uma vez que você e sua equipe ficaram responsáveis por fechar o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado 
do Exercício (DRE) da DFP de 2022, espera-se que leiam atentamente as informações abaixo, analisando-as e decidindo 
o procedimento contábil mais adequado para cada uma, de forma a ajustar as demonstrações financeiras parciais abaixo 
e definir o Lucro Líquido da DFP da Cia Lushness Skin, relativo a 31 de dezembro de 2022. 
Não se esqueça: ao realizar o seu julgamento profissional, considere que a Cia Lushness Skin segue a legislação societária 
e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) aprovados pelo Conselho Federal de 
Contabilidade (CFC), portanto, a informação divulgada deve ser fidedigna, relevante e confiável. 
Considere: Os contratos de empréstimo vigentes, anteriormente celebrados pela Cia Lushness Skin com Instituições 
Financeiras, possuem os seguintes covenants, que caso quebrados garantirão o vencimento antecipado da dívida e a 
cobrança de multa correspondente a 10% do valor atual da dívida: 
1. Covenant de Endividamento: representado pelo indicador Dívida Líquida / Patrimônio Líquido, que representa 
a proporção de dívida que uma empresa está usando para financiar os seus ativos em relação ao patrimônio dos 
seus acionistas (quanto maior o indicador, mais endividada/alavancada está a empresa), cujo limite é de 1,3. 
2. Covenant de Capacidade de Pagamento: representado pelo indicador Dívida Líquida / EBITDA2, que representa 
a capacidade de pagamento da dívida frente o seu potencial de geração de caixa operacional (quanto maior o 
indicador, maior o comprometimento dos fluxos de caixa com o pagamento de dívidas), cujo limite é de 3,4. 
3. Covenant de Cobertura de Juros: representado pelo indicador EBITDA2 / Despesa Financeira, que representa a 
capacidade de pagamento de juros frente o seu potencial de geração de caixa (quanto maior este indicador, menor 
o comprometimento do fluxo de caixa com pagamento de juros), cujo limite é de 1,8. 
Leia as informações abaixo e exerça julgamento profissional para realizar novas contabilizações e finalizar as 
demonstrações financeiras de 2022: 
• Análise dos Estoques quanto ao seu Valor Realizável Líquido (VRL) 
Os estoques de matérias-primas e de produtos acabados de dermocosméticos e cosméticos são compostos por produtos 
perecíveis, ou seja, sensíveis a higiene, a temperatura e a umidade do ar do local de armazenamento. Devido a isso, a 
Cia Lushness Skin capacita seu pessoal para o manuseio adequado desses produtos, possui armazéns modernos e 
sanitariamente adequados e realiza continuamente a manutenção e o monitoramento desses espaços. Contudo, devido a 
grandes oscilações de tensão na rede elétrica, ocasionadas pela distribuidora de energia, e a falhas do sistema de proteção 
a essas oscilações, como nobreaks e geradores, ocorreram algumas perdas nos estoques do período. Porém, destaca-se 
que essas interrupções no sistema de monitoramento da temperatura e umidade do ar não foram contínuas ou muito 
longas, o que significa que os estoques não foram integralmente perdidos. Assim, definição dessas perdas não foi 
1 Accruals discricionários são elementos do resultado que representam a diferença entre o lucro contábil, apurado pelo regime de 
competência, e o caixa gerado no período. Esses itens são sujeitos à discricionariedade do julgamento contábil e da decisão 
administrativa e assim espera-se que sejam mecanismos nos quais o administrador possa fornecer informações privadas sobre 
projeções futuras e expectativas da empresa para o mercado. São exemplos de accruals as provisões e outras estimações existentes 
no resultado, bem como, os diferentes métodos de depreciação e amortização e as estimativas de perda do valor realizável. 
2 EBITDA é a sigla para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, ou seja, Lucros Antes de Juros, Impostos, 
Depreciação e Amortização, esse indicador é adotado para verificar o potencial de geração de caixa operacional de uma empresa. 
Disciplina: RCC0459 - Informação Contábil e Mercado de Capitais (2023) 
 
Professora Dra. Maisa de Souza Ribeiro 
Estagiária Ms. Laís Manfiolli Figueira 
Nome do aluno (a): __________________________________________________ 
 
estabelecida facilmente por um critério objetivo, mas foram realizados testes de qualidade por amostragem nos produtos 
presentes nesses armazéns, sendo a amostragem embasada pelo lote e pela posição no local de armazenamento. Por 
meio desses testes, estima-se que foi afetado, pelo menos, 4% do volume final dos estoques, que foi a quantidade de 
produtos efetivamente descartada (todavia, ainda não baixada contabilmente), podendo esses danos se estenderem ao 
máximo de 8% desse volume, o que poderá ser verificado nos próximos meses por outros testes substantivos. 
Ressalta-se que esses problemas de armazenagem são recorrentes tanto na Cia Lushness Skin quanto no setor de 
Cosméticos e Beleza. Inclusive, as perdas do VRL dos estoques reconhecidas nas demonstrações financeiras da Cia 
Lushness Skin são de 6,5%, em média, ao ano, considerando os dados históricos dos últimos dez anos, sendo os 
percentuais mais recentes iguais a 6,8% em 2021 e 7,2% em 2020. Já o setor apresenta uma perda estimada de 8,3%, 
em média, ao ano, considerando os dados históricos dos últimos dez anos, e perdas recentes de 8,4% em 2021 e 9,1% 
em 2020. 
• Análise da Provisão para Garantias dos Produtos 
A Cia Lushness Skin oferece garantias ao cliente para todos os seus produtos, as quais variam de acordo com cada tipo 
de produto. Como seus produtos são consumíveis e não duráveis, legalmente essa garantia terá o prazo de 30 dias (trinta 
dias) após o recebimento do produto, principalmente, nos casos em que exista problemasno estado de recebimento de 
sua mercadoria, caso haja qualquer problema ou produto esteja danificado. Todavia, como dermocosméticos e cosméticos, 
em geral, apresentam riscos de irritações, alergias e contaminação à pele, oferecem uma garantia estendida na validade 
dos produtos, desde que os problemas relatados sejam verificados por análises laboratoriais do produto, as quais também 
constatarão se a causa dos problemas não se deu a problemas de manuseio e armazenamento auferidos pelo cliente. 
Segundo os bancos de dados, as reclamações vinculadas à garantia dos produtos com efetiva troca e/ou reembolso 
variaram de 2% a 8% do faturamento anual nos últimos 10 anos, apresentando uma média de 6,2% nesse período, sendo 
os valores recentes correspondentes a 4,8% em 2021 e 5,1% em 2020. Além disso, destaca-se que a ocorrência de 
incidentes relativos a armazenagem, bem como as oscilações de tensão na rede elétrica, concatenadas às falhas do 
sistema de proteção, estão relacionadas à parte dos problemas de recall da empresa, uma vez as análises de qualidade 
pós-sinistro realizadas por amostragem não são infalíveis, o que significa que parte das mercadorias danificadas podem 
ser comercializadas ao ano. Outras razões para essas demandas de garantia seriam incompatibilidade, como peles 
altamente sensíveis ou alergias a componentes dos produtos desconhecidas pelos clientes. 
• Análise da Estimativa de Perda com Créditos de Liquidação Duvidosa (Clientes) 
A inadimplência no varejo do setor de Cosméticos e Beleza é relativamente baixa em relação aos demais setores 
econômicos do mercado, porém é existente. Com base em dados históricos, reconhece-se contabilmente uma perda 
estimada com créditos de liquidação duvidosa (PECLD) com o objetivo de transmitir aos usuários da informação as reais 
expectativas de recebimento. Para isso, os dados históricos foram analisados e algumas pesquisas de mercado, 
geralmente, classificando os clientes em três categorias: Profissionais da Beleza, Consumidores Individuais A e 
Consumidores Individuais B. Profissionais da Beleza são maquiadores e esteticistas cadastrados que consomem e 
divulgam os produtos ao prestar seus serviços, portanto, apresentam um consumo anual acima de R$ 10 mil. 
Consumidores Individuais são pessoas físicas que compram os produtos para consumo pessoal ou para presentear, as 
quais classificamos em A, aqueles que compram, pelo menos, R$ 5 mil ao ano, e B, aquele que consome abaixo de R$ 5 
mil ao ano. Destaca-se que os Consumidores Individuais B são o grupo que apresenta maior rating de inadimplência 
detectado, enquanto que os Profissionais da Beleza são aqueles que apresentam o menor, o que é explicado pela 
dependência profissional aos produtos e pelos programas de fidelidade oferecidos diretamente a esse tipo de cadastro. 
Conforme os dados dos últimos dez anos, a perda efetiva da Cia Lushness Skin varia entre 3% e 5% da carteira de clientes 
ao ano, tendo sido de 3,9% em 2021 e 4,8% em 2020. Profissionais da Beleza correspondem a cerca de 22,5% do nosso 
faturamento anual e, nesse período de análise, geraram uma perda efetiva de 2,1%, em média, por ano, tendo sido de 
0,8% em 2022, 1,2% em 2021 e 7,9% em 2020, ano atípico para esse consumidor devido a pandemia. Assim, acredita-se 
que o mercado dos Profissionais de Beleza tenha se aquecido pós-pandemia, possivelmente, não desacelerando em 2023, 
o que justificaria expectativas futuras de baixa inadimplência desse grupo para os pagamentos a prazo reconhecidos em 
no ativo. Consumidores Individuais A representam 41,8% do faturamento anual e provocaram uma perda efetiva de 3,7%, 
em média, por ano, tendo sido de 2,9% em 2022, 3,2% em 2021 e 4,3% em 2020. Já, Consumidores Individuais B 
correspondem a 35,7% do faturamento anual e causaram uma perda efetiva de 6,7%, em média, por ano, tendo sido de 
4,5% em 2022, 6,1% em 2021 e 8,3% em 2020. 
• Análise dos Testes de Impairment 
Internamente, a Cia Lushness Skin constatou evidências de perda do valor recuperável do Imobilizado A devido tanto ao 
uso intensivo quanto à desvalorização de mercado dessa planta fabril, o que a induziu a realizar Testes de Impairment 
para esse imobilizado. Assim, foram previstos três cenários de possíveis para o Imobilizado A, considerando seus 
respectivos valores possíveis e probabilidades estimadas de concretização, conforme tabela abaixo: 
Cenário 
Estimado Probabilidade Valor de Mercado Valor em Uso Valor Contábil Perda Estimada 
do Valor Realizável 
Pessimista 65% R$ 21.600.000,00 R$ 20.580.000,00 R$ 24.000.000,00 R$ 
Neutro 25% R$ 21.600.000,00 R$ 21.960.000,00 R$ 24.000.000,00 R$ 
Otimista 10% R$ 21.600.000,00 R$ 22.320.000,00 R$ 24.000.000,00 R$ 
 
Destaca-se que o Valor de Mercado apresentado na tabela é o valor de mercado da planta fabril para a data de 31 de 
dezembro de 2022 e que os Valores em Uso são estimações, embasadas por diversos cenários (Pessimista, Neutro e 
Otimista), de valores presentes de fluxos de caixa oriundos da utilização dessa planta fabril pelo restante de sua vida útil 
descontados por uma taxa de mercado para a data de 31 de dezembro de 2022. 
Espera-se que os executivos da Cia Lushness Skin utilizem os dados levantados para cálculo, análise e julgamento 
profissional quanto à existência, ou não, de perda do valor realizável do Imobilizado A. Aponta-se ainda que as informações 
necessárias para essa análise foram relativamente difíceis de serem coletadas e que as evidências de perda do valor 
recuperável do Imobilizado A não são de conhecimento do mercado. 
• Análise das Contingências e Provisões Ambientais 
Infelizmente, a Cia Lushness Skin se envolveu em um acidente ambiental causado pelo vazamento de caulim (uma argila 
branca constituída do mineral caulinita, usado na indústria de dermocosméticos e cosméticos) em rios e igarapés de 
Maricá/PA, o qual pode ter matado os peixes do local e comprometido uso da água para consumo. Essa situação acarretou 
em dois processos judiciais cuja entidade está envolvida, um movido pelo Ministério Público, o qual solicita o pagamento 
de multas ambientais e indenizações para a reparação dos danos ambientais provocados na região, e outro movido pela 
associação da comunidade ribeirinha de Maricá/PA, a qual demanda o pagamento de indenizações por danos materiais a 
cada ribeirinho da região diretamente lesado por esse vazamento. 
Atualmente, o processo judicial envolvendo o Ministério Público encontra-se em fase de execução, uma vez que a decisão 
em última instância que considerou a Cia Lushness Skin como responsável pelo vazamento e pelos danos ambientais já 
transitou em julgado. Assim, a Cia Lushness Skin foi condenada a pagar multas ambientais no valor de 
R$ 2.650.000,00 e indenizações para a reparação dos danos ambientais em valor que ainda deverá ser apurado com base 
nos relatórios dos peritos ambientais apresentado nos autos da fase inicial do processo. Sabe-se que essa indenização 
não poderá ultrapassar o valor de R$ 30.000.000,00, o qual foi demandado na petição inicial; e, com base nos relatórios 
dos peritos ambientais espera-se, com maior probabilidade, que esse valor seja cerca de R$ 18.550.000,00. Todavia, os 
advogados da Cia Lushness Skin se empenharão em discutir e reduzir esse valor ao máximo que for viável judicialmente, 
amparando-se por decisões anteriores semelhantes e novos laudos de peritos ambientais capacitados para a mensuração 
desses valores. Acredita-se que essas discussões sobre o efetivo valor indenizável terminem em três anos. 
Já o processo judicial movido pela associação da comunidade ribeirinha de Maricá/PA encontra-se em fase de 
conhecimento dos autos, ainda não havendo qualquer decisão sobre o processo. Destaca-se que, indiretamente, os dois 
processos estão relacionados, portanto, uma vez que a Cia Lushness Skin foi considerada responsável pelo vazamento 
pelo primeiro processo, é provável que está também seja condenada pelo segundo. Segundoos advogados da Cia 
Lushness Skin, há 75% de risco de indenizar essa comunidade em R$ 2.200.000,00, 20% de risco de indenizar em 
R$ 2.500.000,00 e 5% de risco de indenizar em R$ 2.700.000,00. Nesse sentido, esses advogados estão se esforçando 
para conseguir evidências de que parte das alegações feitas pela associação da comunidade ribeirinha de Maricá/PA 
quando a danos materiais sejam desconsideradas nos autos por não ter relação observável e direta com o vazamento, 
podendo ter sido causada por outros fatores, o que, possivelmente, reduziria a responsabilização da companhia, 
ocasionalmente, até anulando-a quanto a perdas dos ribeirinhos. Espera-se que a sentença desse litigio saia em dois 
anos. Ressalta-se que a Cia Lushness Skin considera uma taxa livre de risco de 5% a.a. como adequada para efetuar o 
ajuste a valor presente do passivo pelos riscos específicos. 
• Revisão de Dividendos Obrigatórios 
e Análise da Proposta de Dividendos 
Adicionais 
A política de dividendos da Cia Lushness 
Skin, presente em Estatuto, prevê 
dividendos obrigatórios correspondentes a 
25% do Lucro Líquido e a possibilidade de 
dividendos adicionais, a serem aprovados 
por Assembleia de Acionistas, no 
percentual de 0% a 15% do Lucro Líquido. 
Esses dividendos, geralmente, são 
totalmente pagos a seus acionistas até o 
dia 30 de junho do ano seguinte a data de 
competência das DFP. 
As demonstrações financeiras parciais de 
31 de dezembro de 2022 já possuem o 
reconhecimento de uma estimativa de 
dividendos obrigatórios, correspondente a 
$ 13.564 reais mil. Contudo, esse valor 
deve ser ajustado após o reconhecimento 
dos accruals, da PLR dos executivos e 
seus respectivos ajustes fiscais (use 
alíquota didática de 34% para IR/CSLL), 
uma vez que o Lucro Líquido final da DFP 
de 2022, possivelmente, será diferente de 
$ 54.256 reais mil. Portanto, após a 
apuração do Lucro Líquido da DFP de 
2022, você e sua equipe deverão recalcular 
e ajustar o valor absorvido pelas Reservas 
de Lucro, os Dividendos Obrigatórios e 
julgar e, se necessário, contabilizar uma 
proposta de Dividendos Adicionais. 
31.12.2022 
FINAL
31.12.2022 
PARCIAL
Receita 200.000
(-) CMV (90.000)
(=) Lucro Bruto 110.000
(-) Despesas Operacionais
(-) Despesas Administrativas (10.000)
(-) Despesas Vendas (15.000)
(-) Despesa de Depreciação (5.400)
(-) Despesas Financeiras (8.000)
(+/-) Res. Equiv.Patrimonial 7.000
(=) Resultado antes dos Impostos 78.600
(-) IR/CSLL (24.344)
(=) Resultado Líquido 54.256
DRE (R$ MIL)
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MIL) 
 31.12.2022 
FINAL 
31.12.2022 
PARCIAL 
31.12.2021 
FINAL 31.12.2022 
FINAL 
31.12.2022 
PARCIAL 
31.12.2021 
FINAL 
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 
Caixa 116.800 150.000 Fornecedores 90.000 80.000 
Clientes 200.000 100.000 Empréstimos CP 28.000 20.000 
 Contas a Pagar 25.000 20.000 
Estoques 80.000 70.000 Pessoal a Pagar 10.000 8.000 
 IR/CSLL a Pagar 24.344 15.200 
 Dividendos a Pagar 13.564 10.000 
 
 
 
 
ATIVO NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 
Investimentos 17.000 10.000 Empréstimos LP 50.000 50.000 
Imobilizados 
Imobilizado A 30.000 30.000 
Imobilizado B 20.000 20.000 
Depreciação Acumulada 
Deprec. Acumulada Imob.A (6.000) (3.000) TOTAL DO PASSIVO 240.908 203.200 
Deprec. Acumulada Imob.B (4.800) (2.400) 
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 Capital 100.000 100.000 
 Reserva de Lucros 112.092 71.400 
 
 
 
 
 TOTAL DO PL 212.092 171.400 
 
TOTAL DO ATIVO 453.000 374.600 TOTAL DO PASSIVO+PL 453.000 374.600