Exercicios Simulados Ancord

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<p>2</p><p>1. As atividades prestadas pelo Agente Autônomo de Investimentos são:</p><p>I. Prospecção e captação de clientes;</p><p>II. Recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas</p><p>cabíveis;</p><p>III. Na prestação de informações sobre os produtos oferecidos pelo mercado</p><p>financeiro;</p><p>a) I apenas</p><p>b) II e III</p><p>c) I e II apenas</p><p>d) I, II e III</p><p>2. A forma dos AAI poderem atuar (exercer suas atividades) são:</p><p>I. Como Pessoa Física;</p><p>II. Por meio de firma individual;</p><p>III. Como pessoa física, por meio de firma individual ou sociedade constituída com</p><p>esse fim, sempre através de uma instituição integrante do sistema de</p><p>distribuição de valores mobiliários, em nome da qual como representante;</p><p>IV. Como sociedade constituída para esse fim.</p><p>a) I apenas</p><p>b) II e III</p><p>c) Todas as alternativas</p><p>d) III apenas</p><p>3. Dentre os requisitos mínimos, que as entidades credenciadoras devem</p><p>exigir para credenciamento dos AAI, estão:</p><p>I. Não haver sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno,</p><p>concussão, peculato, “lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, entre outros;</p><p>II. Ter concluído o ensino superior no país ou equivalente no exterior;</p><p>III. Não estar inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições</p><p>financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco</p><p>Central do Brasil;</p><p>IV. Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de</p><p>decisão judicial.</p><p>a) I e II</p><p>b) II e IV</p><p>c) I, III e IV</p><p>d) Todas as alternativas</p><p>4. Os materiais utilizados pelo agente autônomo de investimento no exercício</p><p>das atividades previstas nessa Instrução devem:</p><p>I. Estar de acordo com a legislação;</p><p>II. Ser prévia e expressamente aprovados pela instituição integrante do sistema</p><p>de distribuição pela qual o agente autônomo de investimento tenha sido</p><p>contratado;</p><p>III. Fazer referência expressa a tal instituição, como contratante, identificando o</p><p>agente autônomo como contratado, e apresentar os dados de contato da</p><p>ouvidoria da instituição;</p><p>3</p><p>IV. No caso das pessoas jurídicas, identificar cada um dos agentes autônomos</p><p>dela integrantes.</p><p>a) I e II</p><p>b) Todas as alternativas</p><p>c) I, III e IV</p><p>d) I, II e IV</p><p>5. Quando o AAI for um Pessoa Jurídica, essa empresa:</p><p>a) Poderá ter no máximo um sócio que não seja agente autônomo.</p><p>b) Pode ter até 3 sócios que não sejam agentes autônomos.</p><p>c) Deverá ser constituída somente por agentes autônomos.</p><p>d) Apenas pessoa física pode ser AAI.</p><p>6. Assinale a alternativa correta:</p><p>Nos materiais utilizados pelos Agentes Autônomos de Investimentos:</p><p>a) O AAI pode utilizar logotipos exclusivos do próprio AAI ou da pessoa jurídica</p><p>que ele seja sócio;</p><p>b) Não precisa fazer referência a instituição integrante do sistema de distribuição</p><p>de valores mobiliários com a qual tenha contrato</p><p>c) Na fachada do escritório pode utilizar de palavras como “parceira”, “associada”</p><p>ou “afiliada” para descrever a relação com a instituição integrante do sistema</p><p>mobiliário com a qual tenha contrato.</p><p>d) Deve adotar logotipos ou sinais distintivos do próprio agente autônomo de</p><p>investimentos acompanhados da identificação da instituição integrante do</p><p>sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha ele sido</p><p>contratado, com no mínimo igual destaque.</p><p>7. Constitui infração grave de acordo com a instrução 497/2011 da CVM:</p><p>I. O exercício da atividade de agente autônomo de investimento em desacordo</p><p>com as normas vigente na instrução CVM 497;</p><p>II. A obtenção de credenciamento de agente autônomo de investimento ou da</p><p>pessoa jurídica constituída com base em declarações ou documentos falsos; e</p><p>III. A inobservância das vedações estabelecidas na instrução CVM 497.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II</p><p>b) I, II e III</p><p>c) Apenas III</p><p>d) Apenas I</p><p>8. Marque a Alternativa Incorreta.</p><p>São práticas vedadas ao Agente Autônomo de Investimentos:</p><p>a) Receber de clientes ou em nome de clientes, ou a eles entregar, por qualquer</p><p>razão e inclusive a título de remuneração pela prestação de quaisquer</p><p>serviços, numerário, títulos ou valores mobiliários ou outros ativos;</p><p>b) Contratar com clientes ou realizar, ainda que a título gratuito, serviços de</p><p>administração de carteira de valores mobiliários, consultoria ou análise de</p><p>valores mobiliários;</p><p>4</p><p>c) Manter contrato para a prestação dos serviços de AAI com apenas uma</p><p>instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários</p><p>d) Delegar a terceiros, total ou parcialmente, a execução dos serviços que</p><p>constituam objeto do contrato celebrado com a instituição integrante do sistema</p><p>de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado;</p><p>9. O AAI deve firmar um compromisso de continuação de aprendizagem e</p><p>aperfeiçoamento profissional, este é um principio de:</p><p>a) Integridade</p><p>b) Profissionalismo</p><p>c) Competência</p><p>d) Conhecimento do Cliente</p><p>10. Um profissional que induz seu cliente a adquirir um produto que não é de</p><p>seu interesse, com o intuito de fechar sua meta de vendas, deixa de</p><p>observar o princípio de:</p><p>a) Integridade</p><p>b) Competência</p><p>c) Confidencialidade</p><p>d) Profissionalismo</p><p>11. Um Agente Autônomo de Investimento indica o nome de um cliente seu para</p><p>um amigo que precisa de novos clientes para venda de um empreendimento</p><p>imobiliário. Conhece o perfil do cliente, sabe que ele gosta de investir em</p><p>imóveis e acha que está unindo o útil ao agradável. Esse profissional</p><p>DEIXOU de observar o princípio ético de:</p><p>a) Profissionalismo</p><p>b) Confidencialidade</p><p>c) Objetividade</p><p>d) Competência</p><p>12. Para tirar vantagem de uma determinada situação, o AAI revela informações</p><p>confidenciais de seu cliente. Esse profissional NÃO observou o princípio de:</p><p>a) Conhecimento do cliente</p><p>b) Confidencialidade</p><p>c) Probidade</p><p>d) Competência</p><p>13. O Principio que requer imparcialidade, honestidade intelectual e a revelação</p><p>de conflitos de interesses e que diz que você deve tratar os outros da</p><p>mesma maneira que você gostaria de ser tratado e constituí traço essencial</p><p>de qualquer profissional, é:</p><p>a) Probidade</p><p>b) Diligência</p><p>c) Competência</p><p>d) Objetividade</p><p>5</p><p>14. Quando o AAI deixa de realizar a prestação de serviço dentro do prazo</p><p>adequado, está ferindo qual principio?</p><p>a) Conhecimento do cliente</p><p>b) Profissionalismo</p><p>c) Objetividade</p><p>d) Diligência</p><p>15. O AAI realizou uma operação, mas as informações de seu cliente continham</p><p>incoerências. Nesse caso o AAI deixou de observar o principio de:</p><p>a) Diligência</p><p>b) Integridade</p><p>c) Conhecimento do cliente</p><p>d) Competência</p><p>16. A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro</p><p>acontecem é:</p><p>a) Integração, ocultação e colocação</p><p>b) Colocação, ocultação e integração</p><p>c) Colocação, integração e ocultação</p><p>d) Ocultação, colocação e integração</p><p>17. A pena para quem prática a lavagem de dinheiro poderá ser:</p><p>a) Reclusão de 3 a 10 anos e multa</p><p>b) Multa</p><p>c) Reclusão de 3 anos</p><p>d) Apenas medidas administrativas</p><p>18. O principal órgão de combate a lavagem de dinheiro é:</p><p>a) COAF</p><p>b) CMN</p><p>c) Banco Central do Brasil</p><p>d) Receita Federal</p><p>19. A fase em que consiste em desligar os fundos de sua origem e que são</p><p>comuns múltiplas transferências de dinheiro é a fase de:</p><p>a) Integração</p><p>b) Ocultação</p><p>c) Colocação</p><p>d) Retorno ao ciclo econômico</p><p>20. Entre os indícios de crime de lavagem de dinheiro estão:</p><p>I. Aumentos substanciais no volume de depósitos de qualquer pessoa física ou</p><p>jurídica, sem causa aparente;</p><p>II. Troca de grandes quantidades de notas de pequeno valor por notas de grande</p><p>valor;</p><p>III. Abertura de conta em agencia bancaria localizada em grandes centros;</p><p>IV. Movimentação de recursos em praças localizadas em fronteiras.</p><p>6</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>e) I e II</p><p>f) I, II e III</p><p>g) Todas as afirmativas estão corretas</p><p>h) I, II e IV</p><p>21. As instituições</p><p>financeiras deveram comunicar ao Banco Central:</p><p>I. As operações suspeitas envolvendo moeda nacional ou estrangeira, títulos e</p><p>valores mobiliários, metais ou qualquer outro ativo passível de ser convertido</p><p>em dinheiro de valor acima de R$ 10.000,00;</p><p>II. As operações suspeitas que, realizadas com uma mesma pessoa,</p><p>conglomerado ou grupo, em um mesmo mês calendário, superem, por</p><p>instituição ou entidade, em seu conjunto, o valor de R$ 10.000,00;</p><p>III. Depósito em espécie, retirada em espécie ou pedido de provisionamento para</p><p>saque, de valor igual ou superior a R$100.000,00, independentemente de</p><p>serem suspeitas ou não.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>i) I e II</p><p>j) II e III</p><p>k) III apenas</p><p>l) Todas as afirmativas estão corretas</p><p>22. São considerados PPE (Pessoas Politicamente Expostas), EXCETO:</p><p>a) Governadores de Estado</p><p>b) Vice-Presidente do Sindicato de Classe</p><p>c) Prefeitos</p><p>d) Deputado Federal</p><p>23. A inflação pode ser definida como:</p><p>a) Aumento generalizado no nível de preços de um produto, ocasionando uma</p><p>perda do poder aquisitivo da moeda.</p><p>b) Aumento generalizado no nível de preços de uma cesta de produtos,</p><p>ocasionando uma perda do poder aquisitivo da moeda.</p><p>c) Aumento generalizado no nível de preços de uma cesta de produtos, mantendo</p><p>o poder aquisitivo da moeda.</p><p>d) Aumento generalizado no nível de preços de uma cesta de produtos,</p><p>ocasionando um aumento do poder aquisitivo da moeda.</p><p>24. Podemos classificar como indicadores do nível geral de preços:</p><p>a) IPCA, IGP-DI, IGP-M</p><p>b) IPC, PIB, IGP-M</p><p>c) IPC, PIB, IPA</p><p>d) IPC, IGP, INFLAÇÃO</p><p>25. Podemos classificar como indicadores de Atividade:</p><p>a) Inflação, Arrecadação de Impostos</p><p>b) IPC, PIB, Resultado Primário</p><p>7</p><p>c) PIB, Produção Industrial, Desemprego</p><p>d) Divida liquida do setor público, IGP, Inflação</p><p>26. Os indicadores fiscais são utilizados para:</p><p>a) São utilizados para avaliar a situação das contas do governo.</p><p>b) São utilizados para avaliar o desempenho econômico do país</p><p>c) Avaliar o nível geral de preços de um país.</p><p>d) Avaliar o nível geral instrução de um país.</p><p>27. Supondo que entra a data 3 e a data 4 a taxa os preços dos bens e serviços</p><p>elevaram-se 50% em média, pergunta-se qual o poder de compra que teriam</p><p>$ 150 em moeda da data 4, a preços da data 3?</p><p>a) 300</p><p>b) 112.50</p><p>c) 100</p><p>d) 225</p><p>28. Em determinado período de tempo constatou0se uma inflação de 10%, isto</p><p>significa que:</p><p>a) O poder de compra da moeda, neste intervalo, elevou-se em 10%</p><p>b) Os preços em média subiram 10%</p><p>c) O poder de compra da moeda, neste intervalor, reduziu-se em 10%</p><p>d) Os preços em média caíram 10%</p><p>29. No Brasil, a elaboração da Balança de Pagamentos é feita pelo:</p><p>a) Ministério da Fazenda</p><p>b) CMN</p><p>c) BACEN</p><p>d) Banco do Brasil</p><p>30. Déficit na Balança Comercial significa que:</p><p>a) As importações de bens foram superiores as exportações de bens em</p><p>determinado período</p><p>b) As importações de bens e serviços foram maiores do que as exportações</p><p>c) As importações foram inferiores as exportações</p><p>d) O país vendeu mais ao exterior do que comprou do exterior</p><p>31. Superávit primário do governo significa que:</p><p>a) A arrecadação do governo central é maior que suas despesas</p><p>b) A arrecadação do governo central, estados, municípios e empresas públicas é</p><p>superior ao total de seus gastos</p><p>c) A arrecadação do governo é menor do que suas despesas</p><p>d) O governo está gastando mais do que arrecada</p><p>32. Se num determinado período as remessas de lucros, juros, royalties,</p><p>seguros, viagens internacionais são menores que os valores recebidos do</p><p>exterior nessas mesmas categorias, o país terá:</p><p>a) Déficit na balança comercial</p><p>8</p><p>b) Superávit na balança comercial</p><p>c) Superávit na balança de serviços</p><p>d) Déficit na balança de serviços</p><p>33. As taxas de juros podem ser:</p><p>a) Prefixadas, pós-fixadas, nominal e real</p><p>b) Somente nominal e real</p><p>c) Prefixadas, pós-fixadas, nominal, inflacionaria e real</p><p>d) De curto e longo prazos</p><p>34. Denomina-se taxa de juros nominal:</p><p>a) A taxa de juros efetivamente paga pelo tomador.</p><p>b) A taxa descontada da variação inflacionária no período.</p><p>c) Taxa de juros em moeda corrente.</p><p>d) Aquela que irá atualizar uma aplicação ou divida.</p><p>35. Um investidor fez uma aplicação financeira com as seguintes</p><p>características: valor de aplicação $100, valor do resgate, daqui a 60 dias</p><p>$105, supondo que a inflação nesse período foi de 1,5%, como podemos</p><p>descrever a operação e seus resultados:</p><p>a. Aplicação: pré-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%</p><p>b. Aplicação: pós-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%</p><p>c. Aplicação: pós-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%</p><p>d. Aplicação: pré-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%</p><p>36. A taxa básica de juros ou custo primário do dinheiro na economia, seu valor</p><p>é a média das taxas de financiamentos diários lastreados em títulos públicos</p><p>federais, “custo do Governo para se financiar”, é a taxa:</p><p>a) Taxa Over</p><p>b) Taxa Selic</p><p>c) TJLP</p><p>d) TR</p><p>37. Entra as atribuições do COPOM estão:</p><p>I. Estabelecimento da politica monetária, definição da meta para a taxa Selic;</p><p>II. Relatório da Inflação a cada 3 meses;</p><p>III. Estabelecimento da politica fiscal;</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III</p><p>b) II e III</p><p>c) I e II</p><p>d) Todas as alternativas;</p><p>38. Os principais instrumentos da politica monetária são:</p><p>I. Depósito Compulsório;</p><p>II. Operações de redesconto;</p><p>III. Dealer</p><p>IV. Open market;</p><p>9</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III</p><p>b) II e III</p><p>c) I e II</p><p>d) I, II e IV;</p><p>39. Conjunto de medidas pelas quais o Governo arrecada receitas e realiza</p><p>despesas de modo a cumprir três funções: a estabilização macroeconômica,</p><p>a redistribuição da renda e a alocação de recursos.</p><p>a) Politica Monetária</p><p>b) Politica Fiscal</p><p>c) Politica Cambial</p><p>d) Reservas internacionais</p><p>40. O Brasil adota um regime de politica cambial:</p><p>a) Banda Cambial</p><p>b) Cambio Fixo</p><p>c) Cambio Flutuante sujo</p><p>d) Banda cambial suja</p><p>41. Qual a principal função das reservas internacionais.</p><p>a) Proteger a economia do país e conseguir garantir a estabilidade do mercado</p><p>financeiro em momentos de desequilíbrio ou de crise.</p><p>b) Garantir a liquidez do mercado nacional.</p><p>c) Garantir a estabilização macroeconômica</p><p>d) Reduzir o “custo do governo para se financiar”</p><p>42. O Sistema Financeiro Nacional é composto por instituições e responsáveis</p><p>por:</p><p>a) Distribuir e circular valores e títulos mobiliários.</p><p>b) Captar recursos financeiros, distribuir e circular valores e regular esse</p><p>processo.</p><p>c) Regular exclusivamente o processo de lançamento de títulos mobiliários.</p><p>d) Transferir recursos entre investidores somente.</p><p>43. O mercado financeiro subdivide-se:</p><p>a) Monetário, de credito, e valores mobiliários.</p><p>b) Capitais, de crédito, valores mobiliários.</p><p>c) Cambial, monetário, crédito e capitais.</p><p>d) Monetário, crédito, capitais e Valores mobiliários.</p><p>44. A estrutura do sistema financeiro nacional apresente como órgão maior:</p><p>a) O Banco Central do Brasil.</p><p>b) O Conselho Monetário Nacional.</p><p>c) A Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>d) O Copom.</p><p>10</p><p>45. Os órgãos normativos que regulam, controlam, exercem a fiscalização do</p><p>Sistema Financeiro Nacional e das Instituições de intermediação:</p><p>a) Autoridades máximas.</p><p>b) Comissões consultivas da câmara federal.</p><p>c) Comissões consultivas no senado.</p><p>d) Autoridades monetárias.</p><p>46. São competências do CMN, Exceto:</p><p>a) Fazer as emissões de papel moeda;</p><p>b) Fixar as diretrizes e normas da politica cambial, inclusive quanto a compra de</p><p>ouro;</p><p>c) Disciplinar o credito em todas as modalidades;</p><p>d) Determinar o percentual de recolhimento do compulsório;</p><p>47. O Conjunto de instituições pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional é</p><p>denominado:</p><p>a) Mercado Financeiro</p><p>b) Mercado de Capitais</p><p>c) Mercado Monetário</p><p>d) Mercado de Crédito</p><p>48.</p><p>O Conselho Monetário Nacional, dentro do Sistema Financeiro Nacional</p><p>possui função:</p><p>a) Reguladora</p><p>b) Executora</p><p>c) Normativa</p><p>d) Operacional</p><p>49. Órgão responsável pela captação e recursos para financiar a dívida interna</p><p>do governo:</p><p>a) Banco Central</p><p>b) Tesouro Nacional</p><p>c) Conselho Monetário Nacional</p><p>d) Secretaria da Dívida Publica</p><p>50. A Fixação de diretrizes das políticas monetária, creditícia e cambial do País,</p><p>são atribuições do:</p><p>a) Banco Central</p><p>b) Tesouro Nacional</p><p>c) Conselho Monetário Nacional</p><p>d) Presidente da Republica</p><p>51. Regular permanentemente a oferta monetária e o custo primário do dinheiro</p><p>na economia, este papel é desempenhado pelo:</p><p>a) Banco Central do Brasil</p><p>b) Banco do Brasil</p><p>c) Banco de Investimento</p><p>d) BNDES</p><p>11</p><p>52. O Banco Central do Brasil – Bacen pode ser considerado como:</p><p>a) Autarquia municipal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do</p><p>poder de compra da moeda</p><p>b) Autarquia federal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do poder</p><p>de compra da moeda</p><p>c) Agente federal autônomo que objetiva a promoção da estabilidade do poder de</p><p>compra da moeda</p><p>d) Órgão Máximo do Sistema Financeiro Brasileiro</p><p>53. Podemos afirmar que são objetivos do Banco Central do Brasil:</p><p>a) Zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, promover a estabilidade</p><p>e o constante aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.</p><p>b) Emitir papel moeda e regular sua circulação, exclusivamente.</p><p>c) Zelar pela liquidez, cuidar das reservas nacionais, cuidar da estabilidade das</p><p>companhias de capital aberto e promover o constante aperfeiçoamento do</p><p>Sistema Financeiro Nacional.</p><p>d) Fiscalizar a atuação dos participantes do mercado imobiliário.</p><p>54. Podemos definir a Comissão de valores mobiliários – CVM, como:</p><p>a) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de títulos e valores</p><p>imobiliários</p><p>b) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado bancário</p><p>c) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de títulos e valores</p><p>mobiliários.</p><p>d) Autarquia Federal que fiscaliza as instituições ligadas ao sistemas de</p><p>previdência das S.A’s</p><p>55. A comissão de Valores Mobiliários, tem poderes para:</p><p>a) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os integrantes do sistema</p><p>financeiro nacional.</p><p>b) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos</p><p>mercados futuros</p><p>c) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do</p><p>mercado de calores mobiliários</p><p>d) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos</p><p>mercados de valores mobiliários e futuros</p><p>56. Cabe à comissão de Valores Mobiliários – CVM:</p><p>a) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de</p><p>valores e balcão; proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões</p><p>irregulares e atos ilegais.</p><p>b) Assegurar o funcionamento eficiente e regular somente do mercado de bolsa;</p><p>proteger os titulares de valores imobiliários contra emissões irregulares em</p><p>bolsa e atos ilegais.</p><p>c) Assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa e balcão;</p><p>emitir papel moeda e regular sua circulação.</p><p>12</p><p>d) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de</p><p>valores e de futuros e balcão; proteger os titulares de valores mobiliários contra</p><p>emissões irregulares e atos ilegais.</p><p>57. O Sistema Financeiro Nacional tem como função principal:</p><p>a) Permitir que haja fluxo de recursos entre ofertadores últimos e tomadores</p><p>intermediários.</p><p>b) Permitir que haja fluxo de recursos entre ofertadores últimos e tomadores</p><p>últimos, e garantir a liquidez aos títulos oriundos desse fluxo.</p><p>c) Garantir Liquidez apenas aos valores mobiliários.</p><p>d) Permitir que haja fluxo de recursos entre ofertadores intermediários e</p><p>tomadores últimos, e garantir a liquidez aos títulos oriundos desse fluxo.</p><p>58. Entre as funções de extrema importância para o país, que o Sistema Financeiro</p><p>Nacional exerce, estão:</p><p>I. Manutenção do Desenvolvimento;</p><p>II. Fiscalização de Atividades de Circulação de Moeda;</p><p>III. Garantir a liquidez do mercado de crédito.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e III</p><p>b) II e III</p><p>c) I e II</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>59. Os bancos comerciais são:</p><p>a) Instituições financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVM</p><p>b) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen</p><p>c) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM</p><p>d) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo CMN</p><p>60. São Consideradas Instituições financeiras Nacionais com Participações</p><p>Estrangeiras:</p><p>a) Instituições cuja a participação estrangeira direta ou indireta seja maior que</p><p>10% e menor que 50%.</p><p>b) Instituições cuja participação estrangeira direta ou indireta seja maior que 50%.</p><p>c) Instituições cuja a participação estrangeira direta ou indireta seja maior que</p><p>20% e menor que 50%.</p><p>d) Instituições cuja a participação estrangeira direta ou indireta seja maior que</p><p>10% e menor que 70%.</p><p>61. Os ativos financeiros classificados como Monetários, são:</p><p>a) Letra de câmbio, duplicatas, depósitos de poupança.</p><p>b) CDB, RDB e ações.</p><p>c) Papel moeda em poder público e depósito a vista.</p><p>d) Depósito à vista e depósito de poupança.</p><p>13</p><p>62. Os bancos de investimentos:</p><p>I. Operam para si e para terceiros, metais preciosos e valores mobiliários;</p><p>II. Participam de operações de underwriting (subscrição);</p><p>III. Só podem captar depósitos a prazo;</p><p>IV. Necessariamente de natureza privada.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e IV</p><p>b) I e III</p><p>c) II, III e IV</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>63. A captação de depósitos a vista é um serviço exclusivo dos:</p><p>a) Bancos comerciais e múltiplos sem carteira comercial</p><p>b) Bancos de investimento e múltiplos com carteira de investimento</p><p>c) Bancos múltiplos com carteira comercial e bancos comerciais</p><p>d) Bancos comerciais e sociedades financeiras</p><p>64. Os bancos múltiplos (com carteira de Investimento) são:</p><p>a) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen</p><p>b) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM</p><p>c) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM</p><p>d) Instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM</p><p>65. Os bancos múltiplos podem realizar operações financeiras especificas</p><p>segundo o tipo de carteira que possuem, essas instituições, entretanto</p><p>devem possuir no mínimo duas carteiras sendo obrigatoriamente, uma delas:</p><p>a) De investimento e de credito financiamento e investimento</p><p>b) Comercial ou de credito imobiliário</p><p>c) Comercial ou de desenvolvimento</p><p>d) Comercial ou de investimentos</p><p>66. Os bancos múltiplos foram criados com o objetivo de:</p><p>a) Dificultar a administração das instituições financeiras atuantes em diversos</p><p>segmentos de mercado.</p><p>b) Sofisticar o mercado.</p><p>c) Racionalizar a administração das instituições financeiras atuantes em diversos</p><p>segmentos de mercado.</p><p>d) Proporcionar uma maior oferta de instituições financeiras aos investidores.</p><p>67. As sociedades de credito imobiliário foram criadas para financiar o mercado</p><p>imobiliário utilizando como principal instrumento de captação:</p><p>a) Caderneta de poupança</p><p>b) CDI</p><p>c) RDB</p><p>d) CDB e RDB</p><p>68. As sociedades de credito, financiamento e investimentos – as financeiras –</p><p>tem a função de financiar:</p><p>14</p><p>a) Bens duráveis e ativos mobiliários através do lançamento de debêntures.</p><p>b) Bens de consumo duráveis através do credito direto ao consumidor.</p><p>c) Bens de consumo e produção através do lançamento de eurobônus.</p><p>d) A indústria e o comercio.</p><p>69. As corretoras de valores e de mercadorias são:</p><p>a) Instituições não financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVM</p><p>b) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVM</p><p>c) Instituições financeiras</p><p>reguladas e fiscalizadas pelo Bacen</p><p>d) Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM</p><p>70. As corretoras de valores e de mercadorias tem como principal função:</p><p>a) Promover de forma eficiente a distribuição de títulos</p><p>b) Promover de forma eficiente a aproximação entre compradores e vendedores</p><p>de títulos, valores mobiliários e mercadorias.</p><p>c) Promover de forma eficiente, a aproximação de empresas emissoras de títulos,</p><p>valores mobiliários e mercadorias</p><p>d) Promover de forma eficiente e adequada através da apregoação de leilão</p><p>realizado em recinto próprio – o pregão da bolsa.</p><p>71. As distribuidoras de valores podem:</p><p>a) Subscrever, somente em consórcio, emissões de títulos ou valores mobiliários</p><p>b) Encarregar-se da venda à vista ou a prazo de títulos e valores mobiliários por</p><p>conta própria sem autorização dos seus clientes</p><p>c) Instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento</p><p>d) Encarregar-se exclusivamente da venda à vista de títulos</p><p>72. Risco de mercado é aquele que:</p><p>a) Atinge a todos os ativos, não estando relacionado diretamente a nenhum deles.</p><p>b) Atinge somente as ações.</p><p>c) Atinge somente os derivativos</p><p>d) Atinge a todos os ativos, estando relacionado a algum ativo especifico.</p><p>73. Risco que é a principal preocupação dos bancos e é o risco mais antigo do</p><p>sistema financeiro:</p><p>a) Risco de Liquidez</p><p>b) Risco de Crédito</p><p>c) Risco de Operacional</p><p>d) Risco de Mercado</p><p>74. Risco que se refere a um ativo individualmente:</p><p>a) Risco Sistemático</p><p>b) Risco Operacional</p><p>c) Risco Não Sistemático</p><p>d) Risco de Crédito</p><p>15</p><p>75. “A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006”. Esta afirmação</p><p>refere-se ao conceito de rentabilidade:</p><p>a) Esperada</p><p>b) Real</p><p>c) Nominal</p><p>d) Relativa</p><p>76. Principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros,</p><p>Exceto:</p><p>a) Risco de crédito</p><p>b) Risco de liquidez</p><p>c) Risco sistêmico</p><p>d) Risco Operacional</p><p>77. O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente:</p><p>a) De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.</p><p>b) De muitos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.</p><p>c) Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para o</p><p>título.</p><p>d) Da possibilidade de o emissor do título não cumprir com as obrigações</p><p>assumidas.</p><p>78. Medida de dispersão dos retornos de um título ou índice de mercado:</p><p>a) Volatilidade</p><p>b) Dispersão</p><p>c) Oscilação</p><p>d) Duration</p><p>79. São barreiras máximas e mínimas que a bolsa determina arbitrariamente,</p><p>com a finalidade de minimizar o risco envolvido nas operações de contratos</p><p>futuros:</p><p>a) Dispersão</p><p>b) Duration</p><p>c) Oscilação</p><p>d) Túnel de negociação</p><p>80. Sobre Duration, as afirmações a seguir são verdadeiras, exceto:</p><p>a) É o prazo médio que se precisa aguardar par receber o valor investido em um</p><p>título de renda fixa.</p><p>b) A duration de um titulo não serve para comparar títulos com pagamentos</p><p>periódicos de juros;</p><p>c) Quanto maior o prazo, mais volátil é o titulo, pois ele está mais sujeito as</p><p>oscilações nas taxas de juros.</p><p>d) A duration depende da taxa de juros praticada no mercado.</p><p>16</p><p>81. Um investidor comprou ações a R$ 4,00 e precisa vendê-las. Dentre as várias</p><p>cotações recebidas, a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estará sujeito,</p><p>portanto, ao risco:</p><p>a) De crédito</p><p>b) Operacional</p><p>c) De liquidez</p><p>d) De mercado</p><p>82. É uma forma de avaliar os ativos existentes em um portfólio, de acordo com</p><p>ela, o calculo de valor de uma carteira de ser feita com base no valor pelo</p><p>qual um título será ou poderá ser vendido no mercado, no momento deste</p><p>calculo:</p><p>a) Rentabilidade Esperada</p><p>b) Benchmark</p><p>c) Marcação a Mercado</p><p>d) Duration</p><p>83. Uma empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus</p><p>pagamentos. O risco predominante é:</p><p>a) Risco de crédito</p><p>b) Risco operacional</p><p>c) Risco de mercado</p><p>d) Risco de liquidez</p><p>84. Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:</p><p>a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito</p><p>b) Menor tenderá ser seu risco de mercado</p><p>c) Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada</p><p>d) Menor tenderá ser sua liquidez</p><p>85. Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Você indica aquele</p><p>que:</p><p>a) Apresentou a melhor rentabilidade passada</p><p>b) Ajuda você a cumprir a meta de vendas do mês</p><p>c) É o mais conservador da sua prateleira de produtos</p><p>d) Atende aos objetivos de investimento do cliente</p><p>86. Sobre risco:</p><p>a) Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações</p><p>b) Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado</p><p>c) Significa poder ter resultado diferente do esperado</p><p>d) Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento</p><p>87. A diversificação permite:</p><p>a) A obtenção de maiores retornos</p><p>b) A obtenção de menores riscos e maiores retornos</p><p>c) A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno</p><p>d) A eliminação do risco sistemático</p><p>17</p><p>88. Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada</p><p>por seu preço justo, ela é conhecida como sendo:</p><p>a) Preferencial</p><p>b) Líquida</p><p>c) Ordinária</p><p>d) Nominativa</p><p>89. O mercado primário é onde:</p><p>a) Um ativo ou título é posto em circulação pela primeira vez</p><p>b) Negociam-se títulos e predominantemente ações</p><p>c) Negociam-se títulos e predominantemente moedas</p><p>d) As instituições financeiras realizam, entre si, operações de aplicação e tomada</p><p>de recursos de curtíssimo prazo (overnight)</p><p>90. No mercado secundário:</p><p>a) Os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro,</p><p>entretanto o valor transacionado não é canalizado para a empresa ou para o</p><p>banco.</p><p>b) Os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os</p><p>valores transacionados são canalizados para a empresa ou para banco.</p><p>c) Os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os</p><p>valores transacionados são canalizados em igual divisão para a empresa e</p><p>para o banco.</p><p>d) Sob o ponto de vista econômico, significa aumento ou diminuição de recursos</p><p>para financiar novos empreendimentos.</p><p>91. A importância do mercado secundário:</p><p>a) É dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário.</p><p>b) É aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentos.</p><p>c) Dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário e</p><p>interbancário.</p><p>d) É igual a do primário, uma vez que sua existência não é condição para o</p><p>funcionamento do outro.</p><p>92. O Underwriting é:</p><p>a) Leilão de grande lote de ações nas bolsas de valores.</p><p>b) O processo de lançamento de ações ou debêntures mediante subscrição</p><p>privada.</p><p>c) O processo de lançamento de ações diretamente e exclusivamente aos</p><p>acionistas</p><p>d) O processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição</p><p>pública.</p><p>93. Bônus de subscrição é:</p><p>a) Título emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu</p><p>titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da</p><p>companhia</p><p>18</p><p>b) Título emitido por sociedade anônima, que confere a seu titular, nas condições</p><p>constantes do certificado, direito de vender ações para a companhia</p><p>c) Título emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas</p><p>condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia</p><p>pertencentes a terceiros.</p><p>d) Título emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a</p><p>seu titulas, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações</p><p>da companhia.</p><p>94. Uma debenture é:</p><p>a) Titulo de crédito de médio e longo prazo, emitidos por S/A, como a finalidade</p><p>quitar dividas ou financiar investimentos.</p><p>b) Titulo de crédito de longo prazo, emitido por uma companhia limitada, como a</p><p>finalidade quitar dividas ou financiar investimentos.</p><p>c) Titulo de crédito de longo prazo, emitido por uma sociedade</p><p>anônima, como a</p><p>finalidade quitar dividas ou financiar investimentos.</p><p>d) Titulo de crédito de curto prazo, emitido por uma companhia limitada, como a</p><p>finalidade quitar dividas ou financiar investimentos.</p><p>95. Um “commercial paper” é:</p><p>a) Um título negociável, representativo de uma participação societária.</p><p>b) Um título não negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.</p><p>c) Um título negociável, representativo de uma dívida de longo prazo.</p><p>d) Um título negociável, representativo de uma dívida de curto prazo.</p><p>96. Numa operação de underwriting de melhor esforço:</p><p>a) As instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o</p><p>Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num</p><p>determinado período de tempo</p><p>b) As instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual</p><p>dos títulos a serem oferecidos ao público e assumem o compromisso de</p><p>subscrever o restante</p><p>c) As instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias</p><p>qualquer quantidade de ativos que não tenham sido vendidos ao público</p><p>d) As dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na</p><p>empresa emissora</p><p>97. Numa operação de underwriting tipo residual:</p><p>a) As instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o</p><p>Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num</p><p>determinado período de tempo</p><p>b) As instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual</p><p>dos títulos a serem oferecidos ao publico</p><p>c) As instituições financeiras se comprometem a promover a colocação de um</p><p>determinado percentual da operação num determinado período de tempo, findo</p><p>o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não absorveu, até</p><p>o limite do comprometimento</p><p>d) As dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na</p><p>empresa emissora</p><p>19</p><p>98. Ações são:</p><p>a) A menor fração do capital social de uma companhia limitada, e resulta para seu</p><p>titular, no direito de participar da vida social da companhia.</p><p>b) A menor fração do capital social de uma empresa S/A, e não dá nenhum direito</p><p>ao seu titular de participar da vida social da companhia.</p><p>c) A menor fração do capital social de uma empresa S/A, e resulta para seu</p><p>titular, no direito de participar da vida social da companhia.</p><p>d) A menor fração do capital social de uma companhia limitada, e não dá nenhum</p><p>direito ao seu titular de participar da vida social da companhia.</p><p>99. São mercado derivativos do mercado de ações negociados na Bovespa:</p><p>a) Swap de taxa de cambio, mercado de opções e mercado a termo</p><p>b) Futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de ações</p><p>c) Opções sobre ações, termo de ações, e opções sobre café</p><p>d) Opções e futuro de índice de ações, termo de ações e futuro de ações</p><p>e) Opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuro de ações</p><p>100. A operação “day-trade”:</p><p>a) Tem liquidação física e financeira antecipadas</p><p>b) Tem liquidação física e financeira em prazo normal</p><p>c) Tem somente liquidação financeira</p><p>d) Tem liquidação física e financeira com prazos diferenciados</p><p>101. Os dividendos são:</p><p>a) Parte do lucro da empresa, antes do imposto de renda, distribuídos aos</p><p>acionistas</p><p>b) Parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos sócios</p><p>c) A totalidade do lucro da empresa antes do imposto de renda, distribuídos aos</p><p>acionistas</p><p>d) A totalidade do lucro da empresa, depois do imposto de renda, distribuído aos</p><p>acionistas</p><p>102. A principal característica das ações ordinárias é:</p><p>a) Dar direito a voto nas assembleias gerais</p><p>b) Ter preferência no recebimento dos lucros da companhia</p><p>c) Valer menos do que as ações preferências</p><p>d) Ser mais negociadas do que as preferências</p><p>103. Aumenta a quantidade de ações reduzindo o valor da ação; ou seja, a</p><p>empresa desdobra o valor das ações:</p><p>a) Inplit</p><p>b) Split</p><p>c) Subscrição particular</p><p>d) Subscrição de ações</p><p>20</p><p>104. As sociedades Corretoras são admitidas como participantes autorizados a</p><p>operar nos mercados administrados pelo segmento Bovespa, e são</p><p>divididos em 4 categorias principais:</p><p>a) Aceso Nacional, Acesso Estadual, Acesso Regional, Acesso Local.</p><p>b) Acesso Pleno, Acesso Nacional, Acesso Pioneiro, Acesso Local.</p><p>c) Acesso Pleno, Acesso Regional, Acesso Pioneiro, Acesso Renda Fixa e</p><p>Balcão.</p><p>d) Aceso Nacional, Acesso Estadual, Acesso Pioneiro, Acesso Renda Fixa e</p><p>Balcão.</p><p>105. Mercado que se compra ou vende-se um ativo com vencimento em</p><p>determinada data futura (mínimo de 16 e máximo de 999 dias), por um</p><p>preço previamente estabelecido:</p><p>a) Mercado a Termo</p><p>b) Mercado de Opções</p><p>c) Mercado Futuro</p><p>d) Mercado de Balcão desorganizado</p><p>106. Mercado Futuro é:</p><p>a) É a compra e venda de determinado ações, a um preço previamente definido.</p><p>Nesse contexto, sua diferença do mercado a termo é que seu valor é alterado</p><p>diariamente.</p><p>b) É a compra e venda de determinado ativo, a um preço previamente definido.</p><p>Nesse contexto, sua diferença do mercado a termo é que seu valor é alterado</p><p>diariamente.</p><p>c) É a compra e venda de determinado ativo, a um preço previamente definido.</p><p>Não há diferença do mercado.</p><p>d) É a compra e venda de determinado ativo, a um preço previamente definido.</p><p>Nesse contexto, sua diferença do mercado a termo é que seu valor é acrescido</p><p>da Taxa Selic Vigente no fim do contrato.</p><p>107. No mercado de Opções quem faz a venda da opção sempre será o:</p><p>a) Comprador</p><p>b) Vendedor</p><p>c) Lançador</p><p>d) Titular</p><p>108. Sobre Fundos de Investimentos, as afirmações a seguir são verdadeiras,</p><p>exceto:</p><p>a) São uma forma de investimento coletivo, onde reúne o dinheiro de diversos</p><p>investidores para um investimento em conjunto.</p><p>b) A regulamentação deste investimento é feita pela ANBIMA.</p><p>c) Os fundos podem ser administrados por pessoas físicas ou jurídicas</p><p>autorizadas pela CVM.</p><p>d) Basicamente, ele funciona como um condomínio, onde cada morador adquire</p><p>uma cota.</p><p>21</p><p>109. São frações ideais do patrimônio do Fundo de Investimento, e sempre são</p><p>escriturais e nominativas, é representada:</p><p>a) Pelo Cotista</p><p>b) Pelo Patrimônio Liquido</p><p>c) Pelo Prospecto</p><p>d) Pela Cota</p><p>110. Os ativos presentes no Fundo de Investimento são de propriedade:</p><p>a) Do administrador do fundo</p><p>b) Do gestor do fundo</p><p>c) Dos cotistas do fundo</p><p>d) Do custodiante do fundo</p><p>111. O pedido de registro do Fundo de Investimento deve ser instruído com os</p><p>seguintes documentos e informações, exceto:</p><p>a) Regulamento do fundo</p><p>b) Nome do Proprietário do Fundo</p><p>c) Formulário padronizado com as informações básicas do fundo, conforme</p><p>modelo disponível na página da CVM.</p><p>d) Prospecto, exceto para fundos destinados a investidores qualificados.</p><p>e) Inscrição do fundo no CNPJ</p><p>112. Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar</p><p>ciência dos riscos de um fundo?</p><p>a) Regulamento</p><p>b) Prospecto</p><p>c) Lâmina</p><p>d) Termo de Adesão</p><p>113. Segregação da administração de recursos de terceiros das demais</p><p>atividades da instituição, que ocorre para evitar conflito de interesses.</p><p>Essa separação é conhecida como:</p><p>a) Day-Trade</p><p>b) Swap</p><p>c) Chinese Wall</p><p>d) Marcação a Mercado</p><p>114. Responsável legal pelo Fundo de Investimento perante a Comissão de</p><p>Valores Mobiliários:</p><p>a) Gestor</p><p>b) Assembleia de cotistas</p><p>c) Cotista</p><p>d) Administrador</p><p>115. A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de</p><p>Investimento, de acordo com sua política de investimento, compete ao:</p><p>a) Gestor</p><p>b) Auditor</p><p>22</p><p>c) Administrador</p><p>d) Distribuidor</p><p>116. Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando</p><p>atender aos objetivos pessoais de investimento do cliente, é uma</p><p>atribuição do:</p><p>a) Administrador</p><p>b) Distribuidor</p><p>c) Gestor</p><p>d) Custodiante</p><p>117. É característica de um fundo alavancado:</p><p>a) A garantia de que o fundo não pode perder mais do que o patrimônio líquido</p><p>b) O fato</p><p>de ter retorno em função do menor risco assumido</p><p>c) A possibilidade de apresentar perdas superiores ao seu patrimônio líquido</p><p>d) Os investimentos em derivativos, somente como instrumento de hedge</p><p>118. Taxa de administração em um Fundo de Investimento:</p><p>a) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida</p><p>diariamente</p><p>b) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida</p><p>mensalmente</p><p>c) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida</p><p>diariamente</p><p>d) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida</p><p>mensalmente</p><p>119. Um Fundo de Investimento poderá cobrar a taxa de performance, prevista</p><p>em regulamento:</p><p>a) Desde que o ciclo mínimo de cobrança seja de 12 meses</p><p>b) Após a cobrança do Imposto de Renda – IR</p><p>c) Após a cobrança da taxa de administração e de outras despesas</p><p>d) Desde que o percentual de benchmark seja inferior a 100% de sua variação</p><p>120. Em relação ao seu benchmark, é característica de um fundo ativo e</p><p>passivo, respectivamente:</p><p>a) Acompanhar e acompanhar o benchmark</p><p>b) Superar e superar o benchmark</p><p>c) Superar e acompanhar o benchmark</p><p>d) Acompanhar e superar o benchmark</p><p>121. Um Fundo de Investimento poderá cobrar a taxa de performance, prevista</p><p>em regulamento:</p><p>a) Desde que o ciclo mínimo de cobrança seja de 12 meses</p><p>b) Após a cobrança da taxa de administração e de outras despesas</p><p>c) Após a cobrança do Imposto de Renda – IR</p><p>d) Desde que o percentual de benchmark seja inferior a 100% de sua variação</p><p>23</p><p>122. Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo A</p><p>alíquota de imposto de Renda retido na fonte nos meses de maio e</p><p>novembro será de:</p><p>a) De 22,5%</p><p>b) De 20%</p><p>c) De 17,5%</p><p>d) De 15%</p><p>123. Seu cliente precisa efetuar resgate total de um Fundo de Renda Fixa no 28°</p><p>dia da aplicação. O IR incidente será calculado sobre:</p><p>a) O rendimento líquido de IOF</p><p>b) O valor da aplicação</p><p>c) O rendimento total</p><p>d) O valor de resgate</p><p>124. O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de</p><p>Renda – IR verificou:</p><p>a) Redução no valor da cota</p><p>b) Aumento no valor da cota</p><p>c) Redução no número de cotas</p><p>d) Aumento no número de cotas</p><p>125. Um Fundo de Investimento com menos de 67% em ações está sujeito à</p><p>incidência do Imposto de Renda:</p><p>a) A cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro</p><p>b) No último dia útil do mês de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer</p><p>primeiro</p><p>c) No último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer primeiro</p><p>d) Somente no resgate</p><p>126. A alíquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador</p><p>de um Fundo de Investimento, com carteira de prazo médio inferior a 365</p><p>dias, será de:</p><p>a) 20%</p><p>b) 15%</p><p>c) 22,5%</p><p>d) 10%</p><p>127. Um Fundo de Investimento aberto, sem carência, admite:</p><p>a) Aplicações e resgates a cada 90 dias</p><p>b) Resgates com vencimento</p><p>c) Aplicações com vencimento</p><p>d) Aplicações e resgates a qualquer momento</p><p>128. Os Fundos de Investimento fechados são aqueles cujas cotas:</p><p>a) Podem ser resgatadas a qualquer momento</p><p>b) Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua</p><p>liquidação</p><p>24</p><p>c) Pertencem a um único cotista</p><p>d) Não são marcadas a mercado</p><p>129. Um fundo exclusivo:</p><p>a) Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha investimentos a partir de</p><p>R$ 300 mil</p><p>b) Pode ser oferecido para qualquer investidor que tenha o valor mínimo de</p><p>aplicação inicial do fundo</p><p>c) Somente pode ser oferecido para investidores qualificados</p><p>d) Pode ser oferecido para qualquer investidor independentemente do valor</p><p>mínimo de aplicação inicial do fundo</p><p>130. A política de investimento de um fundo descreve:</p><p>a) Os ativos que o gestor pode comprar para o fundo</p><p>b) O objetivo do fundo</p><p>c) A composição da carteira dos ativos que o fundo investe</p><p>d) Qual e a estratégia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se é um</p><p>fundo ativo ou passivo</p><p>131. Um Fundo Multimercado é aquele que:</p><p>a) Investe 25% do seu patrimônio líquido no mercado internacional.</p><p>b) Tem que investir obrigatoriamente em ações, para uma parcela dos recursos.</p><p>c) Investe em vários fatores de risco sem particularidade na concentração.</p><p>d) Investe em vários fatores de risco com concentração das alocações nos</p><p>mercados mais arriscados.</p><p>132. O cliente poderá aplicar um percentual mínimo em ações, bônus ou recibos</p><p>de subscrição e certificados de deposito de ações, cotas de Fundos de</p><p>Ações e cotas dos fundos de índice de ações negociadas, e em Brazilian</p><p>Depositary Receipts classificados como nível II e III. Esse percentual</p><p>mínimo deverá ser de:</p><p>a) 100% do patrimônio líquido do fundo</p><p>b) 67% do patrimônio líquido do fundo</p><p>c) 80% do patrimônio líquido do fundo</p><p>d) 51% do patrimônio líquido do fundo</p><p>133. Os Fundos Referenciados:</p><p>a) Podem ser referenciados somente ao CDI</p><p>b) Devem ser referenciados a um indexador de referência</p><p>c) Não correm risco de suas cotas rodarem negativas</p><p>d) São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco</p><p>134. Com relação aos FICs, Fundos de Investimento em Cotas:</p><p>a) São fundos exclusivos, só podem ser acessados por investidores qualificados</p><p>b) Têm uma taxa de administração sempre superior à dos Fundos de</p><p>Investimento</p><p>c) Nunca podem comprar cotas de Fundos de Investimento de outras instituições</p><p>25</p><p>d) Devem manter pelo menos 95% do patrimônio investidos em outros Fundos de</p><p>Investimento</p><p>135. Os fundos de curto prazo devem:</p><p>a) Ter carteira com títulos longos, vencíveis a partir dos 60 dias</p><p>b) Ter carteira de títulos com prazo médio ponderado de no máximo 60 dias</p><p>c) Manter alguns títulos com prazo além de 375 dias, desde que a média</p><p>ponderada da carteira seja menor do que 60 dias</p><p>d) Cobrar uma taxa de administração bem baixa, porque sua carteira quase não</p><p>exige a compra e venda de títulos novos</p><p>136. Os fundos de crédito privado:</p><p>a) Não podem comprar títulos públicos federais, pois como o nome diz, são de</p><p>crédito privado</p><p>b) São iguais aos novos fundos de índice, como o PIBB (Papéis de Índice Brasil</p><p>Bovespa)</p><p>c) São fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimônio em títulos de crédito</p><p>privados, por isso exigem a assinatura de Termo de Ciência de Risco de</p><p>Crédito, obrigatoriamente em papel</p><p>d) Necessitam aplicar ao menos 5% de seu patrimônio em créditos privados</p><p>137. Qual o mínimo do Patrimônio Liquido de um Fundo de Direitos Creditórios</p><p>que deve ser aplicado em Direitos Creditórios:</p><p>a) 95%</p><p>b) 50%</p><p>c) 80%</p><p>d) 67%</p><p>138. O valor da aplicação inicial em um fundo de direitos creditórios deve ser,</p><p>no mínimo:</p><p>a) R$ 25 mil</p><p>b) R$ 20 mil</p><p>c) R$ 50 mil</p><p>d) R$ 300 mil</p><p>139. Os fundos de investimento imobiliário devem ser constituídos</p><p>necessariamente como:</p><p>a) Fundo aberto</p><p>b) Fundo exclusivo</p><p>c) Fundo alavancado</p><p>d) Fundo fechado</p><p>26</p><p>140. Percentual mínimo do lucro auferido, que os fundos imobiliários devem</p><p>distribuir aos seus cotistas:</p><p>a) 50%</p><p>b) 25%</p><p>c) 50%</p><p>d) 95%</p><p>141. Os fundos de investimento classificados como fundos de investimento em</p><p>índice de mercado caracterizam-se principalmente por:</p><p>a) Manter 95%, no mínimo, dos recursos devem ser alocados em carteira igual</p><p>àquela do índice replicado.</p><p>b) Manter 50%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou</p><p>outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que</p><p>estes integram o índice de referência.</p><p>c) Manter 80%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou</p><p>outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que</p><p>estes integram o índice de referência.</p><p>d) Manter 5%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou</p><p>outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que</p><p>estes integram o índice de referência.</p><p>142. Qual o mínimo</p><p>do patrimônio liquido de um fundo mútuo de investimento</p><p>em empresas emergentes que deve ser aplicado em ações, debêntures</p><p>conversíveis ou bônus de subscrição de empresas emergentes:</p><p>a) 60%</p><p>b) 25%</p><p>c) 75%</p><p>d) 50%</p><p>143. Em um Fundo de Investimentos em Participações, em relação as suas</p><p>cotas:</p><p>a) Somente podem ser adquiridas por investidores qualificados e o compromisso</p><p>mínimo de cada investidor é de R$100.000,00</p><p>b) Cotas destinadas a colocação pública, deve ser classificada por uma agência</p><p>de risco.</p><p>c) Somente podem ser adquiridas por investidores qualificados e o compromisso</p><p>mínimo de cada investidor é de R$50.000,00</p><p>d) Podem ser adquiridas por qualquer investidor e o compromisso mínimo de</p><p>cada investidor é de R$100.000,00</p><p>144. O objetivo do Fundo de Securitização de Recebíveis é:</p><p>a) Diversificar os investimentos, reduzindo os custos de captação de recursos.</p><p>b) Segregar o risco de crédito de seu originador, reduzindo os custos de captação</p><p>de recursos.</p><p>c) Segregar o risco de crédito de seu originador, mantendo os custos de captação</p><p>de recursos.</p><p>d) Diversificar os investimentos, reduzindo a taxa administrativa da carteira</p><p>27</p><p>145. Sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários, é correto afirmar que:</p><p>a) Não possuem garantia real</p><p>b) É necessária autorização da CVM para o seu registro</p><p>c) Pessoa Física que investir em CRI devem recolher imposto de renda</p><p>d) Está coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito</p><p>146. Os Certificados de Recebíveis Imobiliários:</p><p>a) Não possuem garantia real</p><p>b) Emitido apenas por empresa</p><p>c) Emitido apenas por banco</p><p>d) Emitido por companhias securitizadoras</p><p>147. Operação em que uma variedade de ativos é “empacotada” na forma de</p><p>títulos para serem comercializados para investidores:</p><p>a) Securitização de Recebíveis</p><p>b) SWAP</p><p>c) Letra de Crédito Imobiliário</p><p>d) Mercado Futuro</p><p>148. No mercado de Fundo de Securitização de Recebíveis, eles são os</p><p>responsáveis pela operação. São eles que viabilizam a distribuição dos</p><p>ativos para os investidores:</p><p>a) Originador</p><p>b) Intermediários</p><p>c) Investidores</p><p>d) Credores</p><p>149. Em uma securitização de recebíveis, o fluxo financeiro dos diretos de</p><p>crédito é pago para:</p><p>a) Para o FGC</p><p>b) Para o devedor</p><p>c) Para a companhia securitizadora</p><p>d) Diretamente para o investidor</p><p>150. Um clube de investimento:</p><p>a) pode ter qualquer número de participantes</p><p>b) no máximo, 50 participantes</p><p>c) no mínimo, 150 participantes</p><p>d) é administrado por uma instituição financeira, com seus participantes, em</p><p>nenhuma hipótese, podendo participar da gestão dos recursos</p><p>28</p><p>151. Sobre clube de investimentos, as informações abaixo estão corretas,</p><p>exceto:</p><p>a) São instrumentos de participação de pequenos e médios investidores no</p><p>mercado de ações.</p><p>b) O máximo que um único investidor pode ter de um clube de investimento é de</p><p>40% sobre o patrimônio do clube.</p><p>c) O clube só pode ser constituído sob a forma de condomínio aberto.</p><p>d) O Clube de Investimento deverá registrar-se, previamente, em Bolsa de</p><p>Valores, mediante o arquivamento de seu estatuto, através da instituição a que</p><p>estiver vinculado.</p><p>152. O número mínimo de participantes de um clube de investimento é de:</p><p>a) 8 participantes</p><p>b) 5 participantes</p><p>c) 3 participantes</p><p>d) 10 participantes</p><p>153. O percentual mínimo que devem conter a carteira do clube de investimento,</p><p>em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações, é de:</p><p>a) 67%</p><p>b) 50%</p><p>c) 57%</p><p>d) 42%</p><p>154. Podem administrar Clubes de Investimento:</p><p>a) Banco Comercial e Corretoras.</p><p>b) Corretoras, Distribuidoras e Bancos Comerciais.</p><p>c) Banco de Desenvolvimento, Banco de Investimento, Corretoras e</p><p>Distribuidoras.</p><p>d) Corretora, Distribuidora, Banco de investimento ou Banco múltiplo com carteira</p><p>de investimento.</p><p>155. Os clubes que tiverem mais de 67% de capital aplicado em renda variável,</p><p>tem seus rendimentos tributados exclusivamente no resgate das cotas, à</p><p>alíquota de:</p><p>a) 16%</p><p>b) 15%</p><p>c) 10%</p><p>d) 20%</p><p>156. O cliente tomou um empréstimo no valor de R$ 3.000 para pagar em 10</p><p>vezes de R$ 320,00. Qual o valor da taxa de juros ao mês nessa operação:</p><p>a) 6,67%</p><p>b) 0,67%</p><p>c) 1,19%</p><p>d) 1,48%</p><p>29</p><p>157. Um fluxo de pagamentos possui 3 recebimentos para os próximos meses</p><p>(todos no final do mês): R$ 300,00 / R$ 450,00 / R$ 560,00. Utilizando-se</p><p>uma taxa de desconto de 2% ao mês, qual o VPL desse fluxo:</p><p>a) R$ 1.254,00</p><p>b) R$ 1870,00</p><p>c) R$ 1500,00</p><p>d) R$ 860,00</p><p>158. Taxa equivalente se refere a que tipo de capitalização na matemática</p><p>financeira:</p><p>a) Derivada</p><p>b) Simples</p><p>c) Normal</p><p>d) Composta</p><p>159. Taxa proporcional se refere a que tipo de capitalização na matemática</p><p>financeira:</p><p>a) Composta</p><p>b) Simples</p><p>c) Adjacente</p><p>d) Capitalizada</p><p>160. Para um empréstimo no valor de R$ 5.000 para ser pago em 20 parcelas</p><p>mensais com taxa de 2,3% ao mês. Qual será o valor da prestação:</p><p>a) R$ 255,75</p><p>b) R$ 355,67</p><p>c) R$ 314,70</p><p>d) R$ 350,00</p><p>161. Para uma taxa de 1% ao mês 1 a sua taxa equivalente ao ano será:</p><p>a) Menor que 12% ao ano</p><p>b) Maior que 12% ao ano</p><p>c) 12% ao ano</p><p>d) 18% ao ano</p><p>162. Uma divida de R$30.000,00 a vencer dentro de 1 ano é quitada 3 meses</p><p>antes do prazo. Para a sua quitação antecipada, o credor concede um</p><p>desconto de 15% ao ano, com capitalização composta. O valor da dívida a</p><p>ser pago antecipadamente é:</p><p>a) R$ 27.553,00</p><p>b) R$ 29.524,65</p><p>c) R$ 28.915,66</p><p>d) R$ 32.586,00</p><p>30</p><p>163. É correto afirmar sobre o Certificado de Depósito Bancário (CDB):</p><p>a) Pode ser emitido por sociedade de crédito, financiamento e investimento.</p><p>b) É emitido por instituições financeiras para captação de recursos.</p><p>c) O CDB prefixado é um título de renda fixa e o CDB pós-fixado, um título de</p><p>renda variável.</p><p>d) Em alguns momentos, pode ser recomprado por um terceiro.</p><p>164. A remuneração de uma LFT é:</p><p>a) Variação da Taxa de Câmbio</p><p>b) Variação da Taxa Selic-Over</p><p>c) Variação do IGP-M</p><p>d) Variação do IPCA</p><p>165. A remuneração de uma NTN-C é:</p><p>a) Variação da Taxa de Câmbio</p><p>b) Variação da Taxa Selic-Over</p><p>c) Variação do IGP-M</p><p>d) Variação do IPCA</p><p>166. A remuneração de uma NTN-B é:</p><p>a) Variação da taxa de câmbio</p><p>b) Variação da taxa Selic-Over</p><p>c) Variação do IGP-M</p><p>d) Variação do IPCA</p><p>167. Título público federal com remuneração prefixada:</p><p>a) LFT</p><p>b) LTN</p><p>c) NTN-B</p><p>d) CDB</p><p>168. Título público federal com remuneração prefixada:</p><p>a) LFT</p><p>b) NTN-F</p><p>c) NTN-B</p><p>d) CDB</p><p>169. Na letra hipotecária, o prazo máximo não pode exceder:</p><p>a) 180 dias, a contar da data do investimento</p><p>b) 721 dias, a contar da data do investimento</p><p>c) 360 dias, a contar da data do investimento</p><p>d) O prazo total dos empréstimos da carteira hipotecária da instituição financeira</p><p>31</p><p>170. Os títulos públicos federais são emitidos:</p><p>a) Para o governo controlar a quantidade de dinheiro em circulação</p><p>b) Em função da dívida pública federal</p><p>c) Para o governo buscar investidores para as suas empresas estatais</p><p>d) Para os bancos fazerem suas operações compromissadas</p><p>171. Responsável pela emissão de títulos públicos federais:</p><p>a) Tesouro nacional</p><p>b) Bancos</p><p>c) Banco Central</p><p>d) CVM</p><p>172. O CDB é um título representativo de depósito a prazo remunerado e</p><p>emitido por:</p><p>a) Distribuidoras e corretoras de títulos e valores mobiliários</p><p>b) Bancos comerciais e corretoras de títulos e valores mobiliários</p><p>c) Bancos comerciais e de investimento</p><p>d) Sociedades de crédito, financiamento e investimento e bancos de investimento</p><p>173. A empresa aplicou em um CDB com um prazo de vencimento de 600 dias.</p><p>O IR vai incidir:</p><p>a) No último dia útil dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer</p><p>primeiro, e será recolhido na fonte</p><p>b) No último dia útil dos meses de maio e novembro ou no resgate, o que ocorrer</p><p>primeiro,</p><p>e será recolhido pelo contribuinte via documento de arrecadação da</p><p>Receita Federal (DARF)</p><p>c) Somente na ocasião do resgate, quando haverá o recebimento da renda, e</p><p>será recolhido pelo contribuinte via DARF</p><p>d) Somente na ocasião do resgate, quando haverá o recebimento da renda, e</p><p>será recolhido na fonte</p><p>174. O investidor aplicou em CDBs em 01/06 e resgatou em 17/11:</p><p>a) IR de 15% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte</p><p>b) IR de 15% sabre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF</p><p>c) IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido na fonte</p><p>d) IR de 22,5% sobre o rendimento somente, recolhido pelo contribuinte via DARF</p><p>175. A cobrança do imposto sobre operação financeira (IOF), que é regressiva e</p><p>incide sobre os rendimentos, ocorre na ocasião dos resgates entre o</p><p>primeiro dia da aplicação e o:</p><p>a) 19º</p><p>b) 39º</p><p>c) 29º</p><p>d) 49º</p><p>32</p><p>176. Determinado cliente investiu em uma Letra de Câmbio. O IR sobre os</p><p>rendimentos dessa aplicação:</p><p>a) Será de 15%</p><p>b) Será de 20%</p><p>c) Dependerá do tipo de remuneração</p><p>d) Dependerá do prazo de investimento</p><p>177. Na composição de uma carteira diversificada de renda fixa para um</p><p>investidor pessoa física, que exige parte do rendimento com isenção de IR</p><p>retido na fonte, recomenda-se aplicação em:</p><p>a) Letras de câmbio</p><p>b) LHs</p><p>c) Recibo de depósito bancário</p><p>d) Fundos de investimento imobiliário</p><p>178. A cobrança de IR em títulos públicos federais:</p><p>a) É cobrada a uma alíquota fixa de 15%</p><p>b) O pagamento do imposto é de responsabilidade do investidor e feito por meio</p><p>de DARF</p><p>c) O fator gerador é o resgate ou semestral</p><p>d) A alíquota cobrada reduz conforme o tempo de aplicação, tendo como menor</p><p>valor 15%</p><p>179. No mercado futuro:</p><p>a) O preço do contrato não e fixo até o vencimento da operação, sendo somente</p><p>em função das variações das taxas de juros praticadas no mercado financeiro</p><p>b) O preço é negociado entre as partes, não sendo alterado até a data de</p><p>liquidação do contrato</p><p>c) O preço do contrato não e fixo até o vencimento da operação, sendo alterado</p><p>diariamente em função das negociações verificadas nesse segmento.</p><p>d) O preço do contrato, ao contrário do mercado a termo, é fixo a data de</p><p>vencimento.</p><p>180. Em um determinado pregão (“D”) o preço de ajuste de PLIX PN para</p><p>vencimento em agosto X2 foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha</p><p>sido $120,00. Considerando que, nesse pregão um investidor que não tinha</p><p>nenhuma posição em aberto no mercado futuro, vendeu 1 PLIX PN para</p><p>vencimento agosto X2 por $127,50, como será o seu ajuste:</p><p>a) Recebera $ 5,00 em D</p><p>b) Pagara $ 5,00 em D+1</p><p>c) Recebera $2,50 em D</p><p>d) Recebera $ 2.50 em D+1</p><p>33</p><p>181. Em um determinado pregão (“D”) o preço de ajuste de PLIX PN para</p><p>vencimento em agosto X2 foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha</p><p>sido $120,00. Considerando que, nesse pregão um investidor que não tinha</p><p>nenhuma posição em aberto no mercado futuro, vendeu 1 PLIX PN para</p><p>vencimento agosto X2 por $128,00 e, no mesmo dia, comprou 1 PLIX PN</p><p>para vencimento em agosto X2 por $126,00 como será seu ajuste:</p><p>a) Recebera $ 5,00 em D</p><p>b) Pagara $ 5,00 em D+1</p><p>c) Recebera $2,00 em D</p><p>d) Recebera $ 2.00 em D+1</p><p>182. No dia do vencimento dos contratos futuros de junho, João tinha uma</p><p>posição compradora de 1.000 vale (adquirida em um pregão anterior) e os</p><p>preços de ajuste de Vale do dia do vencimento (V) e do dia anterior (V-1)</p><p>foram $69,00 e $65,00, respectivamente. Considerando que João</p><p>permaneceu com sua posição compradora ate o final desse dia: MERCADO</p><p>FUTURO LIQ = VISTA</p><p>a) João recebera um credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e</p><p>sua posição compradora será automaticamente encerrada</p><p>b) João recebera um credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e</p><p>sua posição compradora será automaticamente “rolada” para o vencimento</p><p>seguinte (agosto)</p><p>c) João receberá um, credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e,</p><p>no terceiro dia posterior (V+3) irá pagar $69.000,00 e receber as 1.000 vale</p><p>PNA</p><p>d) João, no dia seguinte (V+1) recebera o credito de ajuste ($4.000,00), terá o</p><p>debito da compra ($69.000,00) e recebera as 1.000 Vale</p><p>183. No mercado de opções negociam-se:</p><p>a) Recibos e obrigações sobre ações</p><p>b) Ações</p><p>c) Direitos de compra ou de venda sobre ações, ativos financeiros ou</p><p>commodities</p><p>d) Ações, ativos financeiros ou commodities</p><p>184. Em um determinado pregão “D” o preço de ajuste de Y para vencimento</p><p>agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de ajuste do dia</p><p>anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrera o ajuste desse dia, para os</p><p>investidores que tinham posições ao final de D-1 e continuaram no</p><p>mercado em D:</p><p>a) Compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D</p><p>b) Compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D</p><p>c) Compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D1</p><p>d) Compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D1</p><p>34</p><p>185. Os dois tipos básicos de opções são:</p><p>a) De investimento e financiamento</p><p>b) Termo e financiamento</p><p>c) De compra e de venda</p><p>d) De curto prazo e longo prazo</p><p>186. O titular de uma opção de compra de ações tem:</p><p>a) O direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>b) O direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>c) A obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>d) A obrigação, mas não o direito, de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>187. O titular de uma opção de venda de ações tem:</p><p>a) O direito de receber o prêmio</p><p>b) O direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>c) A obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>d) O direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>188. O lançador da opção de compra de ações tem:</p><p>a) A obrigação de pagar o prêmio</p><p>b) A obrigação de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>c) A obrigação de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>d) A obrigação e o direito de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>189. O lançador da opção de venda de ações tem:</p><p>a) A obrigação de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>b) O direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>c) A obrigação de vender a ação pelo preço de exercício</p><p>d) A obrigação e o direito de comprar a ação pelo preço de exercício</p><p>190. A opção que pode ser exercida pelo seu titular, a qualquer momento, a</p><p>partir do dia seguinte de sua aquisição até o vencimento, é de estilo:</p><p>a) Europeu</p><p>b) Americano</p><p>c) Asiático</p><p>d) On stop</p><p>191. O titular de uma opção europeia:</p><p>a) Pode exercer seu direito a qualquer momento</p><p>b) É obrigado a atender o exercício somente na data de vencimento</p><p>c) Pode exercer seu direito somente na data de vencimento</p><p>d) É obrigado a atender o exercício a qualquer momento</p><p>35</p><p>192. O preço de exercício é:</p><p>a) O valor pago para aquisição da opção</p><p>b) Valor pelo qual o lançador da opção de compra tem o direito de comprar as</p><p>ações</p><p>c) Valor pelo qual o titular de opção de compra tem a obrigação de comprar as</p><p>ações</p><p>d) Valores pelo qual o titular poderá exercer sua opção, ou seja, comprar as</p><p>ações (opções de compra)</p><p>193. A data de vencimento é:</p><p>a) O único dia em que a opção americana pode ser exercida</p><p>b) O último dia de validade das opções</p><p>c) O dia em que as opções não podem ser negociadas</p><p>d) Quando as opções exercidas</p><p>194. O prêmio da opção é:</p><p>a) O preço da opção</p><p>b) O valor que o lançador paga ao titular em caso de exercício</p><p>c) Um deposito de boa-fé cujo valor será descontado do preço de exercício</p><p>d) Determinado pela bolsa, assim como as demais características das opções</p><p>195. O prêmio da opção é:</p><p>a) Estabelecido previamente pela Bolsa</p><p>b) Negociado em mercado e pago pelo titular ao lançador</p><p>quando do exercício da</p><p>opção</p><p>c) Acertado em mercado e pago pelo titular ao lançador quando da realização da</p><p>operação</p><p>d) Acertado no mercado, pago pelo titular ao lançador quando da realização da</p><p>operação e descontado do preço de exercício quando do exercício</p><p>196. O prêmio de uma opção é formado por:</p><p>a) Valor intrínseco + valor tempo</p><p>b) Valor intrínseco, valor tempo e custo de oportunidade</p><p>c) Taxa de juros e taxa de risco</p><p>d) Custo de oportunidade e taxa de juros</p><p>197. A diferença positiva entre o preço à vista e o preço de exercício da opção</p><p>de compra é:</p><p>a) O valor tempo</p><p>b) O valor intrínseco</p><p>c) O prêmio pelo risco</p><p>d) O custo fixo</p><p>36</p><p>198. Quando o preço de exercício de uma opção de compra é inferior ao preço a</p><p>vista corrente do papel, a opção está:</p><p>a) Fora do preço</p><p>b) No preço</p><p>c) Dentro do preço</p><p>d) Barata</p><p>199. Supondo que o prêmio das opções de compra sobre ABC com preço de</p><p>exercício $20,00 fechou hoje a $2.50 e que a cotação de fechamento da</p><p>ABC no marcado a vista foi $22,00, qual é o valor tempo dessa opção:</p><p>a) 2.50</p><p>b) 2.00</p><p>c) 0</p><p>d) 0.50</p><p>200. Quando o preço de exercício de uma opção de compra de ações é superior</p><p>ao preço à vista corrente do papel, a opção está:</p><p>a) Fora do preço</p><p>b) No preço</p><p>c) Dentro do preço</p><p>d) Cara</p><p>37</p><p>Gabarito</p><p>1 B 51 A 101 B 151 C</p><p>2 D 52 B 102 A 152 C</p><p>3 C 53 A 103 B 153 A</p><p>4 B 54 C 104 C 154 D</p><p>5 C 55 D 105 A 155 B</p><p>6 D 56 D 106 B 156 C</p><p>7 B 57 B 107 C 157 A</p><p>8 C 58 C 108 B 158 D</p><p>9 C 59 B 109 D 159 B</p><p>10 A 60 A 110 C 160 C</p><p>11 B 61 C 111 B 161 B</p><p>12 B 62 D 112 B 162 C</p><p>13 A 63 C 113 C 163 B</p><p>14 D 64 B 114 D 164 B</p><p>15 C 65 C 115 A 165 C</p><p>16 D 66 C 116 B 166 D</p><p>17 A 67 A 117 C 167 B</p><p>18 A 68 B 118 A 168 B</p><p>19 C 69 D 119 C 169 D</p><p>20 D 70 B 120 C 170 B</p><p>21 D 71 C 121 B 171 A</p><p>22 B 72 A 122 D 172 C</p><p>23 B 73 B 123 A 173 D</p><p>24 A 74 C 124 C 174 C</p><p>25 C 75 D 125 B 175 C</p><p>26 A 76 C 126 A 176 D</p><p>27 C 77 A 127 D 177 B</p><p>28 B 78 A 128 B 178 D</p><p>29 C 79 C 129 C 179 C</p><p>30 A 80 B 130 A 180 D</p><p>31 B 81 D 131 C 181 D</p><p>32 C 82 C 132 B 182 C</p><p>33 A 83 A 133 B 183 C</p><p>34 D 84 B 134 D 184 C</p><p>35 D 85 D 135 B 185 C</p><p>36 B 86 C 136 C 186 B</p><p>37 C 87 C 137 B 187 B</p><p>38 D 88 B 138 A 188 B</p><p>39 B 89 A 139 D 189 A</p><p>40 C 90 A 140 D 190 B</p><p>41 A 91 A 141 A 191 C</p><p>42 B 92 D 142 C 192 D</p><p>43 C 93 D 143 A 193 B</p><p>44 B 94 A 144 B 194 A</p><p>45 D 95 D 145 B 195 C</p><p>46 A 96 A 146 D 196 A</p><p>47 A 97 C 147 A 197 B</p><p>48 C 98 C 148 B 198 C</p><p>49 B 99 D 149 D 199 D</p><p>50 C 100 C 150 B 200 A</p>