Caderno de questões - Maratona CEA

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<p>Caderno de Questões</p><p>CEA</p><p>• Prepara diariamente milhares de profissionais especialistas em investimentos com calls e</p><p>conteúdos em redes sociais, além de pessoas que buscam seu lugar ao sol, em seus cursos</p><p>e mentorias.</p><p>• Economista e graduado em Gestão Financeira pela FGV com Pós-graduação em Finanças,</p><p>Investimentos e Banking pela PUC/RS.</p><p>• Experiência de 11 anos no mercado financeiro, com passagem pela Bradesco Corretora, e</p><p>Bradesco Prime, Santander Select, Citibank e Itaú Personnalité como Especialista de</p><p>Investimentos.</p><p>• Candidato CFA® Level II.</p><p>• Colunista Investing.com</p><p>• Membro da Comissão de Educação da Planejar.</p><p>• Industry Mentor do CFA® Society Brazil.</p><p>• Sócio-fundador do Eu me Banco!</p><p>• Aprovado nas certificações CPA-10, CPA-20, CEA, CFP®, CGA, CNPI, PQO, ANCORD e CFA</p><p>Level I</p><p>Sobre o Autor</p><p>Fabio A. Louzada</p><p>www.eumebanco.com.br</p><p>@fabioalouzada</p><p>youtube.com/fabiolouzada</p><p>Sumário</p><p>Questões – Bloco 1 ........................................................................................................................ 5</p><p>Questões – Bloco 2 ...................................................................................................................... 22</p><p>Questões – Bloco 3 ...................................................................................................................... 34</p><p>Questões – Bloco 4 ...................................................................................................................... 50</p><p>Questões – Bloco 5 ...................................................................................................................... 65</p><p>Questões – Bloco 6 ...................................................................................................................... 80</p><p>Questões – Bloco 7 ...................................................................................................................... 99</p><p>5</p><p>Questões – Bloco 1</p><p>1) É um exemplo de Investidor Qualificado:</p><p>a) Todo Investidor PF com mais de R$ 1.000.000,00.</p><p>b) Todo Investidor PF com mais de R$ 10.000.000,00</p><p>c) Todo Investidor PF e PJ com mais de R$ 1.000.000,00</p><p>d) Instituições Financeiras.</p><p>2) O IPVA de um determinado ano tem o valor total de R$ 4.200 e pode ser pago em 12</p><p>parcelas sem juros de R$ 350,00, sendo a primeira paga no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago</p><p>com desconto de 7,5%. Nesse caso, qual a taxa de juro embutida na operação parcelada?</p><p>a) 1,45%</p><p>b) 1,95%</p><p>c) 2,05%</p><p>d) 1,22%</p><p>3) Uma Letra Financeira negociada a 99% ficou aplicada por 1720 dias. Sabendo que a taxa</p><p>CDI anual em dias úteis foi de 8,25%, a rentabilidade líquida neste caso foi de:</p><p>a)71,78%</p><p>b)46,05%</p><p>c) 60,41%</p><p>d) 71,07%</p><p>4) Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um fundo de ações no dia 01/03/2018 e</p><p>resgatou no dia 01/10/2018. Sabendo que a taxa de administração é de 2% ao ano e a</p><p>rentabilidade divulgada do fundo no período foi de 2%, quanto o cliente irá resgatar líquido?</p><p>a) R$ 150.000,00</p><p>b) R$ 148.500,00</p><p>c) R$ 153.000,00</p><p>d) R$ 152.550,00</p><p>5) No momento da aposentadoria, Sr José transforma o seu VGBL em renda vitalícia no</p><p>valor de R$ 10.000,00 mensais. Em 18 meses após começar a receber a renda, o mesmo morre,</p><p>deixando 2 filhos e sua esposa como herdeiros. Nesse caso, a renda vitalícia:</p><p>a) Irá ficar para os filhos</p><p>b) Irá ficar para a esposa</p><p>c) Será dividido entre todos os herdeiros</p><p>d) Irá ficar para a Seguradora</p><p>6) Dois ativos, Beta e Zeta, tem correlação nula. Isso significa que os mesmos terão</p><p>movimentos:</p><p>a) Na mesma direção</p><p>b) Contrários</p><p>c) Dependentes</p><p>d) Independentes</p><p>7) Uma carteira aplica no ativo A com retorno esperado de 12%, no ativo B com retorno</p><p>esperado de 20% e no ativo C com retorno esperado de 3%. Qual é o retorno esperado da</p><p>carteira se os pesos dos ativos A, B e C são respectivamente 40%, 25% e 35%?</p><p>a) 11,67%</p><p>b) 10,85%</p><p>6</p><p>c) 12,15%</p><p>d) 9,95%</p><p>8) O Conselho Monetário Nacional é responsável por:</p><p>I. Emitir papel moeda.</p><p>II. Regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as Instituições financeiras</p><p>que operam no País.</p><p>III. Estabelecer limites para a remuneração das operações e serviços bancários ou financeiros.</p><p>a) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>b) As alternativas II e III estão corretas.</p><p>c) As alternativas I e II estão corretas.</p><p>d) As alternativas I e III estão corretas</p><p>9) Considerando a inflação de 6 meses conforme abaixo:</p><p>Jan: +2,17%</p><p>Fev: +3,11%</p><p>Mar: -1,52%</p><p>Abr: +2,58%</p><p>Mai: -0,81%</p><p>Jun: +1,22%</p><p>Qual foi a inflação acumulado no período?</p><p>a) 6,55%</p><p>b) 6,49%</p><p>c) 6,44%</p><p>d) 6,85%</p><p>10) Para um cliente pessoa física que pretende adquirir produtos com garantia do FGC e que</p><p>ofereça um maior retorno, em função da economia fiscal, o especialista deverá indicar-lhe:</p><p>a) LCI e LCA</p><p>b) CRI e CRA</p><p>c) LCA e LF</p><p>d) CRI e LCI</p><p>11) Um fundo multimercado visa um retorno de 120% do DI. E pode estar alavancado em</p><p>até 200% do seu patrimônio. Considerando em um determinado dia que esse fundo estava</p><p>utilizando seu limite de alavancagem e que os preços dos ativos caiam 10%, quanto será a perda</p><p>das cotas desse fundo:</p><p>a) 15%</p><p>b) 20%</p><p>c) 25%</p><p>d) 30%</p><p>12) Em relação as tábuas atuariais, é correto afirmar que:</p><p>I. Quanto mais nova a tábua, maior tende a ser o benefício de renda contratado.</p><p>II. São tabelas com estimativas de sobrevivência da população.</p><p>III. AT2000 proporcionará uma renda vitalícia menor do que o BR-EMS, com o mesmo valor</p><p>acumulado.</p><p>IV. Na portabilidade, a tábua atuarial irá ser mantida.</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>7</p><p>a) I e II.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) II e III.</p><p>d) Somente a II.</p><p>13) Considerando os dados da tabela abaixo, calcule os índices de Sharpe do Fundo X e</p><p>Treynor do Fundo Y:</p><p>a) IS de X = 2,8 e IT de Y = 7,7</p><p>b) IS de X = 3,3 e IT de Y = 5</p><p>c) IS de X = 3,3 e IT de Y = 7,7</p><p>d) IS de X = 2,8 e IT de Y = 5</p><p>14) Ao analisar o mercado acionário em 2009, um investidor percebeu que ações de</p><p>empresas Small Cap sobem após uma alta no IBOVESPA. Por isso, decidiu comprar um fundo</p><p>índice de Small Cap, pois o IBOVESPA teve uma elevação expressiva este ano. Entretanto,</p><p>contrariando sua expectativa, o fundo caiu. O erro na análise foi fruto de:</p><p>a) Heurística da representatividade</p><p>b) Armadilha da confirmação</p><p>c) Heurística da ancoragem</p><p>d) Heurística da disponibilidade</p><p>15) Determinar as taxas de recolhimento compulsório das instituições financeiras e</p><p>regulamentar as operações de redesconto de liquidez, é responsabilidade do:</p><p>a) CMN.</p><p>b) Bacen.</p><p>c) Ministério da Economia.</p><p>d) Tesouro Nacional.</p><p>16) Podemos definir superávit nominal como sendo:</p><p>a) Quando a arrecadação é menor do que todas as despesas públicas, inclusive juros.</p><p>b) Quando a arrecadação é menor do que todas as despesas públicas, exceto juros.</p><p>c) Quando a arrecadação é maior do que todas as despesas públicas, inclusive juros.</p><p>d) Quando a arrecadação é maior do que todas as despesas públicas, exceto juros.</p><p>17) É uma característica que diferencia os contratos a termo dos contratos futuros a:</p><p>a) Existência de mecanismos de ajuste diários nos contratos futuros</p><p>b) Data de vencimento fixada pelas bolsas nos contratos a termo</p><p>c) Não-obrigatoriedade de depósitos de margem nos contratos futuros</p><p>d) Padronização do tamanho dos contratos a termo</p><p>18) Um investidor comprou cotas de um FII pelo montante de R$ 50 mil, e após 720 dias</p><p>conseguiu repassar suas cotas a outro investidor por R$ 65 mil. Além disso, esse cotista recebeu</p><p>R$ 2 mil em aluguéis durante esse período também. Neste caso o cotista terá uma obrigação de</p><p>IR de:</p><p>8</p><p>a) R$ 2.250,00</p><p>b) R$ 3.000,00</p><p>c) R$ 3.300,00</p><p>d) Não haverá cobrança, pois os FII são isentos de IR.</p><p>19) Um investidor aplicou em VGBL o valor de</p><p>por:</p><p>a) Maior, maior, menor</p><p>b) Menor, menor, maior</p><p>c) Menor, menor, menor</p><p>d) Maior, maior, maior</p><p>190) A função de um stress test é:</p><p>a) Validar a precisão e a coerência dos modelos e processos no cálculo do VaR</p><p>b) Avaliar o prejuízo potencial de uma carteira com uma alteração de 100 basis points na curva</p><p>de juros.</p><p>c) Medir o prejuízo potencial de uma carteira em situações atípicas, o que pode não ser</p><p>refletido na medida do VaR.</p><p>d) Medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período, com base na</p><p>análise de probabilidades.</p><p>191) Na Fronteira Eficiente de Markowitz:</p><p>a) Estão as carteiras com as melhores relações de risco x retorno</p><p>b) Estão as carteiras com os melhores retornos do mercado</p><p>c) Estão as carteiras com os menores riscos do mercado</p><p>d) Estão os ativos livres de risco combinados com uma parte do Ibovespa</p><p>192) Um investidor está analisando a compra de uma ação que está sendo negociada a R$</p><p>40,00 e que possui estimativa de chegar a R$ 43,00 ao final 1 ano. Nesse período a empresa irá</p><p>pagar dividendo de R$ 1,00. Sabendo que a taxa livre de risco é de 6%, o prêmio de risco de</p><p>mercado é de 4% e que ação possui uma beta de 0,90, utilizando o modelo CAPM, você informa</p><p>para o cliente:</p><p>a) Realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado superior ao exigido</p><p>para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>b) Não realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado inferior ao</p><p>exigido para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>c) Não realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado superior ao</p><p>exigido para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>d) Realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado inferior ao exigido</p><p>para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>193) A CVM determina regras de Suitability. Essas regras devem ser seguidas pelas</p><p>Instituições Financeiras para recomendações de investimentos realizados de forma:</p><p>a) Presencialmente ou por qualquer outro meio de comunicação</p><p>b) Somente presencial</p><p>c) Somente através de call center ou internet</p><p>d) Somente através de e-mail</p><p>194) Um investidor muito rico procura uma instituição financeira para montar um portfólio.</p><p>O gerente que o atende imediatamente recomenda um investimento mais conservador, 100%</p><p>do portfólio em fundos DI, dado o quadro de instabilidade econômica do momento. Este</p><p>gerente:</p><p>42</p><p>a) Errou, pois deveria antes de entender quais são as reais necessidades e perfil de aversão ao</p><p>risco do investidor.</p><p>b) Errou, pois deveria colocar um pouco de risco na carteira, e não ficar 100% conservador.</p><p>c) Acertou, pois em quadro de instabilidade econômica, o ideal é estar conservador.</p><p>d) Errou, pois deveria indicar fundo de ações, que pode ganhar muito em momentos de</p><p>volatilidade.</p><p>195) A perda do VaR da carteira de investimentos de um cliente, já superou o intervalo de</p><p>confiança. Qual o procedimento correto que o gestor contratado deve tomar?</p><p>a) Acionar o stop loss</p><p>b) Recalcular o Back Test da carteira de investimentos</p><p>c) Solicitar novos aportes ao cliente, para se valer da estratégia do preço médio</p><p>d) Se valer de derivativos para aumentar a posição direcional da carteira de investimentos</p><p>196) Um investidor economizou durante a sua vida o valor de R$ 1.000.000,00 e vai aplicar</p><p>em um CDB com rendimento de 5,55% a.a.</p><p>Esse investidor gastar R$ 7.500,00 por mês. Em quanto tempo ele perderá todo o seu</p><p>investimento?</p><p>a) 95 meses</p><p>b) 125 meses</p><p>c) 165 meses</p><p>d) 204 meses</p><p>197) Um gestor de um fundo de investimento pretende adquirir para sua carteira um ativo</p><p>sem risco de crédito e que ofereça retorno indexado à taxa de juros de curto prazo. Nesse caso,</p><p>ele deverá comprar:</p><p>a) LTN</p><p>b) NTN-F</p><p>c) CDB-DI</p><p>d) LFT</p><p>198) (Repetido) Um gestor de um fundo de investimento pretende adquirir para sua carteira</p><p>um ativo sem risco de crédito e que ofereça retorno indexado à taxa de juros de curto prazo.</p><p>Nesse caso, ele deverá comprar:</p><p>a) LTN</p><p>b) NTN-F</p><p>c) CDB-DI</p><p>d) LFT</p><p>199) Quando a SELIC Meta está em 8,5%, qual será o rendimento de uma poupança ao mês?</p><p>a) 70% da Selic + TR.</p><p>b) 0,5% + TR.</p><p>c) 1,5% + TR.</p><p>d) Depende se foi aplicado antes ou depois de 04/05/2012.</p><p>200) O investidor PF comprou uma ação por R$ 17.000,00 e vendeu por R$ 19.000,00 no dia</p><p>seguinte e essas foram as únicas operações dentro do mês. Qual IR o cliente pagará o sobre o</p><p>lucro no mês?</p><p>43</p><p>a) 0%</p><p>b) 15%</p><p>c) 20%.</p><p>d) 25%.</p><p>201) O gestor de um fundo gostaria de comprar LFT, CDB do Itaú e Debêntures da Vale para</p><p>o seu fundo de renda fixa, qual é o % máximo que pode comprar de cada ativo para a carteira,</p><p>respectivamente:</p><p>a) 80%, 10% e 20%.</p><p>b) 90%, 10% e 10%.</p><p>c) 100%, 20% e 10%.</p><p>d) 100%, 10% e 20%.</p><p>202) Pela classificação Susep, podemos afirmar que são perfis de investimento de</p><p>previdência, o(s) seguinte(s) plano(s), exceto:</p><p>a) Plano do Tipo Soberano.</p><p>b) Plano do Tipo Balanceado.</p><p>c) Plano do Tipo Composto.</p><p>d) Plano do Tipo Renda Fixa.</p><p>203) Após ser noticiado na imprensa um escândalo de corrupção em uma determinada</p><p>empresa, as ações dessa companhia caíram 15% na Bolsa de Valores. Os investidores agiram</p><p>com qual tipo de comportamento:</p><p>a) Representatividade</p><p>b) Ancoragem</p><p>c) Aversão à Perda</p><p>d) Disponibilidade</p><p>204) Analise as medidas abaixo:</p><p>I – Redução do Imposto de Renda</p><p>II – Aumento da taxa de Redesconto</p><p>III – Redução do Compulsório</p><p>IV – Aumento dos gastos governamentais</p><p>Assinale o item que contém somente medidas expansionistas fiscais:</p><p>a) I, III e IV</p><p>b) II e III</p><p>c) I e III</p><p>d) I e IV</p><p>205) Uma LTN com vencimento em 3 anos está com uma taxa de retorno de 16% .a.a. e outra</p><p>LTN com vencimento em 1 ano projeta uma taxa de 10% a.a. A taxa a termo entre os prazos 1 e</p><p>3 anos é:</p><p>a) 17,55% ao ano</p><p>b) 19,12% ao ano</p><p>c) 20,95% ao ano</p><p>d) 41,90% ao ano</p><p>44</p><p>206) Um fundo que tem um único cotista, que será necessariamente, investidor profissional,</p><p>estamos falando de um fundo:</p><p>a) Aberto.</p><p>b) Exclusivo.</p><p>c) Fechado.</p><p>d) Aberto com carência.</p><p>207) Considerando os dados da tabela abaixo, calcule os índices de Sharpe do Fundo X e</p><p>Treynor do Fundo Y:</p><p>a) IS de X = 2,8 e IT de Y = 7,7</p><p>b) IS de X = 3,3 e IT de Y = 5</p><p>c) IS de X = 3,3 e IT de Y = 7,7</p><p>d) IS de X = 2,8 e IT de Y = 5</p><p>208) Após definir o tipo de relacionamento com o cliente, o Planejador Financeiro deve:</p><p>a) Coletar as informações do cliente</p><p>b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente</p><p>c) Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente</p><p>d) Monitorar as informações desse cliente</p><p>209) São exemplos de bens de investimentos, exceto:</p><p>a) Imóvel residencial</p><p>b) Aplicações financeiras</p><p>c) Terra produtiva</p><p>d) Participação societária</p><p>210) Calcule o valor a ser recebido em um desconto bancário do recebível de R$ 22.800,00</p><p>em 200 dias, considerando a taxa de juros simples de 18,80%a.a.:</p><p>a) R$ 20.312</p><p>b) R$ 20.419</p><p>c) R$ 21.252</p><p>d) R$ 22.358</p><p>211) Considerando a inflação de 6 meses conforme abaixo:</p><p>Jan: +2%</p><p>Fev: +3%</p><p>Mar: -1,5%</p><p>Abr: +2,5%</p><p>Mai: -0,8%</p><p>Jun: +1,2%</p><p>Qual foi a inflação acumulado no período?</p><p>a) 6,55%</p><p>b) 6,49%</p><p>c) 6,44%</p><p>d) 6,39%</p><p>45</p><p>212) Rafael possui R$ 104.000,00 na poupança, e o aniversário dos seus rendimentos é todo</p><p>dia 5. Porém nesse mês ele teve que realizar três saques antes do aniversário, um no valor de</p><p>R$ 33.000,00, outro no valor de R$ 18.000,00 e outro no valor de R$ 4.500,00. A rentabilidade</p><p>da poupança na data de aniversário será sobre:</p><p>a) R$ 104.000,00</p><p>b) R$ 33.000,00</p><p>c) R$ 18.000,00</p><p>d) R$ 48.500,00</p><p>213) O investidor acreditava nos Estados Unidos e queria se aproveitar da alta da bolsa por</p><p>lá, por isso resolveu fazer um COE no valor de R$ 200.000,00 com foco em Nasdaq para 3 anos</p><p>com as seguintes condições:</p><p>Se o Nasdaq ficar qualquer valor abaixo de 0% no período ➔ 0%</p><p>Se o Nasdaq subir</p><p>até 15% ➔ Ganho de acordo com a valorização</p><p>Se o Nasdaq subir de 15% até 30% ➔ Ganho de 120% do CDI + Variação do Nasdaq.</p><p>Se o Nasdaq subir acima de 30% ➔ Ganho de 100% do CDI.</p><p>Nasdaq no início da operação: 8.750 pontos</p><p>Nasdaq no final da operação: 10.325 pontos</p><p>CDI do período = 6,25% ao ano.</p><p>Quanto o cliente irá receber de valor líquido aproximado ao final desse COE?</p><p>a) R$ 278.614</p><p>b) R$ 292.480</p><p>c) R$ 283.060</p><p>d) R$ 270.612</p><p>214) Para os fundos de investimento regulados pela Instrução CVM 555, o Código ANBIMA</p><p>de Administração de Recursos de Terceiros exige que o Formulário de Informações</p><p>Complementares apresente:</p><p>a) os fatores de risco da carteira de investimento dos fundos.</p><p>b) o histórico das decisões de investimento realizadas pelos gestores dos fundos.</p><p>c) o questionário detalhado de suitability.</p><p>d) o público-alvo.</p><p>215) Um fundo apresentou rentabilidade negativa durante 4 meses seguidos, porém o</p><p>administrador tem cobrado a taxa de administração normalmente, isso é correto?</p><p>a) Não, pois como o fundo não tem rentabilizado, o administrador não poderia cobrar.</p><p>b) Sim, pois a cobrança ocorrerá independente da rentabilidade ser positiva ou não.</p><p>c) Sim, além disso o gestor também poderá cobrar taxa de performance.</p><p>d) Sim, porém poderá fazer compensação de perdas e recuperar a taxa adm.</p><p>216) Um investidor adquiriu debêntures sem liquidez, com vencimento em 5 anos e</p><p>pagamentos semestrais de cupons, com rentabilidade prefixada. Após 18 meses da aquisição do</p><p>título, o rating do emissor dessa debênture foi alterado de BB para CCC. Com isso, a</p><p>rentabilidade desse investidor:</p><p>a) Aumentará, em função do maior risco.</p><p>b) Diminuirá, devido ao menor risco.</p><p>c) Não será alterada.</p><p>d) Poderá ser negativada.</p><p>46</p><p>217) Os procedimentos de prevenção e combate às atividades que caracterizam crime de</p><p>lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores:</p><p>a) Requerem que as instituições financeiras mantenham as informações cadastrais das pessoas</p><p>físicas que representam os clientes pessoas jurídicas.</p><p>b) Determinam que essas atividades sejam comunicadas de imediato às pessoas envolvidas e,</p><p>posteriormente, ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).</p><p>c) Estabelecem a necessidade de que as informações cadastrais permaneçam atualizadas,</p><p>exclusivamente para as instituições financeiras que possuam contas de depósitos à vista.</p><p>d) Determinam que as instituições financeiras conservem o cadastro de seus clientes por um</p><p>período mínimo de um ano, após o encerramento da conta.</p><p>218) São membros do Conselho Monetário Nacional:</p><p>I - Ministro do Planejamento, Desenvolvimento e Gestão</p><p>II – Presidente do Banco Central</p><p>III – Ministro da Economia</p><p>IV – Secretário Especial de Fazenda</p><p>V – Presidente da CVM</p><p>VI – Ministro da Fazenda</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I, II, IV e VI</p><p>b) II, III e IV</p><p>c) II, III e V</p><p>d) I, II, III, IV e V</p><p>219) Conforme o Código de Distribuição de Produtos da ANBIMA, para se verificar a situação</p><p>financeira de um cliente, a instituição deve considerar as seguintes informações:</p><p>I – Conhecimento sobre os produtos.</p><p>II – Valor e ativos que compõe o patrimônio.</p><p>III – Valor e tipo de renda.</p><p>IV – Necessidade futura dos recursos que compõe o patrimônio do cliente.</p><p>Está correto no que afirma em:</p><p>a) II, III e IV.</p><p>b) I, II e IV.</p><p>c) I, II e III</p><p>d) Todas estão corretas.</p><p>220) As regras definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para a classificação de</p><p>Investidor Profissional e Investidor Qualificado determinam que as:</p><p>I. Pessoas físicas e jurídicas com investimentos financeiros superiores a R$ 10.000.000,00 e que</p><p>atestem, por escrito, a sua condição, são consideradas Investidores Profissionais.</p><p>II. Pessoas naturais que possuam certificações de agente autônomo de investimento,</p><p>certificado pela SUSEP, analista ou consultor de valores mobiliários autorizados pela CVM,</p><p>administrando seus próprios recursos, são consideradas Investidores Qualificados.</p><p>III. Pessoas físicas e jurídicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00 e que</p><p>atestem, por escrito, a sua condição, são consideradas Investidores Qualificados.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) Apenas no I</p><p>b) I, II e III</p><p>c) Apenas no I e III</p><p>d) Apenas no II e III</p><p>47</p><p>221) Um investidor economizou durante a sua vida o valor de R$ 1.500.000,00 e vai aplicar</p><p>em um CDB com rendimento de 5% a.a.</p><p>Se esse investidor gastar R$ 7.000,00 por mês. Em quanto tempo ele perderá todo o seu</p><p>investimento?</p><p>a) 21 anos e 4 meses</p><p>b) 25 anos e 8 meses</p><p>c) 31 anos e 6 meses</p><p>d) 42 anos e 4 meses</p><p>222) Sobre os índices de mercado:</p><p>I. A Taxa de Longo Prazo (TLP) é utilizada nas operações de financiamento de longo prazo, via</p><p>Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).</p><p>II. O IGP-M é um índice de inflação que apresenta maior oscilação quando ocorrem mudanças</p><p>nos preços de atacado.</p><p>III. A Taxa DI de um dia é calculada a partir das operações compromissadas de um dia lastreadas</p><p>em títulos públicos.</p><p>Está correto o que se afirma em</p><p>a) Apenas a II</p><p>b) Apenas a I e II</p><p>c) I, II e III.</p><p>d) Apenas a I</p><p>223) O mercado estava prevendo para maio, um IPCA de 3,5%, uma taxa de desemprego de</p><p>10%, um PIB para o período de 3,5% e uma expectativa de taxa de juros de 8%.</p><p>Na divulgação dos índices em maio, os valores reais foram, IPCA de 4,5%, uma taxa de</p><p>desemprego de 12%, um PIB de 4% e o COPOM subiu os juros para 7,5%. Os impactos no</p><p>mercado de ação, respectivamente, foram:</p><p>a) alta, alta, baixa, baixa</p><p>b) baixa, baixa, alta, alta</p><p>c) alta, baixa, alta, baixa</p><p>d) baixa, baixa, baixa, alta</p><p>224) Um gestor de um fundo de investimento avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes</p><p>títulos públicos: uma LTN de 252 dias de taxa de 11,05% a.a. ou um título com mesmo prazo de</p><p>vencimento cuja remuneração é IPCA + 3,50% a.a. Nesse caso, a inflação mensurada pelo IPCA,</p><p>que torna a decisão do gestor indiferente é de:</p><p>a) 5,25% a.a.</p><p>b) 6,30% a.a.</p><p>c) 7,29% a.a.</p><p>d) 6,50% a.a.</p><p>225) Uma empresa possui dívidas em dólar. Seu diretor financeiro avalia que o real tem</p><p>grandes chances de se desvalorizar fortemente no curto prazo. A operação que permite</p><p>alavancar mais este movimento e ganhar dinheiro em reais é:</p><p>a) vender calls de dólar “fora do dinheiro”</p><p>b) comprar calls de dólar “dentro do dinheiro”</p><p>c) vender calls de dólar “dentro do dinheiro”</p><p>d) comprar calls de dólar “fora do dinheiro”</p><p>226) Um banco está lançando um COE que irá renumerar o cliente da seguinte forma:</p><p>O investimento está atrelado a variação do dólar (Ptax):</p><p>48</p><p>Se o dólar cair no período do COE, o cliente teu seu valor principal devolvido (capital</p><p>protegido);</p><p>Se o dólar subir até 20% no período o cliente recebe toda a variação do dólar acrescido de um</p><p>prêmio de 10%;</p><p>Se o dólar subir mais de 20% em qualquer momento cliente recebe 20% da remuneração.</p><p>As datas de referência é a contração e a de fechamento do dólar. Um cliente contratou esse COE</p><p>com o dólar em 3,40. O dólar atingiu a máxima de 3,90 durante o período do COE e estava em</p><p>3,57 no fechamento da operação. Sabendo que o cliente aplicou R$ 100.000 no produto, qual o</p><p>valor do seu resgate líquido, após o período de 1 ano e meio?</p><p>a) R$ 112.787,50</p><p>b) R$ 115.500,00</p><p>c) R$ 100.000,00</p><p>d) R$ 105.000,00</p><p>227) Num swap DI x Pré, com um valor referencial de R$ 100.000,00, o titular está passivo</p><p>em DI e ativo em dólar, para vencimento em 200 dias.</p><p>No vencimento, o dólar recuou 3,5% e o DI subiu 2%. Quanto o titular irá receber líquido, ao</p><p>final do período?</p><p>a) R$ 94.500,00</p><p>b) R$ 100.000,00</p><p>c) R$ 102.000,00</p><p>d) R$ 105.500,00</p><p>228) Calcule o PU de uma LTN com 150 dias úteis até o seu resgate, considerando os seguintes</p><p>prazos e vencimentos (DU:Taxa) do DI-Futuro no momento da operação, (150; 8,40).</p><p>Considerando um prêmio de 30 pontos base para a LTN, o resultado desse cálculo é:</p><p>a) R$ 922,5092</p><p>b) R$ 953,1236</p><p>c) R$ 919,9632</p><p>d) R$ 951,5570</p><p>229) Um título com valor nominal de R$ 7.500,00 tem</p><p>um prazo de vencimento de 5 anos e</p><p>paga cupom semestral de 8% ao ano. Sabendo que a taxa de juros do mercado é 10% ao ano,</p><p>qual o preço aproximado de compra do título?</p><p>a) R$ 6.120</p><p>b) R$ 6.350</p><p>c) R$ 6.740</p><p>d) R$ 6.940</p><p>230) Dentre as possíveis garantias para uma debênture, qual modalidade de emissão tende</p><p>a ser mais rentável para o investidor que resolver aplicar o recurso?</p><p>a) Garantia Subordinada</p><p>b) Garantia Real</p><p>c) Garantia Flutuante</p><p>d) Garantia Quirografária</p><p>231) O seu cliente gostaria de seguir um índice que representa o desempenho de uma</p><p>carteira de títulos NTN-B e NTN-B Principal, com prazo exatamente igual a 5 anos. Qual índice</p><p>você recomenda?</p><p>a) CDI</p><p>b) IPCA</p><p>49</p><p>c) IMA-B 5+</p><p>d) IMA-B 5</p><p>232) O cliente te procura pois está preocupado com o cenário econômico atual, por isso</p><p>gostaria de aplicar apenas em ativos que possuem FGC. Ele te apresenta uma lista com cinco</p><p>investimentos:</p><p>I – Letra Financeira – LF</p><p>II – Letra Imobiliária – LI</p><p>III – Letra Imobiliária Garantida – LIG</p><p>IV – Letra de Câmbio – LC</p><p>V – Letra Hipotecária - LH</p><p>Qual das opções abaixo possui somente investimentos com garantia do FGC?</p><p>a) I, III, IV e V</p><p>b) II, III e IV</p><p>c) IV e V</p><p>d) II, III e IV</p><p>Gabarito</p><p>150 a 160 a 170 c 180 c 190 c 200 a 210 b 220 c 230 a</p><p>151 d 161 a 171 a 181 b 191 a 201 c 211 b 221 d 231 c</p><p>152 b 162 a 172 a 182 d 192 a 202 b 212 d 222 b 232 c</p><p>153 c 163 b 173 d 183 d 193 a 203 d 213 a 223 b</p><p>154 a 164 c 174 b 184 c 194 a 204 d 214 a 224 c</p><p>155 a 165 a 175 d 185 b 195 a 205 b 215 b 225 d</p><p>156 a 166 d 176 a 186 d 196 d 206 b 216 c 226 a</p><p>157 c 167 a 177 d 187 a 197 d 207 c 217 a 227 a</p><p>158 a 168 a 178 d 188 c 198 d 208 a 218 b 228 d</p><p>159 a 169 c 179 d 189 b 199 d 209 a 219 a 229 d</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>50</p><p>Questões – Bloco 4</p><p>233) Um investidor realizou a venda de um call e de uma put. Em qual dessas duas operações</p><p>ele está correndo o maior risco?</p><p>a) Venda de Call, pois não há um teto máximo de prejuízo.</p><p>b) Venda de Call, pois o valor da ação poderá chegar a zero.</p><p>c) Venda de Put, pois não há um teto máximo de prejuízo.</p><p>d) Venda de Put, pois o valor da ação poderá chegar a zero.</p><p>234) Um investidor PF comprou 100 ações da empresa Y, por R$ 100,00. No mesmo dia</p><p>vendeu 75 ações da empresa Y por R$ 150,00 e dois dias depois, dentro do mesmo mês, vendeu</p><p>o restante dessas mesmas ações por R$ 200,00. Quanto esse investidor irá pagar de IR ao todo?</p><p>a) R$ 750,00</p><p>b) R$ 1.125,00</p><p>c) R$ 562,50</p><p>d) R$ 1.062,50</p><p>235) Um investidor brasileiro possuía cinco aplicações em CDB no valor de R$ 300 mil, em</p><p>cinco bancos diferentes. Um ano depois, esse investidor deu saída definitiva do Brasil, se</p><p>tornando um investidor não-residente. O investidor manteve os investimentos no Brasil, porém</p><p>em uma grave crise no Brasil, os cinco bancos pediram falência. Esse investidor não residente</p><p>terá direito pelo FGC a receber quanto?</p><p>a) Zero, investidor de não residente não possui garantia do FGC</p><p>b) R$ 250 mil</p><p>c) R$ 1 milhão</p><p>d) R$ 1,5 milhão</p><p>236) Um investidor pretende elaborar uma estratégia de investimento com duas ações</p><p>integrantes do Índice Bovespa, com o objetivo de aumentar o retorno esperado de sua carteira.</p><p>Caso o investidor tenha utilizado a análise fundamentalista, espera-se que suas decisões tenham</p><p>sido influenciadas pelo:</p><p>I. Preço de suporte e resistência das ações.</p><p>II. Cálculo do preço da ação pelo modelo do valor presente dos dividendos.</p><p>III. Índice de força relativa das ações.</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I e II</p><p>b) II</p><p>c) I e III</p><p>d) II e III</p><p>237) São isentas de IR para o investidor PF, as vendas de até R$ 20 mil nos seguintes ativos:</p><p>I – Ouro</p><p>II – BDR</p><p>III – Ações</p><p>IV – Opções</p><p>a) I, II e III</p><p>b) I, III e IV</p><p>51</p><p>c) II e III</p><p>d) Todas as opções</p><p>238) Um investidor aplicou R$ 150.000,00 em um Clube de Investimentos e R$ 100.000,00</p><p>em um Swap. Após 200 dias, esse investidor resgatou R$ 300.000,00 referente ao Clube e ao</p><p>Swap. Sabendo que o IR total pago foi de R$ 9.500,00, qual foi o lucro em cada um dos ativos?</p><p>a) R$ 50 mil no Clube de Investimentos e zero no Swap</p><p>b) R$ 50 mil no Swap e zero no Clube de Investimentos</p><p>c) R$ 25 mil no Swap e R$ 25 mil no Clube de Investimentos</p><p>d) R$ 40 mil no Swap e R$ 10 mil no Clube de Investimentos</p><p>239) Um investidor aplicou R$ 1.050.000,00 em um Fundo Referenciado DI. No 20º dia, após</p><p>render 0,40%, o investidor realizou o resgate dos seus investimentos. Qual será o valor líquido</p><p>que esse cliente irá receber no resgate?</p><p>a) R$ 1.054.200,00</p><p>b) R$ 1.052.814,00</p><p>c) R$ 1.052.180,85</p><p>d) R$ 1.051.910,15</p><p>240) Um investidor aplicou R$ 300.000,00 em um PGBL, tabela regressiva, com taxa de</p><p>carregamento na saída de 1,5%. Considerando que este produto possui taxa de adm de 2% ao</p><p>ano e a rentabilidade foi de 10% a.a.(sem considerar taxa adm), quanto esse cliente terá de valor</p><p>bruto (antes do IR) após 10 anos?</p><p>a) R$ 638.331,76</p><p>b) R$ 633.831,66</p><p>c) R$ 595.500,00</p><p>d) R$ 628.756,00</p><p>241) Um cliente gostaria de realizar a portabilidade abaixo:</p><p>É permitida realizar essa portabilidade?</p><p>a) Sim, pode ser realizada.</p><p>b) Não, por conta do IR e da tábua atuarial.</p><p>c) Não, por conta somente do IR.</p><p>d) Não, por conta do IR, tábua atuarial e classificação Susep</p><p>242) Um cliente contratou um plano PGBL com tabela regressiva. Após 7 anos esse cliente</p><p>veio a falecer. Qual será a % de IR que será cobrado?</p><p>a) 20% sobre a rentabilidade.</p><p>b) 25% sobre a rentabilidade.</p><p>c) 20% sobre o valor total.</p><p>d) 25% sobre o valor total.</p><p>243) Um cliente fez uma aplicação única em um VGBL no valor de R$ 100 mil pelo prazo de</p><p>12 anos. A taxa de juros foi de 6% ao ano. Decide então fazer um resgate parcial de R$ 40.000,</p><p>Previdência Atual Previdência Portabilidade</p><p>Tipo VGBL VGBL</p><p>Imposto de Renda Regressiva Progressiva</p><p>Tábua Atuarial AT2000 BR-EMS</p><p>Classificação Susep Composto Soberano</p><p>52</p><p>após esses 12 anos. O regime tributário escolhido foi o progressivo. Nesse caso, quanto será o</p><p>I.R. retido na fonte, aproximadamente:</p><p>a) R$ 6.000</p><p>b) R$ 3.018</p><p>c) R$ 3.875</p><p>d) R$ 4.205</p><p>244) João realizará um investimento inicial numa empresa que fornecerá insumos para a</p><p>fabricação de energia nuclear, sendo este um projeto próprio para investimento. A taxa mínima</p><p>de atratividade do projeto é 7% e seu investimento inicial será de R$ 2.500.000,00. Ele espera</p><p>faturar anualmente R$ 1.840.000,00, incorrer em despesas anuais de R$ 950.000 e aposta na</p><p>venda do negócio em 5 anos pelo menos valor do investimento inicial. O VPL é:</p><p>a) R$ 1.149.176</p><p>b) R$ 2.931.641</p><p>c) R$ 873.800</p><p>d) R$ 2.500.000</p><p>245) Um título com vencimento de três anos, paga cupom de 3% ao semestre. Considerando</p><p>que esse título foi negociado a taxa de 8,16% ao ano, determine o valor atual e a Duration do</p><p>título:</p><p>a) Valor atual = R$ 947,57, Duration = 5,56 anos</p><p>b) Valor atual = R$ 947,57, Duration = 2,78 anos</p><p>c) Valor atual = R$ 964,03, Duration = 2,78 anos</p><p>d) Valor atual = R$ 764,40, Duration = 2,18 anos</p><p>246) A quantidade mínima de cotistas em um Clube de Investimento, e máximo que um único</p><p>cotista pode ter de patrimônio no Clube, respectivamente:</p><p>a) 3; 67%</p><p>b) 3; 15%</p><p>c) 3;40%</p><p>d) 15; 67%</p><p>247) Dada uma taxa livre de risco de 8% a.a., um retorno do Ibovespa de 16% a.a., desvio</p><p>padrão do mercado de 3,8% e com os dados dos fundos A, B, C e D abaixo, liste em ordem</p><p>decrescente, apenas os fundos com retorno ajustado ao risco maior que o do mercado.</p><p>a) A, B, C</p><p>b) C, B, A</p><p>c) A, B, C, D</p><p>d) D, C, B, A</p><p>248) Usando o modelo CAPM, um investidor encontrou um retorno exigido de 16,6% para</p><p>uma ação. Considerando que a taxa livre de risco é de 11%, o desvio padrão 1% e o prêmio de</p><p>risco 7%, calcule o Índice de Treynor dessa mesma ação que rendeu 18%.</p><p>Fundo Retorno Anual Desvio Padrão</p><p>A 20 4,1</p><p>B 18 3,9</p><p>C 15 3,2</p><p>D 14 2,8</p><p>53</p><p>a) 7</p><p>b) 8,75</p><p>c) 11</p><p>d) 13,75</p><p>249) Fernando está montando uma carteira para obter a maior diversificação no portfólio.</p><p>Essa carteira terá somente 2 ativos. Entre as combinações possíveis, abaixo estão as correlações</p><p>das combinações.</p><p>Para ter o benefício mais eficiente da diversificação, você deveria sugerir qual combinação de</p><p>ativos para montar essa carteira:</p><p>a) A e B</p><p>b) B e C</p><p>c) C e D</p><p>d) A e D</p><p>250) Uma empresa realizou, recentemente, uma Oferta Pública Inicial (IPO) e passou a listar</p><p>suas ações em Bolsa de Valores. O preço do IPO foi R$ 25,00 por lote unitário. Um ano antes, a</p><p>principal concorrente dessa empresa também realizou um IPO ao preço de R$ 25,00.</p><p>Atualmente, as ações da empresa concorrente estão cotadas em bolsa a R$ 65,00. Nesse caso,</p><p>é de se esperar que os investidores influenciados pela heurística da ancoragem e ajuste:</p><p>a) Desprezem qualquer informação passada para estimar o preço da ação da empresa que</p><p>abriu o capital, acreditando que o mercado seja eficiente.</p><p>b) Utilizem como principal referência o desempenho da ação da empresa concorrente para</p><p>estimar o preço da ação da empresa que realizou o IPO recentemente.</p><p>c) Desenvolvam estimativas para o preço das ações das duas empresas, com base apenas em</p><p>critérios fundamentalistas.</p><p>d) Desprezem completamente a informação do IPO da empresa concorrente para estimar o</p><p>preço da ação da empresa que abriu o capital.</p><p>251) Um investidor possui muita confiança na sua habilidade em escolher as suas próprias</p><p>ações. Por isso, ele decide fazer os investimentos sozinho, sem a ajuda de outros especialistas,</p><p>pois acredita que desta forma, conseguirá ter o retorno desejado, superando o benchmark das</p><p>ações. Assim sendo, as finanças comportamentais definem este tipo de comportamento como:</p><p>a) Ancoragem</p><p>b) Aversão à perdas</p><p>c) Ilusão de Controle</p><p>d) Representatividade</p><p>252) Dos itens abaixo, qual não faz parte de um processo de planejamento financeiro?</p><p>a) Identificar o estilo de vida do cliente</p><p>b) Avaliar ações que podem compor o portfólio do cliente</p><p>c) Monitorar a carteira do cliente</p><p>d) Alocar ativos para o cliente</p><p>Combinação de Ativos Correlação</p><p>A e B 0,15</p><p>B e C -0,95</p><p>C e D -0,15</p><p>A e D 0,85</p><p>54</p><p>253) Um investidor recebe uma herança e deseja investir esse valor por 18 meses.</p><p>Considerando que a Selic Meta fique acima de 8,5% durante todo o período, que a Taxa</p><p>Referencial seja 2% ao ano e a taxa CDI seja de 10% ao ano, ambas constantes durante todo o</p><p>período, qual a aplicação financeira que terá a maior rentabilidade líquida?</p><p>a) Caderneta de Poupança</p><p>b) LTN negociada a R$ 881,07</p><p>c) LCI Pós Fixada a 85% do CDI</p><p>d) CDB Pós Fixada a 100% do CDI</p><p>254) A SUSEP, é a entidade responsável pela fiscalização das seguintes operações:</p><p>I – Seguro</p><p>II – Capitalização</p><p>III – Consórcio</p><p>IV – Previdência Complementar Fechada</p><p>V – Resseguro</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) Todas estão corretas.</p><p>b) I, II e IV.</p><p>c) I, II e V.</p><p>d) I, III e V.</p><p>255) Uma das obrigações específicas exigida pelo Código de Certificação da ANBIMA é que:</p><p>a) as instituições participantes não devem divulgar informações reservadas ou privilegiadas em</p><p>nenhuma situação.</p><p>b) os profissionais certificados devem recusar a intermediação de investimentos ilícitos,</p><p>ressalvada a hipótese em que a transação acarrete ganhos financeiros relevantes para a</p><p>instituição em que trabalham.</p><p>c) as instituições participantes devem estabelecer e implementar procedimentos internos para</p><p>afastamento imediato dos profissionais que desempenhem atividades elegíveis sem a devida</p><p>certificação, ou com a certificação vencida.</p><p>d) os profissionais certificados não devem informar aos clientes a respeito da possibilidade de</p><p>recebimento de remuneração pela instituição participante decorrente da indicação de</p><p>investimentos, uma vez que essa informação é sigilosa.</p><p>256) Controlar e fazer a gestão de toda a dívida pública federal, interna e externa, mobiliária</p><p>ou contratual é responsabilidade do:</p><p>a) BNDES.</p><p>b) Ministério da Fazenda.</p><p>c) Bacen.</p><p>d) Tesouro Nacional.</p><p>257) Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) NÃO incluem o</p><p>Sistema:</p><p>a) de cadastramento Unificado de Fornecedores (SICAF).</p><p>b) de Transferência de Reservas (STR).</p><p>c) de Registro, de compensação, de liquidação e custódia da Cetip S.A.</p><p>d) Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).</p><p>55</p><p>258) Um determinado investimento obteve uma rentabilidade real de 12% no ano de 2018.</p><p>Para o mesmo período a inflação foi de 5%. Qual foi a taxa real da aplicação:</p><p>a) 7,00%</p><p>b) 6,67%</p><p>c) 6,50%</p><p>d) 6,25%</p><p>259) Data a taxa nominal de 3% ao mês, capitalizada anualmente, qual é a taxa efetiva ao</p><p>mês?</p><p>a) 2,35%</p><p>b) 2,60%</p><p>c) 3,00%</p><p>d) 3,55%</p><p>260) Com relação a um título de renda fixa que tenha:</p><p>- Valor de face: R$1.000,00</p><p>- Prazo: 1 ano e meio</p><p>- Cupom de juros semestrais: 3% a.a.</p><p>E sabendo as taxas praticadas no mercado para o mesmo risco de crédito:</p><p>- Para 0,5 ano 8,80% a.a.</p><p>- Em 1 ano 9,10% a.a.</p><p>- Em 1,5 ano 9,60% a.a.</p><p>Qual o preço desse título para o investidor?</p><p>a) R$ 912,31</p><p>b) R$ 935,94</p><p>c) R$ 923,21</p><p>d) R$ 918,12</p><p>261) Um cliente perguntou como é calculado a TR ao gerente. O gerente disse que a TR é</p><p>calculada a partir da Taxa Básica Financeira, o qual é uma média dos CDB’s prefixados do</p><p>mercado dos 30 maiores bancos do Brasil, logo depois aplica um redutor e chega a TR. A</p><p>explicação foi correta?</p><p>a) Sim, o gerente explicou tudo corretamente.</p><p>b) Não, pois é considerado a média dos 50 maiores bancos.</p><p>c) Não, pois é a média dos CDB’s pós fixados.</p><p>d) Não, pois considera a média das LTNs e não dos CDBs.</p><p>262) De acordo com o Código de Distribuição da ANBIMA, para desempenho da atividade de</p><p>distribuição de produtos de investimento, as instituições participantes devem, entre outras</p><p>exigências:</p><p>I. observar regras para a contratação de terceiros.</p><p>II. observar regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimento.</p><p>III. verificar a adequação do produto de investimento ao perfil do investidor (suitability).</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>56</p><p>d) I, II e III.</p><p>263) O investidor que deseja se proteger da queda de preços do dólar e deseja fazer um</p><p>hedge com opções deve:</p><p>a) comprar uma opção de compra de dólar.</p><p>b) vender uma opção de compra de dólar.</p><p>c) comprar uma opção de venda de dólar.</p><p>d) vender uma opção de venda de dólar.</p><p>264) Um investidor está interessado na compra de uma ação, que está sendo negociada a R$</p><p>10,00, mas não tem dinheiro suficiente. Como ele acredita que as ações vão subir muito até o</p><p>próximo exercício de opções, decide comprar calls. Ele em duas opções de preços de exercício:</p><p>R$ 11,00 e R$ 14,00. Para aproveitar ao máximo e ganhar mais, ele deveria comprar a:</p><p>a) Call de R$ 11,00, pois tem mais chance de dar exercício.</p><p>b) Call de R$ 14,00, pois tem mais chance de dar exercício.</p><p>c) Call de R$ 11,00, pois é mais barata e, portanto, permite alavancar mais.</p><p>d) Call de R$ 14,00, pois é mais barata e, portanto, permite alavancar mais.</p><p>265) Considerando os tipos de garantias e as espécies das debêntures, o investidor que quer</p><p>um título com garantia real, porém essa garantia pode ser substituída ao longo do tempo, irá</p><p>optar por qual tipo de debênture?</p><p>a) Com garantia flutuante.</p><p>b) Com garantia real.</p><p>c) da espécie quirografária.</p><p>d) da espécie subordinada.</p><p>266) São títulos públicos com remuneração prefixada:</p><p>a) As LTNs e as LFTs.</p><p>b) As LFTs e as NTN-Bs.</p><p>c) As LTN’s e as NTN-F’s.</p><p>d) As NTN-Bs, NTN-Fs e as LFTs.</p><p>267) A cobrança do Imposto de Renda em operações de Day Trade no mercado de ações</p><p>ocorre com a alíquota de:</p><p>a) 20%, sendo que 1% já é descontado na fonte sobre o lucro.</p><p>b) 20%</p><p>sem desconto na fonte.</p><p>c) 20%, sendo que 1% já é descontado na fonte sobre a venda.</p><p>d) 15%, sendo que 0,005% já é descontado na fonte sobre a venda.</p><p>268) A concessão de uma ou mais novas ações para cada ação existente, refere-se ao</p><p>processo de:</p><p>a) Inplit (Grupamento).</p><p>b) Split (Desdobramento).</p><p>c) Subscrição.</p><p>d) Multiplicação.</p><p>269) No mercado financeiro considera-se capital de terceiros como:</p><p>a) patrimônio líquido da empresa, ou seja, o dinheiro aplicado pelos acionistas e quaisquer</p><p>57</p><p>lucros retidos pela companhia ao longo do tempo.</p><p>b) total de ativos menos passivos da companhia.</p><p>c) total de ativos de uma companhia aberta.</p><p>d) recursos levantados pela companhia junto a terceiros na forma de dívida, para fins de</p><p>financiamento de suas atividades.</p><p>270) A quantidade mínima de cotistas em um Clube de Investimento, e máximo que um único</p><p>cotista pode ter de patrimônio no Clube, respectivamente:</p><p>a) 3; 67%</p><p>b) 3; 15%</p><p>c) 3; 40%</p><p>d) 15; 67%</p><p>271) Para um fundo ser considerado curto prazo para a Receita Federal, qual terá que ser o</p><p>prazo máximo da carteira de investimentos?</p><p>a) 60 dias.</p><p>b) 360 dias.</p><p>c) 365 dias.</p><p>d) 375 dias.</p><p>272) Sobre o FIP, é correto afirmar que:</p><p>a) É constituído sob a forma de condomínio aberto ou fechado.</p><p>b) Possui garantia do FGC.</p><p>c) Deve ter no mínimo 90% do seu patrimônio investido em ações, debêntures simples e bônus</p><p>de subscrição</p><p>d) Somente compra empresas estrangeiras.</p><p>273) Seu cliente fez uma aplicação em um Fundo Multimercado e resgata com 15 dias.</p><p>Nesse caso, sobre a o lucro, incidirá:</p><p>a) 50% de IOF e depois IR de 22,5%.</p><p>b) IR de 22,5% e depois IOF de 50%.</p><p>c) 40% de IOF e depois IR de 22,5%.</p><p>d) Isento de IOF e IR de 15%.</p><p>274) Com relação a taxa de performance de um fundo:</p><p>a) Somente os fundos ativos podem cobrar.</p><p>b) Um fundo passivo pode cobrar taxa de performance.</p><p>c) É uma taxa expressa ao ano, cobrada e deduzida diariamente.</p><p>d) Todos os fundos ativos cobram taxa de performance.</p><p>275) Um investidor compra uma Call por R$ 2,10 a um Preço de Exercício de R$ 45 e vende</p><p>uma Call por R$ 0,50 com um Preço de Exercício de R$ 50,00. O lucro e perda máximas e o preço</p><p>de equilíbrio são respectivamente:</p><p>a) R$ 5, R$ 2,10 e R$ 46,60</p><p>b) R$ 5, R$ 1,60 e R$ 45,00</p><p>c) R$ 3,40, R$ 1,60 e R$ 46,60</p><p>d) R$ 3,40, R$ 0,50 e R$ 45,00</p><p>58</p><p>276) Segregação da administração de recursos de terceiros das demais atividades da</p><p>instituição, que ocorre para evitar conflito de interesses. Essa separação é conhecida como:</p><p>a) Chinese Wall.</p><p>b) Day-Trade.</p><p>c) Swap.</p><p>d) Marcação a Mercado.</p><p>277) Um título do governo que vencerá em 8 anos está sendo vendido a R$ 923,26. O título</p><p>paga cupom de 7% a.a. pagos semestralmente. O YTM deste título é:</p><p>a) 4,0%</p><p>b) 6,2%</p><p>c) 8,4%</p><p>d) 8,1%</p><p>278) É função do gestor do fundo de investimento:</p><p>a) Selecionar, comprar e vender os ativos do fundo conforme política de investimento.</p><p>b) Ser o responsável legal do fundo perante os investidores e a CVM.</p><p>c) Ser responsável por eventuais perdas que o fundo possa vir a apresentar.</p><p>d) Cuidar da posição do fundo e fazer a marcação a mercado.</p><p>279) O Investidor tem três opções de investimentos:</p><p>LTN = 12% a.a. até 01/2021</p><p>NTN-B = 5% a.a. até 01/2021</p><p>CDB prefixado = 11,8% até 01/2021</p><p>Com o IPCA a 6,9%, quais das três alternativas renderia mais?</p><p>a) LTN</p><p>b) NTN-B</p><p>c) CDB</p><p>d) Seriam iguais.</p><p>280) A empresa VALE emitiu uma Debênture valor de face de R$1.000,00. O prazo é de dois</p><p>anos, e a mesma está sendo negociada hoje com deságio de 5% sobre o valor de face. Sabe-se</p><p>que esse título paga cupom trimestral de 4% a.t. Com relação a esse título, qual o Yield to</p><p>Maturity?</p><p>a) 4,77% a.t</p><p>b) 4% a.t</p><p>c) 4,77% a.m</p><p>d) 4,56% a.t</p><p>281) Um fundo de investimento, que prevê a cobrança semestral de taxa de performance em</p><p>seu regulamento, apresentou a seguinte evolução de suas cotas (valores expressos em reais):</p><p>Em quais períodos o gestor teria direito a receber prêmio de performance?</p><p>a) 1, 3 e 5</p><p>b) 1 e 5</p><p>Início 1 2 3 4 5</p><p>Valor da cota 5,983239 6,102904 6,072389 6,097528 6,115821 6,351498</p><p>Variação do benchmark 1,22% 1,10% 0,32% 0,58% 1,20%</p><p>Final do semestre</p><p>59</p><p>c) 2 e 3</p><p>d) 2, 4 e 5</p><p>282) Um cliente investe R$ 100.000,00 em um fundo de capital garantido com bolsa com</p><p>trava de alta. Se o Ibov variar até 20% até o final do prazo do fundo, o investidor receberá o</p><p>retorno absoluto do Ibov. Se a qualquer momento o fundo romper os 20% de alta do Ibov, o</p><p>investidor recebe 110% do CDI (equivalente a uma taxa pré de 13,75% aa). Caso o fundo encerre</p><p>com variação negativa, é feita somente a proteção do capital. O cliente investe no fundo por 4</p><p>meses e neste período o Ibov superou 20%. Se o fundo for classificado como de renda fixa pra</p><p>tributação, o valor líquido aproximado que este cliente receberá nesta operação é:</p><p>a) R$ 100.000,00</p><p>b) R$ 103.400,00</p><p>c) R$ 107.750,00</p><p>d) R$ 104.388,00</p><p>283) Um cliente investiu em um Fundo de Investimento que possui 3 ativos com os seguintes</p><p>prazos:</p><p>Qual será o IR de come-cotas desse fundo?</p><p>a) 22,5%</p><p>b) 20%</p><p>c) 17,5%</p><p>d) 15%</p><p>284) Em um Fundo de Investimento aberto, sem carência, é permitido:</p><p>a) Aplicações e resgates a qualquer momento.</p><p>b) Aplicações com vencimento.</p><p>c) Resgates com vencimento.</p><p>d) Aplicações e resgates a cada 90 dias.</p><p>285) Com relação ao Fundo de Investimento estão corretas as alternativas:</p><p>I – Permite a diversificação com baixos valores de aplicação;</p><p>II – Equidade entre investidores do mesmo fundo de investimento;</p><p>III – O risco de crédito é garantido pelo administrador.</p><p>a) I e III apenas.</p><p>b) I, II e III.</p><p>c) I apenas.</p><p>d) I e II apenas.</p><p>286) A taxa de administração em um Fundo de Investimento:</p><p>a) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida diariamente.</p><p>b) É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida mensalmente.</p><p>c) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida diariamente.</p><p>Título Vencimento</p><p>CDB 250 dias</p><p>LTN 420 dias</p><p>Debêntures 455 dias</p><p>60</p><p>d) É uma taxa variável expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida mensalmente.</p><p>287) Se um determinado fundo de investimento precifica seus ativos por meio da marcação</p><p>a mercado, é de se esperar que o valor da cota desse fundo seja:</p><p>a) Mais volátil, quanto menor for o prazo médio da sua carteira.</p><p>b) Menos volátil, quanto maior for o prazo médio da sua carteira.</p><p>c) Mais elevada, quanto maior for o prazo médio da sua carteira.</p><p>d) Mais volátil, quanto maior for o prazo médio da sua carteira.</p><p>288) Quais fundos relacionados abaixo podem ter cota de abertura?</p><p>a) Referenciado DI e multimercado</p><p>b) Curto prazo, referenciado DI e renda fixa não longo prazo.</p><p>c) Ações, curto prazo e referenciado DI.</p><p>d) Cambial, curto prazo e referenciado DI.</p><p>289) Um indivíduo que faz Declaração Completa de IR tem um salário anual de R$ 87.500,00.</p><p>Ele quer aplicar R$ 35.000,00 e quer aproveitar ao máximo o benefício para deduzir a base de</p><p>cálculo do IR. Quanto esse cliente deverá aplicar em VGBL?</p><p>a) Zero, deve aplicar tudo em PGBL.</p><p>b) R$ 10.500.</p><p>c) R$ 24.500</p><p>d) R$ 35.000</p><p>290) Um investidor possui R$ 500.000,00 e converte esse patrimônio em renda vitalícia de</p><p>R$2.500,00. A seguradora que ficou com os R$ 500.000,00 e com a obrigação de te pagar</p><p>R$2.500,00 por toda a sua vida, gerencia esse plano e consegue uma rentabilidade de</p><p>R$4.000,00 com esses mesmos R$ 500.000,00. A seguradora repassou parte dessa rentabilidade</p><p>a mais para o investidor. Esse é o conceito de?</p><p>a) Lucro Financeiro.</p><p>b) Excedente Financeiro.</p><p>c) Gestão Ativa.</p><p>d) Renda Futura.</p><p>291) Um executivo de uma multinacional, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação</p><p>para investimentos de aposentadoria, principalmente para aproveitar benefícios fiscais.</p><p>Sua</p><p>renda tributável é de R$ 250.000/ano e quer contribuir com R$ 2.500,00/mês. Atualmente ele</p><p>faz a declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você</p><p>recomendaria a ele:</p><p>a) Fazer aplicações em um VGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir</p><p>pela tabela regressiva de IR.</p><p>b) Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir</p><p>pela tabela regressiva de IR.</p><p>c) Fazer aplicações em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste anual e</p><p>decidir pela tabela progressiva de IR.</p><p>d) Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste anual e</p><p>decidir pela tabela progressiva de IR.</p><p>61</p><p>292) Com relação a taxa de carregamento de uma previdência, ela poderá ser cobrada</p><p>somente na entrada?</p><p>a) Sim, taxa de carregamento é somente na entrada e é cobrado sobre o montante total da</p><p>previdência.</p><p>b) Sim, taxa de carregamento é somente na entrada e é cobrado sobre o valor do aporte.</p><p>c) Não, ele poderá ser cobrado na entrada ou na saída, na entrada sobre o valor do aporte e na</p><p>saída sobre o montante total.</p><p>d) Não, ele poderá ser cobrado na entrada ou na saída, sobre o valor do aporte.</p><p>293) Eduardo tem 25 anos e acabou de se formar em Medicina, pretende abrir um</p><p>consultório próprio. Ele está em dúvida entre contribuir ou não para a Previdência Social e para</p><p>previdência privada. Em conversa com um amigo sobre o tema, o mesmo fez as seguintes a</p><p>afirmações:</p><p>I. A Previdência Social oferece uma série de benefícios, como auxílio-doença, auxílio acidente e</p><p>pensão por morte;</p><p>II. A previdência privada é estruturada no regime de repartição simples;</p><p>III. A previdência privada é facultativa e pode complementar o sistema o oficial;</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas</p><p>b) II e III, apenas;</p><p>c) I e III, apenas;</p><p>d) I, II e III.</p><p>294) Comparando um plano de previdência privada com a previdência oficial:</p><p>I. O benefício pago pela Previdência Social tem um teto máximo.</p><p>II. O benefício que o participante receberá na previdência privada dependerá das contribuições</p><p>do indivíduo e da taxa de retorno dos investimentos realizados com os recursos acumulados.</p><p>III. A contribuição da previdência oficial é obrigatória para os trabalhadores registrados</p><p>formalmente a partir da assinatura da Carteira de Trabalho.</p><p>Está correto o que se afirma em:</p><p>a) I e II, apenas.</p><p>b) II e III, apenas.</p><p>c) I e III, apenas.</p><p>d) I, II e III.</p><p>295) Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros são:</p><p>a) Mercado, crédito e alavancagem</p><p>b) Alavancagem, crédito e operacional</p><p>c) Mercado, crédito e liquidez</p><p>d) Mercado, operacional e liquidez</p><p>296) Seu cliente possui 4 produtos prefixados na carteira conforme prazos abaixo:</p><p>Qual dos 4 ativos é o que mais seria afetado em uma alteração da taxa de juros:</p><p>62</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) III</p><p>d) IV</p><p>297) Um financeira oferece taxa de juros 0,99% ao mês para aquisição de veículos 0 Km, o</p><p>empresário Paulo está interessado em um veículo de R$ 85 mil, porém tem disponibilidade de</p><p>pagar no máximo R$ 2 mil por mês, qual seria o prazo recomendado, considerando entrada de</p><p>R$ 20 mil.</p><p>a) 24 meses</p><p>b) 30 meses</p><p>c) 36 meses</p><p>d) 40 meses</p><p>298) Em uma conversa com o Sr. José, o consultor de investimentos identificou que ele</p><p>apresenta o viés de “Aversão à Perda”. Ele identificou que o Sr. José:</p><p>a) Tende a manter posições perdedoras e também manter posições ganhadoras.</p><p>b) Tende a manter posições ganhadoras e também manter posições perdedoras.</p><p>c) Tende a manter posições perdedoras e se desfazer rapidamente de posições vencedoras.</p><p>d) Tende a manter posições ganhadoras e se desfazer rapidamente de posições perdedoras.</p><p>299) Analise as instituições abaixo:</p><p>I. CEF</p><p>II. Banco Múltiplo com Carteira de Crédito Imobiliário</p><p>III. Banco Comercial</p><p>Pode (m) conceder crédito imobiliário:</p><p>a) Somente a I</p><p>b) I e II</p><p>c) I, II e III</p><p>d) II e III</p><p>300) O investidor aplicou R$ 100.000,00 ao todo. Sendo R$ 35.000,00 em ações da Petrobrás,</p><p>R$ 35.000,00 em LTN e R$ 30.000,00 em Debêntures da Petrobrás. Qual(is) desses investimentos</p><p>há o risco de crédito?</p><p>a) Somente nas debêntures.</p><p>b) Nas debêntures e na LTN.</p><p>c) Somente na LTN.</p><p>d) Em todos os investimentos.</p><p>301) Sr. João pegou emprestado com um amigo o valor de R$ 50.000. E pagará em 4 parcelas</p><p>da seguinte forma:</p><p>30 dias: R$ 20.000</p><p>60 dias: R$ 10.000</p><p>120 dias: R$ 30.000</p><p>Qual é a taxa de juros desse empréstimo:</p><p>a) 5,89% a.m</p><p>b) 3,75% a.m</p><p>c) 9,15% a.m</p><p>63</p><p>d) 7,26% a.m</p><p>302) É exemplo de Investidor qualificado:</p><p>a) Instituição Financeira, empresas de grande porte.</p><p>b) Instituição Financeira, Entidades de Previdência Privada e Seguradoras.</p><p>c) Todo investidor Pessoa Física e Pessoa Jurídica que possuem mais de 1 milhão de Reais.</p><p>d) Toda Pessoa Física que possui mais de R$ 1 milhão aplicados.</p><p>303) Um cliente está comprando uma casa e as condições para essa compra estão descritas</p><p>abaixo:</p><p>Opção 1: Valor à vista: R$ 318.000,00</p><p>Opção 2: Entrada de R$ 90.000,00 + 3 prestações mensais de R$ 80.000,00 (1 mês após a entrada</p><p>será paga a primeira prestação).</p><p>Sabendo que o cliente pode aplicar o seu dinheiro à taxa de juros compostos de 3% ao mês.</p><p>Nesse cenário, descreva qual a melhor alternativa para a compra e também o VPL da operação</p><p>se a mesma for realizada a prazo:</p><p>a) É melhor a compra à vista e o VPL a prazo é de R$ 330.000,00.</p><p>b) É melhor a compra a prazo, com um VPL de R$ 330.000,00.</p><p>c) É melhor realizar a compra a prazo, com um VPL de R$ 316.288,91.</p><p>d) É melhor realizar a compra à vista e o VPL a prazo é de R$ 316.288.91.</p><p>304) Você é consultor de investimentos de um cliente que fez uma aplicação em um</p><p>investimento que renderá 10,65% ao ano. O seu cliente é muito detalhista e então ele pede para</p><p>você que o informe qual será a taxa ao dia que irá remunerar esse mesmo investimento. Você</p><p>então faz o cálculo e informa para seu cliente que a taxa ao dia é:</p><p>a) 0,0296%</p><p>b) 0,0423%</p><p>c) 0,0281%</p><p>d) 0,0402%</p><p>305) Um cliente faz um financiamento pelo Sistema de Amortização Constante com os dados</p><p>abaixo:</p><p>Valor Financiado: R$ 500.000</p><p>Prazo: 360 meses</p><p>Taxa de Juros: 1,10% ao mês</p><p>Após pagar a parcela de número 50, qual será o seu saldo devedor, aproximadamente:</p><p>a) R$ 480.680,00</p><p>b) R$ 430.555,00</p><p>c) R$ 430.980,00</p><p>d) R$ 69.444,00</p><p>64</p><p>Gabarito</p><p>233 a 243 B 253 c 263 c 273 a 283 d 293 c 303 c</p><p>234 a 244 b 254 c 264 d 274 a 284 a 294 d 304 d</p><p>235 c 245 b 255 c 265 a 275 c 285 d 295 c 305 b</p><p>236 b 246 c 256 d 266 c 276 a 286 a 296 d</p><p>237 a 247 c 257 a 267 a 277 c 287 d 297 d</p><p>238 d 248 b 258 b 268 b 278 a 288 b 298 c</p><p>239 c 249 b 259 b 269 d 279 b 289 c 299 b</p><p>240 b 250 b 260 a 270 c 280 a 290 b 300 b</p><p>241 c 251 c 261 d 271 c 281 b 291 b 301 d</p><p>242 c 252 a 262 d 272 c 282 b 292 d 302 b</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>65</p><p>Questões – Bloco 5</p><p>306) Um investidor gostaria de ter uma renda vitalícia postecipada mensal de R$ 5.000,00 na</p><p>aposentadoria, quando a taxa de juros deve se manter em 0,8% ao mês ao longo dos anos.</p><p>Quando João deve acumular para poder atingir esse objetivo?</p><p>a) R$ 625.000,00</p><p>b) R$ 400.000,00</p><p>c) R$ 500.000,00</p><p>d) R$ 715.000,00</p><p>307) Um investidor está preocupado com a sua aposentadoria no futuro, por isso tem</p><p>acumulado um valor de R$ 200.000,00. Ele tem um emprego estável e deve se aposentar daqui</p><p>10 anos, e gostaria de obter uma renda vitalícia postecipada de R$ 8.000,00.</p><p>A rentabilidade dos investimentos desse investidor no período de acumulação, deve ser de 1%</p><p>ao mês, porém na aposentadoria, essa rentabilidade deve ser de 0,7% ao mês.</p><p>Quanto João tem que poupar por mês para atingir o objetivo dele?</p><p>a) R$ 4.968</p><p>b) R$ 608</p><p>c) R$</p><p>3.639</p><p>d) R$ 2.098</p><p>308) Considerando a nova regra da poupança para aplicações novas. João aplicou R$</p><p>100.000,00 em 01/02/2018, porém teve que usar todo o montante no dia 25/02/2018. Qual foi</p><p>o rendimento da aplicação, considerando uma taxa Selic de 7,5% ao ano e uma TR de 0,5% ao</p><p>ano:</p><p>a) R$ 0,00</p><p>b) R$ 470,00</p><p>c) R$ 440,00</p><p>d) R$ 350,00</p><p>309) Rafael aplicou o valor de R$ 300.000,00 no CDB no dia 07/07/2017 e resgatou no dia</p><p>10/08/2018. O CDB dele pagou no período 97% do CDI. O CDI do período foi de 7,5%. Qual foi,</p><p>aproximadamente, a rentabilidade líquida do investimento no resgate?</p><p>a) R$ 18.551</p><p>b) R$ 18.005</p><p>c) R$ 18.562</p><p>d) R$ 18.000</p><p>310) Possui as mesmas características de um CDB, porém com a diferença de que não admite</p><p>negociação antes de seu vencimento:</p><p>a) CRI</p><p>b) CRA</p><p>c) LCI</p><p>d) RDB</p><p>311) Qual é o valor máximo garantido pelo FGC para uma emissão de DPGE?</p><p>a) R$ 250 mil</p><p>b) R$ 20 milhões</p><p>66</p><p>c) R$ 1,5 milhões</p><p>d) R$ 100 milhões</p><p>312) Não é um exemplo de ETF no mercado brasileiro:</p><p>a) BOVA11</p><p>b) SMAL11</p><p>c) IBRX50</p><p>d) PIBB11</p><p>313) Não é um exemplo de Investidor Profissional:</p><p>a) Instituições financeiras e outras autorizadas pelo BACEN.</p><p>b) Entidades abertas e fechadas de previdência complementar.</p><p>c) PF e PJ com investimentos financeiros superiores a R$ 10.000.000,00 e que atestem por</p><p>escrito essa condição.</p><p>d) Clubes de Investimentos, mesmo que a carteira não seja gerida por administrador de</p><p>carteira de valores mobiliários autorizados pela CVM.</p><p>314) São vantagens de investir em fundos de investimento imobiliário:</p><p>I. Praticidade</p><p>II. Possibilidade de escolher o seu imóvel</p><p>III. Acesso de investidores com recursos menores.</p><p>IV. Possibilidade de diversificação</p><p>V. Transparência</p><p>VI. Liquidez</p><p>VII. Contratos personalizados por investidor.</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I, II, III, IV e V.</p><p>b) I, III, IV, V e VI.</p><p>c) I, III, IV, V e VII.</p><p>d) II, IV, V, VI e VII.</p><p>315) Um investidor comprou uma LTN com vencimento em 3 anos, com rendimento de 8%</p><p>ao ano prefixado, porém ao final do segundo ano, o investidor precisou do recurso e resolveu</p><p>resgatar o título. Nesse mesmo período o Brasil vem passando por uma recessão e esse mesmo</p><p>título está sendo vendido a 15% a.a. no mercado secundário. Esse investidor irá terá:</p><p>a) grande lucro, pois os juros subiram bastante e valorizaram o título.</p><p>b) prejuízo, pois prefixou um valor menor do que o mercado está pagando, desvalorizando o</p><p>título.</p><p>c) resgatará o valor de 8% ao ano, pois trata-se de um título prefixado.</p><p>d) resgatará o que aplicou, pois o resgate antes do vencimento implica em perda do rendimento</p><p>no período.</p><p>316) A medida em que uma ação entra em uma tendência de queda no mercado, faz com</p><p>que o preço do aluguel dessa ação:</p><p>a) Caia, pois a ação valerá menos e não haverá interesse em alugar, derrubando o preço do</p><p>aluguel.</p><p>b) Aumenta, pois mais investidores vão querer vender essa ação, para isso vão precisar alugar</p><p>os papéis da empresa.</p><p>67</p><p>c) Se mantenha, pois a queda no mercado não tem relação com o preço do aluguel.</p><p>d) Nenhuma das anteriores, pois no mercado acionário não há preço de aluguel.</p><p>317) Um investidor observando o mercado acionário percebe que as ações de uma empresa</p><p>ON, subiram 25%, porém as ações PN da mesma empresa, subiram apenas 5%. Qual estratégia</p><p>o investidor pode adotar no mercado acionário, para ganhar com essa ineficiência do mercado:</p><p>a) Venda a descoberto</p><p>b) Long and Short</p><p>c) Aluguel de ações</p><p>d) Compra a termo</p><p>318) O Capital atual da empresa XPTO está em R$ 500 milhões, sendo composto por 100</p><p>milhões de ações valendo R$ 5,00 cada. Agora a empresa quer aumentar o seu capital em mais</p><p>R$ 250 milhões, com as novas ações sendo ofertadas a R$ 4,00 cada.</p><p>O valor das ações após a subscrição será de:</p><p>a) R$ 4,67</p><p>b) R$ 4,35</p><p>c) R$ 5,12</p><p>d) R$ 4,61</p><p>319) Sobre a Letra Financeira - LF, analise as seguintes afirmativas:</p><p>I – Tem prazo mínimo de 12 meses.</p><p>II – Possui IR de 15%</p><p>III – Possui garantia do FGC</p><p>IV – Pode ser pós ou prefixado</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) II e IV</p><p>b) I e III</p><p>c) I, II e IV</p><p>d) II, III e IV</p><p>320) Qual o prazo mínimo e máximo para a emissão de uma nota promissória comercial, se a</p><p>empresa emissora for constituída sob a forma de sociedade anônima de capital aberto:</p><p>a) 30 e 180 dias</p><p>b) 30 e 360 dias</p><p>c) 0 e 180 dias</p><p>d) 0 e 360 dias</p><p>321) Sobre a Letra de Câmbio – LC, analise as seguintes afirmativas:</p><p>I – Pode ser pós fixado e prefixado</p><p>II – Possui cobrança de Imposto de renda, tabela regressiva</p><p>III – É remunerado pela variação do dólar</p><p>IV – Possui cobrança de IOF até 29º dia</p><p>V – Conta com o Fundo Garantidor de Crédito</p><p>Está correto o que se afirma apenas em:</p><p>a) I, II, III, IV e V</p><p>b) I, II, IV e V</p><p>c) I, II, III e IV</p><p>68</p><p>d) I, II e V</p><p>322) Um COE foi emitido com a seguintes premissas.</p><p>Compra de 3 ações: Vale, Petrobrás e Banco do Brasil, com vencimento em 3 anos.</p><p>I – Se as ações na média ficarem abaixo de zero, o capital inicial será protegido.</p><p>II – Se as ações subirem até 15%, será pago o dobro do retorno médio das ações.</p><p>III – Se as ações subirem de 15% até 30%, o retorno da estratégia será a valorização absoluta</p><p>da média das ações.</p><p>IV – Se as ações subirem acima de 30%, o COE pagará uma taxa prefixada de 35% no período.</p><p>Considerando que será observada as barreiras somente no final, qual o retorno líquido da</p><p>estratégia se as ações da Vale subirem 25%, as ações da Petrobras caírem 10% e as ações do</p><p>Banco do Brasil subirem 15%.</p><p>a) 15%</p><p>b) 17%</p><p>c) 20%</p><p>d) 8,5%</p><p>323) Considere o seguinte título:</p><p>Vencimento: 6 anos</p><p>Valor atual: R$ 1.025,00</p><p>Cupom anual: 5%</p><p>Principal no vencimento: R$1.000,00</p><p>Qual é o seu current yield e o yield to Maturity?</p><p>a) 4,88% e 4,52%</p><p>b) 5% e 4,52%</p><p>c) 4,88% e 4,43%</p><p>d) 5% e 4,43%</p><p>324) Calcule a duration da seguinte carteira:</p><p>Ativo A ➔ Duration: 3 e Valor R$ 80.000,00</p><p>Ativo B ➔ Duration: 5 e Valor R$ 120.000,00</p><p>Ativo C ➔ Duration: 8 e Valor R$ 50.000,00</p><p>a) 4,96</p><p>b) 5,33</p><p>c) 4,69</p><p>d) 5,63</p><p>325) Uma LCI, com prazo de 365 dias está pagando 88% do CDI. Se fosse um CDB com a</p><p>mesma rentabilidade líquida, seria necessário qual % do CDI bruto, para serem equivalentes?</p><p>a) 103,52%</p><p>b) 106,67%</p><p>c) 110%</p><p>d) 113,54%</p><p>326) Um investidor que tem um objetivo de 11% de retorno, irá aplicar em qual composição</p><p>de carteira</p><p>Fundo DI = 6,5%</p><p>LTN = 10%</p><p>69</p><p>Fundo de Ações: 22%</p><p>a) 45% fundo DI / 40% LTN / Fundo de Ações 15%</p><p>b) 50% fundo DI / 30% LTN / Fundo de Ações 20%</p><p>c) 40% fundo DI / 40% LTN / Fundo de Ações 20%</p><p>d) 60% fundo DI / 10% LTN / Fundo de Ações 30%</p><p>327) Você é consultor de investimentos e possui na sua carteira um cliente que possui hoje o</p><p>valor de R$ 10 mil. O mesmo deseja um montante de R$ 25 mil no prazo de 5 anos. Considerando</p><p>uma taxa de juros de 0,40% ao mês, qual valor, aproximadamente o seu cliente precisa aplicar</p><p>mensalmente para chegar nesse objetivo:</p><p>a) R$ 181</p><p>b) R$ 135</p><p>c) R$ 160</p><p>d) R$ 210</p><p>328) Para um cliente que possui patrimônio de R$ 2 milhões e necessita de renda vitalícia</p><p>anual de R$ 60.000 (valor de hoje), considerando uma inflação de 3% a.a, qual deve ser a</p><p>rentabilidade anual da sua aplicação para que a sua necessidade de renda seja atingida:</p><p>a) 6,09%</p><p>b) 6,00%</p><p>c) 3,09%</p><p>d) 3,00%</p><p>329) Um determinado cliente precisa de R$ 1 milhão para conseguir se aposentar</p><p>tranquilamente daqui a 7 anos. Atualmente ele possui R$ 500 mil em uma aplicação que</p><p>remunera 6% líquido ao ano. Ele deseja fazer um aporte único hoje nessa aplicação para que o</p><p>atinja o valor de R$ 1 milhão quando se aposentar. Qual o valor do aporte necessário,</p><p>aproximadamente:</p><p>a) R$ 145 mil</p><p>b) R$ 200 mil</p><p>c) R$ 195 mil</p><p>d) R$ 165 mil</p><p>330) Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de</p><p>vender, entre</p><p>as várias ofertas de compra, a melhor foi de R$ 13,00. Qual foi o risco presente,</p><p>principalmente:</p><p>a) Mercado</p><p>b) Crédito</p><p>c) Liquidez</p><p>d) Legal</p><p>331) Considerando os seguintes dados:</p><p>Ativo livre de risco - 7%</p><p>Beta do ativo - 1,5</p><p>Prêmio de Risco no Mercado - 8%</p><p>Se houver uma elevação de 2% no ativo livre de risco, qual será o retorno esperado do ativo,</p><p>segundo o modelo CAPM:</p><p>a) 21%</p><p>70</p><p>b) 19%</p><p>c) 20%</p><p>d) 18%</p><p>332) Um investidor pessoa física fez a compra de 800 ações de uma empresa pelo valor total</p><p>de R$ 30.000. Alguns dias depois ele vende metade da posição comprada pelo valor de R$</p><p>23.000. Nesse caso, qual será o I.R retido na fonte e o valor a ser pago via DARF (Considere R$</p><p>100 de corretagem na venda):</p><p>a) R$ 1,20 e R$ 1.200,00</p><p>b) R$ 0,39 e R$ 1.200,00</p><p>c) R$ 0,40 e R$ 1183,60</p><p>d) R$ 1,15 e R$ 1.183,85</p><p>333) Sobre o Juros Sobre Capital Próprio – JSCP, assinale a alternativa correta:</p><p>a) São isentos de Imposto de Renda e se originam em lucros retidos</p><p>b) Se originam de lucros retidos e possuem I.R conforme tabela regressiva do I.R</p><p>c) São os lucros da companhia sendo distribuídos e são isentos de I.R</p><p>d) Se originam de lucros retidos e possuem I.R com alíquota única de 15%</p><p>334) Um determinado investidor faz uma aplicação no mercado futuro do Ibovespa quando</p><p>estava em 80 mil pontos. A operação é encerrada com o Ibovespa futuro em 100 mil pontos. O</p><p>valor investido foi de R$ 200 mil. Qual será o retorno líquido dessa operação (desconsiderar</p><p>custo de corretagem):</p><p>a) R$ 42,5 mil</p><p>b) R$ 50 mil</p><p>c) R$ 40 mil</p><p>d) R$ 30 mil</p><p>335) Uma debênture emitida pela Petrobrás com valor de face de R$ 1.000 está sendo</p><p>negociada com deságio de 12%. A mesma paga cupom semestral com taxa de 10% a.a. O prazo</p><p>é de 2 anos. Qual o YTM desse título</p><p>a) 8,54% a.s</p><p>b) 8,54% a.a</p><p>c) 8,67% a.s</p><p>d) 8,67% a.a</p><p>336) Quando o BACEN reduz o depósito compulsório é de se esperar que a liquidez da</p><p>economia _________, as taxas de juros praticadas _________ e o consumo __________. As</p><p>lacunas podem ser completadas, respectivamente por:</p><p>a) aumente, caiam, aumente</p><p>b) aumente, caiam, caia</p><p>c) caia, aumentem, caia</p><p>d) caia, caiam, aumente</p><p>337) É permitido às Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários</p><p>a) Intermediar operações de câmbio.</p><p>b) Fiscalizar Fundos de Investimento.</p><p>c) Criar moeda através do efeito multiplicador de crédito.</p><p>d) Cobrar a corretagem que lhe convêm.</p><p>71</p><p>338) O CMN, dentre outras funções, deve</p><p>a) Regular os índices de inflação, a fim de evitar desequilíbrios econômicos.</p><p>b) Executar a política cambial.</p><p>c) Executar a fiscalização do mercado de crédito.</p><p>d) Executar a fiscalização do mercado de capitais.</p><p>339) Compete ao Conselho de Valores Mobiliários</p><p>a) Proteger as empresas S.A de Capital Aberto.</p><p>b) Fixar limites de comissões e emolumentos.</p><p>c) Fiscalizar os Bancos.</p><p>d) Realizar operações de redesconto.</p><p>340) Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as consequências</p><p>naturais esperadas para as importações, exportações e o turismo estrangeiro, respectivamente,</p><p>é de:</p><p>a) Aumento, redução e aumento.</p><p>b) Redução, aumento e redução.</p><p>c) Aumento, redução e redução.</p><p>d) Redução, aumento e aumento.</p><p>341) Um aumento na meta da taxa Selic tende a:</p><p>a) Aumentar o PIB projetado.</p><p>b) Aumentar o IGP-M e diminuir o IPCA.</p><p>c) Diminuir a taxa Ptax.</p><p>d) Aumentar o consumo agregado.</p><p>342) Para um investidor obter uma renda mensal vitalícia no valor de R$ 2.000,00, constante</p><p>em termos reais, com taxa de juros nominal de 1,20% a.m e taxa de inflação esperada de 0,50%</p><p>a.m., deverá possuir, em uma aplicação financeira o saldo de:</p><p>a) R$ 400.000,00</p><p>b) R$ 117.647,06</p><p>c) R$ 287.142,86</p><p>d) R$ 166.666,67</p><p>343) O Preço Unitário (PU) de um título público de renda fixa prefixado é de R$ 947,22, sendo</p><p>122 dias úteis (189 dias corridos) qual é a taxa efetiva do título no ano:</p><p>a)7,43% ao mês</p><p>b) 10,48% ao mês</p><p>c) 10,48% ao ano</p><p>d) 11,85% ao ano</p><p>344) São considerados investidores não residentes os seguintes agentes econômicos que</p><p>possuam residência, sede ou domicílio no exterior (INVESTIDOR NÃO RESIDENTE E INVESTIDOR</p><p>QUALIFICADO):</p><p>I. Pessoa física</p><p>II. Pessoa jurídica</p><p>III. Fundos e outras entidades de investimentos coletivos</p><p>a) I, apenas.</p><p>b) I e II, apenas.</p><p>c) I, II e III.</p><p>d) II e III apenas.</p><p>72</p><p>345) O Preço Unitário (PU) de um título público de renda fixa prefixado é de R$ 947,22, sendo</p><p>122 dias úteis (189 dias corridos) qual é a taxa efetiva do título no ano?</p><p>a) 7,43% ao mês</p><p>b) 10,48% ao mês</p><p>c) 10,48% ao ano</p><p>d) 11,85% ao ano</p><p>346) O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa efetiva ao dia é:</p><p>a) {[(1,08) 1/360] –1} x 100</p><p>b) 8/360</p><p>c) {[(1,08) 1/252] – 1} x 100</p><p>d) 8/252</p><p>347) Considerando que dois ativos X e Y possuem covariância igual a 11% e desvio padrão de</p><p>4,08 e 4,61 respectivamente. Assim, conclui-se que a correlação entre estes dois ativos será</p><p>aproximadamente:</p><p>a) 0,584</p><p>b) 0,456</p><p>c) 0,351</p><p>d) 0,125</p><p>348) Dada a taxa nominal de 15% ao ano, capitalizada mensalmente, qual é a taxa efetiva</p><p>anual?</p><p>a) 14,06%</p><p>b) 15,00%</p><p>c) 15,52%</p><p>d) 16,08%</p><p>349) Dada a taxa nominal de 2% ao mês, capitalizada anualmente, qual é a taxa efetiva ao</p><p>mês?</p><p>a) 1,81%.</p><p>b) 1,91%.</p><p>c) 2,00%.</p><p>d) 2,10%.</p><p>350) Divulga-se que o PIB do Brasil cresceu 1% em determinado período. Se o consumo, os</p><p>investimentos e as exportações permaneceram no mesmo nível, isto pode significar que:</p><p>a) Os gastos do Governo aumentaram e as importações diminuíram.</p><p>b) Os gastos do Governo diminuíram e as importações aumentaram.</p><p>c) Os gastos do Governo e as importações diminuíram, mas os gastos do Governo diminuíram</p><p>mais que as importações.</p><p>d) Os gastos do Governo e as importações aumentaram, mas os gastos do Governo</p><p>aumentaram menos que as importações.</p><p>351) São pressupostos de uma análise grafista de ações:</p><p>a) As variáveis econômicas irão influenciar no preço dos ativos.</p><p>b) Balanço patrimonial e DRE das empresas são estudadas antes das decisões de compra.</p><p>c) O padrão de preço e comportamento do ativo que ocorreu no passado irá se repetir no</p><p>futuro.</p><p>d) Questões políticas e decisões sobre tributação no mercado em que a empresa atua.</p><p>352) Imagine o seguinte cenário:</p><p>73</p><p>Preço de Petrobras no dia do lançamento da opção: R$ 10,00</p><p>PETRA10 (Call de Petrobras a R$ 10,00 para Janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)</p><p>PETRM10 (Put de Petrobras a R$ 10,00 para Janeiro): R$ 1,00 (valor do prêmio)</p><p>Preço de Petrobras na data de exercício: R$ 7,00</p><p>Analisando o cenário acima, quem irá exercer o direito?</p><p>a) O titular da Call e o Titular da Put.</p><p>b) O titular da Put e o lançador da Call.</p><p>c) O lançador da Put e o titular da Call.</p><p>d) O titular da Put apenas.</p><p>353) Uma sociedade anônima de capital fechado pretende lançar um commercial paper de</p><p>270 dias de prazo, corrigido pelo CDI, sem cupom de juros, para financiar seu capital de giro.</p><p>Dentre estas características, qual corresponde a um commercial paper?</p><p>a) Um commercial paper emitido por empresa de capital fechado não pode ter prazo superior</p><p>a 180 dias.</p><p>b) Um commercial paper não pode ser corrigido pelo CDI.</p><p>c) Um commercial paper necessariamente deve ter cupom de juros.</p><p>d) Um commercial paper deve servir para financiar o comércio exterior.</p><p>354) O Valor Intrínseco (VI) de uma opção de compra é:</p><p>a) VI = preço à vista – preço de exercício.</p><p>b) VI = preço de exercício – preço à vista.</p><p>c) VI = preço futuro – preço à vista.</p><p>d) VI = preço à vista – preço futuro.</p><p>355) Um investidor registra uma reclamação junto à CVM, a respeito de informações</p><p>incorretas contidas no prospecto de uma distribuição pública de debêntures. A responsabilidade</p><p>de averiguar se as informações do prospecto são corretas é:</p><p>a) Da própria CVM, que é o agente fiscalizador do mercado.</p><p>b) Da própria empresa emissora, que é a última responsável pelas informações do prospecto.</p><p>c) Do banco coordenador, que tem a responsabilidade de fazer due-diligence sobre as</p><p>informações</p><p>fornecidas pela empresa emissora.</p><p>d) Do agente fiduciário, que tem a responsabilidade de representar os debenturistas perante a</p><p>empresa emissora.</p><p>356) A duration de um título de renda fixa sem cupom (zero cupom), com yield de 9%,</p><p>vencimento em 10 anos, que está sendo vendido a R$ 422,41 é de:</p><p>a) 7,5 anos</p><p>b) 8,4 anos</p><p>c) 9,6 anos</p><p>d) 10 anos</p><p>357) Para sinalizar os limitadores de tendências de alta e baixa, respectivamente, dos preços</p><p>das ações de mercado à vista, um analista gráfico utiliza os indicadores de:</p><p>a) Resistência e força relativa.</p><p>b) Suporte e força relativa.</p><p>c) Suporte e resistência.</p><p>d) Resistência e suporte.</p><p>358) Você é o diretor de uma empresa que pretende abrir o capital. Recebe várias ofertas de</p><p>potenciais bancos coordenadores, que oferecem diferentes modalidades de distribuição. As</p><p>74</p><p>taxas cobradas também variam, dependendo do serviço oferecido. Sobre o que você conhece</p><p>das diferentes modalidades, você esperaria que, em ordem crescente de custo para a empresa</p><p>emissora (da mais barata para a mais cara), as modalidades de distribuição se ordenariam da</p><p>seguinte forma:</p><p>a) Firme, Residual, Melhores Esforços.</p><p>b) Melhores Esforços, Residual, Firme.</p><p>c) Residual, Firme, Melhores Esforços.</p><p>d) Melhores Esforços, Firme, Residual.</p><p>359) O seguinte gráfico representa:</p><p>a) Compra de call.</p><p>b) Venda de call.</p><p>c) Compra de put.</p><p>d) Venda de put.</p><p>360) Duas opções possuem seus retornos dados pelos gráficos abaixo:</p><p>O Investidor das duas opções espera que investir nestes dois ativos está esperando</p><p>respectivamente que o preço do ativo no mercado:</p><p>a) Cair e Subir.</p><p>b) Subir e Cair.</p><p>c) Cair e Cair.</p><p>d) Subir e Subir.</p><p>361) Com relação a uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) cujo cupom é de</p><p>6% a.a, o mercado deseja um retorno de 7% a.a. Como o próximo cupom de juros será pago em</p><p>6 meses, podemos afirmar:</p><p>a) Ninguém vai comprar um título que paga cupom de 6% a.a quando espera um retorno de</p><p>7% a.a.</p><p>b) A NTN será negociada ao par.</p><p>c) A NTN será negociada com ágio.</p><p>d) A NTN será negociada com deságio.</p><p>362) A Assembleia Geral Ordinária (AGO):</p><p>a) Aprova alterações no estatuto social da companhia.</p><p>75</p><p>b) Aprova a destituição de administradores.</p><p>c) Aprova a dissolução da companhia.</p><p>d) Aprova as demonstrações financeiras.</p><p>363) São exemplos de títulos de renda fixa americanos de curto prazo:</p><p>a) T-Bill e ADR’s.</p><p>b) T- Bond e Commercial papers.</p><p>c) T-Bill e T-Bond.</p><p>d) T-Bill e Commercial papers.</p><p>364) Os ADR’s representam:</p><p>a) Uma alternativa de investimento em ações, nos Estados Unidos, de companhias instaladas</p><p>nesse país.</p><p>b) Uma alternativa de investimento em ações, no Brasil, de companhias instaladas nos Estados</p><p>Unidos.</p><p>c) Uma alternativa de investimento em ações, nos Estados Unidos, de companhias instaladas</p><p>fora desse país.</p><p>d) Uma alternativa de investimento em ações, no Brasil, de companhias instaladas nesse país.</p><p>365) Um investidor resolve entrar em um leilão em formato de bookbuilding. Sua oferta foi</p><p>de 2.000 ações a R$ 10,00. No final, pegou apenas 1.000 ações a R$ 9,00. Ele registra uma</p><p>reclamação junto à CVM, alegando que gostaria de pagar R$ 10,00 e adquirir um número maior</p><p>de ações. O investidor, neste caso:</p><p>a) Está correto, pois, pelas regras do bookbuilding, todos os investidores adquirem o número</p><p>desejado de ações pelo preço ofertado, desde que este seja maior que o preço final do leilão.</p><p>b) Está correto, pois, pelas regras do bookbuilding, todos os investidores adquirem o número</p><p>desejado de ações pelo preço ofertado, independentemente do preço final do leilão.</p><p>c) Está errado, pois, pelas regras do bookbuilding, os investidores adquirem pelo preço final do</p><p>leilão, um número tal de ações que permita que todos os investidores que deram lances por</p><p>preços iguais ou superiores ao preço final do leilão, adquiram uma parcela proporcional à</p><p>quantidade de seu lance.</p><p>d) Está errado, pois, pelas regras do bookbuilding, apenas os investidores que deram lance</p><p>abaixo do lance vencedor têm direito a adquirir ações.</p><p>366) Considerando compra de 50 contratos de Índice Futuro a 60.200 pontos e venda no</p><p>mesmo dia, na mesma corretora desses mesmos contratos a 60.600 pontos. Qual será o valor</p><p>do I.R retido na fonte:</p><p>a) R$ 200,00</p><p>b) R$ 0,00</p><p>c) R$ 1,00</p><p>d) R$ 3.000,00</p><p>367) Qual é a resposta correta para o prazo mínimo de uma operação de CDB’s para cada</p><p>indexador abaixo?</p><p>a) 30 dias: prefixados.</p><p>b) 1 mês: indexados a TR</p><p>c) 1 ano: indexados a TLP.</p><p>d) 3 meses: indexados a TBF</p><p>368) Dentre as alternativas a seguir, assinale a que lista os agentes envolvidos apenas em</p><p>processos de underwriting de debêntures:</p><p>a) Banco Mandatário e Agente Fiduciário.</p><p>76</p><p>b) Banco Escriturador e Custodiante.</p><p>c) Banco Mandatário e Banco Escriturador.</p><p>d) Agente Fiduciário e Custodiante.</p><p>369) Caso o estatuto da companhia especifique que a vantagem da ação preferencial sobre a</p><p>ação ordinária seja o direito a um dividendo maior, o dividendo para a ação preferencial deve</p><p>ser, no mínimo:</p><p>a) 5% maior que o dividendo para a ação ordinária.</p><p>b) 10% maior que o dividendo para a ação ordinária.</p><p>c) 15% maior que o dividendo para a ação ordinária.</p><p>d) 20% maior que o dividendo para a ação ordinária.</p><p>370) Um investidor que comprou uma Tesouro Selic com ágio, este terá retorno:</p><p>a) Superior a SELIC.</p><p>b) Inferior a SELIC.</p><p>c) Igual a SELIC.</p><p>d) LFT não pode ser negociada com ágio.</p><p>371) São operações equivalentes, em termos de posicionamento:</p><p>a) Comprar Futuro de dólar vender call de dólar.</p><p>b) Vender Futuro de dólar e comprar call de dólar.</p><p>c) Comprar dólar a vista e comprar uma put de dólar.</p><p>d) Vender dólar futuro e comprar uma put de dólar.</p><p>372) Uma Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) com prazo de 4 anos paga juros</p><p>semestrais. O imposto de renda que incide sobre esses juros semestrais:</p><p>a) É retido na fonte no vencimento, à alíquota de 15% do rendimento.</p><p>b) É retido na fonte, a cada pagamento de juros, à alíquota de 15% do rendimento.</p><p>c) É retido na fonte, no vencimento, com alíquota variando de acordo com o prazo de</p><p>pagamento de cada parcela de juros.</p><p>d) É retido na fonte, a cada pagamento de juros, com alíquota variando de acordo com o prazo</p><p>de pagamento de cada parcela de juros.</p><p>373) Uma NTN-B e uma NTN-F têm exatamente a mesma duration. Podemos dizer que o</p><p>título de maior risco de mercado é</p><p>a) A NTN-B, pois comparando-se com a NTN-F, tem parcela maior de sua rentabilidade</p><p>prefixada.</p><p>b) A NTN-F, pois comparando-se com a NTN-B, tem parcela maior de sua rentabilidade</p><p>prefixada.</p><p>c) Os dois têm o mesmo risco de mercado, pois ambos têm a mesma duration.</p><p>d) Não é possível saber sem conhecer os pagamentos intermediários.</p><p>374) O COPOM anunciou que a projeção de inflação para o final do ano está abaixo da meta</p><p>estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional. Assim é provável que em sua próxima reunião</p><p>a Taxa de juros Selic Meta sofra:</p><p>a) redução para estimular a economia e elevar o índice de Inflação para o intervalo dentro da</p><p>meta estabelecida.</p><p>b) elevação para estimular a economia e elevar o índice de Inflação para o intervalo dentro da</p><p>meta estabelecida.</p><p>c) redução para segurar a economia e elevar o índice de Inflação para o intervalo dentro da meta</p><p>estabelecida.</p><p>d) Não se altere.</p><p>77</p><p>375) Assinale a alternativa que descreve corretamente o comportamento de uma call</p><p>(considere que todos os outros fatores permanecem constantes):</p><p>a) Quando os juros sobem, o prêmio da call cai.</p><p>b) À medida que o tempo passa, o prêmio da call sobe.</p><p>c) Quanto maior o preço de exercício, menor é o prêmio da call.</p><p>d) Quanto maior o preço a vista, menor o prêmio da call.</p><p>376) Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário – FII:</p><p>I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração indeterminado.</p><p>II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados.</p><p>III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio</p><p>de letra</p><p>hipotecária– LH, Letra de crédito imobiliário – LCI e certificados de recebíveis imobiliários – CRI.</p><p>Está(ão) correta(s):</p><p>a) I, II e III</p><p>b) I e II</p><p>c) III</p><p>d) I e III</p><p>377) Seu cliente investiu no fundo de ações com características abaixo:</p><p>Rentabilidade: 95% do Ibovespa</p><p>Prazo de aplicação: 2 meses (60 dias corridos e 44 dias úteis)</p><p>Ibovespa: 12% ao ano</p><p>Valor aplicação: R$ 12.000</p><p>Qual é o valor do resgate líquido?</p><p>a) R$ 12.227,82</p><p>b) R$ 12.176.00</p><p>c) R$ 12.225,82</p><p>d) R$ 12.193,65</p><p>378) Um determinado fundo multimercado perde 10% em um único mês. O investidor está</p><p>furioso, pois o material de marketing afirma que o fundo tem VaR de 1% em um mês com 95%</p><p>de confiança e perda em cenário de stress de 5%. O investidor afirma que, em ambos os casos,</p><p>o fundo não cumpriu o que prometeu. Neste caso, o investidor:</p><p>a) Está correto em relação ao VaR e à perda em cenário de stress.</p><p>b) Está correto em relação ao VaR, mas não em relação à perda em cenário de stress.</p><p>c) Está correto em relação à perda em cenário de stress, mas não em relação ao VaR.</p><p>d) Está incorreto em relação ao VaR e à perda em cenário de stress.</p><p>379) Um fundo de investimento possui em seu prospecto a informação de que o VaR de sua</p><p>carteira é de R$ 1.000,00; 95%; 21 dias. Esta informação indica que este fundo possui:</p><p>a) 95% de probabilidade de perdas maiores de R$ 1.000,00 em um dia.</p><p>b) 95% probabilidade de perder mais de R$ 1.000,00 em 21 dias.</p><p>c) 5% de probabilidade de perder mais de R$ 1.000,00 em 21 dias.</p><p>d) 5% de probabilidade de perder mais de R$ 1.000,00 em 1 dias.</p><p>380) Um investidor investiu R$ 63.000,00 em um fundo de investimento de Renda Fixa de</p><p>Curto Prazo. Na data da aplicação o valor da cota para convenção era de R$ 18,00. Após 5 meses,</p><p>no último dia útil de Novembro, houve uma antecipação de Imposto de Renda. Sabendo que</p><p>nesta data o valor da cota era de R$ 20,00 cada, quantas cotas o investidor ficou após a dedução</p><p>do IR?</p><p>a) 3500</p><p>b) 3450</p><p>78</p><p>c) 3430</p><p>d) 3420</p><p>381) Um Fundo Long & Short tem os seguintes pares: compra de Eletrobrás e venda de Cemig;</p><p>compra de Lojas Americanas e venda de Net; compra de Petrobras ON e venda de Petrobras PN.</p><p>Estes pares podem ser classificados como:</p><p>a) Intersetorial, intrassetorial e tipo de ação.</p><p>b) Tipo de ação, intersetorial e intrassetorial.</p><p>c) Intrassetorial, intersetorial e tipo de ação.</p><p>d) Intersetorial, tipo de ação e intrassetorial.</p><p>382) Uma PJ compra fundo de investimento imobiliário. Dois anos depois recebe dividendo.</p><p>Qual o IR incidente sobre esse rendimento:</p><p>a) 10%</p><p>b) 20%</p><p>c) 15%</p><p>d) Isento</p><p>383) Considerando os valores abaixo, o valor da cota em D+1 deste fundo será de:</p><p>• Patrimônio Líquido: R$ 10.500.000,00</p><p>• Rentabilidade D+1: R$ 6.000,00</p><p>• Taxa de administração: 2% a.a (252 dias úteis)</p><p>• Despesa com Auditoria: R$ 25,00</p><p>• Despesa com Corretagem: R$ 500,00</p><p>• Quantidade de cotas: 100.000</p><p>a) 105,04</p><p>b) 110,15</p><p>c) 104,42</p><p>d) 101,38</p><p>384) O fundo tem patrimônio líquido em (D-1) de R$ 1.000.000. Sua carteira se valoriza de</p><p>(D-1) para D em R$ 6.000. A taxa de administração é de 2% a.a., sendo calculada na base 252</p><p>dias/ano sobre o patrimônio líquido do dia anterior. A provisão de despesas de auditoria externa</p><p>em D é R$ 330 e a provisão de despesas de custódia em D é R$ 500. Considerando que a</p><p>quantidade de cotas é 10.000, qual é aproximadamente o valor da cota de fechamento em D?</p><p>a) R$ 99,309064</p><p>b) R$ 100,509064</p><p>c) R$ 100,509144.</p><p>d) R$ 100,690856.</p><p>385) Para um cliente que pretenda adquirir um fundo que concentre investimentos em</p><p>diferentes mercados visando a obter ganhos com operações de curto prazo e que realize</p><p>estratégias alavancadas, o especialista em investimento deverá recomendar o fundo:</p><p>a) Multimercado macro.</p><p>b) Multimercado trading.</p><p>c) Multimercado Long&Short neutro.</p><p>d) Multimercado balanceado.</p><p>79</p><p>Gabarito</p><p>306 a 316 b 326 c 336 a 346 c 356 d 366 a 376 a</p><p>307 d 317 b 327 a 337 a 347 a 357 d 367 b 377 d</p><p>308 a 318 a 328 a 338 a 348 d 358 b 368 a 378 c</p><p>309 b 319 a 329 d 339 b 349 a 359 c 369 b 379 c</p><p>310 d 320 b 330 a 340 d 350 a 360 b 370 b 380 c</p><p>311 b 321 b 331 d 341 c 351 c 361 d 371 d 381 c</p><p>312 c 322 b 332 d 342 c 352 d 362 d 372 d 382 b</p><p>313 d 323 a 333 d 343 d 353 a 363 d 373 b 383 a</p><p>314 b 324 a 334 a 344 c 354 a 364 c 374 a 384 c</p><p>315 b 325 b 335 a 345 d 355 c 365 c 375 c 385 b</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>80</p><p>Questões – Bloco 6</p><p>386) Dois fundos, A e B, têm índices de Sharpe, respectivamente, de -2,4 e -1,5. Segundo este</p><p>índice, você escolheria:</p><p>a) O fundo A, pois tem um índice de Sharpe menos negativo.</p><p>b) O fundo B, pois tem um índice de Sharpe maior em módulo.</p><p>c) O fundo que tivesse o menor desvio-padrão entre os dois.</p><p>d) Não se pode comparar fundos com índices de Sharpe negativos.</p><p>387) Sabrina ao fazer aniversário, ganhou R$ 10 mil de presente do seu padrinho, porém com</p><p>medo de ser roubada ela quer abrir uma conta corrente, qual Instituição ela deve se dirigir?</p><p>a) Banco Comercial.</p><p>b) Banco de Investimento.</p><p>c) Banco Múltiplo, com carteira de Crédito Imobiliário.</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>388) Qual é o rendimento líquido de uma Poupança, considerando que foi aplicado em 2019,</p><p>enquanto a Selic Meta estava em 8,5% a.a. e a TR foi de 0,5% a.a.?</p><p>a) 6,48% ao ano</p><p>b) 6,70% ao ano</p><p>c) 6,20% ao ano</p><p>d) 6,18% ao ano</p><p>389) Uma LTN com vencimento em 3 anos está com uma taxa de retorno de 16% .a.a. e outra</p><p>LTN com vencimento em 2 ano projeta uma taxa de 10% a.a. A taxa a termo entre os prazos 2 e</p><p>3 anos é:</p><p>a) 17,55% ao ano</p><p>b) 19,12% ao ano</p><p>c) 28,99% ao ano</p><p>d) 41,90% ao ano</p><p>390) Um investidor adquiriu R$ 150.000,00 em ações da empresa XPR, e vendeu 105 dias</p><p>após, todo o lote, por R$ 182.000,00. Para calcular o imposto de renda devido, temos que levar</p><p>em consideração que ele teve R$ 1.200,00 em despesas na negociação e mais R$ 2.000,00 de</p><p>um prejuízo acumulado em perdas de operações em bolsa. |Descontando o imposto retido,</p><p>quanto vai recolher de imposto de renda?</p><p>a) R$ 4.320,00.</p><p>b) R$ 4.790,90.</p><p>c) R$ 4.310,90.</p><p>d) R$ 4,800,00.</p><p>391) Um investidor recebe prêmio de R$ 4,50 pela venda de uma opção de venda a</p><p>descoberto com um preço de exercício de R$ 50. Se o preço da ação no vencimento é R$ 75,</p><p>qual será o lucro/prejuízo desse investidor?</p><p>a) –R$ 21,50</p><p>b) – R$ 4,50</p><p>c) R$ 4,50</p><p>d) R$ 21,50</p><p>81</p><p>392) Quando falamos que é o título com menor risco disponível para o Investidor americano,</p><p>utilizado para aplicações de curtíssimo prazo, estamos nos referindo a que tipo de aplicação</p><p>americana?</p><p>a) TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities.</p><p>b) U.S. Treasury Bonds (T-Bonds).</p><p>c) U.S. Treasury Bills (ou T-bills).</p><p>d) U.S. Treasury Notes (T-Notes).</p><p>393) O retorno do ativo B, com as seguintes informações da tabela abaixo será:</p><p>a) 3,75%</p><p>b) 12,75%</p><p>c) 15,00%</p><p>d) 17,75%</p><p>394) Se o VaR diário de uma carteira é de R$ 100.000,00 a um nível de probabilidade de 90%,</p><p>isso significa que devemos esperar que um dentre:</p><p>a) 90 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00</p><p>b) 20 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou mais</p><p>c) 10 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou mais</p><p>d) 21 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou menos</p><p>395) Se o VaR diário de uma carteira é de R$ 100.000,00 a um nível de probabilidade de 90%,</p><p>isso significa que devemos esperar que um dentre:</p><p>a) 90 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00</p><p>b) 20 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou mais</p><p>c) 10 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou mais</p><p>d) 21 dias, a carteira deverá diminuir R$ 100.000,00 ou menos</p><p>396) Uma LTN para 2025 está sendo negociada a taxa de 12% ao ano, com 1.150 dias úteis</p><p>até o vencimento. No dia seguinte a taxa negociada estava em 11,55%. O PU do título subiu ou</p><p>caiu? e em qual proporção?</p><p>a) Caiu 1,90%</p><p>b) Subiu 1,90%</p><p>c) Caiu 3,90%</p><p>R$ 150.000,00 e após 3 anos, efetuou o</p><p>resgate. O valor na hora do resgate estava em R$ 250.000,00 e ele optou pela tabela regressiva.</p><p>Porém, ao resgatar ele foi informado que esse fundo cobrava taxa de carregamento na saída de</p><p>2%. Qual foi o valor cobrado em relação a taxa de saída?</p><p>a) R$ 3.000</p><p>b) R$ 5.000</p><p>c) R$ 2.000</p><p>d) R$ 4.400</p><p>20) O Sr João está montando uma carteira para obter a maior diversificação no portfólio.</p><p>Essa carteira terá somente 2 ativos. Entre as combinações possíveis, abaixo estão as correlações</p><p>das combinações.</p><p>Para ter o benefício mais eficiente da diversificação, você deveria sugerir qual combinação de</p><p>ativos para montar essa carteira:</p><p>a) A e B</p><p>b) B e C</p><p>c) C e D</p><p>d) A e D</p><p>21) Um cliente, jovem, que sempre manteve aplicações em ações, pretende utilizar R$ 100</p><p>mil para dar entrada num imóvel novo daqui há 6 meses. Ele deve aplicar:</p><p>a) Em fundos multimercados</p><p>b) Em ações ou fundos de ações</p><p>c) Uma carteira diversificada, com ações, fundos multimercados e renda fixa</p><p>d) Aplicações conservadoras, CDBs pós-fixados</p><p>22) Um participante de um crime de lavagem de dinheiro, cooperou com as investigações,</p><p>com isso teve sua pena reduzida de 10 anos para 5 anos. Está correta a sentença do juiz?</p><p>a) Não está correta, pois pode se reduzir somente 2/3 da pena</p><p>b) Está correta, pois pode se reduzir até 1/3 da pena</p><p>c) Está correta, pois pode se reduzir de 1/3 até 2/3 da pena</p><p>d) Não está correta, pois o juiz reduziu mais de 2/3 da pena</p><p>23) Qual dessas opções é considerada a de maior risco, por não ter limite de perdas?</p><p>a) Compra de Call.</p><p>b) Compra de Put.</p><p>c) Venda de Call.</p><p>d) Venda de Put.</p><p>Combinação de Ativos Correlação</p><p>A e B 0,10</p><p>B e C 0,24</p><p>C e D 0,98</p><p>A e D 0,68</p><p>9</p><p>24) Um investidor recebe um prêmio de R$ 3,50 pela venda de uma put a descoberto com</p><p>um strike de R$ 40. Se o preço da ação no vencimento é R$ 42, os ganhos ou perdas deste</p><p>investidor é:</p><p>a) - 5,50</p><p>b) - 3,50</p><p>c) 0</p><p>d) 3,50</p><p>25) Com relação à classificação Anbima para os fundos de Investimentos, é uma classificação</p><p>de nível 1:</p><p>a) Fundo de Ações.</p><p>b) Indexado.</p><p>c) Soberano.</p><p>d) Ativo.</p><p>26) A Taxa de Carregamento de um Plano de Previdência Complementar é:</p><p>a) Uma taxa cobrada pelo administrador do Fundo de Investimento Exclusivo e descontada da</p><p>rentabilidade diária.</p><p>b) Um percentual que incide sobre as contribuições realizadas para custear as despesas</p><p>administrativas do plano.</p><p>c) Um valor fixo cobrado do participante na adesão ao plano.</p><p>d) Um percentual que incide sobre a carteira de investimento do plano.</p><p>27) Um título do tesouro está sendo negociado a 10% ao ano, para 1 ano. Um especialista</p><p>em investimentos estima o retorno do mercado de ações em 25%, também para 1 ano. Uma</p><p>carteira de ações com beta igual a zero deve ter o retorno projetado, para 1 ano de:</p><p>a) 0%</p><p>b) 10%</p><p>c) 25%</p><p>d) 35%</p><p>28) Um investidor pretende investir seus recursos, de forma a garantir resgates para os</p><p>próximos 4 anos. Ao final de cada ano ele resgatará os valores descritos na tabela abaixo:</p><p>Ele estima que obterá uma remuneração de 6,50% a.a. Nesse caso, o valor investido será,</p><p>aproximadamente:</p><p>a) R$ 125.281</p><p>b) R$ 131.931</p><p>c) R$ 135.415</p><p>d) R$ 141.931</p><p>29) Qual é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguros,</p><p>previdência privada aberta, capitalização e resseguro?</p><p>a) Superintendência Nacional de Previdência Complementar - Previc</p><p>10</p><p>b) Superintendência de Seguros Privados - Susep</p><p>c) Agência Nacional de Saúde Suplementar - ANS</p><p>d) Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP</p><p>30) O investidor possui um fundo de investimento que possui na carteira títulos com prazo</p><p>médio em 362 dias, e depois de 3 anos resolveu resgatar. Quanto ele pagará de IR?</p><p>a) 15%</p><p>b) 17,5%</p><p>c) 20%</p><p>d) 22,5%</p><p>31) Uma ação está cotada no mercado a R$ 22,00. Um investidor estima um lucro por ação</p><p>igual a R$ 2,00 no atual exercício. Nesse caso, P/L estimado indica que:</p><p>a) O retorno esperado da ação será de 9,09% nos próximos 12 meses</p><p>b) A taxa de retorno será de 11% ao ano</p><p>c) O capital investido será recuperado em 11 anos</p><p>d) O lucro deverá se elevar, anualmente, em 9,09%</p><p>32) Um investidor pediu um resgate de R$ 5 milhões de reais de um fundo de investimento,</p><p>porém devido a falta de liquidez desse fundo, foi possível resgatar apenas R$ 3 milhões. De quem</p><p>é a culpa nesse caso?</p><p>a) Gestor</p><p>b) Distribuidor</p><p>c) Administrador</p><p>d) Custodiante</p><p>33) Qual desses tipos de renda assegura um valor mensal maior ao participante do mesmo</p><p>plano de previdência, considerando o mesmo capital acumulado:</p><p>a) Temporária por 5 anos.</p><p>b) Prazo certo por 5 anos.</p><p>c) Temporária por 10 anos.</p><p>d) Vitalícia.</p><p>34) Considerando o Índice Sharpe (IS) dos 3 fundos abaixo, podemos afirmar que:</p><p>a) IS A > IS C</p><p>b) IS C > IS B</p><p>c) IS B > IS C</p><p>d) Faltam dados para analisar o sharpe</p><p>Risco</p><p>A C</p><p>B</p><p>Retorno</p><p>11</p><p>35) “Quando a bolsa atingir o patamar de 100 mil pontos, eu volto a investir”. Esse investidor</p><p>está agindo de acordo com qual tipo de comportamento:</p><p>a) Ancoragem</p><p>b) Representatividade</p><p>c) Aversão à Perda</p><p>d) Contra tendência</p><p>36) O Coaf puniu o criminoso com uma multa. A multa estipulada foi o dobro da operação</p><p>na qual o criminoso cometeu a lavagem de dinheiro. O valor da operação foi de R$ 9.000.000,00.</p><p>Qual será o valor da multa que ele terá que pagar?</p><p>a) R$ 18 milhões.</p><p>b) R$ 14 milhões.</p><p>c) R$ 20 milhões.</p><p>d) R$ 28 milhões.</p><p>37) Um casal possui conta conjunta com um dos filhos no valor de R$ 300.000, numa</p><p>instituição financeira que foi liquidada extrajudicialmente. O filho dependente e o casal</p><p>receberão, por conta da garantia do FGC, respectivamente:</p><p>a) R$ 83.333,33 e R$ 166.666,66.</p><p>b) R$ 250.000,00 e R$ 250.000,00.</p><p>c) R$ 83.333,33 e R$ 108.333,33.</p><p>d) R$ 83.333,33 e R$ 83.333,33.</p><p>38) Uma ação está sendo vendida por R$ 43,00. Uma opção de venda para esta ação tem</p><p>um valor de exercício de R$ 46,00, prazo de 2 meses e pode ser comprada por R$ 4,50. Qual o</p><p>valor intrínseco dessa ação:</p><p>a) R$ 3,00</p><p>b) – R$ 1,50</p><p>c) zero</p><p>d) – R$ 4,50</p><p>39) Uma Pessoa Física está vendendo suas cotas de FII por R$ 150 mil, e está ciente que terá</p><p>um recolhimento de IR de R$ 6.000,00, neste caso o valor aplicado foi de:</p><p>a) R$ 120 mil</p><p>b) R$ 130 mil</p><p>c) R$ 125 mil</p><p>d) R$ 135 mil</p><p>40) Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar:</p><p>a) Igual a zero, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado</p><p>b) Igual a 1, o risco sistemático será igual ao da carteira de mercado</p><p>c) Maior que 1, o risco sistemático será menor que o da carteira de mercado</p><p>d) Menor que 1, o risco sistemático será maior que o da carteira de mercado</p><p>41) Após coletar as informações do cliente, o Planejador Financeiro deve:</p><p>a) Definir o tipo de relacionamento com o cliente</p><p>b) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente</p><p>c) Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente</p><p>d) Monitorar as informações desse cliente</p><p>42) Analise as medidas abaixo:</p><p>I – Redução do IPI</p><p>12</p><p>II – Aumento do Depósito Compulsório</p><p>III – Redução da Taxa Selic</p><p>IV – Redução dos gastos governamentais</p><p>Assinale o item que contém somente medidas expansionistas:</p><p>a) I, III e IV</p><p>b) II e III</p><p>c) I e III</p><p>d) I e IV</p><p>43) Um investimento de R$ 10 mil em uma Letra de Câmbio por 150 dias corridos com</p><p>rentabilidade de 5% a.p terá qual valor de resgate líquido.</p><p>a) R$ 10.500,80</p><p>b) R$ 10.387,50</p><p>c) R$ 10.667,90</p><p>d) R$ 10.880,99</p><p>44) O gestor de um Fundo de Renda Fixa Simples comprou 90% em LFT e 10% em um CDB</p><p>com mesma classificação de risco que a LFT. Esse gestor está dentro da regra Fundo Simples?</p><p>a) Sim, pois ele deve aplicar 100% em Títulos Públicos Federais ou títulos privados com mesma</p><p>classificação de risco</p><p>b) Sim, pois ele deve aplicar no mínimo 95% de Títulos Públicos Federais ou títulos privados</p><p>com mesma classificação de risco</p><p>c) Não, pois ele tem que aplicar no mínimo 95% de Títulos Públicos Federais somente, e não</p><p>em títulos privados.</p><p>d) Não, pois ele tem</p><p>d) Subiu 3,90%</p><p>397) Considere os tipos de ordens abaixo:</p><p>I – Ordem a Mercado: Executa no ato, a preço de mercado</p><p>II – Ordem Limitada: Executa se condição é melhor ou igual</p><p>III – Ordem Discricionária: Execução a critério do gestor da carteira</p><p>IV – Ordem Casada: Executa se atinge um preço “gatilho”</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I, II e IV</p><p>b) I, III e IV</p><p>c) I, II e III</p><p>d) Todas as afirmativas estão corretas.</p><p>Ações Retorno Beta Prêmio de Risco</p><p>A 15% 1,5 7,5</p><p>B ? 1,2 ?</p><p>82</p><p>398) Considere os seguintes dados da Empresa ABC:</p><p>Lucro Líquido: R$ 2.000,00</p><p>Depreciação: R$ 1.500,00</p><p>Impostos: R$ 450,00</p><p>Amortização: R$ 100,00</p><p>Juros: R$ 300,00</p><p>Qual é o EBIT da empresa ABC?</p><p>a) R$ 2.450</p><p>b) R$ 2.750</p><p>c) R$ 4.350</p><p>d) R$ 2.000</p><p>399) Calcule a Média Ponderada e a Variância da relação abaixo:</p><p>a) Média: 5; Variância: 5</p><p>b) Média: 5,125 Variância: 5</p><p>c) Média: 5; Variância: 2,8</p><p>d) Média: 5,125; Variância: 2,8</p><p>400) Dadas as seguintes informações sobre estrutura de capital de uma empresa e uma</p><p>alíquota de IR de 35%, o seu CMPC (WACC) é:</p><p>a) 7,5%</p><p>b) 7,9%</p><p>c) 8,6%</p><p>d) 9,2%</p><p>401) Os analistas financeiros apresentam um importante viés sempre que fazem novas</p><p>estimativas sobre lucros futuros de uma empresa, devido à tendência de seguirem dados</p><p>passados, mesmo diante da divulgação de novas informações relevantes. O viés de</p><p>comportamento desses analistas denomina-se:</p><p>a) Ancoragem</p><p>b) Excesso de confiança</p><p>c) Disponibilidade</p><p>d) Representatividade</p><p>402) Se o orçamento anual de um investidor mostrar um resultado positivo, considerando</p><p>todas as suas receitas menos o total das suas despesas e demais saídas de caixa:</p><p>a) Pode-se concluir que este investidor certamente não é um cliente para os produtos de crédito</p><p>das instituições financeiras.</p><p>Cenário Expectativa de Retorno Proporção</p><p>Crescimento 7,50% 25%</p><p>Estabilidade 5,00% 55%</p><p>Crise 2,50% 20%</p><p>83</p><p>b) Pode-se concluir que este investidor certamente cuida adequadamente da administração de</p><p>suas receitas e despesas.</p><p>c) Pode-se concluir que, certamente, todas as suas despesas estão sob controle.</p><p>d) Pode-se concluir que este investidor provavelmente tem capacidade de poupança.</p><p>403) Um indivíduo vai viajar para o exterior daqui a três meses. O seu gerente propõe o</p><p>investimento em um fundo cambial que compra títulos com prazos mais longos, pois a taxa paga</p><p>acima da variação cambial (o cupom cambial) está bastante atrativa. Este gerente:</p><p>a) Está certo, pois a rentabilidade extra obtida compensa o risco de oscilação do cupom cambial</p><p>no período.</p><p>b) Está certo, pois é mais barato aplicar em um fundo cambial que comprar dólares a vista.</p><p>c) Está errado, pois é mais barato comprar dólares a vista que aplicar em um fundo cambial.</p><p>d) Está errado, pois a oscilação do cupom cambial de títulos mais longos pode ser desastrosa</p><p>para o objetivo de investimento deste indivíduo.</p><p>404) Você é gerente de uma Instituição Financeira e o seu cliente deseja contratar um</p><p>financiamento habitacional. Você obriga o cliente a contratar um seguro de vida. Essa prática:</p><p>a) É legal e conhecida como venda cruzada</p><p>b) É ilegal e conhecida como venda cruzada</p><p>c) É ilegal e conhecida como venda casada</p><p>d) É legal e conhecida como venda casada</p><p>405) Prazo pelo qual a instituição financeira deve manter os registros de transações dos seus</p><p>clientes e também cadastro de abertura de relacionamento:</p><p>a) 5 anos a partir a abertura da conta corrente e da data de realização da operação</p><p>b) 5 anos a partir da data de realização da operação</p><p>c) 3 anos a partir da abertura da conta corrente e da data de realização da operação</p><p>d) 3 anos a partir da data de realização da operação</p><p>406) O vendedor de uma opção de:</p><p>I. Venda está otimista em relação ao mercado.</p><p>II. Venda paga um prêmio.</p><p>III. Compra está pessimista em relação ao mercado.</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I e II.</p><p>b) I e III.</p><p>c) II e III.</p><p>d) Todas estão corretas.</p><p>407) Rafael possui R$ 100.000,00 em CDB, R$ 85.000,00 em poupança, R$ 50.000,00 em LF e</p><p>R$ 20.000,00 em CRI, em apenas uma IF. Ele depositou R$ 200.000,00 na conta de Juliano, seu</p><p>filho, que aplicou em CDB. Quanto cada um irá receber, caso esse banco venha a falir?</p><p>a) R$ 185.000,00 e R$ 200.000,00</p><p>b) R$ 250.000,00 e R$ 200.000,00.</p><p>c) R$ 235.000,00 e R$ 200.000,00.</p><p>d) R$ 235.000,00 e zero.</p><p>408) Um investidor que deseja proteger um passivo em dólar, deverá:</p><p>a) Vender dólar futuro ou comprar uma put.</p><p>b) Vender dólar futuro ou comprar uma call.</p><p>c) Comprar dólar futuro ou vender uma put.</p><p>84</p><p>d) Comprar dólar futuro ou comprar uma call.</p><p>409) Sobre os fundos classificados como Renda Fixa Simples, considere as seguintes</p><p>alternativas:</p><p>I. Dispensam análise de “suitability”.</p><p>II. São constituídos sob a forma de condomínio aberto ou fechado.</p><p>III. Têm no mínimo 95% de seu patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, por títulos da</p><p>dívida pública federal, títulos de renda fixa de emissão ou coobrigação de instituições financeira</p><p>que possuam classificação de risco baixo.</p><p>Está correto o que se aplica apenas em:</p><p>a) Somente a I</p><p>b) Somente a II</p><p>c) II e II</p><p>d) I e III</p><p>410) São Características do U.S. Treasury Bonds (T-Bonds):</p><p>a) Pagam juros semestralmente.</p><p>b) Títulos com vencimento acima de 10 anos.</p><p>c) No vencimento o investidor recebe o valor de face.</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>411) Quanto maior for a duration de um título:</p><p>a) Menor tenderá a ser o seu risco de mercado e, portanto, menor a sua rentabilidade exigida.</p><p>b) Menor tenderá a ser o seu risco de crédito e, portanto, maior a sua rentabilidade exigida.</p><p>c) Maior tenderá a ser o seu risco de mercado, e portanto, maior a rentabilidade exigida.</p><p>d) Não existe relação entre duration e risco.</p><p>412) Com relação ao Acordo de Basiléia, assinale a alternativa correta:</p><p>a) Trata-se de um esforço internacional para combater a lavagem de dinheiro.</p><p>b) É um acordo para restringir o livre fluxo de capitais entre os diversos países do mundo,</p><p>principalmente os menos desenvolvidos, por apresentarem maior risco de crédito.</p><p>c) É uma nova legislação que tem como objetivo diminuir o risco de crédito do sistema bancário</p><p>mundial.</p><p>d) É um acordo que resulta de um esforço internacional que tem como objetivo diminuir o risco</p><p>de crédito do sistema bancário, ao adotar percentuais mínimos de capital dos bancos.</p><p>413) Quando mencionamos:</p><p>− Permite a emissão somente de ações ON.</p><p>− No mínimo 25% de Free Float.</p><p>− Mínimo de 5 membros, dos quais pelos menos 20% devem ser independentes com mandato</p><p>unificado de até 2 anos.</p><p>Estamos nos referindo a que nível de Segurança Corporativa?</p><p>a) Nível 2</p><p>b) Novo Mercado</p><p>c) Nível 1</p><p>d) Tradicional</p><p>414) Um indivíduo necessita pagar um tributo no valor de R$ 4.230,00. O pagamento deverá</p><p>ser realizado em quatro parcelas, sendo, sendo uma no ato e as demais a cada 30 dias. Se optar</p><p>85</p><p>pelo pagamento a vista, o Governo oferecerá um desconto de 4% sobre o valor devido. A taxa</p><p>de juros embutida no imposto será aproximadamente:</p><p>a) 4,00% ao mês</p><p>b) 2,79% ao mês</p><p>c) 2,10% ao mês</p><p>d) 1,65% ao mês</p><p>415) Uma empresa possui ações na B3 e ADR’s na Bolsa de Valores de NY. Se cada recibo</p><p>equivale a três ações, a ação está valendo R$ 30,00 na bolsa brasileira e a taxa de câmbio é de</p><p>R$ 3,50/US$, o preço justo da ADR na bolsa norte-americana será:</p><p>a) US$ 9,80</p><p>b) US$ 25,71</p><p>c) US$ 43,87</p><p>d) US$ 81,24</p><p>416) Um título do governo que vencerá em 4 anos está sendo vendido a R$ 964,20. O</p><p>pagamento de cupom semestral é de R$ 30. O Current Yield deste título é:</p><p>a) 3,11%</p><p>b) 4,25%</p><p>c) 6,00%</p><p>d) 6,22%</p><p>417) As ações objeto de um COE prometia pagar 20%, caso no mesmo período a carteira de</p><p>ações objeto da operação estivessem acima desse cupom. Se estivesse abaixo, o COE pagaria o</p><p>resultado da carteira. As ações tiveram o seguinte resultado:</p><p>Qual foi a rentabilidade líquida do COE para o período de 360 dias corridos?</p><p>a) 7,98%</p><p>b) 6,39%</p><p>c) 7,29%</p><p>d) 16%</p><p>418) Fernando gostaria</p><p>de comprar uma geladeira. O seu preço está em R$ 8.000,00 e pode</p><p>ser pago com entrada mais 7 parcelas fixas iguais à entrada. À vista o desconto é de 10%. Qual</p><p>é a taxa de juros embutida nessa operação?</p><p>a) 2,40%</p><p>b) 3,13%</p><p>c) 3,66%</p><p>d) 4,15%</p><p>419) Considerando as seguintes cotações para o prazo de 1 ano:</p><p>- Título A: prefixado a 12% a.a.</p><p>- Título B: variação do dólar + 7% a.a.</p><p>Qual é a variação cambial necessária para o título atrelado à variação cambial ofereça a mesma</p><p>rentabilidade do título prefixado?</p><p>Ação Peso Valor inicial Valor Final</p><p>X 15% R$10,00 R$12,00</p><p>Y 35% R$5,50 R$6,05</p><p>Z 50% R$18,50 R$19,05</p><p>86</p><p>a) 4,67%</p><p>b) 4,15%</p><p>c) 5%</p><p>d) 5,13%</p><p>420) Segmento de listagem que conta com 100% de Tag Along para ações Ordinárias e</p><p>Preferenciais:</p><p>a) Nível 2</p><p>b) Novo Mercado</p><p>c) Nível 1</p><p>d) Tradicional</p><p>421) A CVM tem as principais funções:</p><p>I - Proteger os titulares de valores mobiliários.</p><p>II - Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações.</p><p>III - Intermediar operações de câmbio.</p><p>a) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>b) As alternativas II e III estão corretas.</p><p>c) As alternativas I e II estão corretas.</p><p>d) As alternativas I e III estão corretas.</p><p>422) Ronaldo comprou um título de renda fixa que paga 15% ao ano capitalizado</p><p>mensalmente. No final de 10 anos, o valor de face será R$ 30.000,00. Quanto vale este título</p><p>hoje?</p><p>a) R$ 26.701,73</p><p>b) R$ 6.756,43</p><p>c) R$ 7.115,47</p><p>d) R$ 7.415,54</p><p>423) Pedro financiou a compra de uma moto, em 144 meses, a uma taxa de 15% ao ano, qual</p><p>será o valor da parcela mensal, sabendo que o valor da moto é de R$ 35.500,00?</p><p>a) R$ 511,48</p><p>b) R$ 532,81</p><p>c) R$ 575,35</p><p>d) R$ 596,32</p><p>424) Uma LTN com vencimento em 2 anos está com uma taxa de retorno de 18% a.a. e outra</p><p>LTN com vencimento em 1 ano projeta uma taxa de 22% a.a. A taxa a termo entre os prazos 1 e</p><p>2 anos é:</p><p>a) 14% ao ano</p><p>b) 17,24% ao ano</p><p>c) 11,48% ao ano</p><p>d) 14,13% ao ano</p><p>425) Responsável pela confirmação financeira e por todos os pagamentos e movimentações</p><p>financeiras referentes aos valores mobiliários objeto da oferta é função do:</p><p>a) Banco Escriturador.</p><p>b) Banco Mandatário.</p><p>c) Banco Coordenador.</p><p>d) Banco Custodiante.</p><p>87</p><p>426) Na segurança Corporativa Nível 1, podemos dizer que, exceto:</p><p>a) Permite a existência de ações ON e PN (conforme legislação)</p><p>b) Demonstrações financeiras conforme legislação.</p><p>c) Mínimo de 5 membros, dos quais pelos menos 20% devem ser independentes com mandato</p><p>unificado de até 2 anos.</p><p>d) Reunião pública anual e calendário de eventos corporativos são obrigatórios.</p><p>427) Os quatro fundos abaixo estão sendo considerados para investimento. Se a taxa livre de</p><p>risco é 5% no período, o fundo que teve o maior retorno médio anual é o:</p><p>a) A</p><p>b) B</p><p>c) C</p><p>d) D</p><p>428) Um investidor deposita R$ 300.000,00 numa caderneta de poupança. Se a TR do mês da</p><p>aplicação for de 0,03% e a meta da Taxa Selic tenha se mantido estável em 8,5% durante o</p><p>período, o resgate líquido após um mês de aplicação será de:</p><p>a) R$ 301.500,00</p><p>b) R$ 301.590,45</p><p>c) R$ 317,945,36</p><p>d) R$ 301.522,94</p><p>429) As opções de índice assumem que você possui uma opção de compra sobre o Ibovespa</p><p>com preço de exercício igual a R$ 920. O multiplicador do presente contrato é de 250. O retorno</p><p>sobre a opção supondo que o índice estará 965 no vencimento será:</p><p>a) R$ 11.250</p><p>b) - R$ 11.250.</p><p>c) R$ 8.250.</p><p>d) - R$ 8.250.</p><p>430) Em uma projeção de renda futura, qual a ordem crescente das tábuas em termos de</p><p>valor renda a ser pago para o cliente?</p><p>a) BR-EMS, AT-2000 e AT-83.</p><p>b) AT-83, AT-2000 e BR-EMS.</p><p>c) BR-EMS, AT-83 e AT-2000.</p><p>d) AT-83, BR-EMS e AT-2000.</p><p>431) Em julho/2019, um investidor adquiriu ações da XPTO por R$ 120.000,00. Em</p><p>novembro/2019 vendeu as ações em sua totalidade por R$ 135.000,00. Os custos de corretagem</p><p>e outras despesas foram de R$ 2.500,00. O valor do IR devido e:</p><p>a) R$ 2.250,00.</p><p>b) R$ 1.875,00</p><p>c) R$ 3.000,00.</p><p>d) R$ 2.500,00.</p><p>Fundo índice de Treynor Beta Desvio Padrão</p><p>A 0,12 1,2 0,1</p><p>B 0,21 0,8 0,1</p><p>C 0,12 1,1 0,14</p><p>D 0,17 1,25 0,21</p><p>88</p><p>432) Conforme o código Anbima, para uma adequação do produto de investimento ao perfil</p><p>do cliente é necessário se definir a situação financeira desse cliente, considerando, no mínimo</p><p>as seguintes informações:</p><p>I. Valor das receitas regulares</p><p>II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio</p><p>III. Necessidade futura dos recursos</p><p>Está (ão) correto (s):</p><p>a) I e II</p><p>b) Somente I</p><p>c) Somente II</p><p>d) I, II e III</p><p>433) Um investidor teve acesso a uma informação que ainda não está disponível ao mercado,</p><p>e ele ciente que essa informação pode impactar o preço das ações, liga para o seu operador e</p><p>pede para comprar as ações. O operador acredita que o cliente pode saber de algo, e compra</p><p>essas ações antes de realizar a compra para o cliente. Qual conduta antiética cada um cometeu?</p><p>a) Ambos cometeram Insider Trading.</p><p>b) Ambos cometeram Front Running.</p><p>c) O operador cometeu Insider Trading enquanto o Investidor cometeu Front Running.</p><p>d) O operador cometeu Front Running enquanto o Investidor cometeu Insider Trading.</p><p>434) Um cliente solicita uma transferência de R$ 300.000,00 para uma conta desconhecida e</p><p>liquida a operação em espécie. O banco deve:</p><p>a) Informar imediatamente ao COAF por meio do SISCOAF.</p><p>b) Informar somente ao compliance do banco.</p><p>c) Informar ao gerente geral da agência apenas.</p><p>d) Não deve informar pois trata-se de procedimento normal.</p><p>435) Se num determinado período as remessas de lucros, juros, royalties, seguros, viagens</p><p>internacionais são menores que os valores recebidos do exterior nessas mesmas categorias, o</p><p>país terá:</p><p>a) déficit na balança comercial</p><p>b) superávit na balança comercial</p><p>c) superávit na balança de serviços</p><p>d) déficit na balança de serviço</p><p>436) Déficit na Balança Comercial significa que:</p><p>a) as importações de bens foram superiores as exportações de bens em determinado período.</p><p>b) as importações foram inferiores as exportações</p><p>c) o país vendeu mais ao exterior do que comprou do exterior</p><p>d) as importações de serviços foram maiores do que as exportações de serviços</p><p>437) Uma ordem Stop de:</p><p>a) Venda será executada quando, em uma baixa de preços, ocorrer um negócio a um preço igual</p><p>ou maior que o preço determinado.</p><p>b) Venda será executada quando, em uma alta de preços, ocorrer um negócio a um preço igual</p><p>ou menor que o preço determinado.</p><p>c) Compra será executada quando, em uma alta de preços, ocorrer um negócio a um preço igual</p><p>ou maior que o preço determinado</p><p>d) Compra será executada quando, em uma baixa de preços, ocorrer um negócio a um preço</p><p>igual ou maior que o preço determinado</p><p>89</p><p>438) José comprou 400 ações por R$2.000,00. No dia seguinte a cotação estava em R$10,00.</p><p>Descartando a possibilidade de evento de elevação anormal do mercado, pode-se afirmar que</p><p>ocorreu:</p><p>a) Split, dobrando o seu número de ações</p><p>b) Inplit, diminuindo o número de ações</p><p>c) Bonificação de 2 pra 1</p><p>d) Pagamento de dividendos</p><p>439) O cliente fez investimentos em ações e em CDB cuja aplicação foi superior a R$ 250 mil.</p><p>Esses investimentos estão sujeitos a riscos que são:</p><p>a) Ação: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.</p><p>b) Ação e CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.</p><p>c) Ação: risco de crédito, de mercado e de liquidez. CDB: risco de mercado e de liquidez.</p><p>d) Ação: risco de mercado e de crédito. CDB: risco de crédito, de mercado e de liquidez.</p><p>440) Uma instituição A administra um fundo de investimento que é composto por títulos de</p><p>renda fixa da instituição B e ações da empresa C. O risco de crédito em caso de falta de</p><p>pagamento pode ser ocasionado:</p><p>a) Somente por B;</p><p>b) Por A, B e C;</p><p>c) Por B e C apenas;</p><p>d) Por A e B apenas;</p><p>441) Um empresário precisa de 400.000 de capital de giro em sua empresa, onde pode</p><p>assumir um compromisso mensal de R$ 30 mil, em uma taxa de 2,5% aplicado pelo banco, qual</p><p>o prazo que dever ser emitido o contrato:</p><p>a)</p><p>17 meses</p><p>b) 18 meses</p><p>c) 15 meses</p><p>d) 16 meses</p><p>442) Um gerente de uma instituição financeira NÃO poderá recomendar produtos ou serviços</p><p>quando o cliente:</p><p>a) apresentar perfil classificado como conservador.</p><p>b) apresentar perfil com informações desatualizadas.</p><p>c) tiver idade igual ou inferior a 21 anos.</p><p>d) tiver um horizonte de investimento de curto prazo.</p><p>443) Essa estratégia preconiza uma repartição do dinheiro a ser investido em diferentes tipos</p><p>de investimento, como ações, títulos de renda fixa, moedas estrangeiras, real estate (imóveis)</p><p>entre outros:</p><p>a) Alocação estratégia de ativos</p><p>b) Asset Allocation</p><p>c) Alocação tática de ativos</p><p>d) Alocação dinâmica de ativos</p><p>444) Um investidor está confiante em aplicar em Petrobrás, porém antes de efetuar esse</p><p>investimento, ele lê duas análises sobre a empresa. O primeiro analista disse que o potencial da</p><p>empresa é de triplicar o lucro esse ano e pode subir muito, já o segundo analista disse que o</p><p>preço do barril de petróleo vai despencar e vai derrubar o lucro da empresa. Ao ler isso, o</p><p>investidor concorda com a opinião do primeiro analista e ignora a aplicação do segundo analista.</p><p>Esse investidor está agindo com o viés de:</p><p>90</p><p>a) Excesso de Confiança</p><p>b) Efeito Manada</p><p>c) Armadilha da Confirmação</p><p>d) Efeito de Estruturação</p><p>445) Sobre os BDR’s, assinale a alternativa correta</p><p>a) É um recibo de ação brasileiro, lastreado em empresa do Brasil e negociado nos Estados</p><p>Unidos</p><p>b) É uma ação brasileira de uma companhia que está fora do Brasil</p><p>c) É um título negociado no Brasil, cotado em dólares e lastreado em ação de uma empresa não</p><p>brasileira</p><p>d) É um título negociado no Brasil, cotado em reais e lastreado em ação de uma empresa não</p><p>brasileira</p><p>446) Em relação ao Fundo Cambial, assinale a alternativa correta:</p><p>a) Deve investir, no mínimo, 80% do seu P.L em ativos ligados a variação de moeda estrangeira</p><p>b) Deve investir, no mínimo, 80% do seu P.L em ativos ligados a variação do dólar</p><p>c) Deve investir, no mínimo, 67% do seu P.L em ativos ligados a variação de moeda estrangeira</p><p>d) Deve investir, no mínimo, 50% do seu P.L em ativos ligados a variação de moeda estrangeira</p><p>447) Em um determinado fundo aberto, no D+0 haviam 5.000 cotas. No D+1 haviam 4.800</p><p>cotas. Isso ocorreu por qual motivo:</p><p>a) Desvalorização dos ativos presentes na carteira do fundo</p><p>b) Valorização dos ativos presentes na carteira do fundo</p><p>c) Um número maior de resgates do que aportes</p><p>d) Um número maior de aportes do que de resgates</p><p>448) Um determinado fundo de investimento possui a sua composição de carteira conforme</p><p>abaixo:</p><p>I - 75% em ativos de Renda Variável</p><p>II - 25% em ativos de Renda Fixa</p><p>III - Até 40% em derivativos futuros da Bolsa de Valores Esse fundo:</p><p>a) Deve ser indicado para um investidor que busca baixo risco</p><p>b) Deve ser indicado para um investidor que busca um fundo de renda fixa</p><p>c) Tem possibilidade de ter perdas superiores ao seu patrimônio líquido</p><p>d) É um fundo de Renda Fixa Simples</p><p>449) Maria tem dois objetivos para seus investimentos: comprar um automóvel daqui a 3</p><p>anos e guardar dinheiro para sua aposentadoria. Além disso, ela também quer manter um certo</p><p>nível de reservas para emergências. O seu horizonte de retorno é:</p><p>a) De curto prazo, porque Maria precisa guardar dinheiro para emergências.</p><p>b) De médio prazo, sendo a média entre as necessidades de curto prazo (reserva para</p><p>emergências) e longo prazo (aposentadoria).</p><p>c) De longo prazo, pois o objetivo da aposentadoria domina os outros dois.</p><p>d) De curto, médio e longo prazos, e diferentes investimentos devem ser feitos com base em</p><p>cada um desses horizontes.</p><p>450) Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e Banco de Investimento se</p><p>unirão formando um Banco Múltiplo. Este banco deverá:</p><p>a) Operar com um único CNPJ e publicar um balaço para cada carteira.</p><p>b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço.</p><p>91</p><p>c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.</p><p>d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para cada carteira.</p><p>451) Seu cliente fez um investimento com retorno de 12% ao ano por três meses. Nesse</p><p>mesmo período, a inflação foi de respectivamente 0,51%, 0,25%, 0,32%. Seu cliente o procura,</p><p>como consultor, questionando qual foi a rentabilidade real do investimento. Você calcula e</p><p>divulga a seguinte taxa:</p><p>a) 2,87% no período</p><p>b) 1,90% no período</p><p>c) 1,79% no período</p><p>d) 1,77% no período</p><p>452) Uma empresa efetuou o pagamento de dividendos, distribuindo parte do seu lucro</p><p>líquido aos seus acionistas, para fins de tributação. Esse valor recebido pelo investidor pessoa</p><p>física deverá:</p><p>a) Ser tributado a alíquota de 20%.</p><p>b) Ser tributado a alíquota de 15%.</p><p>c) Ser tributado a alíquota de 17,5%.</p><p>d) Está isento da cobrança de I.R.</p><p>453) A preferência de subscrição é:</p><p>a) O direito que possuem os atuais acionistas de subscrever o aumento de capital na mesma</p><p>proporção de sua participação no capital da companhia, prioritariamente.</p><p>b) O direito que o estatuto da companhia pode conceder aos acionistas preferenciais em</p><p>subscrever aumento de capital.</p><p>c) O direito, concedido por lei ao do público em geral, de comprar as ações colocadas à venda</p><p>mediante uma oferta pública, de maneira a distribuir melhor o capital de uma companhia</p><p>aberta.</p><p>d) O direito que possuem os acionistas das companhias fechadas de comprar as ações emitidas</p><p>para aumento do seu capital na mesma proporção de sua participação acionária, uma vez que a</p><p>companhia fechada não pode fazer uma oferta pública.</p><p>454) Uma empresa importadora irá comprar uma máquina do exterior daqui a 4 meses no</p><p>valor de U$ 400.000,00. O que você indica para que a empresa se proteja do risco cambial?</p><p>a) Comprar uma opção de venda de dólar nesse valor.</p><p>b) Comprar uma opção de compra de dólar nesse valor.</p><p>c) Comprar dólar a termo para a data de vencimento da obrigação da empresa.</p><p>d) Fazer um SWAP com ponta ativa em CDI e ponta passiva em dólar.</p><p>455) Uma determinada oferta pública é do tipo “melhores esforços”. Neste caso, se não</p><p>houver colocação total dos títulos mobiliários, as sobras devem:</p><p>a) Ser devolvidas ao emissor, que pode cancelar os títulos mobiliários ou mantê-los em</p><p>tesouraria.</p><p>b) Ser devolvidas ao emissor, que deve cancelar os títulos mobiliários.</p><p>c) Ser devolvidas ao emissor, que deve mantê-los em tesouraria.</p><p>d) Ser adquiridas pelo banco coordenador.</p><p>456) A diferença entre ações ON e PN reside em que:</p><p>a) As ações ON dão direito a voto em qualquer caso, enquanto as ações PN não dão direito a</p><p>voto em nenhum caso.</p><p>b) As ações ON dão direito a voto em qualquer caso, enquanto as ações PN podem dar direito</p><p>a voto em alguns casos.</p><p>92</p><p>c) As ações ON dão direito a voto em alguns casos, enquanto as ações PN dão direito a voto</p><p>em qualquer caso.</p><p>d) As ações ON dão direito a voto em alguns casos, enquanto as ações PN podem dar direito a</p><p>voto em alguns casos.</p><p>457) Considere um fundo que contém a denominação “Crédito Privado” em seu nome, e</p><p>aplica mais de 60% de seu PL em títulos privados. Esse fundo:</p><p>a) Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas esta pode ser feita por</p><p>meio eletrônico.</p><p>b) Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e esta não pode ser feita por</p><p>meio eletrônico.</p><p>c) Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas precisa colocar</p><p>alerta no prospecto.</p><p>d) Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e também não precisa</p><p>colocar alerta no prospecto.</p><p>458) Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, que tipo de pena pode ser imposta a</p><p>quem praticar:</p><p>a) Reclusão de até 3 anos mais multa.</p><p>b) Reclusão de até 10 anos, somente.</p><p>c) Reclusão de até 10 anos mais multa.</p><p>d) Reclusão de até 3 anos, somente.</p><p>459) Quais são os cuidados que devemos ter para evitar a lavagem de dinheiro?</p><p>I. Treinamento e responsabilização de todas as áreas sensíveis</p><p>quanto aos procedimentos</p><p>estabelecidos contra a lavagem de dinheiro.</p><p>II. Estabelecimento de um sistema de relatórios internos periódicos, relativos aos aspectos</p><p>determinantes no combate à lavagem de dinheiro.</p><p>III. Estabelecimento de um sistema de monitoramento e de auditorias internas periódicas e</p><p>independentes para verificar a aplicação dos princípios determinados e identificar áreas de risco</p><p>ou vulnerabilidade.</p><p>a) As alternativas I e II estão corretas.</p><p>b) As alternativas I e III estão corretas.</p><p>c) As alternativas I e III estão corretas.</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>460) De quem é a competência, com relação ao processo e julgamento dos crimes previstos</p><p>na Lei Nº 9.613/98 quando praticados contra o sistema financeiro e a ordem econômico-</p><p>financeira?</p><p>a) da Justiça Federal.</p><p>b) da CMN.</p><p>c) da Controladoria do estado aonde o réu for domiciliado.</p><p>d) da CVM.</p><p>461) Qual é a fase que tem como objetivo final dissociar os recursos de sua origem criminosa,</p><p>criando uma rede complexa de transações financeiras e comerciais?</p><p>a) Colocação.</p><p>b) Ocultação.</p><p>c) Integração.</p><p>d) Nenhuma das alternativas.</p><p>93</p><p>462) Pode danificar o negócio de uma instituição de muitas formas, o valor da ação, perda de</p><p>clientes e queda de oportunidades de negócios.</p><p>a) Risco Legal.</p><p>b) Risco de Imagem.</p><p>c) Risco Soberano.</p><p>d) Risco de Mercado.</p><p>463) O condenado por crime de lavagem de dinheiro que colaborar com o processo de</p><p>investigação poderá ter sua pena reduzida entre:</p><p>a) Entre 1/3 e 2/3.</p><p>b) Total.</p><p>c) Não terá nenhum benefício.</p><p>d) Em 50%.</p><p>464) No mercado financeiro, as siglas KYC são para:</p><p>a) Conhecer o perfil de investidor do cliente.</p><p>b) Aprovação de cheque especial.</p><p>c) Oferecer produtos.</p><p>d) Conhecer seu cliente para prevenção a lavagem de dinheiro.</p><p>465) Um jovem de 25 anos, sem renda declarada foi barrado em uma agência bancária ao</p><p>tentar realizar um depósito em espécie de R$ 100 mil, onde alegou que foi referente a venda de</p><p>um automóvel que havia recebido de herança. Assinale a alternativa correta:</p><p>a) O funcionário do banco acertou.</p><p>b) O funcionário do banco errou, pois deveria ter solicitado o preenchimento do formulário de</p><p>origem.</p><p>c) O funcionário deveria ter acatado o depósito.</p><p>d) Caracteriza como etapa de colocação de recursos ilícitos no sistema financeiro.</p><p>466) Um cliente declara ganhar R$ 2.000,00 por mês, porém está movimentando R$</p><p>100.000,00 pelo terceiro mês seguido. O gerente identificou essa situação, e deverá fazer o que?</p><p>a) Nada, pois poderia causar a perda desse cliente.</p><p>b) Bloquear a conta desse cliente para não transacionar mais e evitar novas transferências.</p><p>c) Conversar com o cliente e sugerir mudar de banco.</p><p>d) Tratar esse caso como suspeita de lavagem de dinheiro e não comunicar o cliente.</p><p>467) Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que:</p><p>C é o consumo privado</p><p>I é o total de investimento</p><p>G são os gastos governamentais</p><p>NX são as exportações líquidas (exportações menos importações)</p><p>a) C − I + G + NX</p><p>b) C + I + G + NX</p><p>c) C + I + G − NX</p><p>d) C + I − G + NX</p><p>468) O índice de preços ao consumidos - IPCA é um índice de preços:</p><p>a) calculado mensalmente pela Fundação Getúlio Vargas.</p><p>b) oficial utilizado como parâmetro para o sistema de metas de inflação do Brasil.</p><p>c) constituído a partir de pesquisas mensais realizadas nas regiões metropolitanas de São Paulo,</p><p>Rio de Janeiro e Recife.</p><p>94</p><p>d) universo de pesquisa composto por famílias com rendimentos monetários de um a dez</p><p>salários mínimos.</p><p>469) Instrumento utilizado pelo Banco Central para controlar a liquidez do mercado</p><p>financeiro, e com uma visão expansionista:</p><p>a) Política Monetária, diminuindo a taxa do depósito compulsório.</p><p>b) Política Monetária, aumentando a taxa de redesconto.</p><p>c) Política Fiscal, diminuindo os gastos.</p><p>d) Política Fiscal, diminuindo os impostos.</p><p>470) As reservas internacionais de um país representam:</p><p>a) O saldo que o governo dessa país detém em moedas estrangeiras.</p><p>b) O saldo da dívida externa dessa país.</p><p>c) Os títulos públicos emitidos pelo país.</p><p>d) O crédito disponível ao país junto a investidores estrangeiros.</p><p>471) Um investidor aplicou R$ 10 mil em um fundo que teve suas cotas valorizadas por dois</p><p>dias consecutivos após a data da aplicação, porém no terceiro dia ao verificar em seu extrato,</p><p>notou um saldo próximo de R$ 9.802,35, neste caso o fundo realizou cobrança de:</p><p>a) 2% de taxa de administração.</p><p>b) 2 % de taxa de performance.</p><p>c) 2% de taxa de ingresso.</p><p>d) 2% de taxa de custódia.</p><p>472) O valor mínimo que uma PF pode investir no Tesouro Direto é:</p><p>a) R$ 10,00.</p><p>b) R$ 30,00.</p><p>c) R$ 100,00.</p><p>d) R$ 1.000,00.</p><p>473) A convocação de Assembleia Geral Extraordinária pode ser feita pelo administrador,</p><p>gestor, custodiante, ou cotistas que possuam no mínimo _____ das cotas.</p><p>a) 5%.</p><p>b) 15%.</p><p>c) 1%.</p><p>d) 10%.</p><p>474) São considerados agentes de underwriter, exceto:</p><p>a) Banco de Investimento.</p><p>b) Banco Múltiplo com carteira de investimento.</p><p>c) Banco comercial.</p><p>d) CTVM e DTVM.</p><p>475) Um investidor está avaliando um projeto com investimento inicial de 150 milhões, com</p><p>retorno em quatro anos, sendo 25 milhões, 30 milhões. 35 milhões e 110 milhões, com taxa de</p><p>11 % ao ano, assinale a resposta correta:</p><p>a) 5,08 milhões, e o projeto deve ser aceito, pois é lucrativo.</p><p>b) 5,08 milhões, e o projeto deve ser reavaliado, pois nestas condições não é lucrativo</p><p>c) – 5,08 milhões, e o projeto deve ser aceito, pois é lucrativo.</p><p>d) – 5,08 milhões, e o projeto deve ser reavaliado, pois nestas condições não é lucrativo.</p><p>95</p><p>476) Um investidor aplica em um Fundo de Investimento, mas descobre que este é muito</p><p>mais volátil do que inicialmente imaginava. Ele reclama com o banco que lhe vendeu o fundo,</p><p>mas o gerente de relacionamento coloca a culpa no administrador. De quem é a culpa nesse</p><p>caso:</p><p>a) do gestor</p><p>b) do distribuidor</p><p>c) do administrador</p><p>d) do custodiante</p><p>477) Um fundo de investimento possui retorno médio de 5% e desvio padrão de 4%. Qual a</p><p>probabilidade de o retorno em um determinado mês estar entre (- 3% e 13%)?</p><p>a) 68%</p><p>b) 95%</p><p>c) 99%</p><p>d) 50%</p><p>478) Em maio de 2017, após delação premiada da JBS contra Temer, o Ibovespa despencou.</p><p>Mesmo quem possuía uma carteira diversificada em ações, com mais de 15 ações na carteira,</p><p>viu todas caírem. Esse investidor sofreu com o risco:</p><p>a) de crédito.</p><p>b) sistemático.</p><p>c) específico.</p><p>d) não-sistemático.</p><p>479) As ações do Bradesco possuem beta 0,7 enquanto as ações da Fleury possuem beta de</p><p>1,3. O que isso significa?</p><p>a) Que quando as ações do Fleury sobem 1,3%, as ações do Bradesco caem 0,7%.</p><p>b) Que quando o Ibovespa sobe 1%, as ações do Bradesco caem 0,7%</p><p>c) Que quando o Ibovespa cai 1%, as ações da Fleury caem 1,3%.</p><p>d) Que quando as ações do Bradesco sobem 0,7%, as ações do Fleury caem 1,3%.</p><p>480) O CDB rendeu 110% do CDI, se refere a qual tipo de rentabilidade?</p><p>a) Rentabilidade absoluta, rentabilidade nominal e rentabilidade esperada.</p><p>b) Rentabilidade passada, rentabilidade relativa e rentabilidade nominal.</p><p>c) Rentabilidade passada, rentabilidade absoluta e rentabilidade real.</p><p>d) Rentabilidade real, rentabilidade passada e rentabilidade esperada.</p><p>481) O índice EMBI Brasil é frequentemente utilizado como estimativa do risco:</p><p>a) País.</p><p>b) De mercado.</p><p>c) De imagem.</p><p>d) De liquidez.</p><p>482) Uma determinada aplicação rendeu 1,5% no mês de janeiro. Isso quer dizer que:</p><p>a) Quem resgatou no dia 1° do mês de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este mês.</p><p>b) As aplicações que se mantiveram no fundo durante o mês de janeiro inteiro renderam neste</p><p>mês de janeiro 1,5%.</p><p>c) Para os que fizeram aplicação em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de</p><p>1,5% nesse período.</p><p>d) Para os que fizeram resgate em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi de</p><p>1,5% nesse período.</p><p>96</p><p>483) Qual dessas empresas pagará a menor taxa de juros aos investidores quando emite uma</p><p>debênture?</p><p>a)</p><p>Empresa A, rating BBB</p><p>b) Empresa B, rating A</p><p>c) Empresa C, rating B</p><p>d) Empresa D, rating AAA</p><p>484) O tracking error é uma medida:</p><p>a) Mostra a diferença entre o desvio padrão e o beta.</p><p>b) Mostra a diferença da rentabilidade em relação ao benchmark.</p><p>c) Mostra a diferença entre o desvio padrão e a rentabilidade.</p><p>d) Mostra a diferença entre a rentabilidade e o beta.</p><p>485) No caso de um cotista precisar vender suas cotas de um FII, ele poderá negociar no</p><p>mercado __________ através de uma _________.</p><p>a) Primário / Conta Investimento</p><p>b) Primário / CTVM</p><p>c) Secundário / CTVM</p><p>d) Secundário / Imobiliária</p><p>486) O imposto de operações financeiras incide em fundos de investimentos de curto e longo</p><p>prazo, até o:</p><p>a) décimo quinto dia.</p><p>b) trigésimo dia.</p><p>c) vigésimo nono dia.</p><p>d) vigésimo quinto dia.</p><p>487) Os fundos de investimento de curto prazo têm por objetivo reproduzir as variações das</p><p>taxas de juros e das taxas pós-fixadas, investindo seus recursos em títulos públicos federais ou</p><p>em títulos privados de baixo risco de crédito com prazo máximo de _______ dias e prazo médio</p><p>da carteira de, no máximo, _______ dias.</p><p>a) 375 / 90.</p><p>b) 375 / 60.</p><p>c) 365 / 90.</p><p>d) 365 / 60.</p><p>488) Uma pessoa física possui em um banco de investimento dois fundos, onde o retorno em</p><p>relação ao CDI nos últimos 12 meses foram 98% e 105%, com base nisto a gestão dos fundos são</p><p>respectivamente:</p><p>a) Passiva e Passiva.</p><p>b) Ativa e Ativa.</p><p>c) Ativa e Passiva.</p><p>d) Passiva e Ativa.</p><p>489) Assinale as alternativas que são considerados investidores profissionais, independente</p><p>do patrimônio declarado:</p><p>I - Clubes de investimento com carteira gerida por administrador autorizado pela CVM.</p><p>II - Seguradoras e Sociedade de capitalização.</p><p>III - Fundos de Investimento.</p><p>IV – AAI.</p><p>a) I e II.</p><p>b) I e III.</p><p>97</p><p>c) II, III e IV.</p><p>d) Todas as alternativas.</p><p>490) Produtos de securitização no Brasil:</p><p>I. Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)</p><p>II. Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)</p><p>III. Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA)</p><p>a) Apenas as alternativas I e II estão corretas.</p><p>b) Apenas as alternativas I e III estão corretas.</p><p>c) Apenas as alternativas II e III estão corretas.</p><p>d) Todas as alternativas estão corretas.</p><p>491) O Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) indica:</p><p>a) A performance de uma carteira teórica de empresas listadas na B3 sob aspectos da</p><p>sustentabilidade corporativa, eficiência econômica, equilíbrio ambiental e justiça social.</p><p>b) O resultado de uma carteira teórica de ativos de empresas listadas na Bovespa Mais.</p><p>c) O resultado de uma carteira teórica de ativos de empresas listadas no Novo Mercado ou nos</p><p>Níveis 1 ou 2 da B3.</p><p>d) O índice que mede o desempenho dos maiores gestores de empresas listadas na B3.</p><p>492) É uma característica aplicável às operações de swap:</p><p>a) A base de cálculo do IR Fonte é o resultado positivo auferido na liquidação do contrato de</p><p>swap, inclusive quando da cessão do mesmo contrato.</p><p>b) O responsável pelo recolhimento do IR fonte é o próprio investidor.</p><p>c) A alíquota do IR fonte varia em função de a operação ser com o intuito de hedge.</p><p>d) Por ser considerada uma operação de renda variável, a alíquota do IR varia entre 22,5% e</p><p>15%.</p><p>493) É uma característica aplicável às operações de swap:</p><p>a) A base de cálculo do IR Fonte é o resultado positivo auferido na liquidação do contrato de</p><p>swap, inclusive quando da cessão do mesmo contrato.</p><p>b) O responsável pelo recolhimento do IR fonte é o próprio investidor.</p><p>c) A alíquota do IR fonte varia em função de a operação ser com o intuito de hedge.</p><p>d) Por ser considerada uma operação de renda variável, a alíquota do IR varia entre 22,5% e</p><p>15%.</p><p>494) Toda informação divulgada por qualquer meio, na qual seja incluída referência do fundo,</p><p>deve obrigatoriamente:</p><p>I. Ser acompanhada do valor do PL médio mensal dos últimos 12 meses ou desde a sua</p><p>constituição, se mais recente.</p><p>II. Mencionar a data do início de seu funcionamento.</p><p>III. Destacar o público alvo do fundo e as restrições quanto à captação, de forma a ressaltar</p><p>eventual impossibilidade, permanente ou temporária, de acesso ao fundo por parte de</p><p>investidores em geral.</p><p>IV. Divulgar o valor da taxa de administração e da taxa de performance, se houver, expressa no</p><p>regulamento vigente nos últimos 12 meses ou desde a sua constituição, se mais recente.</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) I e IV.</p><p>c) II, III e IV.</p><p>d) I, II, III e IV.</p><p>98</p><p>495) O termo alavancagem é utilizado:</p><p>a) Para obter retorno total, dentro de um objetivo de risco.</p><p>b) Para comparar a rentabilidade entre investimentos, produtos, serviços e taxas.</p><p>c) Como um percentual de retorno obtido sobre o saldo investido e ainda não recuperado em</p><p>um projeto de investimento.</p><p>d) Para designar a obtenção de recursos de terceiros para realização de determinadas operações</p><p>ampliando os possíveis resultados positivos.</p><p>496) Durante um determinado período, uma carteira de investimentos apresentou retorno</p><p>de 13,5%, beta de 0,85% e desvio padrão de 1,7%. Se o retorno do ativo livre de risco for de 5%,</p><p>o Índice de Treynor dessa carteira será de:</p><p>a) 0,11</p><p>b) 0,10</p><p>c) 0,05</p><p>d) 0,09</p><p>Gabarito</p><p>386 d 400 b 414 b 428 d 442 b 456 b 470 a 484 b</p><p>387 a 401 d 415 b 429 a 443 b 457 b 471 c 485 c</p><p>388 a 402 d 416 d 430 a 444 c 458 c 472 b 486 c</p><p>389 c 403 d 417 b 431 b 445 d 459 d 473 a 487 b</p><p>390 c 404 c 418 b 432 d 446 a 460 a 474 c 488 d</p><p>391 c 405 b 419 a 433 d 447 c 461 b 475 d 489 d</p><p>392 c 406 b 420 a 434 a 448 c 462 b 476 b 490 d</p><p>393 b 407 a 421 c 435 c 449 d 463 a 477 b 491 a</p><p>394 c 408 d 422 b 436 a 450 b 464 d 478 b 492 a</p><p>395 c 409 d 423 a 437 c 451 d 465 b 479 c 493 a</p><p>396 b 410 d 424 d 438 b 452 d 466 d 480 b 494 d</p><p>397 c 411 c 425 b 439 a 453 a 467 b 481 a 495 d</p><p>398 b 412 d 426 c 440 a 454 b 468 b 482 b 496 b</p><p>399 d 413 b 427 d 441 a 455 a 469 a 483 d</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>99</p><p>Questões – Bloco 7</p><p>497) Rafael comprou 2 máquinas financiadas em 2 anos, com parcelas mensais iguais de R$</p><p>1.321,78, sabendo que a taxa cobrada pela empresa é de 26,82% ao ano. Qual o valor que foi</p><p>financiado?</p><p>a) R$ 25.800,00</p><p>b) R$ 26.000,00</p><p>c) R$ 26.800,00</p><p>d) R$ 25.000,00</p><p>498) Um investidor compra uma opção put europeia de uma determinada ação pagando um</p><p>prêmio de R$ 2,00. O preço da ação no mercado à vista é de R$ 28,00 e o preço de exercício é</p><p>de R$ 25,00. Assinale como é classificada esta opção e qual é o seu valor intrínseco.</p><p>a) ITM e R$ 3,00.</p><p>b) OTM e R$ 1,00.</p><p>c) ITM e zero.</p><p>d) OTM e zero.</p><p>499) Qual desses títulos contam com a garantia do FGC?</p><p>a) CRA, CRI, LCI e Debêntures.</p><p>b) CDB, LCI e Debêntures incentivadas.</p><p>c) CDB, LCI, LF e LCA.</p><p>d) CDB, LCI, LC e Poupança.</p><p>500) Letra de Crédito Imobiliário (LCI):</p><p>a) título de renda fixa que representa depósito a prazo realizado por investidores em uma</p><p>instituição financeira.</p><p>b) título de dívida emitido por instituição financeira e lastreado em créditos imobiliários de</p><p>propriedade da instituição emissora.</p><p>c) aplicação financeira por meio da qual o investidor adquire um título de renda fixa vendido por</p><p>uma instituição financeira, que assume o compromisso de recompra do título em um prazo</p><p>determinado.</p><p>d) título de dívida emitido por instituição financeira e lastreado em créditos do agronegócio de</p><p>propriedade da instituição emissora.</p><p>501) A chamada de margem com garantia ocorre diariamente com base em:</p><p>a) preço de compra no contrato ou ativo no call de fechamento.</p><p>b) posição de abertura do dia de negociação.</p><p>c) preço de venda do contrato ou ativo no call de abertura.</p><p>d) posição de fechamento do dia anterior.</p><p>502) Para um investidor que pretende preservar seu poder de compra no longo prazo, deve</p><p>procurar investimentos atrelados a:</p><p>a) juros pós fixados, pois são menos voláteis.</p><p>b) prefixados, pois já consegue negociar o valor da rentabilidade no momento</p><p>da aplicação.</p><p>c) atrelados a inflação, que são títulos que pagam prêmio acima do IPCA.</p><p>d) lastreados a dólar, pois trata-se de uma moeda forte.</p><p>503) Após o período de 1070 dias úteis, um cliente teve vencimento de sua LTN, considerando</p><p>que comprou o título por R$ 550,60, a taxa anual negociada foi:</p><p>a) 13,09% ao ano.</p><p>100</p><p>b) 14,09% ao ano.</p><p>c) 15,09% ao ano.</p><p>d) 16,09% ao ano.</p><p>504) Tipo de ADR que não é necessário registro na SEC:</p><p>a) Nível 1</p><p>b) Nível 2</p><p>c) Nível 3</p><p>d) Nível 144-A</p><p>505) Quais as espécies de debêntures que não possuem garantia real?</p><p>a) Flutuante e Real</p><p>b) Subordinada e Ordinária</p><p>c) Quirografária e Real</p><p>d) Quirografária e Subordinada</p><p>506) As empresas participantes do Novo Mercado têm como obrigações:</p><p>a) Emissão exclusivamente de ações preferenciais, tendo alguns acionistas o direito a voto.</p><p>b) A companhia deve ter Partes Beneficiárias em circulação, autorizando sua emissão</p><p>c) Apresentação de demonstrações financeiras em cada exercício, seguindo as normas da IFRS</p><p>ou US GAAP</p><p>d) Estabelecimento em mandato unificado de até seis meses para todo o Conselho de</p><p>Administração</p><p>507) Valor mínimo de investimento inicial em um Fundo de Investimentos em Direitos</p><p>Creditórios - FIDC</p><p>a) R$ 50 mil</p><p>b) Não existe</p><p>c) R$ 25 mil</p><p>d) R$ 1 milhão</p><p>508) Um Fundo está alavancado em 150% do seu patrimônio. Em um determinado dia todos</p><p>os ativos desse fundo tiveram desvalorização de 10%. Com isso, a cota teve queda de:</p><p>a) 10%</p><p>b) 25%</p><p>c) 20%</p><p>d) 15%</p><p>509) Seu cliente possui um determinado valor para quitar uma dívida que vence daqui a 2</p><p>anos. O cenário para os próximos 2 anos é de alta na taxa de juros. Sendo assim você indica que</p><p>tipo de aplicação até a data do futuro compromisso:</p><p>a) Fundo de Ações</p><p>b) LTN</p><p>c) LFT</p><p>d) Fundo de Dívida Externa</p><p>510) São indicadores que utilizam o Beta como medida de risco:</p><p>a) Índice Sharpe e Índice Treynor</p><p>b) CAPM e Índice Treynor</p><p>c) CAPM e Índice Sharpe</p><p>d) Índice Treynor e Risco Não Sistemático</p><p>101</p><p>511) Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma medida que:</p><p>a) Representa o risco total de um investimento</p><p>b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título</p><p>c) Representa a oscilação de um ativo</p><p>d) Será sempre uma taxa negativa</p><p>512) Considerando a amostra abaixo:</p><p>6 8 4 5 7 3 4</p><p>Qual é a média, o desvio padrão e a moda, respectivamente:</p><p>a) 5,28 | 2,00 | 6</p><p>b) 6,45 | 2,00 | 5</p><p>c) 7,45 | 1,80 | 4</p><p>d) 5,28 | 1,80 | 4</p><p>513) O Governo Federal emite títulos públicos para financiar a sua dívida através do Tesouro</p><p>Nacional. Uma das formas de comercialização desses títulos é através do Tesouro Direto, que</p><p>possui como característica:</p><p>a) Títulos que podem ser comprados sem nenhum limite de valor</p><p>b) Liquidez diária para os títulos através do programa de recompra do Tesouro Nacional</p><p>c) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC para os títulos emitidos</p><p>d) Oferta de títulos privados para a realização de investimentos</p><p>514) Uma aplicação realizada em caderneta de poupança, em 2015, por uma pessoa física,</p><p>terá a sua rentabilidade:</p><p>a) Creditada mensalmente com taxa de 0,5% ao mês</p><p>b) Creditada diariamente com taxa de 0,5% ao mês</p><p>c) Atrelada a Taxa Selic, se essa estiver abaixo de 9% ao ano</p><p>d) Atrelada a Taxa Selic, se essa estiver abaixo de 8,5% ao ano</p><p>515) É correto afirmar sobre os Eurobonds:</p><p>a) Que representam participação societária empresas brasileiras</p><p>b) São títulos de dívida, emitidos exclusivamente na Europa</p><p>c) São títulos de dívida, emitidos ao redor do mundo</p><p>d) São títulos de dívida, emitidos exclusivamente na moeda Euro</p><p>516) Qual será o IGP-M, considerando as inflações divulgadas:</p><p>IPA (Índice Geral de Preços ao Produtor Amplo) = 1,30%</p><p>IPC (Índice de Preços ao Consumidor) = 1,08%</p><p>INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) = 0,35%</p><p>IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) = 2,52%.</p><p>a) 2,73%</p><p>b) 0,91%</p><p>c) 2,52%</p><p>d) 1,14%</p><p>102</p><p>517) Esse gráfico refere-se ao:</p><p>a) Titular de PUT</p><p>b) Lançador de PUT</p><p>c) Titular CALL</p><p>d) Lançador CALL</p><p>518) Sobre a Convenção de Viena de 1998:</p><p>a) Trata medidas de prevenção a sonegações fiscais</p><p>b) Trata medidas de prevenção ao tráfico ilícito de entorpecentes</p><p>c) Trata medidas de prevenção ao tráfico de animais em extinção</p><p>d) Trata medidas de prevenção a destruição das matas</p><p>519) É um exemplo da fase de colocação em um processo de lavagem de dinheiro:</p><p>a) Realizar o tráfico de entorpecentes</p><p>b) Realizar transferências entre várias contas</p><p>c) Comprar um imóvel</p><p>d) Sacar valores abaixo de R$ 10.000,00</p><p>520) A identificação dos objetivos necessidades do cliente, faz parte de qual etapa do</p><p>Planejamento Financeiro?</p><p>a) Definir o Relacionamento</p><p>b) Coletar Informações</p><p>c) Avaliar e Analisar as condições financeiras do cliente</p><p>d) Recomendações ao cliente</p><p>521) O BC quer agir rapidamente para estimular a economia via política monetária. Qual seria</p><p>o instrumento mais ágil para tomar uma medida?</p><p>a) Comprar Títulos Públicos Federais</p><p>b) Vender Títulos Públicos Federais</p><p>c) Reduzir Depósito Compulsório</p><p>d) Diminuir a Taxa de Redesconto</p><p>522) O Valor Extrínseco (VE) de uma opção de compra é:</p><p>a) VE = VI – Prêmio pago</p><p>b) VE = Prêmio pago - VI</p><p>c) VE = VI + Prêmio pago</p><p>d) VE = VI – Preço de exercício</p><p>523) Sejam dois ativos, A e B. O retorno do ativo A nos últimos 12 meses foi de 10% e, do</p><p>ativo B, 15%. O desvio padrão do ativo A nesse período foi de 3% e, do ativo B, 8%. Sendo a</p><p>covariância entre os dois ativos de -0,12%, o coeficiente de correlação desses dois ativos é:</p><p>a) 0,25</p><p>b) -0,25</p><p>c) -0,50</p><p>d) 0,50</p><p>103</p><p>524) Se o Ibovespa subisse 5%, uma ação com beta igual a 1,8 e que custa R$ 18,00 passaria</p><p>a custar aproximadamente:</p><p>a) R$ 17,90</p><p>b) R$ 20,70</p><p>c) R$ 18,90</p><p>d) R$ 19,62</p><p>525) Um investidor fez duas operações no mês:</p><p>Qual será o IR total a ser pago via Darf?</p><p>a) zero</p><p>b) R$ 600,00</p><p>c) R$ 748,55</p><p>d) R$ 750,00</p><p>526) A quantidade de títulos ou ações de características idênticas prefixadas pelas bolsas de</p><p>valores é conhecido como:</p><p>a) lote padrão</p><p>b) lote mínimo</p><p>c) lote máximo</p><p>d) lote definido</p><p>527) Você investiu em um COE que aplica em ações americanas com data de observação a</p><p>cada semestre e vencimento em 2 anos. Na primeira observação, em 180 dias, o resultado foi</p><p>positivo e o investidor teve um lucro de R$ 1.000,00. Com base nessa informação, qual seria o</p><p>IR a ser recolhido na fonte?</p><p>a) R$ 225,00.</p><p>b) R$ 175,00.</p><p>c) R$ 200,00.</p><p>d) R$ 150,00.</p><p>528) O dividendo é a divisão do lucro de uma companhia. E é um direito do qual o acionista:</p><p>a) Pode ser privado através de assembleia.</p><p>b) Pode ser privado através de determinação do presidente da companhia.</p><p>c) Pode ser privado através do estatuto da companhia.</p><p>d) Não pode ser privado.</p><p>529) João fez um empréstimo de R$10.000,00 a ser pago em 5 parcelas mensais, com uma</p><p>taxa de juros de 5% ao mês. Se João pagou R$2.500,00 nas 4 primeiras prestações, qual o valor</p><p>da última?</p><p>a) R$ 1.448,74</p><p>b) R$ 1.662,42</p><p>c) R$ 1.220,82</p><p>d) R$ 1.374,30</p><p>530) As debêntures quirografárias:</p><p>a) Tem preferência somente sobre os acionistas da companhia</p><p>Compra Venda</p><p>01/mar 15/mar</p><p>Ação R$14.000 R$18.000</p><p>BDR R$12.000 R$13.000</p><p>Tipo de</p><p>Ativo</p><p>104</p><p>b) Concorre em igualdade de condições com os demais credores</p><p>c) Dão direito a voto em assembleias</p><p>d) Tem a preferência no recebimento em caso de liquidação da companhia.</p><p>531) A operação por conta margem, oferecida por uma corretora, pode ser definida como:</p><p>a) Uma compra com compromisso de venda futura</p><p>b) Uma compra financiada pela corretora</p><p>c) Uma forma de diminuir o risco da carteira de ações</p><p>d) Não é considerado uma forma de alavancagem</p><p>532) Um Clube de Investimento pode ser administrado por:</p><p>a) CTVM, DTVM e Banco de Investimento</p><p>b) Bancos Comercial, Banco de Investimento e DTVM</p><p>c) CTVM, DTVM e Bancos Comercial</p><p>d) Banco Múltiplo e Banco de Investimento</p><p>533) Considerando a inflação de 6 meses conforme</p><p>abaixo:</p><p>Janeiro: + 0,16%</p><p>Fevereiro: +0,35%</p><p>Março: - 0,16%</p><p>Abril: - 0,02%</p><p>Maio: + 0,05%</p><p>Junho: - 0,02%</p><p>Qual foi a inflação acumulada no período:</p><p>a) 0,3600%</p><p>b) 0,3598%</p><p>c) 0,3698%</p><p>d) 0,3740%</p><p>534) O titular de uma opção de compra (call) exercerá seu direito quando o preço do ativo</p><p>objeto for:</p><p>a) Maior do que o preço de exercício mais o valor pago pelo prêmio</p><p>b) Maior do que o preço de exercício</p><p>c) Menor do que o preço de exercício</p><p>d) Maior do que o preço de exercício mais o valor pago pelo prêmio</p><p>535) O objetivo de um Fundo de Investimento de Renda Fixa Simples destinado ao segmento</p><p>de varejo é o de ter uma carteira de títulos sem risco de crédito e baixo risco de mercado. Esse</p><p>objetivo é atingido com uma carteira composta por:</p><p>a) títulos do governo federal e de baixa duração</p><p>b) títulos de instituições financeiras e de alta duração</p><p>c) títulos de instituições financeiras e de baixa duração</p><p>d) títulos de governo e de alta duração</p><p>536) Se determinado mercado é avaliado como líquido, então os títulos devem ser</p><p>negociados em montantes:</p><p>a) Elevados, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.</p><p>b) Elevados, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.</p><p>c) Reduzidos, mas com as negociações alterando significativamente seus preços.</p><p>d) Reduzidos, sem que as negociações alterem significativamente seus preços.</p><p>105</p><p>537) Como forma de eliminar projeções fora do padrão, que estão “enviesadas”, os</p><p>economistas utilizam a _________:</p><p>a) Média ponderada.</p><p>b) Moda.</p><p>c) Mediana.</p><p>d) Média simples.</p><p>538) Um cliente deseja aplicar um recurso para apenas 8 meses. Qual desses investimentos</p><p>renderá mais, sabendo que o CDI em 8 meses será de 5,5%?</p><p>a) LCI 85% do CDI</p><p>b) CDB 112% do CDI</p><p>c) LTN 5,6% em 8 meses</p><p>d) LFT</p><p>539) Um cliente acumulou durante toda a vida R$ 850.000,00. Porém agora decidiu parar de</p><p>trabalhar e só viajar pelo mundo todo. Ele estima que deve gastar R$ 15.000,00 por mês nas</p><p>viagens. Esse dinheiro está aplicado em um CDB com liquidez diária, para poder resgatar a</p><p>qualquer momento, com rentabilidade de apenas 0,40% ao mês. Em quantos anos ele usará</p><p>todo recurso acumulado?</p><p>a) 8 anos e 2 meses</p><p>b) 7 anos e 10 meses</p><p>c) 5 anos e 5 meses</p><p>d) 6 anos e 2 meses</p><p>540) O cálculo da cota de abertura:</p><p>a) é feito através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com base</p><p>nos preços de fechamento do mesmo dia.</p><p>b) é feito através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com base</p><p>nos preços de abertura do dia anterior.</p><p>c) é feito através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com base</p><p>nos preços de fechamento do dia anterior.</p><p>d) é feito através da projeção dos preços dos ativos na abertura do mercado, em geral, com base</p><p>na volatilidade do dia anterior.</p><p>541) Um fundo de investimento pode compensar perdas através de abatimento de IR,</p><p>assinale a alternativa incorreta:</p><p>a) O prejuízo de um fundo pode compensar o rendimento de outro de mesmo perfil de</p><p>tributação (Curto Prazo ou Longo Prazo);</p><p>b) Somente pode ser feita a compensação entre fundos da mesma classe: Renda Fixa,</p><p>Multimercado, Ações e Cambiais;</p><p>c) pode ocorrer apenas no intervalo de 180 dias;</p><p>d) A compensação é feita de forma automática pelo administrador do fundo, que deve ser o</p><p>mesmo entre os fundos a serem compensados.</p><p>542) Um fundo de investimento que tem um período para aplicações e apenas uma data para</p><p>resgates, que deverão ocorrer no dia do vencimento do fundo, e que se o investidor precisar do</p><p>dinheiro, ele terá que vender suas cotas para outro investidor na Bolsa de Valores é um fundo:</p><p>a) Aberto.</p><p>b) Fechado.</p><p>c) Exclusivo.</p><p>d) Mútuo de Privatização.</p><p>106</p><p>543) Com base na instrução CVM 356/01 um FIDC se refere:</p><p>a) A comunhão de recursos que aplica parcela preponderante do PL em direitos creditórios.</p><p>b) A comunhão de recursos que aplica parcela preponderante do PL em renda fixa de grandes</p><p>bancos.</p><p>c) A comunhão de recursos que aplica apenas em direitos creditórios.</p><p>d) A comunhão de recursos que aplica apenas em renda fixa de grandes bancos.</p><p>544) Os fundos de investimento da dívida externa têm por objetivo o investimento de, no</p><p>mínimo, _______ de seus recursos em títulos representativos _____________________ de</p><p>responsabilidade da União negociados no mercado internacional.</p><p>a) 95% / do Tesouro Nacional.</p><p>b) 80% / do Tesouro Nacional.</p><p>c) 95% / da dívida externa.</p><p>d) 80% / da dívida externa.</p><p>545) Recente encerrou o lançamento de um fundo imobiliário de um grande</p><p>empreendimento na zona sul de São Paulo, o investidor que não participou do lançamento tiver</p><p>interesse em investir neste fundo poderá ter acesso:</p><p>a) Mercado Primário</p><p>b) Mercado Secundário</p><p>c) No escritório do fundo</p><p>d) Direto com o responsável pela oferta</p><p>546) O código de Distribuição tem como objetivos:</p><p>a) Manter os padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas do</p><p>mercado.</p><p>b) Estimular a concorrência desleal, a padronização dos procedimentos e o adequado</p><p>funcionamento da atividade.</p><p>c) Promover a transparência dos recursos recebidos dos investidores.</p><p>d) Promover a qualificação dos investidores.</p><p>547) As comunicações decorrentes da constatação de indícios de crimes de lavagem de</p><p>dinheiro devem levar em consideração que:</p><p>a) os clientes devem ser avisados antecipadamente.</p><p>b) as Pessoas Politicamente Expostas, possuem isenção e não devem ser comunicadas.</p><p>c) os clientes devem ser avisados posteriormente.</p><p>d) Todas as comunicações são consideradas de boa fé e não acarretarão responsabilidade civil.</p><p>548) Qual desses títulos públicos federais paga cupom semestral de 4,88% ao semestre?</p><p>a) LTN</p><p>b) NTN-B</p><p>c) NTN-B Principal</p><p>d) NTN-F</p><p>549) Se o investidor quer aplicar em um ETF que replica o índice IBrX-50, ele deverá aplicar</p><p>no ETF:</p><p>a) BOVA11</p><p>b) PIBB11</p><p>c) SMAL11</p><p>d) BRAX11</p><p>107</p><p>550) Um investidor possui uma carteira de R$ 100.000,00 composta por 80% de CDB e 20%</p><p>em ações. Passados 12 meses, o CDB valorizou 15%, ao passo que o valor das ações subiu 45%.</p><p>Se esse investidor decide rebalancear a carteira pela técnica de “Alocação de ativos a pesos</p><p>constantes”, ele deveria:</p><p>a) Reduzir em 16,55% a alocação em ações e aumentar em 5,22% a alocação em CDB.</p><p>b) Reduzir em 5,22% a alocação em ações e aumentar em 16,55% a alocação em CDB.</p><p>c) Reduzir em 12,22% a alocação em ações e aumentar em 8,45% a alocação em CDB.</p><p>d) Aumentar em 16,55% a alocação em ações e reduzir em 5,22% a alocação em CDB.</p><p>Gabarito</p><p>497 d 505 d 513 b 521 a 529 a 537 c 545 b</p><p>498 d 506 c 514 d 522 a 530 b 538 b 546 a</p><p>499 d 507 b 515 c 523 c 531 b 539 c 547 d</p><p>500 b 508 b 516 d 524 d 532 a 540 c 548 d</p><p>501 d 509 c 517 d 525 c 533 b 541 c 549 b</p><p>502 c 510 b 518 b 526 a 534 b 542 b 550 a</p><p>503 c 511 b 519 c 527 a 535 a 543 a</p><p>504 d 512 d 520 b 528 d 536 b 544 d</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>que aplicar no mínimo 95% de Títulos Privados de baixo risco somente, e</p><p>não em títulos públicos federais.</p><p>45) Um cliente investiu R$ 100.000,00 em um fundo de ações por 4 meses. As rentabilidades</p><p>do período foram 0,4%, 2,1%, 1,4% e 0,2%, respectivamente. Qual o IR sobre o lucro?</p><p>a) R$ 415,14.</p><p>b) R$ 830,28</p><p>c) R$ 622,71.</p><p>d) R$ 510,21</p><p>46) Um determinado investidor faz contribuições mensais de R$ 500,00, há 20 anos um</p><p>plano de previdência PGBL. A taxa de juros mensal de rentabilidade é de 0,55% a.m. Nesse caso,</p><p>em um eventual resgate total, qual seria a base de cálculo para a tributação:</p><p>a) Depende do regime tributário escolhido</p><p>b) R$ 128.173</p><p>c) R$ 248.173</p><p>d) R$ 120.000</p><p>47) O investidor possuía R$ 855,00 em LTN, porém após os juros subirem de 10% para</p><p>10,25%, viu o valor do seu título cair, o consultor deveria explicar que:</p><p>a) A LTN possui risco de crédito, como os juros aumentaram o risco de crédito aumentou,</p><p>diminuindo o valor da LTN.</p><p>b) A LTN possui risco de mercado, pois é prefixado, logo um aumento na taxa de juros, derruba</p><p>o preço da LTN.</p><p>c) A LTN possui risco de mercado, pois é pós fixado, logo um aumento na taxa de juros,</p><p>derruba o preço da LTN.</p><p>d) A LTN possui risco de crédito, como os juros aumentaram, o risco de crédito diminuiu,</p><p>diminuindo também o valor da LTN.</p><p>13</p><p>48) Rafael pretende se aposentar daqui 5 anos com R$ 2.000.000,00, para isso ele aplicou</p><p>R$ 750 mil hoje, à taxa de 0,5% ao mês. Para atingir seu objetivo, deverá aplicar mensamente</p><p>aproximadamente:</p><p>a) R$ 15.288,35</p><p>b) R$ 16.836,33</p><p>c) R$ 16.127,44</p><p>d) R$ 14.166,00</p><p>49) Sob a ótima do consumo, o PIB será a soma de:</p><p>I – Investimentos</p><p>II – Gastos Governamentais</p><p>III – Consumo das famílias</p><p>IV – Exportações, deduzindo importações</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I, II e III</p><p>b) I, II e IV</p><p>c) II e III</p><p>d) Todas as alternativas</p><p>50) Em um cenário de alta do dólar na ordem de 30%, qual índice de inflação será mais</p><p>impactado:</p><p>a) IGP-M</p><p>b) IPCA</p><p>c) INCC</p><p>d) IPC</p><p>51) A tabela abaixo, mostra as notas dos alunos de uma escola. Qual foi a moda, a mediana</p><p>e a média ponderada, respectivamente, das notas dos alunos?</p><p>a) 6, 6 e 6,84</p><p>b) 6, 7 e 6,84</p><p>c) 7, 7 e 6,75</p><p>d) 7, 6 e 6,75</p><p>52) São regras do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), exceto:</p><p>a) Garantia de até 250 mil por CPF/CNPJ e conglomerado financeiro.</p><p>b) Teto de R$ 1 milhão por CPF/CNPJ a cada quatro anos.</p><p>c) Cobertura para investidores não residentes.</p><p>d) 2 anos para voltar a garantia do FGC em caso de utilização.</p><p>Notas Qtde Alunos</p><p>4 3</p><p>5 18</p><p>6 40</p><p>7 46</p><p>8 18</p><p>9 13</p><p>10 2</p><p>14</p><p>53) Fernanda possui aplicação em CDB no total de R$ 2.000.000,00 em oito Instituições</p><p>Financeiras, para sua segurança, ele deixou R$ 250.000,00, em cada, se destas, cinco Instituições</p><p>falirem, quanto ela terá de prejuízo?</p><p>a) R$ 250.000,00.</p><p>b) R$ 500.000,00.</p><p>c) Não perderá nada pois o FGC vai garantir R$ 250.000,00,</p><p>por CPF em cada banco.</p><p>d) R$ 1.000.000,00.</p><p>54) Em setembro de 2019 um investidor adquiriu conta de um Fundo Renda Fixa Curto Prazo</p><p>no valor de R$ 75.000,00. No último dia útil de novembro, o valor do fundo estava em R$</p><p>92.000,00. Qual será o valor que esse cliente terá no primeiro dia útil de dezembro?</p><p>a) R$ 88.600,00</p><p>b) R$ 89.450,00</p><p>c) R$ 90.600,00</p><p>d) R$ 90.950,00</p><p>55) Um Fundo Multimercado possui a carteira com a seguinte distribuição:</p><p>O que mais irá impactar a carteira de forma negativa?</p><p>a) Alta de Taxa de juros</p><p>b) Queda de 5% no Ibovespa</p><p>c) Queda de 10% na cotação do dólar</p><p>d) Alta da inflação</p><p>56) Um investidor fez uma operação cambial e teve resultado positivo após 200 dias, de R$</p><p>160.000,00, sendo R$ 130.000,00 proveniente de swap e R$ 30.000,00 provenientes de NDF.</p><p>Neste caso, qual o IR total devido pelo investidor?</p><p>a) R$ 21.000,00</p><p>b) R$ 26.000,00</p><p>c) R$ 29.250,00</p><p>d) R$ 30.500,00</p><p>57) Seu cliente fez um PGBL com regime progressivo de I.R. Ao realizar o resgate no valor de</p><p>R$ 200.000 (R$ 105.000 de rentabilidade), qual será o imposto retido na fonte, sabendo que o</p><p>cliente resgatou após 3 anos da aplicação:</p><p>a) R$ 22.500</p><p>b) R$ 30.000</p><p>c) R$ 18.500</p><p>d) R$ 12.750</p><p>15</p><p>58) Um determinado investidor faz a declaração do imposto de renda pelo formulário</p><p>completo. Já fez 12% da sua renda bruta em contribuições para um PGBL e deseja fazer uma</p><p>contribuição adicional em previdência. Nesse caso, você deveria indicar:</p><p>a) Aplicação em outro PGBL</p><p>b) Aplicação em VGBL</p><p>c) Aplicação em fundos, pois não pode mais aplicar em previdência, pois estourou o teto de</p><p>contribuição</p><p>d) Continuar aplicando no mesmo PGBL</p><p>59) É uma função desse órgão fixar as características gerais dos contratos previdência</p><p>privada fechada:</p><p>a) SUSEP</p><p>b) Previc</p><p>c) CNSP</p><p>d) CNPC</p><p>60) Um investidor adquiriu 5.000 ações de uma empresa há alguns anos, pagando R$ 40 por</p><p>ação. O ativo registrou desvalorizações seguidas desde então e hoje vale R$ 5. Ao insistir em</p><p>manter esse ativo na carteira, pode-se dizer que esse investidor apresenta mais claramente o</p><p>viés comportamental denominado:</p><p>a) Excesso de confiança.</p><p>b) Aversão a perdas.</p><p>c) Status quo.</p><p>d) Representatividade.</p><p>61) João é seu cliente e colocou uma ordem de compra para uma determinada ação. Porém,</p><p>minutos após colocar a ordem de compra recordou-se que tempos atrás leu em uma reportagem</p><p>que a empresa teve um escândalo de fraude em licitações. Por esse motivo,</p><p>cancelou a ordem de compra. Qual foi a Heurística de Comportamento que afetou a sua</p><p>decisão?</p><p>a) Representatividade</p><p>b) Disponibilidade</p><p>c) Ancoragem</p><p>d) Aversão a perda</p><p>62) Um determinado cliente precisa de R$ 1 milhão para conseguir se aposentar</p><p>tranquilamente</p><p>daqui a 7 anos. Atualmente ele possui R$ 500 mil em uma aplicação que remunera 6% líquido</p><p>ao ano. Ele deseja fazer um aporte único hoje nessa aplicação para que o atinja o valor de</p><p>R$ 1 milhão quando se aposentar. Qual o valor do aporte necessário, aproximadamente:</p><p>a) R$ 145 mil</p><p>b) R$ 200 mil</p><p>c) R$ 195 mil</p><p>d) R$ 165 mil</p><p>63) Um investidor possui hoje R$ 300 mil e deseja aposentar daqui 22 anos, quando</p><p>completar 70 anos. Ele espera acumular o suficiente para poder desfrutar de uma renda mensal</p><p>de R$ 10 mil. Supondo taxa de juros constante de 0,5% ao mês durante todo o período e que ele</p><p>deseje uma renda mensal perpétua, ele deve, durante a fase de acumulação, poupar</p><p>mensalmente o valor aproximado de:</p><p>a) R$ 1.600</p><p>b) R$ 1.612</p><p>16</p><p>c) R$ 3.259</p><p>d) R$ 5.710</p><p>64) Um investidor de 30 anos de idade, solteiro, herdou R$ 2.000.000,00 recentemente. Ele</p><p>não trabalha e suas despesas pessoais são de R$ 30.000,00 por mês. Ele não pretende trabalhar</p><p>e deseja viver com o rendimento real e ganho de capital gerados pela herança, sem tocar no</p><p>principal. A inflação é de 3,50% a.a.:</p><p>a) I</p><p>b) II</p><p>c) III</p><p>d) IV</p><p>65) Seu cliente deseja uma opção de investimento com baixo risco, porém, está com o API</p><p>desatualizado. Sem atualizar o questionário, qual poderia ser a única opção de investimento que</p><p>você deveria recomendar:</p><p>a) Fundo de Renda Fixa Simples</p><p>b) Certificado de Depósito Bancário – CDB</p><p>c) Fundo de Renda Fixa Referenciado</p><p>d) Ações de empresas de primeira linha</p><p>66) Um cliente com perfil de risco moderado possui atualmente R$ 1.000.000 para aplicar.</p><p>Ele possui gastos anuais de R$ 300 mil e, em termos de renda, recebe anualmente R$ 200 mil</p><p>referentes a aluguéis de salas comerciais.</p><p>Se o cliente desejar completar a renda faltante para fazer frente aos gastos a partir da carteira</p><p>de aplicações, de modo que não haja diminuição do principal investido, o gerente, com base</p><p>nos ativos acima disponíveis, deveria recomendar uma carteira composto por:</p><p>a) 80% TLR e 20% Ações</p><p>b) 60% TLR e 40% Ações</p><p>c) 50% TLR e 50% Ações</p><p>d) 20% TLR e 80% Ações</p><p>67) Considere as seguintes rentabilidades acumuladas por período por fundo de</p><p>investimento:</p><p>Ao analisar somente essas informações e optar pelo fundo de ações, o investidor demonstraria</p><p>apresentar mais fortemente o viés de comportamento chamado:</p><p>I</p><p>II III IV</p><p>Fundos RF Curto Prazo 5% 5% 0% 20%</p><p>LFTs 5% 10% 0% 30%</p><p>Fundos de RF Longo Prazo 10% 25% 40% 40%</p><p>FIPs 25% 15% 25% 0%</p><p>Ações 55% 45% 30% 1%</p><p>Retorno total das carteiras, após</p><p>os impostos</p><p>30% 24% 23% 18%</p><p>Ativos</p><p>Carteiras</p><p>17</p><p>a) Status quo.</p><p>b) Representatividade.</p><p>c) Excesso de confiança.</p><p>d) Aversão a perdas.</p><p>68) Você é consultor de investimentos e possui na sua carteira um cliente que possui hoje o</p><p>valor de R$ 10 mil. O mesmo deseja um montante de R$ 25 mil no prazo de 5 anos. Considerando</p><p>uma taxa de juros de 0,40% ao mês, qual valor, aproximadamente o seu cliente precisa aplicar</p><p>mensalmente para chegar nesse objetivo:</p><p>a) R$ 181</p><p>b) R$ 135</p><p>c) R$ 160</p><p>d) R$ 210</p><p>69) João tem hoje R$100.000 e pretende comprar uma casa no valor de R$1.000.000 daqui</p><p>a um ano. Para atingir este objetivo, ele pretende investir no mercado financeiro. João é</p><p>conservador, tendo alta aversão a risco. Você, como gerente de sua conta, recomendaria qual</p><p>das ações seguintes?</p><p>a) Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.</p><p>b) Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em ações.</p><p>c) Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em renda fixa.</p><p>d) Recomendar que Joaquim jogue na loteria.</p><p>70) Um cliente deseja adquirir um veículo no valor de R$ 50.000. Dá uma entrada no valor</p><p>de R$ 15.000 e deseja financiar o resto em 9 parcelas, pagando juros de 1,5% a.m. De quanto</p><p>será o valor da parcela que o cliente pagará:</p><p>a) R$ 5.980,40</p><p>b) R$ 4.186,34</p><p>c) R$ 4.285,96</p><p>d) R$ 5.642,68</p><p>71) Um investidor adquiriu 5.000 ações de uma empresa há alguns anos, pagando R$ 40 por</p><p>ação. O ativo registrou desvalorizações seguidas desde então e hoje vale R$ 5. Ao insistir em</p><p>manter esse ativo na carteira, pode-se dizer que esse investidor apresenta mais claramente o</p><p>viés comportamental denominado:</p><p>a) Excesso de confiança.</p><p>b) Aversão a perdas.</p><p>c) Status quo.</p><p>d) Representatividade.</p><p>72) Um planejador financeiro que está realizando previsões de cenários econômicos e</p><p>calculando objetivos de retorno e risco de um investidor está desenvolvendo atividades da fase</p><p>do Processo de Planejamento Financeiro conhecida por:</p><p>a) Coletar informações necessárias para elaboração de um plano financeiro e que permitam</p><p>uma visão completa do cliente.</p><p>b) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresenta-las ao clientes.</p><p>Fundo Últimos 24 meses Últimos 36 meses</p><p>Renda Fixa 15% 22%</p><p>Multimercado 10% 36%</p><p>Ações 18% 42%</p><p>18</p><p>c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.</p><p>d) Implementar as recomendações de planejamento financeiro.</p><p>73) Imagine o seguinte cenário:</p><p>Ativo livre de risco: 15%</p><p>Retorno do Mercado de Ações: 25%</p><p>Beta de um determinado ativo: 0</p><p>Qual é o retorno projetado do ativo, utilizando-se do modelo CAPM?</p><p>a) zero</p><p>b) 40%</p><p>c) 25%</p><p>d) 15%</p><p>74) Se o Ibovespa subisse 3%, uma ação com beta igual a 1,5 e que custa R$ 23,00 passaria</p><p>a custar aproximadamente:</p><p>a) R$ 23,30</p><p>b) R$ 23,70</p><p>c) R$ 24,03</p><p>d) R$ 24,30</p><p>75) O retorno de uma ação segundo o modelo CAPM é 14% e segundo o modelo APT é 16%.</p><p>Sabe-se que a TLR é 7% e o valor da ação em um ano será R$ 30,00. Para que essa ação esteja</p><p>na reta SML o seu preço deverá ser:</p><p>a) R$ 25,86</p><p>b) R$ 26,31</p><p>c) R$ 28,20</p><p>d) R$ 30,00</p><p>76) Considere os seguintes dados abaixo:</p><p>- O preço esperado de uma ação em um ano é R$ 65 e a empresa espera pagar dividendos de</p><p>R$ 1. O preço atual desta ação no mercado é R$ 60.</p><p>- A taxa livre de risco é 5%, o prêmio de risco de mercado é 10% e o Beta da ação é 0,7.</p><p>Calcule o retorno requerido segundo o SML e determine se a ação está super ou sub-valorizada.</p><p>a) O retorno requerido é de 12% e a ação está super-valorizada.</p><p>b) O retorno requerido é de 8,5% e a ação está super-valorizada.</p><p>c) O retorno requerido é de 12% e a ação está sub-valorizada.</p><p>d) O retorno requerido é de 8,5% e a ação está sub-valorizada.</p><p>77) Considere as seguintes afirmativas abaixo:</p><p>I. Desvio-padrão é considerado uma boa medida de risco: quanto maior, menor o risco do</p><p>ativo.</p><p>II. O desvio-padrão é a raiz quadrada da variância.</p><p>III. Os retornos de um fundo de ações provavelmente apresentarão maior desvio-padrão</p><p>comparativamente àqueles de uma CDB pós-fixado.</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) I e II</p><p>b) II e III</p><p>c) I, II e III</p><p>d) I e III</p><p>19</p><p>78) “No ano passado o meu CDB rendeu 90% do CDI”. Refere-se a que tipo de rentabilidade:</p><p>a) Observada e relativa</p><p>b) Observada e absoluta</p><p>c) Esperada e relativa</p><p>d) Esperada e absoluta</p><p>79) Considere dois pares de aplicação:</p><p>Par 1: CDB pós-fixado em CDI e LFT</p><p>Par 2: CDB pós-fixado e Fundo de Ações</p><p>Com base nisso, pode-se afirmar que a correlação:</p><p>a) Entre os ativos do par 2 deve ser negativa, ao passo que a correlação entre os ativos do par 1</p><p>é positiva.</p><p>b) Entre os ativos do par 1 deve ser negativa, ao passo que a correlação entre os ativos do par 2</p><p>é positiva.</p><p>c) entre os ativos de ambos os pares deve ser positiva.</p><p>d) entre os ativos de ambos os pares deve ser negativa.</p><p>80) Considere o seguinte conjunto de observações: 1, 3, 5, 7 e 9. Caso os termos dos</p><p>extremos sejam alterados por 3 e 8, pode-se concluir que não sofrerá qualquer alteração a</p><p>seguinte medida estatística:</p><p>a) Moda</p><p>b) Média</p><p>c) Mediana</p><p>d) Desvio Padrão</p><p>81) Uma ação tem um retorno anual de 16%, desvio padrão de 3% e um beta de 1,5. A taxa</p><p>livre de risco é 6% a.a. Se o risco total aumentasse 2 pontos percentuais, o índice de sharpe</p><p>dessa ação seria:</p><p>a) 3,3</p><p>b) 2</p><p>c) 5,33</p><p>d) 4</p><p>82) Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta:</p><p>a) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos</p><p>têm força de lei</p><p>b) É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos</p><p>são complementares à legislação vigente</p><p>c) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos são</p><p>complementares à legislação vigente</p><p>d) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos têm força</p><p>de lei</p><p>83) É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CETIP):</p><p>a) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM</p><p>b) Fazer a liquidação dos ativos no exterior</p><p>c) Fazer a compensação de cheques</p><p>d) Fazer a custódia e liquidação de derivativos</p><p>20</p><p>84) O uso de informações privilegiadas (insider information) no mercado de capitais,</p><p>visando obter lucros é considerado:</p><p>a) Crime, sem pena de reclusão, mas sujeito a multa de até R$ 20 milhões.</p><p>b) Crime, com pena de reclusão de 3 a 10 anos e multa de até R$ 20 milhões.</p><p>c) Crime, com pena de reclusão de 1 a 5 anos e multa de até R$ 20 milhões.</p><p>d) Crime, com pena de reclusão de 1 a 5 anos e multa de até 3 vezes o montante da vantagem</p><p>ilícita obtida.</p><p>85) Um Banco de Múltiplo, constituído pelas carteiras de Investimento e de Crédito,</p><p>Financiamento e Investimento:</p><p>a) Está autorizado a captar depósito à vista, mas não pode intermediar oferta de Valores</p><p>Mobiliários.</p><p>b) Não pode captar depósito à vista e também está impedido de intermediar oferta de Valores</p><p>Mobiliários.</p><p>c) Não está autorizado a captar depósito à vista, mas pode oferecer crédito para financiamento</p><p>de capital fixo e de giro.</p><p>d) Está autorizado a captar depósito à vista e pode oferecer crédito para financiamento de</p><p>capital fixo e de giro.</p><p>86) Você é gerente e possui em sua carteira um determinado cliente com renda declarada</p><p>de</p><p>R$ 5 mil. Esse cliente recebe uma transferência no valor de R$ 500 mil em sua conta corrente.</p><p>Nesse caso, essa operação:</p><p>a) Deve ser tratada como lavagem de dinheiro</p><p>b) Deve ser verificada a origem do recurso juntamente com o cliente e levantar mais</p><p>informações</p><p>c) Deve ser informada ao COAF, pois é um valor acima de R$ 50 mil</p><p>d) Não precisa ser verificada, pois está dentro da compatibilidade de renda do cliente</p><p>87) Um gerente atende a um cliente que possui um determinado valor para investir. Esse</p><p>cliente informa que deseja alocar parte em ativos que ele leu em uma revista, que são os ETF's</p><p>e</p><p>o restante em imóveis. Com essas informações o gerente executa duas ações.</p><p>I. Repassa a informação do cliente para a área da instituição financeira que negocia ETF's</p><p>II. Repassa o nome e telefone do cliente para um amigo do gerente que é corretor de imóveis.</p><p>Nesse caso, as duas atitudes foram, respectivamente:</p><p>a) Correta e Incorreta</p><p>b) Incorreta e Incorreta</p><p>c) Correta e Correta</p><p>d) Incorreta e Correta</p><p>88) Um investidor tem os seguintes dados disponíveis:</p><p>- Ele pode comprar um título de 10 anos com cupom de 10% ao ano (juros compostos e pagos</p><p>semestralmente) por R$ 1.000,00.</p><p>- Os cupons podem ser reinvestidos a 12% a.a</p><p>- Ele estima que o título será vendido em 3 anos R$ 1.050.</p><p>Com base nestas informações, a taxa média anual de retorno sobre os 3 anos seria</p><p>aproximadamente de:</p><p>a) 9,8%</p><p>b) 12,5%</p><p>c) 11,6%</p><p>d) 12,8%</p><p>21</p><p>Gabarito</p><p>001 d 011 d 021 d 031 c 041 b 051 c 061 b 071 b 081 b</p><p>002 a 012 d 022 c 032 a 042 c 052 d 062 d 072 c 082 b</p><p>003 c 013 c 023 c 033 a 043 b 053 a 063 b 073 d 083 d</p><p>004 d 014 a 024 d 034 c 044 b 054 a 064 b 074 c 084 d</p><p>005 d 015 a 025 a 035 a 045 c 055 b 065 a 075 b 085 c</p><p>006 d 016 c 026 b 036 a 046 c 056 d 066 c 076 a 086 b</p><p>007 b 017 a 027 b 037 a 047 b 057 b 067 b 077 b 087 a</p><p>008 b 018 b 028 b 038 a 048 d 058 b 068 a 078 a 088 c</p><p>009 d 019 a 029 b 039 a 049 d 059 d 069 a 079 a</p><p>010 a 020 a 030 c 040 b 050 a 060 b 070 b 080 c</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>22</p><p>Questões – Bloco 2</p><p>89) Um imóvel no valor de R$ 280.000,00 para compra à vista, pode ser adquirido com a</p><p>construtora na seguinte condição:</p><p>I. Entrada de R$ 50.000,00 no ato.</p><p>II. 24 parcelas mensais de R$ 5.000,00 a vencer a primeira 1 mês após a compra.</p><p>III. 4 parcelas semestrais como reforço no valor de R$ 10 mil reais, vencendo a primeira 1</p><p>semestre após a data da compra.</p><p>IV. 2 parcelas anuais de 10 mil reais cada, vencendo a primeira 1 ano após a compra.</p><p>Calcule a taxa de retorno deste investimento:</p><p>a) 1,72% ao mês</p><p>b) 2,52% ao mês</p><p>c) 2,85% ao mês</p><p>d) 2,95% ao mês</p><p>90) A valorização do Real frente ao dólar causa na economia:</p><p>a) Déficit na conta turismo e aumento na margem de exportação.</p><p>b) Superávit na conta turismo e diminuição na margem de exportação.</p><p>c) Superávit na conta turismo e aumento na margem de exportação.</p><p>d) Déficit na conta turismo e diminuição na margem de exportação.</p><p>91) Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referentes à aquisição de um imóvel, à taxa de</p><p>1% ao mês, pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a</p><p>contratação do empréstimo.</p><p>Imediatamente após pagar a 90ª, o cliente resolve amortizar R$ 50 mil. Caso deseje manter o</p><p>valor da prestação, caso o financiamento tenha sido contratado pela Tabela Price, ele liquidará</p><p>essa operação em mais aproximadamente:</p><p>a) 65 meses</p><p>b) 68 meses</p><p>c) 71 meses</p><p>d) 74 meses</p><p>92) Após muitos anos pesquisando o setor de franquias, Rafael decide fazer um</p><p>investimento. Ele prevê um investimento inicial de R$ 100.000,00 e ganhos mensais de R$</p><p>32.000,00. As despesas mensais são R$ 30.000,00. No final do 4º ano, Rafael poderá vender o</p><p>seu negócio por aproximadamente R$ 30.000,00. O custo de oportunidade é de 7% ao ano. Em</p><p>relação ao projeto, Rafael:</p><p>a) Deve aceitá-lo, pois seu VPL será aproximadamente de R$ 6.756</p><p>b) Deve aceitá-lo, pois seu VPL será aproximadamente de R$ 128.164</p><p>c) Deve aceitá-lo, pois seu VPL será aproximadamente de R$ 137.054</p><p>d) Não deve aceitá-lo, pois seu VPL será aproximadamente de – R$ 71.373</p><p>93) Calcule o EBITDA (LAJIDA) da empresa ABC dadas as seguintes informações:</p><p>Lucro líquido = R$ 4.200</p><p>Impostos = R$ 700</p><p>Depreciação = R$ 150</p><p>Juros = R$ 400</p><p>Amortização = R$ 50</p><p>a) R$ 4.200</p><p>b) R$ 4.900</p><p>23</p><p>c) R$ 5.150</p><p>d) R$ 5.500</p><p>94) Um cliente fez um empréstimo no valor de R$ 135 mil e o pagará em 3 parcelas:</p><p>30 dias: R$ 30 mil</p><p>60 dias: R$ 50 mil</p><p>90 dias: R$ 60 mil.</p><p>A taxa implícita neste empréstimo é:</p><p>a) 1,46%</p><p>b) 1,66%</p><p>c) 1,86%</p><p>d) 2,06%</p><p>95) Um casal que possuía contas separadas em um banco que faliu, detinha os seguintes</p><p>ativos:</p><p>- Marido: conta corrente com valor de R$ 50.000,00, CDB com valor de R$ 10.000,00 e LCI com</p><p>valor de R$ 10.000,00.</p><p>- Esposa: Fundo de investimento com valor de R$ 50.000,00, LCA com valor de R$ 20.000,00 e</p><p>conta corrente com valor de R$ 20.000,00.</p><p>O valor a ser recebido pelo casal pelo FGC é:</p><p>a) Marido R$ 60.000,00 e Mulher R$ 40.000,00</p><p>b) Marido R$ 60.000,00 e Mulher R$ 20.000,00</p><p>c) Marido R$ 70.000,00 e Mulher R$ 90.000,00</p><p>d) Marido R$ 70.000,00 e Mulher R$ 40.000,00</p><p>96) Para a ação de uma empresa ser admitida à negociação no Novo Mercado da B3, a</p><p>empresa deve:</p><p>a) garantir às ações ordinárias valor mínimo de 80% daquele obtido pelo grupo controlador, em</p><p>caso de alienação do controle da companhia.</p><p>b) constituir Conselho de Administração com no mínimo 3 membros, sendo pelo menos um</p><p>independente.</p><p>c) Possuir comitê de auditoria, assim como um departamento de auditoria interna.</p><p>d) Possuir ações ON e PN.</p><p>97) Um exportador visando proteger suas receitas em dólar, contratou uma operação de</p><p>swap com os seguintes indicadores: Dólar e taxa de juros prefixada. Neste swap, o exportador</p><p>está:</p><p>a) Passivo em dólar e ativo em pré</p><p>b) Ativo em dólar e passivo em pré</p><p>c) Passivo em pré e ativo em pré</p><p>d) Ativo em cupom cambial e passivo em pré</p><p>98) Qual será o valor de negociação e uma LTN comprada com 63 dias úteis a decorrer até</p><p>a data de vencimento e cotada a uma taxa de juros de mercado de 21% ao ano:</p><p>a) R$ 927,5092</p><p>b) R$ 953,4626</p><p>c) R$ 923,9632</p><p>d) R$ 957,5570</p><p>99) Um título sem cupom possui duration:</p><p>a) Menor que seu prazo de maturidade.</p><p>b) Igual ao seu prazo de maturidade.</p><p>24</p><p>c) Maior que o seu prazo de maturidade.</p><p>d) Independe de seu prazo de maturidade.</p><p>100) Acordo entre vendedor e comprador para entregar e receber certa quantidade de um</p><p>ativo por determinado preço para liquidação em uma data futura, a partir de contratos</p><p>padronizados e negociados em bolsa são operações típicas do mercado:</p><p>a) Futuro</p><p>b) Swap</p><p>c) Derivativo</p><p>d) Termo</p><p>101) Um investidor ganhou direito à subscrição de ações referente a ações que ele já possuía.</p><p>Este direito equivale a:</p><p>a) Comprar uma call.</p><p>b) Vender uma call.</p><p>c) Comprar uma put.</p><p>d) Vender uma put.</p><p>102) Qual a melhor combinação de Carregamento e Taxa de Administração em um plano com</p><p>R$ 700 mil de aporte único, rendimento de 10% anual e um prazo de 30 anos.</p><p>a) Plano A, R$ 8.156.050</p><p>b) Plano A, R$ 6.406.149</p><p>c) Plano B, R$ 8.156.050</p><p>d) Plano B, R$ 6.406.149</p><p>103) José tem 21 anos e deseja começar um PGBL para a sua aposentadoria, aos 70 anos. Ele</p><p>tem uma boa aceitação de risco. Nesse caso, conforme a classificação Anbima, o mesmo deveria</p><p>escolher qual tipo de plano de Previdência:</p><p>a) Balanceado até 15</p><p>b) Balanceado 15 até 30</p><p>c) Ações Ativo</p><p>d) RF Duração Baixa Soberano</p><p>104) João investiu a quantia de R$ 500,00 no começo de cada mês durante os últimos 20 anos</p><p>em um fundo previdenciário. Ele ganha um retorno médio de 8% a.a. nesse investimento. Qual</p><p>o valor do fundo ao final das contribuições?</p><p>Sabendo que ele aplicou em VGBL, o IR será pago sobre qual valor?</p><p>a) R$ 286.330 e R$ 166.330</p><p>b) R$ 286.330 e R$ 286.330</p><p>c) R$ 315.330 e R$ 166.330</p><p>d) R$ 166.330 e R$ 166.330</p><p>105) Rafael tem 28 anos e pretender contribuir R$ 400,00 ao mês até 60 anos em seu plano</p><p>de previdência. Ele considera que poderá efetuar retiradas mensais a partir da aposentadoria</p><p>no valor de R$ 5.000,00 para manter seu padrão de vida, contando com uma rentabilidade</p><p>durante este período de aposentadoria de 0,5% ao mês.</p><p>Qual valor de saldo Rafael deverá ter aos 60 anos, considerando que as retiradas na fase de</p><p>recebimento ocorrerão pelo período de 20 anos?</p><p>Qual a rentabilidade mensal necessária durante o período de acumulação para Rafael atingir o</p><p>objetivo de saldo calculado na primeira pergunta? A taxa</p><p>de carregamento do plano é de 6% a</p><p>cada nova entrada.</p><p>a) R$ 697.903,86 e 0,80% ao mês</p><p>25</p><p>b) R$ 697.903,86 e 0,68% ao mês</p><p>c) R$ 631.202,77 e 0,50% ao mês</p><p>d) R$ 631.202,77 e 0,68% ao mês</p><p>106) Sobre a portabilidade:</p><p>a) Pode ser negada pelo banco de origem</p><p>b) Incide taxa de portabilidade</p><p>c) Incide imposto de renda</p><p>d) Não incide tributação</p><p>107) Um participante de um plano previdenciário de 65 anos de idade, quer transformar sua</p><p>reserva acumulada em uma renda. Qual das seguintes rendas pagará o maior valor mensal?</p><p>a) Renda Vitalícia com prazo garantido de 10 anos</p><p>b) Renda Temporária de 10 anos</p><p>c) Renda Mensal Prazo Certo por 10 anos</p><p>d) Renda Vitalícia reversível ao beneficiário</p><p>108) Fernando juntou R$ 235.000,00 por toda a vida e decidiu se aposentar aos 55 anos</p><p>obtendo uma renda vitalícia de R$ 5.000,00 reais por mês em um plano do tipo PGBL. Porém</p><p>Fernando veio a falecer 2 anos depois de começar a receber sua renda vitalícia. Logo, o plano</p><p>de aposentadoria de Fernando garante que a renda acumulada por Fernando:</p><p>a) Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas no plano.</p><p>b) Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora.</p><p>c) Entrega o dinheiro aplicado restante para as pessoas apontadas no plano e encerra-se a</p><p>conta.</p><p>d) É dividida entre os herdeiros legais de Fernando conforme testamento ou processo de</p><p>Inventário.</p><p>109) Um ativo tem média de retorno anual histórica de 15% e desvio padrão de 18%.</p><p>Utilizando um intervalo de confiança de 95%, a variação de retorno deste ativo para o próximo</p><p>ano será de:</p><p>a) -21% a 51%</p><p>b) -3% a 33%</p><p>c) -39% a 69%</p><p>d) -12% a 42%</p><p>110) Sejam dois ativos, A e B. O retorno do ativo A nos últimos 12 meses foi de 10% e, do</p><p>ativo B, 15%. O desvio padrão do ativo A nesse período foi de 3% e, do ativo B, 8%. Sendo o</p><p>coeficiente de correlação entre os dois ativos de -0,5, a covariância desses dois ativos é:</p><p>a) 0,75%</p><p>b) -0,75%</p><p>c) 0,12%</p><p>d) – 0,12%</p><p>111) O alfa de Jensen é:</p><p>a) Quanto o retorno real de um ativo excede a fronteira eficiente no modelo de Markowitz.</p><p>b) Quanto o retorno esperado de um ativo excede o retorno esperado mostrado pelo CAPM.</p><p>c) Quanto o risco real de uma carteira excede o risco esperado pelo modelo de Markowitz.</p><p>d) O ponto de intercepção da SML-Security Market Line com o eixo dos retornos esperados do</p><p>ativo (eixo vertical).</p><p>26</p><p>112) Um investidor lançou uma opção de venda com prêmio de R$ 5 com um preço de</p><p>exercício de R$ 56. O seu prejuízo máximo será:</p><p>a) R$ 61,00</p><p>b) R$ 51,00</p><p>c) R$ 56,00</p><p>d) Infinito</p><p>113) Se um cliente comprar uma opção de venda por R$ 3 com um preço de exercício de R$</p><p>32 e uma opção de compra por R$ 6, com um preço de exercício de R$ 42 na mesma hora e na</p><p>mesma ação. Analise as seguintes afirmativas:</p><p>I. A maior perda que o cliente poderá ter é R$ 9.</p><p>II. Em um preço de mercado de R$ 31, ele perderá R$ 2.</p><p>III. Em um preço de mercado de R$ 45, ele perderá R$ 6.</p><p>a) I e II.</p><p>b) II e III.</p><p>c) I e III.</p><p>d) I, II e III.</p><p>114) Há uma expectativa de aumento da taxa Selic. Quais medida um Especialista deve tomar</p><p>junto aos seus clientes:</p><p>a) Reduzir exposição em renda fixa crédito privado, dado o maior risco de inadimplência.</p><p>b) Aumentar a alocação em LFT.</p><p>c) Aumentar a exposição em renda fixa em títulos públicos, porque oferecem menor risco de</p><p>inadimplência.</p><p>D) Aumentar a alocação em LTN.</p><p>115) O contrato futuro:</p><p>a) Oferece o risco da contraparte.</p><p>b) Possui padronização no tamanho, qualidade do ativo-objeto e data de vencimento.</p><p>c) Não possui intercambialidade.</p><p>d) É negociado em Bolsa ou Balcão</p><p>116) Um investidor possui 300 ações com valor de mercado de R$ 60 cada. As ações sofrem</p><p>um Split de 200%. A nova posição deste investidor passa a ser:</p><p>a) 600 a R$ 40 cada.</p><p>b) 600 a R$ 30 cada.</p><p>c) 450 a R$ 40 cada.</p><p>d) 900 a R$ 20 cada.</p><p>117) Período de uma oferta pública em que se coleta as intenções de aquisição de um</p><p>determinado título e também o preço que esses interessados estão dispostos a pagar:</p><p>a) Front Runner</p><p>b) Chinese Wall</p><p>c) Bookbuilding</p><p>d) Churning</p><p>118) Uma empresa faz um aporte de capital de 30%. A ação custa hoje R$ 2,50 e o valor da</p><p>subscrição é R$ 2,40. Após o aporte o valor da ação será aproximadamente:</p><p>a) R$ 2,40</p><p>b) R$ 2,47</p><p>c) R$ 2,49</p><p>27</p><p>d) R$ 2,50</p><p>119) A ação ABC está sendo vendida por R$ 63/ação. Uma opção de compra para esta ação</p><p>tem um valor de exercício de R$ 65/ação e pode ser comprada a R$ 4/ação. A opção expira em</p><p>3 meses. Esta opção está:</p><p>a) In-the-Money</p><p>b) At-the-Money</p><p>c) Out-of-the-Money</p><p>d) Deep-in-Money</p><p>120) Rafael comprou 70.500 opções de compra de uma ação e pagou um prêmio de R$ 2,00</p><p>por opção. Passados 40 dias, o valor do prêmio da mesma série de opções estava sendo</p><p>negociado no mercado a R$ 4,00, e ele resolveu realizar o ganho. Rafael teve R$ 1.200,00 de</p><p>despesas de corretagem e emolumentos. Ele não tem perdas anteriores a serem compensadas.</p><p>Os valores do IR na fonte e do IR mensal são, respectivamente:</p><p>a) R$ 14,10 e R$ 20.955,90.</p><p>b) R$ 7,05 e R$ 20.962,95.</p><p>c) R$ 14,10 e R$ 20.970,00.</p><p>d) R$ 7,05 e R$ 21.150,00.</p><p>121) Observe o cenário econômico abaixo, com as rentabilidades para o período de 1 ano:</p><p>Poupança: 4,75%</p><p>CDB: 8%</p><p>IPCA: 6%</p><p>Nesse caso, podemos afirmar que:</p><p>a) Os dois investimentos tiveram rentabilidade real negativa.</p><p>b) A poupança teve rentabilidade real positiva.</p><p>c) O CDB teve rentabilidade real de 2%.</p><p>d) O CDB teve rentabilidade real um pouco inferior a 2%.</p><p>122) São produtos de investimentos, segundo o Código Anbima de Distribuição de</p><p>Produtos:</p><p>I. Títulos Públicos Federais</p><p>II. Caderneta de Poupança</p><p>III. Produtos de Previdência Complementar</p><p>IV. Ações</p><p>V. Derivativos</p><p>Está correto no que se afirma em:</p><p>a) Todas estão corretas</p><p>b) I, II, IV e V.</p><p>c) I, II e III.</p><p>d) I, IV e V.</p><p>123) O IPVA de um determinado ano tem o valor total de R$ 4.200 e pode ser pago em 12</p><p>parcelas sem juros de R$ 350,00, sendo a primeira paga no ato. Ou, se for à vista, pode ser pago</p><p>com desconto de 7,5%. Nesse caso, qual a taxa de juro embutida na operação parcelada?</p><p>a) 1,45%</p><p>b) 1,95%</p><p>c) 2,05%</p><p>d) 1,22%</p><p>28</p><p>124) Nos Investimentos realizados no Tesouro Direto, a cobrança de IR é realizado por:</p><p>a) Agente de Custódia</p><p>b) Tesouro Nacional</p><p>c) Banco Emissor</p><p>d) Próprio Investidor</p><p>125) Sobre o FIDC, é correto que se afirma em:</p><p>I – É constituído como fundo fechado</p><p>II – Não possui valor mínimo</p><p>III – Somente para Investidores Profissionais</p><p>IV – Destina no mínimo 67% do PL do fundo em direitos creditórios.</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) I e IV.</p><p>c) Somente o II.</p><p>d) I e II.</p><p>126) Um cliente possui 60 anos e deseja contribuir para uma previdência que irá render R$</p><p>1.350 mensais quando se aposentar aos 65 anos. Também terá renda do INSS no valor de R$</p><p>1.350 (também aos 65 anos). Atualmente ele declara o seu IR pelo modelo simplificado. Nesse</p><p>caso, você deveria indicar.</p><p>a) PGBL, tabela compensável</p><p>b) PGBL, tabela definitiva</p><p>c) VGBL, tabela compensável</p><p>d) VGBL, tabela definitiva</p><p>127) Um cliente, com o API atualizado, deseja fazer uma aplicação em um produto diferente</p><p>do seu perfil verificado no API. Nesse caso:</p><p>a) A aplicação pode ser feita desde que o cliente assine um termo de ciência de investimento</p><p>diferente do seu perfil</p><p>b) A aplicação não pode ser feita</p><p>c) A aplicação só pode ser feita com a atualização do API do cliente</p><p>d) A aplicação pode ser feita sem nenhuma ação adicional, pois o recurso é do cliente</p><p>128) Para o analista técnico, na hora de definir qual ação irá comprar:</p><p>a) É importante entender o cenário macroeconômico e projeções</p><p>b) É necessário analisar o balanço e as demonstrações financeiras da empresa</p><p>c) As informações de volume de compra e preço são desprezadas</p><p>d) Irá considerar o preço da ação, a partir do histórico do mesmo, para definir ponto de</p><p>entrada e saída da operação</p><p>129) Haverá diversificação do risco ao aplicar 50% nas ações do Bradesco e 50% nas ações do</p><p>Itaú, se eles têm uma correlação de +0,9?</p><p>a) Sim,</p><p>pois qualquer correlação abaixo de +1, há diversificação do risco.</p><p>b) Não, pois os dois são do mesmo segmento, o que faz sentido para diversificação.</p><p>c) Não, para diversificar teria que ter correlação de -1.</p><p>d) Não, para diversificar teria que ter correlação 0.</p><p>130) O Coaf puniu o criminoso com uma multa. A multa estipulada foi o dobro da operação</p><p>na qual o criminoso cometeu a lavagem de dinheiro. O valor da operação foi de R$</p><p>14.000.000,00. Qual será o valor da multa que ele terá que pagar?</p><p>a) R$ 8 milhões.</p><p>b) R$ 14 milhões.</p><p>29</p><p>c) R$ 20 milhões.</p><p>d) R$ 28 milhões.</p><p>131) Se o PIB é de R$ 1.300 bilhões, o consumo privado mais o do governo totalizam R$ 1000</p><p>bilhões, as exportações líquidas R$ 300 bilhões, a produção industrial de R$ 400 bilhões, a</p><p>produção agrícola de R$ 200 bilhões, o pagamento de juros da dívida equivalente a R$ 20</p><p>bilhões, podemos afirmar que a produção de serviços é:</p><p>a) R$ 780 bilhões</p><p>b) R$ 800 bilhões</p><p>c) R$ 700 bilhões</p><p>d) R$ 920 bilhões</p><p>132) Considere a tabela abaixo:</p><p>Podemos afirmar que o fundo A:</p><p>a) Possui maior risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B.</p><p>b) Possui maior risco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B.</p><p>c) Possui menor risco e maior proximidade ao benchmark que o fundo B.</p><p>d) Possui menor risco e menor proximidade ao benchmark que o fundo B.</p><p>133) Se o investidor PF realizou essas operações abaixo, qual será o valor do IR a pagar via</p><p>Darf no próximo mês?</p><p>a) Isento, pois o lucro do mês ficou abaixo de R$ 20.000,00.</p><p>b) R$ 320,00</p><p>c) R$ 240,00</p><p>d) R$ 60,00</p><p>134) Com relação à classificação Anbima para os fundos de Investimentos, é uma</p><p>classificação de nível 3:</p><p>a) Fundo de Ações.</p><p>b) Indexado.</p><p>c) Soberano.</p><p>d) Ativo.</p><p>135) Um investidor entrou em dois planos de previdência em 15/05/2005. Um plano é do</p><p>tipo PGBL, com regime de tributação de definitivo (regressivo), na seguradora X e outro plano</p><p>também é PGBL, com regime de tributação compensável (progressivo) na seguradora Y. Hoje,</p><p>este participante pretende realizar a portabilidade do plano da seguradora X para o plano da</p><p>seguradora Y. Nesse caso, essa portabilidade:</p><p>a) Será feita normalmente, por se tratar de um plano do tipo PGBL para outro do tipo PGBL.</p><p>FUNDO A FUNDO B</p><p>DESVIO PADRÃO 8% 10%</p><p>BETA 5% 3%</p><p>TRACKING ERROR 1% 2%</p><p>Data da Compra Data da Alienação Valor Compra Valor Alienação Lucro</p><p>01.12 03.12 R$4.500 R$6.000 R$1.500</p><p>06.12 07.12 R$7.000 R$7.000 R$0</p><p>07.12 10.12 R$3.500 R$2.500 -R$1.000</p><p>20.12 22.12 R$3.800 R$4.900 R$1.100</p><p>R$18.800 R$20.400 R$1.600</p><p>30</p><p>b) Não será permitida, porque um plano de regime de tributação de definitivo (regressivo) não</p><p>ser transferido para um plano de regime de tributação compensável (progressivo).</p><p>c) Não será permitida, pois não existe portabilidade para planos do tipo PGBL.</p><p>d) Será permitida, desde que ocorra a tributação de Imposto de Renda, pois os regimes de</p><p>tributação dos planos são diferentes.</p><p>136) A Taxa Interna de Retorno de um projeto pode ser definido aquela que:</p><p>a) torna o projeto economicamente viável</p><p>b) deve ser inferior à Taxa Mínima de Atratividade para que um projeto aceito</p><p>c) é isenta de qualquer inconsistência teórica</p><p>d) torna o VPL (Valor Presente Líquido) igual a zero</p><p>137) Você trabalha no mercado financeiro e recebe a informação que um banco irá adquirir</p><p>uma concorrente. Essa informação ainda não foi publicada ao mercado. Nesse caso, você:</p><p>a) Não pode negociar os ativos da companhia da companhia nem para a sua carteira, nem para</p><p>seus clientes, com base nessa informação</p><p>b) Não pode negociar os ativos da companhia para a sua a empresa, mas pode indicar para</p><p>seus clientes</p><p>c) Pode negociar os ativos da companhia, porém somente para a sua carteira</p><p>d) Pode negociar os ativos da companhia para sua carteira ou para os clientes</p><p>138) É uma aplicação financeira realizada por investidores qualificados, pessoas físicas, isenta</p><p>de IR sobre os rendimentos:</p><p>a) FIP</p><p>b) CCB</p><p>c) FIDC</p><p>d) CRI</p><p>139) Um cliente contratou um plano PGBL com tabela regressiva. Após 1 ano esse cliente veio</p><p>a falecer. Qual será a % de IR que será cobrado?</p><p>a) 35% sobre a rentabilidade.</p><p>b) 25% sobre a rentabilidade.</p><p>c) 35% sobre o valor total.</p><p>d) 25% sobre o valor total.</p><p>140) Um investidor gostaria de atingir a independência financeira, então consultor explica o</p><p>conceito de perpetuidade. Assim o investidor fala que gostaria de viver com R$ 7.500,00 por</p><p>mês, com uma taxa de 0,3% ao mês, sem precisar mexer no valor do capital acumulado (sem</p><p>contar os efeitos de inflação). Quanto esse investidor deve acumular para atingir esse objetivo?</p><p>a) R$ 1.400.000,00</p><p>b) R$ 1.800.000,00</p><p>c) R$ 2.000.000,00</p><p>d) R$ 2.500.000,00</p><p>141) São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto:</p><p>a) Pagamento de boleto no valor de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista.</p><p>b) Saque no valor de R$ 15 mil em espécie e se tratando de uma operação suspeita.</p><p>c) Recebimento de transferência em conta corrente no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior.</p><p>31</p><p>d) Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 9.999.</p><p>142) O gráfico ao lado representa:</p><p>Titular de uma call.</p><p>b) Titular de uma put.</p><p>c) Lançador de uma call.</p><p>d) Lançador de uma put.</p><p>143) Com relação a classificação Anbima para Fundos de Investimentos, podemos afirmar</p><p>que:</p><p>I – Nível I: refere-se a Classificação CVM.</p><p>II – Nível II: trata-se da gestão de risco do fundo.</p><p>III – Nível III: refere a estratégia do fundo.</p><p>a) Apenas I</p><p>b) I e II</p><p>c) I e III</p><p>d) I, II e III</p><p>144) Um ativo que possui valor atual de R$ 55,00 e tem distribuição normal. Considerando</p><p>um desvio padrão de 2, com 95% de probabilidade, qual intervalo esse ativo irá oscilar:</p><p>a) R$ 47 e R$ 53</p><p>b) R$ 44 e R$ 56</p><p>c) R$ 51 e R$ 59</p><p>d) R$ 38 e R$ 62</p><p>145) Com relação as etapas de um planejamento financeiro pessoal, assinale a alternativa</p><p>que apresenta a ordem correta de cada uma dessas etapas:</p><p>a) Coletar Informações para elaborar um plano financeiro, Definir Relacionamento com o</p><p>cliente, Analisar e avaliar a situação financeira do cliente, Desenvolver as recomendações e</p><p>apresentar ao cliente, implementar as recomendações e monitorar a situação do cliente.</p><p>b) Definir o relacionamento com o cliente, Analisar e Avaliar a situação financeira do cliente,</p><p>Coletar Informações para elaborar um plano financeiro, Desenvolver as recomendações e</p><p>apresentar ao cliente, implementar as recomendações e monitorar a situação do cliente.</p><p>c) Definir o relacionamento com o cliente, Coletar Informações para elaborar um plano</p><p>financeiro, Analisar e avaliar a situação financeira do cliente, Implementar as recomendações,</p><p>Desenvolver as recomendações e apresentar ao cliente e monitor a situação do cliente.</p><p>d) Definir o relacionamento com o cliente, Coletar Informações para elaborar um plano</p><p>financeiro, Analisar e avaliar a situação financeira do cliente, Desenvolver as recomendações e</p><p>apresentar ao cliente, implementar as recomendações e monitorar a situação do cliente.</p><p>32</p><p>146) Na economia global, o dólar vem ganhando força sobre as moedas de países</p><p>emergentes, se o BACEN tem como objetivo estimular as exportações que medida provável</p><p>deverá seguir:</p><p>a) Deixar o câmbio flutuante.</p><p>b) Vender dólares.</p><p>c) Aumentar a tributação de produtos importados.</p><p>d) Reduzir juros.</p><p>147) Um investidor comprou 10.000 ações por 200 mil e vendeu no mesmo dia 9.000 ações</p><p>a 200 mil. Qual o valor que o mesmo pagou de imposto de renda na fonte?</p><p>a) 0,00</p><p>b) 200,00</p><p>c) 2000,00</p><p>d) 3000,00</p><p>148) Um fundo de Ações pode investir em ativos de renda fixa, no máximo:</p><p>a) 20%.</p><p>b) 80%.</p><p>c) 33%.</p><p>d) 67%.</p><p>149) Um cliente possui um saldo de previdência no valor de R$ 1.000.000,00 e deseja</p><p>transformar em renda vitalícia. Se o cliente pudesse escolher a tábua atuarial, em qual das</p><p>opções abaixo o cliente teria o maior valor de renda?</p><p>a) AT 1949</p><p>b) AT 1983</p><p>c) AT 2000</p><p>d) Por se tratar de renda</p><p>vitalícia, em todas as opções o cliente terá o mesmo valor de renda</p><p>considerando o mesmo saldo de investimentos.</p><p>33</p><p>Gabarito</p><p>089 a 097 a 105 b 113 c 121 d 129 a 137 a 145 d</p><p>090 d 098 b 106 d 114 b 122 d 130 c 138 d 146 a</p><p>091 a 099 b 107 b 115 b 123 a 131 c 139 d 147 b</p><p>092 a 100 a 108 b 116 d 124 a 132 c 140 d 148 c</p><p>093 d 101 a 109 a 117 c 125 c 133 c 141 c 149 a</p><p>094 b 102 a 110 d 118 b 126 c 134 c 142 a</p><p>095 d 103 c 111 b 119 c 127 a 135 b 143 d</p><p>096 c 104 a 112 b 120 a 128 d 136 d 144 c</p><p>Encontrou algum erro? Por gentileza, reporte-nos pelo e-mail contato@eumebanco.com.br</p><p>34</p><p>Questões – Bloco 3</p><p>150) Seu cliente o procura dizendo que pretende realizar aplicações no exterior. Você indica</p><p>os títulos do Tesouro Norte Americano. Seu cliente então decide por investir em dois tipos de</p><p>títulos. O primeiro será do tipo que não paga cupom e o segundo será em um tipo que protege</p><p>da inflação. Em quais títulos, respectivamente, seu cliente investirá?</p><p>a) T-BILLS e TIPS</p><p>b) T-BILLS e T-BONDS</p><p>c) T- NOTES e T-BONDS</p><p>d) T-NOTES e TIPS</p><p>151) Numa mesma instituição uma família possui várias contas conjuntas, com aplicações em</p><p>CDB, nas seguintes condições:</p><p>Eduardo e Mônica ➔ R$ 300.000,00.</p><p>Eduardo e Raul ➔ R$ 200.000,00.</p><p>Eduardo, Paulo e Raul ➔ R$ 600.000,00.</p><p>Eduardo e Paulo ➔ R$ 50.000,00</p><p>Quanto cada um recebeu do FGC?</p><p>a) Eduardo: R$ 250.000,00 / Mônica: R$ 150.000,00 / Raul: R$ 100.000,00 / Paulo: R$ 200.000,00</p><p>b) Eduardo: R$ 250.000,00 / Mônica: R$ 125.000,00 / Raul: R$ 100.000,00 / Paulo: R$ 100.000,00</p><p>c) Eduardo: R$ 250.000,00 / Mônica: R$ 125.000,00 / Raul: R$ 200.000,00 / Paulo: R$ 108.333,33</p><p>d) Eduardo: R$ 250.000,00 / Mônica: R$ 125.000,00 / Raul: R$ 183.333,33 / Paulo: R$ 108.333,33</p><p>152) Qual o retorno exigido de uma carteira de mercado considerando que a taxa livre de</p><p>risco é de 5%, o retorno do Ibovespa foi de 11% e o prêmio de risco é 6% e o beta da carteira é</p><p>de 0,8?</p><p>a) 9,2%</p><p>b) 9,8%</p><p>c) 9,0%</p><p>d) 12,2%</p><p>153) Um investidor aplicou em seis ações no dia 1º de novembro. O valor das ações no final</p><p>do mês, são os seguintes:</p><p>Considerando que esse cliente possui aversão a perda, quais ações ele deverá vender no final</p><p>do mês?</p><p>a) VIVT4, PETR4, VVAR3</p><p>b) BBDC4, ITUB4, BBAS3, VVAR3</p><p>c) BBDC4, ITUB4, BBAS3</p><p>d) Irá vender todas</p><p>154) Sr Carlos teve perdas em operações do tipo day trade com ações. Nesse caso, a</p><p>compensação desse prejuízo para calcular o imposto de renda pode ser compensado com ganho</p><p>no mercado de opções?</p><p>AÇÃO 01/nov 30/nov</p><p>BBDC4 R$33,40 R$35,00</p><p>ITUB4 R$36,20 R$38,00</p><p>PETR4 R$18,00 R$17,20</p><p>BBAS3 R$31,20 R$34,00</p><p>VVAR3 R$28,00 R$26,50</p><p>VIVT4 R$18,20 R$14,00</p><p>35</p><p>a) Sim, desde que com operações somente realizadas com day trade.</p><p>b) Sim, podendo ser compensada com operações day trade e também operações não day trade.</p><p>c) Não podem ser compensadas</p><p>d) Sim, podem ser compensadas com qualquer ganho no mercado financeiro</p><p>155) Os Fundos de Índice (ETF’s) são atrelados a um determinado indicador de rentabilidade</p><p>e possuem suas cotas negociadas na bolsa de valores. Qual o tamanho do lote padrão para</p><p>negociação desses fundos:</p><p>a) 10 cotas</p><p>b) 100 cotas</p><p>c) 1.000 cotas</p><p>d) 10.000 cotas</p><p>156) Um Fundo Multimercado de Capital Protegido se propõe a proteger o principal aplicado</p><p>pelo investidor. Este tipo de fundo:</p><p>a) Pode não proteger o principal, em função do risco de crédito.</p><p>b) Pode não proteger o principal, em função do risco de mercado.</p><p>c) Pode não proteger o principal, em função do risco de liquidez.</p><p>d) Por construção, sempre vai proteger o principal.</p><p>157) Em planos de previdência complementar do tipo PGBL, o eventual resultado deficitário,</p><p>verificado na fase de concessão de benefícios de renda vitalícia, caso ocorra, será assumido:</p><p>a) Pela averbadora.</p><p>b) Pela patrocinadora.</p><p>c) Pela seguradora.</p><p>d) Pelo participante.</p><p>158) João contratou um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de</p><p>Benefício Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício de renda mensal por prazo certo por 12</p><p>anos, indicando seu filho como beneficiário da apólice. Passados 25 anos, com um montante</p><p>acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda. Após cinco anos</p><p>da contratação ele veio a falecer. Nesse caso, seu filho:</p><p>a) Receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos.</p><p>b) Receberá a mesma renda mensal, por mais 12 anos.</p><p>c) Não receberá a renda mensal, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário.</p><p>d) Receberá o saldo do valor total acumulado no plano.</p><p>159) Uma carteira é composta por 60% de ações do banco X, que está rentabilizando 10% a.a.</p><p>e possui 2,09% de desvio padrão e 40% de ações do banco y, que está rentabilizando 25% a.a. e</p><p>possui 8,80% de desvio padrão. Sabendo que a correlação dos ativos é de 0,58. Calcule o risco</p><p>dessa carteira.</p><p>a) 4,36%</p><p>b) 5,18%</p><p>c) 6,12%</p><p>d) 6.58%</p><p>160) Um investidor está analisando a compra de uma ação que está sendo negociada a R$</p><p>40,00 e que possui estimativa de chegar a R$ 43,00 ao final 1 ano. Nesse período a empresa irá</p><p>pagar dividendo de R$ 1,00. Sabendo que a taxa livre de risco é de 6%, o prêmio de risco de</p><p>mercado é de 4% e que ação possui uma beta de 0,90, utilizando o modelo CAPM, você informa</p><p>para o cliente:</p><p>36</p><p>a) Realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado superior ao exigido</p><p>para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>b) Não realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado inferior ao</p><p>exigido para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>c) Não realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado superior ao</p><p>exigido para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>d) Realizar a compra da ação, pois a mesma está com um retorno projetado inferior ao exigido</p><p>para o seu risco, de acordo com o modelo CAPM.</p><p>161) Na Fronteira Eficiente de Markowitz:</p><p>a) Estão as carteiras com as melhores relações de risco x retorno</p><p>b) Estão as carteiras com os melhores retornos do mercado</p><p>c) Estão as carteiras com os menores riscos do mercado</p><p>d) Estão os ativos livres de risco combinados com uma parte do Ibovespa</p><p>162) Utilizando o balanço patrimonial abaixo, qual o índice de endividamento dessa pessoa:</p><p>a) 13,64%</p><p>b) 11,58%</p><p>c) 10,25%</p><p>d) 18,00%</p><p>163) Certos indivíduos trocam com muita frequência seus investimentos em ações,</p><p>incorrendo em custos de corretagem que correm sua rentabilidade, o que resulta, no final, em</p><p>um retorno menor do que aqueles que mantêm sua carteira estável por mais tempo. Esses</p><p>comportamentos, em finanças comportamentais, se chama:</p><p>a) Ancoragem</p><p>b) Excesso de confiança</p><p>c) Armadilha da confirmação</p><p>d) Representatividade</p><p>164) Um operador recebe uma ordem de seu cliente para vender R$ 15.000.000,00 de ações</p><p>da empresa X. Sabendo que as ações da empresa X cairão por causa dessa ordem, o operador</p><p>decide vender as ações que ele possui na pessoa física antes de executar a operação do cliente.</p><p>Este ato é chamado de:</p><p>a) Insider Trading</p><p>b) Insider Running</p><p>c) Front Running</p><p>d) Front Trading</p><p>165) Deve cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNPC:</p><p>a) Previc</p><p>b) CVM</p><p>c) Anbima</p><p>d) Susep</p><p>37</p><p>166) O gráfico abaixo representa:</p><p>a) Titular de uma call</p><p>b) Lançador de um call</p><p>c) Titular de uma put</p><p>d) Lançador de uma put</p><p>167) Um Fundo de Investimentos Imobiliário (FII) é uma comunhão de recursos captados por</p><p>meio do sistema de distribuição de valores mobiliários e destinados à aplicação em __________</p><p>e será constituído sob a forma de condomínio _________ com prazo de duração ___________.</p><p>a) Empreendimentos imobiliários / fechado / indeterminado.</p><p>b) Certificado de recebíveis / aberto / indeterminado.</p><p>c) Certificado de recebíveis imobiliários / aberto / de 10 anos.</p><p>d) Direitos creditórios / fechado / de 10 anos.</p><p>168) A perda do VaR da carteira de investimentos de um cliente, já superou o intervalo de</p><p>confiança. Qual o procedimento</p><p>correto que o gestor contratado deve tomar?</p><p>a) Acionar o stop loss</p><p>b) Recalcular o Back Test da carteira de investimentos</p><p>c) Solicitar novos aportes ao cliente, para se valer da estratégia do preço médio</p><p>d) Se valer de derivativos para aumentar a posição direcional da carteira de investimentos</p><p>169) Considere um exportador que vendeu sua safra inteira para recebimento em 120 dias</p><p>em dólar, enquanto o dólar estava cotado a R$ 3,50. Preocupado em perder dinheiro caso o</p><p>dólar caia, esse investidor resolveu fazer um swap, ficando passivo em dólar e ativo em CDI, no</p><p>valor de R$ 100.000,00. No final de 120 dias, o dólar subiu de R$ 3,50 para R$ 3,70, enquanto o</p><p>CDI do período foi de 3%. Qual foi o ganho líquido do exportador, somente na operação de</p><p>swap?</p><p>a) –R$ 3.000</p><p>b) R$ 2.714</p><p>c) – R$ 2.714</p><p>d) – R$ 2.307</p><p>170) Compete privativamente à assembleia geral de cotistas deliberar sobre:</p><p>I. A alteração da política de investimento do fundo;</p><p>II. Diminuição da taxa de administração;</p><p>III. A fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do fundo;</p><p>IV. A substituição do administrador, gestor ou custodiante do fundo.</p><p>Está correto apenas no que se afirma em:</p><p>a) I, II e III.</p><p>b) I, II e IV.</p><p>c) I, III e IV</p><p>d) Todas estão corretas.</p><p>171) Determine o valor presente de um fluxo de 60 parcelas mensais com valor de R$ 1.250</p><p>com taxa de juros 2,25% ao mês. As parcelas são pagas sempre ao final de cada período.</p><p>38</p><p>a) R$ 40.936,19</p><p>b) R$ 155.563,04</p><p>c) R$ 40.607,26</p><p>d) R$ 43.451,11</p><p>172) Uma das atribuições do Banco Central é:</p><p>a) Autorizar o funcionamento das instituições financeiras no país.</p><p>b) Disciplinar o Crédito em todas as modalidades.</p><p>c) Estimular investimentos no mercado acionário.</p><p>d) Emitir papel moeda juntamente com o Conselho Monetário Nacional.</p><p>173) Um casal adquire um imóvel por R$ 350.000,00 em 300 parcelas mensais pela tabela</p><p>SAC com juros de 0,80% ao mês, sendo o primeiro pagamento ocorrendo 30 dias após a</p><p>liberação dos recursos. Qual o valor da primeira prestação?</p><p>a) R$ 1.166,67</p><p>b) R$ 2.800,00</p><p>c) R$ 3.166,67</p><p>d) R$ 3.966,67</p><p>174) Uma empresa contrato uma IF para intermediar a colocação de suas debêntures no</p><p>mercado através de uma operação de Underwriting melhores esforços. Nesta operação o risco</p><p>de não colocação do total de debêntures no mercado é:</p><p>a) Da IF</p><p>b) Da empresa que está emitindo as debêntures</p><p>c) Compartilhado entre as partes</p><p>d) Do coordenador líder da emissão</p><p>175) Não é uma das exigências de acordo com o Código de Distribuição da ANBIMA, para</p><p>desempenho da atividade de distribuição de produtos de investimento:</p><p>a) Observar regras para a contratação de terceiros.</p><p>b) Observar regras relacionadas à publicidade e divulgação de produtos de investimento</p><p>c) Verificar a adequação do produto de investimento ao perfil do investidor (suitability)</p><p>d) Observar os princípios do Conheça o seu cliente</p><p>176) Um investidor comprou ações por R$ 100.000,00 e vendeu no mesmo dia essas ações</p><p>por R$ 120.000,00, tendo despesas de R$ 100,00 ao todo. Qual IR a corretora irá reter na fonte?</p><p>a) R$ 199,00</p><p>b) R$ 200,00</p><p>c) R$ 399,00</p><p>d) R$ 400,00</p><p>177) Rafael possui uma renda mensal de R$ 22.000,00, porém gasta R$ 12.000,00 com</p><p>impostos, plano de aposentadoria e outras despesas fixas mensais. O sonho dele é comprar o</p><p>carro do ano, por isso resolve fazer um financiamento de R$ 125.000,00, para pagar em 5 anos,</p><p>com taxa de 2,10% ao mês. Em quanto ficará sua renda livre?</p><p>a) R$ 8.316</p><p>b) R$ 10.316</p><p>39</p><p>c) R$ 3.683</p><p>d) R$ 6.316</p><p>178) Uma debênture brasileira de 10 anos, vendido a R$ 1.197,93 que tem um cupom anual</p><p>de 12% a.a., tem um YTM de aproximadamente:</p><p>a) 5,50%</p><p>b) 6,72%</p><p>c) 7,73%</p><p>d) 8,93%</p><p>179) Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimentos, são</p><p>considerados produtos de investimentos:</p><p>I – Cadernetas de Poupança</p><p>II – Produtos de Previdência Complementar</p><p>III – Ações e Derivativos</p><p>a) I, II e III</p><p>b) I e III</p><p>c) I e II</p><p>d) Somente a III</p><p>180) Um investidor quer aplicar em Tesouro Direto, porém não quer correr risco de</p><p>reinvestimento. Nesse caso, qual desses títulos NÃO atende essa demanda dele?</p><p>a) LTN</p><p>b) NTN-B Principal</p><p>c) NTN-F</p><p>d) LFT</p><p>181) Quanto ao momento da divulgação dos índices de inflação, podemos afirmar que:</p><p>a) O IGP-M é divulgado até a metade do mês seguinte ao mês de referência.</p><p>b) O IGP-M é divulgado no final de cada mês de referência.</p><p>c) O IPCA é divulgado no final de cada mês seguinte ao mês de referência.</p><p>d) O IPCA é divulgado até o fim do mês de referência.</p><p>182) Em um cenário econômico que houve uma desvalorização do real frente ao dólar, neste</p><p>caso, qual a consequência mais provável?</p><p>a) As margens dos exportadores diminuirão e também haverá uma diminuição na conta</p><p>turismo</p><p>b) As margens dos exportadores diminuirão, porém haverá um aumento na conta turismo</p><p>c) As margens dos exportadores aumentarão, porém haverá uma diminuição na conta turismo</p><p>d) As margens dos exportadores aumentarão e também haverá um aumento na conta turismo</p><p>183) Qual é o VPL do seguinte investimento, considerando um custo de oportunidade de 10%</p><p>ao ano:</p><p>Investimento: R$ 3.000.000,00</p><p>Caixa gerado no 1º ano: R$ 2.000.000,00</p><p>Caixa gerado no 3º ano: R$ 1.500.000,00</p><p>Caixa gerado no 4º ano: R$ 2.100.000,00</p><p>Caixa gerado no 5º ano: -R$ 300.000,00</p><p>40</p><p>Caixa gerado no 6º ano: R$ 1.000.000,00</p><p>a) R$ 2.051.629</p><p>b) R$ 1.531.211</p><p>c) R$ 1.645.213</p><p>d) R$ 1.757.679</p><p>184) Cinco cotistas possuem juntos R$ 600.000,00 em um fundo que possui PL de R$</p><p>11.000.00,00. Eles se uniram e decidiram convocar uma assembleia geral. Eles podem fazer isso?</p><p>a) Podem, pois qualquer cotista pode convocar Assembleia Geral.</p><p>b) Não podem, pois somente o Administrador pode convocar Assembleia Geral.</p><p>c) Podem, pois é necessário 5% das cotas para poder convocar Assembleia Geral.</p><p>d) Não podem, pois é necessário pelo menos 10% das cotas para poder convocar Assembleia</p><p>Geral.</p><p>185) Um fundo apresentou rentabilidade negativa durante 4 meses seguidos, porém o</p><p>administrador tem cobrado a taxa de administração normalmente, isso é correto?</p><p>a) Não, pois como o fundo não tem rentabilizado, o administrador não poderia cobrar.</p><p>b) Sim, pois a cobrança ocorrerá independente da rentabilidade ser positiva ou não.</p><p>c) Sim, além disso o gestor também poderá cobrar taxa de performance.</p><p>d) Sim, porém poderá fazer compensação de perdas e recuperar a taxa adm.</p><p>186) Um cliente possui R$ 10 milhões em ações em R$ 10 milhões divididos entre LCA e LCI,</p><p>e tem como objetivo gerir sua carteira de forma a reduzir gastos com impostos e custos de</p><p>transação. O profissional que aconselha esse cliente deveria recomendar investir tais ativos</p><p>através de:</p><p>a) Clube de Investimentos</p><p>b) Fundos Exclusivo</p><p>c) Fundo Multimercado</p><p>d) Carteira Administrada</p><p>187) A portabilidade permite a transferência de:</p><p>a) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, sem IR</p><p>b) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, com IR</p><p>c) De PGBL para PGBL, de VGBL para PGBL, de VGBL para PGBL, mas não de PGBL para VGBL.</p><p>d) De PGBL para PGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL, mas não de VGBL para PGBL.</p><p>188) Sr José possui um VGBL com tributação regressiva. Aplicou R$ 300.000,00 há cinco anos</p><p>atrás, e agora com o saldo em R$ 400.000,00, decidiu resgatar R$ 20.000,00. Qual Sr José</p><p>receberá líquido de IR?</p><p>a) R$ 15.000,00</p><p>b) R$ 18.500,00</p><p>c) R$ 18.750,00</p><p>d) R$ 20.000,00</p><p>189) Juliana quer fazer aportes mensais para uma previdência complementar e no futuro irá</p><p>transformar o benefício em renda vitalícia em um plano que utiliza a tábua atuarial BR-EMS.</p><p>Nesse caso, no período de diferimento do plano, deveria escolher um plano que cobre _______</p><p>41</p><p>taxa de carregamento, ______ taxa de administração e que tenha uma ________ distribuição</p><p>de excedente financeiro. As lacunas devem ser substituídas, respectivamente</p>