02 GEEN 78 Análise de Demonstrações contábeis

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<p>MBA Executivo em Gestão Estratégica e Econômica de Negócios</p><p>Zuinglio José Barroso Braga, Dr.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio José Barroso Braga</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Sempre escrever para os três e-mails abaixo:</p><p>zuinglio.braga@fgv.br</p><p>zuingliobraga@terra.com.br; e</p><p>zuinglio@hea.com.br</p><p>Contatos do professor Zuinglio J. B. Braga</p><p>2</p><p>Telefone: 11 – 9 8317 – 1818 – ligar somente por WhatsApp</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>• A ênfase do curso será “Tomada de Decisão”, para tanto, os fundamentos de contabilidade</p><p>(ativo, passivo, patrimônio líquido, receitas, despesas, perdas, ganhos e regime de</p><p>competência e caixa) serão extremamente importantes dentro do processo de ensino-</p><p>aprendizagem, sem estes, não há como falar em tomada de decisão ou mesmo, efetuar</p><p>análise nos demonstrativos contábeis e financeiros.</p><p>• Os assuntos acima serão abordados em conformidade com a Lei 11.638/2008 e 11.941/2009, e</p><p>leis posteriores, portanto, aderentes ao IFRS (International Financial Report Standard), que</p><p>representam as normas internacionais de contabilidade, portanto, um conjunto de</p><p>pronunciamentos contábeis internacionais publicados e revisados pelo IASB (International</p><p>Accounting Standard Board).</p><p>3</p><p>A Contabilidade como ferramenta para a Tomada de Decisão</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Capítulo 1</p><p>✓ A Contabilidade</p><p>✓ Introdução ao Balanço Patrimonial (B/P) – mede a</p><p>posição Patrimonial e Financeira - demonstração</p><p>estática – representa o saldo atual.</p><p>5</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Fornecedores</p><p>Investidores</p><p>Bancos</p><p>Governo</p><p>Outros Interessados</p><p>Fatos =</p><p>Coleta de dados</p><p>Registro de dados e</p><p>processamento</p><p>Demonstrações Conta-</p><p>beis e Financeiras</p><p>Stakeholders</p><p>(partes interessadas) –</p><p>Usuários externos</p><p>Sistema de Informação Contábil</p><p>Sistema de Informação Contábil</p><p>7</p><p>A Contabilidade não registra atos/pedidos, pois estes, não alteram o patrimônio</p><p>(conjunto dos Ativos, Passivo e Patrimônio Líquido), portanto registra somente os</p><p>FATOS (comprar, pagar, vender, receber etc.).</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>BALANÇO PATRIMONIAL – mede:</p><p>Posição (momento) Patrimonial e Financeira</p><p>Ativo – Direitos</p><p>Recurso econômico presente sob</p><p>controle da Entidade como</p><p>resultado de eventos passados.</p><p>Recurso econômico é um direito</p><p>que tem o potencial de produzir</p><p>benefícios econômicos.</p><p>PASSIVO</p><p>Reivindicações: CREDORES</p><p>Obrigação presente da entidade</p><p>de transferir um recurso</p><p>econômico como resultado de</p><p>eventos passados.</p><p>PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PL)</p><p>Reivindicações: INVESTIDORES</p><p>Fontes próprias: Sócios e operações (receitas e despesas).</p><p>Participação residual nos ativos da entidade após</p><p>a dedução de todos os seus passivos, ou seja,</p><p>PL = A - P</p><p>PL = Riqueza da entidade</p><p>9</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Data Fato Atos e Fatos Contábeis ocorridos no Industrial Samaritano Ltda. – 31/12/2022 $ Mil</p><p>31 Aporte de capital efetuado pelos sócios, no valor de $ 100 Milhões, e da seguinte forma:</p><p>1 - Em dinheiro; e 30.000</p><p>1 - Prédio para uso (imobilizado). 70.000</p><p>31 2 Pedidos de compras de matérias-primas (estoques). 10.000</p><p>31 3 Aquisição dos pedidos de matérias-primas (estoques) a prazo. Vencimento: 18/01/2023. 10.000</p><p>31 4 Financiamento bancário junto ao BNDES no valor de $ 40 Milhões, e da seguinte forma:</p><p>4 - Máquina Injetora (imobilizado); 10.000</p><p>4 - Máquina Fresa (imobilizado); e 25.000</p><p>4 - Software para gestão (intangível). 5.000</p><p>Fatos, modificam o patrimônio, conjunto dos Ativos (direitos), Passivos e</p><p>Patrimônio Líquido (origens ou fontes de recursos).</p><p>10</p><p>Atos, manifestações da vontade humana, portanto, os atos não modificam o Patrimônio</p><p>das Entidades. Exemplos de atos:</p><p>Assinatura de contrato para prestação de cirurgia, pedido de compra, contrato de</p><p>trabalho etc.</p><p>Para o registro das operações acima no Balanço Patrimonial precisamos usar o Plano de Contas,</p><p>conforme slide anterior, pois este, nos ajuda a compreender melhor a posição atual da empresa.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Industrial Samaritano Ltda. – Balanço Patrimonial – 31/12/2022</p><p>Até 12 meses Até 12 meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>(*) Passivo Circulante (obrigações de curto prazo)</p><p>3) Fornecedores</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>(*) Passivo não Circulante (obrigações de longo prazo)</p><p>4) Financiamentos (BNDES)</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido (recursos dos sócios)</p><p>1) Capital social (sócios)</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>10.000</p><p>Ativo (aplicação - direitos) $ Mil $ Mil</p><p>40.000</p><p>10.000</p><p>100.000</p><p>40.000</p><p>100.000</p><p>150.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante (capital de giro)</p><p>1) Caixa (recursos: cofre e/ou banco)</p><p>3) Estoques</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>30.000</p><p>40.000</p><p>10.000</p><p>Total do Ativo</p><p>Ativo não Circulante (capital “fixo”)</p><p>Imobilizado:</p><p>4) Máquina injetora 10.000</p><p>70.000</p><p>Intangível:</p><p>1) Prédio</p><p>150.000</p><p>Subtotal do Ativo não Circulante 110.000</p><p>Balanço Patrimonial – mede posição patrimonial e financeira</p><p>11</p><p>4) Máquina fresa 25.000</p><p>4) Software 5.000</p><p>Para toda ORIGEM, se tem uma APLICAÇÃO em recursos.</p><p>(*) Capital de Terceiros (CT) = Passivo Circulante (PC) + Passivo não Circulante (PÑC)</p><p>Passivo e Patrimônio Líquido (origens/fontes)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Industrial Barroso Ltda. - Demonstração de Resultado (DRE) – 31/12/2022 – $ Mil</p><p>Receita (Venda) Líquida</p><p>(-) Custos dos Produtos Vendidos – CPV (despesas core business)</p><p>1.800</p><p>(1.200)</p><p>(=) Lucro Bruto</p><p>(-) Despesas: com salários e comissões sobre vendas (300)</p><p>(=) Lucro ou (Prejuízo) Líquido (transferir o valor para o Balanço Patrimonial – Patr. Líquido</p><p>12</p><p>Demonstração de Resultado – DRE (Receitas e Despesas)</p><p>Observações:</p><p>1) Quando as Receitas forem maiores que as Despesas o resultado é LUCRO;</p><p>2) Quando as Despesas forem maiores que as Receitas o resultado é PREJUÍZO; e</p><p>Quanto ao resultado no valor de $ 100 (DRE) acima, será transferido para o Balanço Patrimonial, logo abaixo, do</p><p>grupo de contas Patrimônio Líquido – Vide Slide 13.</p><p>A Industrial Barroso Ltda. teve resultado: Lucro, Prejuízo ou Nulo?</p><p>Resposta: Lucro de $ 100, pois, o total das Receitas de $ 1.800 foram superiores as (*) Despesas de $ 1.700.</p><p>3) Quando as Despesas forem iguais as Receitas o resultado é NULO (resultado inexistente).</p><p>(-) Despesas: com material de escritório e propaganda (200)</p><p>600</p><p>100</p><p>(*) Despesas = $ 1.700 ($ 1.200 + $ 300 + $ 200)</p><p>(=) Despesas Operacionais: (despesas de suporte)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Industrial Barroso Ltda. – Balanço Patrimonial – 31/12/2022</p><p>Até 12 meses Até 12 meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>Acima 12</p><p>meses</p><p>(*) Passivo Circulante (obrigações de curto prazo)</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>(*) Passivo não Circulante (obrigações de longo prazo)</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido (recursos dos sócios)</p><p>Capital social (sócios)</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados:</p><p>DRE (Lucro ou Prejuízo) – Slide 12:</p><p>Receitas $ 1.800 – Despesas $ 1.700 = $ 100</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>Ativo (aplicação - direitos) $ Mil $ Mil</p><p>100</p><p>Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante (capital de giro)</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>Total do Ativo</p><p>Ativo não Circulante (capital “fixo”)</p><p>Subtotal do Ativo não Circulante</p><p>Balanço Patrimonial – mede posição patrimonial e financeira</p><p>13</p><p>Transferência do resultado da DRE de $ 100 Mil (Lucro) para o Balanço Patrimonial (Patrimônio Líquido)</p><p>Passivo e Patrimônio Líquido (origens/fontes)</p><p>10.000</p><p>10.100</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Capítulo 2</p><p>Regime de Competência; e</p><p>Demonstração de Resultado (DRE) – contempla as</p><p>contas de resultado (receitas e despesas)</p><p>demonstração dinâmica, mede o desempenho</p><p>financeiro em Regime de Competência.</p><p>15 15</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 16</p><p>Setor/Ramo Pedido (ato) Desempenho/Contraprestação Recebimento em $</p><p>1) Serviços 30/05/2023 13/06/2023 13/07/2023</p><p>2) Comércio e/ou Indústria 06/04/2023 20/05/2023 20/06/2023</p><p>Regime de Competência (fato gerador/ocorrência)</p><p>Regime é a forma que</p><p>determina como e quando um fato contábil deve ser registrado na Contabilidade.</p><p>No Regime de Competência, as Receitas e as Despesas NÃO são reconhecidas necessariamente no momento dos</p><p>recebimentos e pagamentos (Fluxo de Caixa) e SIM pelo fato gerador, ou seja, Receitas pelo Desempenho e as Despesas</p><p>pelo Consumo.</p><p>Segue abaixo um exemplo de uma empresa de 1) Serviços e outra no setor de 2) Indústria e/ou Comércio:</p><p>Quando a Receita foi reconhecida na DRE para os itens 1) e 2) acima?</p><p>1) Serviços, no dia 13/06/2023, pois, houve o desempenho, portanto, a transferência do Controle do serviço.</p><p>2) Comércio e/ou Indústria, no dia 20/05/2023, pois, houve o desempenho, portanto, a transferência do Controle do ativo.</p><p>Após, a escolha das datas acima, justifique-as, à luz dos fundamentos da Contabilidade.</p><p>Pelo Desempenho (promessa). Desempenhar é a obrigação de transferir o Controle de um Ativo ou Serviço.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Data Zuzu Comercial - Fatos contábeis ocorridos em 18 e 31 de outubro 2022 $ Mil</p><p>18/10 Integralização de capital em dinheiro efetuado pelos sócios. 200</p><p>18/10 Aquisição de mercadorias para revenda a prazo. O Pagamento será em 30/11/2022. 50</p><p>31/10 Venda (*) de 100% das mercadorias adquiridas em 18/10 a prazo. 180</p><p>31/10 Baixa de 100% das mercadorias adquiridas em 18/10. 50</p><p>31/10 Despesas com refeições consumidas e pagas dentro do mês. 30</p><p>31/10 Despesas com salários a prazo. (benefício econômico imediato = despesa) 10</p><p>Regime de Competência (fato gerador)Regime de Competência (fato gerador)</p><p>(*) Além de reconhecermos a Venda/Receita na DRE e consequentemente a duplicatas a receber ou</p><p>clientes no Balanço Patrimonial pelo valor de $ 180 Mil, também teremos que dar baixa nos estoques e</p><p>reconhecer estes, na DRE como Custo da Mercadoria Vendida – CMV, pelo valor de $ 50 Mil.</p><p>Reforçando, a conta de resultado Custo da Mercadoria Vendida (CMV) representa uma despesa.</p><p>19</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Ativo (Aplicações) Passivo (Origens ou fontes)</p><p>Patrimônio Líquido (Origens/fontes)</p><p>Total Ativo (Direitos) Total Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Estoques</p><p>18/10</p><p>Fornecedores</p><p>18/10</p><p>50</p><p>31/1031/10</p><p>0</p><p>250 350 250</p><p>90</p><p>200</p><p>Caixa 200 170</p><p>Clientes (**) 0 180</p><p>Capital social 200</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados 0</p><p>350</p><p>Zuzu Comercial Ltda. - Demonstração de Resultado (DRE) – 31/10/2022 – $ Mil</p><p>Receita de Venda</p><p>(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV) - despesa</p><p>(*) Desempenho (origem) 180</p><p>Consumida (aplicação)</p><p>(50)</p><p>130(=) Lucro Bruto</p><p>(-) Despesas com refeições (30)</p><p>90(=) Lucro ou (Prejuízo) Líquido</p><p>Consumida (aplicação)</p><p>50 50</p><p>Consumida (aplicação)(-) Despesas com salários (10)</p><p>Salários a pagar 0 10</p><p>Transferir para o Balanço Patrimonial (PL)</p><p>Zuzu Comercial Ltda. – Balanço Patrimonial (B/P) - 18 e 31/10/2022 - $ Mil</p><p>Regime de Competência (fato gerador)Regime de Competência (fato gerador)</p><p>20</p><p>(**) Clientes, decorre das vendas (DRE) a prazo.</p><p>(*) Desempenho é a obrigação de repassar o controle do Ativo ou Serviço.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>$ Mil $ Mil</p><p>Receita (Venda) Operacional Bruta</p><p>(*) Deduções:</p><p>Cia. Alpha – Demonstração de Resultado – 1º/1 a 31/12/2022</p><p>11.500</p><p>IPI sobre vendas</p><p>ICMS sobre vendas</p><p>= Receita (Venda) Operacional Líquida</p><p>(**) Custos das Vendas (indústria - CPV, comércio - CMV ou serviço - CSP)</p><p>= Lucro Bruto</p><p>Despesas Operacionais: (despesas de apoio)</p><p>De vendas (comerciais)</p><p>Administrativas</p><p>= Resultado Antes das Despesas e Receitas Financeiras (RADRF)</p><p>Outras Receitas e (Despesas)</p><p>(1.450)</p><p>(1.000)</p><p>(3.300)</p><p>8.200</p><p>(2.700)</p><p>5.500</p><p>(200)</p><p>(250)</p><p>(460)</p><p>5.040</p><p>(10)</p><p>(***) EBIT</p><p>Continua no SLIDE 23</p><p>(*) Deduções:</p><p>IPI – Imposto de Produtos Industrializados;</p><p>ICMS - Impostos de Circulação de Mercadorias e Serviços; e</p><p>ISS – Imposto sobre Serviços.</p><p>(***) EBIT = Resultado (lucro ou prejuízo) antes dos Juros (despesas financeiras) e dos Impostos (Imposto</p><p>de Renda e Contribuição Social), ou simplesmente no Brasil, LAJIR (Lucro antes dos juros e dos impostos).</p><p>)</p><p>Demonstração de Resultado (DRE) – mede: Desempenho Financeiro</p><p>ISS sobre serviços (850)</p><p>21</p><p>Despesas do core business – atividade fim</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>$ Mil $ Mil</p><p>(***) EBIT</p><p>Cia. Alpha – Demonstração de Resultado – 1º/1 a 31/12/2022</p><p>= Resultado Antes das Despesas e Receitas Financeiras (RADRF) =</p><p>Despesas financeiras (juros sobre empréstimos bancários)</p><p>Receitas financeiras (rendimentos de aplicações financeiras)</p><p>= Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro (RATSL)</p><p>Imposto de renda – 15% (****)</p><p>= Resultado Líquido das Operações Continuadas (RLOC)</p><p>Participações:</p><p>Participações estatutárias diversas (administradores, debenturistas etc.)</p><p>= Lucro ou (Prejuízo) Líquido</p><p>5.040</p><p>(90)</p><p>50 (40)</p><p>(380)</p><p>5.000</p><p>(1.200)</p><p>3.800</p><p>3.420</p><p>(****) Para fins didáticos assume-se uma alíquota de 24% para o Imposto de Renda e a Contribuição</p><p>Social, pois, vai depender de outras variáveis para determinar a alíquota efetiva.</p><p>Contribuição social – 9% (****)</p><p>(750)</p><p>(450)</p><p>Continuação do Slide 21</p><p>23</p><p>Demonstração de Resultado (DRE) – mede: Desempenho Financeiro</p><p>(***) EBIT = Resultado (lucro ou prejuízo) antes dos Juros (despesas financeiras) e dos Impostos (Imposto de Renda e</p><p>Contribuição Social), ou simplesmente no Brasil, LAJIR (Lucro antes dos juros e dos impostos).</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>DRE (gerencial) – mede desempenho</p><p>econômico (Regime de Competência)</p><p>Balanço Patrimonial – mede posição Patrimonial e Financeira</p><p>900 9001) Caixa1) Receita de venda (à vista)</p><p>3002) Receita de venda (a prazo)</p><p>Ativo (aplicações - direitos)</p><p>3002) Clientes</p><p>(-) menos</p><p>$ Mil $ MilReceita = Origem</p><p>Despesa = Aplicação</p><p>(500)3) Despesa (à vista)</p><p>4) Despesa (a prazo) (150)</p><p>5) Lucro ou (Prej.) Líquido 550</p><p>Passivo e PL (origens) $ Mil</p><p>4) Contas a pagar 150</p><p>(500)3) Caixa</p><p>5) Lucros ou (Prejuízos)</p><p>acumulados 550</p><p>Passivo</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>AtivoReceita de Venda (1 + 2): 1.200</p><p>Despesa (3 + 4): (650)</p><p>Resumo das Aplicações e Origens de recursos no t</p><p>(DRE)</p><p>Serão registradas somente as variações das Receitas e Despesas, para que</p><p>se possa ver o efeito simultâneo da DRE no Balanço Patrimonial.</p><p>Atos e Fatos administrativos (contábeis)</p><p>Total do Ativo Total do Pas. + PL700 700</p><p>25</p><p>Seta indicativa para cima, representa um aumento, seta</p><p>indicativa para baixo, representa uma diminuição.</p><p>Portanto, no item 1) acima houve um aumento das contas</p><p>de Receita (DRE) e Caixa (B/P – Ativo).</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>1) Ativo = Aplicação em recurso econômico = há 1) Controle, decorrente de 2) Eventos Passados, dos</p><p>quais se esperam 3) Benefícios Econômicos. (três características/critérios simultâneos)</p><p>1) Balanço Patrimonial - Ativo (aplicação):</p><p>2) Demonstração de Resultado (DRE) – Despesa (aplicação):</p><p>2) Despesa = Aplicação de Recursos. Consumo de Bens e da utilização de Serviços no processo de</p><p>geração de Receita. Não há 1) Controle pela Entidade e 2) Benefício Econômico IMEDIATO.</p><p>1) Exemplo: Aquisição: Mercadorias (consumo), Máquinas (uso) etc.</p><p>2) Exemplo: Despesas: com propaganda e publicidade, refeições etc.</p><p>Quando uma APLICAÇÃO é um Ativo ou Despesa?</p><p>Qual a diferença entre Ativo e Despesa enquanto Aplicação?</p><p>26</p><p>Portanto, Ativo, há controle, Despesa não há controle.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Mede posição Patrimonial e Financeira - demonstração estática,</p><p>portanto, saldo atual.</p><p>Capítulo 3</p><p>Balanço Patrimonial (contempla as contas</p><p>patrimoniais: ativo, passivo e patrimônio líquido)</p><p>27</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto Prazo até 12 meses</p><p>Longo Prazo > 12 meses</p><p>Longo Prazo > 12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante (capital de terceiro)</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários (*)</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante (capital de terceiro)</p><p>Financiamentos (**)</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido (capital próprio)</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo</p><p>(aplicações) $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido (origens)</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Balanço Patrimonial – Passivo Circulante, Passivo não</p><p>Circulante e Patrimônio Líquido (origens de recursos)</p><p>Balanço Patrimonial – Passivo Circulante, Passivo não</p><p>Circulante e Patrimônio Líquido (origens de recursos)</p><p>29</p><p>(*) Capital de Terceiros (CT) = PC ($ 5.000) + PÑC ($ 2.000) = $ 7.000</p><p>Recurso</p><p>econômico</p><p>presente sob</p><p>controle da</p><p>Entidade como</p><p>resultado de</p><p>eventos passados.</p><p>Recurso</p><p>econômico. É um</p><p>direito que tem o</p><p>potencial de</p><p>produzir benefícios</p><p>econômicos.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto prazo</p><p>até 12 meses</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Longo prazo acima de</p><p>12 meses</p><p>Longo prazo acima de</p><p>12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante</p><p>Financiamentos</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante (capital de giro)</p><p>Caixa e equivalentes de caixa (*)</p><p>Clientes/Duplicatas a receber</p><p>Estoques (**)</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>1.500</p><p>3.000</p><p>6.000</p><p>1.000</p><p>Total do Ativo (Direitos)</p><p>Balanço Patrimonial – Ativo CirculanteBalanço Patrimonial – Ativo Circulante (Capital de Giro)</p><p>31</p><p>Passivo (curto e longo prazo) conhecido como Capital de Terceiro (CT) = $ 7.000 Mil</p><p>Patrimônio Líquido (longo prazo) conhecido como Capital Próprio (CP) = $ 3.000 Mil</p><p>Aplicações financeiras 500</p><p>No Ativo Circulante acima, houve por</p><p>exemplo, uma permuta, ou seja, a conta</p><p>patrimonial Caixa e Equivalentes de Caixa,</p><p>sofreu um decréscimo patrimonial, de $</p><p>500 Mil, e na conta Aplicações Financeiras,</p><p>gerou-se um acréscimo patrimonial de $</p><p>500 Mil.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto prazo até</p><p>12 meses</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante</p><p>Financiamentos</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante</p><p>Caixa e equivalentes de caixa</p><p>Clientes/Duplicatas a receber</p><p>Estoques</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>1.500</p><p>3.000</p><p>6.000</p><p>1.000</p><p>Total do Ativo (Direitos)</p><p>Ativo não Circulante</p><p>Imobilizado</p><p>Máquinas e equipamentos 2.000</p><p>Subtotal do Imobilizado 2.000</p><p>Balanço Patrimonial – Ativo não Circulante - Imobilizado</p><p>33</p><p>Aplicações financeiras 500</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima de</p><p>12 meses</p><p>Longo prazo acima de</p><p>12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante</p><p>Financiamentos</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante</p><p>Caixa e equivalentes de caixa</p><p>Clientes/Duplicatas a receber</p><p>Estoques</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>1.500</p><p>3.000</p><p>6.000</p><p>1.000</p><p>Total do Ativo (Direitos)</p><p>Ativo não Circulante</p><p>Imobilizados</p><p>Máquinas e equipamentos 2.000</p><p>Subtotal dos Imobilizados 2.000</p><p>Investimentos</p><p>Ações em outras empresas 900</p><p>Subtotal dos Investimentos 900</p><p>Balanço Patrimonial – Ativo não Circulante - Investimentos</p><p>35</p><p>Aplicações financeiras 500</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto prazo até</p><p>12 meses</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante</p><p>Financiamentos</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante</p><p>Caixa e equivalentes de caixa</p><p>Clientes/Duplicatas a receber</p><p>Estoques</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>1.500</p><p>3.000</p><p>6.000</p><p>1.000</p><p>Total do Ativo (Direitos)</p><p>Ativo não Circulante</p><p>Imobilizados</p><p>Máquinas e equipamentos 2.000</p><p>Subtotal dos Imobilizados 2.000</p><p>Investimentos</p><p>Ações em outras empresas 900</p><p>Subtotal dos Investimentos 900</p><p>Intangível</p><p>Software 600</p><p>Subtotal dos Intangível 600</p><p>Balanço Patrimonial – Ativo não Circulante - Intangível</p><p>37</p><p>Aplicações financeiras 500</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Curto prazo até 12</p><p>meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Longo prazo acima</p><p>de 12 meses</p><p>Indústria Renascer Ltda. – Balanço Patrimonial - 31/12/2022</p><p>Passivo Circulante ((*) capital de terceiro)</p><p>Fornecedores</p><p>Salários a pagar</p><p>Empréstimos bancários</p><p>Subtotal do Passivo Circulante</p><p>Passivo não Circulante ( (*) capital de terceiro)</p><p>Financiamentos</p><p>Subtotal do Passivo não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido (capital próprio)</p><p>Capital social</p><p>Lucros ou (Prejuízos) acumulados</p><p>Subtotal do Patrimônio Líquido</p><p>1.000</p><p>Ativo (aplicação - direitos) $ Mil $ MilPassivo e Patrimônio Líquido (origem/fonte)</p><p>2.500</p><p>2.000</p><p>5.000</p><p>2.000</p><p>1.500</p><p>2.000</p><p>1.000</p><p>3.000</p><p>10.000Total do Passivo + Patrimônio Líquido</p><p>Ativo Circulante (capital de giro)</p><p>Caixa e equivalentes de caixa</p><p>Clientes/Duplicatas a receber</p><p>Estoques</p><p>Subtotal do Ativo Circulante</p><p>1.500</p><p>3.000</p><p>6.000</p><p>1.000</p><p>Total do Ativo (Direitos)</p><p>Ativo não Circulante (capital “fixo”)</p><p>Imobilizados</p><p>Máquinas e equipamentos 2.000</p><p>Subtotal dos Imobilizados 2.000</p><p>Investimentos</p><p>Ações em outras empresas 900</p><p>Subtotal dos Investimentos 900</p><p>Intangível</p><p>Software 600</p><p>Subtotal dos Intangíveis 600</p><p>Realizável a Longo Prazo</p><p>Clientes/Duplicatas a receber 500</p><p>Subtotal do Real. a Longo Prazo 500</p><p>10.000</p><p>Subtotal do Ativo não Circulante 4.000</p><p>Balanço Patrimonial – Ativo não Circulante – Realizável a Longo Prazo</p><p>39(*) Capital de Terceiros (CT) = PC ($ 5.000) + PÑC ($ 2.000) = $ 7.000</p><p>Aplicações financeiras 500</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Capítulo 4</p><p>✓Análise Vertical (AV %) e Análise Horizontal (AH %)</p><p>✓Análise Vertical = Representatividade</p><p>(participação) e a Análise Horizontal (AH)</p><p>representa estudo de Tendência.</p><p>41</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 42</p><p>Demonstração do Resultado (DRE) 31/12/2022 31/12/2021 em R$ Mil</p><p>Receitas (Vendas) Líquidas de Serviços 175 125 50</p><p>(-) Custos dos Serviços Prestados (CSP) 100 20 80</p><p>(=) Lucro Bruto 75 105 (30)</p><p>(-) Despesas Operacionais (3 + 20 = 23 23 19 4</p><p>Com vendas (comerciais) 3 2 1</p><p>Administrativas 20 17 3</p><p>Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras = Ebit 52 86 (34)</p><p>Despesas financeiras 2 1 1</p><p>Lucro ou (Prejuízo) Líquido 50 85 (35)</p><p>Hospital São Francisco Ltda. - Demonstração de Resultado (DRE) – R$ Mil</p><p>Análise Vertical (AV%) e Análise Horizontal (AH %)</p><p>As DESPESAS são deduzidas das RECEITAS, mesmo que, não se tivesse colocado entre parênteses.</p><p>0(100) (20) 20 100≠ 80≠ (80)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>44</p><p>a) Custos dos Serviços Prestados / Receitas</p><p>Líquidas de Serviços</p><p>b) Lucro Bruto / Receitas Líquidas de Serviços</p><p>d) Despesas com Vendas / Receitas Líquidas de Serviços</p><p>e) Despesas Administrativas / Receitas Líquidas de Serviços</p><p>g) Despesas Financeiras / Receitas Líquidas de Serviços</p><p>h) Lucro ou (Prejuízo) Líquido / Receitas Líquidas de Serviços</p><p>20 / 125</p><p>0,1600 X 100 16,00</p><p>105 / 125</p><p>0,8400 X 100 84,00</p><p>2 / 125</p><p>X 100 1,60</p><p>17 / 125</p><p>0,1440 X 100 13,60</p><p>1 / 125</p><p>85 / 125</p><p>0,0160</p><p>f) Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras / Receitas Líquidas 0,6800 X 100 68,80</p><p>0,0080 X 100 0,80</p><p>0,6720 68,00</p><p>AV%Contas / RLContas da DRE</p><p>Hospital São Francisco - Análise Vertical (AV%) – 2021 – Em R$ Mil</p><p>X 100</p><p>Fator Unitário</p><p>Quanto que cada despesa representa em relação às Receitas Líquidas da empresa?</p><p>X 100</p><p>86 / 125</p><p>Quanto que os a) Custos dos Serviços Prestados e o b) Lucro Bruto representam em relação às Receitas Líquidas de Serviços?</p><p>a) Representam: 16,00%</p><p>Pela função da HP 12C:</p><p>Tecle: 125 Enter; 20 %T</p><p>= 16,00% = 84,00%</p><p>b) Representam: 84,00%</p><p>Pela função da HP 12C:</p><p>Tecle: 105 Enter</p><p>c) Despesas Operacionais / Receitas Líquidas de Serviços 19 / 125</p><p>X 100 15,200,1520</p><p>a) Custos dos Serviços Prestados b) Lucro Bruto</p><p>Na sequência tecle CLX</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 45</p><p>a) Receitas Líquidas de Serviços 2022 / Receitas Líquidas de Serviços 2021 175 / 125</p><p>(1,40 – 1) * 100 40,00</p><p>∆%R$ MilItens da DRE: Ano de 2022 dividido pelo ano de 2021</p><p>Hospital São Francisco - Análise Horizontal (AH ∆%) – 2022 em relação 2021</p><p>A Análise Horizontal evidencia, quanto que cada conta variou em relação a sua base.</p><p>b) Custos dos Serviços Prestados 2022 / Custos dos Serviços Prestados 2021 100 / 20</p><p>(5,00 – 1) * 100 400,00</p><p>c) Lucro Bruto 2022 / Lucro Bruto 2021 75 / 105</p><p>(0,7143 – 1) * 100 (28,57)</p><p>e) Despesas com Vendas 2022 / Despesas com Vendas 2021 (1,500 – 1) * 100 50,003 / 2</p><p>f) Despesas administrativas 2022 / Despesas administrativas 2021 (1,1765 – 1) * 100 17,6520 / 17</p><p>g) (*) Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras / Resultado a. Receitas e Despesas Financeiras (0,6047 – 1) * 100 (39,53)52 / 86</p><p>h) Despesas Financeiras 2022 / Despesas Financeiras 2021 (1,0136 – 1) * 100 100,002 / 1</p><p>i) Lucro ou (Prejuízo) Líquido 2022 / Lucro ou (Prejuízo) Líquido 2021 (0,8450 – 1) * 100 (41,18)50 / 85</p><p>(*) Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras = EBIT (Resultado (lucro ou prejuízo) antes dos Juros (despesas financeiras)</p><p>e dos Impostos (Imposto de Renda e Contribuição Social)), ou simplesmente no Brasil, LAJIR (Lucro antes dos juros e dos impostos).</p><p>Quanto que as a) Receitas Líquidas de Serviços e o c) Lucro Bruto variaram de 2022 em relação a 2021?</p><p>a) Receita Líquida : 40,00%</p><p>Pela função da HP 12 C:</p><p>Tecle: 125 Enter; 175 ∆%</p><p>= 40,00%</p><p>c) Lucro Bruto: (28,57%)</p><p>Tecle: 105 Enter; 75 ∆%</p><p>= (28,57%)</p><p>E assim por diante...</p><p>d) Despesas Operacionais 2022 / Despesas Operacionais 2021 23 / 19</p><p>(1,2105 – 1) * 100 21,05</p><p>Pela função da HP 12 C:</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Depreciação:</p><p>• Do ponto de vista econômico:</p><p>Perda do valor econômico de um bem ao longo dos anos.</p><p>• Do ponto de vista contábil conforme Normas Internacionais – (*) CPC 27 - Imobilizado:</p><p>É alocação sistemática do valor depreciável de um ativo ao longo de sua vida útil.</p><p>(*) CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis – tem como objetivo, o estudo, o preparo e a emissão de</p><p>Pronunciamentos Técnicos sobre procedimentos de Contabilidade.</p><p>Capítulo 5</p><p>47</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Bem a) R$ Custo b) R$ Residual c) R$ Depreciável c = a - b d) Cota Depreciação</p><p>Locomotiva 11.000 Mil 600 Mil 10.400 Mil</p><p>Cota (C) de Depreciação (D) =</p><p>Demonstrativo do Cálculo da Cota de Depreciação:</p><p>Anos Meses</p><p>c) Valor Depreciável</p><p>Quantidade Meses</p><p>CD =</p><p>R$ 43,33 x 3 mesesCD =</p><p>20 (vida útil) “X”</p><p>X = 240 meses – quantidade de meses</p><p>1 12</p><p>CD = $ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ?</p><p>X TUB</p><p>c) $ 10.400</p><p>240</p><p>X 3 meses (1º/10 a 31/12/2022)</p><p>Tempo de</p><p>Utilização</p><p>do Bem.</p><p>R$ 130 MilCD =</p><p>A data de 31/12/2022 é o período de</p><p>encerramento do Balanço Patrimonial.</p><p>Cosan S/A. - Depreciação da Locomotiva</p><p>Cuidado:</p><p>Não inverter quantidade</p><p>de meses com TUB</p><p>(meses) na fórmula</p><p>matemática.</p><p>49</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Cosan S/A - Balanço Patrimonial em 31/12/2022 - Em R$ Mil</p><p>Conta 2021 Movimentação em 2022 2022</p><p>Ativo não Circulante</p><p>Imobilizado</p><p>Locomotiva (*) 0</p><p>(-) Depreciação Acumulada (0)</p><p>11.000</p><p>(130)</p><p>11.000</p><p>(130)</p><p>Bem a) $ Custo b) $ Residual c) $ Depreciável: c = a - b d) Cota Depreciação</p><p>Locomotiva 11.000 Mil 600 Mil 10.400 Mil CD = $ 130 Mil</p><p>São Marcos Ltda. Depreciação da Máquina Injetora</p><p>Cosan S/A. - Depreciação da Locomotiva</p><p>50</p><p>Demonstração de Resultado – (DRE) de 1º/10 a 31/12/2022 – Em R$ Mil</p><p>Cosan S/A</p><p>Receita Líquida ou Venda Líquida de Serviços</p><p>2ª) (-) Custo do Serviço Prestado (CSP) (mão de obra, energia, depreciação etc.)</p><p>(=) Lucro Bruto</p><p>(-) Despesas Operacionais: (despesas de apoio)</p><p>De vendas</p><p>6ª) Administrativas (salários, encargos sociais, depreciação etc.):</p><p>(=) Lucro ou (Prejuízo) Líquido</p><p>130</p><p>(X X X X)</p><p>( _ _ _ _ _ _ _ ) ?</p><p>X X X X X X</p><p>X X X X X</p><p>X X X X</p><p>Pergunta-se:</p><p>A despesa com depreciação de R$ 130.000, entrará na DRE, como sendo, Custo do Serviço Prestado (CSP), 2ª linha ou em</p><p>Despesas Administrativas, 6ª linha?</p><p>Preencha a tabela abaixo:</p><p>( _ _ _ _ _ _ ) ?</p><p>(*) Para fins didáticos, assume-se que no ano de 2021 não havia nenhuma Locomotiva, portanto, saldo 0 (zero).</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>✓ Elaboração das Demonstrações Financeiras</p><p>✓Desempenho Financeiro:</p><p>Demonstração dos Fluxos de Caixa (Cash Flows) - DFC.</p><p>Capítulo 6</p><p>53</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Cia. Gama – Demonstração do Fluxo de Caixa modelo simplificado em 31/12/2022</p><p>Data Fatos contábeis ocorridos em 2022 $ Mil (*) Entrada (E), Saída (S) ou Sem Efeito (SE)</p><p>1º Vendas (Receitas) de diversos sapatos (ativos) à vista. 400</p><p>2 Despesas com publicidade pagas à vista. 50</p><p>3 Compras de mercadorias (sapatos) a prazo. Vencimento: 10/02/2023. 30</p><p>6 Apurou-se depreciação ao longo do ano de 2022. 25</p><p>7 Pagamento dos dividendos (acionista) de 2021. 40</p><p>4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas. 200</p><p>5 Compra de veículos para uso à vista. 80</p><p>Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)</p><p>8 Amortização (pagamento) de dívidas junto aos bancos. 20</p><p>E</p><p>S</p><p>E</p><p>S</p><p>S</p><p>S</p><p>54</p><p>As datas (fatos) contábeis de números 3 e 6 não entraram no Fluxo de Caixa por serem:</p><p>Datas Descrição dos fatos</p><p>3 Uma operação a prazo e não à vista (neste momento não tem efeito Caixa); e</p><p>6 Um fato econômico (depreciação) e não financeiro, portanto, não terá efeito Caixa.</p><p>(*) Entradas (E) e Saídas (S) de recursos financeiros e Sem Efeito (SE) no Caixa.</p><p>SE</p><p>SE</p><p>Apostila de Exercícios – exercício 22</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 55</p><p>Cia. Gama – Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) - 31/12/2022</p><p>Data $ Mil S Mil</p><p>Vendas (Receitas) de diversos sapatos (ativos) à vista.</p><p>Aporte de Capital.</p><p>Saldo Inicial + Entradas</p><p>Caixa e Equivalentes de Caixa no INÍCIO do período</p><p>Entradas:</p><p>Saídas:</p><p>Publicidade.</p><p>Aquisição de veículos para uso à vista.</p><p>Dividendos de 2021.</p><p>Amortização de dívidas junto a bancos.</p><p>Caixa e Equivalentes de Caixa no FINAL do período</p><p>1º</p><p>4</p><p>2</p><p>5</p><p>8</p><p>7</p><p>90</p><p>400</p><p>200 600</p><p>(50)</p><p>(80)</p><p>(40)</p><p>(20) (190)</p><p>690</p><p>500</p><p>Data 3 (não há neste momento efeito Caixa) - Cia. Gama – Balanço Patrimonial em 31/12/2022 - $ Mil</p><p>Ativo (direitos) Passivo e Patrimônio Líquido (reivindicações)</p><p>Ativo Circulante $ Mil Passivo Circulante $ Mil</p><p>Estoques Fornecedor 3030</p><p>Fluxo de Caixa – mede posição Financeira</p><p>Data 6 (não tem efeito Caixa) - Cia. Gama – Balanço Patrimonial em 31/12/2022 - $ Mil</p><p>Ativo (direitos) Passivo e Patrimônio Líquido (reivindicações)</p><p>Ativo não Circulante $ Mil Passivo Circulante $ Mil</p><p>Imobilizado - Veículos</p><p>(-) Depreciação ACUMULADA (25)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>CPC – 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa</p><p>International Accounting Standard 7 – Statement of Cash Flows</p><p>A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) compreende três atividades, a saber:</p><p>a) Operacional – envolve as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e</p><p>serviços, e, normalmente, relaciona-se com as transações que aparecem na DRE. Portanto,</p><p>são as principais atividades geradoras de receita da entidade. Exemplo: recebimento de</p><p>duplicatas e pagamento a Fornecedores.</p><p>b) Investimento – relaciona-se, normalmente, com os aumentos e diminuições dos ativos</p><p>não circulante (AÑC) que a empresa utiliza para produzir bens e serviços.</p><p>b 1) Realizável a Longo Prazo: Pagamento ou Recebimento de Notas Promissórias etc.;</p><p>b 2) Investimentos: Pagamento pela aquisição de Outras Empresas etc.;</p><p>b 3) Imobilizado: Pagamento pela aquisição de Máquinas e Equipamentos etc.; e</p><p>c) Financiamento – relaciona-se com os empréstimos de Credores e Investidores à entidade:</p><p>Aporte de Capital, Empréstimos e Financiamentos Bancários, Debêntures, Juros sobre</p><p>Capital Próprio, Dividendos Pagos, Amortização de Empréstimos e Financiamentos etc.</p><p>b 4) Intangível: Pagamentos com Marcas e Patentes, Desenvolvimento de Software etc.</p><p>Ativo não Circulante (AÑC):</p><p>54</p><p>Credores: Passivo Circulante Financeiro (PCF) – Empréstimos Bancários e Investidores: Capital Social</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Cia. Gama – Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) método Direto em 31/12/2022</p><p>Datas Fatos contábeis ocorridos em 2022 (*) Classificação (O / I / F) $ Mil E, S e (SE)</p><p>SE</p><p>SE</p><p>1º Vendas (Receitas) de diversos sapatos (ativos) à vista. 400</p><p>2 Despesas com publicidade pagas à vista. 50</p><p>3 Compras de mercadorias (sapatos) a prazo. Vencimento: 10/2/23. 30</p><p>6 Apurou-se depreciação ao longo do ano de 2021. 15</p><p>7 Pagamento dos dividendos (remuneração ao acionista) de 2020. 40</p><p>4 Aporte de capital em dinheiro efetuado pelos acionistas. 200</p><p>5 Compra de veículos para uso à vista. 80</p><p>O Fluxo de Caixa mede Posição Financeira</p><p>8 Amortização (pagamento) de dívidas junto aos bancos. 20</p><p>(*) Quanto a classificação: Operacional (O); Investimento (I) e Financiamento (F), vide SLIDE 56.</p><p>E</p><p>S</p><p>E</p><p>S</p><p>S</p><p>S</p><p>57</p><p>(O)</p><p>(O)</p><p>(F)</p><p>(F)</p><p>(F)</p><p>(I)</p><p>Este método evidencia os recebimentos e pagamentos operacionais de um determinado período.</p><p>É denominado método Direto, pois, apresenta relação direta do que se apresenta no próprio Caixa.</p><p>Fluxos de Caixa pelo método Direto</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Cia. Gama – Fluxos de método Direto em 31/12/2022 Data $ Mil</p><p>a) Atividade Operacional:</p><p>- Vendas (Receitas) de diversos sapatos (ativos) à vista.</p><p>- Despesas com publicidade.</p><p>(=) Caixa gerado ou (consumido) na atividade Operacional (as entradas superaram as saídas)</p><p>b) Atividade de Investimento: (AÑC)</p><p>- Aquisição de veículos para uso à vista.</p><p>(=) Caixa gerado ou (consumido) na atividade de Investimento</p><p>c) Atividade de Financiamento: (PCF + PL)</p><p>- Aporte de capital.</p><p>- Dividendos de 2021.</p><p>(=) Caixa gerado ou (consumido) na atividade de Financiamento</p><p>(=) Aumento ou Diminuição Líquido ao Caixa e Equivalentes de Caixa (a + b + c)</p><p>(+) Caixa e Equivalente de Caixa no INÍCIO do período</p><p>(=) Caixa e Equivalente de Caixa no FINAL do período 2022</p><p>1º</p><p>2</p><p>5</p><p>4</p><p>7</p><p>400</p><p>(50)</p><p>350</p><p>(80)</p><p>(80)</p><p>200</p><p>(40)</p><p>140</p><p>410</p><p>90</p><p>500</p><p>- Amortização de dívidas junto aos bancos. 8 (20)</p><p>Demonstração dos Fluxos de Caixa (mede posição financeira) – método Direto</p><p>Cia. Gama – Balanço Patrimonial – em $ Mil – 31/12/2022</p><p>Ativo (direitos) Passivo e Patrimônio Líquido (origens/fontes)</p><p>Ativo Circulante $ Mil Passivo Circulante $ Mil</p><p>56</p><p>Caixa e Equivalentes de Caixa X X X X X X X X X 500</p><p>Exercício 22 da Apostila de Exercícios – preencher naquela apostila.</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Capítulo 7</p><p>✓ Prazos Médios (Atividades - Ciclo Operacional e</p><p>Financeiro) – considerados índices dinâmicos.</p><p>✓ Índices tradicionais:</p><p>(Rentabilidade, Endividamento e Liquidez)</p><p>59</p><p>https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwih4Iv58e3WAhUCEZAKHUMACdoQjRwIBw&url=https://blog.softwareavaliacao.com.br/indicadores-de-rentabilidade/&psig=AOvVaw3FUal6VKo7tc1wO2sREAm0&ust=1507993980612419</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Indicador – Capital Circulante Líquido</p><p>O Capital Circulante Líquido (CCL) é a diferença entre o Ativo Circulante –</p><p>AC (contas a receber, estoques etc.) e o Passivo Circulante – PC (fornecedores,</p><p>contas a pagar etc.), mensurada em determinado período.</p><p>Resposta: Situação Financeira (SF) de Curto Prazo.</p><p>O que determina a comparação “Ativo Circulante X Passivo Circulante”?</p><p>Deste cotejamento podemos obter basicamente dois resultados:</p><p>AC > PC representa Situação Financeira Favorável; e</p><p>AC < PC representa Situação Financeira Desfavorável.</p><p>Arezzo S/A</p><p>60</p><p>No caso da Arezzo S/A a Situação Financeira de Curto Prazo foi Favorável, pois em</p><p>31/12/2021 e 31/12/2020, o Ativo Circulante ficou maior que o Passivo</p><p>Circulante (vide Balanço Patrimonial da companhia ou próximo slide).</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>(*) CCL = Capital Circulante Líquido</p><p>(**) MS = Margem de Segurança</p><p>Ativo Circulante – 31/12/2021 = X Passivo Circulante – 31/12/2021 =</p><p>1.646.786 1.519.000</p><p>CCL = AC - PC</p><p>CCL = -</p><p>CCL = 127.786 Situação Financeira Favorável</p><p>PC = $ 1.519.000</p><p>AC = $ 1.646.786</p><p>$ 1.519.000$ 1.519.000</p><p>CCL = 127.786 (pulmão)</p><p>Arezzo S/A. - Representação Gráfica do CCL (*) ou MS (**)</p><p>61</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>PC = $ 1.519.000</p><p>AC = $ 1.646.786</p><p>$ 1.519.000$ 1.519.000</p><p>CCL = $ 127.786 (pulmão)</p><p>Arezzo S/A. - Representação Gráfica do CCL ou MS em 31/12/2021</p><p>AÑC = $ 1.719.540</p><p>PÑC + PL = $ 1.847.326</p><p>$ 1.267.677$ 1.267.677</p><p>$ 127.786 (excedente de recursos</p><p>de longo prazo)</p><p>Como foi formado o Capital Circulante Líquido (CCL) ou a Margem de Segurança (MS)?</p><p>Resposta:</p><p>Através do recursos excedentes de Longo Prazo, ou seja, (PÑC + PL)</p><p>62</p><p>Total Passivo + PL = $ 3.366.326Total do Ativo = $ 3.366.326</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>IMRÑC</p><p>Ativo - Aplicação Passivo e PL - Origem Exemplo:</p><p>31/12/2021</p><p>Inv. + Imob. + Intang.</p><p>PÑC + PL = 100%</p><p>23,04% 23,04%</p><p>76,96%</p><p>AC PC</p><p>CCL (Capital Circulante Líquido) =</p><p>Pulmão da Empresa = Aplicação =</p><p>76,96%</p><p>IMRÑC = ((Investimento + Imobilizado + Intangível) / (PÑC + PL)) * 100</p><p>Índice de Imobilização de Recursos Não Correntes</p><p>Arezzo S/A.</p><p>- Fornecedores</p><p>- Empréstimos e Financiamentos</p><p>- Etc.</p><p>63</p><p>Excedente de Recursos de Longo Prazo</p><p>(PÑC + PL)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>• O ativo e passivo circulante podem ser considerados também como Ativo e</p><p>Passivo CORRENTE, pois a ideia de giro, algo em movimento prevalece.</p><p>• Para que não haja “quebra” de equilíbrio financeiro a empresa deveria</p><p>captar recursos de longo prazo (PÑC + PL) para investir em seu Ativo não</p><p>Circulante (AÑC) e ainda dispor de uma parcela daquele (s) recurso (s) de</p><p>longo prazo para financiar o giro comercial da empresa, ou seja, uma parcela</p><p>deveria financiar o Ativo Circulante (AC) da empresa.</p><p>64</p><p>Arezzo S/A.</p><p>Imobilização de Recursos não Correntes</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>IMRÑC</p><p>Ativo - Aplicação Passivo e PL - Origem Exemplo:</p><p>31/12/2020</p><p>Inv. + Imob. + Intang.</p><p>PÑC + PL = 100%</p><p>7,64% 7,64%</p><p>92,36%</p><p>AC PC</p><p>CCL (Capital Circulante Líquido) =</p><p>Pulmão da Empresa = Aplicação =</p><p>92,36%</p><p>IMRÑC = ((Investimento + Imobilizado + Intangível) / (PÑC + PL)) * 100</p><p>Índice de Imobilização de Recursos Não Correntes</p><p>Arezzo S/A.</p><p>- Fornecedores</p><p>- Empréstimos e Financiamentos</p><p>- Etc.</p><p>65</p><p>Excedente de Recursos de Longo Prazo</p><p>(PÑC + PL)</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Para que não haja “quebra” de equilíbrio financeiro a empresa deveria</p><p>captar recursos de longo prazo (PÑC + PL) para investir em seu Ativo não</p><p>Circulante (AÑC) e ainda dispor de uma parcela daquele (s) recursos (s) de</p><p>longo prazo para financiar o giro comercial da empresa, ou seja, uma</p><p>parcela deveria financiar o Ativo Circulante (AC) da empresa.</p><p>Arezzo S/A.</p><p>66</p><p>Imobilização de Recursos não Correntes</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 67</p><p>Anotação</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Índices</p><p>de Prazos Médios ou Índices de Atividades</p><p>1º) Prazo Médio de Renovação dos Estoques (PMRE)</p><p>Indica quantos dias, em média, levo para renovar os meus estoques a prazo.</p><p>PMRE = Estoques * 360 dias</p><p>C. M. V.</p><p>PMRE = 30 dias</p><p>2º) Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV)</p><p>Indica quantos dias, em média, levo para receber minhas vendas a prazo.</p><p>PMRV = Duplicatas a Receber * 360 dias</p><p>Vendas Realizadas (**)</p><p>PMRV = 20 dias</p><p>3º) Prazo Médio de Pagamentos a Fornecedores (PMPF)</p><p>Indica quantos dias, em média, levo para pagar meus fornecedores.</p><p>PMPF = Fornecedores * 360 dias</p><p>* Compras</p><p>PMPF = 15 dias (*) CMV = EI + C - EF</p><p>68</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>• (**) Vendas Realizadas = Receita Bruta de Vendas – Devoluções e</p><p>Abatimentos.</p><p>• CMV = Custo da Mercadoria Vendida;</p><p>• EI = Estoque Inicial;</p><p>• C = Compras; e</p><p>• EF = Estoque Final.</p><p>• Para o Cálculo do Prazo Médio de Recebimento das Vendas (PMRV)</p><p>considere como vendas realizadas SOMENTE as Vendas a Prazo.</p><p>• As Vendas a Prazo (DRE) menos o valor das Duplicatas a Receber do</p><p>Balanço Patrimonial teremos como resultado as vendas já recebidas.</p><p>Índices</p><p>Índices</p><p>69</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Ciclo Operacional (CO) e o Ciclo de Caixa (CC) ou Ciclo Financeiro (CF) ou Ciclo de</p><p>Conversão de Caixa (CCC).</p><p>Ciclo Operacional e Financeiro – Poli Industrial Ltda.</p><p>Ciclo Operacional (CO) = (PMRE + PMRV) = 100 dias</p><p>(C)</p><p>(P)</p><p>PMRE = 35 dias</p><p>(V)</p><p>PMRV = 65 dias (R)</p><p>PMPF = 85 dias CC ou CF = 100 – 85 = 15 dias</p><p>A empresa poderá financiar os 15 dias do CC/CF através de Capital de Terceiro e/ou Capital Próprio.</p><p>Qual é a Necessidade de Capital de Giro (NCG) em dias da empresa?</p><p>Será apresentado um Ciclo de Caixa ou Financeiro Positivo.</p><p>CC ou CF = CO – PMPF</p><p>Ciclo Econômico Ciclo Financeiro</p><p>70</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>• C = Compras P = Pagamentos V = Vendas R = Recebimento</p><p>• PMRE = Prazo Médio de Renovação dos Estoques;</p><p>• PMRV = Prazo Médio de Recebimento das Vendas;</p><p>• PMPF = Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores;</p><p>• CO = Ciclo Operacional e CC / CF = Ciclo de Caixa ou Ciclo financeiro.</p><p>• O Ciclo Operacional (CO) é o período no qual a empresa faz Investimentos (aplicações).</p><p>• O Ciclo Financeiro (CF) visa demonstrar o período no qual a empresa necessita ou não de</p><p>financiamento complementar do seu ciclo operacional, gerando, assim, necessidade de capital de</p><p>giro (NCG) ou folga de caixa.</p><p>GLOSSÁRIO/LEGENDA</p><p>71</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>Ciclo Operacional (CO) e Financeiro (CF) - da empresa Francis Logística Ltda.</p><p>Ciclo Operacional (CO) = (PMRE + PMRV) = 70 dias</p><p>(C)</p><p>(P)</p><p>PMRE = 40 dias</p><p>(V)</p><p>PMRV = 30 dias</p><p>(R)</p><p>PMPF = 70 dias +</p><p>CC ou CF = CO – PMPF</p><p>Qual é a Necessidade de Capital de Giro (NCG) em dias da empresa?</p><p>PMPF = 30 dias</p><p>PMPF = 100 dias</p><p>Não há NCG, pois o fornecedor, financia todo o Ciclo Operacional (PMRE + PMRV) de 70 dias da empresa</p><p>e ainda há uma folga de Caixa de 30 dias e que deve ser aplicada nos ativos mais rentáveis da empresa.</p><p>CC ou CF = 70 – 100 = (30) dias</p><p>Será apresentado um Ciclo de Caixa ou Financeiro Negativo.</p><p>Ciclo Econômico</p><p>72</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga</p><p>• Estoques - Balanço Patrimonial – Foto (estático) – Potencial de Geração de Fluxo de Caixa Positivo.</p><p>Momento atual (presente), ou seja, saldo.</p><p>• C.P.V. – Demonstração de Resultado – Filmadora (dinâmico) – Já foi vendido (acumulado do período</p><p>contábil), ou seja, acumulado do período.</p><p>• Podemos concluir pelo resultado de 1/8 que a empresa vendeu o equivalente a 8 (oito) vezes seus</p><p>Estoques.</p><p>Estoques B/P Foto (estática) $ 1</p><p>PMRE = 0,125 x 360 dias = 45 dias</p><p>C.P.V. DRE Filmadora (dinâmica) $ 8</p><p>Índices</p><p>73</p><p>Prof. Dr. Zuinglio J. B. Braga 74</p><p>O conceito de Ciclo Operacional (CO) consiste na soma de todos os</p><p>acontecimentos referentes a uma operação empresarial, que inicia com a compra de</p><p>matéria-prima, passa pela produção, avançando pela venda do produto, até o</p><p>recebimento relacionado às vendas a prazo.</p><p>Portanto, o CO = PMRE + PMRV</p><p>Conceitua-se Ciclo financeiro (CF) = Ciclo de produção + período médio de</p><p>arrecadação das contas a receber – tempo médio de pagamento dos Fornecedores.</p><p>Ele o faz olhando quão rápido a empresa transforma seus estoques em vendas, e</p><p>suas vendas em dinheiro, o tempo que é então usado para pagar os fornecedores</p><p>pelos bens e serviços</p><p>Portanto, o CF = PMRE + PMRV - PMPF</p><p>Ciclo: Operacional (CO) e Financeiro (CF) ou Caixa (CC)</p><p>Slide 1: MBA Executivo em Gestão Estratégica e Econômica de Negócios</p><p>Slide 2</p><p>Slide 3</p><p>Slide 5</p><p>Slide 7</p><p>Slide 9</p><p>Slide 10</p><p>Slide 11</p><p>Slide 12</p><p>Slide 13</p><p>Slide 15</p><p>Slide 16</p><p>Slide 19</p><p>Slide 20</p><p>Slide 21</p><p>Slide 23</p><p>Slide 25</p><p>Slide 26</p><p>Slide 27</p><p>Slide 29</p><p>Slide 31</p><p>Slide 33</p><p>Slide 35</p><p>Slide 37</p><p>Slide 39</p><p>Slide 41</p><p>Slide 42</p><p>Slide 44</p><p>Slide 45</p><p>Slide 47</p><p>Slide 49</p><p>Slide 50</p><p>Slide 53</p><p>Slide 54</p><p>Slide 55</p><p>Slide 56</p><p>Slide 57</p><p>Slide 58</p><p>Slide 59</p><p>Slide 60</p><p>Slide 61</p><p>Slide 62</p><p>Slide 63</p><p>Slide 64</p><p>Slide 65</p><p>Slide 66</p><p>Slide 67</p><p>Slide 68</p><p>Slide 69</p><p>Slide 70</p><p>Slide 71</p><p>Slide 72</p><p>Slide 73</p><p>Slide 74</p>