CPA10 - MÓDULO 1 - RESPOSTAS

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<p>Pág. 1</p><p>MÓDULO 01</p><p>PERGUNTAS E RESPOSTAS Sistema Financeiro Nacional</p><p>01. Os órgãos, instituições e empresas que</p><p>compõe o Sistema Financeiro Nacional</p><p>se dividem em 3 grandes grupos.</p><p>Quais são esses 3 grupos e o que os diferenciam</p><p>em funções?</p><p>Resposta: Órgãos Normativos: Esse grupo é compos-</p><p>to por entidades como o Conselho Monetário Nacional</p><p>(CMN) e o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)</p><p>e Conselho Nacional de Previdência Complementar</p><p>(CNPC), cuja função é estabelecer normas e diretrizes</p><p>para o Sistema Financeiro Nacional (SFN).</p><p>Órgãos Supervisores: As entidades supervisoras traba-</p><p>lham para que os cidadãos e os integrantes do sistema</p><p>financeiro sigam as regras definidas pelos órgãos</p><p>normativos, fazendo duas principais funções: executando</p><p>normas descritas por órgãos normativos e, também,</p><p>supervisionando os agentes operacionais. Podem</p><p>ser chamados de supervisores, reguladores ou</p><p>fiscalizadores: Banco Central do Brasil (BCB), Comissão</p><p>de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de</p><p>Seguros Privados (SUSEP)</p><p>e Superintendência Nacional de Previdência</p><p>Complementar (PREVIC).</p><p>Órgãos Operacionais: Os órgãos ou agentes operacionais</p><p>são instituições financeiras, como bancos comerciais,</p><p>bancos de investimentos, corretoras, seguradoras,</p><p>entre outros, integram este grupo. Elas realizam</p><p>operações financeiras do dia a dia e oferecem diversos</p><p>produtos e serviços aos clientes, atuando como</p><p>intermediário financeiro. Podemos defini-los como</p><p>agentes que atuam na ponta do mercado, diretamente</p><p>com o cliente.</p><p>02. Descreva a composição dos órgãos CMN –</p><p>Conselho Monetário Nacional, Banco Central do</p><p>Brasil e CVM – Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>Resposta: Conselho Monetário Nacional (CMN):</p><p>Composição: O CMN é composto por três membros:</p><p>o Ministro do Estado da Fazenda</p><p>(Presidente do Conselho); o Presidente do Banco Central</p><p>do Brasil (BCB); e Ministra do Estado do Planejamento</p><p>e Orçamento. Funções: Busca promover o crescimento</p><p>econômico e social do país, coordenando as políticas</p><p>monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida</p><p>pública, interna e externa. É considerado o órgão</p><p>normativo com autoridade máxima dentro do</p><p>Sistema Financeiro Nacional. Banco Central do Brasil</p><p>(BCB): Composição: O BCB é Composto por 1 Presidente</p><p>e 8 diretores nomeados pelo Presidente da República</p><p>e aprovados pelo Senado Federal. É uma autarquia de</p><p>natureza especial com autonomia estabelecida.</p><p>Funções: Tem como principais atribuições a emissão</p><p>de moeda, a condução da política monetária (utilizando-</p><p>-se de 4 instrumentos de política monetária) e fomentar</p><p>o bem-estar econômico da sociedade, cumprindo todas</p><p>as determinações do CMN no que diz respeito a política</p><p>monetária e cambial.</p><p>Resposta: Comissão de Valores Mobiliários (CVM):</p><p>Composição: A CVM é composta por 4 diretores e 1 presi-</p><p>dente, indicados pelo Presidente da República e nomea-</p><p>dos após aprovação pelo Senado Federal.</p><p>Funções: A CVM é responsável por regular e fiscalizar o</p><p>mercado de valores mobiliários no Brasil, garantindo</p><p>transparência e proteção aos investidores.</p><p>03. Descreva a diferença entre as funções do</p><p>Conselho Monetário Nacional e Banco Central</p><p>do Brasil.</p><p>Resposta: Conselho Monetário Nacional (CMN):</p><p>Funções: O CMN é responsável por formular a política da</p><p>moeda e do crédito no Brasil. Ele estabelece diretrizes</p><p>para o Sistema Financeiro Nacional (SFN) e toma decisões</p><p>estratégicas relacionadas à crédito, inflação e regulamen-</p><p>tações financeiras. O CMN atua de forma mais ampla, de-</p><p>finindo as linhas gerais das políticas monetária, creditícia,</p><p>orçamentária e da dívida pública interna e externa.</p><p>Banco Central do Brasil (BCB):</p><p>Funções: O BCB executa as políticas monetárias e cam-</p><p>biais definidas pelo CMN. Ele é responsável por im-</p><p>plementar as decisões do CMN, conduzindo a política</p><p>monetária, controlando a quantidade de dinheiro em cir-</p><p>culação, emitindo moeda, regulamentando e supervisio-</p><p>nando as instituições financeiras. O BCB atua de maneira</p><p>mais operacional, aplicando as diretrizes condicionais</p><p>do CMN.</p><p>Em resumo, o CMN formula e coordena as políticas mo-</p><p>netárias, de crédito e cambial, enquanto o BCB as execu-</p><p>ta, implementando as diretrizes do CMN e atuando dire-</p><p>tamente na operacionalização das políticas econômicas,</p><p>monetárias e de câmbio.</p><p>04. CTVM – Corretora de Títulos e Valores</p><p>Mobiliários e DTVM – Distribuidora de Títulos</p><p>e Valores Mobiliários são reguladas por quem?</p><p>Resposta: Enquanto instituições são reguladas pelo</p><p>BCB, porém, algumas de suas atividades são fiscalizadas</p><p>pela CVM. Logo, recebem supervisão em conjunto do</p><p>BCB e da CVM.</p><p>05. CNSP – Conselho Nacional de Seguros</p><p>Privados e SUSEP – Superintendência de Seguros</p><p>Privados, possuem quais funções no Sistema</p><p>Financeiro Nacional?</p><p>Resposta: O CNSP é responsável por estabelecer as</p><p>diretrizes e as normas de política de seguros privados no</p><p>Brasil. Suas atribuições incluem a fixação das diretrizes</p><p>e normas da política de seguros privados, previdência</p><p>privada aberta, capitalização e resseguro. O CNSP é</p><p>crucial para a regulação e supervisão do setor de seguros,</p><p>contribuindo para a estabilidade e eficiência</p><p>desse mercado. A SUSEP atua como o órgão executivo</p><p>responsável por fiscalizar e regulamentares as atividades</p><p>das empresas que atuam no mercado de seguros, previ-</p><p>dência complementar aberta, capitalização e resseguro,</p><p>garantindo a livre concorrência, estabilidade e o respeito</p><p>ao consumidor.</p><p>Pág. 2</p><p>MÓDULO 01</p><p>PERGUNTAS E RESPOSTAS Sistema Financeiro Nacional</p><p>06. CNPC – Conselho Nacional de Previdência</p><p>Complementar e PREVIC – Superintendência</p><p>Nacional de Previdência Complementar,</p><p>possuem quais funções?</p><p>Resposta: O CNPC é responsável por regular o regime</p><p>de previdência complementar operado pelas entidades</p><p>fechadas de previdência complementar. Suas atribui-</p><p>ções incluem a definição de diretrizes para o regime de</p><p>previdência complementar, estabelecendo normas e re-</p><p>gulamentos para as entidades fechadas de previdência</p><p>complementar (EFPCs). O CNPC atua na supervisão e no</p><p>desenvolvimento desse segmento, promovendo a estabi-</p><p>lidade e o crescimento sustentável da previdência com-</p><p>plementar fechada.</p><p>A PREVIC é o órgão executivo responsável por fiscalizar e</p><p>supervisionar as atividades das EFPCs. Suas responsabili-</p><p>dades incluem a concessão de autorizações para a criação</p><p>e funcionamento dessas entidades, a fiscalização de suas</p><p>operações e a garantia da solidez e segurança dos planos</p><p>de benefícios oferecidos. Tem como objetivo proteger os</p><p>interesses dos participantes e beneficiários dos planos de</p><p>previdência complementar fechada.</p><p>07. O que é necessário para um banco</p><p>ser considerado múltiplo?</p><p>Resposta: Um banco é considerado múltiplo</p><p>quando opera em duas ou mais carteiras, sendo</p><p>obrigatoriamente uma delas a carteira comercial</p><p>ou carteira de investimentos.</p><p>08. Liste as diferenças entre os bancos</p><p>comerciais e de investimentos.</p><p>Resposta: Banco Comercial:</p><p>Atividades Principais: Os bancos comerciais são específi-</p><p>cos para as transações do dia a dia, oferecendo serviços</p><p>bancários tradicionais, como contas correntes, emprésti-</p><p>mos, financiamentos e serviços de pagamento.</p><p>Captação de Recursos: Eles captam recursos principal-</p><p>mente por meio de depósitos à vista e a prazo (curto e</p><p>médio prazo).</p><p>Foco no Público Geral: Os bancos comerciais atendem ao</p><p>público em geral, desde indivíduos até pequenas e gran-</p><p>des empresas, fornecendo uma variedade de serviços fi-</p><p>nanceiros para satisfazer as necessidades cotidianas.</p><p>Regulação: São regulamentados pelo Banco Central do</p><p>Brasil (BCB) e devem cumprir uma série de requisitos e</p><p>normas estabelecidas pela regulamentação reguladora.</p><p>Banco de Investimento:</p><p>Atividades Principais: Bancos de investimento concen-</p><p>tram-se em atividades mais especializadas, como asses-</p><p>soria em fusões e aquisições, subscrição de títulos e va-</p><p>lores mobiliários, gestão de investimentos, e consultoria</p><p>financeira.</p><p>Captação de Recursos: Captam recursos principalmente</p><p>por meio de depósitos</p><p>a prazo, ou seja, de emissão</p><p>e venda de títulos no mercado financeiro,</p><p>além de outros instrumentos financeiros, captação</p><p>com foco no longo prazo.</p><p>Resposta: Foco em Empresas e Investidores Institucio-</p><p>nais: Bancos de investimento atendem principalmente a</p><p>grandes empresas, investidores institucionais e clientes</p><p>corporativos, oferecendo serviços especializados para</p><p>operações financeiras complexas. Apesar de terem foco</p><p>no longo prazo, vale lembrar que podem ofertar emprés-</p><p>timos de curto prazo para as empresas, sendo chamados</p><p>de capital de giro.</p><p>Regulação: Também são regulamentados pelo Banco</p><p>Central do Brasil, mas suas atividades específicas são su-</p><p>pervisionadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).</p><p>Em resumo, enquanto os bancos comerciais têm uma</p><p>abordagem mais ampla, voltados ao público em geral</p><p>com serviços bancários tradicionais, os bancos de inves-</p><p>timento são mais especializados, lidando com operações</p><p>financeiras mais complexas e atendendo a clientes corpo-</p><p>rativos e institucionais.</p><p>09. Quais as funções da B3 e quem a regula?</p><p>Resposta: A B3 é uma das principais empresas de in-</p><p>fraestrutura de mercado financeiro no mundo, com atu-</p><p>ação em ambiente de bolsa e de balcão. Suas principais</p><p>funções são: A B3 opera como a principal bolsa de valores</p><p>do Brasil, fornecendo um ambiente para a negociação de</p><p>ações, títulos de renda fixa, derivativos e outros instru-</p><p>mentos financeiros. Garante a segurança e integridade</p><p>das operações realizadas na bolsa. Ela garante o cumpri-</p><p>mento das obrigações financeiras entre compradores</p><p>e vendedores, reduzindo o risco sistêmico.</p><p>Registra e custodia ativos financeiros, como ações</p><p>e títulos, facilitando o processo de liquidação</p><p>das operações. Opera como contraparte central para a</p><p>maior parte das operações realizadas em seus mercados.</p><p>Regulada pela CVM.</p><p>10. Quais as diferenças entre negociar ativos na</p><p>B3, mercado de balcão organizado e mercado de</p><p>balcão não organizado?</p><p>Resposta: B3 (Bolsa de Valores):</p><p>A B3 é uma bolsa de valores que oferece um ambiente</p><p>centralizado para a negociação de ativos financeiros.</p><p>Todas as transações ocorrem de forma padronizada</p><p>e transparente por meio de uma plataforma home broker.</p><p>A B3 negocia principalmente ações, títulos de renda fixa,</p><p>derivativos, commodities e outros instrumentos</p><p>financeiros. 2. Mercado de Balcão Organizado:</p><p>No mercado de balcão organizado, as transações ocorrem</p><p>de forma semi-centralizada. Feito pelo sistema SOMAFIX,</p><p>a negociação é intermediada por instituições financeiras</p><p>e ocorre de acordo com regras e procedimentos</p><p>estabelecidos. Pode envolver uma variedade de</p><p>investimentos financeiros, mas geralmente é mais</p><p>comum para títulos de renda fixa e derivativos.</p><p>3. Mercado de Balcão Não Organizado:</p><p>O mercado de balcão não organizado é caracterizado</p><p>por transações descentralizadas, sem a presença</p><p>de uma infraestrutura centralizada ou regulamentação</p><p>específica. Podem envolver uma ampla gama de</p><p>investimentos financeiros, dependendo do acordo</p><p>entre as partes envolvidas na transação.</p><p>Pág. 3</p><p>MÓDULO 01</p><p>PERGUNTAS E RESPOSTAS Sistema Financeiro Nacional</p><p>11. Onde são custodiados os Títulos Públicos</p><p>Federais?</p><p>Resposta: Os Títulos Públicos Federais negociados</p><p>via Tesouro Direto são custodiados na B3, já os negociados</p><p>entre Tesouro Nacional e Dealers são custodiados</p><p>no SELIC.</p><p>12. Quais são as 4 funções da ANBIMA?</p><p>Resposta: Para lembrar das funções ANBIMA podemos</p><p>lembrar de AREIA: ANBIMA, Representa, Educa, Informa</p><p>e Autorregula.</p><p>13. Quais são os 3 principais Códigos ANBIMA?</p><p>Descreva de forma objetiva para que eles servem</p><p>e para quem são.</p><p>Resposta: Código ANBIMA de Regulação e Melhores</p><p>Práticas para o Programa de Certificação Continuada</p><p>Estabelece princípios e padrões de conduta a serem</p><p>observados pelos profissionais certificados no</p><p>desempenho das atividades de prospecção ou venda de</p><p>produtos de investimento, assessoria aos gerentes de</p><p>contas de investidores e gestão profissional de recursos</p><p>de terceiros; dispõe sobre as regras a serem observadas</p><p>pelas instituições participantes, incluindo a manutenção</p><p>da certificação</p><p>de seus profissionais.</p><p>Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para</p><p>Distribuição de Produtos de Investimentos</p><p>O código estabelece princípios e regras para as atividades</p><p>relacionadas à distribuição de produtos de investimento.</p><p>Entre os seus objetivos, estão elevar a transparência</p><p>no relacionamento com os investidores, a padronização</p><p>dos procedimentos e garantir a qualificação das institui-</p><p>ções e de seus profissionais.</p><p>Código ANBIMA para administração de Recursos</p><p>de Terceiros</p><p>O Código de Administração e Gestão de Recursos de Ter-</p><p>ceiros e suas Regras e Procedimentos, tem por objetivo</p><p>estabelecer princípios e normas para as atividades de ad-</p><p>ministração fiduciária, gestão de recursos de terceiros e</p><p>gestão de patrimônio financeiro para os fundos de inves-</p><p>timento e para as carteiras administradas.</p><p>Pág. 4</p><p>MÓDULO 01</p><p>PERGUNTAS E RESPOSTAS Sistema Financeiro Nacional</p>