Valuation: Importância e Métodos

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O QUE VOCÊ PRECISA 
VALUATION
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 SABER SOBRE
Força, grandeza, solidez
e perenidade
O rochedo faz parte de nossa identidade visual
porque representa força, grandeza, solidez e
perenidade. Esse é o conceito da nossa marca.
O valuation é um dos nossos principais serviços e
está totalmente integrado a essa concepção porque o
cálculo do valor da empresa permite a tomada de
decisões bem fundamentadas.
Isso é garantido pelo know-how na aplicação dos
métodos de avaliação econômico-financeira de
empresas e ativos.
Neste e-book oferecemos informações e exemplos
sobre como se chega ao valor justo da empresa. 
Boa leitura!
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
03
Sumário
O que é valuation?
Importância do profissiona
de valuation
Por que avaliar minha
empresa?
Quanto custa um valuation?
Saber o valor da empresa é
só um dos benefícios do
valution
04
1105
1207
Por que investir em um
valuation?
09 Conheça os melhores
métodos de valuation
13
O que é valuation?
Saber quanto vale a empresa e/ou seus ativos pode impulsionar seus
negócios de várias maneiras.
O valuation é o cálculo do valor da empresa, por isso, também é conhecido
como avaliação econômico-financeira. 
Utilizando os métodos de valuation e com base nas informações do negócio
e do mercado, é possível mensurar o valor justo da empresa e fazer
projeções para o futuro do negócio no mercado, com mais confiabilidade. 
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
04
Por que avaliar minha
empresa?
O valuation determina o valor real, justo e lógico da empresa a partir do
know-how do avaliador no uso de metodologias aceitas no mercado
brasileiro e internacional.
Isso resulta em um cálculo muito mais confiável e seguro, que não é fruto de
estimativas vagas. 
Em um ambiente de negócios altamente competitivo e volátil essa garantia é
um benefício significativo. Mais do que isso, é estratégico em diversas
situações, que apresentamos a seguir.
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
05
Por que avaliar minha
empresa?
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
5 motivos mais comuns para avaliação de uma empresa
•Fusões e aquisições;
•Cálculo do valor de cotas para separação societária ou entrada de
um novo sócio;
•Separação conjugal e/ou divisão de herança;
•Como ferramenta de gestão para definir novas estratégias;
•Para demonstrar a liquidez do negócio e obter financiamentos.
06
Saber o valor da empresa é só um
dos benefícios do valuation
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
Saber quanto vale uma empresa é o objetivo central do valuation, mas ele
também oferece benefícios adicionais. Apresenta projeções para o futuro (em
curto, médio e longo prazo) e aponta estratégias para aumentar o valor da
empresa.
O VALUATION TAMBÉM PODE MOSTRAR:
Diretrizes para o planejamento estratégico da empresa; 
Oportunidades não aproveitadas no segmento de atuação;
Riscos para o negócio nos campos financeiro, comercial, operacional e
de gestão;
Nível de qualidade do trabalho da equipe comercial
Meios de melhorar o controle de custos da empresa;
Detalhes contábeis estratégicos como impostos pagos indevidamente
e/o impostos obrigatórios que não estão sendo recolhidos;
07
Saber o valor da empresa é só um dos 
benefícios do valuation
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
O VALUATION TAMBÉM PODE MOSTRAR:
Caminhos para motivação financeira de colaboradores;
Necessidades de investimento em comunicação e marketing.
PARA RESUMIR, AS GRANDES VIRTUDES DO
VALUATION SÃO:
• Mensurar o valor da empresa;
• Gerar projeções para o futuro;
• Indicar melhorias para aumentar o valor da empresa.
08
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATIONConheça os melhores métodos de
valuation 
FLUXO DE CAIXA DESCONTADO
Esse é o método de valuation mais aceito atualmente pelo mercado por ser
considerado o mais completo e com maior grau de confiabilidade . Mensura o
valor da empresa a partir da projeção de rendimentos para os próximos anos e
da perpetuidade deles. Oferece perspectivas ao negócio em curto, médio e
longo prazos e permite indicar melhorias para aumentar o valor da empresa.
AVALIAÇÃO RELATIVA POR MÚLTIPLOS
O valuation por múltiplos estabelece o valor a partir da comparação
proporcional da empresa avaliada com outras do mesmo segmento, que tem
capital aberto em bolsa de valores no Brasil e em mercados emergentes. A
comparação é feita com múltiplos de mercado como o Ebitda, por exemplo.
09
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATIONConheça os melhores métodos de
valuation 
Esse método estabelece o valor da empresa avaliada a partir da comparação
com o valor de venda de outras empresas do mesmo segmento, sejam de
capital aberto ou fechado. 
Tanto essa metodologia quanto a anterior tem o benefício de refletir o que
está acontecendo no mercado. Mas são menos precisas do que a primeira,
não consideram o potencial de geração de riqueza no futuro para o cálculo e
não indicam estratégias para melhorar o valor.
TRANSAÇÕES COMPARADAS
10
Por que investir em um
valuation?
3) Você tem a garantia de poder demonstrar o valor da sua empresa de
forma precisa e contundente em qualquer situação em que essa informação
seja necessária.
1) Saber o valor real da sua empresa é essencial para evitar prejuízos
financeiros. Investir em um serviço de avaliação sempre vale a pena,
considerando o risco de vender abaixo do valor adequado por falta de um
cálculo preciso.
2) O valuation evita superestimar o valor da empresa pelo cálculo
condizente com a realidade do mercado e as perspectivas da empresa. É
importante evitar o excesso de otimismo que pode atrapalhar negociações e
resultar na perda de excelentes oportunidades.
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
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Importância do
profissional de valuation
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
Ele reconhece os melhores parâmetros para o valuation da sua empresa;
entende qual o melhor indicador para calcular o valor da sua empresa, como
o fluxo de caixa, o EBTIDA, ou outros.;
e tem competência técnica para conduzir o cálculo de forma precisa.
O profissional de valuation possui o conhecimento necessário para fazer as
escolhas adequadas ao calcular do valor da empresa. 
Toda essa expertise confere credibilidade ao cálculo perante o mercado e garante
a imparcialidade, já que um profissional sério nunca irá alterar o valor por
envolvimento emocional ou conveniências pessoais.
Ao contratar um serviço de valuation é importante verificar também se os dados
de sua empresa estarão seguros porque sigilo e confidencialidade são itens
inegociáveis durante e depois da realização do valuation. 12
Quanto custa um
valuation?
O valution de empresas considera uma gama ampla e complexa de fatores que
tem impacto direto no valor final do negócio. Esses aspectos incluem dados
contábeis, gerenciais, comerciais, operacionais, financeiros e mercadológicos.
Além disso, são analisados os dados de mercado do setor do negócio,
considerando o ambiente competitivo e às perspectivas em curto, médio e
longo prazos.
O valor do serviço de avaliação de empresas pode variar de acordo com a
complexidade de cada negócio e com a forma de trabalho do profissional de
valuation. 
Mas é importante destacar que a avaliação de uma empresa é um serviço
especializado muito diferente de outros tipos de avaliação, como o de
imóveis, por exemplo. 
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
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QUANTO CUSTA UM VALUATION?
Na prática, a avaliação começa com uma proposta e termina com um laudo de avaliação detalhado para
mostrar quanto vale a sua empresa.
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
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QUANTO CUSTA UM VALUATION?
O QUE VOCÊ PRECISA
SABER SOBRE
VALUATION
A D&R Negócios trabalha de forma personalizada desde a proposta até a entrega do laudo de valuation, o
que é realizado em reunião com o cliente. 
15
Quer saber mais sobre o
assunto ou solicitar um
serviço de valuation? Fale
com a D&R Negócios.
O QUE VOCÊ PRECISA 
VALUATION
 SABER SOBRE
MUITO OBRIGADO PELO
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