FINANÇAS EMPRESARIAIS

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CÁCERES - MT 
2015 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
THIAGO CLAUDIO SILVA E SOUZA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO 
BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO 
 
FINANÇAS EMPRESARIAIS 
 
 
CÁCERES - MT 
2015 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FINANÇAS EMPRESARIAIS 
 
 
Trabalho apresentado as disciplinas de dependência 
referentes ao 6º semestre de bacharelado em 
administração da Universidade Norte do Paraná - 
UNOPAR 
 
Prof.(a) THIAGO NUNES BAZOLI 
 EDILSON GONÇALVES MOREIRA 
 HELENARA REGINA MOREIRA 
 JOSSAN BATISTUTE 
 EGINA LÚCIA SANCHES MALASSISE 
 
THIAGO CLAUDIO SILVA E SOUZA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESUMO 
 
 
Apresentamos pontos básicos da administração, não sendo estes pontos 
permanentes e imutáveis. Durante a pesquisa bibliográfica, encontramos pontos 
divergentes de alguns autores sobre as mesmas ideias, então decidimos apresentar 
aquelas que aparentam ser mais contundentes ao mundo atual. Muitas empresas 
ainda adotam Adam Smith como pai da administração, outros preferem Chiavenato 
pela sua extensão em teorias, ou mesmo Peter Drucker sobre a prática. Método 
Toyota sobre o a pirâmide de Maslou, entre outros fatores. 
 
Palavras chaves: Pesquisa – Atualização - Informação 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
INTRODUÇÃO 
 
 Os princípios básicos da administração são vitais para o bom 
andamento e funcionamento da empresa. Apesar de nem todos os administradores 
de uma empresa serem formados em administração, vamos demonstrar pontos 
básicos da administração de uma empresa privado de pequeno porte, que precisa 
estar totalmente atenta a suas finanças, saber onde investir inicialmente e se seu 
fluxo de caixa é suficientemente lucrativo para permanecerem aberta. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 A demonstração do fluxo de caixa traz os ingressos e desembolsos 
de recursos financeiros num determinado período de tempo, permitindo assim a 
identificação prévia de necessidades ou sobras de caixa. Saber o que entra e o que 
sai da sua empresa, e da onde vem e para onde está indo o recurso adquirido é de 
fundamental importância para uma empresa que almeja o crescimento, e também 
que queira saber se está dando lucro ou prejuízo em um determinado período. Fica 
muito mais fácil administrar determinada empresa quando sabemos o que ela 
produz e o que ela gasta. 
 Segundo o autor Cherobin (LEMES, RIGO CHEROBIN, 2002) “partir 
do conceito de administração financeira, pode-se dizer que o fluxo de caixa é um 
dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gestão 
empresarial. A administração financeira é a arte e a ciência de administrar os 
recursos financeiros para maximizar a riqueza dos acionistas. Dessa forma, pode-se 
dizer que em todas as empresas deveria existir o controle rígido de caixa”. 
 
 Podemos entender o custo de oportunidade como uma possibilidade 
de ganho ou perda onde exista mais de uma opção de aquisição, ou seja, é algo 
que alguém pode deixar de ganhar em uma transação por escolher uma 
determinada opção. Um exemplo simples é se você for um advogado e também é 
um excelente digitador (ganhando R$ 1,00 por página digitada), você pode pagar 
para alguém digitar seus processos por um valor de R$ 20,00 por dia, já que se 
você trabalhar em processo importante, este te renderá R$ 120,00 por dia. Nada 
mais é do que uma escolha que aparece e você precisa decidir aonde vai “deixar de 
ganhar”. Em outra situação, é onde a empresa decide pagar aos diretores o valor de 
R$ 25.000,00 por atingirem metas. Isto gera uma satisfação grande nos 
funcionários, porém este mesmo recurso pode também ser investido em uma 
determinada máquina que amplie o lucro desta mesma empresa no percentual de 
5% ao mês, ou ainda investir estes mesmos R$ 25.000,00 em um curso que 
capacite que um funcionário faça o trabalho de dois, em que a empresa possa 
economizar metade da folha de pagamento. Custo de oportunidade é igual a 
analisar as oportunidades para saber onde investir. 
Nas transações no mundo dos negócios é ideal utilizar o custo de oportunidade na 
formação do planejamento de custos da empresa. É essencial para o administrador 
apurar qual a melhor alternativa de produção e venda de seus produtos, sendo estes 
recursos escassos. 
 Podemos, então, concluir que há um custo de oportunidade para tudo 
que nós decidimos fazer, e este custo pode e deve ser conhecido e mensurado pelo 
empresário/administrador, pois muitas vezes as escolhas que se parecem melhores 
inicialmente, podem no final não serem realmente o que se propõem a ser. E, 
também, é muito bom que a empresa busque criar produtos e serviços que 
realmente representem algum diferencial, pois o cliente pode, através do preço 
relativo, escolher entre outro produto similar, pelo “custo da oportunidade” que julgue 
melhor naquele determinado momento. 
 Sendo o orçamento empresarial um cálculo estimado de quanto um 
produto ou um serviço custará, uma previsão de quanto deve ser gasto e em que 
deve ser gasto, para aquisição de algo ou algum serviço seja executado. Alguns 
exemplos simples são o total de recursos a serem destinados ao setor de recursos 
humanos da empresa. Quanto a empresa orçou (está disposta a gastar) com plano 
de benefícios para funcionários durante o ano decorrente? Ou ainda, a empresa 
durante este ano precisa cortar gastos com folha salarial, sendo o orçamento deste 
ano para pagamento de folha 20% a menos que no ano passado. O orçamento 
empresarial nada mais é do que uma previsão de entradas e saídas, geralmente 
baseadas em dados de anos anteriores, não se esquecendo de prospecções para o 
futuro (aumento de vendas, aumento custo do produto produzido, aumento da 
carteira de clientes, crises econômicas, etc.) 
 
“Procuramos entender onde estaremos no mundo de amanhã, e não onde 
esperamos estar, avaliando onde podemos estar e, depois, onde queremos estar” 
Jack Welch 
 
 Os principais aspectos de uma empresa com orçamento empresarial 
mal administrado são: 
- Muitas empresas de pequeno e médio porte, não possuem registros financeiros 
de suas operações. E quando as tem, não sabem de que forma analisar, planejar 
monitorar estas variáveis. 
- Os responsáveis pela gestão e acompanhamento do orçamento adiam, 
frequentemente, o processo da análise das variações entre previsto x realizado. A 
falta desta análise prejudica a percepção dos fatos e mudanças que levaram a 
organização a não atingirem suas metas, acarretando grandes percas financeiras, 
isto no curto prazo. 
- O resultado final do orçamento é repassado de forma obscura, onde fica 
impossível visualizar quais as metas e objetivos a serem cumpridos nos períodos 
(mês, semestre, ano). A transparência e abertura dos saldos e das metas do 
orçamento motivam os grupos, pelo simples fato de saberem onde estão e aonde 
devem chegar. 
 O período de tempo que se leva para recuperar determinado 
investimento (também conhecido como payback descontado), considerando-se o 
valor do dinheiro no tempo. Um exemplo simples é o valor de R$ 25.000,00 
investidos em uma nova máquina para o setor produtivo. Esse valor foi investido e 
precisa retornar a empresa em um determinado período de tempo.Impostos são um tipo de tributos, sem destinação específica para os 
recursos adquiridos por meio de seu recolhimento. De maneira geral, são usados 
para o financiamento de serviços públicos, como saúde e segurança. Podem incidir 
sobre o patrimônio (ex: IPTU e o IPVA), renda (Imposto de Renda) e consumo, como 
o IPI que é cobrado dos produtores de bens e o ICMS que é pago pelo consumidor. 
 Taxas são valores cobrados do contribuinte por serviços prestados 
pelo poder público, como a taxa de coleta de lixo urbano, passaportes, inspeções do 
corpo de bombeiros ou da prefeitura, etc. 
 Podem ser de melhoria ou especial. As contribuições cobradas em 
situação que representa um benefício ao contribuinte, como uma obra pública que 
valorizou seu imóvel (ex: pavimentação da sua rua, construção de praças públicas). 
As contribuições especiais são cobradas quando há uma destinação específica para 
um determinado grupo, tendo como exemplo o PIS (Programa de Integração Social) 
e PASEP (Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público), sendo estes 
direcionados a um fundo reserva de trabalhadores públicos e privados. 
 
 Competência tributária é direito de criar determinados tributos, sendo 
esse poder facultativo, inampliável, irrenunciável; indelegável. Segundo o autor 
Carrazza, "A competência tributária esgota-se na lei. Depois que esta for editada, 
não há falar mais em competência tributária (direito de criar o tributo), mas, 
somente, em capacidade tributária ativa (direito de arrecadá-lo, após a ocorrência 
do fato imponível). Temos, pois, que a competência tributária, uma vez exercitada, 
desaparece, cedendo passo à capacidade tributária ativa. A partir deste momento, 
não existe mais relação de poder, senão relação jurídica de caráter obrigacional e 
relações administrativas e processuais, cujo propósito é a reafirmação da vontade 
da lei nos casos concretos." De forma simples, a competência tributária é o poder 
que a federação, os estados, distrito federal e municípios tem de criar e cobrar 
tributos de nós, tanto como contribuintes individuais (pessoas físicas), quanto de 
empresas (pessoas jurídicas). 
 
“O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários, que tem 
o objetivo de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de empresas e viabilizar 
seu processo de capitalização”. (Fonte: www.oeconomista.com.br) 
 
O Mercado de Capitais é constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras 
e outras instituições financeiras autorizadas. O mesmo é subdividido em Mercado 
Primário e o Mercado Secundário. 
No Mercado Primário é onde se negocia a subscrição de novas ações ao público, 
isto é, onde os valores mobiliários circulam pela primeira vez e onde a empresa 
obtém o capital para seus empreendimentos, pois o dinheiro da venda vai para a 
empresa. 
Segundo Fortuna (2005) “Mercado de Balcão (ou secundário) é um mercado sem 
local físico determinado para a realização das transações. Elas são realizadas por 
telefone, entre as instituições financeiras. Neste mercado, normalmente, são 
negociadas ações de empresas não registradas na BOVESPA, além de outras 
espécies de títulos. O mercado de balcão é dito organizado quando se estrutura 
como um sistema de negociações de títulos e valores mobiliários administrados por 
entidade autorizada pela CVM.” 
 
 
 
 
 
METODOLOGIA 
 
No momento da escolha do tema, todo o trabalho de pesquisa bibliográfica que a 
seriam as escolhas mais assertivas, pois são as que mais conseguem reunir 
informações para dissertarmos este trabalho. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4.0 CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
 É de suma importância que todos os dados aqui apresentados sejam 
sempre atualizados, pois o mercado esta sempre mudando e alguns conceitos que 
hoje são verdades absolutas, amanhã passam a ser a ruína das empresas. A 
informação ainda é a chave para a boa administração, seja ela pública ou privada. A 
atualização do administrador de empresas é importante, para que este esteja 
sempre inteirado das melhores formas de administração de custos, para saber onde 
investir e mostrar se os acionistas e proprietários das instituições estão tendo lucros 
ou não, se é a hora de investir no mercado de capitais e etc. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BIBLIOGRAFIA 
 
 
HACK. Érico. Noções preliminares de direito administrativo e direito tributário. 2ª.e
d. Curitiba: Ibepex, 2008. 
 
MOCHÓN, Francisco Morcillo. Princípios de economia. São Paulo: Pearson Prentice 
Hall, 2008. 
 
GARCIA, Regis. Estatística. São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2009. 
 
NOGUEIRA, Daniel Ramos. Contabilidade de custos. São Paulo: Pearson 
Education do Brasil, 2009. 
 
OISHI, M. Técnicas Integradas na Produção e Serviços. São Paulo: Pioneira, 
1995. 
 
SCHMIDT, Paulo. História do pensamento contábil. Porto Alegre: Bookman, 2000. 
 
HOJI, Masakazu. Práticas de tesouraria. São Paulo: Atlas, 2001. 
 
RIBEIRO, Osni. Estrutura e análise de balanços. 5ª ed. São Paulo: Saraiva, 1997. 
 
COGAN, Samuel. Custos e preços : formação e análise. São Paulo: Pioneira, 
1999.