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SUMÁRIO
31 INTRODUÇÃO	�
42 DESENVOLVIMENTO	�
73 CONCLUSÃO	�
8REFERÊNCIAS	�
ANEXO ...................................................................................................9
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INTRODUÇÃO
	Atualmente surgem muitas micros e pequenas empresas no mercado brasileiro. Porém, muitas chegam à falência antes mesmo de atingirem cinco anos de existência. Este trabalho tem como objetivo apresentar a importância do Fluxo de Caixa para o gerenciamento financeiro dessas empresas, tendo como finalidade principal auxiliar os processos decisórios das organizações, visando sempre atingir suas metas, nos permitindo desta forma antecipar a necessidade ou sobra de capital. Tais informações serão demonstradas através da revisão de literatura, sobre o tema abordado
DESENVOLVIMENTO 
	Analisaremos a empresa “ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A”, dos sócios Fabio Gusmon e a Sr Petrolina Gusmon, eles vão fabricar um novo produto e precisam saber se o novo produto trará a entidade lucro ou prejuízo e ainda se irá faltar capital em caixa. Com base nos estudos, através das ferramentas, Administração Financeira e Orçamentária, Direito Tributário, Mercado de Capitais e Analise de Custos. Procuraremos, proporcionar um desempenho estruturado e obter sucesso garantido com esta empresa. Para isso utilizaremos uma planilha do fluxo de caixa, antes entenderemos sua utilidade para uma gestão eficiente e eficaz. O Fluxo de caixa e uma ferramenta que informa o empresário como anda a situação financeira da sua empresa, obtendo uma plena visão sobre suas finanças. Se sua empresa esta negativa, gastando mais do que se necessita, ou se esta positiva, mantendo a saúde financeira da mesma. O custo de oportunidade esta associado na tomada de decisão do administrador ou do responsável pela empresa, através desta permite analisar se correra riscos nos investimentos que a empresa venha a fazer. Orçamento Empresarial é uma ferramenta muito usada pelas empresas, pois, controla, impõe limites e prevê detalhadamente suas receitas e despesas, determinando um período, mês, trimestre, semestre e ano, de acordo com as suas necessidades. Contendo etapas como, orçamento de vendas, orçamento de produção, podendo assim planejar o crescimento das vendas por período projetado. Para facilitar esta analise construímos uma Planilha de DRE com orçamento de produção e venda. Sabendo que, o mercado passa atualmente por um período de crise econômica, como podemos constatar estampada em vários noticiários, como nesta última quarta feira dia 23/09/2015 no site http://www.eletroeletronicosbrasil.com.br/novo/pt/: Setor de Telecom pede incentivos do governo para enfrentar crise econômica, o SindiTelebrasil - sindicato que reúne as empresas do setor de telecomunicações - apresentou ao ministro do Planejamento, Nelson Barbosa, uma agenda pró-desenvolvimento com medidas administrativas, regulatórias e tributárias para ajudar o setor a enfrentar a atual crise econômica. "Regras prevêem o conserto de um orelhão em oito horas. Se fosse em 12, não seria tão problemático, mas traria uma redução enorme de custos. Um telefone, em vez de sete dias, poderia ser instalado em 10", diz o presidente executivo do SindiTelebrasil, Eduardo Levy. Ele também afirma que o governo "poderia reduzir obrigações temporariamente por dois anos. Não vai haver tanta diferença assim, não gera despesas para o governo e pode reduzir custos do setor que podem ser transformados em investimentos". O executivo também afirma que "de todas as desonerações, o Ministério das Comunicações representou apenas 2%", e pede mais incentivos ao setor que é responsável pela melhoria na produtividade dos demais setores. “Em um orçamento de R$ 1,2 trilhão, há um furo de R$ 30 bilhões. Não é 0,5%. Realisticamente, há espaço para desonerações. Temos consciência que não podemos ser tratados como a indústria automobilística, porque criamos produtividade para todos os setores da economia e vantagens para o cidadão”. Fonte: CanalTech - 17/09/2015. Não há como ignorar a atual realidade financeira do Brasil, contudo, olhando por outro prisma, sabemos que o segmento da tecnologia é um ramos que inova sempre, como poderemos constatar no trecho a seguir extraído da pagina eletroeletronicosbrasil.com.br /novo/pt/sobre-o-brasil Segundo informação acima, a atual crise afeta também o mercado de eletrônicos, o fator que torna se diferencial para esse setor é o fato de ele abranger vários setores da produção, proporcionando assim uma visão panorâmica na qual poderemos entender esse mercado por um período proposto. O Complexo Eletrônico envolve tanto segmentos da indústria eletroeletrônica, entre os quais podemos citar os componentes eletrônicos, a eletrônica de consumo, os equipamentos eletrônicos e de comunicação, a automação industrial e a informática, quanto da indústria de software e serviços de Tecnologia da Informação (TI), cuja característica comum é a produção de bens e serviços sob uma base técnica similar, neste caso a eletrônica. Os investimentos nos próximos anos serão liderados pelos equipamentos de informática e telecomunicações, que crescem usualmente acima do Produto Interno Bruto (PIB). Segundo a Pesquisa Industrial Anual (PIA), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), o setor é composto por cerca de 3.200 empresas. Historicamente, no Brasil, o setor de software cresce a taxas superiores a dois dígitos (de 2011-2013, média de 12% ao ano). A indústria brasileira de desenvolvimento e serviços de software deve apresentar faturamento total de cerca de R$ 35 bilhões em 2014. Os principais fatores do crescimento são: aumento dos investimentos de TI de setores tradicionais da economia (como agricultura, transportes, saúde e educação); constante incentivo para terceirizar serviços e infra-instrutoras internas de TI; difusão de aplicativos móveis; e advento de novas tecnologias (como Internet das coisas e Big Data). O Brasil, segundo a Associação Brasileira das Empresas de Software (Abes)/IDC, ocupa a sétima posição no ranking internacional dos investimentos em TI (que inclui hardware, software e serviços). Esse mercado movimentou cerca de R$ 62 bilhões em 2013, representando cerca de 2,7% do PIB brasileiro e 3% do total global do setor. O mercado nacional é explorado por cerca de 11.230 empresas, dedicadas ao desenvolvimento, produção, distribuição de software e de prestação de serviços. Daquelas que atuam no desenvolvimento e produção de software, cerca de 93% são classificadas como micro e pequenas empresas. Finanças, serviços e telecom representaram praticamente 51% do mercado usuário, seguidos por indústria, governo e comércio. Já em termos de crescimento, o comércio foi o setor que apresentou o maior aumento nos investimentos, com variação positiva de mais de 27% em relação a 2012. É possível perceber que, enquanto as importações provenientes de Taiwan se mantiveram praticamente estáveis entre um período e outro, perdendo relevância na pauta de importações brasileiras, as importações chinesas cresceram em ritmo acelerado nos últimos anos (aumento de 86% entre um período e outro), aumentando em quase dez pontos percentuais sua participação sobre o total de importações, o que torna claro que as estratégias de concorrência das empresas chinesas no mercado mundial de produtos eletrônicos têm se revelado bem-sucedidas. O item mais relevante é o de componentes, o que evidencia a importação de kits pré-prontos pela indústria brasileira de bens eletrônicos, sendo que as importações da China desse sub segmento dobraram. Vale destacar que mais da metade das importações do Brasil de produtos de informática e eletrônica de consumo provém da China. O ramo atividade é bastante amplo, percebe se assim que tem espaço no mercado, vale lembrar aqui que uma empresa se solidifica após 5 anos de abertura, onde muitasnão superam esta marca. O que vai ajudar essa permanecia, ou diria sobrevivência, um estudo de mercado bem feito e acompanhando de fluxo de caixa continuo para devidas correções sempre que necessárias, como ferramentas para alcançar o permanecia e o crescimento esperado em tempo período pré determinado. Com os seguintes indicadores de valores MERCADO DE CAPITAIS apresentada tem como base as seguintes referencias capitais 2000 ações cotadas a R$ 20,35 com porcentagem determinada de dividendo de 35% Indicadores econômico-financeiros estes que servem para balizar o entendimento dos reflexos econômico-financeiros dos números da demonstração contábil. Os mesmos devem ser interpretados quanto a estrutura de capital que a empresa utiliza, a liquidez que a mesma possui e a rentabilidade do investimento efetuado.
LPA.....................................................................................................................40,85
Payout...................................................................................................................0,35
Dividendos...................................................................................................28596,064
Dividendos por ação.....................................................................................14,298032
Dividendo por yield...................................................................................0,639732975
P/L............................................................................................................0,547103266
Concluímos assim que, não obstante os desafios financeiros que o Brasil e o mundo enfrentam no presente momento, um bom estudo de campo unido ao conhecimento em fluxo de caixa e atenção ao movimento do mercado é uma base para uma boa gestão, ainda poderíamos observar em como estas informações estão inseridas em todas as atividades que realizamos no dia a dia. A matemática esta arraigada em todos os setores de uma empresa, nas operações administrativas como entradas e saídas, tributos a serem pagos, financiamentos, cotação juros embutidos em compras, vendas folha de pagamento e demais atividades, assim, aferimos a importância do fluxo de caixa para uma gestão produtiva.
REFERÊNCIAS
SOBRENOME, Nome do autor. Título da obra. Edição. Cidade: Editora, Ano de Publicação. 
Pesquisa: princípio científico e educativo. 6. ed. São Paulo: Cortez, 2000.
RAMPAZZO, Lino. Metodologia científica: para alunos dos cursos de graduação e pós-graduação. São Paulo: Stiliano, 1998.
REIS, José Luís. O marketing personalizado e as tecnologias de Informação. Lisboa: Centro Atlântico, 2000.
UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARANÁ. Biblioteca Central. Normas para apresentação de trabalhos. 2. ed. Curitiba: UFPR, 1992. v. 2.
BERNSTEIN, Peter. A história do mercado de capitais: o impacto da ciência e da tecnologia nos investimentos. Rio de Janeiro: Elsevier, 2008. 
CAVALCANTE, Francisco. Mercado de capitais: o que é, como funciona. 7. ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2007.
FERRAES NETO, Francisco. A relação da logística com a administração financeira e seus impactos nos índices financeiros de uma organização. Revista da FAE, Curitiba, v. 5, n. 3, p. 41-49, set./dez. 2002.
JUNQUEIRA, Luis Renato et al. Alavancagem financeira como estratégia de financiamento do processo de crescimento de empresas brasileiras de capital aberto no período 1995-2002. Economia & Gestão, v. 10, n. 23, 2010.
http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos
http://www.eletroeletronicosbrasil.com.br/novo/pt/
http://www.unopar.br/bibliotecadigital/
Sistema de Ensino Presencial Conectado
ADMINISTRAÇÃO
SILVONETE PAULINA DE QUEIROZ
a IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA
Goianésia
2015
SILVONETE PAULINA DE QUEIROZ
a IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA
Trabalho de produção textual interdisciplinar apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária, Mercado de Capitais; Analise de Custos, Seminário Interdisciplinar VI.
Orientador: Profs. Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clévia Faria, Suzi Bueno Almeida
Goianésia
2015
Plan1
		1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa
		1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12		Total
		Preço de Venda		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 72.00
		Quantidade		20,000		20,000		20,000		23,200		23,200		23,200		30,600		30,600		30,600		30,600		30,600		30,600		313200
		Receita Bruta		R$ 120,000.00		R$ 120,000.00		R$ 120,000.00		R$ 139,200.00		R$ 139,200.00		R$ 139,200.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 1,879,200.00
		ICMS		R$ 21,600.00		R$ 21,600.00		R$ 21,600.00		R$ 25,056.00		R$ 25,056.00		R$ 25,056.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 338,256.00
		PIS		R$ 1,980.00		R$ 1,980.00		R$ 1,980.00		R$ 2,296.80		R$ 2,296.80		R$ 2,296.80		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 31,006.80
		COFINS		R$ 9,120.00		R$ 9,120.00		R$ 9,120.00		R$ 10,579.20		R$ 10,579.20		R$ 10,579.20		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 142,819.20
		Comissão		R$ 2,400.00		R$ 2,400.00		R$ 2,400.00		R$ 2,784.00		R$ 2,784.00		R$ 2,784.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 37,584.00
		Receita Líquida		R$ 84,900.00		R$ 84,900.00		R$ 84,900.00		R$ 98,484.00		R$ 98,484.00		R$ 98,484.00		R$ 129,897.00		R$ 129,897.00		R$ 129,897.00		R$ 129,897.00		R$ 129,897.00		R$ 129,897.00		R$ 1,329,534.00
		CPV		R$ 63,000.00		R$ 63,000.00		R$ 63,000.00		R$ 73,080.00		R$ 73,080.00		R$ 73,080.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 986,580.00
		Lucro Bruto		R$ 21,900.00		R$ 21,900.00		R$ 21,900.00		R$ 25,404.00		R$ 25,404.00		R$ 25,404.00		R$ 33,507.00		R$ 33,507.00		R$ 33,507.00		R$ 33,507.00		R$ 33,507.00		R$ 33,507.00		R$ 342,954.00
		água - luz - telefone		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 25,200.00
		prolabore		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 66,000.00
		salário + encargos		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 100,200.00
		transporte		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 21,600.00
		marketing		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 12,000.00
		depreciação		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 2,200.00		R$ 26,400.00
		Lucro Operacional		R$ 950.00		R$ 950.00		R$ 950.00		R$ 4,454.00		R$ 4,454.00		R$ 4,454.00		R$ 12,557.00		R$ 12,557.00		R$ 12,557.00		R$ 12,557.00		R$ 12,557.00		R$ 12,557.00		R$ 91,554.00
		IR		R$ 142.50		R$ 142.50		R$ 142.50		R$ 668.10		R$ 668.10		R$ 668.10		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 13,733.10
		CS		R$ 85.50		R$ 85.50		R$ 85.50		R$ 400.86		R$ 400.86		R$ 400.86		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 8,239.86
		Lucro Líquido		R$ 722.00		R$ 722.00		R$ 722.00		R$ 3,385.04		R$ 3,385.04		R$ 3,385.04		R$ 9,543.32		R$ 9,543.32		R$ 9,543.32		R$ 9,543.32		R$ 9,543.32		R$ 9,543.32		R$ 69,581.04
		Contas a Receber		Valor		1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12
		1		R$ 120,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00
		2		R$ 120,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00
		3		R$ 120,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00		R$ 40,000.00
		4		R$ 139,200.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00
		5		R$ 139,200.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00
		6		R$ 139,200.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00		R$ 46,400.00
		7		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00
		8		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00
		9		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00
		10		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00
		11		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00		R$ 61,200.00
		12		R$ 183,600.00		R$ 61,200.00
		Total		R$ 1,879,200.00		R$ 40,000.00		R$ 80,000.00		R$ 120,000.00		R$ 126,400.00		R$ 132,800.00		R$ 139,200.00		R$ 154,000.00		R$ 168,800.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00
		Fornecedores		Valor		1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12
		1		R$ 63,000.00		R$ 31,500.00		R$ 31,500.00
		2		R$ 63,000.00		R$ 31,500.00		R$ 31,500.00
		3		R$ 63,000.00		R$ 31,500.00		R$ 31,500.00
		4		R$ 73,080.00		R$ 36,540.00		R$ 36,540.00
		5		R$ 73,080.00		R$ 36,540.00		R$ 36,540.00
		6		R$ 73,080.00		R$ 36,540.00		R$ 36,540.00
		7		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00		R$ 48,195.00
		8		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00		R$ 48,195.00
		9		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00		R$ 48,195.00
		10		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00		R$ 48,195.00
		11		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00		R$ 48,195.00
		12		R$ 96,390.00		R$ 48,195.00
		Total		R$ 986,580.00		R$ 31,500.00		R$ 63,000.00		R$ 63,000.00		R$ 68,040.00		R$ 73,080.00		R$ 73,080.00		R$ 84,735.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 938,385.00
		1		2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12
		Saldo Inicial		0.00
		Entradas com vendas		R$ 40,000.00		R$ 80,000.00		R$ 120,000.00		R$ 126,400.00		R$ 132,800.00		R$ 139,200.00		R$ 154,000.00		R$ 168,800.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00
		Capital Integralizado		R$ 200,000.00
		Saldo em Caixa		R$ 240,000.00		R$ 80,000.00		R$ 120,000.00		R$ 126,400.00		R$ 132,800.00		R$ 139,200.00		R$ 154,000.00		R$ 168,800.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00		R$ 183,600.00
		Fornecedores - CPV		R$ 31,500.00		R$ 63,000.00		R$ 63,000.00		R$ 68,040.00		R$ 73,080.00		R$ 73,080.00		R$ 84,735.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00		R$ 96,390.00
		água - luz - telefone		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00		R$ 2,100.00
		prolabore		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00		R$ 5,500.00
		salário + encargos		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00		R$ 8,350.00
		transporte		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00		R$ 1,800.00
		marketing		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00		R$ 1,000.00
		IRPJ		R$ 142.50		R$ 142.50		R$ 142.50		R$ 668.10		R$ 668.10		R$ 668.10		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55		R$ 1,883.55
		CSLL		R$ 85.50		R$ 85.50		R$ 85.50		R$ 400.86		R$ 400.86		R$ 400.86		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13		R$ 1,130.13
		Comissão		R$ 2,400.00		R$ 2,400.00		R$ 2,400.00		R$ 2,784.00		R$ 2,784.00		R$ 2,784.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00		R$ 3,672.00
		ICMS		R$ 21,600.00		R$ 21,600.00		R$ 21,600.00		R$ 25,056.00		R$ 25,056.00		R$ 25,056.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00		R$ 33,048.00
		PIS		R$ 1,980.00		R$ 1,980.00		R$ 1,980.00		R$ 2,296.80		R$ 2,296.80		R$ 2,296.80		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40		R$ 3,029.40
		COFINS		R$ 9,120.00		R$ 9,120.00		R$ 9,120.00		R$ 10,579.20		R$ 10,579.20		R$ 10,579.20		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60		R$ 13,953.60
		Total de Saídas		R$ 34,300.00		R$ 117,078.00		R$ 117,078.00		R$ 122,118.00		R$ 133,614.96		R$ 133,614.96		R$ 145,269.96		R$ 171,856.68		R$ 171,856.68		R$ 171,856.68		R$ 171,856.68		R$ 171,856.68
		Fluxo de Caixa Livre		R$ 5,700.00		R$ (37,078.00)		R$ 2,922.00		R$ 4,282.00		R$ (814.96)		R$ 5,585.04		R$ 8,730.04		R$ (3,056.68)		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32
		Saldo Final Acumul.		R$ 205,700.00		R$ (37,078.00)		R$ 2,922.00		R$ 4,282.00		R$ (814.96)		R$ 5,585.04		R$ 8,730.04		R$ (3,056.68)		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32		R$ 11,743.32
		Primeiro Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções.
		Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado.
		Orçamento de Vendas
		1º Trimestre		2º Trimestre		3º Trimestre		4 Trimestre
		Previsão de Vendas (unidades)		60,000		69,600		91,800		91,800
		Preço unitário – R$		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00		R$ 6.00
		= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)		R$ 360,000.00		R$ 417,600.00		R$ 550,800.00		R$ 550,800.00
		Impostos (27,25%)		R$ 98,100.00		R$ 113,796.00		R$ 150,093.00		R$ 150,093.00
		Receita Líquida		R$ 261,900.00		R$ 303,804.00		R$ 400,707.00		R$ 400,707.00
		Orçamento de Produção
		1º Trimestre		2º Trimestre		3º Trimestre		4º Trimestre
		Previsão de Vendas (unidades)		60,000		69,600		91,800		91,800
		(+) Estoque Final		6,000		6,960		9,180		9,180
		Total Prev. Necessária		66,000		76,560		100,980		100,980
		(-) Estoque Inicial		0		6,000		6,960		9,180
		Previsão de Produção		66,000		70,560		94,020		91,800
		MERCADO DE CAPITAIS
		LPA		* 46.39
		Payout		0.35
		Dividendos		24353.364
		Dividendos por ação		16.235576
		Dividendo yield		0.7264239821
		P/L		0.4818122868