Questões sobre Derivativos

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Aula: Derivativos 1 (C5)
Derivativos 1 (C5)
01 [204301] O que ocorrerá em um opção de compra, caso haja um aumento da taxa
livre de risco?
 
a) Haverá uma desvalorização em seu preço.
b) Aumentará o seu valor.
c) Os preços das CALLS são indiferentes a TLR.
d) Dependerá de país para país a relação das opções com a taxa livre de risco,
podendo aumentar ou diminuir.
02 [204304] Os custos de investir no mercado futuro em relação aos custos de investir no
mercado à vista são:
 
a) Maiores.
b) Iguais.
c) Menores.
d) Depende de qual mercado futuro.
03 [204306] Ao realizar um swap cuja posição ativa é de 7% a.a. e a posição passiva é a
variação do CDI (100%), uma empresa espera que:
 
a) a variação do CDI fique acima de 7% a.a. pelo período da operação.
b) a variação do CDI fique abaixo de 7% a.a. pelo período da operação.
c) a inflação se mantenha baixa.
d) o investimento no swap renda acima de 7%.
04 [204315] Se o investidor não possuir o ativo objeto, a operação mais arriscada será a:
 
a) Compra de Call.
b) Compra de Put.
c) Venda de Call
d) Venda de Put.
05 [204318] A estratégia que consiste em tomar uma posição no mercado futuro, oposta à
posição assumida no mercado à vista, a fim de minimizar o risco de uma perda financeira
decorrente de uma tendência de preços adversa, é denominada:
 
a) Hedge
b) Especulação
c) Arbitragem.
d) Swap.
06 [204321] Uma empresa tomou emprestado 1 milhão de dólares. Para se proteger de
possíveis oscilações da moeda estrangeira esta empresa deveria:
 
a) Comprar uma opção de compra de dólar.
b) Vender uma opção de compra de dólar.
c) Comprar uma opção de venda de dólar.
d) Vender uma opção de venda de dólar.
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07 [204322] O gráfico de perda ou lucro abaixo, representa uma operação denominada:
 
a) Venda de Put.
b) Venda de Call.
c) Compra de Put.
d) Compra de Call.
08 [204323] O gráfico de perda ou lucro abaixo, representa uma operação denominada:
 
a) Venda de Put.
b) Venda de Call.
c) Compra de Put.
d) Compra de Call.
09 [204326] O lançador de uma PUT de dólar negociada na B3, no vencimento, terá:
 
a) O direito de vender a moeda
b) A obrigação de comprar a moeda em qualquer cenário
c) A obrigação de vender a moeda em qualquer cenário
d) A obrigação de comprar a moeda, somente no caso de o titular exercer o direito
10 [204330] Uma ação está sendo vendida por R$ 40,00. Uma opção de venda para esta
ação tem um valor de exercício de R$ 43,00, prazo de 3 meses e pode ser comprada a R$
2,00. Esta opção se encontra:
 
a) In-the-money.
b) At-the-money.
c) Out-of-the-money.
d) By-the-money.
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11 [204334] Em um mercado futuro, o especulador é o agente que:
 
a) Atua no mercado para se proteger de uma determinada variação de preços,
garantindo um preço mínimo.
b) Atua no mercado para alavancar seus ganhos através de um preço mínimo
garantido.
c) Visa obter lucro a partir das diferenças de preços entre dois mercados,
comprando no mercado A e vendendo no B.
d) Visa obter lucros a partir das flutuações de preços, podendo utilizar
alavancagem.
12 [204337] Uma opção que só pode ser exercida na data de vencimento é chamada de:
 
a) Alemã
b) Europeia
c) Indiana
d) Americana
13 [204339] O tesoureiro da empresa Rtoro Education S/A, uma exportadora, tem com o
objetivo proteger a empresa do risco cambial. Desta forma, ele deverá:
 
a) Comprar uma opção de compra.
b) Comprar a termo dólares.
c) Comprar uma opção de venda.
d) Vender uma opção de compra..
14 [204340] Quando há uma expectativa de queda do índice acionário, um investidor
deverá:
 
a) comprar índice futuro.
b) vender índice futuro.
c) comprar uma opção de compra (call) de índice.
d) vender uma opção de venda (put) de índice.
15 [204344] A principal diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:
 
a) o mercado a termo efetua ajustes diários.
b) o mercado futuro realiza ajustes diários.
c) o mercado a termo é tributado como renda fixa.
d) não há diferenças.
16 [204345] No âmbito do mercado futuro, um hedging de venda seria mais adequado
para um:
 
a) Arbitrador
b) Especulador
c) Produtor
d) Alavancador
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17 [204350] O tesoureiro da empresa Rtoro Imports S/A, uma importadora, tem como
objetivo, proteger a empresa do risco cambial. Desta forma, ele deverá:
 
a) Comprar uma opção de venda de dólar.
b) Vender uma opção de venda de dólar.
c) Vender uma opção de compra de dólar.
d) Fazer um NDF.
18 [303305] Um investidor lançou uma opção de venda com prêmio de R$ 5,00 com um
preço de exercício de R$ 100,00. O se prejuízo máximo será:
 
a) R$ 95,00
b) R$ 100,00
c) R$ 105,00
d) Infinito
19 [303306] Um investidor vende uma opção de venda de uma determinada ação por R$
2,00, com preço de exercício de R$ 100,00 e vencimento em 30 dias. Se o preço da ação,
no vencimento da opção, for de R$ 98,00, o investidor terá um resultado de:
 
a) R$ 0,00.
b) Prejuízo de R$ 2,00
c) Lucro de R$ 2,00
d) Lucro de R$ 4,00
20 [204372] Um investidor comprou ações na bolsa brasileira. No entanto, com a mudança
no cenário internacional, ele conversa com seu assessor de investimentos e diz que está
receoso com a economia local, acreditando que o preços dessas ações irão cair. Para que
este investidor possa se proteger desse cenário, o melhor par de operações abaixo que
ele poderia fazer seria:
 
a) Comprar uma opção de compra (CALL) ou vender contratos futuros de Ibovespa.
b) Comprar uma opção de compra (CALL) ou comprar contratos futuros de
Ibovespa.
c) Comprar uma opção de venda (PUT) ou comprar contratos futuros de Ibovespa.
d) Comprar uma opção de venda (PUT) ou vender contratos futuros de Ibovespa.
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Gabarito
Derivativos 1 (C5)
01. B 02. C 03. B 04. C 05. A 06. A 07. A 08. D 09. D 10. A 11. D 12. B 13. C 14. B 15. B 16. C 17. D
18. A 19. A 20. D