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Engenharia Econômica Prof. Filipe Parpinelli Bordoni ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Taxa Inflação: conceito, principais índices do Brasil, cálculo de correção monetária, taxa de juros real e taxa de juros nominal. Aumento generalizado dos preços de bens e serviços na economia Causas: -‐ Aumento da demanda dos produtos; -‐ Excesso de dinheiro na economia; -‐ Desvalorização da moeda nacional; Inflação R$250,00 Deflação R$190,00 R$200,00 ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA INFLAÇÃO Consequências: -‐ Distorce a informação fornecida pelos preços; -‐ InvesYmento dos agentes na defesa dos efeitos; -‐ Menos invesYmento em aYvidades produYvas; -‐ Altera resultados de projetos a longo prazo; ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA INFLAÇÃO ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA INFLAÇÃO IPCA: A população-‐objeYvo do IPCA abrange as famílias com rendimentos mensais compreendidos entre 1 (um) e 40 (quarenta) salários-‐mínimos, qualquer que seja a fonte de rendimentos, e residentes nas áreas urbanas das regiões (isso equivale a aproximadamente 90% das famílias brasileiras) ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA INFLAÇÃO Fonte: global rate http://pt.global-rates.com/estatisticas-economicas/inflacao/inflacao.aspx ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA INFLAÇÃO Inflação Acumulada no período: Jac = (1 + j1) x (1 + j2) x (1 + j3) ... (1 + jn) – 1 Qual o INPC acumulado no 1º Semestre de 2010? Jac = (1,0088)*(1,007)*(1,0071)*(1,0073)*(1,0043)*(0,989)-1 Jac = 3,3836% ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Correção Monetária Visa corrigir a perda monetária (poder de compra) causada pela inflação Com o objeYvo de minimizar ou mesmo neutralizar as distorções causadas pela inflação na economia, no Brasil foi insYtucionalizado o princípio da correção monetária. Os valores monetários (preços de bens e serviços, salários, emprésYmos, financiamentos, aplicações financeiras, impostos etc.) poderiam ser reajustados com base na inflação ocorrida no período anterior. MCM = C x (1 + Jac) ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Taxa de Juros Nominal e Real $$$ Juros Real Inflação (Correção Monetária) $$$ Juros Nominal inominal = (1 + ireal) x (1 + Jac) - 1 ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Taxa de Juros Nominal e Real Exemplo: Se um valor de R$ 3.400 foi aplicado em 30/06/2010, num fundo que rende juros reais de 0,25% ao mês mais correção monetária pelo INPC, calcular a taxa de juros real, a taxa de juros nominal e o valor do montante em 31/12/2010? inominal = (1 + ireal) x (1 + Jac) – 1 ireal = 1,0025^6 – 1 = 1,5094% as (taxa real ao semestre) Inominal = (1+0,015094) x (1 + ((0,9993 x 0,9993 x 1,0054 x 1,0092 x 1,0103 x 1,006) – 1) Inominal = 4,5344% M = 3400 x 1,045344 = R$ 3.554,17 ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Taxa inflação / Correção monetária / Taxa de juros real e nominal Exercício 1: Calcular o IPC acumulado de junho de 2009 até setembro de 2010. Exercício 2: Calcular o IPC médio mensal do ano de 2010. Exercício 3: Qual o valor em 31/05/2012 quando aplicada uma correção monetária sobre R$ 580, segundo o IPC, de 31/12/2008 a 31/05/2009? Exercício 4: No período de 31 de janeiro de 2010 a 31 de março de 2010, uma aplicação rendeu juros reais mais correção monetária, pelo IPC, de 1,7396%. Calcular a taxa de juros real. Exercício 5: Um capital de R$ 3.200 foi emprestado de um banco e após 6 meses a dívida foi liquidada por R$ 3.813,52. Se o banco cobra juros mais correção monetária para este Ypo de emprésYmo e, considerando que a inflação média mensal foi de 0,75% por mês, qual a taxa de juros real cobrada pelo banco? Exercício 6: Considerando que uma insYtuição financeira paga 0,82% ao mês mais correção monetária para um determinado Ypo de invesYmento, em quanto tempo um capital de R$ 8.000 renderá R$ 864,64 se a inflação média for de 0,35% por mês? ENGENHARIA ECONÔMICA MATEMÁTICA FINANCEIRA Taxa inflação / Correção monetária / Taxa de juros real e nominal Exercício 7: Observe a tabela a seguir. Ela se refere à variação mensal da TR de janeiro de 2011 à março de 2012 Certo capital foi aplicado no dia 1/7/2011 num fundo que rende 0,4% ao mês mais correção monetária pela TR e formou um montante de R$ 25.430 no dia 31/1/2012. O valordeste capital é:
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