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UNIVERSIDADE PAULISTA DULCILENE MELLO DOS SANTOS, JACYANNE, E MARIA. PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINARVII Controladoria Mercado de Capitais Desenvolvimento Sustentável 2015 SÃO PAULO DULCILENE MELLO DOS SANTOS (RA: 1412936) JACYANNE (RA: 1407504) E MARIA (RA: 1419035) PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINARVII Controladoria Mercado de Capitais Desenvolvimento Sustentável Orientador: Fábio Ricardo Brandão SÃO PAULO 2015 Trabalho de conclusão de curso para obtenção do título de graduação em Gestão Financeira apresentado à Universidade Paulista – UNIP. RESUMO Este projeto tem como base de pesquisa a empresa Natura S/A, líder do setor de higiene pessoal, perfumaria e cosméticos no Brasil, desde 1969. O objetivo desse trabalho é mapear os conceitos relacionados à Controladoria, Mercado de Capitais e Desenvolvimento Sustentável, que são aplicados no dia a dia dessa empresa. A Natura é uma empresa de grande porte e possui fábricas em vários países, tendo assim uma boa visibilidade e aceitação por muitas pessoas e possui uma política bem interessante no trato com seus colaboradores, priorizando assim o bem-estar de todos, tornando-se assim, uma empresa modelo. A sua imponente situação financeira, também favorece para um bom desenvolvimento mercadológico, e consequentemente sua expansão internacional. A grande busca pela inovação e diversificação dos produtos juntamente com política de desenvolvimento sustentável se torna um grande diferencial da empresa, tornando-a mais competitiva no mercado. Enfim, a Natura possui um alto potencial defensivo, uma grande capacidade de desenvolvimento e crescimento no mercado nacional e internacional, o que concretiza cada vez o seu sucesso. Através da controladoria a empresa tem o controle de custos, sendo possível utilizar um método para designar os valores dos produtos, a controladoria tem como base a contabilidade. A natura controla a seus resultados através das informações que são registradas nos sistemas gerencias possibilitando a tomada de decisões entre os gestores de cada departamento. A questão do desenvolvimento sustentável, a Natura é considerada a segunda empresa mais sustentável do mundo, segundo o ranking da empresa canadense de pesquisa Corporate Knights divulgada em 2012. Devido à importância na criação de projetos que visam à sustentabilidade, essa nova tendência influencia e impõe mudanças nos panoramas empresarias no que diz respeito ao padrão de concorrência e competitividade. Neste artigo há conceitos, princípios e objetivos que refere-se a importância da propagação do desenvolvimento sustentável e sustentabilidade social. Para a Natura, as empresa existem para atender as necessidades dos indivíduos e da sociedade por meios dos produtos, serviços e ações. Por isso investe em uma gestão socialmente responsável, adotando o desenvolvimento sustentável como modelo de suas práticas corporativas. Palavra-chave: Controladoria, Mercado de Capitais e Sustentabilidade. ABSTRACT This project's research base Natura Company S / A, a leader in the personal care industry, perfumery and cosmetics in Brazil since 1969. The objective of this study is to map the concepts related to the Comptroller, Capital Markets and Sustainable Development, are applied on a daily basis that company. Natura is a large company and has plants in several countries, thus having good visibility and acceptance by many people and has an interesting policy in dealing with its employees, thereby prioritizing the well-being of all, thus becoming, a model company. Its imposing financial situation also favors for a good marketing development, and therefore its international expansion. The great search for innovation and product diversification with sustainable development policy becomes a great differential of the company, making it more competitive in the market. Anyway, Natura has a high defensive potential, a great capacity for development and growth in domestic and international market, embodying every time your success. By controlling the company's cost control, and you can use a method to designate the values of the products, the controller is based on the accounting. The nature controls the results through the information that is registered in the managerial systems enabling decision making among managers of each department. The issue of sustainable development, Natura is considered the second most sustainable company in the world, according to the Canadian company's ranking research Corporate Knights released in 2012. Because of the importance in creating projects aimed at sustainability, this new trend influences and imposes changes in entrepreneurial panoramas with respect to the pattern of competition and competitiveness. In this article there are concepts, principles and objectives that refers to the importance of the spread of sustainable development and social sustainability. For Natura, the company exists to meet the needs of individuals and society by means of products, services and actions. So invest in a socially responsible management, adopting sustainable development as a model for its corporate practices. Keyword: Control, Capital Markets and Sustainability. Sumário 1 INTRODUÇÃO 6 2 DESCRIÇÃO DA EMPRESA 7 3 CONTROLADORIA 8 3.1 Métodos de custeio por absorção padrão 8 3.2 Métodos de Custeio variável ou direto 9 3.3 Análises SWOT 10 3.4 CUSTOS ABC 12 4 MERCADO DE CAPITAIS 12 4.1 As Ações da NATURA 13 4.2 Desempenho Financeiro 15 4.3 Principais Recursos 15 5 SUSTENTABILIDADE 17 5.1 Políticas de Sustentabilidade 17 5.2 Ambições de Sustentabilidade da Natura para 2020 19 5.3 Visão de Sustentabilidade 2050 23 5.4 Pense impacto positivo 24 5.5 Programa Carbono Neutro 24 6 MEIOS DE GESTÃO DA QUALIDADE – ISO 14.000 25 7 POLÍTICA AMBIENTAL 26 8 CONSCIENTIZAÇÃO DE SUSTENTABILIDADE 27 8.1 Movimento B Corp 29 9 CONCLUSÃO 29 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 31 6 1 INTRODUÇÃO Fundada em 1969, a Natura é uma multinacional brasileira de cosméticos e produtos de higiene e beleza. É líder no setor de venda direta no Brasil e possui mais de 30 linhas de produtos e operações na Argentina, Bolívia, Chile, México, Peru, Colômbia e França. A estrutura da Natura é composta por fábricas em Cajamar (SP) e Benevides (PA), oito centros de distribuição no Brasil, além de centros de Pesquisa e Tecnologia em São Paulo (SP), Manaus (AM) e Nova Iorque (EUA). É reconhecida por possuir diversas linhas de cosméticos, perfumaria e maquiagem de alta qualidade e socialmente responsáveis, através do uso orientado e responsável de matérias primas naturais e também, em alguns casos, exclusivamente brasileiras, o que se tornou um diferencial da empresa. Desde sua fundação, a Natura baseia suas atividades na crença de que a empresa é um dinâmico conjunto de relações, em que estão concentradas a força e a energia das pessoas e da sociedade. A partir da percepção de que poderiam contribuir para o aperfeiçoamento dos indivíduos e do mundo que os rodeiam por meio das relações pessoais, optaram pelo modelo da venda direta, disponibilizando os produtos e os serviços através de consultas personalizadas. Só assim seria possível praticar os princípios em que acreditam até hoje. Atualmente os produtos chegam aos consumidores por meio de mais de561 mil Consultoras e Consultores, que fortalecem, dessa maneira, a rede de relações. Sempre orientados pela ética, pela transparência e pelo diálogo, desenvolveram ações para aprimorar o relacionamento com os diversos públicos. Essa é uma busca permanente da empresa, agente importante na procura de soluções para o futuro da sociedade. As diversas linhas de produtos agrupam-se nas categorias de maquiagem, tratamento para rosto e corpo, banho, óleos corporais, perfumaria, cabelos, proteção solar, infantil e higiene oral. Entre elas, quatro se destacam por simbolizar, de maneira mais eloquente, a visão de mundo e por transmitir os valores mais caros: Tododia, Chronos, Mamãe e Bebê e Ekos. Não por acaso, elas foram criadas em momentos essenciais da história e transmitem conceitos importantes e universais. Hoje são líderes no mercado brasileiro de cosméticos e a marca está entre as mais valorizadas e admiradas do país. Contam, no Brasil, com cerca de 600 produtos no portfólio e tem mantido um crescimento consistente nos últimos anos, maior que o dos setores de cosméticos e de venda direta. Um dos fundamentos dessa expansão é a busca constante pela excelência dos produtos e serviços. Por isso, são uma das empresas do 7 setor que mais investem em pesquisa e desenvolvimento e na qualificação dos colaboradores, Consultoras e Consultores. 2 DESCRIÇÃO DA EMPRESA A razão social da empresa é Natura Cosméticos S/A, sob cadastro do CNPJ n° 71.673.990/0001-77. Além das atividades desenvolvidas diretamente pela Companhia, participam de nossa estrutura organizacional principalmente as subsidiárias cujas atividades a seguir descrevemos: Indústria e Comércios de Cosméticos Natura Ltda.: suas atividades concentram-se preponderantemente na industrialização e comercialização dos produtos da marca Natura para a Companhia, bem como para nossas subsidiárias no exterior. Natura Logística e Serviços Ltda.: suas atividades concentram-se na prestação de serviços administrativos e logísticos para as empresas do nosso conglomerado sediadas no Brasil. Natura Inovação e Tecnologia de Produtos Ltda.: suas atividades concentram- se no desenvolvimento de produtos e tecnologias e na realização de pesquisas de mercado. É controladora integral da Natura Innovationet Technologie de Produits SAS – França, centro satélite de pesquisa inaugurado em 2007, em Paris. Ybios: as atividades da Ybios consistem na pesquisa, gestão, desenvolvimento de projetos, produtos e serviços no campo da biotecnologia, inclusive por meio de parcerias e acordos com universidades, fundações, empresas, cooperativas e associações, dentre outras entidades públicas e privadas. Natura Cosméticos S.A. – Chile, Natura Cosméticos S.A. – Peru, Natura Cosméticos S.A. – Argentina, Natura Cosméticos C.A. – Venezuela, Natura Cosméticos Ltda. – Colômbia, e Natura Distribuidora de México, S.A. de C.V.: suas atividades são semelhantes às desenvolvidas pela Companhia no Brasil. Natura Europa SAS e Natura Brasil SAS: suas atividades concentram-se na compra, venda, importação, exportação e distribuição de cosméticos, fragrâncias em geral e produtos de higiene. A sede da empresa está localizada em Cajamar (SP), porém existem centros de distribuições nas demais regiões do Brasil, tem também forte presença na América Latina, 8 com operações em Argentina, Chile, México, Peru, Colômbia e França, por meio de distribuidores, nossos produtos também chegam à Bolívia. 3 CONTROLADORIA A controladoria tem como base a contabilidade que se divide em contabilidade gerencial que são informações desenvolvidas para gestores dentro de uma empresa e a contabilidade financeira que é desenvolvida para os usuários externos como acionistas, fornecedores, bancos etc. As empresas controlam seus resultados financeiros através das informações que são registradas nos sistemas gerencias, dessa forma é possível tomar decisões que ajudam a empresa a os objetivos. As empresas alcançam suas metas através de planos de ações desenvolvidos para cada setor de acordo com a necessidade, o gestor atua nos pontos fracos para melhora-los e busca manter o equilibro dos pontos fortes. Para apurar os custos é necessário utilizar métodos, segue abaixo detalhes de alguns tipos de métodos de custos. 3.1 Métodos de custeio por absorção padrão Trata do método legalmente aceito no Brasil. O método de custeio por absorção é um procedimento de apuração dos custos por meio de alocação direta (custos diretos) ou indireta (custos indiretos) dos custos aos produtos ou serviços, sendo os gastos administrativos (despesas) separados dos custos. Esse método possibilita a mensuração do custo unitário de cada departamento da empresa (centros de custos). O método de custeio por absorção obedece à seguinte sequencia operacional: - separação dos custos e despesas; - identificação dos custos diretos e indiretos; - alocação dos custos diretos aos produtos e/ou aos serviços; - determinação de critérios de rateio para alocação dos custos indiretos aos centros de custos auxiliares e produtivos; - alocação dos custos indiretos aos centros de custos (auxiliares e produtivos); - transferência dos saldos dos centros de custos auxiliares para os centros de custos produtivos por meio de métodos de transferência; 9 - transferência dos centros de custos produtivos aos produtos e aos serviços; - apuração do custo unitário dos produtos acabados; - mensuração do valor dos estoques (ativos); - apuração do custo do produto vendido; - apuração do resultado (conforme estrutura da demonstração do resultado do exercício prevista na Lei n° 6.404/ 1976). 3.2 Métodos de Custeio variável ou direto O método de custeio variável ou direto foi divulgado nos Estados Unidos no ano de 1936, por Jonathan N. Harris. (DUTRA, 2009). De acordo com Ferreira (2007, p. 82) custo variável: também é conhecido como sistema de custeio direto, em virtude de os custos variáveis serem, como regra, diretos. Mas, em razão de nesse método ser apropriados à produção tanto os custos variáveis diretos quanto os variáveis indiretos, parece ser mais adequado à expressão sistema de custeio variável. Padoveze (2004, p. 333) complementa que: apesar de normalmente ser chamada de custeio direto, a nomenclatura correta é custeio variável, por que esse método de custeio utiliza-se apenas dos custos e despesas que tem relação proporcional e direta com a quantidade de produtos. A nomenclatura custeio direto vem do fato de que a maioria dos custos variáveis são custos diretos, em quase todos os produtos. Segundo Wernke (2008, p. 29), “a premissa básica do custeio direto é a de que somente os custos claramente identificados com os produtos ou serviços vendidos (chamados de diretos ou variáveis) devem ser apropriados.” O autor complementa que “os demais custos necessários para manter a capacidade instalada (indiretos ou fixos) devem ser desconsiderados em termos de custo do produto.” Segundo Megliorini (2007, p. 111), nesse “método de custeio, os produtos receberão somente os custos decorrentes da produção, isto é custos variáveis.” E os custos fixos segundo Martins (2009, p. 198) “são separados e considerados como despesas do período, indo diretamente para o resultado.” Esse método “prevê uma apropriação de caráter gerencial, considerando apenas os custos variáveis dos produtos vendidos, enquanto os custos fixos ficam separados e são considerados como despesas do período.” (WERNKE, 2008, p. 29) A técnica do custeio variável ou direto para Berti (2006, p. 65) “parte do principio de não ratear e não distribuir ao custo dos produtos ou dos serviços asparcelas de custos fixos.” O autor ainda frisa que “na técnica do custeio direto todos os custos 10 diretos ou variáveis são imputados aos custos dos produtos ou serviços mediante sistemas de apuração e medição.” 3.3 Análises SWOT As empresas procuram estar sempre em desenvolvimento, para que possam se manter competitivas no mercado. Portanto, é apresentada a análise para relacionar as vantagens identificadas na Natura e que auxiliaram na projeção dos fluxos financeiros. Apresenta-se uma análise swot da Natura onde apresenta seus pontos fortes e fracos, e suas oportunidades e riscos. Forças • Solidez na geração de fluxo de caixa; • Estar listada no novo mercado garante altos padrões de governança corporativa, trazendo mais confiança aos investidores e ao mercado; • Sistema de distribuição bem estruturado e em crescimento. A rede de venda direta é a segunda maior do Brasil; • Logística eficiente, que permite receber pedidos a qualquer hora do dia pela Internet e atender a 98% deles dentro das 24 horas seguintes do seu recebimento; • Forte marca, admirada no mercado, imagem associada à responsabilidade social, ao desenvolvimento sustentável e à qualidade de seus produtos; • Foco na inovação de produtos com altos investimentos em pesquisa e desenvolvimento; • A Busca pelo pioneirismo; • Grandes parcerias com fornecedores experientes e qualificados; Fraquezas • Necessidade contínua de investimentos em marketing, pesquisa e desenvolvimento para atrair e reter os consumidores; • Total dependência dos representantes de vendas diretas; • Dependência do mercado brasileiro, pois 97,5% da sua receita bruta vêm deste mercado; 11 • Os produtos da companhia são mais caros que a média dos equivalentes nacionais; • A penetração em regiões remotas aumenta os custos de logística. Oportunidades • Expansão nos mercados brasileiro e internacional; • Uso de refis; • A diversidade demográfica e socioeconômica brasileira permite a empresa criar produtos diferentes para atender seus clientes; • Com a abertura de uma loja em Paris, a empresa tem a oportunidade de exportar a biodiversidade brasileira presente em seus produtos; • Programas sociais; • Programas de logística; • Concretizar os objetivos da empresa satisfazendo seus clientes; • Surgimento e crescimento de demanda; • Ampliação de disk-entrega; • Criação de filiais em pontos nobres da cidade. Riscos • Alto nível de exposição às flutuações da economia e da política brasileira, já que o consumo de seus produtos está relacionado ao poder de compra; • A nova legislação global e local, preocupada com o acesso e utilização da biodiversidade, é um fator que acarretaria em maiores custos; • Alterações na lei trabalhista quanto ao status legal das consultoras poderia afetar os resultados operacionais já que atualmente não há relação de emprego entre as consultoras e a empresa; • A entrada dos competidores nos canais de venda direta afetaria os resultados da Natura; • Aumento do consumo da água; • Surgimentos de concorrentes agregando valores; • A possibilidade de não alcançar meta de divulgação do produto. 12 3.4 CUSTOS ABC Evandir Megliorini (2007, p.152) explica que o objetivo do custo ABC é apropriar os custos indiretos às atividades já que elas agregam custos. A primeira etapa do custeio ABC é identificar as atividades executadas em cada departamento. Exemplo: Departamento Atividades Compras Comprar materiais; desenvolver fornecedores Almoxarifado Receber materiais; movimentar materiais Montagem Preparar máquinas; montar conjuntos O custeio ABC pode ser estruturado em dois ou mais estágios, dependendo do nível de detalhamento em que a empresa deseja operar o sistema de custo. No primeiro estágio os custos dos recursos são aprimorados às atividades, utilizando os direcionadores de recursos, no segundo aprimoram os custos das atividades aos produtos, utilizando os direcionadores de atividades. No caso da Natura não identificamos a pratica desse método, porém se fosse utilizado cada departamento seria responsável por uma atividade, por exemplo, a área de compras desenvolve fornecedores da Amazônia para a produção dos produtos tais como a linha Ekos, o almoxarifado recebe os materiais e transporta para a fábrica, o departamento de montagem monta as caixas com os produtos para as consultoras para que os pedidos sejam entregues por todo o país. Para mapear as atividades dos departamentos existem três categorias básicas: atividades que agregam valor ao processo, atividades que não agregam valor ao processo e atividades que não agregam valor ao processo e que são desnecessárias. Na Natura pode-se considerar que as atividades que agregam valor são compra de materiais e criação do produto. Os registros contábeis é um exemplo de atividade que não agrega valor, porém é obrigatório para o controle da empresa e por fim as atividades desnecessárias são atividades que muitas vezes se torna supérfulo para o produto final. Após identificar as atividades, os gestores podem focar aquelas que geram valor para o cliente, no caso da Natura para as consultoras e clientes finais eliminando apenas as que aumentam custos dos produtos e serviços, essa é a maior vantagem do custo ABC. 4 MERCADO DE CAPITAIS Em dezembro de 2000, a BOVESPA deu início ao funcionamento de um segmento especial de negociação de ações denominado Novo Mercado. Esse novo segmento tem como 13 propósito atrair companhias abertas dispostas a fornecer maiores informações ao mercado e aos seus acionistas a respeito de seus negócios e que se comprometam a adotar práticas de governança corporativa, tais como práticas diferenciadas de administração, transparência e proteção aos acionistas minoritários. As companhias que ingressam no Novo Mercado submetem-se a determinadas regras mais rígidas, obrigando-se, por exemplo: - Emitir apenas ações ordinárias, - Manter, no mínimo, 25% de ações em circulação do capital da Companhia, - Detalhar e incluir informações adicionais nas informações trimestrais e - Disponibilizar as demonstrações financeiras anuais no idioma inglês e com base em princípios de contabilidade internacionalmente aceitos - Desde 2004, a Natura é uma companhia aberta, com ações negociadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo. - Última atualização em 27 de Fevereiro de 2014. Estrutura acionaria Acionistas Qtdade. de Ações Percentual Controladores 258.017.219 59,83% Ações em tesouraria 954.584 0,22% Ações dos administradores 286.207 0,07% Ações em circulação 171.981.254 39,88% Total de ações 431.239.264 100,00% 4.1 As Ações da NATURA Distribuição de dividendos Em 12 de fevereiro de 2014, o Conselho de Administração aprovou proposta a ser submetida à Assembleia Geral Ordinária (AGO), que será realizada em 11 de abril de 2014, para pagamento em 16 de abril de 2014, do saldo de dividendos, 14 refente aos resultados auferidos no exercício de 2013, e de juros sobre capital próprio do período, no montante de R$ 474,0 milhões e R$ 22,4 milhões (R$ 19,0 milhões líquidos de imposto de renda na fonte), respectivamente. Em 15 de agosto de 2013 foram pagos dividendos intermediários no montante de R$ 337,3 milhões e juros sobre o capital próprio no valor de R$ 23,4 milhões (líquidos de imposto de renda na fonte). Esses dividendos e juros sobre o capital próprio somados, referentes ao resultado do exercício de 2013, representarão uma remuneração líquida de R$ 1,99 por ação, correspondendo a 100% do lucro líquido1 de 2013. Perfil dos acionistas Desempenho das ações 15O gráfico acima exibe as variações no câmbio durante os últimos dias e meses do ano de 2015. As ações da Natura são parcelas do seu patrimônio colocadas à venda. Ao comprar as ações da Natura, o que se está adquirindo é uma fatia da companhia. Portanto, os seus rendimentos variam de acordo com a performance da empresa. As ações se dividem em dois grandes grupos: Ordinárias e Preferenciais. As primeiras garantem o direito de voto nas assembleias da empresa, e também garantem no mínimo 80% do valor pago ao controlador na ocasião da venda da companhia. As ações Preferenciais não garantem o direito ao voto aos acionistas minoritários. No entanto, os seus donos têm preferência em receber os dividendos quando a empresa anuncia lucros. Nome do Pregão Códigos de Negociação CNPJ Nº de Ações Ordinárias Nº de Ações Preferenciais NATURA NATU3 71.673.990/0001- 77 168.289.648 – 4.2 Desempenho Financeiro As ações da empresa Natura em circulação no mercado são todas Ordinárias Nominativas. A cotação das ações da Natura pode variar por diversas razões. Quando o mercado em que a empresa atua se encontra em uma situação econômica desfavorável, a tendência é que os seus papeis se desvalorizem. No entanto, quando a companhia expande as suas operações e registra lucros crescentes, os seus papeis tendem a valorizar. 4.3 Principais Recursos Econômico: • Empresa de capital aberto na BM&F Bovespa, com 59,83% das ações com o grupo controlador, 39,10% de ações em circulação e 1,07% com administradores e tesouraria. 16 • Forte geração de caixa e baixo endividamento líquido, correspondente a 0,73 vezes o Ebitda. (O EBITDA consiste no lucro líquido antes das receitas e despesas financeiras líquidas (incluindo variação cambial líquida), IRPJ e CSLL e da depreciação e amortização, sendo esta a definição para o cálculo do EBITDA utilizada pela Companhia. O EBITDA não é medida de desempenho financeiro elaborado segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, IFRS ou US GAAP, tampouco deve ser considerado como uma alternativa ao lucro líquido, um indicador do desempenho operacional, uma alternativa aos fluxos de caixa ou como indicador de liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado, e nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquelas utilizadas por outras empresas. A nossa administração acredita que o EBITDA fornece uma medida útil de seu desempenho, que é amplamente utilizada por investidores e analistas para avaliar desempenho e comparar empresas. Outras empresas podem calcular o EBITDA de maneira diferente da Companhia). • receita líquida de 7,01 bilhões (+10,5% em relação a 2012). • investimento Capex de R$ 553,9 milhões. Infraestrutura: • oito centros de distribuição no Brasil. • fábricas em Cajamar (SP) e em Benevides (PA), além de produção em terceiros no Brasil, na Argentina, no México e na Colômbia. • temos, ainda, a marca australiana Aesop, com produtos na Oceania, na Ásia, na Europa e na América do Norte. Recursos Ambientais: • ativos do sócio biodiversidade, um importante diferencial da marca. • água, utilizada no processo produtivo e durante o uso e descarte do produto pelo consumidor. Capital Humano: • mais de sete mil colaboradores: Brasil (80%), Argentina, Chile, Peru, México, Colômbia, França e Nova York*. 17 Capital Intelectual: • índice de inovação de 63% (participação de produtos lançados há menos de dois anos no total de vendas). • R$ 181 milhões aplicados em inovação (3% da receita líquida). Nossas Relações: • rede de mais de 1,6 milhão de CNs no Brasil, em demais países da América Latina e na França. • 100 milhões de consumidores. • quase cinco mil fornecedores • 32 comunidades fornecedoras e 3,1 mil famílias (que extraem os insumos da sócio biodiversidade). • Comunidades do entorno de nossas operações. 5 SUSTENTABILIDADE 5.1 Políticas de Sustentabilidade A Natura vem construindo sua marca como uma companhia empenhada em questões socioambientais. Anunciou duas medidas que reforçam essa postura. Eliminou os testes em cobaias animais e reduziu a emissão de gases geradores do efeito estufa em sua cadeia produtiva. Mudou a formulação dos seus produtos, substituindo as matérias primas de origem animal e mineral e entraram as matérias primas vegetais. Ela assumiu três eixos como compromisso em sua politica de Meio Ambiente: - A responsabilidade com as gerações futuras; - A Educação ambiental; - O gerenciamento do impacto do meio ambiente e do ciclo de vida de produtos e serviços, e a minimização de entradas e saídas de materiais. A empresa traz a questão ambiental como tema primordial em sua estrutura organizacional e a inclui no planejamento estratégico. Desenvolve seus negócios considerando as oportunidades oferecidas pela sustentabilidade. A visão de sustentabilidade está totalmente alinhada à estratégia do negócio e pretende transformar a Natura em uma empresa geradora de impacto positivo em todas as dimensões de suas atividades, o que significa que a atuação da companhia deve ajudar a tornar o meio 18 ambiente e a sociedade melhores, ultrapassando o atual paradigma de apenas reduzir e mitigar impactos. A nova visão reúne um conjunto de diretrizes estratégicas para a construção de impacto positivo até 2050 para todos os negócios da empresa, bem como as ambições e os compromissos que deverão ser alcançados pela marca natura até 2020. A visão apresenta diretrizes de sustentabilidade para o modelo de negócio de longo prazo da Natura com ambições para o ano de 2020. Concentra iniciativas em três pilares: Marcas e Produtos, Rede de Relações e Gestão e Organização. O objetivo é ir além de neutralizar os efeitos gerados pelo próprio negócio e promover o impacto positivo nos âmbitos social, ambiental e econômico. No pilar Marcas e Produtos está impressa a intenção de que as expressões das marcas estimularão novos valores e comportamentos necessários à construção de um mundo mais sustentável. Como o exemplo de SOU e Ekos, linhas de produtos que são ícones importantes da história da Natura mostram como foi possível materializar nas submarcas conceitos como consumo consciente e valorização da sociobiodiversidade brasileira. Em Rede de Relações a empresa acredita na contribuição positiva para o desenvolvimento dos públicos com os quais se relacionam, fomentando ações de empreendedorismo por meio de plataformas colaborativas. O Movimento Natura 2.0 é um exemplo de como buscam atuar futuramente neste sentido. Já em Gestão e Organização a administração integrada do Triple Bottom Line estará ainda mais incorporada na cultura organizacional e em todos os processos, estimulando a empresa na geração de práticas empresariais de vanguarda, fonte de inspiração e referência de comportamento empresarial. Os novos passos dessa trajetória exigem velocidade para incorporar e aprofundar a sustentabilidade na cultura da empresa. “Está expresso nas crenças que o valor e a longevidade de uma empresa estão ligados à sua capacidade de contribuir para a evolução da sociedade e seu desenvolvimento sustentável. Mais uma vez a Natura se comprometeu a superar a performance atual com ambições arrojadas para 2020”. 19 5.2 Ambições de Sustentabilidade da Natura para 2020 Marcas e Produtos Sociobiodiversidade - Alcançar 10 mil famílias nas cadeias produtivas da Pan-amazônia (2.188 famílias em 2013). - Movimentar R$ 1 bilhão em volume de negócios4 na Amazônia (de 2010 a 2020) (R$ 388 milhões em 2010-2013). Em 2014, a Natura se relacionou com 2.106 famílias da região. R$ 197 milhões movimentadosem 2014. Em relação ao ano-base 2010, o volume acumulado de negócios gerados na região corresponde a R$ 582,1 milhões. Água - Implementar estratégia para redução e neutralização de impacto, com base na medição de pegada hídrica e considerando toda a cadeia de valor Natura. O estudo da pegada hídrica da Natura teve início em 2014 e será finalizado em 2015. A metodologia, além de considerar toda a cadeia estendida, avalia os níveis de biodegradabilidade e de eco toxicidade, ou seja, os efeitos que os produtos podem causar aos organismos vivos quando lançados no meio ambiente. Energia - Implementar estratégia para aumento do consumo de energia renovável. Exemplos de ações relevantes: unidades industriais de Benevides e Cajamar utilizam em suas caldeiras fontes renováveis de energia (etanol em Cajamar e briquetes de madeira em Benevides). Para o transporte de produtos, em 2014 a empresa investiu também no sistema de cabotagem. A estratégia de diversificação de fontes de energia renovável começará a ser desenvolvida em 2015. Embalagens -Utilizar, no mínimo, 10% de material reciclado pós-consumo na massa total de embalagens Natura Brasil; 20 - Utilizar, no mínimo, 74% de material reciclável na massa total das embalagens Natura Brasil; - Garantir que 40% das unidades faturadas Natura Brasil sejam embalagens ecoeficientes¹. Em 2014, 13,3% dos insumos consumidos pela Natura no Brasil, em valor, foram provenientes da região, A Natura utilizou 1,2% de material reciclado pós-consumo na massa total de embalagens Natura Brasil, utilizou 57,5% de material reciclável na massa total das embalagens Natura Brasil. Mudanças climáticas - Para a marca Natura, reduzir em 33% a emissão relativa de gases de efeito estufa (escopo 1, 2 e 3) - Continuar compensando todas as emissões que não puderem ser evitadas, por meio de iniciativas que, além da redução e/ou captura de gases de efeito estufa, tenham o objetivo de proporcionar benefícios socioambientais, prioritariamente na região pan-amazônica. A Natura registrou crescimento de 2,2% nas emissões relativas de GEE em 2014. Em relação ao ano-base de 2012, a redução acumulada é de 6,7%. Até dezembro de 2014, a Natura contratou 23 projetos de compensação de emissões, totalizando 1.875.170 tCO2e, dos quais 33% são provenientes de projetos localizados na Amazônia Legal. Lançou também edital para a contratação de novos projetos. Formulações - Garantir que 30% do total de insumos consumidos pela Natura Brasil, em valor, sejam provenientes da região pan-amazônica. Em 2014, 13,3% dos insumos consumidos pela Natura no Brasil, em valor, foram provenientes da região. Resíduos - Coletar e destinar para reciclagem 50% da quantidade de resíduos gerados pelas embalagens de produtos da Natura no Brasil (em t equivalentes) 21 - Formatação do Projeto Gerenciador Integrado, que entrará em atividade, em escala piloto, ao longo do segundo semestre de 2015. A Natura vem dialogando com organizações e empresas para conectar, de forma eficiente e justa, toda a cadeia de logística reversa. Cadeias de fornecimento - Garantir, até 2015, a rastreabilidade de 100% dos insumos produzidos pelos fabricantes diretos (último elo) e, até 2020, implementar um programa de rastreabilidade para os demais elos da cadeia de valor da marca Natura A Natura desenvolveu e implementou o Sistema Natura de Verificação de Cadeias de Abastecimento de Insumos da Biodiversidade, que visa monitorar desenvolvimento da estratégia de rastreabilidade dos demais insumos será iniciado em 2015. Rede de relações Consultoras - Aumentar significativamente a renda média real das CNs e CNOs. - Despertar o interesse pelo aprendizado constante e oferecer uma ampla oferta de educação que atenda as necessidades desse público. - Criar indicador para avaliar o desenvolvimento humano das consultoras e consultores e estruturar estratégia para melhoria significativa. Foi desenvolvida uma metodologia própria, o IDHCN. O índice será medido anualmente e, com base em seus resultados, serão estruturados planos de ação em prol de melhorias significativas. Ampliar a rede de colaboração, apoiando ações de empreendedorismo socioambiental. A Natura lançou o Movimento Natura 2.0, plataforma aberta que conecta iniciativas transformadoras de impacto social a pessoas que estão dispostas a colaborar. Colaboradores - Atingir índice de mulheres em cargos de liderança de 50% (29% em 2013). - Ter um quadro de colaboradores com 8% de PcDs (pessoas com deficiência) (4,3% em 2013). - Alavancar seu potencial de realização e empreendedorismo por meio do engajamento à cultura da Natura. 22 Em 2014, as pessoas com deficiência representaram 5% do total de colaboradores do Brasil. No CDSP, dotado de alta tecnologia que possibilita a inclusão de PcDs, atualmente 18% dos colaboradores possuem deficiência. Para o CDSP, a meta é alcançar 30%. Comunidades - Evoluir os indicadores de medição do desenvolvimento humano de comunidades e estruturar plano para melhoria significativa dessa realidade. - Implementar estratégia para os territórios da sociobiodiversidade na região Pan-amazônica e nas comunidades do entorno por meio do diálogo e construção colaborativa com as populações e atores locais. Foi desenvolvida metodologia para adaptação do IPS (Índice de Progresso Social), lançado em 2012 para 132 países, à realidade das comunidades de relacionamento da Natura. O índice considera uma grande variedade de indicadores ambientais e sociais. Em parceria com Coca-Cola e Ipsos, teve início um projeto pioneiro de coleta de dados em uma região estratégica no Médio Juruá (município de Carauari/AM). Os resultados serão divulgados em 2015. Fornecedores - Até 2015, garantir a rastreabilidade de 100% dos insumos produzidos pelos fabricantes diretos (último elo de fabricação) e até 2020 implementar um programa de rastreabilidade para os demais elos da cadeia. A revisão dos critérios socioambientais do processo está prevista para ocorrer em 2016, a partir da evolução do projeto de mensuração de externalidades socioambientais. Gestão e organização - Implementar a valoração de externalidades socioambientais considerando os impactos positivos e negativos de toda nossa cadeia de valor para evoluir nossa gestão TBL. Engajamento com públicos de relacionamento - Apoiar a discussão e o debate público de temas relevantes para o bem comum da sociedade e seu desenvolvimento sustentável apoiando a viabilização de soluções e alternativas nos mercados nos quais atuarmos. 23 Comunicação, ética e transparência - Institucionalizar um modelo de governança com engajamento externo, dando voz contínua aos públicos de relacionamento na evolução da gestão e estratégia. - Implementar transparência radical no fornecimento de informações de produtos e da implantação e evolução da Visão de Sustentabilidade. A Natura começou a desenvolver uma metodologia para a valoração das externalidades ambientais, próprias e de toda a cadeia de valor. Além dos resíduos e das emissões, cujos inventários já estão prontos, a empresa finaliza o estudo de sua pegada hídrica em 2015 e está concluindo a mensuração do uso da terra e do uso dos ativos da biodiversidade. Em 2015, será feita a valoração dessas externalidades para, assim, integrá-las ao modelo de gestão. Após um diagnóstico realizado em 2014, que apontou que os dados das embalagens dos produtos não refletem mais a totalidade das iniciativas ambientais da Natura, a tabela ambiental presente nas embalagens será atualizada em 2015. Com base na nova visão de sustentabilidade, novosindicadores foram definidos. A forma de comunicação sobre as práticas da empresa e a visão de sustentabilidade também será aprimorada. 5.3 Visão de Sustentabilidade 2050 À busca de criar valor para a sociedade como um todo, perseguiram reduções significativas de emissões de gases do efeito estufa, imprimiram novos paradigmas na relação com comunidades agroextrativistas e na justa remuneração de seus serviços e dos ativos da biodiversidade. Articularam ainda novas ações para o desenvolvimento da região amazônica, entre inúmeras outras iniciativas, centradas nos princípios da sustentabilidade. No entanto, estão conscientes de que precisam e de que querem fazer muito mais. Diversos estudos e evidências mostram que os modelos econômicos e culturais atuais são insustentáveis. Ao mesmo tempo, há um movimento crescente de conscientização e busca de soluções para levar a humanidade a um futuro mais equilibrado e justo. Inquietos com este contexto de mundo querem lançar em mais um importante desafio: ser uma empresa impacto positivo. 24 Acreditam que a existência da empresa deve ajudar a tornar o meio ambiente e a sociedade melhor. Querem gerar impacto positivo econômico, social, ambiental e cultural. Isso significa ir além de reduzir e neutralizar os impactos negativos das suas atividades. 5.4 Pense impacto positivo Diversos estudos e evidências mostram que os modelos econômicos e culturais vigentes são insustentáveis. Ao mesmo tempo, há um movimento crescente de conscientização e busca de soluções para levar a humanidade a um futuro mais equilibrado. A partir dessa premissa, a Natura entendeu ser este o momento para ir além das iniciativas de sustentabilidade desenvolvidas ao longo de sua trajetória. Totalmente alinhada à estratégia do negócio, a ambição agora é se tornar uma empresa geradora de impacto positivo em todas as dimensões de suas atividades, o que significa que a atuação da companhia deve ajudar a tornar o meio ambiente e a sociedade melhores, ultrapassando o atual paradigma de apenas reduzir e mitigar impactos. 5.5 Programa Carbono Neutro Conscientes da corresponsabilidade perante o desafio de combater e prevenir as mudanças climáticas, a empresa criou em 2007 o Programa Natura Carbono Neutro para promover uma redução contínua e significativa das emissões de Gases do Efeito Estufa (GEE) englobando todas as etapas do processo produtivo, da extração de matéria-prima à destinação das embalagens pós-consumo. O programa é dividido em três pilares: 25 "O desafio de reduzir as emissões motivou diversas inovações, gerou inúmeros aprendizados na Natura e exemplifica como um desafio socioambiental - incorporado ao processo de planejamento estratégico e de tomada de decisão - pode gerar inovação e resultados positivos para a empresa, além de minimizar o impacto na sociedade. Continuarão a perseguir reduções significativas das emissões relativas de carbono em toda a cadeia de valor (escopo 1, 2 e 3). A ambição para 2020 é reduzir em 33% a emissão relativa de carbono (ano base 2012)." O que fizeram até agora? De 2007 a 2013 reduziram de 4,18 kg para 2,79 kg a emissão de GEE para cada quilo de produto faturado. Isso significa que reduziram em 33,2% as emissões relativas GEE alcançando o compromisso que firmaram em 2007 de buscar alternativas para reduzir o impacto em mudanças climáticas em 33%. 6 MEIOS DE GESTÃO DA QUALIDADE – ISO 14.000 Como empresa ambientalmente responsável, a Natura busca minimizar suas atividades potencialmente agressivas ao meio ambiente e disseminar para outras empresas as práticas e os conhecimentos adquiridos na experiência com gestão ambiental. A Política de Meio Ambiente contempla a responsabilidade para com as gerações futuras, a educação ambiental, o gerenciamento do ciclo de vida de produtos e serviços, de insumos e resíduos. 26 No âmbito interno das fábricas e dos escritórios, a gestão da qualidade e do meio ambiente é tratada de forma conjunta no Sistema Integrado Normativo Natura (SINN). A concepção do sistema inclui elementos de conceitos de gestão desenvolvidos a partir das normas ISO 9001:2000 e ISO 14001:2004, dos critérios de excelência da Fundação Nacional da Qualidade (FNQ) e das melhores práticas do mercado. Em 2014, as certificações de ISO 9001 e 14001 foram mantidas. Através desse sistema a empresa estabelece o acompanhamento dos seus riscos ambientais, minimizando suas atividades potencialmente agressivas ao meio ambiente e disseminando para outras empresas as práticas e conhecimentos adquiridos na experiência da gestão ambiental. 7 POLÍTICA AMBIENTAL A Natura pode ser classificada como uma empresa de grande porte e médio risco. Sua política ambiental (PA) contém importantes compromissos que uma empresa deve ter com o meio ambiente. Por ser uma empresa ligada diretamente à natureza, em que muitos de seus produtos têm como matéria-prima recursos naturais, ela assume a responsabilidade de estar sempre gerenciando o impacto de seus processos no meio ambiente, identificando seus riscos, e capacitando seus colaboradores e auditoria. Em sua política ambiental ela também assume que inclui a questão ambiental em sua estrutura organizacional e no seu planejamento estratégico. Promove a educação ambiental como uma das diretrizes de sua política de meio ambiente e busca a eco eficiência de sua cadeia de valor. Dentre os termos que devem conter uma PA pode-se dizer que a Natura atende muitas desses compromissos, e isso é essencial para uma empresa que tem como imagem a natureza. Existem alguns compromissos que devem ser exposto sem uma política ambiental, como a continua capacitação de pessoas, melhoria continua do desempenho ocupacional, eliminação, prevenção, redução ou controle de riscos, entre outros. Abaixo foram identificadas essas partes básicas que devem conter uma Política Ambiental: - Filosofia: a Natura assume que uma empresa ambientalmente responsável deve gerenciar suas atividades de maneira a identificar os impactos sobre o meio ambiente, buscando minimizar aqueles que são negativos e amplificar os positivos; - Comprometimento corporativo: trata a questão ambiental como tema transversal em sua estrutura organizacional e a inclui no planejamento estratégico; 27 - Melhoria contínua: promove a melhoria contínua dos processos em toda a cadeia produtiva; - Comunicação com as partes interessadas: a Natura busca disseminar a cultura da responsabilidade ambiental, individual e coletiva, entre colaboradores, equipes de vendas, fornecedores, prestadores de serviços e consumidores; - Monitoramento: a empresa possui processos para medir, monitorar e auditar os aspectos ambientais associados ao consumo de recursos naturais e à geração de resíduos, estabelecendo periodicamente novas metas. 8 CONSCIENTIZAÇÃO DE SUSTENTABILIDADE Em 1983, em uma iniciativa inovadora e pioneira passaram a oferecer produtos com opção de refil, cuja massa média é 54% menor que a da embalagem regular. Graças a essa decisão, desde então deixaram de colocar no mercado 2,2 mil toneladas de embalagens. Ao engajar Consultoras e Consultores na venda dos refis, promoveram o consumo consciente dos recursos do planeta. Um de nossos principais vetores de inovação é o uso sustentável da biodiversidade. Traduziram esse conceito com a criação e o desenvolvimento de novos produtos utilizando espécies nativas e exóticas, com o uso de modelos ecológicos de produção vegetal, com o programa de certificação de insumos e em parcerias com comunidades fornecedoras. Outras inovações foram: a adoção da Tabela ambiental -publicada nos produtos, traz informações sobre o impacto ambiental de cada item; a não realização de testes em animais; a vegetalização dos produtos com a substituição de matérias-primas animal e mineral por vegetal; a utilização de álcool orgânico com a substituição do álcool comum pelo orgânico certificado e o Programa Carbono Neutro, com a redução e compensação das emissões calculadas com base na cadeia produtiva desde a extração da matéria prima até o descarte final pelo consumidor. Três passos para fazer a diferença: Reduzir: O refil é feito de um material diferente da embalagem regular. Esse material utiliza menos matéria prima para ser produzido que a embalagem regular, ou seja, exige menos recursos da natureza para ser fabricado e gera menos resíduo depois de descartado. 28 Reutilizar: O refil proporciona a reutilização da embalagem regular do produto. Existem muitas embalagens e materiais que podem ser reaproveitados, evitando gastos e desperdícios. Reciclar: O plástico usado no refil é reciclável e pode se transformar em novos produtos. Por isso é tão importante separarmos o lixo em casa e garantir que ele seja recolhido da forma correta. A companhia é apoiadora da Plataforma Liderança Sustentável, movimento que visa inspirar, conectar e educar jovens líderes para os desafios da sustentabilidade corporativa. Para a Natura, o desenvolvimento sustentável faz parta da essência, de como se expressam e de como fazem negócios. A natureza do trabalho revelou logo cedo que o cuidado com a terra e com as pessoas que vivem dela são ingredientes fundamentais para a conservação da natureza e para o desenvolvimento local, que unidos mantêm o equilíbrio da cadeia socioambiental. E por esse motivo, se associaram a projetos que retratem a visão sobre o Desenvolvimento Sustentável. A Natura recebeu o certificado B Corp. Agora, são parte de uma rede global de empresas e organizações que associam crescimento econômico à promoção do bem-estar social e ambiental. Ser uma empresa B Corp fortalece o compromisso com a sustentabilidade e permite que a Natura ocupe uma posição de destaque no mercado. Com a certificação, a missão socioambiental da Natura estará expressa no estatuto da empresa. Isso significa garantir que o crescimento dos negócios reflita a razão de ser. Até o momento, são a maior B Corp do mundo e a primeira da América Latina de capital aberto. Esta é a comprovação de que empresas de grande porte podem gerar valor econômico atrelado aos valores social e ambiental. O anúncio da certificação acompanha o lançamento da Visão de Sustentabilidade 2050. A participação no Movimento B Corp faz parte da estratégia da Visão, que reúne um conjunto de diretrizes, ambições e compromissos. Ela contribuirá para a inovação do negócio e trará uma nova dinâmica para a rede de relações. 29 8.1 Movimento B Corp O movimento B Corp começou em 2006, nos Estados Unidos, liderado pelo B Lab. A organização sem fins lucrativos reúne empresas convictas de que, por meio de produtos, práticas e lucros, é possível gerar desenvolvimento socioambiental, além do econômico. Para fazer parte deste grupo, é necessário passar por um processo de certificação e ter uma pontuação mínima de 80 pontos de um total de 200. Nesta etapa, a Natura conseguiu alcançar 110 pontos. 9 CONCLUSÃO Diante dos temas abordados, observamos a grande importância das empresas pensarem em amenizar seus impactos ambientais causados pela produção de seus serviços e produto. A Natura é uma empresa que se preocupa com o Desenvolvimento Sustentável e Responsabilidade Social, procurando equilibrar os seus ganhos financeiros com a amenização de impactos ambientais, reduzindo seus resíduos e procurando reciclar seus produtos. A responsabilidade social deve ser tomada como cultura empresarial, e um recurso para gestão através do qual é possível praticar ações sociais, ambientais e mercadológicas, indicando sinais de prosperidade mantendo o respeito ao seu meio ambiente e à sociedade. A indústria Natura é um destaque em responsabilidade social no Brasil, e agora, quando conquista novos mercados na América Latina (Argentina, Chile, Peru, México, Bolívia, Venezuela e Colômbia), espera-se que continue praticando e ampliando suas práticas de responsabilidade social. A empresa tem como lema “bem estar bem” e demonstra isto através de suas ações. A Natura é uma empresa em crescimento, com grandes oportunidades e um imenso mercado a ser explorado. É uma empresa com grande capacidade financeira e potencial para investimento. As análises construídas durante a realização deste trabalho reforçou a afirmativa de que a proposta da Natura é ser uma empresa diferente, inovadora, agradável e com o mix de produtos capazes de agradar qualquer tipo de cliente, dos mais exigentes aos mais tradicionais. Analisando o setor de cosméticos, que aponta o Brasil como o terceiro país maior consumidor, cujas vendas cresceram a uma média anual de 15% em pelo menos três anos, sendo a expectativa de crescimento de continuidade ainda maior, verificou-se o tamanho e valor do mercado onde a Natura se posicionou. 30 O mercado é muito competitivo e os concorrentes estão sempre buscando forma de inovar e conquistar novos clientes, trazendo riscos para a Natura de perder a clientela. Observando as características e vantagens, tais como inovação, pronta-entrega, tecnologia e pontos estratégicos de localização, que a Natura poderá obter ao implantar seu novo serviço, o vending machine, conclui-se que este será de grande valor e impacto nos resultados da empresa para os próximos anos, e que apesar dos desafios serem grandes, considerando os elevados custos de tempo e dinheiro para reestruturação corporativa, reestruturação organizacional e nas avaliações continua, os resultados e benefícios adquiridos pela política de responsabilidade ambiental na empresa são extremamente compensadores. Além de assegurar a permanência da empresa no mercado e garantir uma boa imagem perante a sociedade, favorecendo seu marketing, evita multas e sansões por descumprimento das leis ambientais e elimina desperdícios durante os processos de manufatura. 31 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS AMARAL, Sérgio Pinto. Sustentabilidade ambiental, social e econômica nas empresas: como entender, medir e relatar. São Paulo: Tocalino, 2004. BARONI, M. Ambigüidades e deficiências do conceito de desenvolvimento sustentável. Revista de Administração de Empresas, São Paulo, v.32, n.2, p.14-24, abr./jun. 1992. BERTI, Anélio. Contabilidade e análise de custos: (ano 2006), Curitiba: Juruá, 2009. DUTRA, René Gomes. Custos: uma abordagem prática. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2003 FERREIRA, Ricardo J. Contabilidade de custos. 4. ed. Rio de Janeiro: Ferreira, 2007. 99 FERREIRA, José Antonio Stark. Contabilidade de custos. São Paulo: Personal Prentice Hall, 2007. PADOVEZE, Clóvis Luís. Controladoria estratégica e operacional. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2005 MEGLIORINI, Evandir. Custos. São Paulo: Makron Books, 2002. WERNKE, Rodney. Análise de custos e preços de venda: ênfase em aplicações e casos nacionais. 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