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Microeconomia – 
Organização Industrial 
Prof. Dr. Carlos C. S. Saiani 
Sala: 1J - 219 
ssaiani@yahoo.com.br 
ssaiani@ie.ufu.br 
 
Aulas 3 e 4 
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Defesa da 
Concorrência 
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1. Objetivos e Características da Defesa 
da Concorrência 
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Política de Defesa da Concorrência 
•objetivos: 
 
• garantir a existência de condições de 
competição 
 
• preservar ou estimular a formação de 
ambientes competitivos para induzir, se 
possível, a maior eficiência econômica 
resultante do funcionamento dos 
mercados 
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Política de Defesa da Concorrência 
• concorrência deve ser promovida e 
defendida pelo Estado 
 
• sistemas legais especificamente definidos 
para esta finalidade: 
 
• leis de defesa da concorrência ou leis 
antitruste 5 
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Defesa da Concorrência 
•busca limitar o exercício do poder de 
mercado 
 
• não torna o poder de mercado e os 
monopólios ilegais 
 
• controla a forma pela qual o poder é 
adquirido e mantido 
 
• reprime o exercício abusivo do poder e 
não ele em si 
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Defesa da Concorrência 
•2 padrões básicos de ações (regras): 
 
• voltadas para as condutas dos agentes no 
processo competitivo 
 
• voltadas aos parâmetros estruturais que 
condicionam as condutas 
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Ações de Conduta 
• caráter repressivo 
 
• punições às práticas anticompetitivas 
(restritivas da concorrência) derivadas do 
exercício abusivo de poder de mercado 
 
• consideradas ilícitas se restringirem o 
processo concorrencial 
 
• o que prejudica, em última análise, os 
consumidores 
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Ações Estruturais 
• controle preventivo sobre atos de 
concentração 
 
• atos de concentração: fusões, aquisições, 
joint ventures ... 
 
• buscam evitar o surgimento de estruturas 
de mercado mais concentradas 9 
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Defesa da Concorrência 
• os 2 tipos de regras não impõem a obrigação de 
efetivamente competir e de que forma 
 
• indução das forças de mercado e das estratégias 
das empresas à competição e, assim, às 
inovações e à eficiência 
 
• evita que o processo concorrencial seja restringido 
por agentes com poder suficiente para isso 
 
• portanto, não age diretamente sobre os resultados 
desse processo, mas sim nos meios que levam a 
esses resultados 
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Defesa da Concorrência 
• não impõe aos agentes obrigações que 
assegurem diretamente os resultados 
positivos da concorrência 
 
• na verdade, é um tipo de regulação reativa 
do Estado que impõe ao agente o dever de 
abster-se de determinadas práticas 
 
• “cumpre-se” a lei enquanto não se prejudica 
o processo concorrencial 
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Características da Política Antitruste 
(a) defender o processo da concorrência 
 
=> reprimir qualquer tipo de prática que 
restrinja esse processo 
 
• “cumpre-se” a lei enquanto não se 
prejudica o processo concorrencial 
 
• efeito de restringir a concorrência: 
caracteriza um ato como proibido pela lei 
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Características da Política Antitruste 
(b) imposições decorrentes da lei são, 
substancialmente, abstenções 
 
• não produzem efeitos anticompetitivos 
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Características da Política Antitruste 
•observação: 
 
• objetivo da lei antitruste é defender o 
processo concorrencial 
 
• não os concorrentes e/ou os consumidores 
individualmente 
 
• defender os benefícios sociais, não 
individuais 
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2. Conceitos Básicos da Análise 
Antitruste 
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Análise Antitruste 
• poder de mercado 
 
• empresas podem causar danos ou restrições 
à concorrência 
 
• condição necessária para haver ilicitude, 
mas não suficiente 
 
• depende da constatação de efeitos 
anticompetitivos (efetivos ou potenciais) de 
uma conduta ou de um ato de concentração 
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Análise Antitruste 
•poder de mercado no Brasil 
 
• legislação usa o termo posição 
dominante quase como sinônimo 
 
• capacidade de alterar unilateral ou 
coordenadamente as condições de 
mercado 
 
• ou parcela de mercado (market share) de 
20% ou mais em um mercado relevante 
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Análise Antitruste 
• “compensação” 
 
• condutas restritivas ou atos de concentração => 
efeitos negativos sobre a concorrência 
 
• contudo, podem resultar em ganhos de eficiência 
que os compensem 
 
• reduções de custo associadas e economia de escala 
e de escopo; aumentos de produtividade ou de 
qualidade; aperfeiçoamentos tecnológicos; 
economias de custo de transação ... 
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Análise Antitruste 
• consenso de que condutas ou atos de 
concentração não devem ser proibidos se 
seus efeitos restritivos forem compensados 
por “eficiências” 
 
• caso contrário, a aplicação da lei resultaria 
em ineficiênciasnos mercados e, 
consequentemente, em resultado contrário 
ao interesse social 19 
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Mercado Relevante 
• primeiro passo (essencial) para a análise 
antitruste 
 
• em relação ao qual são calculados os índices 
de concentração e caracterizadas as demais 
condições para a existência de poder de 
mercado e de seus danos à concorrência 
 
• mercado(s) que atua(m) o(s) agente(s) 
envolvido(s) e no(s) qual(is) ocorrem os 
supostos efeitos restritivos à concorrência 
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Mercado Relevante 
• locus (produto/região) em que o poder de 
mercado possa (hipoteticamente) ser exercido 
 
• principais conceitos utilizados: 
 
• elasticidades-preço da demanda e da oferta 
 
• as duas devem ser suficientemente baixas para 
que um aumento de preço resulte em maiores 
lucros para a empresa que exerce poder de 
mercado 
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Mercado Relevante 
•Conselho Administrativo de Defesa da 
Concorrência (CADE) 
 
• todos os produtos/serviços considerados 
substituíveis (perfeitamente ou não) entre 
si pelo consumidor, devido às suas 
características, preço e utilização 
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Mercado Relevante 
• Conselho Administrativo de Defesa da 
Concorrência (CADE) 
 
 
• dimensão geográfica 
 
• área em que as empresas ofertam e procuram 
produtos/serviços em condições de 
concorrência suficientemente homogêneas em 
termos de preços, preferências dos 
consumidores e características 
 
• devem ser identificados os obstáculos à entrada 
de produtos ofertados por empresas fora da 
mesma área 
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Dimensão Geográfica 
• análises que devem ser feitas: 
 
 
• se os consumidores podem comprar o 
produto em outras localidades a custos 
acessíveis 
 
• se os concorrentes de outras localidades 
podem direcionar suas vendas para a 
região em análise a custos acessíveis 
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Mercado Relevante 
• teste do monopolista hipotético 
 
• se uma empresa hipotética, no mercado 
considerado (produto/área), é capaz de impor um 
aumento de preço significativo e persistente para 
caracterizar um exercício de poder de mercado 
 
• mercado relevante: menor mercado possível (menor 
agregado de produtos combinado com a menor 
área) que satisfaça esse critério 
 
• parâmetro no Brasil: aumento de preço de ~10% 
(arbitrário, mas imprescindível) 
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Teste do Monopolista Hipotético 
• “conclusão”: 
 
• para uma dada função de demanda, quanto 
mais alto o parâmetro de aumento de preço 
tomado como referência, menor será a 
elasticidade-preço da demanda necessária para 
que o mercado (produto/área) “passe” no teste 
 
• portanto, a delimitação do mercado relevante 
afeta diretamente os resultados de um 
julgamento antitruste 
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Observações 
• teste é adaptável a qualquer situação e a qualquer 
tipo de mercado (sem limites de tamanho) 
 
• para dado volume de vendas da(s) empresa(s) 
envolvida(s), quanto menor o mercado, maiores 
as possibilidades de existir poder de mercado => 
potencial de danos à concorrência 
 
• por outro lado, quanto maior o mercado, mais 
diluída será a participação da empresa analisada 
=> menor a probabilidade de efeitos contra a 
concorrência 
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Observações: Poder de Mercado 
• associado à capacidade de empresa(s) restringir(em) 
a produção e aumentar(em) preços para, não 
atraindo novos competidores (contestabilidade do 
mercado), o obter(em) lucros acima do normal 
 
• poder de fixar preços significativa e persistentemente 
acima do nível competitivo (acima dos custos médios) 
 
• porém, o poder não se expressa apenas em preços 
 
• utilizado por facilidade e por ser consequência natural 
 
• parte das condutas anticompetitivas não ocorre via preços 
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Observações: Análise Antitruste 
• coerente com o modelo estrutura-conduta-
desempenho 
 
• quanto maior a concentração da oferta (estrutura) 
=> maior probabilidade de atos anticompetitivos 
(conduta) => preços e lucros mais elevados 
(desempenhos) 
 
• poder de mercado seria função crescente da 
concentração 
 
• porém, a concentração é condição necessária, mas 
não suficiente, para o surgimento de poder de 
mercado 
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Observações: Concentração 
• participação no mercado (market share): 
 
• medida aproximada para avaliar poder de mercado 
 
• possibilidade estrutural de existência de poder de 
mercado 
 
• razão de concentração de ordem k (geralmente, 4) 
 
𝑪𝑹 𝒌 = 𝒔𝒊
𝒌
𝒊 
 
• 𝑠𝑖: participação no mercado da empresa i 
 
• índice Herfindahl-Hirschman 
 
𝑯𝑯 = 𝒔𝒊
𝟐𝑵
𝒊=𝟏 
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Observações: Concentração 
• participação no mercado e indicadores de 
concentração, isoladamente, não significam muito 
 
• análise deve ser conjunta a outros fatores 
 
• condições de entrada: barreiras à entrada, capacidade 
inovativa ... 
 
• inovação: principal “antídoto” às barreiras à entrada e ao 
uso abusivo do poder de mercado 
 
• existência de competidores potenciais (mercados 
contestáveis) 
 
• dinâmica da concorrência 
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Eficiência e Razoabilidade 
• condutas ou atos de concentração restritivos => 
podem resultar em eficiências compensatórias 
 
• análise caso a caso 
 
• importante: efeitos líquidos sobre a eficiência 
econômica 
 
• => Princípio da Razoabilidade 
 
• por outro lado, abordagem “per se”: 
 
• aplicada a práticas restritivas com efeitos líquidos 
sempre negativos, sem necessidade de avaliação34 
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3. Padrões da Ação Antitruste 
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Análise Antitruste 
1) identificação da existência de poder de 
mercado e das condições para seu exercício 
 
• em um mercado relevante previamente 
definido 
 
2) avaliação dos efeitos anticoncorrenciais 
(efetivos ou potenciais) da conduta ou do ato 
de concentração sobre o mercado relevante 36 
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Análise Antitruste 
3) análise dos possíveis ganhos de eficiência ou 
outros benefícios gerados 
 
4) ponderação entre efeitos anticompetitivos e 
ganhos de eficiência 
 
• se o primeiro prevalecer, a conduta deve ser 
considerada ilícita e punida 
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Condutas Anticompetitivas 
• horizontais 
 
• reduzem a concorrência entre as empresas de 
um mesmo mercado com o objetivo de 
aumentar o poder de mercado 
 
• acordos entre concorrentes 
 
• p.e., cartéis e acordos de associações de 
profissionais 
 
• concorrência predatória entre eles 
 
• p.e., preços predatórios (deliberadamente abaixo 
do custo variável médio) 
 
 
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Condutas Anticompetitivas 
•verticais 
 
• ocorrem no âmbito das relações entre 
empresas (compradoras e vendedoras ao 
longo da cadeia produtiva) 
 
• restrições praticadas por ofertantes de um 
mercado (de origem), com poder de 
mercado, sobre outro mercado (mercado 
alvo) relacionado verticalmente (a montante 
ou a jusante) 
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Condutas Anticompetitivas 
• verticais: exemplos 
 
• fixação de preços de revenda 
 
• restrições territoriais e de base de clientes 
 
• acordos de exclusividade 
 
• recusa de venda/negociação (ou boicote) 
 
• venda casada 
 
• discriminação de preços 
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Atos de Concentração 
• ganhos de eficiências 
 
• economias de escala e de escopo 
 
• economias de racionalização e de especialização 
 
• economias de utilização e de expansão de 
capacidade produtiva 
 
• sinergias e outras formas de interação entre ativos 
complementares 
 
• economias em P&D, tecnologia e eficiências 
dinâmicas 
 
• economias de custos de transação 
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Atos de Concentração 
• situações típicas de atos com potenciais 
anticompetitivos 
 
1) concorrentes (reais ou potenciais) se 
fundem para aproveitarem economias de 
escala, baixando custos 
 
• contudo, podem aumentar preços e lucros 42 
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Atos de Concentração 
2) concorrentes potenciais se unem para 
desenvolver novo produto ou eliminar 
investimentos duplicados em P&D, 
evitando os custos de uma “corrida para 
chegar primeiro” 
 
• pode retardar a introdução da inovação no 
mercado 43 
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Atos de Concentração 
3) concorrentes multiproduto combinam 
especializar-se, fornecendo um ao outro os 
insumos necessários e, assim, reduzindo 
custos e aumentando a especialização 
(equipamento e pessoal) 
 
• pode eliminar a concorrência em 
qualidade e preços 44 
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Observação: Atos de Concentração 
• não é necessária mudança na estrutura 
societária ou transferência de propriedade ou 
administração compartilhada 
 
• assim, outros exemplos (“contratos”): 
 
• contratos de cooperação 
 
• contratos de distribuição 
 
• consórcios societários 
 
• redes de franquias 
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Compromisso de Desempenho 
• pode ser exigido para que um ato de 
concentração seja aprovado 
 
• uma vez assinado, tal documento possibilita o 
monitoramento, pelas autoridades antitruste, do 
cumprimento das condições compensatórias que 
justificaram a aprovação 
 
• medidas de caráter comportamental, mas, 
principalmente, estrutural 
 
• alto custo de monitoramento e menor ingerência 
política 
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Bibliografia 
• CADE. Relatório de Gestão 2007. Brasília, 
2008 
 
• KUPFER, D.; HANSENCLEVER, L. 
Economia industrial: fundamentos teóricos 
e práticas no Brasil, 2013, cap. 22 
 
• SALGADO, L. H. Agências reguladoras na 
experiência brasileira: um panorama do 
atual desenho institucional, 2003 
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