traducao WHY LAW, ECONOMICS, AND ORGANIZATION

Prévia do material em texto

WHY LAW, ECONOMICS, AND ORGANIZATION?
POR QUE DIREITO, ECONOMIA E ORGANIZAÇÃO?
Oliver E. Williamson
Resumo
Esta revisão mostra que uma abordagem combinada de lei, economia e teoria da organização leva a compreensões diferentes e mais profundas dos propósitos servidos por contrato complexo e organização econômica. A empresa de negócios para esses fins é descrita não em termos tecnológicos (como uma função de produção), mas em termos organizacionais (como um modo alternativo de governança). A empresa e o mercado são assim examinados comparativamente com respeito à sua capacidade de organizar transações, que diferem em sua complexidade, de modo a economizar custos de transação. A teoria preditiva da organização econômica que resulta tem ramificações numerosas para a política pública para o negócio e para o ensino e a pesquisa nas escolas de lei.
Palavras – chave: Governança, custos de transação, ensino de direito
INTRODUÇÃO
Considerando que a lei ea economia começaram como a aplicação do raciocínio econômico à antitruste e à regulação, desde então ela foi ampliada para levar a análise econômica a suportar (em grau variável) em cada faceta do currículo de escola de direito. Não obstante dissidências ocasionais, lei e economia é amplamente considerada como uma história de sucesso.
Concordo com esta avaliação favorável, mas gostaria de observar que a análise econômica vem em mais de um sabor. Entre os dois ramos principais - a ciência da escolha e a ciência do direito contratual e da erudição econômica trabalham principalmente a partir da tradição da ciência da escolha. Tudo bem e bom para muitos propósitos, mas não, eu afirmo, para todos. Especificamente, as partes da lei e das empresas de economia que estão centradas em questões de organização econômica devem ser informadas, adicionalmente ou em vez disso, pela ciência da perspectiva do contrato.
Isso envolve, entre outras coisas, a suplantação da teoria neoclássica da função empresa-produção (que é uma construção tecnológica) com a teoria da estrutura empresa-governança (que é uma construção organizacional). Uma das principais leis que mais precisam de uma teoria mais verídica da organização econômica são a antitruste, a regulamentação, as corporações, o direito do trabalho, a governança corporativa, a agência, o direito administrativo, Propriedade, contrato, transações garantidas e delitos. Mas a ciência do ramo de contrato da economia tem ramificações para a lei em geral. É que a teoria ortodoxa do Braço nunca foi projetada com referência a (e, portanto, é muitas vezes inadequada para interpretar) práticas contratuais não padronizadas e desconhecidas e estruturas organizacionais.
Começo com uma breve discussão das ciências da escolha e do contrato e das diferentes necessidades de cada uma para uma teoria da empresa. Passo, então, na próxima seção para o que considero as principais lições da teoria da organização para uma teoria da estrutura da empresa-como-governança. A abordagem contratual comparativa da organização econômica, da qual a teoria da estrutura empresa-governança é parte, é então esboçada na seção sobre Análise Contratual Comparativa. As aplicações para análise de políticas públicas são apresentadas na próxima seção e as lições da abordagem contratual comparativa da organização econômica para o ensino do direito dos contratos são desenvolvidas na seção final. Seguem-se observações finais. 
QUADROS CONCEITUAIS
Escolha e Contrato
Embora a teoria econômica ortodoxa, com ênfase na escassez e na alocação eficiente de recursos, seja amplamente considerada como uma teoria multifacetada, é mais apropriadamente considerada como o "paradigma dominante" (Reder 1999, p.43). Claramente, paradigmas dominantes com mais respeito. Muitas vezes, no entanto, seus usos são muito mais aptos para alguns tipos de problemas do que para outros.
Lionel Robbins captou o emergente consenso de que era a economia toda em sua descrição da economia como "a ciência que estuda o comportamento humano como uma relação entre fins e meios escassos que têm usos alternativos" (Robbins 1932, p.16) - ou Como diz Reder, a economia trata da "alocação de recursos escassos entre usos alternativos para a maximização de satisfações de desejos" (Reder 1999, p.43). A teoria do comportamento do consumidor ea teoria da empresa são os dois blocos de construção fundamentais sobre os quais esta ciência repousa: O consumidor procura maximizar a utilidade sujeita a uma restrição orçamentária ea empresa é uma função de produção que transforma os insumos em saídas, com eficiência Através da escolha de proporções óptimas de fatores. Tudo bem e bom para o estudo da oferta e demanda, preços e produção. O economista que trabalha fora desse tipo de configuração, decididamente, não se dirige a questões de organização da empresa e do mercado, exceto em formas estreitamente delimitadas. A empresa, para todos os efeitos, é uma "caixa negra".
James Buchanan declarou esta ciência da perspectiva de escolha como um "giro errado" (Buchanan 1975, p.225), mas eu colocá-lo de forma um pouco diferente. Economia Tornou-se indevidamente preocupado com a ciência da escolha à negligência da ciência do contrato. Em vez de lidar com contrato e troca, a economia tornou-se a ciência da otimização restrita.
Conforme percebido por Buchanan, as principais necessidades de uma ciência do contrato se encontram no campo das finanças públicas e assumem a forma de ordenação social: "A política é uma estrutura de troca complexa entre os indivíduos, uma estrutura dentro da qual as pessoas procuram coletivamente seus Próprios objectivos privados que não podem ser eficazmente garantidos através de simples trocas de mercado "(Buchanan, 1987, p. Em contraste, vejo as necessidades de uma ciência do contrato principalmente com referência ao campo da organização industrial e no contexto da ordenação privada.
Comparado com a política da ação coletiva, a ordenação privada é realizada através dos esforços individuais das partes imediatas a uma troca. Fora da consciência das limitações da contratação do mercado spot e da impossibilidade de uma contratação abrangente, as partes imediatas de uma troca estrutura de artesanato estruturas que lhes permitam realizar ganhos mútuos.
O papel dos tribunais, para tal fim, é muito diferente do projetado sob a perspectiva da ciência da escolha.
FIRMAS
"Qualquer teoria econômica padrão, não apenas neoclássica, começa com a existência de empresas. Normalmente, a empresa é um ponto ou, de qualquer forma, uma caixa preta. Mas as empresas não são pontos. Eles têm estrutura interna. Essa estrutura interna deve surgir por alguma razão "(Arrow 1999, p. O contraste entre a ciência da escolha ea ciência do contrato a esse respeito é fundamental. Como Harold Demsetz afirmou: "É um erro confundir a empresa da teoria econômica com seu homônimo do mundo real. A principal missão da economia neoclássica é entender como o sistema de preços coordena o uso dos recursos, não para entender o funcionamento interno das empresas reais "(Demsetz, 1983, p.337). Em contrapartida, a ciência do contrato está expressamente preocupada com os atributos das empresas, especialmente em relação aos atributos dos modos alternativos de governança, como estes incidem sobre a gestão das transações. Em contraste com uma visão tecnológica da empresa, a empresa (e outros modos de governança) são descritos como estruturas de governança. A concepção presciente da economia de John R. Commons é amplamente congruente com a perspectiva da ciência do contrato: "A unidade final de atividade ... deve conter em si os três princípios de conflito, reciprocidade e ordem. Esta unidade é uma transação "(Commons 1932, p.4). Não só a economia de custos de transação (TCE) concorda que a transação é a unidade básica de análise, mas vê a governança como o meio pelo qual infundir ordem, mitigando conflitos e percebendo ganhos mútuos. Conforme desenvolvido a seguir, a implementação do ramo de pedidos privados da ciência do contrato é umprojeto muito mais microanalítico do que a abordagem da ciência de escolha para a economia. Os atributos até então negligenciados de ambas as transações e estruturas de governança agora precisam ser descobertos e suas ramificações trabalhadas. No processo, emergem toda uma série de diferenças de políticas públicas entre as perspectivas de escolha e de contrato.
TEORIA DA ORGANIZAÇÃO
A teoria da organização é um vasto campo ao qual se relacionam a sociologia, a psicologia (cognitiva, social, evolutiva), aspectos da ciência política, economia e antropologia cultural. O texto influente de W. Richard Scott (1987) distingue três ramos principais: sistemas racionais, naturais e abertos - onde a abordagem de sistemas racionais coloca ênfase primária na estrutura formal, a abordagem de sistemas naturais caracteriza organização informal ea abordagem de sistemas abertos examina coalizões mutáveis Dentro da organização e em relação ao seu ambiente. Todos têm um papel a desempenhar na compreensão da organização complexa. Desses três, dou ênfase primordial às contribuições da teoria de sistemas racionais, embora também sejam feitas provisões para as forças espontâneas da organização informal e as transformações intertemporais que as relacionam. Chester Barnard [1962 (1938)], Herbert Simon (1947) e March & Simon (1958) são especialmente proeminentes à tradição dos sistemas racionais. Entre as muitas contribuições que se originam nesta tradição, as cinco que considero mais relevantes para a ciência da abordagem contratual à organização econômica são (a) atores humanos, (b) adaptação, (c) transformações intertemporais, (d) Escolha da unidade de análise, e (e) características estruturais discretas.
Se, como eu afirmo, a teoria da organização é importante para o estudo da organização econômica nestes cinco e outros aspectos, o enigma é por que a teoria da organização não foi mais plenamente incorporada na economia. As principais razões, penso eu, são as seguintes: a) a teoria organizacional tem menos relevância para a ciência da escolha do que para a ciência do contrato e a maioria dos economistas se contentou em trabalhar fora do "paradigma dominante"; (B) os teóricos da organização em geral dão uma mensagem negativa (a ciência da escolha é errada) ao invés de se relacionar com as oportunidades abertas pela incipiente ciência do contrato; E (c) os líderes do movimento da lei e da economia, como Richard Posner, que eram devotos da ortodoxia, desprezavam a teoria da organização: "[A teoria da organização ... não acrescenta nada à economia que a literatura sobre a informação Os custos não tinham aumentado muito antes "(Posner 1993, p.84).
Seja como for, meu senso é que uma teoria da organização econômica que quer lidar com firmas reais e, em geral, com organização econômica de uma maneira não-controlada, não pode ignorar ou desconsiderar as contribuições da teoria organizacional acima mencionadas - que são Não as principais questões com que a "literatura sobre custos de informação" tem sido preocupada (mesmo agora, para não falar de "muito antes").
Atores Humanos
Simon aconselhou os cientistas sociais que "qualquer coisa é mais fundamental na definição de nossa agenda de pesquisa e na informação de nossos métodos de pesquisa do que nossa visão da natureza dos seres humanos cujo comportamento estamos estudando" (Simon 1985, p.330). Os dois atributos dos atores humanos que são especialmente relevantes para a economia da governança são cognição e auto-interesse.
Simão tomou exceção inicial com a idéia de que os atores humanos são supremamente racionais, e propôs, em vez disso, que os atores humanos fossem descritos como limitadamente racionais, pelo que ele quis dizer que eles são "intencionalmente racionais, mas apenas de forma limitada" (Simon 1957a, p.xxiv ). Os atores humanos não são nem racionais nem irracionais, mas estão tentando efetivamente lidar.
TCE concorda que a visão dos estudiosos dos seres humanos cujo comportamento eles estão estudando tem profundas ramificações para a agenda de pesquisa. Também concorda que os atores humanos estão sujeitos à racionalidade limitada. Em vez de se concentrar nas lições da racionalidade limitada para a ciência da escolha (onde o uso do aparelho maximizador foi contestado), no entanto, a TCE se volta para a ciência do contrato e leva a principal lição de racionalidade limitada para o estudo da organização econômica a ser Que todos os contratos complexos são inevitavelmente incompletos.
A incompletude contratual por si só, no entanto, não faz um grave problema de contratação. Problemas de governança são colocados quando contratos incompletos (para incluir contingências imprevistas) são combinados com oportunismo. Os conflitos a que o Commons se refere agora aparecem, especialmente durante a execução do contrato e no intervalo de renovação do contrato.
Observe que a TCE não discute que a maioria das pessoas fará o que eles dizem (e algumas farão mais) sem se perguntar conscientemente se o esforço é justificado pelos ganhos líquidos esperados. Mas enquanto as descrições precisas do que está acontecendo "na maioria das vezes" são importantes, muito do que é interessante sobre o comportamento humano em geral e contrato em particular tem referência não a rotinas, mas a exceções. Diante de distúrbios imprevistos para os quais um contrato incompleto faz provisão inadequada ou incorreta (por causa de lacunas, erros e omissões), essas perturbações empurrarão as partes para um contrato incompleto fora da curva do contrato. Considerações estratégicas agora entram em jogo se, em vez de fragilidade do motivo, o oportunismo é a condição operacional. Despesas contratuais por motivo de defecção do espírito de cooperação e confiança na carta do contrato estão agora em perspectiva.
Ineficiências de todos os tipos, no entanto, convidar o alívio. Fora da consciência dos riscos prósperos, as partes em um contrato têm incentivos para criar salvaguardas ex ante em um grau de custo-benefício. Em vez de postular miopia ou onisciência, a TCE assume que os atores humanos têm a capacidade de "previsibilidade viável", que é uma construção espiritual racional. George Schultz fala assim: "Minha formação em economia tem tido uma grande influência na maneira como penso nas tarefas de política pública, mesmo quando elas não têm nenhuma relação particular com a economia. Nossa disciplina faz com que se pense à frente, pergunte sobre as conseqüências indiretas, tome nota de variáveis ​​que podem não estar diretamente sob consideração "(Schultz 1995, p.1). Mas os economistas não têm um bloqueio sobre isso. Como observa o biólogo evolucionista Richard Dawkins (1976), a "capacidade de simular o futuro na imaginação ... [nos salva] das piores conseqüências dos replicadores cegos" (p. Praticantes, consultores e analistas de políticas públicas que possuem as habilidades necessárias para praticar a arte da prospecção viável olharão para a frente, discernirão os riscos potenciais e dobrá-los-ão para o projeto ex ante.
Adaptação
Curiosamente, tanto o economista Hayek (1945) quanto o teórico da organização Barnard [1962 (1938)] concordam que a adaptação é o problema central da organização econômica. As adaptações a que se referem, no entanto, diferem. Hayek referia-se às adaptações de atores econômicos autônomos que se ajustam espontaneamente a mudanças no mercado (principalmente como sinalizado pelas mudanças nos preços relativos). Em contraste, Barnard apelou à intencionalidade. Ele apresentou a adaptação cooperativa feita por atores econômicos com a ajuda da hierarquia dentro das empresas. Embora a adaptação de cada tipo seja importante e possa ser estudada separadamente, a TCE está interessada em mercados e hierarquias (e não apenas em mercados, ou apenas em hierarquias). TCE, portanto, lida com adaptações de ambos os tipos (e suas misturas). Especificamente, a TCE sustenta que a escolha do modo contratual deve ser obtida reconhecendo que as necessidades adaptativas das transações (em aspectosautônomos e cooperativos) variam com os atributos das transações e que as capacidades de adaptação dos modos alternativos de governança também diferem. O resultado é que os ganhos de eficiência são obtidos alinhando transações com estruturas de governança de modo a efetuar um resultado economizador. Empurrar a lógica da adaptação autônoma e cooperativa para a conclusão leva assim a uma teoria preditiva da organização econômica comparativa (Williamson, 1991).
Transformações intertemporais
Essa organização interna tem uma vida própria tem sido evidente para os sociólogos da organização por um longo tempo. Além disso, há mais que simplesmente ser alertado para regularidades até então negligenciadas. Uma vez divulgadas, as ramificações de projeto organizacional ex ante dessas regularidades precisam ser trabalhadas.
O livro de Robert Michels sobre os Partidos Políticos de 1911 focou-se nas transformações intertemporais que acompanhavam regularmente os esforços democráticos na organização política. A transformação intertemporal mais importante é resumida pela famosa Lei de Ferro da Oligarquia: "É uma organização [hierárquica] que dá origem ao domínio dos eleitos sobre os eleitores, dos mandatos sobre os mandatários, dos delegados sobre os delegados. Quem diz organização, diga oligarquia "(Michels 1962, p.365). Michels traçou a origem dessas tendências oligárquicas para "a natureza do indivíduo humano, ... a natureza da luta política, ... ea natureza da organização" (p.6).
Michels, além disso, tinha uma visão muito perspicaz de suas descobertas: "O sociólogo deve apontar ... à exposição desapaixonada de tendências e forças contra-operacionais, de razões e razões opostas, na exibição, em uma palavra, da urdidura E a trama da vida social "(Michels, 1962, p.6). A menos que estivéssemos atentos às propensões intertemporais da organização, seremos desnecessariamente vitimados por eles: "Nada mais que um exame sereno e franco dos perigos oligárquicos da democracia nos permitirá minimizar esses perigos" (Michels, 1962, p. 370). Assim, embora as propensões oligárquicas da organização democrática possam ter sido mal compreendidas pelos acadêmicos e alguns praticantes até que Michels esclareceu a questão, os riscos escondidos da oligarquia já não devem ser uma surpresa. Os designers organizacionais de hoje presumivelmente levam em conta a Lei de Ferro da Oligarquia no cálculo do projeto inicial.
Selznick caracterizou "a teoria de Michels sobre a organização democrática ... como um caso especial da recalcitrância geral das ferramentas humanas de ação. A tendência para que os objetivos sejam subvertidos através da criação de novos centros de interesse e motivação inerente em todas as organizações "(Selznick, 1950, p. O estudo das conseqüências imprevistas de todos os tipos - dos quais a oligarquia é apenas um exemplo - descreve, assim, a agenda de pesquisa mais ampla.
Similar à discussão sobre a previsibilidade viável na seção sobre Atores Humanos, acima, a TCE responde em três partes. Em primeiro lugar, estar atento a todas as conseqüências significativas, imprevistas e propensões burocráticas que os alunos da organização interna descobrir. Segundo, leve a lógica até a conclusão. Para cada efeito imprevisto, pergunte de onde surge, quais são os mecanismos através dos quais opera, quais são os efeitos no contrato e na organização, e quais são as ramificações para o projeto ex ante (mitigando conseqüências indesejadas e aumentando os efeitos benéficos). Em terceiro lugar, ao adotar uma visão prospectiva do contrato e da organização, não confie inteiramente nos relatórios dos teóricos da organização de consequências imprevistas. Dada a incompletude contratual (em razão da racionalidade limitada) ea possibilidade de deserção de acordos (por motivo de oportunismo), os profissionais da TCE procuram determinar se e quando os riscos contratuais previsíveis irão se acumular. Se e como tais riscos podem ser projetados, as ramificações de governança precisam ser trabalhadas. [Uma ilustração é a Transformação Fundamental, pela qual uma concorrência de grandes quantidades é (às vezes) transformada em uma pequena relação de suprimento durante a execução do contrato e no intervalo de renovação do contrato (Williamson 1985, pp. 61-63). Conforme desenvolvido na seção sobre Aplicações a Políticas Públicas, abaixo, salvaguardas contratuais e (possivelmente) integração vertical surgem para mitigar tais perigos.]
Unidade de Análise
TCE adota a perspectiva intencional de John R. Commons, nomeando a transação como a unidade de análise. Mas isso é apenas o primeiro passo. A designação de uma unidade de análise precisa ser seguida pelo fornecimento de conteúdo operacional. Os proponentes de muitas supostas unidades de análise nunca empreender este segundo passo ou fundador ao alcançá-lo.
A identificação das dimensões críticas com relação às quais as transações são diferentes é facilitada perguntando quais atributos, entre as inúmeras maneiras pelas quais as transações são diferentes, têm efeitos de custo de transação consequentes. Algumas transações são simples, enquanto outras são complexas. Quais são as características distintivas? Economia institucional de estilo mais velho nunca perguntou, portanto, nunca respondeu, esta pergunta.
O ponto óbvio para começar é com a transação ideal em direito e economia - a saber, os contratos que ocorrem entre atores econômicos sem rosto, onde a continuidade não é importante porque a identidade das partes não importa. Os atributos relevantes para descrever as transações entre as partes onde a identidade importa incluem a especificidade do ativo em suas várias formas (que dá origem à dependência bilateral), a incerteza ( Para os quais podem ser necessárias adaptações conscientemente coordenadas de distúrbios) e freqüência (que tem influência no valor futuro de preservar uma relação contínua e no incentivo para incorrer no custo da governança especializada).
Estruturas Discretas
Se os modos alternativos de organização diferem em formas estruturais discretas, então a análise marginal pode ser suplantada por análise estrutural discreta, que é supostamente mais fácil de implementar (Simon 1978, pp. 6-7). Como matéria contratual comparativa, no entanto, a real importância da proposição de que passar de uma forma genérica de organização para outra é assistida por descontinuidades é que os modos alternativos de governança têm forças e fraquezas diferentes em razão dessas desconexões. Como com a transação, além disso, há uma necessidade de ir além deste primeiro passo para determinar os atributos críticos com relação aos quais as estruturas de governança diferem. A questão a ser feita e respondida aqui é a seguinte: Como os modos alternativos de governança diferem na implementação do contrato e nos respeitos da aplicação?
Um dispositivo para chegar a isso é colocar o quebra-cabeça da intervenção seletiva: uma empresa pode replicar o modo de mercado para todas as realizações do estado para o mercado de compras funciona bem e intervir sempre, mas apenas quando os ganhos líquidos esperados podem ser projetados. Se possível, então os braços grandes sempre farão assim como uma coleção de pequenas empresas (por meio da replicação) e, às vezes, farão melhor (por intervenção seletiva). Como eu desenvolvi em outro lugar (Williamson 1985, capítulo 6), tais esforços não são apenas impossíveis, mas, se tentados, são acompanhados por uma série de efeitos indesejados. Isso ocorre porque os esforços para preservar os incentivos de alta potência dos mercados dentro das hierarquias dão origem a perdas de dissipação de ativos e distorções estratégicas. O resultado é que o movimento de mercado para hierarquia é atendido por um enfraquecimento da intensidade de incentivo e, conseqüentemente, por um aumento na supervisão e controle administrativo.
Uma terceira diferença estrutural discreta surge nos aspectos do direito contratual. A idéia de que cada modalidade genérica de governança é apoiada por uma forma distintade direito contratual pode ser rastreada até a distinção precoce de Karl Llewellyn (1931) entre contrato como estrutura e contrato como regras legais; A Ian Macneil (1974) mais distinções entre leis clássicas, neoclássicas, e contrato relacional; Para tratamentos posteriores de pedidos privados (Galanter 1981, Klein & Leffler 1981); E à contratação credível (Williamson 1983, Gilson 1984).
A lei clássica de contrato de um tipo de regras legais aplica-se à transação ideal tanto na lei como na economia, onde um grande número de compradores e vendedores informados e "sem rosto ... [se reúnem] por um instante para trocar bens padronizados a preços de equilíbrio" Porath 1980, página 4). Esse regime de regras jurídicas dá lugar ao contrato como quadro quando se estabelece a contratação de longo prazo com relações de dependência. As partes aqui têm interesse em promover a continuidade diante de distúrbios imprevistos e, portanto, passar a uma forma de contratação mais cooperativa e adaptável. Tais contratos neoclássicos não são, contudo, indefinidamente elásticos. Quando o empurrão vem ao empurrão, a letra do contrato torna-se a base para o "apelo final" aos tribunais (Llewellyn 1931, p.773) - onde o contrato escrito serve para delimitar posições de ameaça.
Qual é então a lei contratual da organização interna? Como desenvolvido em outro lugar (Williamson, 1991), a lei implícita da organização interna é a da tolerância. Assim, enquanto os tribunais concedem rotineiramente a legitimidade para interferir em disputas sobre preços, danos atribuídos a atrasos, falhas de qualidade, etc., os tribunais recusarão ouvir disputas entre uma divisão interna e outra sobre questões técnicas idênticas. Se o acesso aos tribunais é negado, a hierarquia é o seu próprio tribunal de última instância, com o que as empresas têm acesso ao fiat que a contratação não interfira.
Tomadas em conjunto, as lições da teoria da organização para a ciência do contrato (ramo de ordenação privada) são as seguintes:
1. Todos os contratos complexos são inevitavelmente incompletos (por razões de racionalidade limitada) e, portanto, a contratação integral de sinistros contingentes é inviável e os leilões de uma vez por todas (concorrência para o mercado) são muitas vezes repletos de perigos.
2. Os jogadores com visão de futuro para um contrato incompleto têm o incentivo para olhar para frente, identificar riscos potenciais e tentar proporcionar um alívio ex ante para esses perigos através da escolha judiciosa de governança.
3. A adaptação é o problema central da organização económica, e é necessário distinguir os tipos de adaptação autónomos e cooperativos e, se for o caso, os previstos.
4. Porque as organizações têm uma vida própria, todas as regularidades intertemporais significativas precisam ser descobertas e as ramificações para a organização econômica trabalharam.
5. Os atributos-chave da transação (que é considerada a unidade básica de análise para a ciência do contrato) precisam ser nomeados e suas ramificações elaboradas.
6. Como os modos alternativos de governança diferem em formas estruturais discretas, a síndrome dos atributos que define cada modalidade precisa ser nomeada e as forças e fraquezas comparativas de cada forma genérica elaborada.
O resultado é que, ao passar da ciência da escolha para a ciência da perspectiva contratual, as contribuições da teoria organizacional para o estudo da organização econômica ganham vida. O estudo emergente da economia da organização afirma assim que as organizações são importantes (da maneira acima descrita, assim como outras) e que as organizações são suscetíveis à análise (especialmente quando vistas através de uma lente contratual comparativa na qual a economia dos custos de transação é apresentada ).
ANÁLISE CONTRATUAL COMPARATIVA
Alinhamento discriminatório
A hipótese de alinhamento discriminatório, da qual o TCE trabalha, sustenta que as transações, que diferem em seus atributos, estão alinhadas com estruturas de governança, que diferem em seus custos e competência, de modo a efetuar um resultado (principalmente) de economia de custos de transação. Conforme indicado acima, isso exige que os atributos de ambas as transações e estruturas de governança sejam identificados e as relações entre eles funcionem.
Indo para além da proposição de que a transação é a unidade básica de análise, a TCE dá o próximo passo e nomeia especificidade de ativos (em suas várias formas), incerteza e frequência como atributos-chave. Destes três, a especificidade de ativos é a mais importante e distintiva para a empresa TCE.
Conforme desenvolvido em outro lugar, a especificidade de ativos é uma medida do grau em que os ativos necessários para produzir um bem ou serviço podem ser redistribuídos para usos e usuários alternativos sem perda de valor produtivo. Enquanto a identidade não é importante para bens e serviços genéricos, a identidade das partes imediatas de uma troca é crítica à medida que a especificidade de ativos (física, humana, local, dedicada, marca ou tipos temporais) se acumula. Nesse caso, uma condição de dependência bilateral se estabelece e as partes estão sujeitas a uma defecção oportunista do espírito de um contrato para insistir na carta onde estão em jogo grandes ganhos. Os custos de desadaptação acompanhados de negociações dispendiosas são o resultado.
Em outras palavras, os riscos contratuais surgem quando contratos incompletos que são suportados por investimentos não triviais em ativos específicos são acometidos por distúrbios (incerteza). Fora da consciência desses perigos, as partes em tais contratos têm incentivos para tomar medidas de mitigação de riscos, tais como a criação de salvaguardas que servem para infundir ordem e, assim, reduzir o conflito e realizar ganhos mútuos.
Como discutido acima em conjunto com análise estrutural discreta, modos alternativos de governança são definidos como síndromes internamente consistentes com relação aos seguintes atributos: intensidade de incentivo, controles administrativos e regimes de direito contratual. Como diferentes modos de governança combinam esses atributos diferentemente, os modos alternativos diferem em suas capacidades de implementar adaptações autônomas e cooperativas. Os detalhes são desenvolvidos em outro lugar (Williamson 1991). A título de resumo, as discretas diferenças estruturais entre as quais a empresa eo mercado se distinguem são 1. Intensidade de incentivo: os incentivos de alta potência dos mercados dão lugar a incentivos de baixa potência nas empresas;
2. Controles administrativos: em comparação com os mercados, as empresas são apoiadas por um conjunto mais amplo de regras e procedimentos administrativos, incluindo contabilidade e auditoria, bem como os apoios da organização informal;
3. Direito contratual: o direito contratual dos mercados é legalista e depende da ordenação judicial, enquanto que, como descrito acima, o direito contratual de organização interna é o da abstenção.
Devido a estas diferenças, os mercados beneficiam da vantagem de efectuar adaptações autónomas, ao passo que a vantagem é atribuída às empresas na realização de adaptações cooperativas.
O esquema contratual simples
Ao adotar uma abordagem contratual comparativa da organização econômica em que (a) a transação é feita a unidade básica de análise, (b) os modos alternativos de organização são descritos como estruturas de governança às quais as diferenças estruturais discretas se acumulam, e (c) Custos é considerado o caso principal, um conceito muito diferente da empresa e dos propósitos servidos por práticas contratuais não padronizadas e desconhecidas e resultados de estruturas organizacionais. Note-se que a empresa, neste esquema de coisas, não é um conceito autônomo, mas é examinada em relação aos modos alternativos de governança. Sempre e em toda parte, a ação reside na microanalítica das transações e estruturas de governança.
Assim, suponha que uma empresa pode fazer ou comprar um componente e assumir ainda que o componentepode ser fornecido por qualquer uma das duas tecnologias. Uma é uma tecnologia de uso geral e a outra uma tecnologia de propósito especial. A tecnologia de uso especial requer um maior investimento em ativos duráveis ​​específicos de transação e é mais eficiente para atender demandas de estado estacionário. Curso estável,
No entanto, é uma conveniência analítica: a maioria dos contratos são implementados em condições de incerteza para as quais é necessária a adaptação às perturbações. Uma vez que um contrato incompleto entre partes dependentes bilateralmente (isto é, aquelas para as quais a continuidade tem valor) é frequentemente silencioso ou torna incorrecta ou inadequada a provisão para algumas destas adaptações, os conflitos contratuais surgem prospectivamente. Assim, embora os ganhos mútuos sempre serão realizados após a restauração sem custo de uma posição na curva do contrato, cada partido pode postura e fazer representações oportunistas sobre a divisão de ganhos. Devem ocorrer atrasos caros e adaptações imperfeitas.
Usando h como uma medida de riscos contratuais, as transações na Figura 1 que usam a tecnologia de propósito geral são aquelas para as quais h = 0. Adaptação autônoma em um mercado competitivo é suficiente porque as partes são sem rosto. Se, em vez disso, as transações utilizam a tecnologia de propósito especial, existe uma condição h> 0. Os ativos aqui são especializados, de onde os valores produtivos seriam sacrificados se h> 0 transações deveriam ser encerradas prematuramente. Tais partidos bilateralmente dependentes têm incentivos para promover a continuidade e salvaguardar os investimentos. A adaptação cooperativa vem assim à tona.
Vamos s denotar a magnitude de tais salvaguardas. Uma condição s = 0 é aquela em que não são fornecidas salvaguardas; Uma decisão de fornecer salvaguardas é refletida por um resultado s> 0.
As salvaguardas podem assumir uma das duas formas. Uma forma é fornecer contratos interlaboratorios com suporte adicional: são introduzidas penalidades para impedir a violação, é fornecida informação de divulgação adicional, e mecanismos especializados de resolução de disputas (por exemplo, arbitragem). Esta salvaguarda é a opção de compromisso confiável entre empresas. Uma segunda forma é tirar transações de mercados e organizá-las sob propriedade unificada onde a hierarquia (para incluir o fiat) é usada para efetuar a coordenação.
Figure 1 The simple contractual schema.
O nó A corresponde à transação ideal em direito e economia: com ausência de dependência (h = 0), os preços são estabelecidos competitivamente no mercado (pela oferta e demanda) e, em caso de desagregação contratual, . O nó B apresenta riscos contratuais não mitigados em que os investimentos especializados estão expostos (h> 0) para os quais não foram fornecidas salvaguardas (s = 0). Tais perigos serão reconhecidos por jogadores com visão de futuro, que irão descartar os riscos implícitos. Os nós C e D são aqueles para os quais foi prestado apoio contratual adicional (s> 0), sob a forma de salvaguardas contratuais (nó C) ou de propriedade unificada (nó D).
Na eventualidade de avarias onerosas continuarem em face dos melhores esforços bilaterais para criar salvaguardas no nó C, a transação pode ser retirada do mercado e organizada sob propriedade unificada (integração vertical). Porém, à medida que os custos burocráticos aumentam ao retirar uma transação do mercado e organizá-la internamente, a organização interna é útilmente considerada como a forma organizacional de último recurso: tentar mercados, tentar híbridos e recorrer à empresa somente quando Tudo mais falha. Nó D, a empresa, portanto, vem apenas como graus mais elevados de especificidade de ativos e maior incerteza representam maiores necessidades de adaptação cooperativa.
APLICAÇÕES À POLÍTICA PÚBLICA
Nó A exceptuado, que é a transação ideal em direito e economia à qual eu me referi anteriormente, as abordagens neoclássicas e de custo de transação para a organização da empresa e do mercado claramente diferem. Essas diferenças são devidas à concepção mais ampla da organização econômica da qual o TCE trabalha (onde os modos alternativos de organização são descritos como estruturas de governança, às quais se aplicam as lições da teoria organizacional), e essas diferenças têm ramificações para a política pública em relação às empresas . As interpretações neoclássicas e de custo de transação de práticas de contratação e estruturas organizacionais não padronizadas e desconhecidas são comparadas e contrastadas aqui. A diferença dominante é a seguinte: a economia ortodoxa é mais imperial na medida em que impõe uma interpretação teórica de preço sobre os fenômenos em questão, enquanto a TCE é mais curiosa e faz a pergunta "O que está acontecendo aqui?" A ação TCE está nos detalhes das transações Por um lado, e as estruturas de governação, por outro, o que está mais próximo do espírito da teoria organizacional.
Integração Vertical / Restrições de mercado verticais
As explicações ortodoxas para a integração (retroativa, direta ou lateral) do tipo de função da firma como produção invocam considerações de tecnologia, proporções de fator ineficientes resultantes da dupla marginalização (McKenzie, 1951) e / ou distorções que resultam de imposições governamentais Quotas ou impostos sobre vendas.
O tratamento de economias térmicas de Joe Bain, recentemente repetido por Daniel Spulber (1999, p.270), é ilustrativo do raciocínio tecnológico:
Os casos de economias claras de integração geralmente envolvem um aspecto físico ou técnico dos processos em uma única fábrica. Um caso clássico é o de integrar a fabricação de ferro ea fabricação de aço para efetuar uma economia em custos totais, eliminando o reaquecimento do ferro antes de ser alimentado a um forno de aço. Onde a integração não tem este aspecto físico ou técnico - como não faz, por exemplo, integrar a produção de componentes variados com a montagem desses componentes - o argumento para economia de custos da integração é muito menos claro (Bain, 1968, p. 381).
No entanto, como uma questão tecnológica, as economias térmicas a que se referem Bain e Spulber requerem apenas que as duas fases estejam localizadas muito próximas umas das outras. Que as duas etapas sejam colocadas sob propriedade unificada não está implícita. Se, por conseguinte, as economias se apropriam unicamente dessas duas etapas (isto é, a relação entre as duas etapas é melhor mediada pela hierarquia do que pelo mercado), isso deve ser devido a outras razões, possivelmente transacionais, em vez de tecnológicas .
A TCE examina, portanto, as explicações aparentes (como a descoberta de preços ou as economias térmicas) para ver se elas resistem ao escrutínio institucional comparativo. Pergunta-se também se a contratação externa representa um risco contratual intrínseco para o qual uma redução de custos será efetivada ao levar a transação em questão para a empresa (apesar dos custos burocráticos adicionados). Especificamente, o acúmulo progressivo de complicações contratuais, como discutido em conjunto com o esquema contratual simples na Figura 1, é principalmente o que explica movimentos sucessivos de mercado ideal para híbrido para hierarquia.
Assim que sobre restrições verticais do mercado? Como devem ser entendidos? Para começar, as restrições verticais do mercado podem ser interpretadas como uma decisão de permanecer no nó C em vez de passar para o nó D. A transação em questão é aquela para a qual os perigos se acumulam (h> 0) para os quais são necessárias salvaguardas econômicas (s> 0). Se a maioria dos riscos pode ser aliviada no nó C sem incorrer nos encargos burocráticos acrescidos (enfraquecimento da intensidade de incentivo, custos administrativos adicionais) da propriedade unificada, então os modos híbridos, dos quais o franchising é um exemplo, serão empregados (desde que a As restrições contratuais que dela resultam não são consideradas ilegais).
As restrições verticais do mercado surgem freqüentementeno apoio ao capital de marca (Klein, 1980), onde a preocupação é que esse capital seja desvalorizado por meio de busca subjugal entre distribuidores independentes ou quase independentes (freqüentemente franqueados), resultando na integridade da Sistema é colocado em risco. Dependendo dos detalhes da transação, restrições de clientes e territoriais, negociação exclusiva ou outras restrições de franquia podem ser impostas. Ausência de um objectivo estratégico para o qual é necessário um poder de monopólio pré-existente, a escolha dos instrumentos para impor restrições verticais será discernida examinando onde e como os riscos contratuais se originam.
As explicações teóricas de preços para modos de contratação não padronizados incluem os benefícios de eficiência que supostamente acarretam para a discriminação de preços, os benefícios do risco eficiente em face da aversão ao risco diferencial e a atenuação de riscos de free-rider através do uso de restrições verticais de mercado. Os benefícios de eficiência alocativa que resultam da discriminação de preços em um mundo de custo de transação zero (que pode ser facilmente exibido em termos de preço) são muito mais problemáticos, porém, se os custos de descobrir as preferências dos clientes e de evitar a arbitragem forem positivos. Invocar a aversão ao risco para explicar as práticas de contratação entre empresas, além disso, é muitas vezes de segunda ordem em relação a preocupações mais básicas com riscos contratuais. Finalmente, reivindicações inespecíficas do free-rider são usadas com muita freqüência como um shibboleth. A ação, sempre e em toda parte, reside nos detalhes.
A "Nova Economia"
Existe realmente uma nova economia? Sim e não. Por um lado, não há nada de novo sob o sol: resposta em tempo real, inovação, terceirização e comportamento predatório não são questões novas. Cada um deles foi ampliado, no entanto, pela implantação de novas tecnologias da informação, por uma crescente apreciação pela contratação relacional e pelas corridas pela comercialização e controle da era da informação e desenvolvimentos biotecnológicos. Uma mudança de tipo parece descrever a concorrência em muitos setores de alta tecnologia.
A microteoria ortodoxa sustenta algumas dessas questões, mas muitas vezes de maneiras limitadas. O TCE estabelece um contato limitado, porém produtivo, nos seguintes aspectos: (a) A provisão expressa para adaptação cooperativa é congruente com a necessidade de resposta em tempo real; (B) a inovação é examinada em um contexto de sistemas - no qual o tamanho da empresa, os incentivos e as transformações intertemporais são apresentados (Williamson 1975, pp. 196-207); (C) elaborar compromissos credíveis para apoiar a terceirização e as vantagens burocráticas da terceirização em relação à contratação interna são temas da TCE; E (d) os testes de predação que exoniam o comportamento dirigido a concorrentes menos eficientes (Posner 1976, p.183) são demasiado estáticos porque não prevêem a predação contingente - "agora está lá, agora não é, dependendo de Se um participante apareceu ou desapareceu "(Williamson 1977, p.333), que introduz considerações intertemporais.
Certamente, as questões da nova economia colocam desafios estratégicos e de criação de conhecimento que vão além do TCE (Shapiro & Varian 1999). Além disso, conceitos como "contratação de desequilíbrio" (Williamson, 1991) atrapalham a mente. Que o TCE é mais responsivo a muitas das necessidades prementes da política pública na nova economia do que é recebido a teoria dos preços é digno de nota, mas dificilmente motivos para complacência.
Regulamentação / desregulamentação
FRANCHISE BIDDING A avaliação otimista de Posner sobre a eficácia da licitação para o monopólio natural começa com a afirmação de que "expor os detalhes de regulamentos e propostas particulares ... servirá apenas para obscurecer as questões básicas" (Posner 1972, p.98). Na tradição imperial, toda a ação relevante está concentrada no concurso de licitação ex ante para o contrato. Isso está em consonância com a visão desprezível de Posner da teoria da organização, a que me referi desde o início, e ilustra as armadilhas de fazer análise de políticas públicas despreocupada de transformações de processo. Ao ultrapassar a concorrência de licitações ex ante para incluir a execução ex post do contrato, os atributos do bem ou serviço a ser franqueado se revelam cruciais para uma avaliação informada. Especificamente, se o bem ou serviço deve ser fornecido em condições de incerteza e se investimentos não triviais em ativos específicos estão envolvidos, a eficácia da licitação é altamente problemática. O resultado é que licitação de franquia para o monopólio natural não é um todo-propósito, mas sim uma solução condicional.
RESTRUTURAÇÃO DE FORNECIMENTO DE ELECTRICIDADE EM CALIFÓRNIA
Os esforços para promover a eficiência através da criação de mercados para a energia eléctrica têm sido implementados em vários países com vários graus de sucesso. A Califórnia é um exemplo recente em que os esforços de reestruturação foram incompletamente trabalhados. Novamente, a visão imperial (esta é a lei aqui) supera a visão do processo (o que está acontecendo aqui?). Isso aparece em dois aspectos. Primeiro, esperava-se que "boas teorias" fossem implementadas sem ter em conta as realidades do processo político e regulatório. Ao não fazer provisão ex ante para essas realidades, a política e a regulamentação são convenientemente feitas como bodes expiatórios ex post por se comportarem de formas perversas ou imprevistas que, em grande medida, eram previsíveis e deveriam ter sido incorporadas ao cálculo (Williamson 1996, capítulo 8) . Tais lapsos na realpolitik de lado, Paul Joskow (2000) observa que muita deferência foi dada à (presumida) eficácia de funcionamento suave dos mercados e atenção insuficiente foi dada aos potenciais riscos de investimento e contratuais e respostas adequadas de governança. Como Joskow diz: Muitos formuladores de políticas e outros viajantes ficaram surpresos com a dificuldade de criar mercados de eletricidade por atacado .... Se os formuladores de políticas tivessem encarado o desafio da reestruturação usando uma estrutura de TCE, esses problemas potenciais teriam sido mais provavelmente identificados e mecanismos adotados ex ante para corrigi-los (Joskow 2000, p.51).
O AMBIENTE INSTITUCIONAL
A Nova Economia Institucional opera em dois níveis inter-relacionados: o ambiente institucional (ou regras do jogo) e as instituições de governança (ou jogo do jogo). O estudo da privatização das telecomunicações por Levy & Spiller (1994, 1996) examina o ambiente institucional (regras do jogo) em cinco países através de uma lente contratual comparativa em que são apresentados os riscos contratuais ea contratação credível, ou a falta dela. Esta abordagem de baixo para cima revela que a decisão de privatização e a natureza da privatização variam com a condição ea qualidade da independência judicial, a divisão de poderes entre os poderes executivo e legislativo, a competência da burocracia reguladora e as salvaguardas contratuais. Por conseguinte, a questão de saber se e como privatizar as telecomunicações deve ser condicionada a estas características.
Considerações semelhantes surgem na privatização das economias socialistas. A abordagem do "big bang" presta pouco atenção às diferenças entre as indústrias, enquanto aqueles que estão mais preocupados com o cultivo de instituições e os mecanismos de governança aconselham a adotar um programa mais gradual no qual os "casos fáceis" sejam privatizados primeiro. Como os monopólios naturais colocam tensões na desregulamentação e na privatização (Arrow 2000, Williamson, 2000), estes são candidatos a ser privatizados tarde (se houver) e, em seguida, com o apoio de um aparato regulador de queda.
Governança Corporativa / Dívida e Equidade
A teoria dos preços permaneceu silenciosa durante muito tempo na questão da governança corporativa. Simplesmente se supunha que as empresasmaximizavam os lucros. A ideia de que os gerentes podem se engajar em uma busca subalterna que seja contrária à maximização do lucro era inimiga da construção ortodoxa [embora possa ser e tenha sido abordada em termos quase ortodóxicos reformulando a função objetiva (Baumol 1959, Williamson, 1964) ].
TCE interpreta o conselho de administração principalmente como um recurso de segurança que surge em apoio ao contrato de financiamento de ações. Especificamente, a dívida e o patrimônio não são vistos apenas como modos alternativos de financiamento, que é a lei ea construção econômica (Easterbrook & Fischel 1986, Posner, 1986), mas também como modos alternativos de governança. Assim, suponha-se que uma empresa está buscando financiamento com boa relação custo-benefício para a seguinte série de projetos: equipamentos móveis de uso geral; Um prédio de escritórios de uso geral localizado em um centro populacional; Uma fábrica de uso geral localizada em um centro de fabricação; Instalações de distribuição localizadas um pouco remotamente; Equipamento para fins especiais; Despesas de desenvolvimento de mercado e produto; e similar.
Suponha ainda que a dívida é uma estrutura de governança que funciona quase inteiramente fora das regras. Especificamente, suponha que o financiamento da dívida exige que o devedor observe o seguinte: (a) Os pagamentos de juros estipulados serão feitos em intervalos regulares; (B) a empresa continuamente atende a determinados testes de liquidez; (C) serão criados fundos de afundamento eo principal reembolsado na data de vencimento do empréstimo; E (d) em caso de incumprimento, os detentores de dívida exercerão direitos de preferência contra os activos em questão. Se tudo correr bem, os juros e principal serão pagos dentro do cronograma. Mas a dívida é implacável se as coisas correrem mal. A não realização de pagamentos programados resulta assim em liquidação. Os vários detentores de dívida então perceberão recuperação diferencial no grau em que os ativos em questão são redistribuíveis.
Como o valor de uma reivindicação preventiva diminui à medida que o grau de especificidade do ativo se aprofunda, os termos de financiamento da dívida serão ajustados adversamente. Confrontada com a perspectiva de que os investimentos especializados serão financiados em condições adversas, a empresa poderá responder sacrificando alguns dos recursos de investimento especializados em favor de uma maior redistribuibilidade. Mas então um custo mais baixo do capital vem em um custo de produção adicionado. Poderia ser possível aliviar o trade-off inventando uma nova estrutura de governança a que os fornecedores de finanças iriam acrescentar mais confiança? Na medida em que isso é viável, os investimentos em ativos específicos poderiam ser preservados. 	
Suponha argumentar que um instrumento financeiro chamado patrimônio líquido é inventado e assumir que o patrimônio tem as seguintes propriedades de governança: (1) Ele tem um status de reivindicador residual para a empresa, tanto em termos de lucros quanto de liquidação de ativos; (2) contrato para a duração da vida da empresa; E (3) um conselho de administração é criado e outorgado ao patrimônio, um conselho de administração que (a) é eleito pelo voto pro rata dos detentores de ações negociáveis, (b) tem o poder de substituir a administração, (c ) Decide sobre a remuneração da administração, (d) tem acesso a medidas internas de desempenho em tempo hábil, (e) pode autorizar auditorias em profundidade para fins de acompanhamento especial, (f) está informado de importantes propostas de investimentos e operacionais antes de serem implementadas, E (g) em outros aspectos, tem uma relação de revisão de decisão e monitoramento com a administração da empresa (Fama & Jensen 1983).
Assim, o conselho de administração evolui como uma forma de reduzir o custo de capital para projetos que envolvem uma restruturação limitada. Não só os controles adicionados aos quais o patrimônio tem acesso têm propriedades de garantia melhores, mas a equidade é mais favorável do que a dívida. Os esforços são, portanto, feitos para resolver as coisas e preservar os valores de uma empresa em curso quando a inadaptação ocorre. Assim, enquanto a estrutura de governança associada à dívida é de um tipo muito parecido com o mercado, a associada à equidade é muito mais intrusiva e é semelhante à administração. Consequentemente, obtém-se a correspondência a que me referi mais cedo entre a aquisição / dívida externa e a integração / equidade vertical. Com efeito, a dívida é a forma de mercado das finanças e o patrimônio (a forma administrativa) aparece à medida que os riscos contratuais se acumulam. A equidade é o instrumento financeiro de último recurso.
Outras Variações sobre um Tema
A TCE sustenta que qualquer questão que possa surgir como um problema de contratação ou que possa ser apresentada como um problema de contratação pode ser examinada de forma vantajosa em termos de economia de custos de transação. Conseqüentemente, o alcance do raciocínio de custo de transação é virtualmente infinito. Brevemente esboço duas aplicações adicionais aqui (sem incomodar com explicações de teor de preço). De acordo com Douglass North, "Os mercados políticos são ... propensos à ineficiência" (North 1990, p.365) e "os altos custos de transação gravitam para a política" (p.372). Isso é pior do que um paradoxo. Isso é perverso. Ruim o suficiente para que os mercados políticos sejam ineficientes. Mas certamente a lição apropriada é para as questões de alto custo de transação para fugir do que ser atraído para a política?
Talvez, mas de novo, talvez não. Questões de alto custo de transação, afinal, são aquelas que são inerentemente difíceis de organizar. Conforme exposto na Figura 1, tais transações são aquelas para as quais o nó A governança (no mercado) é pouco adequado em comparação com a governança do nó D (na empresa). Se ainda se acumulam riscos contratuais adicionais, algumas dessas transações podem ser candidatas à governança no escritório público? Esse é precisamente o argumento de que avanço em outro lugar (Williamson, 1999). Especificamente, não obstante as muitas deficiências da agência pública - incentivos de muito baixa potência, procedimentos administrativos muito onerosos, relações de trabalho muito protectoras - há algumas transações (das quais os negócios estrangeiros é um exemplo) para as quais a agência pública se apresenta melhor julgada, Como deveria ser, comparativamente. Há um lugar para cada forma genérica de organização, mas cada um precisa ser mantido em seu lugar.
Organização do trabalho A organização do trabalho reflete muitos propósitos, monopólio de poder e propósitos políticos incluídos. E quanto à eficiência? Novamente, a ação reside nos detalhes. As transações de trabalho que apresentam maiores riscos contratuais (h> 0) se beneficiarão dos esforços de governança para mitigar os riscos (s> 0), enquanto que será menos custo-efetivo fornecer essas mesmas salvaguardas ao trabalho genérico ), Que é um tema recorrente. Como desenvolvido em outros lugares (Williamson et al., 1975, Williamson 1985, capítulo 10), a organização observada do trabalho segue uma lógica de eficiência.
CONTRATO E ORGANIZAÇÃO ECONÔMICA
Abordagens alternativas
Se a abordagem contratual da organização econômica tem o alcance que eu atribuo a ela, então a aplicação sistemática da TCE à educação jurídica e à pesquisa jurídica e econômica sobre a contratação oferece promessas consideráveis. Isso implicará ir além do "tipo de lei contratual que floresceu nas escolas de direito norte-americanas: a lei incorporava as decisões judiciais e estudava-as analisando essas decisões" (Rubin 1995, p.109). O que Edward Rubin (1995) recomenda, em vez disso, é que as escolas de direito (e os estudantes de contrato em geral) necessitem de uma "teoria do contrato ... que trate do próprio processo de contratação e não da adjudicação judicial desse processo" Domínio nãojudicial do comportamento contratual "será dadaproeminência (página 108, ênfase adicionada).
Em princípio, a lei e a economia poderiam ter sido aplicadas para esse fim. Esse projeto, no entanto, teve um "giro errado maciço" pelo argumento avançado por Posner e outros que "o objetivo do direito contratual [da] eficiência econômica [...] foi alcançado através da adjudicação do direito comum" (Rubin 1995, p. 113). Desviando a atenção dos contratos e do processo de contratação para a adjudicação judicial, "a lei e a economia tornaram-se apenas mais um instrumento para analisar as decisões judiciais" (p. Rubin é contudo animado que embora o "currículo de escola de direito continue a ser relativamente resistente a uma teoria transacional de contrato, ... a erudição jurídica começou gradualmente a mudar seu foco como resultado da análise econômica e sociológica de transações" (p. 114).
Então, o que implica uma combinação de lei, economia e organizações abordagem para o estudo do contrato, amplamente concebido, implicam? Como eu vejo, o movimento global é trazer a lente do custo de transação economizando assiduamente para suportar. O exame da contratação incompleta em sua totalidade será facilitado pela suplantação do conceito acadêmico de contrato como regras legais pelo de ordem privada e por indagação nos mecanismos através dos quais a economia de custos de transação é realizada. Curiosamente, Ronald Gilson (1984) fez muitos desses mesmos argumentos anteriormente em seu exame das transações de finanças corporativas.
A PERSPECTIVA ECONOMIZADORA
A perspectiva economizadora sustenta que, sujeita ao critério de remediabilidade, a ineficiência convida a sua própria morte - onde a ineficiência é avaliada em relação a alternativas viáveis ​​(ao invés de um ideal hipotético) e prevê-se custos de implementação. Uma vez que os custos de implementação não dissiparão os ganhos, os empresários perspicazes e seus advogados evitarão resultados inferiores (como o nó B no esquema). Em contraste com o conselho miope de Maquiavel para "buscá-los antes que eles nos peguem", a visão visionária da contratação é "dar e receber compromissos credíveis" (Williamson 1983, 1993b) - fornecendo melhores informações e recursos de segurança adicionais que servem para infundir confiança e perceber ganhos mútuos.
A descrição de advogados de negócios feita por Gilson (1984, p.225) como engenheiros de custos de transação está muito nesse espírito. Assim, ele insiste para que as transações sejam examinadas não de forma unilateral, mas "da perspectiva de ambos os clientes", onde o ganho mútuo é o objeto. Ademais, adota uma abordagem econômica de custo de transação para a ordenação privada (Gilson, 1984, p.225), incluindo a referência expressa a compromissos credíveis (página 281). Além disso, ele considera as desvios dos pressupostos do modelo (ideal) de precificação de ativos de capital - a saber, horizonte de tempo comum, expectativas idênticas, sem custos de transação e informações sem custo
(Gilson, 1984, p. 252) - como grão para o moinho TCE: "A irrealidade dessas [ideais] suposições não é causa de desespero. Pelo contrário, é o próprio fracasso dessas premissas descrever o mundo real que eu encontro o potencial de criação de valor por parte dos advogados "(Gilson 1984, p.253). As instituições de governança surgem precisamente por causa dessas disparidades (Arrow, 1963).
PEDIDOS PARTICULARES
O CONCEITO Marc Galanter (1981) opõe-se à habitual abordagem centralista acadêmica / legal de contrato em que os litígios supostamente "exigem acesso" a um foro externo ao contexto social original do litígio, Algum corpo de aprendizagem autorizada e dispensado por especialistas que operam sob os auspícios do Estado "(p.1). Os fatos revelam o contrário: A maioria das disputas, incluindo muitas que sob as regras atuais poderiam ser trazidas para um tribunal, são resolvidas por evasão, auto-ajuda e similares. Isso ocorre porque em muitos casos os participantes podem encontrar soluções mais satisfatórias para seus disputas do que os profissionais podem restringir a aplicação de regras gerais com base no conhecimento limitado da disputa "(p.4). Gilson (1984) concorda: Quando os advogados de negócios desempenham bem o papel de engenheiro de custos de transação, "os tribunais e a lei formal em geral diminuem drasticamente em importância" (p.294).
LEIS CONTRATUAIS (PLURAL) A dissidência anterior de Karl Llewellyn (1931) sobre as regras legais ao contrato introduz o conceito de contrato como um quadro: A maior importância do contrato legal é fornecer um quadro para quase todo tipo de organização de grupo e para bem - quase todo tipo de passagem ou relação permanente entre indivíduos e grupos ... - um quadro altamente ajustável, um quadro que quase nunca indica com precisão relações de trabalho reais, mas que fornece uma indicação aproximada em torno da qual tais relações variam, um guia ocasional Em casos de dúvida, e uma norma de apelo final quando as relações cessam de fato de funcionar (Llewellyn 1931, pp. 736-37).
Este último ponto é importante na medida em que a perspectiva de apelo final aos tribunais serve para delimitar posições de ameaça.
Idéias relacionadas têm sido avançadas por outros, incluindo Clyde Summers (1969), que distingue entre a "lei das letras negras" (que tem uma semelhança com a economia da caixa preta) e uma abordagem mais circunstancial ao contrato. O primeiro emprega a ilusão "contrafactual" de que as regras do contrato podem ser declaradas sem referência às circunstâncias circundantes e, portanto, são geralmente aplicáveis ​​a todas as relações contratuais "(p.562).
O argumento da TCE de que cada modo genérico de governação é apoiado por uma forma distinta de direito contratual é, em termos gerais, neste espírito circunstancial. A transação ideal (nó A) em ambos os aspectos jurídico e econômico é a dos mercados spot a que a identidade não é importante e as regras legais se aplicam (Macneil, 1974). Esta abordagem de regras legais dá lugar ao conceito de contrato-como-estrutura de Llewellyn como a importância da continuidade se acumula e contratação de longo prazo incompleta é adotada (nó C). Isso, por sua vez, sofre mudanças quando as transações são retiradas do mercado e organizadas internamente (nó D), onde a lei implícita do contrato passa a ser a da abstenção. Conforme mencionado anteriormente, os tribunais concedem rotineiramente concessão de crédito a empresas envolvidas em contratos de infra-estrutura, caso haja disputas sobre preços, danos a atribuir a atrasos, falhas de qualidade e similares; contudo, os tribunais recusarão ouvir disputas entre uma divisão interna e outra Sobre questões técnicas idênticas. O acesso aos tribunais é negado, as partes devem resolver suas diferenças internamente (Rubin, 1995, p. Por conseguinte, a hierarquia é o seu próprio tribunal de última instância. Que as empresas e os mercados diferem em seu acesso ao fiat é parcialmente explicado por essas diferenças de direito contratual (Williamson, 1991).
MECANISMOS
TRANSACÇÕES DE AQUISIÇÃO CORPORATIVA A TCE subscreve o dito de que "as ex-planificações nas ciências sociais deveriam ser organizadas em torno de mecanismos (parciais) em vez de teorias gerais" (Elster 2000, p. Isso é evidente no modo pelo qual a TCE examina a decisão canónica de compra ou compra e de contrair-se de forma mais geral. Também é evidente no exame de Gilson (1984) dos esforços dos advogados de negócios para aperfeiçoar o acordo de aquisição diante dos "desvios" dos pressupostos ideais do modelo de precificação de ativos de capital:
Earnout ou técnicas de preços contingentes respondem ao fracasso da suposição de expectativas ho-mogêneas; Os controles sobre a operação dos negócios do vendedor durante o período em que os determinantes do preço contingente são medidos respondem à falha do pressuposto do horizonte do horizonte comum; E o panopólio de representações e garantias, juntamente com provisões para indenização e outras técnicas de verificação, respondem ao fracasso da informação sem custo (Gilson,1984, p.293).
DOCTRINA DE DIREITO CONTRATUAL Um exame microanalítico dos mecanismos que surgem em conjunto com doutrinas de direito contratual também seria esclarecedor. Ian Macneil (1974) descreve o "menos do que total compromisso com o cumprimento das promessas" do sistema legal como segue:
Os remédios contratuais estão geralmente entre os mais fracos daqueles que o sistema legal pode oferecer. Mas uma série de doutrinas e técnicas reside no caminho mesmo desses remédios: impossibilidade, frustração, erro, interpretação manipuladora, discrição do júri, consideração, ilegalidade, coacção, influência indevida, inconformidade, capacidade, confisco e regras de penalidade, doutrinas de Desempenho substancial, separação, leis de falência, estatutos de fraude, para citar alguns; Quase qualquer doutrina de contrato pode e serve para fazer com que o compromisso do sistema legal prometa manter menos do que completo (Macneil 1974, p.730).
A recusa dos tribunais de aplicar as cláusulas estipuladas sobre os danos é especialmente intrigante. Porque as partes num contrato podem presumir-se de saber melhor o que
Termos contratuais servem os seus interesses, por que razão os tribunais recusar-se a aplicar os danos estipulados em caso de violação?
Uma possibilidade é que o contrato é uma coisa tortuosa. Assim, embora essa cláusula possa freqüentemente ser a maneira eficiente de resolver uma violação, ela também poderia servir objetivos estratégicos, dos quais a violação induzida é uma.
Kenneth Clarkson, Roger Miller e Timothy Muris, em sua discussão sobre a recusa dos tribunais de aplicar as cláusulas de dano estipuladas em que a violação foi deliberadamente induzida (Clarkson et al., 1978, pp. 366-72) . A violação induzida pode surgir quando uma parte intencionalmente retém informações relevantes mas ainda cumpre com a letra do contrato. Ou pode envolver o cumprimento superficial de obrigações onde uma cooperação mais engenhosa é necessária (pp. 371-72). Em ambos os casos, a violação induzida é dispendiosa para detectar e / ou provar (p.371). Considerações de custo de transação são claramente operacionais.
RAMIFICAÇÕES PARA EDUCAÇÃO JURÍDICA
Gilson (1984) aconselha que minha observação de que a abordagem do centralismo legal ao contrato alivia "advogados e economistas ... da necessidade de examinar a variedade de formas pelas quais as partes individuais trocam" se afastam ou se afastam "das estruturas de governança de O Estado criando ordens privadas "(Williamson 1983, p.520) é muito abrangente. Ela deve ser restrita a advogados acadêmicos e economistas (Gilson 1984, p.295). Isso porque "os advogados de negócios fizeram um trabalho terrivelmente bom em alguma coisa que as escolas de direito não faziam e, na maior parte, ainda não ensinam: ajudar as pessoas a organizar seus relacionamentos na ausência de intervenção governamental: facilitando a ordem privada" (Gilson 1984 , P. 303, ênfase no original). Mas então "por que as faculdades de direito fizeram tão mal um emprego treinando advogados de negócios?" (P.330). A resposta de Gilson é que "não houve nenhuma teoria ... que lidasse com a ordenação privada" antes da aparição de "duas áreas em economia - finanças e economia de custos de transação".
Vinte anos depois, descobrimos que o ensino do direito contratual mudou muito pouco. O que explica essa negligência contínua?
Uma explicação é que a lei principal e a economia permaneceram confortavelmente ascendentes. A relação entre o direito e a economia continua assim a ser uma fonte na qual a ortodoxia econômica dos livros didáticos é a fonte. A predileção de elaborar uma teoria da configuração da função empresa-produção é reafirmada e o sujeito da organização permanece disjunto. Não obstante as reservas sobre a eficiência da adjudicação do direito consuetudinário, o ensino do direito contratual permanece predominantemente focado nas regras legais e no julgamento.
Uma segunda explicação é que o mundo da ordenação privada é incrivelmente complicado. Como bons advogados são estudos rápidos, é melhor que eles aprendam sobre pedidos privados no trabalho e não na sala de aula.
O primeiro destes argumentos é uma desculpa lamentável para a complacência, ao passo que o segundo ignora a possibilidade de que a economia da organização envolva
Variações em alguns temas-chave. Nesse caso, a atenção pode ser focada em casos canônicos - dos quais a contratação credível entre empresas é uma e a integração vertical é outra. O zumbido, floração confusão de ordem privada é assim reduzido a proporções mais gerenciáveis. Porque a sala de aula é o lugar para estabelecer a intuição, os méritos e os mecanismos de contratação credível (nó C) e para exa- minar as forças e fraquezas comparativas da estrutura de firma como governança (nó D), para relegar O estudo da ordenação privada para a formação no local de trabalho é anacrônico.
Além disso, se o currículo básico da escola de direito não se deixa levar por esses argumentos, é digno de nota que várias escolas de direito começaram a oferecer um curso eletivo sobre negócios complexos, muitos deles inspirados no curso oferecido por Gilson e Victor Goldberg, da Columbia Law School, sobre "Ofertas: Estrutura Econômica de Transações e Contratação". Se a demanda por instrutores de custos de transação não puder ser atendida pelas escolas de direito, as escolas de negócios poderiam acabar comendo aquele almoço (Rubin 1995, p 114).
CONCLUSÕES
Há um acordo crescente de que "os objetivos das empresas, a razão de sua existência e a maneira de tomar suas decisões ... exigirão modos de análise bem diferentes daqueles que dominaram neste século" (Hahn 1991, p.49) . Não só a TCE sustenta que a maneira de pensar sobre contrato e organização é trazer a lente intencional e visionária de economizar para suportar, mas a existência e governança de empresas são as questões chaves de TCE.
Conforme desenvolvido aqui, a teoria da organização tem ramificações maciças para a teoria de TCE da empresa. As contribuições mais importantes da teoria organizacional incluem a descrição dos atores humanos em termos mais verídicos, a importância das transformações intertemporais do processo, a escolha da unidade de análise ea descrição de modos alternativos de governança como síndromes de atributos complementares. A teoria resultante da empresa difere grandemente do neoclássico (Kreps 1990, p.96). Porque "a teoria padrão, não apenas neoclássica, parte da existência de firmas" (Arrow 1999, p., Vii), que é muito básica.
Com certeza, as lições aproximadas (como avançadas pelos teóricos da organização) e as lições finais (como vistas de uma perspectiva economizadora) muitas vezes diferem - e isso é conseqüencial. Mas o ponto mais básico é este: Alguém precisava
Intensificar e oferecer críticas incisivas e identificar fenômenos relevantes. Os teóricos da organização estavam preparados para fazer isso quando outros eram complacentes ou retidos.
A teoria da estrutura da empresa-como-governança que é esboçada aqui é uma construção contínua e não acabada.11 Apesar de seu status evolutivo, ela já serviu para aprofundar nossa compreensão de muitos complexos fenômenos contratuais e organizacionais e opera como uma verificação contra Overuses e abusos da ortodoxia. Nesse espírito, sugiro que o direito e a economia mainstream beneficiem de incorporar as lições e alguns dos métodos de direito, economia e organização - tanto como estes incidem sobre a política pública e quanto ao currículo escolar de direito.
AGRADECIMENTOS
Este artigo foi originalmente preparado para a cerimônia de inauguração do Programa de Direito e Economia da Universidade do Chile, em agosto de 2000. Esse programa é um esforço conjunto entre a Faculdade de Economia e Negócios ea Faculdade de Direito para "promover e desenvolver interdisciplinaridades teóricas e Pesquisa aplicada na área ". Foi posteriormente apresentado na sessão de abertura da 14ª conferência anual da Sociedade Internacional de Novas Economias Institucionais em Tuebingen, naAlemanha, no Seminário de Direito e Economia da Universidade George Mason, Direito, Economia e Organização na Universidade do Sul da Califórnia e no Primeiro Simpósio Anual do Centro de Dinâmica Jurídica das Sociedades de Mercado Avançadas da Universidade de Kobe. Perguntas e comentários úteis em todas as cinco sessões são reconhecidos com gratidão. Uma versão anterior deste artigo foi publicada na Kobe University Law Review (2004) 38: 59-95.
A formalização total é o objetivo final. O modelo de Grossman-Hart-Moore (Hart, 1995) qualifica-se como um modelo totalmente formal, mas falto de plausibilidade (Kreps, 1999). O tratamento das aquisições por parte da Bajari & Tadelis (2001), que incide sobre as diferenças de incentivo e de adaptação ex post entre o preço fixo e o custo mais a contratação, está muito mais próximo do TCE.
Um dos comentários que recebi nesta revisão é que a mensagem básica não só foi ouvida, mas que registrou e entrou em vigor. Isso é gratificante, contudo outros leitores observam que muito disto é terreno desconhecido e precisa ser explicado mais completamente para fora. Eu saio em algum lugar no meio. Assim, embora muitas das idéias de estrutura de firmas como governança tenham se posicionado, a ordem privada permanece subdesenvolvida e a teoria organizacional é escandalizada pela lei principal e pela economia - testemunho dos livros-texto principais (Cooter & Ulen 2000, Polinsky 1989, Posner 1998) . Não obstante as políticas públicas, o curso básico de direito contratual permanece imune aos argumentos deste artigo.