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FICHAMENTO DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA MATEMÁTICA FINANCEIRA

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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
MBA EM GESTÃO EMPRESARIAL 	
Fichamento de Estudo de Caso
 Demonstrações de fluxo de caixa: Três exemplos 
Rafaela Barbosa da Silva 	
Trabalho da disciplina
 Matemática Financeira 
 Tutor: Prof. Antônio Alexandre Lima 
Fortaleza, CE
2016.
Estudo de Caso :
Matemática Financeira
Demonstrações de fluxo de caixa: três exemplos
Este artigo ressalta a importância O fluxo de caixa, ferramenta essencial para uma tomada de decisão, é um instrumento que permite a identificação dos sintomas que mostram se a empresa está fragilizada ou com uma estratégia errada ou mal dirigida. O método traz para a empresa agilidade e segurança nas atividades financeiras e permite ao administrador financeiro planejar, dirigir, controlar e organizar os recursos financeiros de sua empresa, Pois informações valiosas podem surgir, tais como: a capacidade da empresa de se financiar, as necessidades de capital de giro, a capacidade de geração de caixa e um confronto entre o seu lucro e o seu disponível. Com essas informações, o administrador tem bases para planejar estrategicamente negociações de antecipação de fornecedores (desconto), investimentos e proporcionar aos seus clientes melhores prazos de pagamento, podendo assim aumentar as suas vendas. As previsões devem ser uma oportunidade de mudança ou aprimoramento da empresa, pois muitas empresas, mesmo apresentadas lucros, chegam à falência por falta de caixa.
Uma empresa que não utiliza o fluxo de caixa fica vulnerável a eventuais mudanças de mercado e com um planejamento falho. Isso acontece, pois a organização não sabe antecipadamente quanto e quando eventualmente precisará de um financiamento. Dessa forma, pode gerar pânico caso aconteça falta de verba e acarretar a necessidade de empréstimos com maiores taxas de juros. Além disso, a falta do planejamento feito por meio do fluxo de caixa faz com que a empresa não possa prever também quando e em quanto tempo terá uma sobra de caixa, a qual poderia ser aplicada a fim de gerar mais receita.
A demonstração dos Fluxos de Caixa poderá ser elaborada utilizando-se o método direto ou o método indireto.
 Método Direto: Para o caixa gerado nas operações, é aquele onde as entradas e saídas referentes às operações aparecem pelos seus valores totais realizados, ou seja, mostra a efetiva movimentação de dinheiro. 
 Método Indireto: É aquele onde se parte do lucro líquido do período e o ajusta até se obter o caixa das operações. Esses ajustes consistem em itens, tais como depreciação, amortização, exaustão, provisões que não modificam o caixa da empresa e aqueles que representam variações das contas de ativo e passivo que são contrapartidas de registros no resultado (clientes, estoques, fornecedores, contas a pagar etc.) quer sejam contas circulantes querem não circulantes.
Existem alguns tipos de fluxo de caixa que são: 
Fluxos Operacionais, entrada e saída diretamente relacionadas à produção e venda dos produtos e serviços da empresa;
 Fluxo de investimento são fluxos de caixa associados com a compra e venda de ativos imobilizados e participações societárias; 
Fluxos de financiamentos resultam de empréstimos de capital próprio e o fluxo de caixa extra operacional é os ingressos e os desembolsos de itens não relacionados à atividade principal da empresa. 
O fluxo de caixa é elaborado de acordo com o tipo de atividade econômica, dependendo também do porte da empresa e de seu processo de comercialização. Quando o fluxo de caixa for permanentemente negativo, temos que identificar o problema. Se a empresa estiver operando com prejuízo, somente tomar empréstimos junto ao banco não vai resolver o problema, pelo contrário, vai gerar mais despesas com juros o que aumentará mais ainda o prejuízo. Se estiver operando com lucros, é necessário avaliar se o custo da contratação de empréstimos é compensado com o aumento dos negócios e do lucro. Entretanto, se o saldo de caixa oscila entre negativo e positivo e com o tempo ele se compensa, isto é sintoma de má utilização de capital, seja por fatores administrativos ou por fatores externos a empresa. Nestas circunstâncias, uma boa previsão pode detectar antecipadamente o problema evitando maiores perdas. 
Sendo assim, é possível concluir como é importante empregar o uso de fluxo de caixa, pois podemos constatar que a falência de uma empresa pode ser causada não só pelo seu prejuízo, mas também por falta de planejamento ou falha em uma tomada de decisão ou por falta de análise de caixa. É importante planejar corretamente o fluxo de caixa de seu negócio, é preciso saber exatamente quanto dinheiro você poderá ter disponível e se esses recursos serão suficientes para cumprir suas obrigações (pagar contas diversas, considerando os custos fixos, como aluguel de imóvel e salários de empregados, e os custos variáveis, como impostos, taxas e contas de luz, água, etc) tendo um controle eficaz nas informações obtidas. Por fim, percebemos que apesar de ser uma ferramenta de grande importância, pequenos empresários deixam de utilizar esse valioso método para tomar as suas decisões, o que pode ser o grande motivo das pequenas empresas brasileiras fecharem suas portas com pouco tempo.
Artigo disponível na biblioteca da faculdade.
	
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