Desafio Profissional pronto

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA / UNIDERP
Curso de Tecnologia em Gestão de Recursos Humanos
ELIANE BATISTA TOMAZETTI
 
DESAFIO PROFISSIONAL
Bagé – RS
Maio/2017
 
ELIANE BATISTA TOMAZETTI
DESAFIO PROFISSIONAL
Atividade prática supervisionada apresentada como requisito de avaliação na disciplina de Matemática Financeira, Contabilidade, Estatística Aplicada Análise de Custos e Economia., no Curso de Gestão Financeira da Universidade/Faculdade, sob a orientação do(a) Prof.(a).Jorceli de Barros Chaparro.
Bagé – RS
Maio / 2017
 
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO............................................................................................................ 3
PASSO 1 	4
PASSO 2 	5/6/7
PASSO 3 	8/9
PASSO 4 	10
PASSO 5 	11/12
CONCLUSÃO	13
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 	14
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INTRODUÇÃO
Neste trabalho vamos analisar algumas informações sobre a empresa Casas Bahia, que iniciou com muito pouco recurso e hoje possui uma boa parte do mercado varejista.
As Casas Bahia foi fundada em 1952, em São Caetano do Sul, São Paulo, onde se localiza a matriz, pelo imigrante polonês Samuel Klein, a maioria dos seus clientes eram retirantes baianos, daí o nome da empresa.
Vamos mostrar a importância de algumas ferramentas de análises financeiras para o crescimento de uma empresa, com uma correta organização para apoio a tomadas de decisões.
Questões econômicas podem ser de grande importância para reorganizar a empresa diante de uma crise, mas para identificar essa crise, somente com o conhecimento do mercado, da economia, da situação da empresa e de seus clientes, podendo assim auxiliar, para ver qual será a melhor decisão. 
 PASSO 1
Neste passo você deve realizar uma análise sobre a atual situação da companhia (conforme tabela apresentada na sequência dos dados no material do desafio), com as informações fornecidas na seção Relação com Investidores do site Via Varejos.
Com base nas informações da tabela, calcule os seguintes indicadores:
PASSO 2
Nesse passo, o aluno deverá desenvolver as seguintes questões:
a) Admita que o Congresso Nacional aprovou as “reformas” (tributária, previdenciária etc.), de tal modo que o déficit público (déficit nominal, evidentemente), daqui para a frente, será ZERADO (sonhe, evidentemente, com essa situação, que seria fantástica (?), mas pouco provável). Mostre o que provavelmente ocorrerá com os principais indicadores da economia brasileira: consumo, renda, investimento, taxa de juros, inflação, investimentos estrangeiros no Brasil, entre os principais. Discorra sobre o impacto de tais indicadores sobre o desempenho de companhias varejistas como a VIA VAREJO. 
b) Com relação aos juros no Brasil (campeão mundial), explique: a) cinco fatores responsáveis pelo fato de os juros serem tão altos; b) mostre graficamente em termos de taxas de juros e volumes de crédito como é hoje e o que deve vir a ocorrer ao longo dos próximos anos com os juros crescentes ou decrescentes; c) qual é o grande desafio para as varejistas neste cenário?
c) Os consumidores respondem de maneira diferente no tocante ao consumo dos produtos quando suas rendas aumentam (leia: elasticidade-renda=Ey). Considerando que a Ey (elasticidade-renda) para bens de consumo durável (eletrodomésticos) é superior a 1, mostre graficamente o efeito do aumento em 10% na renda dos consumidores sobre as curvas de demandas desse tipo de produto. Qual o efeito sobre os preços, admitindo-se que, tecnologicamente, em termos de produção os dois sejam iguais (Observação: seria recomendável também que fosse levada em considerado a inclinação da curva de demanda). 
d) O presidente de uma grande empresa fabricante de aparelhos de TV afirmou o seguinte: “Aparelhos de TV estão se tornando uma commodity”. Explique o que isso significa sob o ponto de vista da curva de demanda. Por que isso está acontecendo?
Qual a estratégia de preço? O consumidor, neste caso, está se tornando mais ou menos sensível às variações no preço deste produto? Não esqueça da parte gráfica.
Uma breve explicação do que é a Macroeconomia e a Microeconomia:
A macroeconomia é a parte da economia que se estuda o funcionamento econômico em geral, engloba a sociedade em seu conjunto funcionando ao mesmo tempo, não de forma independente.
A microeconomia é a parte que se encarrega do comportamento de cada componente econômico de forma individual. Nela se analisa de forma exaustiva leis como a da oferta e demanda, entre os consumidores e os ofertantes, o nível de preços, ou a elasticidade de cada produto.
Elementos macroeconômicos
Congresso Nacional aprovou as “reformas” (tributária, previdenciária etc.), de tal modo que o déficit público (déficit nominal, evidentemente), daqui para a frente, será ZERADO.
DEFICIT ZERO seria mais ou menos como dizer o seguinte: o superávit primário será do tamanho necessário para pagar a correção e toda a conta de juros. O risco Brasil é maior do que a média dos emergentes e isso de novo é causa de juros altos. Déficit nominal zero é atacar o mal pela sua raiz mais profunda.
Conclui-se que déficit zero influenciaria na queda do juro real e com isso a oferta e procura ira aumentar o consumo, o varejo teria um aumento nas vendas, aumentando o investimento dos empresários e por consequência iria acelerar o crescimento do PIB, sem nenhuma pressão inflacionária. 
Fatores influentes na taxa de juro
Inflação: A inflação, por conseguinte, compromete o poder de compra das pessoas e enfraquece o salário. Havendo uma elevada taxa de inflação, o salário não permite comprar tantos produtos. Assim sendo, apesar de ganharem o mesmo, os consumidores passam a comprar menos.
Politica Monetária: é o controle da oferta de moeda (dinheiro) na economia, ou seja, o meio de estabilizar e controlar ao máximo os níveis de preços para garantir a liquidez ideal (equilíbrio) do sistema econômico do país. Para controlar a moeda e a taxa de juros as autoridades monetárias utilizam-se dos instrumentos diretos e indiretos: Recolhimento Compulsório, Redesconto Bancário, Operações com títulos Públicos, Controle e Seleção de Crédito e Persuasão Moral.
Tipos de Politica Monetária:
Ativa: o Bacen controla a oferta de moeda e, nesse caso, a taxa de juros oscila para
determinar o equilíbrio entre oferta e demanda de moeda.
Passiva: o Bacen visa determinar a taxa de juros, seja pela taxa de redesconto ou de remuneração dos títulos públicos. Neste caso, deixa a oferta de moeda variar livremente para manter esta taxa de juros, ou seja, a oferta de moeda fica endogenamente determinada.
Moeda: A moeda possui as funções básicas de ser, ao mesmo tempo, um intermediário de trocas; um denominador comum de preços (unidade de medida) e reserva de valor. Segundo o conceito tradicional sua oferta é dada pela disponibilidade de ativos financeiros de liquidez imediata, os chamados meios de pagamento. Esses ativos de liquidez imediata seriam o papel-moeda em poder do público (moeda manual) e os depósitos a vista do público nos bancos comerciais (moeda escritural).
Risco: Quando a nota de um país e suas empresas é rebaixada, os investidores passam a cobrar maior taxa de juros nos empréstimos concedidos.
Em um cenário de juros decrescentes, conforme vem acontecendo no País A previsão do mercado financeiro é de que o juro básico, a chamada taxa Selic, atualmente em 13,75% ao ano, caia para 10,50% ao ano no fim de 2017. Os juros brasileiros são os maiores do mundo. A redução das taxas tende a diminuir o custo de investimentos e favorecem o pagamento de dívidas. 
Zeina Latif explica : o corte de juros pode trazer algum alento, mas o efeito não é automático para a população. Com juros mais baixos, o efeito esperado é que o consumo das famílias aumente, ajudando nocrescimento econômico. Mas, quando a gente analisa o tempo que demora para a política monetária impactar na atividade econômica, são dois trimestres para ter efeitos mais palpáveis, aponta a economista. (Publicado em 27/12/2016 no site g1.globo.com)
Elementos Microeconomicos:
Commodities é uma palavra em inglês, é o plural de commodity que significa mercadoria. Esta palavra é usada para descrever produtos de baixo valor agregado.
Na percepção dos consumidores finais eles apenas procuram o preço, pois atualmente eles não veem diferença nas marcas ou no que os televisores oferecem de inovação, hoje a busca é por preços baixos e condições de pagamento.
As maiores empresas fabricantes de televisores inovam cada vez mais os recursos oferecidos pelos aparelhos, porem eles estão se tornando funcionalidades comuns, pois a medida que uma lança a inovação logo as outras acompanham o desenvolvimento e o que consequentemente volta a atrair o consumidor é o preço.
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 PASSO 3
No passo 3, existe a seguinte situação:
Os financiamentos para compra de geladeira, fogão, televisão, computador, entre outros bens duráveis, são realizados por meio da loja em que é feita a compra. Ela faz a intermediação entre consumidor e banco. Há lojas que têm sua própria financeira, como Casas Bahia, Magazine Luiza, C&A, entre outras. Com o intuito de analisar as políticas de crédito e financiamento de grandes varejistas como a Casas Bahia, vamos analisar a seguinte possibilidade de financiamento: 
Um financiamento de R$ 20.000,00 deve ser amortizado em 24 prestações mensais iguais postecipadas, mais 8 prestações trimestrais postecipadas de R$1.500,00 cada uma. Determine o valor das prestações mensais, sabendo-se que a taxa de juros do financiamento é de 51,11%. 
Ao encontrar a resposta, o que podemos observar? A companhia que oferece crédito próprio possui vantagens com isso? Como o crédito pode ajudar no aumento de faturamento da companhia?
Resolução:
Valor Financiado: 20.000,00
24x: ?
8x: 1.500,00 trimestrais
Iaa: 0,5111
Iat: 0,108723
Iam: 0,033578
Iat = (1+0,5111)90/360-1
(1,5111)0,25
1,108723 – 1
Iat = 0,108723
Iam = (1+0,5111)30/360-1
(1,5111)0,08
1,033578 – 1
Iam = 0,033578
PMT = PV. [ (1+i)n . i / (1+i)n -1]
PMT = 8.000,00 . [ (1+0,033578)24 . 0,033578 / (1+0,033578)24 – 1
PMT = 8.000,00 . [ 2,209215 . 0,033578 / 2,209215 – 1 ]
PMT = 8.000,00 . [ 0,074181 / 1,209215 ]
PMT = 8.000,00 . 0,061346
PMT = 490,77
PMT = PV. [ (1+i)n . i / (1+i)n -1]
PMT = 12.000,00 . [ (1+0,108723)8 . 0,108723 / (1+0,108723)8 – 1
PMT = 12.000,00 .[2.283412 . 0,108723 / 1,283412]
PMT = 12.000,00 . [0,248259 / 1,283412]
PMT = 12.000,00 . 0,193436
PMT = 2.321,23
Podemos observar que a companhia obteve uma boa vantagem sobre este serviço de
financiamento, devido a porcentagem aplicada.
Conceder crédito é o melhor a se fazer em uma companhia, oferece inúmeros benefícios
podendo gerar um acréscimo na atividade dos negócios, aumentando também o faturamento
da companhia, beneficiando seus clientes que pagam suas contas em dia.
 
PASSO 4
Nesse passo deverá ser resolvido as seguintes questões:
O aluno deverá analisar o material apresentado e destacar quais informações são mais importantes para que a loja possa direcionar e selecionar seu público-alvo.
A tabela a seguir apresenta dados referentes à distribuição de classes de renda em duas regiões fictícias. Considerando que a região A possua 10.000 habitantes e a região B 15.000 habitantes, calcule a média da renda das regiões A e B.
Conforme pesquisa, analisamos que tanto a classe alta, quanto a classe média baixa, não conseguem separar uma parte razoável de seu salário por mês. Com isso a população em geral começou a utilizar o financiamento ao invés de usar recursos próprios.
As Casas Bahia oferece financiamentos por meio de boletos, cartões e crediários, quase sempre sem cobrar juros. Fazendo isso ao invés do consumidor usar uma boa parte do seu salário comprando a mercadoria à vista, ele faz parcelado e sem juros e não compromete a renda da família. 
 b)
	A – 10.000 habitantes
	B – 15.000 habitantes
	2.000
	9.000
	1.500
	3.000
	2.500
	1.500
	2.000
	1.350
	2.000
	150
	Total: 10.000
	Total: 15.000
Média da Região A: 2.000
Média da Região B: 3.000
Média das Regiões A e B: 2.000 + 3.000 = 5.000 / 2 = 2.500
PASSO 5 
Por último, vamos considerar a importante decisão de determinação de preço. Sabemos que para determinar o preço de uma mercadoria a ser vendida, são necessários cálculos de custos, despesas, impostos e a margem de lucro pretendida. Resolva os seguintes exercícios: 
a) Uma loja tem como custo de sua mercadoria $ 106,00. Sabendo que terá as seguintes despesas de venda: comissão do representante 3%, ICMS 17%, outros impostos 6,3%, outras despesas 2,7%, pretendendo um lucro de 20%, taxas estas sobre o preço de venda e despesas financeiras de 4% sobre o custo. Qual é o preço para venda à vista? (Considere todas as taxas na data da venda). 
b) Uma loja quer saber por quanto deverá vender a sua mercadoria, que tem o custo de $ 2.728,00, pagamento em 27 dias, cujo título irá descontar num banco cuja a taxa de desconto bancário simples é de 3,5% a.m., I.O.F. de 0,0041% a.d. e tarifa de $ 5,40, além das seguintes despesas de venda: ICMS de 17%, comissão do representante de 5%, outros impostos de 4%, despesas administrativas e fixas de 8%, que incidem sobre o preço de venda e pretende um lucro de 10% sobre o custo. Qual deverá ser o preço de venda? (Considere as taxas na data da venda).
a)Total de tributos sobre a venda (CTV) = 3+17+6,3+2,7+20+4 = 53%
MKD = ( PV – CTV ) + 100 MKM = 100 + MKD
MKD = 100 – 53 + 100 MKM = 100 + 0,47
MKD = 47 + 100 MKM = 2,12
MKD = 0,47
PV = PC x MKM
PV = 106 x 2,12
PV = 225,53 
O preço de venda será R$ 225,53 
 
b) Desconto Duplicata Simples 
PC = 2.728,00 
n= 27 dias 
i = 3,5% = 0,035 
IOF = 0,0041% = 0,000041 
Tarifa = 5,40 
PV = 2.633,74
CTV = 17+5+4+8+10 = 44%
O preço de venda será R$ 4.703,06
CONCLUSÃO
Com esse desafio, conseguimos ver que o consumidor é a peça chave para o sucesso da empresa, pois é ele quem vai comprar ou utilizar serviços, gerando cada vez mais lucro para a empresa.
Através dele vimos que a empresa Casas Bahia pode ser considerada um marco no varejo brasileiro, ela é auxiliada por fatores econômicos positivos e com uma fórmula bem simples, vem conseguindo aumentar cada vez mais a sua lucratividade, num mercado cada vez maior, conquistando mais consumidores, independentemente de seu poder aquisitivo.
Essa empresa tem habilidades para entender seus clientes, que com o financiamento sem juros eles consigam realizar seus sonhos, comprando aquilo que desejam e ainda o melhor, sem comprometer sua renda familiar.
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BIBLIOGRAFIA
 
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https://negocios.umcomo.com.br/artigo/diferencas-entre-macroeconomia-e-microeconomia-5878.html
http://www.sebraepr.com.br/PortalSebrae/artigos/Como-definir-o p%C3%BAblico%E2%80%93alvo-da-sua-empresa
http://sbvc.com.br/praticas-lojas-cem/
MKM = 100 ÷ MKD
MKM = 100 ÷ 0,56 
MKM = 1,7857
MKD = (PV – CTV) ÷ 100
MKD = 100 – 44 ÷ 100 
MKD = 56 ÷ 100 
MKD = 0,56
PV = PC X MKM 
PV = 2633,74 x 2,12 
PV = 4.703,06