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* * * Aula 7 O Sistema Financeiro Nacional O sistema financeiro é o conjunto de instituições e instrumentos que possibilita a transferência de recursos dos ofertantes para os tomadores e garanta que os títulos e valores mobiliários tenham liquidez no mercado. * * * O Sistema Financeiro Nacional Estrutura Institucional O Sistema Financeiro Nacional(SFN) é dividido em: Normativo – regula e controla o setor operativo. Operativo – é constituído pelas instituições financeiras públicas e privadas. * * * O Sistema Financeiro Nacional O Sistema Financeiro Nacional agrupam-se segundo suas funções creditícias ou patrimoniais: Crédito de Curto Prazo, Crédito de Médio e Longo Prazo, Crédito ao Consumidor, Crédito Habitacional, Intermediação de Títulos e Valores Mobiliários, Seguro e Capitalização, Arrendamento Mercantil. * * * O Sistema Financeiro Nacional Instituições do Subsistema Normativo Conselho Monetário Nacional- CMN Órgão deliberativo de cúpula do SFN. Atribuições: Estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícias. Regular as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras, Disciplinar os instrumentos de política monetária e cambial. * * * O Sistema Financeiro Nacional Banco Central do Brasil - Bacen Órgão executivo com autonomia ortogada. Cabe a ele cumprir a legislação e as normas emanadas pelo CMN. Funções: Banco dos Bancos, Gestor do SFN, Autoridade Monetária, Banco de Emissão, Agente Financeiro do governo(financia o Tesouro Nacional, administra a dívida pública, e é o depositário das reservas internacionais). * * * O Sistema Financeiro Nacional Comissão de Valores Mobiliários - CVM Compete a CVM: - Assegurar o funcionamento dos mercados de Bolsas e de Balcões, Proteger os investidores de Valores Mobiliários, Coibir fraudes ou manipulações dos Valores Mobiliários negociados no mercado, Assegurar o acesso do público as informações sobre Valores Mobiliários, Promover a expansão e funcionamento eficiente do mercado de ações. * * * Economia e Mercado de Capitais Banco do Brasil – BB Exerce o papel de agente financeiro do governo, Executor das políticas de crédito Rural e Industrial, Exerce operações Cambiais, Da execução a política de Comércio Exterior, Atua como Banco Comercial, * * * O Sistema Financeiro Nacional Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social – BNDS Órgão de execução da política de investimentos do governo, É o gestor do Programa Nacional de Desestatização, Repassa recursos para os Bancos de Investimentos e de Desenvolvimentos, Empresas filiadas: FINAME – financia compra e venda de equipamentos, BNDESPAR – apóia a capitalização de empresas nacionais. * * * O Sistema Financeiro Nacional Instituições do Subsistema Operativo Bancos Comerciais Criam moeda escritural, Recebem depósitos a vista em contas movimento, Efetuam empréstimos de curto prazo(capital de giro), Efetuam cobrança mediante comissão, Efetuam transferências entre praças, Efetuam redesconto. * * * O Sistema Financeiro Nacional Caixas Econômicas(Federal e Estaduais) - Fazem o mesmo que o Banco Comercial, Fazem depósitos em Cadernetas de Poupança, São agentes do governo para a política habitacional. * * * O Sistema Financeiro Nacional Bancos de Investimentos Garantem suprimento de capital de giro ou fixo as empresas, São agentes financeiros do BNDES, Dão assessoria na realização de negócios em geral, Administram Fundos de Investimentos(renda fixa e de ações), Gerenciam Clubes de Investidores, Fazem lançamento de títulos no mercado(local e no exterior). * * * O Sistema Financeiro Nacional Bancos Múltiplos São Bancos que podem operar com: Carteira Comercial Carteira de Investimento Carteira de Crédito Imobiliário Carteira de Crédito Financeiro Carteira de Arrendamento Mercantil Carteira de Desenvolvimento. * * * O Sistema Financeiro Nacional Bancos de Desenvolvimento(regionais ou estaduais) Ex. Banco do Nordeste ou da Amazônia. Tem função semelhante ao BNDES com atuação restrita a sua região ou estado. Companhias de Crédito e Financiamento (Financeiras) Financiam o consumo(crédito direto ao consumidor), Captam recursos no mercado através de Letras de Câmbio. * * * O Sistema Financeiro Nacional Sociedades de Crédito Imobiliário Captam recursos basicamente das cadernetas de poupança e de repasses de créditos oficiais, Captam também através de Letras Imobiliárias. Bolsa de Valores Tem por objetivo a realização de transações de Títulos e Valores Mobiliários em mercado livre e aberto, Propicia liquidez as aplicações em títulos e Valores Mobiliários. * * * O Sistema Financeiro Nacional Sociedades Corretoras - Aproximam compradores e vendedores de títulos e Valores Mobiliários através do pregão das Bolsas de Valores, Compra, venda e distribuição de títulos e Valores Mobiliários, Efetuam lançamento público de ações, Administram Fundos de Investimentos, Operam no mercado aberto. * * * O Sistema Financeiro Nacional Sociedades Distribuidoras Subscrevem emissões de títulos ou Valores Mobiliários, Compra a vista ou a prazo de títulos ou Valores Mobiliários para terceiros, Operam o mercado aberto, Administram Fundos de Investimento. Agentes Autônomos de Investimento São pessoas credenciadas por Bancos de Investimentos, Sociedades de Crédito ou de Crédito Imobiliário, Corretoras e Distribuidoras para desempenhar por ordem destes: - Colocação e venda de títulos ou Valores Mobiliários, - Colocação de quotas de Fundos de Investimentos. * * * O Sistema Financeiro Nacional Companhias de Seguro Administradoras de Riscos, com obrigação de pagar indenização por perdas e danos nos bens dos segurados. Ramos: Elementar : garante perdas e danos que afetem pessoas e bens Vida: garante benefícios ou rendas tendo em vista a duração da vida humana, Saúde: garante assistência médica em caso de doenças ou acidentes. São fiscalizadas pela SUSEP e ANSS * * * O Sistema Financeiro Nacional Leasing, Factoring e Consórcios Leasing: atua no Mercado de Arrendamento Mercantil, Factoring: são empresas comerciais que operam na aquisição de faturamento das empresas comerciais e industriais, Consórcios: administram fundos providos pelos futuros adquirentes de bens móveis ou imóveis, mediante sistema de liberação parcial de recursos.
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