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FONTE: http://cantinhodisney.blogspot.com.br/2012/04/tio- patinhas.html http://www.slideshare.net/albruni/aulas-de-matematica- financeira-diagramas-de-fluxo-de-caixa Matemática Financeira FONTE: http://queroficarrico.com/blog/wp-content/uploads/2010/08/dinheiro_facil.jpg -existiu uma transação financeira entre o banco e o cliente que será denominada de operação financeira; -essa operação financeira tem um valor inicial de $100.000,00, que será denominado de principal (P), e um valor final de $120.000,00 que será denominado montante (S); -essa operação financeira tem uma duração de quatro meses que é o tempo (n); -há uma diferença entre o montante (S) e o principal (P) que será denominada juro da operação. Esse juro será um custo para a empresa e uma remuneração para o banco; e -existe um agente que empresta o dinheiro, que é denominado credor, e um agente que toma o dinheiro emprestado, que é denominado devedor. Agente econômico: é qualquer entidade física ou jurídica capaz de praticar um ato econômico, ou seja, qualquer pessoa, empresa ou instituição que possa praticar um ato econômico: uma venda, uma compra, um empréstimo ou quaisquer operações que tenham consequências financeiras. Principal (P): é o valor de um ativo representado por moeda e/ou direitos passíveis de uma expressão monetária, no início de uma operação financeira, sendo que pode-se considerar como principal: numerário ou depósitos bancários disponíveis; títulos de dívida expressos em valor no início de um processo financeiro; e ativos físicos devidamente avaliados: prédios, máquinas, veículos e outros. OBS: também denominado de Capital (C) Operação financeira: é o ato econômico pelo qual determinado agente econômico possuidor de capital (credor) transfere esse capital a outro agente econômico (tomador) mediante condições previamente estabelecidas. (1 )S P P i S P i− = ⋅ ⇒ = + Fluxo de Caixa: é um diagrama que representa uma sucessão de entradas e saídas de dinheiro (ou ativos expressos pelo seu valor monetário) no tempo. -No eixo horizontal representam-se os períodos de tempo; -No eixo vertical, representam-se os valores das entradas (flechas com orientação positiva-para cima) e saídas de dinheiro (flechas com orientação negativa-para baixo). OBS 1) A dimensão dessas flechas não considera a proporcionalidade entre elas e os valores; OBS 2) As setas podem estar todas acima do eixo do tempo, ou acima e abaixo. Como podemos avaliar se essa pode ser considerada uma boa proposta? ATENÇÃO!!!!!ATENÇÃO!!!!!ATENÇÃO!!!!!ATENÇÃO!!!!! Se as duas propostas atendam às necessidades da empresa Qual é a Qual é a Qual é a Qual é a melhor melhor melhor melhor proposta sob o ponto de vista da empresa?proposta sob o ponto de vista da empresa?proposta sob o ponto de vista da empresa?proposta sob o ponto de vista da empresa? O juro da primeira proposta é de $ 20.000,00, enquanto o juro da segunda proposta é $ 21.000,00. Mas esses números que espelham os juros a serem pagos são absolutos e, portanto, não são diretamente comparáveis, porque suas bases iniciais são diferentes $100.000,00 e $95.000,00, respectivamente. Como podemos comprovar nossas hipóteses?Como podemos comprovar nossas hipóteses?Como podemos comprovar nossas hipóteses?Como podemos comprovar nossas hipóteses? A taxa de juros (i), expressa em forma unitária (fracionária ou decimal) é a relação entre o juro (J) gerado numa operação financeira e o principal (P) nela empregado. Observe que essa taxa de juros está relacionada com o tempo da operação financeira. Essa taxa de juros pode ser expressa também em forma percentual: Períodos de tempo Ji ap P ap ao período = = .100%Ji ap P = Exemplo 2.1: Um principal de $1.000,00 rende juros de $20,00 em dois meses. Qual a taxa de juros? Exemplo 2.2: Um capital de $1.000,00 rende juros de $60,00 em seis meses. Qual a taxa de juros? Exemplo 2.3: Agora podemos determinar qual é a melhor proposta na situação prática 2.1: uma empresa necessita de certo volume de capital para atender às necessidades do seu negócio. Ela tem em mãos duas contrapropostas feitas por bancos: a) a primeira para receber $100.000,00 hoje e pagar $120.000,00 após quatro meses; b) a segunda para receber hoje $95.000,00 e pagar $116.000,00 daqui a quatro meses. Exemplos Ji ap P ap ao período = = Exemplo 2.1: Um principal de $1.000,00 rende juros de $20,00 em dois meses. Qual a taxa de juros? Resposta: 0,02 ab (ao bimestre) na forma unitária ou 2% ab (ao bimestre) na forma percentual Exemplo 2.2: Um capital de $1.000,00 rende juros de $60,00 em seis meses. Qual a taxa de juros? Resposta: 0,06 as (ao semestre) na forma unitária ou 6% as (ao semestre) na forma percentual Exemplo 2.3: Agora podemos determinar qual é a melhor proposta na situação prática 2.1: uma empresa necessita de certo volume de capital para atender às necessidades do seu negócio. Ela tem em mãos duas contrapropostas feitas por bancos: a) a primeira para receber $100.000,00 hoje e pagar $120.000,00 após quatro meses; b) a segunda para receber hoje $95.000,00 e pagar $116.000,00 daqui a quatro meses. 1 2 20.000,00 0,2 20% 100.000,00 21.000,00 0,2211 22,11% 95.000,00 i aq aq i aq aq = = = = = = Mas qual é a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na Mas qual é a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na Mas qual é a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na Mas qual é a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na primeira e na segunda proposta?primeira e na segunda proposta?primeira e na segunda proposta?primeira e na segunda proposta? Exemplo 2.3: Agora podemos determinar qual é a melhor proposta na situação prática 2.1: uma empresa necessita de certo volume de capital para atender às necessidades do seu negócio. Ela tem em mãos duas contrapropostas feitas por bancos: a) a primeira para receber $100.000,00 hoje e pagar $120.000,00 após quatro meses; b) a segunda para receber hoje $95.000,00 e pagar $116.000,00 daqui a quatro meses. 2 21.000,00 0,2211 22,11% 95.000,00 i aq aq= = = 1 20.000,00 0,2 20% 100.000,00 i aq aq= = = TAXAS PROPORCIONAIS E EQUIVALENTES Definição: duas taxas i1 e i2, relativas aos períodos n1 e n2, são proporcionais quando observarem a relação de proporcionalidade: 1 1 2 2 i n i n = REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES (1 ) (1 ) S P Pin S P in SP in = + = + = + MONTANTE=PRINCIPAL+JUROS Logo a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na primeira Logo a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na primeira Logo a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na primeira Logo a taxa de juros mensal cobrada pelo banco na primeira e na segunda proposta é respectivamente..... e na segunda proposta é respectivamente..... e na segunda proposta é respectivamente..... e na segunda proposta é respectivamente..... Exemplo 2.3: Agora podemos determinar qual é a melhor proposta na situação prática 2.1: uma empresa necessita de certo volume de capital para atender às necessidades do seu negócio. Ela tem em mãos duas contrapropostas feitas por bancos: a) a primeira para receber $100.000,00 hoje e pagar $120.000,00 após quatro meses; b) a segunda para receber hoje $95.000,00 e pagar $116.000,00 daqui a quatro meses. 2 2 21.000,00 0,2211 22,11% 95.000,00 22,11 5,5275% 4 i aq aq i am = = = = = 1 1 20.000,00 0,2 20% 100.000,00 20 5% 4 i aq aq i am = = = = = É conveniente, em algumas situações, fazer uma distinção entre o ano civil (365 ou 366 dias) e o ano comercial (360 dias). Essas situações ocorrem quando existe a necessidade de trabalhar com taxas de juros expressas em dias. Desse modo podemos determinar: JURO EXATO: considerando-se o ano civil, que tem 365 (ou 366) dias, e cada mês com seu númeroreal de dias; JURO COMERCIAL: considerando-se o ano com 360 dias e o mês comercial com 30 dias. Taxa de juros diária comercial JURO EXATO E JURO COMERCIAL Nesta disciplina, vamos adotar o ano com 360 dias e o mês com 30 dias, a menos que seja explicitada alguma exceção. 1) Uma geladeira é vendida a vista por $ 1.500,00 ou então a prazo com entrada de $450,00 mais uma parcela de $1.200,00 após 4 meses. Qual a taxa mensal de juros simples do financiamento? 2) Um produto é vendido a vista por $2.400,00 ou então a prazo com 20% de entrada mais uma parcela de $2.150,00 dois meses após a compra. Qual a taxa mensal de juros simples do financiamento? 3)Durante quanto tempo um capital deve ser aplicado a juros simples a taxa de 8% a.a. para que duplique? 4) (Concurso para Controlador de Arrecadação Federal) Um capital aplicado a taxa de juros simples de 8% a.m. triplica em que prazo? 5) Um determinado capital, aplicado a juros simples durante 16 meses, rendeu determinado juro. Em que prazo deveríamos aplica o quádruplo desse capital, para dar o mesmo juro, sabendo-se que a taxa é a mesma? Atividades 6) Dois capitais, um de $200.000,00 e outro de $222.857,00 foram aplicados numa mesma data, a juros simples, sendo o primeiro a taxa de 168% a.a. e o segundo a de 120% a.a. . Qual o prazo para que os montantes se igualem? 7) Dois capitais, o primeiro igual a $1.100,00 e o segundo igual a $500,00 estiveram aplicados a juros simples durante 3 meses. Qual a taxa de aplicação do primeiro se o segundo, aplicado a taxa de 10% a.m., rendeu $246,00 menos que o primeiro? 8) Um produtor de milho, possuidor de um estoque de 30.000 sacas, na expectativa de alta do preço do produto, recusa a oferta de compra desse estoque à razão de $5,00 por saca. Seis meses mas tarde, vende o estoque por $12,00 a saca. Sabendo-se que a taxa de juros simples de mercado é de 12% a.m., calcule o lucro (ou prejuízo) real do produtor, utilizando o regime de juros simples. Atividades 9) Um capital ficou depositado durante 10 meses de 8% a.m. no regime de juros simples. Findo esse prazo, o montante auferido foi aplicado durante 15 meses a juros simples a taxa de 10% a.m.. Calcule o valor do capital inicial aplicado, sabendo-se que o montante final recebido foi de $1.125.000.00. 10) Uma aplicação financeira tem prazo de 3 meses, rende juros simples a taxa de 1,8% a.m. porém o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 20% do valor do juro auferido. a) Qual o montante líquido (montante após o pagamento do imposto de renda) de uma aplicação de $4.000,00? b) Qual o capital que deve ser aplicado para dar um montante líquido de $3.600,00? Atividades 11) Uma aplicação financeira tem prazo de 4 meses, rende juros simples a taxa de 22% a.a., porém o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 20% do valor do juro auferido. a) Qual o montante líquido (montante após o pagamento do imposto de renda) de uma aplicação de $12.000,00? b) Qual o capital que deve ser aplicado para dar um montante líquido de $11.500,00? 12) Dividir $1.200,00 em duas partes, de forma que a primeira, aplicada a juros simples a taxa de 8%a.m. durante 2 meses, renda o mesmo juro que a segunda, aplicada a 10% a.m. durante 3 meses. 13) Bruno, dispondo de 3.000,00, resolveu aplicá-lo em dois bancos. No primeiro, aplicou uma parte a juros simples a taxa de 8% a.m. por 6 meses e, no segundo, aplicou o restante também a juros simples por 8 meses a taxa de 10% a.m. . Determine o quanto foi aplicado em cada banco sabendo-se que o total de juros auferidos foi de $1.824,00. Atividades
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