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GESTÃO DE CAPITAL DE GIRO 1. Segundo a estrutura do Capital de Giro , sua administração abrange um conjunto de regras que visa a qualidade da saúde financeira da empresa. Assim sendo temos como conseqüência desta prática? A minimização do lucro A aximização do lucro A minimização da insolvência O equilíbrio entre lucro e prejuízo A maximização da insolvência 2. É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de vista do Fluxo de Caixa : Pagamento de Notas promissórias Aquisição de Máquinas e Equipamentos Empréstimo bancário Depreciação de Equipamentos Vendas a prazo com duplicatas a receber 3. O capital de giro corresponde ao : Passivo Circulante Ativo Circulante Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante Intangível 4. O indicador de Liquidez Imediata corresponde a razão entre : Ativo Circulante e Passivo Circulante Ativos de Curto / Longo Prazo e o Passivo Circulante Ativo Não Circulante e Passivo Circulante Disponível e Passivo Circulante 5. Cabe à gestão do capital de giro garantir à organização o fiel cumprimento de sua política de_____________________________, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento. estocagem, compra de passivo, produção estocagem, compra de materiais, produção estocagem, compra de ativos, produção estocagem, compra de materiais, matéria- prima estocagem, compra de materiais, mão- de- obra 6. Capital Circulante Líquido corresponde a diferença entre : O somatório do ativo circulante e do realizável a Longo prazo Caixa e Bancos Ativo e as exigibilidades Ativo Circulante e Passivo Circulante Patrimônio líquido e ativo imobilizado Gabarito Comentado 7. QUANTO AO CICLO OPERACIONAL É CORRETO AFIRMAR NÃO POSSUI RELAÇÃO COM O CICLO ECONÔMICO É O PERÍODO EM QUE A MERCADORIA PERMANECE NAS DEPENDÊNCIAS DA EMPRESA ESTÁ RELACIONADO AO DESEMBOLSO PARA AQUISIÇÃO DA MERCADORIA TAMBÉM CONHECIDO COMO CICLO DE CAIXA É A JUNÇÃO DO CICLO ECONÔMICO E DO FINANCEIRO Gabarito Comentado 8. Podemos dizer que ¿Quando o valor do passivo circulante supera o do ativo circulante ¿a empresa: possui CGL nulo possui CGL menor que 1 possui CGL positivo possui CGL igual a 1 possui CGL negativo 1. O Indicador de Liquidez Corrente correponde a razão entre : Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante Ativo Circulante e Ativo Não Circulante Ativo Circulante e Passivo Circulante Disponível e Passivo Circulante Gabarito Comentado 2. A administração do Capital de Giro envolve um processo contínuo de tomada de decisões voltadas principalmente, para a preservação da liquidez da empresa que também afeta a rentabilidade. Com base no contexto acima, podemos dizer que administração do Capital de Giro abrange as contas do: Ativo Circulante e Passivo Circulante. Passivo Circulante e Passivo Não Circulante. Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante. Ativo Circulante e Ativo Não Circulante. Passivo Circulante, Passivo Não Circulante e PL. Gabarito Comentado 3. Segundo a estrutura do Capital de Giro , sua administração abrange um conjunto de regras que visa a qualidade da saúde financeira da empresa. Assim sendo temos como conseqüência desta prática? Minimização do lucro Maximização da insolvência Minimização da insolvência Maximização do lucro Equilíbrio entre o lucro e a insolvência 4. A empresa Doce Delicia fabrica Doces em Compota, sendo assim, trata-se de uma indústria de transformação. Neste segmento industrial a empresa compra insumos, transforma em produtos, estoca, vende e recebe pelas vendas realizadas. Identificamos este processo como: Prazo médio de estocagem Ciclo Financeiro Estocagem de Produtos em Fabricação Prazo médio de recebimentos das vendas. Ciclo Operacional Gabarito Comentado 5. Capital de giro, ________________que sustenta as operações do dia-a-dia da empresa e representa a parcela do investimento que circula de uma forma a outra, durante a condução normal dos negócios é o ativo ao circulante é o ativo circulante é o passivo circulante é o ativo permanente é o passivo não circulante 6. Permite verificar se existem recursos em giro suficientes para cobrir os compromissos a curto preazo na empresa Liquidez corrente Liquidez geral Situação Ativa favorável Índice de liquidez Liquidez seca Gabarito Comentado 7. Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo permanente não cíclico Ativo e Passivo não circulantes Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais Ciclo dos passivos operacionais Ciclo dos Ativos operacionais 8. Considerando as seguintes afirmativas : I - O Capital de Giro líquido corresponde a diferença entre o Ayivo Circulante e o Ativo Não Circulante II - Quanto maior for o Capital de Giro , maior será o risco da empresa. III - O Capital de Giro é um importante indicador para tomada de decições a curto prazo da empresa. Estão corretas : Apenas I I e III Todos os itens são falsos Apenas III II e III 1. Quanto ao aspecto do fluxo do Capital Circulante Líquido ( CCL ), podemos afirmar que: Quanto maior for o CCL menor será o risco de insolvência da empresa. Quanto maior for o CCL maior será o risco de insolvência da empresa Quando o CCL for baixo, a liquidez seca será considerada boa. Quanto menor for o CCL menor será o risco de insolvência da empresa. Quando o CCL for alto, a liquidez imediata será considerada boa. 2. Assinale a alternativa que completa, de maneira correta, a ideia apresentada a seguir: A administração do capital de giro é a atividade mais conhecida da Administração_____________________.A maior parte do tempo deste administrador é tomado pela administração dos _____________________. financeira - ativos correntes. econômica - passivos totais. tributária - ativos totais. financeira - ativos totais. econômica - ativos correntes. Gabarito Comentado 3. Falando sobre capital, podemos classificá-lo como: capital______________ que é formado pelos ativos imobilizados e o capital __________________ formado pelos ativos circulantes. total - corrente corrente - total corrente - fixo de giro - fixo fixo - de giro Gabarito Comentado 4. Segundo a estrutura do Capital de Giro , sua administração abrange um conjunto de regras que visa a qualidade da saúde financeira da empresa. Assim sendo temos como conseqüência desta prática? A minimização da insolvência A aximização do lucro A minimização do lucro O equilíbrio entre lucro e prejuízo A maximização da insolvência 5. É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de vista do Fluxo de Caixa : Depreciação de Equipamentos Vendas a prazo com duplicatas a receber Aquisição de Máquinas e Equipamentos Empréstimo bancário Pagamento de Notas promissórias 6. O capital de giro corresponde ao : Intangível Passivo Circulante Ativo Circulante Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 7. Cabe à gestão do capital de giro garantir à organização o fiel cumprimento de sua política de_____________________________, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento. estocagem, compra de ativos, produção estocagem, compra de materiais, mão- de- obra estocagem, compra de passivo, produção estocagem, compra de materiais, produção estocagem, compra de materiais, matéria- prima 8. O indicador de Liquidez Imediata corresponde a razão entre : Ativos de Curto / Longo Prazo e o Passivo Circulante Ativo Circulante e Passivo Circulante Ativo Não Circulante e Passivo Circulante Disponível e Passivo Circulante . Avaliar o momento atual, as faltas e as sobras de recursos financeiros e os reflexos gerados por decisões tomadas em relação a compras, vendas e à administração do caixa.são algumas formas de: administrar o capital de financeiro da empresa administrar o capital de intelectual da empresa administrar o capital de fixo da empresa administrar o capital de giro da empresa administrar o capital de operacional da empresa 2. Partindo da afirmação que o fluxo de caixa descreve as movimentações financeiras da empresa em determinado período de tempo, devemos entender que dentre suas necessidades temos? Verificar o fluxo de pagamentos e recebimentos Preocupação exclusiva da área financeira Verificar as variações de custos fixos Verificar as capacitações de recursos Cobrir o fluxo de saídas financeiras 3. Fluxo de caixa é o conjunto de ingressos e desembolsos de numerário ao longo de um período determinado. Pela variedade de desembolsos que ocorrem em uma empresa, estes podem ser classificados como Regulares, Periódicos e Irregulares. Assinale a alternativa que contém um exemplo de desembolso Regular: Aquisição de Imobilizados. Amortização de financiamentos. Pagamento de salários. Compra de Ações. Pagamento de dividendos a acionistas. Gabarito Comentado 4. COM RELAÇÃO AOS CICLO DE CAIXA TODAS AS ALTERNATIVAS APRESENTADAS SÃO INVERDADES, EXCETO É CONHECIDO COMO CICLO FINANCEIRO TEM RELAÇÃO COM O PERÍODO EM QUE AS MERCADORIAS PERMANECEM NA EMPRESA INICIA-SE NA COMPRA DE MERCADORIA E ENCERRA-SE NA VENDA OU RECEBIMENTO DOS RECURSOS DE VENDA INICIA-SE EM MOMENTO POSTERIOR AO DESEMBOLSO PARA AQUISIÇÃO DE MERCADORIAS É CONHECIDO COMO CICLO ECONÔMICO Gabarito Comentado 5. Observando os seguintes Ciclos de Caixa das empresas a seguir : PMP PMC IME Empresa 1 42 80 50 Empresa 2 45 50 90 Empresa 3 35 45 80 Empresa 4 50 45 102 Empresa 5 48 62 70 Qual das empresas oferece o melhor ciclo de caixa considerando : OBS : Prazo Médio de Pagamento (PMP), Prazo Médio de Cobrança (PMC) e Idade Média de Estoques (IME) Empresa 2 Empresa 3 Empresa 1 Empresa 4 Empresa 5 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. Partindo da afirmação de que o fluxo de caixa descreve as movimentações financeiras da empresa em determinado período de tempo, devemos entender que dentre suas necessidades temos? Verificar o fluxo de pagamentos e recebimentos Verificar as variações de custos fixos Cobrir o fluxo de saídas financeiras Preocupação exclusiva da área financeira Verificar as capacitações de recursos Gabarito Comentado 7. O índice de liquidez corrente é igual a um , se resolvesse pagar 30% de suas dívidas de curto prazo, este índice irá: diminuir 1,3 permanecer inalterado aumentar 1,3 diminuir 0,3 aumentar 0,3 Gabarito Comentado 8. Analisando o DVR(Dias de vendas a receber ) como medida para controle da carteira de valores a receber , podemos entender que : Faz controle de contas a pagar Fiscaliza o controle de pagamentos à vista Faz o controle de vendas à prazo pendentes de pagamentos Realizado o controle de vendas à vista Mensura qual a proporção da carteira de valores a pagar São classificadas nessa categoria aquelas atividades normalmente decorrentes da operação da entidade, tais como: recebimentos pela venda de produtos e serviços; pagamento de fornecedores; etc. Atividades de Credores e Acionistas Atividades de Imobilização Atividades de Financiamento Atividades Operacionais Atividades de Investimento 2. ________________ é o período compreendido entre os gastos e recebimentos de caixa. Corresponde ao ciclo operacional menos o prazo médio de pagamento. Ciclo Operacional Prazo Medio de Cobrança Giro de estoques Ciclo de Caixa Idade Media de Estoques 3. A senhora Beatriz é uma excelente doceira, sendo assim, decidiu abrir um negócio e depois de alguns anos a Doce Delicia sua fabrica de compota está crescendo. Senhora Beatriz possui pleno controle da produção, mas, possui dificuldades na área financeira e principalmente em visualizar o recebimento das vendas e os pagamentos realizados. O melhor relatório para visualizar os recebimentos e os pagamentos realizados é o: Demonstrativo de Resultado do Exercício. Demonstrativo de origem e Aplicação de Recursos Balanço Patrimonial Demonstrativo de Mutação de Patrimônio Líquido. Fluxo de caixa Gabarito Comentado 4. É considerado atividade de Fluxo de Caixa de Financiamento: Exaustão de Mina de Cobre Compra de Imóveis Aquisição de direitos sobre marcas e patentes Obtenção de Empréstimos Depreciação de Veículos 5. Podemos reduzir o Capital de Giro : Venda de mercadorias a preço de custo. Recebimento de Empréstimo Bancário de Longo Prazo Compra de imóveis financiado a longo prazo Compra de Veículos à vista Compra de Estoques à curto prazo 6. Leia atentamente o trecho a seguir: "é o movimento de todas as entradas e saídas de recursos financeiros do caixa, ou seja, das origens de caixa (fatores que aumentam o caixa da empresa) e das aplicações de caixa (reduzem o caixa da empresa). Este conceito refere-se: ao Orçamento de Caixa. ao Planejamento de Caixa. ao Planejamento Financeiro. ao Fluxo de Caixa. à Administração de Caixa. 7. Observando as causas das movimentações na carteira de valores a receber, podemos entender que seriam? Variação nas compras, motivadas pelo preço Pela alteração na política de recebimentos Políticas de Investimentos em Imobilizados Variações nas vendas, motivadas pelos preços, como pelas quantidades vendidas Política de pagamentos e recebimentos da empresa 8. Para calcular um determinado índice os analistas utilizam da seguinte formula: (disponibilidade / passivo circulante), diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de rentabilidade Índice de liquidez seca Índice de liquidez geral Índice de liquidez imediata Índice de liquidez corrente 1. De acordo com as seguintes afirmativas : I - Quanto maior a liquidez , maior a rentabilidade II - O capital de giro líquido corresponde a diferença entre Ativo Circulante e Não Circulante Estão corretos os itens : Apenas II Nenhuma das duas Apenas I Todas as duas I e II Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Quando dizemos que recebemos mais cedo e pagamos mais tarde estamos evitando: o aumento das contas a receber o aumento do ciclo de caixa a redução de fornecedores a redução do ciclo de caixa o aumento do passivo 3. O capital de giro sofre transformação e cada transformação, tem objetivo de fazer o capital __________que o valor do inicio do ciclo operacional Retornar sempre maior Retornar as vezes menor Retornar nunca maior Retornar as vezes maior Retornar sempre menor Gabarito Comentado 4. Podemos aumentar o capital de giro da empresa : Venda de produtos à prazo no curto prazo. Compra de Marcadorias, com pagamento a curto prazo. Venda de Imobilizado à vista Obtenção de empréstimos de curto prazo Venda de estoques a preço de custo 5. O Indicador de Liquidez Seca corresponde a razão entre : Ativo Circulante e o Passivo Circulante Ativo Circulante (exceto estoques) e o Passivo Circulante Ativo Circulante (exceto estoques) e o Passivo Não Circulante Ativo Circulante e o Ativo Não Circulante Ativo não Circulante e Ativo Circulante 6. É considerado atividade de Fluxo de Caixa de Financiamento : Aquisição de direitos sobre franquias Depreciação de Equipamentos Compra de Veiculos Aumento das reservas legais Obtenção de Empréstimos de longo prazo Gabarito Comentado 7. De acordo com as seguintes afirmativas : I - Quanto maior a liquidez , menor a rentabilidade II - O capital de giro corresponde ao Ativo Circulante Estão corretos os itens : Apenas II Nenhuma das duas I e II Apenas I Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de vista do Fluxo de Caixa : Vendas a vista com duplicatas a receber Vendas a prazo com duplicatas a receber Aquisição de Veículos Pagamento de duplicatas Empréstimo bancário de curto prazo 1. O "efeito tesoura" corresponde a diferença entre : Ativo Financeiro e Passivo Operacional Ativo Operacional e Passivo Financeiro Ativo Operacional e Passivo Operacional Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante Ativo Financeiro e Passivo Financeiro Gabarito Comentado 2. Quanto a necessidade de investimentos em Capital de Giro, devemos observar que a mesma está ligada a vários fatores, dentre os quais podemos citar? Montante de contas Capacidade de financiar somente recursos de curto prazo. Montante de contas não circulantes Volume de atividades da empresa em produzir Ciclo financeiro e capacidade de produzir e vender Gabarito Comentado 3. São contas do ativo operacional , exceto : caixa Contas a Receber duplicatas a receber estoques notas promissórias a receber Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Corresponde aos itens de curtíssimo prazo do ativo circulante que possuem natureza transitória como caixa, bancos e aplicações financeiras de curto prazo. Ativo Operacional Ativo Imobilizado Ativo Flutuante Ativo Intangível Ativo Fixo 5. O Diretor Financeiro de uma determinada empresa realizou uma captação de recursos na ordem de R$10.000.000,00 a longo prazo. Direcionou R$6.000.000,00 para aquisição de equipamentos e veículos, R$ 3.000.000,00 para ampliação do pátio para movimentação de carga e R$ 1.000.000,00 para aquisição de matéria- prima, sendo assim, podemos afirmar que 10% dos recursos captados foram direcionados para investimentos em capital de giro líquido ampliação do parque industrial alavancagem financeira capital de giro alavancagem operacional Gabarito Comentado 6. Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? A rotação do Capital Circulante A ineficiência da Administração da empresa O ciclo dos Ativos não Circulantes Somente a Rentabilidade Somente o financiamento 7. __________________ corresponde ao dias entre o recebimento de estoque ou matérias primas dos fornecedores e seu pagamento a estes fornecedores Giro de Estoques Idade Média de estoques Prazo Medio de Cobrança Prazo Medio de Pagamento Giro de Duplicatas a receber 8. Ao nos referirmos sobre a importância de termosrecursos em caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos, estamos nos referindo a: Transação Demanda de caixa Necessidade de capital de giro Especulação Precaução 1. ______________ corresponde ao período de dias que as mercadorias ficam estocadas na empresa até o seu ato de venda. Idade Media de Estoques Prazo Médio de Pagamento Giro de Estoques Prazo Médio de Cobrança Giro de Duplicatas a Receber 2. São contas do Passivo Operacional , exceto : Fornecedores Contas a Pagar impostos a pagar salários obrigações financeiras de curto prazo 3. Provão 1997 Uma das áreas-chave da administração do capital de giro de uma empresa é a administração de caixa. O ciclo de caixa, que representa o tempo em que o dinheiro da empresa está aplicado, mantém relações diretamente (D) e inversamente (I) proporcionais com as seguintes variáveis: idade média de estoque (IME), período médio de pagamento (PMP) e período médio de cobrança (PMC). Indique a opção que apresenta a correta relação entre as respectivas variáveis e o ciclo de caixa. IME (I), PMP (D) e PMC (D) IME (I), PMP (I) e PMC (D) IME (D), PMP (D) e PMC (I) IME (D), PMP (I) e PMC (D) IME (I), PMP (D) e PMC (I) Gabarito Comentado 4. São consideradas contas do ativo financeiro , exceto : Investimentos em Coligadas Caixa Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata Bancos Gabarito Comentado 5. ______________ corresponde ao período de dias entre o a venda de uma mercadoria ao cliente e seu recebimento financeiro. Giro de Duplicatas a Pagar Prazo Medio de Cobrança Prazo Médio de Pagamento Idade Media de estoques Giro de Estoques 6. Quando nos referimos ao capital circulante é correto afirmar. Quanto maior for a rotação, maior será o retorno. Quanto menor for a rotação, maior será o retorno Capital circulante é capital disponível de longo prazo. O capital circulante é ilustrativo sem relevância na gestão financeira. Quanto maior for a rotação, menor será o retorno Gabarito Comentado 7. Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? A ineficiência organizacional da empresa Somente os aspectos referentes as Receitas Operacionais A rotação do Capital Circulante Somente os aspectos referentes a financiamentos O ciclo operacionalda empresa 8. Ao nos referirmos sobre a importância de termos recursos em caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos, estamos nos referindo a: Precaução Transação Demanda de caixa Necessidade de capital de giro Especulação 1. O "efeito tesoura" corresponde a diferença entre : Ativo Financeiro e Passivo Financeiro Ativo Operacional e Passivo Financeiro Ativo Operacional e Passivo Operacional Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante Ativo Financeiro e Passivo Operacional Gabarito Comentado 2. Quanto a necessidade de investimentos em Capital de Giro, devemos observar que a mesma está ligada a vários fatores, dentre os quais podemos citar? Montante de contas não circulantes Ciclo financeiro e capacidade de produzir e vender Montante de contas Capacidade de financiar somente recursos de curto prazo. Volume de atividades da empresa em produzir Gabarito Comentado 3. São contas do ativo operacional , exceto : estoques Contas a Receber caixa duplicatas a receber notas promissórias a receber Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. Corresponde aos itens de curtíssimo prazo do ativo circulante que possuem natureza transitória como caixa, bancos e aplicações financeiras de curto prazo. Ativo Imobilizado Ativo Fixo Ativo Intangível Ativo Flutuante Ativo Operacional 5. O Diretor Financeiro de uma determinada empresa realizou uma captação de recursos na ordem de R$10.000.000,00 a longo prazo. Direcionou R$6.000.000,00 para aquisição de equipamentos e veículos, R$ 3.000.000,00 para ampliação do pátio para movimentação de carga e R$ 1.000.000,00 para aquisição de matéria- prima, sendo assim, podemos afirmar que 10% dos recursos captados foram direcionados para investimentos em ampliação do parque industrial alavancagem financeira capital de giro líquido capital de giro alavancagem operacional Gabarito Comentado 6. Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? Somente o financiamento A ineficiência da Administração da empresa O ciclo dos Ativos não Circulantes A rotação do Capital Circulante Somente a Rentabilidade 7. __________________ corresponde ao dias entre o recebimento de estoque ou matérias primas dos fornecedores e seu pagamento a estes fornecedores Prazo Medio de Cobrança Idade Média de estoques Prazo Medio de Pagamento Giro de Duplicatas a receber Giro de Estoques 8. Ao nos referirmos sobre a importância de termos recursos em caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos, estamos nos referindo a: Necessidade de capital de giro Especulação Transação Demanda de caixa Precaução 1. O ciclo de caixa de uma empresa é de 55 dias, com idade média de estoques de 40 dias e prazo médio de pagamento de 15 dias. O prazo médio de cobrança é , em dias, de : 10 50 40 30 20 2. Alberto é um industrial no ramo de plásticos e seus produtos estão com ótima aceitação no mercado, sendo assim, decidiu aumentar sua participação de mercado através da expansão de crédito, com isso, está havendo uma grande expansão nas vendas, mas, também acabou com a margem de segurança financeira, ocasionando um grave aperto financeiro e consequentemente com dificuldades para honrar os compromissos de curto prazo, sendo assim, a empresa está em situação de: ciclo financeiro equilibrado alavancagem operacional overtrading ciclo operacional ajustado com liquidez seca positivo Gabarito Comentado 3. Podemos Afirmar que: Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo operacional. Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de estocagem.Que a necessidade de investimento de giro e e na estrutura ocorre a partir do prazo médio de recebimento. Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo financeiro da empresa. Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de pagamentos 4. O objetivo da administração de capital de giro é administrar as contas diretamente envolvidas, para que possa garantir um nível aceitável de: Capital Circulante Líquido. Garantias Líquidas. Resultado Líquido. Patrimônio Líquido. Lucro Líquido. 5. Quando temos uma redução da margem de segurança da empresa devido a uma forte expansão das atividades , sem o devido acompanhamento de crescimento paralelo dos recursos necessários, podemos classificar como sendo? Diminuição do Ativo Corrente Lucratividade Diminuição das dívidas passivas Overtrading Aumento das disponibilidades 6. O prazo médio de pagamento corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e : giro de vendas giro de estoques giro de fornecedores giro de cobertura de juros Ciclo Operacional Gabarito Comentado 7. Este modelo busca determinar quanto de recursos aplicados em títulos conversíveis deve ser aplicados em caixa, ou seja, transformados em moeda e colocados à disposição da empresa. O autor trata as necessidades de caixa como sendo totalmente previstas e dentro de um fluxo constante. Com base nesta informação , o modelo apresentado acima é denominado Modelo : Miller Orr Baumol Lote Econômico de Compra CAPM Beta Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo permanente não cíclico Ciclo dos passivos operacionais Ciclo dos Ativos operacionais Ativo e Passivo não circulantes Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais 1. Quando temos uma redução da margem de segurança da empresa devido a uma forte expansão das atividades , sem o devido acompanhamento de crescimento paralelo dos recursos necessários, podemos classificar como sendo? Aumento das disponibilidades Lucratividade Diminuição das dívidas passivas Diminuição do Ativo Corrente Overtrading Gabarito Comentado 2. O capital de giro sofre transformação e cada transformação, tem objetivo de fazer o capital __________que o valor do inicio do ciclo operacional Retornar as vezes maior Retornar sempre menor Retornar sempre maior Retornar as vezes menor Retornar nunca maior 3. Uma empresa gira seus estoques cinco vezes ao ano, com prazo medio de cobrança de 45 dias e prazo medio de pagamento de 25 dias. O ciclo de caixa será , em dias: 92 142 152 72 112 Gabarito Comentado 4. A Idade Média de Estoques corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e : Giro de Duplicatas a Receber Giro de Estoques Ciclo de caixa Giro de Cobertura de Juros Giro de Fornecedores Gabarito Comentado 5. Podemos relacionar como efeitos secundários provocados pelo overtrading como: Aumento dos disponíveis, diminuição do ativo corrente e aumento das dividas passivas. Diminuição dos disponíveis, aumento do ativo corrente e diminuição das dividas passivas. Aumento dos disponíveis, aumento do ativo corrente e aumento das dividas passivas. Aumento dos disponíveis, aumento do ativo corrente e diminuição das dividas passivas. Diminuição dos disponíveis, aumento do ativo corrente e aumento das dividas passivas. Gabarito Comentado 6. O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e : giro de estoques giro de fornecedores giro de duplicatas a receber giro de cobertura de juros Ciclo Operacional 7. O ciclo de caixa de uma empresa é de 60 dias. O prazo médio de pagamento é de 15 dias e o prazo médio de cobrança de 25 dias. A idade média de estoques será ,em dias, de : 40 65 60 75 50 Gabarito Comentado 8. Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo dos Ativos operacionais Ciclo dos passivos operacionais Ativo e Passivo não circulantes Ciclo permanente não cíclico Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais O ciclo de caixa de uma empresa é de 55 dias, com idade média de estoques de 40 dias e prazo médio de pagamento de 15 dias. O prazo médio de cobrança é , em dias, de : 50 30 10 40 20 2. Alberto é um industrial no ramo de plásticos e seus produtos estão com ótima aceitação no mercado, sendo assim, decidiu aumentar sua participação de mercado através da expansão de crédito, com isso, está havendo uma grande expansão nas vendas, mas, também acabou com a margem de segurança financeira, ocasionando um grave aperto financeiro e consequentemente com dificuldades para honrar os compromissos de curto prazo, sendo assim, a empresa está em situação de: ciclo operacional ajustado com liquidez seca positivo alavancagem operacional ciclo financeiro equilibrado overtrading Gabarito Comentado 3. Podemos Afirmar que: Que a necessidade de investimento de giro e e na estrutura ocorre a partir do prazo médio de recebimento. Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de pagamentos Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo financeiro da empresa. Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo operacional. Que ocorre a partir da soma dos prazos médios de estocagem. 4. O objetivo da administração de capital de giro é administrar as contas diretamente envolvidas, para que possa garantir um nível aceitável de: Lucro Líquido. Patrimônio Líquido. Garantias Líquidas. Resultado Líquido. Capital Circulante Líquido. 5. Quando temos uma redução da margem de segurança da empresa devido a uma forte expansão das atividades , sem o devido acompanhamento de crescimento paralelo dosrecursos necessários, podemos classificar como sendo? Aumento das disponibilidades Diminuição das dívidas passivas Diminuição do Ativo Corrente Overtrading Lucratividade 6. O prazo médio de pagamento corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e : giro de vendas Ciclo Operacional giro de fornecedores giro de cobertura de juros giro de estoques Gabarito Comentado 7. Este modelo busca determinar quanto de recursos aplicados em títulos conversíveis deve ser aplicados em caixa, ou seja, transformados em moeda e colocados à disposição da empresa. O autor trata as necessidades de caixa como sendo totalmente previstas e dentro de um fluxo constante. Com base nesta informação , o modelo apresentado acima é denominado Modelo : Miller Orr Lote Econômico de Compra CAPM Baumol Beta Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas , estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo permanente não cíclico Ativo e Passivo não circulantes Ciclo dos Ativos operacionais Ciclo dos passivos operacionais Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais 1. Caixa é o ativo mais líquido disponível em qualquer empresa, sendo assim, podemos afirmar: Em uma situação ideal com controle total da liquidez de uma empresa, o saldo de caixa ter que ser alavancado. Na gestão de caixa não há preocupação com risco, somente em maximizar o retorno. Quando há necessidade de capital de giro o saldo em caixa é irrelevante. Na gestão de caixa há um conflito entre risco e retorno. Na gestão de caixa não conflito entre risco e retorno, por que, quanto maior o saldo do caixa melhor é. 2. Modelo que utiliza o conceito de lote econômico de compra e é indicado para situações em que existam entradas periódicas no caixa e saídas constantes : Caixa Mínimo Operacional Ciclo de Caixa Dias da Semana Baumol Muller e Orr 3. Na administração de disponíveis, quando estamos nos referindo a especulação, podemos afirmar: Devemos investir todo dinheiro disponível no caixa. Especulação é atividade ilegal. Devemos investir o excedente de caixa para maximizar o retorno. O saldo do caixa deve ser investido em capital de risco, pois quanto maior o risco maior é o retorno. Compra de matéria-prima não é considerado investimento, mesmo com bom preço, pois, trata-se de insumo de produção. 4. Existem varias razões para a demanda de caixa. A necessidade de cobrir situações específicas se justifica pela : liquidez precaução especulação Prescrição transação Gabarito Comentado 5. Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo tempo e, portanto não existe a uma definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico. Baumol Miller Orr CAPM Lote Econômico de Compra Beta 6. Podemos considerar como afirmativa correta: Os investimentos em ativos fixos estão agrupados no ativo circulante. Quanto maior for a rotação do ativo circulante, maior será o retorno proporcionado pelo investimento. A necessidade de investimento em capital de giro não tem relação com o ciclo financeiro da empresa. O fator determinante da necessidade de investimento em capital de giro é a sua capacidade em captar recursos. A rotação do ativo circulante não está relacionada a relação entre risco e retorno. Gabarito Comentado 7. Capital de giro é o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecerem (girar). Existe a expressão "Capital em Giro", que seriam os bens efetivamente em uso. Podemos afirmar que o Capital de Giro diminui quando a empresa realiza : Novos acionistas novos investimentos em bens do ativo imobilizado Aquisição de fornecedores Aquisição de novos estoques Aquisição de ações Gabarito Comentado 8. Considerando a equação ( Desembolso totais/Giro de Caixa Total), podemos afirmar: Melhor opção para determinar o modelo Dia da Semana; Utilizada no modelo Miller e Orr; Utilizada para determinar o Caixa Mínimo Operacional; Trata-se de uma equação genérica pra determinar o saldo de caixa. Utilizada no modelo Baumol; 1. Dentre os modelos de Caixa estudados , os de Miller e Orr são considerados? Probabilísticos Caixa Mínimo Overtrading Determinísticos Previsível 2. Qual o ativo mais líquido disponível na empresa? Caixa Fornecedores Contas em Bancos Aplicação de curto prazo em valores mobiliários Contas a Receber Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Qual o aitvo de maior liquidez em uma organização? Participação em outras empresas Contas a receber Estoque Caixa Aplicações Financeiras de médio prazo. 4. Existem varias razões para a demanda de caixa. A necessidade decorrente do negócio vantajoso para a empresa, que pode vir a acontecer se justifica pela : especulação transação Prescrição precaução liquidez Gabarito Comentado 5. Para empresas em que a entrada de dinheiro ocorre de forma periódica e as saídas de recursos de maneira constante, o modelo adequado para gestão de caixa é: Pode ser utilizado qualquer modelo, pois, todos vão manter a mesma rentabilidade com o menor risco. Caixa Mínimo Miller e Orr Dia da Semana Baumol 6. O modelo de Miller-Orr é considerado um modelo de incertezas, porque ? tem definido quando são efetuados os recebimentos em atraso. não tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações. não tem definido quando são efetuados os recebimentos em atraso. tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações. não tem definido quando são efetuados os pagamentos em atraso. Gabarito Comentado 7. Modelo baseado em incertezas que nem tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações. Dias da Semana Muller Orr Modelo do Caixa Mínimo Operacional Ciclo de Caixa Baumol 8. Uminvestidor decide investir no ramo da educação e adquire um colégio de ensino fundamental. O colégio possui um período de recebimento de mensalidades concentrado nos primeiros 8 dias do mês, mas, os pagamentos ocorrem durante todo os mês. O consultor financeiro indicou para administração dos disponíveis o modelo: caixa minimo modelo Baumol Capital de Giro líquido Miller e Orr dia da semana 1. Existem varias razões para a demanda de caixa. A necessidade de honrar com compromissos operacionais, como dívidas e pagamentos a curto e longo prazo se justifica pela : Prescrição transação precaução valorização especulação Gabarito Comentado 2. Modelo que utiliza o conceito de lote econômico de compra e é indicado para situações em que existam entradas periódicas no caixa e saídas constantes : Dias da Semana Baumol Ciclo de Caixa Muller e Orr Caixa Mínimo Operacional 3. Na administração de disponíveis, quando estamos nos referindo a especulação, podemos afirmar: Devemos investir todo dinheiro disponível no caixa. Compra de matéria-prima não é considerado investimento, mesmo com bom preço, pois, trata-se de insumo de produção. Especulação é atividade ilegal. Devemos investir o excedente de caixa para maximizar o retorno. O saldo do caixa deve ser investido em capital de risco, pois quanto maior o risco maior é o retorno. 4. Existem varias razões para a demanda de caixa. A necessidade de cobrir situações específicas se justifica pela : liquidez precaução transação Prescrição especulação Gabarito Comentado 5. Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo tempo e, portanto não existe a uma definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico. Miller Orr Lote Econômico de Compra CAPM Beta Baumol 6. Caixa é o ativo mais líquido disponível em qualquer empresa, sendo assim, podemos afirmar: Na gestão de caixa não há preocupação com risco, somente em maximizar o retorno. Quando há necessidade de capital de giro o saldo em caixa é irrelevante. Na gestão de caixa não conflito entre risco e retorno, por que, quanto maior o saldo do caixa melhor é. Na gestão de caixa há um conflito entre risco e retorno. Em uma situação ideal com controle total da liquidez de uma empresa, o saldo de caixa ter que ser alavancado. 7. Podemos considerar como afirmativa correta: Quanto maior for a rotação do ativo circulante, maior será o retorno proporcionado pelo investimento. O fator determinante da necessidade de investimento em capital de giro é a sua capacidade em captar recursos. A rotação do ativo circulante não está relacionada a relação entre risco e retorno. Os investimentos em ativos fixos estão agrupados no ativo circulante. A necessidade de investimento em capital de giro não tem relação com o ciclo financeiro da empresa. Gabarito Comentado 8. Considerando a equação ( Desembolso totais/Giro de Caixa Total), podemos afirmar: Trata-se de uma equação genérica pra determinar o saldo de caixa. Utilizada para determinar o Caixa Mínimo Operacional; Melhor opção para determinar o modelo Dia da Semana; Utilizada no modelo Baumol; Utilizada no modelo Miller e Orr; Qual das afirmativas NÃO é um exemplo de dificuldades de Capital de Giro? Aumento das Despesas Financeiras; Redução de Vendas; Aumento dos Custos; Crescimento da Inadimplência; Elevada margem de Contribuição dos produtos. Gabarito Comentado 2. Representa o retorno que se deseja obter pela não manutenção dos recursos aplicados em Títulos negociáveis. Custo de Conversão Custo Conjunto Custo Médio Ponderado do capital Custo de Oportunidade Custo Afundado 3. Qual modelo de caixa é baseado em modelo de lote econômico de compras? Modelo Miller e Orr. Modelo Fisher Modelo Dia da semana Modelo Baumol Caixa Mínimo 4. Podemos afirmar que: Para calcular o ciclo de caixa não utilizamos nenhuma informação do ciclo operacional. O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de estocagem de produtos em fabricação. O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de pagamentos. Na administração financeira o conhecimento sobre ciclo operacional e o ciclo de caixa são irrelevantes na gestão de capital de giro. Ao subtrairmos o prazo médio de pagamentos do ciclo operacional encontramos o ciclo de caixa. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos de Baumol , de Miller e o ORR, podemos entender que: Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante. O modelo de Miller e ORR visam um controle específico e padronizado. Ambos os modelos não observam o caixa como sendo um estoque. Ambos não observam a sazonalidade. Ambos possuem preocupações com a otimização dos mesmos. 6. Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custos Indiretos Custos variáveis Custos Diretos Custos de conversão Custos de Oportunidade 7. ____________________é baseado no modelo de lote econômico de compras. Modelo dia da semana Modelo Caixa Minimo Modelo Baumol. Pramo Médio de pagamentos. Modelo Miller e Orr 8. Para monitorar o contas a receber , são adotados alguns índices como os... Giro do contas a receber, índices de liquidez, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a pagar, índices de liquidez, e prazo médio de pagamento. Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a receber, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e índice de liquidez. 1. A empresa AX possui um desembolso total anual de $1.000,00 e um giro de caixa de 45 dias. Utizando somente estas informações podemos calcula: Caixa mínimo operacional Giro de caixa Giro de Estoque Lucro Operacional Ciclo de Caixa Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. A empresa AX possui um prazo médio de Estocagem de 20 dias, um prazo médio de cobrançade 15 dias e um prazo médio de pagamento de 07 dias. Utizando somente estas informações podemos calcula: Prazo médio e Giro de estoque Ciclo de Caixa Giro de Pagamento Giro de Estoque Giro de caixa Gabarito Comentado 3. Quanto ao modelo do dia da semana temos que sua preocupação refere-se ao ajuste do caixa ao menor nível possível . Assim podemos entender que: Este modelo observa a baixa sazonalidade nos fluxos de caixa. Devido ajustar do caixa no menor nível possível, este modelo preocupa-se com a baixa sazonalidade. Não se preocupa com a saída de caixa Observa variação e cíclicas e línear do caixa. Este modelo prevê o comportamento do caixa a partir de um modelo observado Gabarito Comentado 4. O modelo que parte da definição de um limite superior de saldo de caixa e um Ponto de Retorno que representa um nível definido para o saldo de caixa , que pode variar entre zero e o limite superior. Modelo Miller Orr Modelo CAPM Modelo de Baumol Modelo de Pareto Modelo Beta 5. Qual o modelo de gestão de caixa é fundamentado no lote econômico de compras? Modelo dia da semana. Modelo de Caixa Mínimo modelo de fluxo de caixa descontado. Modelo Miller e Orr. Modelo Baumol. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6. O capital de giro é fortemente influenciado pelas incertezas inerentes a todo tipo de atividade empresarial. Por esse motivo, a empresa deve manter ___________para enfrentar os eventuais problemas que podem surgir. uma reserva liquida uma reserva operacional uma reserva patrimonial uma reserva financeira uma reserva ambiental 7. Para monitorar o contas a receber , são adotados alguns índices como os... Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e índice de liquidez. Giro do contas a pagar, índices de liquidez, e prazo médio de pagamento. Giro do contas a receber, índices de liquidez, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a receber, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. 8. ____________________é baseado no modelo de lote econômico de compras. Modelo Miller e Orr Pramo Médio de pagamentos. Modelo dia da semana Modelo Baumol. Modelo Caixa Minimo 1. Qual das afirmativas NÃO é um exemplo de dificuldades de Capital de Giro? Elevada margem de Contribuição dos produtos. Aumento das Despesas Financeiras; Crescimento da Inadimplência; Redução de Vendas; Aumento dos Custos; Gabarito Comentado 2. Representa o retorno que se deseja obter pela não manutenção dos recursos aplicados em Títulos negociáveis. Custo Médio Ponderado do capital Custo de Conversão Custo de Oportunidade Custo Afundado Custo Conjunto 3. Qual modelo de caixa é baseado em modelo de lote econômico de compras? Modelo Miller e Orr. Modelo Baumol Modelo Fisher Modelo Dia da semana Caixa Mínimo 4. Podemos afirmar que: Para calcular o ciclo de caixa não utilizamos nenhuma informação do ciclo operacional. Na administração financeira o conhecimento sobre ciclo operacional e o ciclo de caixa são irrelevantes na gestão de capital de giro. O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de pagamentos. Ao subtrairmos o prazo médio de pagamentos do ciclo operacional encontramos o ciclo de caixa. O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional + o prazo médio de estocagem de produtos em fabricação. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos de Baumol , de Miller e o ORR, podemos entender que: Ambos os modelos não observam o caixa como sendo um estoque. Ambos possuem preocupações com a otimização dos mesmos. Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante. Ambos não observam a sazonalidade. O modelo de Miller e ORR visam um controle específico e padronizado. 6. Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custos Indiretos Custos de Oportunidade Custos variáveis Custos Diretos Custos de conversão 7. ____________________é baseado no modelo de lote econômico de compras. Modelo Caixa Minimo Pramo Médio de pagamentos. Modelo Baumol. Modelo dia da semana Modelo Miller e Orr 8. Para monitorar o contas a receber , são adotados alguns índices como os... Giro do contas a receber, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento. Giro do contas a pagar, índices de liquidez, e prazo médio de pagamento. Giro do contas a pagar, índices de inadimplência, e índice de liquidez. Giro do contas a receber, índices de liquidez, e prazo médio de recebimento. 1. Sendo de $ 300.000 as vendas realizadas a prazo e de $ 75.000 o volume da carteira de duplicatas a receber, apurado ao final de um semestre, tem-se o seguinte prazo médio de cobrança do período no período : 90 dias 60 dias 15 dias 20 dias 45 dias Gabarito Comentado 2. As empresas utilizam recursos materiais (imóveis, instalações, máquinas, equipamentos), denominados capital fixo ou permanente, e recursos de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques) que formam seu_______________, também chamado de ativo corrente. capital permanente ou capital de giro capital não circulante ou capital de giro capital fixo ou capital de giro capital terceiro ou capital de giro capital circulante ou capital de giro Gabarito Comentado 3. Podemos considerar Valores a Receber: Valores gerado pelas Vendas a prazo englobando, basicamente, todos os valores que terceiros devem à empresa e que decorrem de sua atividade principal, excluindo-se adiantamento a funcionários, empréstimos especiais. Valores gerando pelas vendas á vista e a prazo. Valores gerado pelas Vendas a prazo englobando, basicamente, todos os valores que terceiros devem à empresa e que decorrem de sua atividade principal, considerando-se adiantamento a funcionários, empréstimos especiais. Giro de caixa Prazo Médiode Estocagem + Prazo Médio de Cobrança - Prazo Médio de pagamento 4. Quanto mais amplo o prazo de crédito , ________ o volume de vendas. Mais correlação com Menor Igual Maior Menos correlação com 5. Um prazo de crédito mais amplo representa : Redução nas despesas de crédito Queda do Volume de Vendas Redução de Investimentos em Duplicatas a Receber Aumento de Custos Fixos Aumento do Volume de Vendas 6. Uma loja de roupas que vende tanto à vista como a prazo, tem que realizar administração de valores a receber, sendo assim, podemos afirmar: O foco da equipe financeira é na gestão das vendas à vista, pois, as vendas á prazo são irrelevantes neste modelo de gestão. Na administração dos valores à receber devemos considerar somente as vendas à prazo. O gestor financeiro tem focar na gestão tanto das vendas à vista como das vendas à prazo. As vendas à prazo não são preocupação na administração dos valores a receber. Na administração dos valores a receber, devemos utilizar análise de crédito para dificultar as vendas a prazo e facilitar as vendas à vista. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. A XA possui $1.000.000,00 de Vendas a Prazo e possui $12.000.000,00 em valores a Receber, sendo a ssim, na relação entre os numeros apresentados encontramos: Prazo Médio de recebimento. Giro de valores à receber. Giro de caixa Giro de Estocagem Prazo Médio de pagamento 8. Quanto menor o desconto financeiro , ________ o volume de vendas. Menor Menos correlação com Igual Mais correlação com Maior 1. Entendendo a administração de valores a receber das empresas, os mesmos devem ser tratados como? Grau de sazonalidade Giro de Esoque Investimentos realizados Mercado a ser captado Investimentos futuros Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. O indicador________________________é amplamente utilizado pelas empresas, informando o montante de contas a receber em número de dias de vendas. Prazo Médio de Recebimento Dias de valores a Receber Caixa Mínimo Giro de Estocagem Giro de Caixa 3. Um prazo de crédito menor representa : Aumento de Custos Fixos Aumento nas despesas de crédito Queda do Volume de Vendas Aumento do Volume de Vendas Aumento de Investimentos em Duplicatas a Receber 4. Um padrão de crédito mais restrito representa Redução de Custos Fixos Aumento nas despesas de crédito Aumento de Investimentos em Duplicatas a Receber Queda do Volume de Vendas Aumento do Volume de Vendas 5. Quanto ao ciclo da gestão do capital de giro e a administração de valores á receber podemos demarcar seu início e termino respectivamente como sendo: Com valores a receber e volume de vendas. Na análise de crédito e finaliza na administração de estoques . Término da administração de estoques e inicio da administração do caixa Com as contas inadimplentes e recebimentos. Não a análise de viabilidade 6. Um padrão de crédito mais frouxo representa : Redução de Investimentos em Duplicatas a Receber Redução nas despesas de crédito Queda do Volume de Vendas Aumento do Volume de Vendas Redução de Custos Fixos 7. Podemos considerar como política de crédito: Quando falamos basicamente em determinar: prazo de crédito;seleção dos clientes e limites de crédito. Quando falamos basicamente em determinar: prazo de pagamento;seleção de fornecedores e limites de crédito. Quando falamos basicamente em determinar: prazo de crédito;seleção de estoque e prazo de compra. Quando falamos basicamente em determinar: volume de estoque, alternativas de compra e prazo de pagamento. Quando falamos basicamente em determinar: seleção de funcionários, adiantamento de salário, crédito a funcionário. 8. O capital constitui o recurso financeiro básico de qualquer empresa. Existem dois tipos de capital que juntos compõem as origens de recursos: Capital de Terceiros e Capital externo. Capital nominal e Capital Próprio. Capital Próprio e Capital de terceiros. Capital social e Capital total. Capital nominal e Capital social. 1. Consideramos como indice de inadimplência. A relação entre vendas à crédito e vendas totais. A relação entre devedores dúvidosos e vendas totais representam a carteira de crédito com problemas na carteira de valor a receber. A relação entre Lucro Bruto e Vendas Brutas. A relação entre despesas pagas e vendas totais. A relação entre vendas à vista e vendas totais. Gabarito Comentado 2. Sendo as vendas do trimestre de R$ 150.000,00 e o volume de valores a receber de R$ 71.000,00 . Calcular o DVR do período. 44,8 38,3 44,0 40,0 42,6 3. _________________é a concessão de crédito para o consumidor final pessoa física. Crédito ao Consumidor Crédito Mercantil Financiamento de Imóvel Prazo Médio de Cobrança Financiamento de veículos. 4. As empresas utilizam recursos materiais (imóveis, instalações, máquinas, equipamentos), denominados capital fixo ou permanente, e recursos de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques) que formam seu_______________, também chamado de ativo corrente. capital não circulante ou capital de giro capital fixo ou capital de giro capital circulante ou capital de giro capital terceiro ou capital de giro capital permanente ou capital de giro Gabarito Comentado 5. Um prazo de crédito mais amplo representa : Queda do Volume de Vendas Aumento de Custos Fixos Redução de Investimentos em Duplicatas a Receber Redução nas despesas de crédito Aumento do Volume de Vendas 6. Uma loja de roupas que vende tanto à vista como a prazo, tem que realizar administração de valores a receber, sendo assim, podemos afirmar: Na administração dos valores a receber, devemos utilizar análise de crédito para dificultar as vendas a prazo e facilitar as vendas à vista. O gestor financeiro tem focar na gestão tanto das vendas à vista como das vendas à prazo. O foco da equipe financeira é na gestão das vendas à vista, pois, as vendas á prazo são irrelevantes neste modelo de gestão. As vendas à prazo não são preocupação na administração dos valores a receber.Na administração dos valores à receber devemos considerar somente as vendas à prazo. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7. A XA possui $1.000.000,00 de Vendas a Prazo e possui $12.000.000,00 em valores a Receber, sendo a ssim, na relação entre os numeros apresentados encontramos: Giro de valores à receber. Giro de Estocagem Giro de caixa Prazo Médio de recebimento. Prazo Médio de pagamento 8. Quanto menor o desconto financeiro , ________ o volume de vendas. Menor Menos correlação com Mais correlação com Maior Igual 1. A empresa XA possui no ano 2011 total de ativo circulante no valor de $12.000.000,00 e no ano de 2012 o valor total de 13.200.000,00, ou seja, a empresa crsceu seu ativo circulante em 10%, ao realizarmos esta comparação estamos utilizando como ferramenta: Análise de Mercado. Análise de Estocagem. Análise Vertical. Análise Setorial. Análise Horizontal. 2. Na utilização da análise horizontal estamos observando: Comparar os índices das empresas com uma média setorial Participação relativa de cada conta sobre o valor total A capacidade de solvência das empresas A evolução das contas, ao longo de períodos consecutivos A lucratividade das empresas Gabarito Comentado 3. As vendas a prazo realizadas pelas empresas podem ser consideradas: Somente gestão de estoque Investimentos realizados, sendo assim, podem ser analisados tecnicamente utilizando VPL e TIR. Investimento futuro que depende da composição de caixa para ser realizado. Gastos e não investimento Desinvestimento Gabarito Comentado 4. Quando comparamos os principais indices da empresa XA, com suas concorrentes e com o mercado qo ual participa, estamos utilizando como ferramenta: Análise de risco de crédito Análise Vertical Análise Setorial Análise Horizontal Análise de Giro de Caixa 5. Uma flexibilização dos padrões de crédito levará : Aumento dos produtos em fabricação Queda do grau de inadimplência Aumento do investimento médio de duplicatas a receber Queda do faturamento Aumento dos produtos estocados Gabarito Comentado 6. A_________________________efetua negativação, em âmbito nacional, do cliente pessoa física e jurídica, com restrições financeiras. Fecomercio SPC Serasa Lista Negra Febraban Gabarito Comentado 7. Qual a alternativa errada sobre os órgãos internos e externos de proteção ao crédito. Sistema de Operações Inadimplentes SPC Lista de Empresas da Bovespa Serasa Lista Negra Gabarito Comentado 8. Na utilização da análise Vertical estamos observando: A evolução das contas, ao longo de períodos consecutivos Participação relativa de cada conta sobre o somatório das contas Comparar os índices das empresas com uma média setorial A capacidade de solvência das empresas A lucratividade das empresas 1. Os efeitos do relaxamento dos padrões de crédito nas vendas podem acarretar , necessariamente : EXCETO: Aumento das vendas por captar mais clientes Aumento do grau de inadimplência Aumento dos Riscos Aumento no volume de duplicatas a receber Aumento nos recebimentos a vista Gabarito Comentado 2. Quando utlizamos a metodologia do valor presente líquido: Estamos comparando o futuro com o presente. Estamos trazendo a valor presente um fluxo de caixa projetado. Estamos projetando um fluxo de caixa. estamos desenvolvendo um indicador de desempnho não operacional. Estamos considerando o fator histórico operconal da empresa. 3. A empresa XA, possui $1.000.000,00 em contas a receber e um total de ativos no valor de 100.000.000,00, informando que o o contas a receber representa 1% do total de ativos, para efetuarmos esta análise utilizamos como ferramenta: Análise Setorial. Análise por multiplos Análise de Vendas Análise Horizontal Análise Vertical 4. Considere as seguintes informações das demonstrações financeiras da empresa Nick S/A. Contas a Receber : Valor Inicial de R$ 20.000,00 e Valor Final de R$ 30.000,00. As vendas são de R$ 150.000,00 e o CMV de R$ 100.000,00. Considere o ano de 360 dias. Calcular prazo médio de cobrança. 90 dias 180 dias 45 dias 60 dias 30 dias 5. A política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento.garante a organização da : Gestão do capital de giro Gestão de política de estoque Gestão de contas a receber Gestão de contas a pagar Gestão de compras 6. PODEMOS AFIRMAR QUE: VALORES A RECEBER NÃO É INVESTIMENTO, MAS SIM, OBRIGAÇÃO COM O CLIENTE. POLITICA DE CREDITO NÃO É NECESSÁRIO NA GESTÃO DOS VALORES A RECEBER PORQUE O CLIENTE SEMPRE TEM RAZÃO. VALORES A RECEBER DEVEM SER CONSIDERADOS INVESTIMENTO, MAS, NÃO DEVEMOS CONCENTRAR ESFORÇOS NA SUA GESTÃO PORQUE É IRRELEVANTE NA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA. VALORES A RECEBER NÃO DEVEM SER CONSIDERADOS INVESTIMENTOS POR QUE É CONSEQUÊNCIA DAS VENDAS À PRAZO. VALORES A RECEBER DEVEM SER CONSIDERADOS INVESTIMENTOS. Gabarito Comentado 7. Na utilização da análise setorial estamos observando: A capacidade de solvência das empresas Participação relativa de cada conta sobre o valor total Comparar os índices das empresas com uma média setorial A evolução das contas, ao longo de períodos consecutivos A lucratividade das empresas Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Na utilização da análise Vertical estamos observando: A lucratividade das empresas A capacidade de solvência das empresas A evolução das contas, ao longo de períodos consecutivos Comparar os índices das empresas com uma média setorial Participação relativa de cada conta sobre o somatório das contas 1. A empresa XA possui no ano 2011 total de ativo circulante no valor de $12.000.000,00 e no ano de 2012 o valor total de 13.200.000,00, ou seja, a empresa crsceu seu ativo circulante em 10%, ao realizarmos esta comparação estamos utilizando como ferramenta: Análise Setorial. Análise Vertical. Análise Horizontal. Análise de Estocagem. Análise de Mercado. 2.
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