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Aula 02 Matemática Financeira Juros: Simples e Compostos Dinâmica da Disciplina Cronograma/Conteúdo Aula 01 • Apresentações • Dinâmica da Disciplina (Programa, Metodologia e Datas Importantes) Aula 02 • Introdução • Matemática Financeira (a) Juros: Simples e Composto Aula 03 • Matemática Financeira (b) Fluxo de Caixa; Relações de equivalência (P e F; F e P; A e P; P e A) 04/08/2017 3 Cronograma/Conteúdo Aula 04 • Matemática Financeira (c) Relações de equivalência (F e A; A e F; Gradiente; Séries perpétuas) Aula 05 • Análise de alternativas de investimento (a) Pay-back; TMA Aula 06 • Análise de alternativas de investimento (b) VPL; VA e TIR 04/08/2017 4 Cronograma/Conteúdo Aula 07 • 1ª AVALIAÇÃO Aula 08 • Fluxos de caixa especiais e Circunstâncias Específicas Mais de uma inversão de sinal; Vidas diferentes ... Aula 09 • Depreciação do ativo imobilizado (a) Conceito e características 04/08/2017 5 Cronograma/Conteúdo Aula 10 • Depreciação do ativo imobilizado (b) Métodos de depreciação Aula 11 • Depreciação do ativo imobilizado (c) Métodos de depreciação Aula 12 • Financiamento Sistemas de amortização 04/08/2017 6 Cronograma/Conteúdo Aula 13 • Análise de Sensibilidade Risco e incerteza Aula 14 • Viabilidade econômica de projeto industrial Aula 15 • 2ª AVALIAÇÃO Aula 16 (em diante) • Fechamento do conteúdo / SUBSTITUTIVA 04/08/2017 7 Bibliografia (Complementar) 04/08/2017 8 http://unifei.bvirtual.com.br/ Biblioteca Virtual UNIFEI Tour Virtual [pearsondobrasil] http://youtu.be/9otTOx_NfCw http://youtu.be/liyjn1uTrRc Estratégias de Avaliação 2 avaliações; 1 prova substitutiva; 75% de frequência; 04/08/2017 9 Composição das notas (N1 e N2): • Prova escrita: 70% da nota; • Exercícios em sala (participação): 10%; • Lista de exercícios: 20%. 04/08/2017 10 Apresentação do Docente Professor Molina Prof. Dr. Carlos Eduardo Corrêa Molina Contato Profissional: IEM / NEaD (35)3629-1025 / 1955 molinaead@unifei.edu.br molinaead@gmail.com Outras Disciplinas & Cursos Desenho Técnico Matemática Financeira Pesquisa Operacional Organização Industrial Introdução a EaD Design Instrucional Natural de SJRioPreto Aula 01 Introdução a Engenharia Econômica Engenharia Econômica Os estudos se iniciaram... → Autor: Arthur Wellington → País: Estados Unidos → Ano: 1887 04/08/2017 12 Primeira publicação: → Livro: The Economic Theory of Railway Location → Assunto: análise de viabilidade econômica para ferrovias Engenharia Econômica 04/08/2017 13 Princípios: • deve haver alternativas de investimentos; • as alternativas devem estar expressas em valor monetário (dinheiro); • só as diferenças entre as alternativas são relevantes; • sempre será considerado juros sobre o capital empregado; • nos estudos econômicos o passado geralmente não é considerado, apenas o presente e o futuro. Tomada de Decisão 04/08/2017 14 Quem toma a decisão? • a Matemática Financeira? • os computadores? • as técnicas e os modelos? • os números? • o processo de simulação? Quem é capaz disso? • As PESSOAS! Tomada de Decisão 04/08/2017 15 Tipos de decisão: • irracional: decisão que é tomada à revelia, ou seja, sem o reconhecimento da existência de oportunidade... exemplo: você está em uma corrida de cavalos e está indeciso sobre qual dos cincos cavalos apostar. Então você fecha os olhos e escolhe aleatoriamente no papel qual será sua aposta. • racional: decisão que é tomada sob um processo complexo que envolve vários elementos essenciais. exemplo: no mesmo caso dos cavalos, para que você tome uma decisão racional, você deveria no mínimo verificar qual a condição de cada animal e do jokey, analisar quais os riscos, o prêmio em cada um etc... Aula 02 Matemática Financeira Juros: Simples e Compostos Sumário 1. Objetivos da Aula 02 2. Matemática Financeira 3. Juros Simples 4. Juros Compostos 04/08/2017 17 1. Objetivos da Aula 02 04/08/2017 18 Apresentar o propósito da Matemática Financeira; Diferenciar Juros Simples de Juros Compostos. 2. Matemática Financeira 04/08/2017 19 Do que se trata? • Em essência, trata do estudo do valor do dinheiro no tempo. Qual o objetivo? • O objetivo básico é efetuar análises e comparações dos vários fluxos de entrada e saída de dinheiro em diferentes momentos. Por que estudar? • Porque receber uma quantia de dinheiro hoje ou no futuro não é a mesma coisa. 2. Matemática Financeira 04/08/2017 20 PRINCÍPIOS NORTEADORES Dinheiro tem um custo associado ao tempo Nunca some valores em datas diferentes 2. Matemática Financeira 04/08/2017 21 Qual é o fundamento desses princípios? • postergar uma entrada de caixa (receita, recebimento) por certo tempo envolve um sacrifício, o qual deve ser pago mediante uma recompensa, definida pelos juros. Dinheiro tem um custo associado ao tempo Nunca some valores em datas diferentes 2. Matemática Financeira 04/08/2017 22 O que os juros representam? 2012 • TV 64" 3D Plasma Smart TV, Smart Interaction 64E8000 - Samsung Controle por voz, Controle por movimento, Reconhecimento Facial Smart Evolution (Atualização de recursos tecnologicos) Smart Content (acesso a canais Kids, Fitness e Family Store), Web Browser, Full HD, 600Hz, All Share (Conexão sem fio), Wi-Fi Integrado, Processador Dual Core, 3D Sound, 3 HDMI e 3 USB + 4 óculos 3D 2. Matemática Financeira 04/08/2017 23 O que os juros representam? 2013 • Smart TV Plasma 60” LG Pentouch 60PM6900 - Full HD HDMI USB DTV DLNA Wi-fi Integrado Magic Remote 600Hz 2. Matemática Financeira 04/08/2017 24 O que os juros representam? 2014 • Smart TV 3D 55" LG OLED Curva 55EA9800 Full HD 4 HDMI 3 USB 240Hz + 4 óculos 3D + Controle Smart Magic 2. Matemática Financeira 04/08/2017 25 O que os juros representam? 2012 *taxa de juros de apenas 6,8% a.a ou 0,55% a.m. 2. Matemática Financeira 04/08/2017 26 O que os juros representam? *taxa de juros de apenas 3,46% a.a ou 0,28% a.m. 2014 2. Matemática Financeira 04/08/2017 27 Fatores de Produção 2. Matemática Financeira 04/08/2017 28 ECONOMIA SALÁRIO ROYALTY IMPOSTOS ICMS IPI ISS IR ALUGUEL DIVIDENDO JUROS SIGNIFICADO DOS JUROS 2. Matemática Financeira 04/08/2017 29 Os juros no dia-a-dia: • compras a crédito; • cheque especial; • prestação da casa própria; • desconto de duplicata; • vendas a prazo; • empréstimos; • cartão de crédito. 2. Matemática Financeira 04/08/2017 30 Qual a relação JUROS x CONSUMO? • Os juros efetivamente induzem o adiamento do consumo, permitindo a formação de poupanças e de novos investimentos na economia. O que as taxas de juros remuneram: • o risco envolvido na operação (incerteza); • perda do poder de compra do capital; • capital emprestado/aplicado; Ou seja, os juros devem gerar lucro (ou ganho) ao proprietário do capital como forma de compensar a sua privação por determinado período de tempo. 2. Matemática Financeira 04/08/2017 31 O que é a Taxa de juros? • é o coeficiente que determina o valor dos juros; • é a remuneração do fator capital utilizado durante certo período de tempo. Como as taxas de juro são representadas? • de forma percentual refere-se aos “centos” do capital, ou seja, o valor dos juros para cada centésima parte do capital (20%). • de forma unitária centra-se na unidade decapital, ou seja, o rendimento de cada unidade de capital em certo período (0,20). 2. Matemática Financeira 04/08/2017 32 Quais os critérios para capitalização dos juros: • regime de capitalização simples; JUROS SIMPLES • regime de capitalização composta JUROS COMPOSTOS 3. Juros Simples 04/08/2017 33 Características: • comporta-se como se fosse uma progressão aritmética (PA), ou seja, os juros crescem de forma linear ao longo do tempo; • incidem apenas sobre o capital inicial da operação (aplicação ou empréstimo); • não há registro de juros sobre o saldo dos juros acumulados; • a apuração do custo total da dívida é processada simplesmente pela multiplicação do número de anos pela taxa anual. 3. Juros Simples 04/08/2017 34 Regime de Juros Simples: • os juros de cada período são calculados sempre sobre o mesmo principal. J = P x i x n onde: J = juros P = principal i = taxa n = período F = P (1 + i x n) onde: F = valor futuro P = principal i = taxa n = período 3. Juros Simples 04/08/2017 35 Exemplo: • Se for aplicado um capital de $100 à taxa simples de 15% a.a. durante três anos, qual deverá ser o valor ganho de juros a cada ano? ano 1 => J = 100 x 0,15 = $ 15 ano 2 => J = 100 x 0,15 = $ 15 ano 3 => J = 100 x 0,15 = $ 15 TOTAL DO PERÍODO = $ 45 J = P x i x n J = 100 x 0,15 x 3 = $ 45 3. Juros Simples 04/08/2017 36 Exemplo: • Qual o valor que deve ser resgatado daqui a 16 meses se for aplicado o valor de $ 500 a uma taxa simples de 4% a.m.? F = P (1 + i x n) assim: F = 500 (1 + 0,04 x 16) F = 500 x 1,064 F = $ 820 4. Juros Compostos 04/08/2017 37 Características: • possui comportamento semelhante a uma progressão geométrica (PG), no qual os juros incidem sempre sobre o saldo apurado no início do período correspondente (e não apenas sobre o capital inicial); ou seja, evolui de forma exponencial. • incorpora ao capital não somente os juros referentes a cada período, mas também os juros sobre os juros não pagos até o período anterior; quanto maior o período de incidência dos juros, maior será a diferença em relação à capitalização simples. 4. Juros Compostos 04/08/2017 38 Regime de juros compostos: • no final de cada período o juro é incorporado ao principal, e ambos rendem juros (juro capitalizado). F1 = P (1+ i ) F2 = F1 (1+ i ) F2 = P (1+ i ) 2 F3 = P (1+ i ) 3 ... F = P (1+ i)n onde: F = valor futuro P = principal i = taxa n = período 4. Juros Compostos 04/08/2017 39 Exemplo: • Se for aplicado um capital de $100 à taxa de 15% a.a. durante três anos, qual deverá ser o valor ganho de juros a cada ano? ano 1 J = 100,00 x 0,15 = $ 15,00 ano 2 J = 115,00 x 0,15 = $ 17,25 ano 3 J = 132,25 x 0,15 = $ 19,83 TOTAL DO PERÍODO = $ 52,08 F3 = P (1+ i ) 3 F3 = 100 (1+ 0,15 ) 3 F3 = 152,08 J = F – P J = 152,08 – 100,00 = $ 52,08 4. Juros Compostos 04/08/2017 40 Exemplo: • Qual o valor que deve ser resgatado daqui a 16 meses se for aplicado o valor de $ 500 a uma taxa de 4% a.m.? ano 1 J = 100,00 x 0,15 = $ 15,00 ano 2 J = 115,00 x 0,15 = $ 17,25 ano 3 J = 132,25 x 0,15 = $ 19,83 TOTAL DO PERÍODO = $ 52,08 F3 = P (1+ i ) 3 F3 = 100 (1+ 0,15 ) 3 F3 = 152,08 J = F – P J = 152,08 – 100,00 = $ 52,08 4. Juros Compostos 04/08/2017 41 Juros Simples Juros Compostos J: Juros i: Taxa de Juros n: Nº de Períodos P: Valor Presente F: Valor Futuro J = P.i.n F = P + J F = P + P.i.n F = P (1 + i.n) F1 = P (1+i) F2 = F1 (1+i) = P (1+i)2 F3 = P (1+i)3 2 3 F = P (1 + i) n P F1 F2 F3 4. Juros Compostos 04/08/2017 42 Exemplo II.1 (Apostila de Engenharia Econômica): • Para um capital de R$ 100.000,00 colocado a 20% a.a. durante 3 anos, qual o valor futuro para os casos de considerarmos juros simples e juros compostos? Ano Juros Simples Juros Compostos 0 1 2 3 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 120.000,00 R$ 120.000,00 R$ 140.000,00 R$ 144.000,00 R$ 160.000,00 R$ 172.800,00 Juros de 60,0% Juros de 72,8% 4. Juros Compostos 04/08/2017 43 Quanto se pagou por aquela ilha? 1626: A ilha de Manhattan é comprada por $ 24 de mercadorias e quinquilharias dos índios por Peter Minuit. Quanto valeria hoje a uma taxa de 10% a.a.? À Juros Simples: F = P x (1 + i.n) = F = 24 x (1 + 0,10 x 390) = F = $ 960 4. Juros Compostos 04/08/2017 44 Quanto se pagou por aquela ilha? 1626: A ilha de Manhattan é comprada por $ 24 de mercadorias e quinquilharias dos índios por Peter Minuit. A uma taxa de 10% ao ano? F = 24 x (1 + 0,1) 390 = F = $ 334 quatrilhões (334 x 10^15) Dá pra comprar de volta a ilha e, com o troco, os Estados Unidos, o Canadá, o México e o resto do mundo, pra falar a verdade. 4. Juros Compostos 04/08/2017 45 $ 24,00 Valor Presente n = 390 anos10 2 $ 2,40 $ 2,40 $ 2,40 $ 960 Valor Futuro $ 936 Juros $ 24,00 Valor Presente Incidência de Juros ... ... Manhattan a Juros Simples: 4. Juros Compostos 04/08/2017 46 Manhattan a Juros Compostos: $ 24,00 Valor Presente 10 2 $ 2,40 $ 2,64 $30 quatrilhões $ 334 quatrilhões Valor Futuro quase $ 334 quatrilhões Juros $ 24,00 Valor Presente Incidência de Juros ... ... n = 390 anos 4. Juros Compostos 04/08/2017 47 Onde: J: Juros i: Taxa de Juros n: Nº de Períodos P: Valor Presente F: Valor Futuro F = P (1 + i) n Quando quero “P” Quando quero “i” i = F - 1 P n Quando quero “n” P = F / (1 + i) n n = log log (1 + i) (F / P) 4. Juros Compostos 04/08/2017 48 Exemplo II.2 (Apostila de Engenharia Econômica): • Vamos fazer uma aplicação em CDB de R$30.000,00 a uma taxa de 1,7% para um período de 35 dias. Qual o valor da rentabilidade líquida e dos juros? Em relação à poupança, esta aplicação é interessante? Exercícios em Sala 04/08/2017 49 QUESTÃO 01 Uma pessoa concordou em emprestar a um amigo $ 2.000 pelo prazo de 3 anos, à taxa de juros simples de 10% ao ano. Qual o valor dos juros que ela vai receber? Quanto o amigo lhe pagará no final do 3º ano? QUESTÃO 02 Um empréstimo de $ 5.000 deve ser pago à taxa de juros de 8% ao período. Ao fim do prazo, foi pago um total de $ 5.800. Sabendo-se que o método utilizado foi o de juros simples, qual foi o prazo do empréstimo? QUESTÃO 03 Um aposentado foi ao banco e tomou emprestado a quantia de $ 750, concordando em pagá-la ao final de três meses, acrescido dos juros totais. Se a taxa de juros for de 6% ao período (juros compostos), quanto o aposentado estará devendo ao banco ao final daquele prazo? Exercícios em Sala 04/08/2017 50 Exercícios em Sala 04/08/2017 51 Exercícios em Sala 04/08/2017 52 Aula 02 Matemática Financeira Juros: Simples e Compostos
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