Questões Value at Risk Gestao Estrategica de Carreiras

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Prof. Rafael Paschoarell Veiga Lista Exercícios VaR 
1) Considere as informações abaixo: 
 
Data inicial da análise: 21/03/2017 
Data final da análise: 14/06/2017 
Retornos Logarítmicos 
 
Correlação entre VALE5 e PETR4 para o período da análise: 0,278 
Agora responda: 
a) Determine o Patrimônio Líquido da Carteira em 14/06/2017 
b) Determine o VAR 95%, 1dia para a posição em VALE5 
c) Determine o VAR 95%, 1dia para a posição em PETR4 
d) Determine o VAR 95%, 1dia para a Carteira 
e) Determine o VAR 99%, 1dia para a Carteira 
f) Determine o VAR 99%, 5dias para a Carteira 
 
Para conferir os resultados, empregue o link abaixo: 
 
https://www.comdinheiro.com.br/Value_at_Risk001.php?data_ini=21032017&data_fim=14062017&papeis=VALE5+PETR4&quantidades=1000%202
000&intervalo_confianca=A&modelo_linear_quadratico=A&retorno_tipo=logaritmico&desvpad_amostral=0&num_casas=3&moeda=MOEDA_ORIGI
NAL&mostra_tabela=3&flag_transpor=1&var_du=1&substituir=0&num_max_papeis=&benchmark=&
 
 
 
 
Prof. Rafael Paschoarell Veiga Lista Exercícios VaR 
2) Considere as informações abaixo: 
 
 
Data inicial da análise: 21/03/2017 
Data final da análise: 14/06/2017 
Retornos Logarítmicos 
 
 
 
Agora responda: 
a) Determine o Patrimônio Líquido da Posição em 14/06/2017 
b) Determine o VAR 95%, 1dia para a posição em Dinar do Kuwait 
c) Determine o VAR 95%, 1dia para a posição em Dólar Canadense 
d) Determine o VAR 95%, 1dia para a posição em JBSS3 
e) Determine o VAR 95%, 1dia para a Carteira 
f) Determine o VAR 99%, 1dia para a Carteira 
g) Determine o VAR 99%, 5dias para a Carteira 
 
Para conferir os resultados, empregue o link abaixo: 
https://www.comdinheiro.com.br/Value_at_Risk001.php?data_ini=21032017&data_fim=14062017&papeis=DINAR_KWDV+DOLAR_CADV+JBSS3&quantidades=1000%202000%20-
200&intervalo_confianca=A&modelo_linear_quadratico=A&retorno_tipo=logaritmico&desvpad_amostral=0&num_casas=3&moeda=MOEDA_ORIGINAL&mostra_tabela=0&flag_transpor=1&var_du=
1&substituir=0&num_max_papeis=&benchmark=& 
 
 
Prof. Rafael Paschoarell Veiga Lista Exercícios VaR 
 
 
3) Acesse o link abaixo: 
https://www.comdinheiro.com.br/HistoricoCotacao002.php?&x=VALE5+PETR4&data_ini=21/03/2017&data_fim=14/06/2017&pagina=1&d=M
OEDA_ORIGINAL&g=0&m=0&info_desejada=retorno&retorno=logaritmico&tipo_data=du&tipo_ajuste=fechamentoajustado&num_casas=2&e
nviar_email=0&ordem_legenda=1&cabecalho_excel=modo1&classes_ativos=2hwcf&ordem_data=0&rent_acum=rent_acum&minY=&maxY=&
deltaY=&preco_nd_ant=0&base_num_indice=100&flag_num_indice=0 
Note que foram buscados os retornos logarítmicos da PETR4 e VALE5 entre 21/03/2017 e 14/07/2017 
Baixe a planilha Excel resultante. 
Em seguida, sempre usando o MS-Excel, faça o que se pede: 
 
a) Determine a vol diária para os 2 ativos 
b) Determine a vol anualizada para os 2 ativos 
c) Determine a correlação entre o par de ativos 
d) Considerando investimento de R$ 5.000 na VALE5, determine o VaR 1 dia 95% 
e) Considerando investimento de R$ 4.000 na PETR4, determine o VaR 1 dia 95% 
f) Considerando uma carteira de R$ 5.000 na VALE5 e R$ 4.000 na PETR4, o VaR 1 dia 95% da carteira 
g) Por que o VaR da carteira não foi a soma dos VaRs de cada um dos ativos? 
h) Repita os itens d, e e f considerando VaR por simulação histórica 
Respostas: 
 VALE5 PETR4 
a) vol dia 2,543% 3,080% 
b) vol ano 40,364% 48,897% 
c) correl VALE5-PETR4 0,278 
d) VaR 1 dia 95% R$209,14 
e) VaR 1 dia 95% R$202,68 
 Investimento 
 
R$5.000,00 R$4.000,00 
f) VaR 1 dia 95% da cart 329,28 
g) O VaR da carteira seria soma dos VaR se a correlação entre os ativos fosse +1