5a mini avaliacao SOLUCAO(2)

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5ª Mini Avaliação (Com resolução)
A) Qual deve ser sua decisão de investimento com investimento com início em 1/6/2015 e vencimento em 2/1/2016 utilizando as informações do último relatório FOCUS mais recente? Justifique sua resposta.
Opção A: LTN vencimento 01/01/2016 (149 dias úteis): Preço=R$923,94
iA = (1.000/923,94)252/149 – 1 = 14,31568939%a.a.
Cálculo da iA na HP 12c:
1.000		[CHS] [FV]
923,94	[PV]
149		[ENTER]
252		[÷] [n]
[i] 		iA = 14,31568939%a.a.
Opção B: NTN-B (Indexado ao IPCA) Taxa = 6,80%a.a.
iB = (1,068)*(1,063) – 1 = 13,5284%a.a.
Cálculo da iA na HP 12c:
1,068		[ENTER]
1,063	 [ENTER]
1 [-]
iB = 13,5284%a.a.
Opção C: LFT
iC = Selic = 11,69%a.a.
R: A melhor decisão seria a opção A.
B) Qual deve ser a TR para que a poupança seja o melhor investimento?
1+iA = (1+TR)*(1+0,05)
1,1431568939 = (1+TR)*(1,005)
TR = 13,746955% a.a.
Você, trader de um banco aplicou à taxa selic o valor de 
R$10.000.000 por 5 dias úteis à taxa TOA: 12,35%; 12,80%; 12,45%; 12,75% e 12,60%.
Determine:
Fluxo de caixa da operação
Valor futuro
VF = 10.000*[(1+0,1235)*(1+0,1280)*(1+0,1245)*(1+0,1275)*(1+0,1260)]1/252 = 10.023.555,79
Cálculo da na HP 12c:
10.000.000		[ENTER]
1,1235		[ENTER]
1,1280		[X]
1,1245		[X]
1,1275		[X]
1,1260		[X]
252 		[1/x] [yx] [x]
VF = 10.023.55,79
Taxa efetiva do período
iefetiva = (10.023.555,79/10.000.000) – 1 = 0,235557868%a.p.
Cálculo da na HP 12c:
[ENTER] -> sobre o resultado do item anterior
10.000.000		[÷]
1 		[-]
i = 0,235557868%a.p.
Taxa TOA da operação
iTOA = (1+0,00235557868)252/5 - 1 = 12,58986943%a.a.
Cálculo da na HP 12c:
[ENTER] -> sobre o resultado do item anterior
1 		[+]
 	[ENTER]
5 		[÷] [yx]
1 		[-]
i = 12,58986943%a.a.
3. Considere o histórico do Índice Nasdaq (o índice Nasdaq é um preço) e responda qual foi o retorno anual de um investidor que aplicou na NASDAQ por 2 anos: 2011 a 2012? 
	Índice
	Nasdaq
	31/12/09
	2.269
	31/12/10
	2.653
	31/12/11
	2.605
	31/12/12
	3.020
	31/12/13
	4.177
	31/12/14
	4.777
i = (3.020/2.653)1/2 - 1 = 6,692734596%a.a.
Cálculo da na HP 12c:
3.020 		[ENTER]
2.653 		[÷]
2 		[1/X] [yx]
1 		[-]
i = 6,692734596%a.a.