AV1 Analise das demonstrações financeiras PARTE 1

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CENTRO UNIVERSITÁRIO ESTÁCIO DO CEARÁ
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
CAROLINE ISIDORO SOARES MORAES SOMBRA
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS: EXPECTATIVAS E REALIDADE
FORTALEZA CE
2016
CAROLINE ISIDORO SOARES MORAES SOMBRA
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS: EXPECTATIVAS E REALIDADE
Artigo Científico apresentado ao Programa de Graduação em Ciências Contábeis do Centro Universitário Estácio do Ceará, como requisito parcial para a obtenção de nota na disciplina de Análise das Demonstrações Financeiras ministrada pelo Profº Leão de Freitas.
FORTALEZA
2016
SUMÁRIO
 
RESUMO.....................................................................................................................4 
ABSTRACT..................................................................................................................5
INTRODUÇÃO.............................................................................................................6 
ETAPAS DE UM PROCESSO.....................................................................................8 
OBJETIVOS.................................................................................................................9 
CONCLUSÃO.............................................................................................................00
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS...........................................................................00
RESUMO
Abordando temas como expectativa e realidade das demonstrações contábeis, esta pesquisa pretende verificar e detalhar as etapas do processo de análise das demonstrações financeiras e/ou contábeis, além de elaborar uma síntese sobre as análises horizontal, vertical e por índices, destacando os conceitos e objetivos de cada uma delas, bem como seus critérios e procedimentos, exemplificando através de um balanço patrimonial e de uma demonstração do resultado do exercício. 
A partir dessas técnicas de análise, o trabalho pretende observar a relevância dos indicadores para cumprir os objetivos estratégicos para uma maior realidade econômico-financeira do patrimônio e de sua variação para auxiliar o gestor na tomada de decisão a partir de uma reflexão sobre a eficácia da atual administração, identificando seus pontos positivos e negativos.
Palavras-chave: Análise. Demonstrações Financeiras. Etapas. Expecitativa. Realidade.
ABSTRACT
Covering topics such as expectation and reality of the financial statements, this research aims to verify and detail the stages of the process of analyzing the financial and / or financial statements, and prepare an overview of the horizontal analysis, vertical and indexes, highlighting the concepts and objectives each of them as well as their criteria and procedures, exemplifying through a balance sheet and an income statement. 
From these analysis techniques, the work aims to observe the relevance of indicators to achieve the strategic objectives for greater economic and financial reality of the assets and their variation to assist the manager in decision making from a reflection on the effectiveness of current administration, identifying their strengths and weaknesses.
Keywords: Analysis. Financial Statements. Steps. Expecitativa. Reality.
INTRODUÇÃO
O que é de fato a análise das demonstrações contábeis? Qual o objetivo dessa análise? E como funciona? Como se comporta? Será que na prática ela funciona?
As análises das demonstrações financeiras de balanço compõem-se em valoroso recurso para a tomada de decisão daqueles que as usa, são eles: gestores, acionistas, sócios, cotistas, administradores, fornecedores, clientes, governo, entre outros usuários. Assim sendo, os analistas têm o importante obstáculo de converter esses dados em informações disponíveis ao coletivo, pois as mesmas servirão de base para decisão em definida aplicação e determinado emprego de suas finanças. Se acordo com Schrickel (1999) “a análise de balanços envolve a avaliação de um conjunto de demonstrações financeiras e outras informações fornecidas pelas empresas, não se limitando exclusivamente ao Balanço Patrimonial e à Demonstração de Resultado do Exercício”.
Este trabalho abordará os aspectos conceituais da análise das demonstrações financeiras e das etapas deste processo numa visão baseada na obra de ALEXANDRE ALCANTARA DA SILVA. As fases do método de análise são discutidas nesta ordem para potencializar o resultado desejado pela organização. O trabalho realizado trata de conceitos e objetivos, bem como os critérios e os procedimentos da análise das demonstrações contábeis com exemplos para que esse assunto seja compreendido de forma mais dinâmica. A análise é realizada a partir de dados eduzidos dos demonstrativos contábeis passando por um processo de padronização que acelera seu intento.
Finda com esclarecimentos e pontos de vista próprios diante do trabalho realizado. Qual a desvantagem ou limitação da análise de balanço? São muitas as suas vantagens e a análise das demonstrações contábeis cumprem seu papel.
Numa economia que se organiza para de forma eficiente e eficaz gerar mais resultado com menos recursos possíveis de forma cada vez mais rápida e a partir de diversas variáveis, é importante lançar o olhar sobre as análises das demonstrações financeiras utilizadas pelas entidades, sejam elas obrigatórias ou não e, divulgar a expectativa e a realidade criadas pelos gestores e demais usuários em torno das mesmas. 
O primeiro passo para uma análise das demonstrações financeiras é ter conhecimento prévio sobre o processo formal das normas técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis, além de conhecer a instituição e o mercado em que ela está inserida. Como Alexandre Alcantara da Silva (2014) afirmou, “O analista de demonstrações contábeis deve preliminarmente possuir conhecimento sobre os princípios contábeis que norteiam a escrituração dos fatos econômicos, financeiros e patrimoniais, dos critérios de elaboração das demonstrações contábeis, das atividades da empresa e do seu segmento econômico, culminando pelo entendimento dos tipos de análises que podem ser levadas a efeito”. Com esse conhecimento o analista abordará e analisará o assunto com mais qualidade. Alexandre Alcantara da Silva (2014) afirma que "O processo de análise de demonstrações contábeis e dos relatórios e pareceres que o acompanham só alcançará bons resultados se estas informações tiverem boa qualidade”.
A análise das demonstrações financeiras ou contábeis é uma técnica que auxilia o analista a interpretar as informações evidenciadas nos relatórios contábeis e, informações não contidas nestes relatórios, ambos teores devem ser capazes de decomposições, comparações e interpretações das quais se fazem necessárias para tal processo de análise. Ferreira (2014) cita que “análise de balanços consiste na decomposição, comparação e interpretação do conteúdo das demonstrações”.
Segundo Assaf Neto (2010), a análise das demonstrações contábeis, “visa relatar, com base nas informações fornecidas pelas empresas, a posição econômico-financeira atual, as causas determinantes da evolução apresentada e as tendências futuras”, ou seja, a análise das demonstrações financeiras tem por objetivo expor através de indicadores o resumo da situação econômica e financeira da organização através dos dados obtidos nas demonstrações contábeis transformando-os em informações importantes para diagnosticar a companhia e para tomada de decisões.
ETAPAS DO PROCESSO DE ANÁLISE 
DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
O processo de Análise das Demonstrações Financeiras é iniciado quando termina o processo contábil, é a partir desse momento que o analista toma posse das informações geradas pela contabilidade
financeira nos demonstrativos contábeis. Se o conhecimento prévio sobre o processo formal das normas técnicas emitidas pelo CPC e o conhecimento da entidade e mercado a qual está incluída são o passo inicial para análise contábil, o segundo passo é a coleta de dados, dados estes extraídos das demonstrações contábeis. Segundo Alexandre “é necessário obter pelo menos as três últimas demonstrações de forma completa”. Os dados são os elementos qualitativos e quantitativos contidos nas demonstrações contábeis, os cálculos dos indicadores utilizam estes valores extraídos dos demonstrativos contábeis.
Passo três é a inspeção dos dados coletados, isso significa confirmar, checar se os dados são relevantes, confiáveis e objetivos. De acordo com Alexandre Alcantara da Silva (2014) “de posse das demonstrações contábeis o analista precisa ter em mente que elas não devem ser lidas e interpretadas de forma isolada, pois são totalmente integradas”, ou seja, uma demonstração pode ter tido seu resultado influenciado por outra demonstração. Ex.: O aumento do Ativo Circulante pode ter sido gerado pela diminuição da Receita de Vendas, gerando a não baixa do estoque. A redução da Receita pode ter sido gerada pelo aumento dos custos, etc.
Passo quatro, preparação dos dados para a análise, levando em consideração as diversas formas de apresentar as demonstrações contábeis. Com esses padrões diversificados cabe ao analista adaptar a um modelo mais adequado limitando as contas de forma descomplicada.
Passo cinco, processamento dos dados, essa etapa inicia com a análise horizontal e vertical do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício, usando a técnica apresentada logo mais à frente. Logo depois prossegue-se com a apuração dos indicadores econômicos, financeiros e patrimoniais, tais como:
Análise de Liquidez: capacidade de pagamento, equilíbrio financeiro e necessidade em capital de giro;
Análise de Endividamento: segundo Natália Diniz (2015) é “avaliar a proporção de recursos próprios e de terceiros mantidos pela organização, a dependência apresentada por dívida de curto prazo, a natureza de suas obrigações financeiras e seu risco financeiro”, quanto a empresa tem de dívidas com relação ao que ela tem de bens e direitos. Preocupando-se com as dívidas de curto prazo, pois as de longo prazo possuem mais tempo para planejar sua quitação;
Análise de Rentabilidade e de Lucratividade: é a avaliação do desempenho econômico da entidade em determinados períodos.
Sexto passo é a análise dos dados. Nesta etapa os dados que foram extraídos das demonstrações contábeis serão avaliados sob a ótica das análises horizontais, verticais e por índices, ademais da alavancagem e da premência de capital de giro. Contudo esta etapa não termina neste ponto, esta é a primícias do passo seis. Alexandre Alcantara da Silva (2014) ressalta que "conhecer detalhadamente a empresa a ser analisada, o cenário econômico do período sob análise, segmento onde a mesma está inserida, os efeitos inflacionários e cambiais, dentre outros" é de competência deste ciclo, Alexandre (2014) também afirma que desta fase compreende também a benchmarking.
O conceito de benchmarking desde muito tempo se refere ao método de comparar empresas, produtos, economias, etc. Dentre as diversas definições de benchmarking presentes nos dias atuais, destaco (PORTAL COLUNISTA, 2016) que declara "a definição de benchmarking no mundo dos negócios, então, é simples: comparação a partir de um modelo padrão [...] comparam-se produtos, serviços, processos, práticas empresariais entre diferentes organizações ou mesmo dentro da mesma companhia. O objetivo é sempre o mesmo: corrigir erros e avançar, o que inclui melhorar estrutura organizacional, nível de competitividade e superioridade." É preciso ter clareza e segurança sobre as informações que se quer ter para maximizar a performance empresarial.
As etapas apresentadas neste trabalho são baseadas na obra de Alexandre Alcantara da Silva (2014) e o sétimo passo, conclusão, trata-se da elaboração do relatório ou parecer da análise realizada, compreende também a sétima etapa do método apresentado por Ribeiro (2009) e Assaf Neto (2010) que é exatamente a conclusão do analista contábil diante de todos os passos anteriores. Este estágio deve ser concludente, evidenciando de forma concisa o concreto cenário econômico-financeira da organização, bem como suas expectações de desempenho. Neste momento todas as análises e dados estarão interligados para uma conclusão mais plena.