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MATEMÁTICA FINANCEIRA DESCONTO SIMPLES Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 1 DESCONTO SIMPLES INTRODUÇÃO Se uma pessoa (ou empresa) deve uma quantia em dinheiro para pagamento em uma data futura, ela dá um título de crédito para o credor, comprovante desta dívida. Todo título de crédito tem uma data de vencimento, porem, pode-se resgatá-lo antecipadamente, obtendo com isto um abatimento proporcional ao tempo de antecipação e a taxa de juros; Este tipo de operação denomina-se DESCONTO. TÍTULOS DE CRÉDITO Os principais títulos de crédito utilizados nas operações financeiras são: nota promissória, duplicata e letra de câmbio. A) NOTA PROMISSÓRIA: É o comprovante da aplicação de um Capital com vencimento pré-determinado. É um titulo muito usado entre pessoas físicas ou entre pessoas físicas e uma instituição financeira. B) DUPLICATA: É um título emitido por uma pessoa jurídica contra seus clientes (pessoa física ou jurídica), para a qual ela vendeu produtos a prazo ou prestou serviços a serem pagos no futuro, conforme contrato. C) LETRA DE CÂMBIO: É o comprovante de uma aplicação de capital com vencimento pré-determinado; porem é um título ao portador, emitido exclusivamente por instituições financeiras. Embora seja freqüente a confusão entre juros e desconto, trata-se de critérios distintos, claramente caracterizados. No cálculo dos juros a taxa refere-se ao período que incide sobre o capital inicial (ou valor presente) ; no desconto a taxa do período incide sobre o montante (ou valor futuro). Os descontos são também classificados em simples e compostos. Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 2 DESCONTO Com relação as operações de desconto dos títulos de crédito, pode ocorrer : 9 Quê o devedor pague o título antes do dia do vencimento. Neste caso ele obtém um abatimento (Desconto) correspondente ao juro que seria gerado pelo capital durante o tempo que faltava para o vencimento do mesmo. 9 Que o credor precise do dinheiro antes da data do vencimento. Neste caso, ele pode vender o título a um terceiro (geralmente uma instituição financeira) que obterá um lucro, correspondente ao juro gerado pelo capital durante o tempo que falta para o vencimento do título; assim sendo, a instituição paga uma quantia menor que a fixada no titulo de crédito . Em ambos os casos é um benefício, definido pela diferença entre as duas quantidades; este benefício, obtido de comum acordo denomina-se DESCONTO. As operações anteriormente descritas são denominadas operações de desconto, e ao ato de efetuá-las denominamos descontar um título. NOMENCLATURA: Dia do Vencimento: é o dia fixado no título para o pagamento (ou recebimento) da aplicação. Valor Nominal ( N ): é o valor expresso no título (importância a ser paga no dia do vencimento). Valor Atual ( A ) : é o líquido pago ( ou recebido) antes do vencimento. Tempo ou Prazo: é o intervalo de tempo ( dias, meses , anos, etc...) compreendido entre o dia em que se negocia o título e o do seu vencimento, excluindo um dos extremos ( conta-se o primeiro dia e não o último ; e vice-versa). Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 3 Logo: DESCONTO É A QUANTIA A SER ABATIDA DO VALOR NOMINAL, ISTO É, A DIFERENÇA ENTRE O VALOR NOMINAL E O VALOR ATUAL. Os descontos podem ser Comerciais ( quando considera-se como capital o valor nominal) ou Racional (quando considera-se como capital o valor atual). DESCONTO COMERCIAL Chamamos de desconto comercial, bancário ou por fora o equivalente ao juro simples produzido pelo valor nominal do título no período de tempo correspondente e a taxa fixada. Fórmula de Desconto D = N . i . n Onde: D = Desconto N = Valor Nominal i = Taxa de juros centesimal n = Período de tempo ou : D = N - A Fórmula do Valor Atual A = N (1 - i . n) EXEMPLO: Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 4 1) Um título de R$ 60.000,00 vai ser descontado a taxa de 2,1% ao mês, faltando 45 dias para o seu vencimento. Determine o valor atual do título e o desconto. N = 60.000,00 n = 45 dias r = 2,1 % ao mês i = 2,1/100 = 0,021 am /30 = 0,0007 a.d. D -= N . i . n D = 60.000,00 . 0,0007 . 45 D = 1.890,00 A = N - D A = 60.000 1.890 A = 58.110,00 2) Uma duplicata de R$ 6.900,00 foi resgatada antes de seu vencimento por R$ 6.072,00. Calcule o tempo de Antecipação, sabendo que a taxa de desconto foi de 4% ao mês? N = 6.900, A = 6.072, r = 4% ao mês i = 4/100 = 0,04am A = N ( 1 – i . n ) 6.072, = 6.900, ( 1 – 0,04 . n ) 6.072, / 6900, = 1 – 0,04 . n 0,88 = 1 - 0,094 . n 0,88 – 1 = -0,04 . n -0,12 = -0,04 n n = - 0,12/ -0,04 n = 3 meses Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 5 EXERCÍCIOS – DESCONTOS COMERCIAIS SIMPLES 1. Uma duplicata de R$ 20.000,00 foi descontada 2 meses antes de seu vencimento, á taxa de 30% ao ano. CALCULE O VALOE ATUAL E O DESCONTO COMERCIAL. 2. Um título, no valor de R$ 8.400,00, com vencimento em 18/10, é resgatado em 20/7. Se a taxa de juros for de 34% ao ano, qual o valor comercial descontado? 3. Um título de R$ 4.800,00 foi descontado antes de seu vencimento por R$ 4.476,00. Sabendo que a taxa de desconto comercial é de 32,4% ao ano, calcule o tempo de antecipação do resgate? 4. Qual a diferença entre "taxa de juros" e "taxa de descontos"? Exemplifique. 5. Uma duplicata de valor nominal igual ä R$123.000,00, com vencimento em l5.7.1997, foi descontada em 1.2.1997, ä taxa de 3,5% ao mês .Qual o valor creditado ao cliente, e qual o valor do desconto comercial ? 6. Uma duplicata de valor nominal de R$ 150.000,00, com vencimento em 5 meses, ä taxa de 0,158% ao dia. Qual o valor creditado ao cliente e qual o valor do desconto comercial? 7. Qual o tempo em que uma duplicata de R$628.000,00, ä taxa de 12% ao ano, renderá o valor atual de R$346.656,00? 8. Determine o valor do desconto e o valor atual comercial de um título de R$ 50.000,00 disponível dentro de 40 dias, á taxa de 3% ao mês? 9. Determine o desconto comercial de uma promissória de R$ 30.000,00, á taxa de 40% ao ano, resgatada 75 dias antes de seu vencimento? 10. Ao pagar um título de R$ 36.000,00, com antecipação de 90 dias, recebo um desconto de R$ 4.860,00. Qual é a taxa de desconto? Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 6 11. Um lote de letras do BACEN com valor de resgate de R$ 4.800.000,00 é adquirido por R$ 4.000.000,00. Considerando que o prazo de vencimento é a 120 dias, calcule a taxa anual de desconto deste lote de letras de câmbio ? 12. Um título de R$ 135.000,00 é descontado por R$ 120.000,00. Considerando que o vencimento é em 98 dias, calcule a taxa de desconto semestral cobrada na operação? 13. O valor atual de um título é de 20% de seu valor nominal. Considerando que a taxa de desconto é de 58% ao ano, calcule o prazo de antecipação desta operação? 14. Qual a diferença entre desconto comercial e desconto racional? 15. Por quantose deve comprar um título com vencimento em 180 dias, se seu valor nominal for de R$ 120.000,00, á taxa de desconto de 40% ao ano? 16. Qual a diferença entre nota promissória, letra de câmbio e duplicata? Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão MF2 7 RESPOSTAS: 1) D = R$ 1.000,00 A = R$ 19.000,00 2) D = R$ 765,91 A = R$ 7.634,09 3) n = 75 dias 4) Taxa de Juros incide sobre o capital inicial e Taxa de Desconto incide sobre o montante (valor futuro). 5) D = R$ 19.427,85 A = R$ 103.572,15 6) D = R$ 35.550,00 A = R$ 114.450,00 7) n = 44,8 meses 8) D = R$ 2.000,00 A = R$ 48.000,00 9) D = R$2.497,50 A = R$ 27.502,50 10) r = 0,15% a.d. 11) r = 50% a.a. 12) r = 20,41% a.t. 13) n = 1,38 anos 14) O desconto COMERCIAL considera como capital o valor NOMINAL, o desconto RACIONAL, considera como capital o VALOR ATUAL. 15) A = R$ 96.024,00 16) Nota promissória é o comprovante da aplicação de um Capital com vencimento pré- determinado. Usado entre pessoas físicas ou entre pessoas físicas e uma instituição financeira. Duplicata, título emitido por uma pessoa jurídica contra seus clientes (físicos ou jurídicos), para a qual vendeu produtos a prazo ou prestou serviços a serem pagos no futuro, conforme contrato. Letra de câmbio é o comprovante de uma aplicação de capital com vencimento pré- determinado, é um título ao portador, emitido exclusivamente por instituições financeiras. Prof. Ms. Antonio Carlos de Oliveira Capitão DESCONTO SIMPLES INTRODUÇÃO TÍTULOS DE CRÉDITO DESCONTO DESCONTO COMERCIAL Fórmula de Desconto Fórmula do Valor Atual
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