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Departamento de Matemática e Estatística Curso:Ciências Contábeis Professor: Cícero Francisco da Silva Disciplina : Matemática Financeira Data: 19/02/2018 Sistema de capitalização Simples. Conceitos iniciais: Juro: é a remuneração que o tomador de um empréstimo deve pagar ao dono do capital como compensação pelo uso do dinheiro. Indicaremos o juro por j. Capital: Em matemática financeira, entende-se por capital qualquer valor expresso em dinheiro e disponível em uma determinada data. Prazo: É o tempo que decorre desde o início até o final de uma dada operação financeira. Taxa de juro; A taxa de juro é a razão entre o juro obtido no fim do primeiro período financeiro e o capital inicial. Juro Simples: O juro envolvido em certa operação financeira é chamado de juro simples quando sua geração, em cada período a que se refere a taxa, durante todo o seu prazo de aplicação, for feita exclusivamente com base no capital inicial.Vamos considerar uma situação modelo, apliquei um capital C a uma taxa de juro i, pelo prazo t. Quanto ganharei de juro simples? Em cada um dos períodos ganharei C.i. Pelo prazo t, ganharei C.i.t. Portanto, teremos: j= C.i.t. Taxas equivalentes: Duas ou mais taxas de juro são equivalentes quando, ao serem aplicadas a capitais iguais, por prazos também iguais, produzirem juro igual. Taxas proporcionais: Duas ou mais taxas são ditas proporcionais quando seus valores e seus respectivos períodos de tempo, reduzidos a uma mesma unidade, formarem um a proporção. Juro comercial: é aquele que se obtém contando-se o número de dias pelo critério do prazo comercial, isto é, consideram-se todos os meses com 30 dias. Juro exato :é aquele que se obtém contando-se o número de dias pelo critério do prazo exato, isto é , aquele que considera os dias do mês conforme concebidos no calendário. Montante Simples : É definido como o capital C acrescido de seu respectivo juro j.Assim, M=C+J, como j = Cit, temos: M=C +Cit (M=C(1 + it ) Desconto Simples : Também chamado desconto por dentro ou desconto real, é o desconto simples aplicado sobre o valor atual do título.Indicaremos o desconto por d. Esse tipo de desconto equivale a uma espécie de juro simples assim, teremos; D = Ain Vamos deduzir uma relação para o desconto racional, que envolva o valor nominal do título; D=Ain(d=(N- d) in (d= Nin -din(d+ din = Nin(d(1 + in)=Nin Daí, temos: D = Nin/ 1 + in Em seguida, vamos obter uma entre o valor nominal e um dado valor atual: N(1 + in) - Nin A=N-d (A= N- Nin/1+ in ( A =--------------------------- 1 + in N + Nin - Nin (A= ------------------------ (A = N/ 1 + in ou N = A(1 + in) 1 + in Desconto Comercial Simples Também chamado desconto por fora, é o desconto aplicado sobre o valor nominal do título. Indicaremos o desconto comercial por Dc. Logo, teremos: Dc= Ain A relação entre o valor nominal e o valor atual, sob o critério do desconto comercial, pode ser deduzida como se segue: Ac = N –Dc ( Ac= N – Nin (Ac =N(1 –in) ou N= Ac/1 –in. Fluxo de caixa e equivalência de capitais Chama-se fluxo de caixa à sucessão de pagamentos e/ou recebimentos previstos ao longo do tempo. _______(_____________(__________(_______ ( ( As setas orientadas para cima representam as saídas de caixa e as setas orientadas para baixo representam as entradas de caixa. Equivalência de capitais: Dois ou mais capitais, com datas de vencimento diferentes, são ditos capitais equivalentes quando, transportados para uma mesma data, à mesma taxa, produzirem, nessa data, valores iguais. Data focal: é a data para a qual os capitais serão transportados . A fim de fazer o transporte de um capital para a data focal, temos dois casos a considerar: 1º caso: o capital está localizado em data posterior á data focal. data focal ________________________ ( capital Nesse caso, devemos encontrar o valor atual do capital na data focal, fazendo uso da fórmula do valor atual ( racional ou comercial) 2° caso: o capital está localizado em data anterior à data focal. _____________________________data focal capital ( Nesse caso, devemos encontrar o valor futuro do capital, fazendo uso da fórmula do valor nominal ( racional ou comercial).
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