Fluxo de Caixa Dilton de Paula

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Fluxo de Caixa
Adm. Dilton de Paula
Conceito
De acordo com o SEBRAE, Fluxo de caixa é um instrumento de gestão 
financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas 
de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de 
caixa para o período projetado.
Para que serve o Fluxo de Caixa? 
• Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo 
determinado;
• Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra 
de dinheiro na empresa;
• Verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira no 
período avaliado;
• Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em 
determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro;
• Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos;
• Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos.
Para que serve o Fluxo de Caixa? 
• Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números 
do negócio e sua real importância no período considerado;
• Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos 
assumidos e previstos no período considerado;
• Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em 
função dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa;
• Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas 
visando melhorar o caixa do negócio.
Fatores Internos
• Expansão descontrolada das vendas, implicando em um volume maior de 
compras e custos operacionais;
• Aumento concedido no prazo de vendas como forma de aumentar o grau de 
competitividade da empresa e aumentar a sua participação no mercado;
• Capitalização inadequada com a consequente utilização de capital de 
terceiros de forma excessiva, aumentando o seu nível de endividamento;
• Compra em volume incompatível com as projeções de vendas;
• Diferenças acentuadas entre giro de contas a pagar e a receber em 
decorrência dos prazos médios de recebimento e pagamento.
Fatores Internos
• Ciclo de produção extremamente longo e incompatível com o prazo médio concedido
• pelos fornecedores;
• Giro do estoque muito lento, significando o carregamento de produtos obsoletos ou de
• difícil venda, imobilizando recursos da empresa neste item;
• Baixa ocupação do ativo fixo;
• Distribuição de lucros incompatíveis com a capacidade de geração de caixa;
• Custos financeiros elevados em decorrência de um nível de endividamento 
incompatível com a estrutura de capital da empresa;
• Política salarial totalmente incompatível com o nível de receitas e demais despesas
operacionais.
Fatores externos
• Redução das vendas causadas por uma retração do mercado;
• Aumento da concorrência em decorrência da entrada de novos 
concorrentes no mercado;
• Alteração nas alíquotas de impostos, sejam tributos sobre a venda interna 
como sobre a importação de produtos concorrentes;
• Aumento geral do nível de inadimplência causada por fatores como, por 
exemplo, o aumento da taxa de juros.
Vamos praticar?
• Você é uma(a) Consultor(a) na área de Finanças, contratado(a) pela 
Loja de Peças Automotiva Rum. Nessa empresa há dois sócios que 
misturam o pessoal com o profissional. Na empresa falta tanta coisa!
E você percebe que não há um controle de entradas e saídas; a 
empresa fica no vermelho o tempo todo e para completar os sócios 
não tem uma comunicação eficiente. Então você percebe a situação e 
elabora um fluxo de caixa de acordo com as informações que você 
tem!
Vamos praticar?
Receita de Vendas (todas serão recebidas a vista);
Mês 1 = R$ 23.000,00
Saldo Inicial : R$ 10.000,00
2.Fornecedores = R$ 7.000,00
3.Salários ( já incluso os encargos sociais e trabalhistas ) = R$ 2.000,00
4.Aluguel = R$ 1.000,00
5.Impostos = R$ 1.300,00
6.Multa Fiscal
Mês 3 = R$ 40.000,00
Mês 4 = R$ 40.000,00