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1 UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP CENTRO DE EDUCAÇÃO À DISTÂNCIA Ciências Contábeis Andréia Varanda de Oliveira RA: 375744 Cecilândio Dias dos Santos RA: 375745 Dirlei Adriel Martins RA: 363171 Thiago Honorato Tomazela RA: 375767 Tiago Quima Motta Ortega RA: 363357 Controladoria Cordeirópolis 2015 2 Sumário Introdução .......................................................................................................................... pág. 3 Etapa1- Passo 1 ..................................................................................................................pág. 4 Passo 2 ............................................................................................................................... pág. 5 Passo 3 ............................................................................................................................... pág. 6 Passo 4 ............................................................................................................................... pág. 7 Etapa 2 – Passo 1................................................................................................................ pág. 9 Passo 2 ............................................................................................................................. pág. 11 Passo 3 ............................................................................................................................. pág. 12 Etapa 3- Passo 1 .............................................................................................................. pág. 13 Passo 2 ............................................................................................................................. pág. 14 Passo 3.............................................................................................................................. pág. 16 Etapa 4 – Passo 1 ............................................................................................................. pág. 17 Passo 2 ............................................................................................................................. pág. 17 Passo 3 ............................................................................................................................. pág. 18 Passo 4 ............................................................................................................................. pág. 23 Conclusão ........................................................................................................................ pág. 26 Bibliografia ...................................................................................................................... pág. 27 3 Introdução Neste trabalho, iremos estudar a área da Contabilidade que denomina-se Controladoria. Através do desenvolvimento de um plano de Controladoria iremos estudar as práticas de diversas funções atribuídas ao Controller com o intuito de entender todo o sistema harmonizado da empresa. Veremos também como as decisões tomadas pelo Controller influencia na vivencia e no futura das empresas. Observaremos e estudaremos como a cultura organizacional da empresa influi nos resultados financeiros da mesma. Com métodos de cálculos e planilhas apresentaremos e explicaremos a Controladoria como departamento e ferramenta nas estruturas organizacionais. 4 Etapa 1 - Passo 1 Controladoria Para Padoveze (2005, p. 3), “a Controladoria pode ser entendida como ciência evoluída. Como em todas as ciências, há o alargamento do campo de atuação; esse alargamento do campo de abrangência da Contabilidade conduziu a que ela seja mais bem representada semanticamente pela denominação de Controladoria.” Missão, Visão e valores da Empresa A empresa é caracterizada como uma unidade produtora, econômico-social, considerada como uma organização que visa criar riquezas, utilizando das transações de dois tipos de mercado o fornecedor e o consumidor, com o objetivo de atribuir valores mais elevados, na busca de maximizar os lucros da empresa. Sua missão significa a razão pela sua existência, ou seja, a finalidade o objetivo pelo qual foi criada, esta na relação ao processo de produtos e serviços oferecidos para satisfazer a necessidades do consumidor e a do ambiente externo. Segundo Figueiredo e Caggiano (1997, p. 22) afirmam que “missão significa finalidade, objetivo ou propósito básico e permanente da existência de uma empresa. Está sempre ligada ao oferecimento de produtos e serviços para satisfação das necessidades do consumidor.” A visão da empresa ela designa o futuro empresarial da organização, e é por onde a empresa deseja chegar o que pretende ser, deixando claro aos seus gestores quanto aos objetivos a serem alcançados nos próximos anos. Orientando seus empreendedores através deste conceito a busca pelo sucesso de suas organizações ao longo do tempo. Para Jesus (2008), 5 A visão dever ser um conjunto de convicções e compreensões para onde dever seguir a organização, e como serão tratados os recursos materiais e humanos nessa trajetória. É a visão que determina os objetivos de investimento, desenvolvimento, trabalho, estratégias para alcançar o sucesso da organização. Quanto aos valores de uma empresa, são crenças, as convicções que fundamentam a conduta a ser seguida pela organização, são os objetivos e metas específica, desejáveis da organização. Para Oliveira (2005), os valores são o conjunto dos princípios e crenças que a organização carrega, fornecendo suporte para a tomada de decisões. Além de contemplarem uma grande interação com questões éticas e morais. Podendo se transformar em combustível para vantagem competitiva. Passo 2 Empresa - Modelo Entrevistado Leandro 1. Qual a missão da controladoria na sua empresa? A Missão da Controladoria é assegurar a eficácia empresarial em seu planejamento estratégico e operacional auxiliando todo o processo de gestão, otimizando seus resultados e desempenhos de seus gestores, zelando pela continuidade da empresa. 2. Quais as principais funções de um Controller? O Controller em suas funções é responsável por relatórios e escrituração contábil, em analisar e examinar as apurações de custos, possuírem conhecimento em controle e registro patrimonial bem como cumprimento de obrigações fiscal, auxiliando gestores a tomadas de decisões as suas áreas de responsabilidade. 6 3. Quais os maiores desafios da profissão? Os maiores desafios estão na constante mudança e exigência do mundo empresarial, em atuar em mercados cada vez mais competitivos, na redução dos custos e elevação de lucros, na implantação de sistemas em todos os departamentos da empresa, interagir, relacionar-se em harmonia é vital. 4. Quais conselhos você daria a uma empresa que deseja implantar um setor de controladoria? Contratar de consultorias especializadas e capacitadas ao processo de gestão Divulgar o planejamento operacional e estratégico a ser implantado pela controladoria a todos os seus colaboradores. Promover profissionais internos, implantar um treinamento de gestores, incluindo pessoas no envolvimento participativo. Passo 3 A Importância do Setor de Auditoria Interna no Departamento de Controladoria A auditoria interna vem sendo uma ferramenta de controlemuito extenso para os administradores, através desta execução é possível identificar os processos internos tais como a política da empresa, os sistemas contábeis e controles internos, visando de forma clara à ausência de controles adequados na estrutura da empresa, como riscos, erros e desperdícios. O Departamento da Controladoria tem a missão de alcançar a eficácia organizacional, em seu planejamento estratégico dentro da organização, por onde controla e monitora com desempenho as áreas, maximizando e aperfeiçoando os resultados econômicos, visando garantir o sucesso da continuidade da empresa, por meio de esforços físicos e morais, para atingir um fim entres diversas áreas. 7 O Controller contribuir com a administração geral da empresa zela pela continuidade da organização, por ser responsável pelo departamento de controladoria, viabiliza as sinergias entre as áreas agregando valores, mantendo os executivos informados quanto às decisões que se deve tomar que rumo deve ir e quais caminhos devem ser seguidos. De modo que dentro da organização a auditoria interna traz uma visão ampla no processo de examinar, cada método ou operação realizada nos setores e departamentos, sendo assim são analisados e corrigidos desde o início ate o fim do cumprimento das normas certificando, que fiquem da melhor forma ou da forma correta. Segundo SÁ, 2012, Auditoria interna pode ser bem considerada como um domínio gerencial que trabalha por meio de mensuração e análise da efetividade de outros processos. Sendo avaliada como uma atividade de acesso à administração quanto à execução das atividades determinadas para o campo da organização, por meio das regras políticas e materiais por ela previstos. Em relação às atividades da auditoria interna a cada função, área ou setores, departamentos e operações há uma ramificação em seus segmentos no que se refere à política e legislação, na eficiência operacional quanto nos aspectos de controle garantindo a defesa e a proteção concedida por autoridade ou instituição. Sendo assim incorporada no departamento da controladoria a auditoria interna representa um papel se suma importância, pois contribui com elementos de caráter qualitativo e quantitativo que auxilia e aconselha gestores da organização na busca do êxito profissional empresarial. Passo 4 Implantação do Departamento de Controladoria em Uma Organização A implantação de um departamento de controladoria abre possibilidade para suprir todas as necessidades de informações necessárias, com agilidade e qualidade numa organização. 8 Temos uma empresa de oficina mecânica sua estrutura organizacional é composta por duas áreas sendo administrativa e operacional, quanto à estrutura de equipe será composta por proprietário, administrativo, atendente, mecânico, eletricista, alinhador e balanceador; a unidade de negocio está relacionada com a prestação de serviços de manutenção e revisão preventiva a consertos em geral de veículos automotores, com produto e serviços; de injeção eletrônica, ar condicionado, mecânica geral, suspensão, alinhamento, balanceamento, regulagem de motores, sistema de freios, troca de óleo e lubrificantes, escapamentos, direção hidráulica, etc.; a empresa possui uma área a ser atendida de 200m², contam com divisões e unidades de execução dos serviços tais como almoxarifado, sala de espera, galpão de estacionamento, vestiários e departamentos com um amplo espaço para exercerem suas atividades e transações com circulações de máquinas e funcionários. A estrutura do sistema contábil conta com relatórios básicos por onde são feitos o cadastro de clientes, fornecedores, transportadoras, representantes, veículos e produtos, entrada e saída de produtos, ordem de serviços e orçamentos. Há toda uma estrutura quanto ao plano de contas fiscal e gerencial à emissão de notas fiscais eletrônicas, cupom fiscal. Ao verificar a análise feita foi possível constatar as ameaças a taxa de juros altíssima reflete diretamente no investimento de maquinários, promoções de manutenção de veículos de concorrentes; as oportunidades que está no aumento de serviços de regulagens devido ao uso de álcool e gasolina, em reformas especificadas com blindagem e insulfilm, baixo nível de rendimento e qualidade dos concorrentes, a força esta na equipe competente e clientela fiel e as fraquezas ocorre por falta de investimento, impostos, sem possibilidade de expansão. Estruturação do sistema contábil gerencial elaborada nesta organização suas característica está interligados diretamente em seus clientes e usuários internos funcionários, gestores e executivos, no propósito pelo qual a empresa foi construída, no feedback, no controle e planejamento operacional, na informações atuais e passadas como auxilio nas tomadas de decisões, na regulamentação dos sistemas determinados pela gestão com relatos na necessidades operacionais e estratégicas da empresa, no tipo de informação financeira e operacional que abrange a empresa como um todo processo, cliente, fornecedores, concorrentes, etc. Com base nas informações fica visível que a implantação do departamento de controladoria nesta organização esta na contabilidade de custos, que ao obtermos informações 9 sistêmica de todo o sistema e método de custeio fica possível apurar os custo dos departamentos e o de produtos, custos de exigências contábeis e fiscais, custos de produção, auxilio nas tomadas de decisão gerenciais, na melhoria dos processos, desperdícios e otimização dos resultados, dando início do Plano de Controladoria. Etapa 2 - Passo 1 EVA – EconomicValueAdded – Supermercados Pão de Açúcar 2007: EVA = Lucro – (TJLP x PL) EVA = 185.655.000 – (6,37% x 4.949.677.00) EVA = 185.655.000 – (315.294.424,90) EVA = (129.639.442,90) 2008: EVA = Lucro – (TJLP x PL) EVA = 260.427.000 – (6,25% x 5.407.716.00) EVA = 260.427.000 – (337.982.250,00) EVA = (77.555.250,00) 2009: EVA = Lucro – (TJLP x PL) EVA = 591.580.000 – (6,12% x 6.559.460.00) EVA = 591.580.000 – (401.438.952,00) EVA = 190.141.048,0 10 Resumo: Podemos perceber que no ano de 2.007 e no ano 2.008 o retorno foi não bom (negativo), mas no ano de 2.009 seu retorno foi consideravelmente maior (positivo). Entretanto, o EVA negativo não significa que o a empresa esta a beira de abrir falência, mais sim é um sinal alerta para que a empresa tome decisões apropriadas. EVA A análise demonstra de forma segura e eficaz as informações que são necessárias para tomada de decisão. No entanto, essa analise permite avaliar os valores acima descritos como fonte de segurança para uma empresa que almeija conquistar as sua metas. Esse método consiste também em um planejamento estratégico que tem um papel importantíssimo pois avalia as diretrizes e o mercado atual. 11 Passo 2 Valor de mercado – Empresa Natura Cosméticos S.A ELEMENTOS PATRIMONIAIS VALOR CONTÁBIL VALOR MERCADO VARIAÇÃO ATIVO 2.885.705 3.053.942 5,83% ATIVO CIRCULANTE CAIXA 374.622 374.622 CONTAS A RECEBER 427.631 418.631 -2,10% ESTOQUES 623.539 748.247 20,00% IMPOSTOS A RECUPERAR 220.533 220.533 OUTROS CRÉDITOS 68.690 68.690 TOTAL ATIVO CIRCULANTE 1.715.015 1.830.723 6,75% NÃO CIRCULANTE IMPOSTOS A RECUPERAR 61.530 61.530 IMP. RENDA E CONTR. DIFERIDOS 171.729 171.729 DEPÓSITOS JUDICIAIS 301.682 301.682 OUTROS ATIVOS FINANCEIROS 9.916 9.916 IMOBILIZADO 525295 577.824 10,00% INTANGÍVEL 100.538 100.538 TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.170.690 1.223.219 4,49% PASSIVO 2.885.705 3.053.942 5,83% PASSIVO CIRCULANTEEMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 230.301 230.301 FORNECEDORES A PAGAR 319.540 298.636 -6,54% SALÁRIOS, PART. NOS RESULTADOS 166.344 166.344 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 471.130 471.130 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIV 9.868 9.868 OUTRAS OBRIGAÇÕES 45.979 45.979 TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.243.162 1.222.258 NÃO CIRCULANTE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 471.957 471.957 PROV. RISCOS, CIVEIS E TRAB. 119.916 119.916 PROV. PLANO DE ASSIST. MÉDICA 17.108 17.108 TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 608.981 608.981 PATRIMÔNIO LÍQUIDO CAPITAL SOCIAL 415.955 415.955 RESERVAS DE CAPITAL 147.301 147.301 RESERVAS DE LUCROS 258.127 258.127 AÇÕES EM TESOURARIA -14 -14 LUCROS ACUMULADOS 234.891 424.032 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES -22.699 -22.699 PL CONTROLADAS 1 1 AJUSTES 0 0 TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.033.562 1.222.703 12 Concluímos que, a empresa Natura Cosméticos S.A ao realizar a análise de mercado tiveram algumas contas impactadas,como podemos citar como exemplo: estoques, imobilizado, clientes e fornecedores.Ao avaliarmos o demonstrativo como um todo vemos que a empresa aproximadamente 5,8% a mais do que os valores contábeis registrados. Técnica do Valor de Mercado Através deste método podemos perceber que o valor de mercado influencia a economia do país ,pois essas analises permite ver de forma simples que uma empresa pode ter alterações em datas ou períodos diferente de cada ano. No que diz respeito à valor de mercado demonstra o valor pelo qual uma entidade permitiria ser analisada no meio tradicional de mercado em que atua e aberto para uma troca certa e eficaz ,entre comprador e vendedor ,onde todos os envolvidos conhecem o negocio, sensatos e sem se precipitarem em resolver a oportunidade do negocio ,enfim, interessados e preparar com cautela o plano. Passo 3 Britânia Compressores Conforme nos dados acima, utilizando a rentabilidade futura de acordo com cada ano e o desconto para os mesmos chegamos ao preço de R$ 1.864.500,05, conforme segue abaixo: 2014 2015 2016 2017 2018 2019 FATURAMENTO 350.000,00R$ 360.500,00R$ 371.315,00R$ 382.454,45R$ 401.577,17R$ 431.695,46R$ IMPOSTO 42.000,00R$ 43.260,00R$ 44.557,80R$ 45.894,53R$ 48.189,26R$ 51.803,46R$ RECEITA LIQUIDA 308.000,00R$ 317.240,00R$ 326.757,20R$ 336.559,92R$ 353.387,91R$ 379.892,01R$ CUSTOS PRODUTOS VENDIDOS 101.640,00R$ 104.689,20R$ 107.829,88R$ 111.064,77R$ 116.618,01R$ 125.364,36R$ DESPESAS SALARIAIS 84.000,00R$ 86.520,00R$ 89.115,60R$ 91.789,07R$ 96.378,52R$ 103.606,91R$ DESPESAS FINANCEIRAS 10.780,00R$ 11.103,40R$ 11.436,50R$ 11.779,60R$ 12.368,58R$ 13.296,22R$ DESPESAS GERIAS/ADM 38.115,00R$ 39.258,45R$ 40.436,20R$ 41.649,29R$ 43.731,75R$ 47.011,64R$ LUCRO BRUTO 73.465,00R$ 75.668,95R$ 77.939,02R$ 80.277,19R$ 84.291,05R$ 90.612,88R$ DEPRECIAÇÃO EM GERAL 16.162,30R$ 16.647,17R$ 17.146,58R$ 17.660,98R$ 18.544,03R$ 19.934,83R$ LUCRO ANTES DO IR/CSLL 674.162,30R$ 694.387,17R$ 715.218,78R$ 736.675,35R$ 773.509,11R$ 831.522,30R$ PROVISÃO DE IR/CSLL 168.540,58R$ 173.596,79R$ 178.804,70R$ 184.168,84R$ 193.377,28R$ 207.880,57R$ LUCRO NO EXERCÍCIO 505.621,73R$ 520.790,38R$ 536.414,09R$ 552.506,51R$ 580.131,84R$ 623.641,72R$ FLUXO DE CAIXA 13 Técnica do potencial de Rentabilidade futura Ela mede o potencial que tem que se pagar, baseado no investimento de sua aquisição, estruturação realizado pelo negocio. Para chegarmos ao valor da rentabilidade, devemos dividir o lucro da entidade conferido determinado período de tempo pelo valor do investimento inicial, então este valor será em porcentagem que representa a rentabilidade do negocio no período posterior.Esta rentabilidade permite que a empresa tem retornos atraentes ,podendo também tomar decisões consistentes e mais seguras, alternâncias na gestão, visando o aumentos em vendas e possíveis eliminação de gastos na empresa, aumento de filias etc... Essa técnica tem um fundamento importante, pois com esses dados o gestor têm um maior controle na decisão, permitindo enxergar mais longe e traçar objetivos concretos e sólidos. Etapa 3 - Passo 1 Caso Nintendo A empresa Nintendo que hoje é conhecida mundialmente chegou ao mercado Americano em 1984, sendo de origem japonesa, com planos a ser a próxima líder de mercado, no setor de jogos eletrônicos. A empresa tinha como uma grande força as Softhouses, estavam sempre em disputas com a Atari. TAXA MINIMA DE ATRATIVIDADE 15% Ano Lucro Projetado Taxa de Desconto Valor Descontado 2015 520.790,38R$ 1,15 452.861,20 2016 536.414,09R$ 1,32 406.374,31 2017 552.506,51R$ 1,52 363.491,13 2018 580.131,84R$ 1,75 331.503,91 2019 623.641,72R$ 2,01 310.269,51 Total 1.864.500,05R$ 14 Uma empresa que sempre se preocupava com os valores familiares, e através dos erros dos jogos impróprios da Atari, aprendiam a fazer jogos diferenciados. Sendo a grande fraqueza por ser uma empresa nova no mercado, e de origem japonesa, e com todo o fracasso da Atari, acabou tendo que assumir todos os riscos da venda de seus produtos. Assim foram surgindo grandes oportunidades de aproveitar o mercado de clientes que não estavam satisfeitos com os jogos da Atari. A Nintendo estava sujeita a ameaças com a recuperação da Atari e a entrada de novos concorrentes, assim acabou acontecendo anos mais tarde. A Sega chegou ao mercado em 1988, e se tornou um grande concorrente da Nintendo, e por muito tempo as duas empresas disputaram entre si no mercado. Por disputas de marcas registradas, a Sega nos Estados Unidos passou a utilizar o nome Genesis. Em 1992 a Nintendo e a Sega tiveram uma grande disputa de marketing, a Sega chegou a utilizar o slogan „‟Genesis does what Nintendo‟‟, assim a Nintendo logo obteve uma resposta com o slogan „‟Nintendo iswhatGenesisn‟‟. Com a mudança da mídia para CD-ROM em 1995, mesmo assim a Nintendo não optou pela alteração, pois a Nintendo acreditava que o CD-ROM era muito mais fácil de ser copiado, e assim geraria muitas perdas, e optaram em continuar com os cartuchos. Assim a empresa acabou tendo perdas de preferencia dos fabricantes de jogos, que preferiam fabricar seus jogos em CD para seus concorrentes. A Nintendo se encontrava com uma grande força na mudança de público-alvo, sendo o público infantil. Para que não concorresse diretamente com a Sony, que em 2001 lançava o Xbox e também os jogos online, e com a temática adulta.Se revolucionou no mercado no ano de 2005 através de uma maneira de se jogar, lançando o WI que se tornou a grande promessa da Nintendo. Passo 2 Osquatro processos sobre Balanced Scorecard na organização. Tem como processo de mostrar a visão da empresa de forma que os gestores possa compreender. Assim os ajudam a formar o consenso sobre a estratégia e a visão da empresa, 15 sendo traduzidos de formas simples em termos operacionais, oferecendo orientações uteis para todas as ações dos gestores. Para que uma empresa de longo prazo tenha uma direção, é necessário uma estratégia, que leva a obter uma certa vantagem sobre um ambiente em mudanças, com seu objetivo em atender as expectativas dos Stakeholders, que são as pessoas que dependem da organização para atingir ao mesmo tempo as suas metas, e a empresa também acaba desenvolvendo uma dependência por essas pessoas. A Nintendo teve como seus principais Stakeholders o ARM Holdings, eles desenvolvem microprocessadores embutidos no Nintendo DS que é um dos fornecedores, e os acionistas que são os proprietários de algumas ações da Nintendo. Com o objetivo na missão a empresa qual o seu proposito dominante, assim como a sua razão de sua existência. Sendo portanto o que a empresa faz, para quem ela trabalha ou faz, e entre seus concorrentes qual o seu diferencial. A Nintendo tem como sua missão de oferecer produtos inovadores e com uma ótima qualidade, trazendo para seus consumidores, uma nova experiência em diversão para todos os tipos de publico, não visando idade, gênero, ou também a experiência da pessoa com jogos e aproveitando o fato de ser a única fabricante de consoles com um forte poderoso time de desenvolvimento de softwares próprios da Nintendo. Na comunicação e comprometimento, com isso os gestores tem a possibilidade de comunicar a sua estratégia para baixo e para cima, podendo ligar os objetivos empresariais aos seus departamentos. A Nintendo ao desafiar a competitiva indústria dos jogos, que exigem jogos e inovadores, ela se esforça para expandir o seu negócio e aumentar a renda e seu lucro. A Nintendo tem como a sua principal estratégia o seu reposicionamento, com isso ela precisou criar diversos produtos que se diferenciasse da concorrência, e atingir um maior numero de publico alvo. No planejamento de negócios da Nintendo possibilita a empresa de integrar seus projetos comerciais e financeiros, o mesmo depende do serviço de distribuição para que seus produtos cheguem ate seu consumidores, e sua produção depende de seus fornecedores, tendo os acionistasentrando com os recursos financeiros, que são essenciais para toda a empresa. 16 Tendo o objetivo de atender as expectativas dos Stakeholders, a Nintendo resolveu fazer uma mudança em seu mercado e abriu as portas para que seus produtos pudessem ter uma alta na comercialização de seus produtos. Já o feedback e aprendizado são os processos existentes que concentram se no fato em que a empresa e seus departamentos ou também seus empregados trem alcançado todas as suas metas financeiras orçadas. A Nintendo tem como sua principal estratégia o seu reposicionamento, que foi preciso criar produtos que se diferenciassem de suas concorrentes e também apresentasse uma maior identificação ao publico alvo. A Nintendo tinha como ideia que todos os jogos que fossem a oferecer um maio nível de diversão quando se utilizados coletivamente. As estratégias empresariais, tendo a sua maior estratégia o lançamento do WiMotionplus, que promete uma grande experiência de jogo com seus movimentos em tempo real, dando continuidade a expansão. As estratégias corporativas tem a reestruturação de toda área P&D na Nintendo teve suas grandes transformações internas, e que acabaram afetando toda sua companhia como um todo. Passo 3 Riscos enfrentados pela empresa Sempre com o passar dos dias vinham surgindo ameaças de substituto que eram os Computadores e também os jogos de PC, e também se encontravam muitos consoles inferiores. A Nintendo teve como um comentário que a mesma tomou a decisão de continuar com cartuchos e consoles mesmo com a mudança do mercado, pois se substituíssem seus cartuchos por CDs, a Nintendo acreditava que seria muito fácil de produzirem copias de seus jogos, e que geraria grandes percas para a empresa. Com a pirataria de produtos, muitos concorrentes conseguiram reduzir seus gastos, pois no mercado o CD custava um valor bem inferior ao do cartucho, fazendo com que a Nintendo perdesse total interesse dos fabricantes de jogos, pois prefeririam fabricar em CD do que em cartuchos. Com os Investimentos estratégicos surgiam as ameaças. As que a empresa Nintendo tinham era com as tecnologias mais baratas dos concorrentes e a migração. Com 17 investimentos em tecnologia inovadora e bem mais baratas que poderiam entrar no mercado, surgiu as ameaças de novos entrantes que ficam fortíssimas, pois grandes concorrentes com muitas tecnologia e ainda mais barata. A Nintendo tinha também como ameaça a popularização dos jogos de computadores que se incluíam entre as plataformas e a forte base de fãs dos jogos online formados pela empresa Sony Microsoft. Etapa 4 – Passo 1 Ativo 30.out.2010 30.out.2009 Capital de giro Caixa e equivalente de caixa R$ 374.622 R$ 500.294 Impostos a receber de clientes R$ 427.631 R$ 452.868 Estoques R$ 623.589 R$ 509.551 Total R$ 1.425.482 R$ 1.462.713 Ativo fixo Impostos a recuperar R$ 282.063 R$ 255.126 Imposto de renda Contrib. Social R$ 171.729 R$ 146.146 Deposito judiciais R$ 301.682 R$ 232.354 Outros ativos financeiros R$ 9.916 R$ 7.429 Imobilizado R$ 525.295 R$ 429.256 Intangivel R$ 100.538 R$ 82.740 Total R$ 1.391.223 R$ 1.153.051 Passo 2 Passivo 30.out.2010 30.out.2009 Capital de terceiros Empréstimos e financiamentos R$ 230.301 R$ 569.366 Fornecedores e outros contas pagar R$ 471.957 R$ 134.992 Obrigações tributarias 471.130 R$ 341.306 Provisão riscos tributários, cíveis e trabalhistas R$ 119.916 R$ 121.445 Provisão para assistência médica R$ 17.108 R$ 9.342 Total R$ 1.310.412 R$ 1.176.451 Capital próprio Capital social R$ 415.955 R$ 404.261 Dividendo adicional proposto - R$ 357.611 18 Outros resultados abrangentes R$ 22.699 R$ 18.723 Total R$ 438.654 R$ 780.595 Capital Próprio- o dinheiro e os bens, investido pelos sócios na empresa e tambem os valores dos lucros reinvestidos. Capital de Terceiros- É simplesmente o valor devido á fornecedores de mercadorias por compras a prazo, ou a bancos por empréstimos contraidos, ou seja, é o dinheiro de pessoas que não possuem relação alguma com a empresa, sendo utilizado para mante-la operando. Dentre esse outro tipo de capital terceiros, estão inseridas as agências de fomento, investidores internacionais e etc. Há também outro tipo de investimento de terceiros chamado investidores anjo, que são pessoas físicas que apostam em sua ideia, ajudam e monitoram seu crescimento .Os fundos de investimentos normalmente fazem o crescimento de uma empresa ser mais acessível e rápido, pois têm mais recursos e estrutura, além de fazer com que a sua empresa abra portas para novas oportunidades. Uma desvantagem é que em alguns casos o empreendedor pode perder um pouco de sua autonomia ao se fundir com o fundo de investimento. Se decidir outra opção, seu crescimento vai ser mais lento e orgânico. Mas hoje vamos falar um pouco mais sobre o crescimento vindo da utilização de capitais de terceiros, suas vantagens e desvantagens. Como empreendedor ou gestor financeiro, depende do propósito. Um crescimento com menor risco, orgânico, um pouco mais lento porém cheio de autonomia. Então sua melhor solução é o capital próprio. Passo 3 Introdução de alavancagemAlavancagem propriamente dita é o emprego de uma alavanca para mover ou levantar um objeto ou volume pesado, empregando-se força bastante reduzida. Conforme seja a 19 posição do ponto de apoio em relação ao objeto a ser movido, emprega-se mais ou menos força na ponta da alavanca. Daí o verbo “alavancar” significar “mover ou levantar algo, com o auxílio de alavanca”. De forma figurativa, tem o significado de elevar a uma posição de destaque; promover e estimular um negócio; obter fundos para custear um projeto com recursos externos à empresa. No mundo dos negócios, alavancagem é o método que utiliza recursos de terceiros com o fim de aumentar a taxa de lucros sobre o capital próprio. Portanto, o estudo da alavancagem financeira ou operacional procura evidenciar a importância relativa dos recursos de terceiros, na estrutura de capital de uma empresa. Para isso analisa-se a taxa de retorno do capital próprio, considerando-se os custos de remuneração dos capitais de terceiros, usados para alavancar as operações da sociedade. Portanto, alavancagem é a capacidade que uma empresa possui para utilizar ativos ou recursos externos, tomados a um custo fixo, visando maximizar o lucro de seus sócios. Abaixo características das categorias distintas de alavancagem, bem como o sentido do grau de alavancagem: Alavancagem Financeira Tem como base o aumento do lucro líquido, em contraponto às despesas financeiras. È a capacidade da empresa em maximizar o lucro liquido por unidade de cotas (no caso de uma empresa por cotas de responsabilidade limitada) ou por ações (no caso de uma sociedade anônima), com a obtenção de financiamento cujos juros e outros encargos são fixos. Essa capacidade é evidenciada pelo quociente entre o passivo e os recursos próprios; ou situação líquida da empresa. Como vimos na introdução deste trabalho, a Alavancagem Financeira é a prática de se captar recursos de terceiros para financiar investimentos. Sua importância está na relação que deve existir entre o LAJIR (lucro antes do juro e do imposto de renda) e o LPA (lucro por ação). Quando a empresa obtém recursos externos (por financiamento bancário, emissão de debêntures ou de ações preferenciais) ela assume responsabilidade pelo pagamento de juros e outros encargos, bem como pela amortização do principal em alguma data no futuro, nos 20 casos de financiamentos e emissão de debêntures. Como os juros são despesas dedutíveis do cálculo do imposto de renda, sobra para os sócios uma maior parcela do lucro operacional. Entretanto, é necessário se chamar a atenção para o fato de que quanto mais dívidas uma empresa tiver mais frágil é a sua estrutura financeira, isso porque os seus compromissos de pagamentos de juros são constantes (fixos), qualquer que seja o seu lucro operacional. Isto quer dizer que, em uma situação de retração de mercado as vendas caem, mas os montantes dos juros se mantêm no nível de vendas máximas. Portanto, quanto maior for o comprometimento dos lucros da empresa com “custos financeiros fixos”, mais ela incorre em maior no perigo de não ser capaz de efetuar esses pagamentos. Se, por um lado, um maior endividamento pode se constituir em uma maior produção, venda e lucro, por outro pode significar um aumento do risco financeiro, representado pela pressão dos pagamentos de juros, “que se tornarão muito grandes em relação ao LAJIR. Se as atividades comerciais declinarem em função de uma contração no nível econômico, o LAJIR também declinará, aumentando a probabilidade de a empresa não ser capaz de efetuar os pagamentos de juros com os lucros operacionais existentes. Portanto, lembre-se de que a alavancagem financeira (…) embora ela possa ser benéfica num período cíclico de expansão, ela é danosa numa fase cíclica de contração” (…). Via de regra quanto maior a dívida, maior o grau de alavancagem financeira da sociedade. “Entretanto, a alavancagem funciona em ambos os sentidos. Por exemplo, quando o grau de alavancagem financeira for igual a 2,0, uma queda no LAJIR de 1% produzirá uma queda de 2% no LPA. Portanto, quanto mais alavancagem financeira, mais volátil o LPA se torna – e maior o risco associado à empresa” (GROPPELLI e NIKBAKHT, 2002, p. 190 a 192). O Grau da Alavancagem Financeira (GAF) de uma empresa evidencia quais os feitos das variações ocorridas no Lucro Antes dos Juros e do Importo de Renda, que se refletem no Lucro Líquido. O seu cálculo sempre toma como base de referência uma determinada data e se prolonga por um universo temporal conhecido (acontecido ou projetado); tem nível específico de produção e venda; preços de venda e custos operacionais variáveis e fixos que determinam um valor base para o LAJIR. O GAF, então, expressa o número de vezes que a variação do “Lucro Líquido” representa a variação do “Lucro Antes dos Juros e do Importo de Renda”, tomando-se uma data imediatamente anterior a tomada de recursos externos, como ponto de referência para o cálculo desse crescimento. 21 O GAF pode ser encontrado com o uso das seguintes fórmulas: GAF = Variação % no Lucro Líquido / Variação % no LAJIR = ∆LL / ∆LAJIR = nº de vezes. ou GAF = LAJIR / LAJIR – Despesas Financeiras = JAJIR / LAIR = nº de vezes. Alavancagem operacional - Tem como ponto de partida o aumento das Vendas, em contrapartida aos curtos fixos. É determinada em função da relação existente entre as Receitas Operacionais e o Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda, conhecido como LAJIR (este conceito confunde-se com o lucro operacional). Grau de alavancagem financeira – É o aumento de rentabilidade dos sócios, em função da utilização de capitais de terceiros. Como cada empresa apresenta estruturas financeira e operacional próprios e individualizadas, o emprego de capitais de terceiros em sociedades diferentes produz resultados diferentes em termos de alavancagem. Então, grau de alavancagem financeira de um negócio é a relação entre endividamento de longo prazo e o capital empregado pela empresa, evidenciada pelo quociente encontrado pela equação “Endividamento de Longo Prazo / Capital Total Empregado”. Quanto maior for o quociente, maior será o grau de alavancagem, isto é, quanto maior a proporção de capitais de terceiros em relação ao capital próprio, mais elevado o grau de alavancagem financeira. Os custos operacionais das empresas permanecem inalterados em determinados intervalos de produção e venda, representando que quanto maior a produção menos e seu peso relativo e vice versa; quando menos se produz mais se sente o peso dos custos fixos. Quando as empresas elaboram projetos pra captar financiamentos, visando aumentar a produção sem aumentar os custos fixos ou aumentando menor do que o crescimento do lucro Antes das Despesas Financeiras e do Imposto de Rendas, elas buscam obter Alavancagem Operacional. Depois de implantado o projeto, se alcançarem seu objetivo, elas produzem “Alavancagem Positiva”; se simplesmente mantêm o mesmo nível anterior ao projeto, elas obtêm o que o mercado chama de “Alavancagem Travada” ou “Alavancagem Constante”; se o resultado for inferior ao lucro anterior, têm como resultado uma “Alavancagem Negativa”. Essa última 22 posição, se indesejável no curto prazo, poderá ser aceita no longo prazo, pois quando da quitação dos recursos de terceiros a situação pode se reverter e, antão, produzir “Alavancagem Positiva”. O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) sempre é evidenciado para níveis específicos de produção e venda (BRAGA, 1992, p. 204). “Em outras palavras, para cada ponto da escala de variação do nível de operações haverá um GAO diferente, expressando o número de vezes que o ∆LAJIRrepresenta do ∆RTV [Receita Total das Vendas]. O GAO poderá ser calculado através de qualquer das seguintes fórmulas: GAO = Variação percentual no LAJIR / Variação percentual nas vendas (receitas ou volume) = ∆LAJIR / ∆RTV (∆quantidade) = nº de vezes ou GAO” = Margem de contribuição total / LAJIR = MCT [Margem de Contribuição Total] / LAJIR = nº de vezes” Chega-se, então, a conclusão de que as empresas procuram obter alavancagem operacional sempre que os seus custos fixos precisam ser cobertos pela ampliação da produção e, conseqüentemente, das receitas advindas das vendas. De forma geral, os projetos de alavancagem visam a aquisição de ativos imobilizados que aumentem o volume produzido e resulte em receitas mais do que suficientes para cobrir todos os custos fixos e variáveis. Tome-se como exemplo dos vários intervalos de produção o Ponto de Equilíbrio de uma determinada empresa, que corresponda a um faturamento de R$ 23.076,92, correspondente a produção de 5.769,23 unidades. As receitas totais foram projetadas tendo-se como base um preço de venda constante por unidade de R$ 4,00, independente do volume da produção. Do mesmo modo, os custos variáveis baseiam-se na hipótese de um custos unitário constante de R$ 1,40. Os custos fixos são estimados em R$ 15.000,00. Para que os dados de custos sejam relevantes, uma análise do Ponto de Equilíbrio deve ter como base um universo 23 temporal bem definido, daí porque no exemplo ele representaria um período de um ano. Também é estabelecido que toda a produção foi vendida. O encontro das linhas que representam as vendas totais e os custos totais representam o Ponto de Equilíbrio. Dessa forma, quanto maiores forem a produção e a venda, maior é a margem de lucro. Se essa margem for maior que o montante dos juros pagos, temos uma Alavancagem Operacional Positiva. Alavancagem Combinada O estudo da alavancagem empresarial parte do princípio de que todos os negócios têm condição de impulsionar suas produção e venda, com a utilização de capital de terceiros. Se por um lado, o uso de recursos externos à empresa tem sido o modus operandi por excelência do sistema capitalista, por outro todas as organizações possuem custos operacionais fixos. Daí porque todas apresentam condições idéias para uma ação combinadas de alavancagem operacional e alavancagem financeira, efeito que se conhece por Alavancagem Total ou Alavancagem Combinada (GAC), que pode ser encontrada pelas seguintes fórmulas: GAC = Variação % do Lucro Liquido / Variação % nas vendas = ∆LL / ∆RTV (∆ da quantidade) = nº de vezes ou GAC = Margem de Contribuição Total / LAJIR – Despesas Financeiras = Margem de Contribuição Total / ∆Lucro Antes do Importo de Renda = nº de vezes Passo 4 A controladoria, enquanto ciência com origem em vários ramos do conhecimento, assume que o processo de gestão ideal deve ser estruturado com base na lógica do processo decisório, contemplando as etapas de planejamento, execução e controle. 24 A Ciência Contábil consiste em controlar todos os aspectos temporais, ou seja, passado, presente e futuro, e como ciência social estabelece um canal de comunicação entre os entes envolvidos. Sendo que a sua relação com a controladoria é preconizada no momento em que há implantação, desenvolvimento, aplicação e coordenação de todos os mecanismos inerentes à ciência contábil, no contexto interorganizacional (PADOVEZE, 2003) A controladoria não diz respeito somente ao sistema contábil das organizações, mas sim a todo o processo de gestão, desde o planejamento, até o controle, disponibilizando desta forma, um fluxo de informações necessárias ao cumprimento da missão e da continuidade da empresa, objetivando com isto a otimização de resultados. Considerando os conceitos já mencionados, veja a figura abaixo, a qual ilustra o processo funcional da controladoria. 25 Neste contexto é de suma importância, as organizações atentarem-se para a elaboração e implementação de um planejamento estratégico, devidamente ajustado para o porte, a atividade e a localização da mesma. 26 Conclusão Podemos através deste trabalho, entender e acompanhar todos o funcionamento do Departamentos de Controladoria. Foi possível evidenciar e verificar como diversos fatores como as práticas operacionais, as decisões e até mesmo a cultura organizacional da empresa, influi no desempenho da mesma. Conseguimos visualizar o trabalho, os cargos, as responsabilidades e as competências que envolvem o Controller. Através de estudos e cálculos realizados, foi possível exemplificar e demonstrar como a Controladoria é de importância vital para toda empresa que quer projetar e planejar seus passos, decisões e futuro de maneira sólida e firme. Desta maneira concluímos este trabalho entendendo a Controladoria como uma das mais importantes área de qualquer organização financeira. 27 Referencias FIGUEIREDO, Sandra, CAGGIANO, Paulo C. Controladoria: Teoria e prática. 2.ed., São Paulo: Atlas, 1997. JESUS, Sergio Luiz. A importância da missão, visão e valores de uma empresa. OLIVEIRA, D. P. R., Planejamento Estratégico, Conceitos metodologia práticas. 22.ed. São Paulo: Atlas, 2005. 335p PADOVEZE, Clóvis Luiz. Controladoria estratégica e operacional: conceitos, estrutura, aplicação. São Paulo: Pioneira Thonson Learning, 2005. https://drive.google.com/file/d/0B9r14r4nyLDpYWMxZWM5ZjItNDM3ZC00YWI1LThkMz MtYzE1ZTllNTY2Yjky/view?hl=pt_PT&pli=1
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