Exercicios de analise de demonstracao Financeira

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Lista de exercícios resolvidos de análise de demonstrações financeiras- Adm. Financeira I- professor: Arildo Castelluber- FARESE- 
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Exercícios de Administração Financeira I. 
 
1) Na demonstração financeira da Empresa Alfa, faça um estudo da análise 
horizontal nos períodos considerados (calcule os índices): 
 
 31.12.X
7 
A.H
. 
31.12.X
8 
A.H. 31.12.X
9 
A.H. 
Venda 
Liquida
s 
15.832 100 16.785 16.785/15.832
= 
1,06x100=106 
11.875 11.875:15832
= 1,129x100= 
112,90 
Marge
m 
contri- 
buição 
2,56 100 2,69 2,69: 2,56= 
1,051x100= 
105,10 
2,86 2,86: 2,56 
=1,119x100= 
111,90 
 
2) Na demonstração Contábil da Empresa Beta, faça um estudo da análise 
horizontal nos períodos considerados (calcule os índices): 
 
 31.12.X7 A.H. 31.12.X8 A.H. 31.12.X9 A.H. 
Lucro 
operacional 
2,57 100 - 5,57 -5,57: 2,57 = -
2,2373x100=-
223,73 
0,60 0,60: 2,57 
= 
0,233x100 
=23,3 
 
3) Considere os dados do balanço resumido da Empresa Gama, faca a 
análise vertical (calcule os índices): 
 
 31.12.X8 A.V. (%) 31.12.X9 A.V. (%) 
Ativo/Passivo 
 + Patrim. 
liquido 
9.580 100 11.496 100 
Exigível 
 a Longo Prazo 
1.850 1.850: 9580= 
0,193X100=19,3 
2.300 2.300: 11.496= 
0,20X100=20 
Patrimônio 
liquido 
3.970 3.970: 9.580= 
0,414X100= 
41,4 
4.550 4.550: 11.496 
=0,396X100= 
39,6 
 
4) Com os dados do Balanço Patrimonial em 31/12/00 da Companhia 
ALPHA calcule os indicadores de liquidez e indicadores de endividamento 
e estrutura. 
Disponível: 1.100 Realizável a Longo Prazo: 8.500 
Estoques: 15.000 Ativo permanente: 36.400 
Despesas Antecipadas: 1.500 Patrimônio Liquido: 16.500 
Clientes: 20.000 Passivo Circulante: 36.000 
Ativo Circulante: 37.600 Exigível a Longo Prazo: 30.000 
 
ÍNDICES DE LIQUIDEZ: 
 
a) Liquidez Corrente= Ativo Circulante = 37.600 = 1,04 
 Passivo Circulante 36.000 
 
b) Liquidez Seca: Ativo Circulante – Estoques-Despesas = 37.600-15.000-1.500 
 Passivo Circulante 36.000 
 21.100 = 0,586 = 0,59 
 36.000 
 
c) Liquidez Imediata= Disponibilidades = 1.100 = 0,03 
 Passivo Circulante 36.000 
(Obs.: Disponibilidades = Caixa + Bancos + Aplicações de Liquidez Imediata) 
 
d) Liquidez Geral: Ativo Circulante + Realiz.Longo Prazo = 37.600+8.500= 
 Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo 36.000+30.000 
 46.100 = 0,70 
 66.000 
 
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO / ESTRUTURA. 
 
a) Relação de Capitais de Terceiros /Capital próprio (Grau de 
endividamento) = Exigível Total = 36.000+ 30.000= 66.000= 4,0 
 Patrimônio Líquido 16.500 16.500 
 Exigível Total = PC + ELP 
 
 
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b) Rel. de Capitais de Terceiros sobre o Passivo Total = 
 Exigível Total = 30.000 + 36.000 = 66.000 = 0,80 
 Passivo Total (Exigível Total + PL) 30.000+36.000+16.500 82.500 
 
 
c) Imobilização de Rec. permanentes =Ativo Permanente= 36.400 = 
 ELP+ PL 30.000+ 16.500 
Imob. Rec. Perm.= 36.400= 0,78 
 46.500 
 
 
5) Com os dados abaixo determine os indicadores de rentabilidade: 
 
Lucro Gerado pelos ativos 15.000 Receitas liquidas 85.880 
Financiamento a Curto + Longo Prazo 25.000 Lucro Liquido 3.565 
Patrimônio liquido 16.600 Ativo total 56.600 
Passivo de funcionamento 15.000 Exigível Total 40.000 
 
a) Retorno s/ o ativo ( ROA) = lucro operacional ( lucro gerado pelos ativos)x100 
 Ativo total 
 ROA= 15.000 x 100= 26,5% 
 56.600 
 
b) Retorno s/ o Investimento ( ROI) = lucro operac.( lucro gerado p/ ativos)x100 = 
 investimento (Passivo oneroso + P.L.) 
 ROI= 15.000x100 = 15.000x 100= 36% 
 25.000+ 16.600 41.600 
 
 
c) Retorno s/ o Patrimônio Liquido (ROE)= Lucro liquido = 
 Patrimônio Liquido 
3.565 x 100 = 21,5% 
 16.600 
 
d) Margem operacional= Lucro operacional = 15.000 x 100 = 17,5% 
 Receitas Liquidas 85.880 
 
e) Margem líquida= Lucro liquido = 3.565 x 100 = 4,2% 
 Receitas Liquidas 85.880 
 
6) Um investidor obteve o lucro líquido de R$ 50.000 durante o ano de 2005. O 
número total de ações compradas por investidor foi de 100.000 e o valor de 
compra foi de R$ 3,60. Calcule o lucro por ação (LPA) e o índice Preço/Lucro 
(P/L). 
 
LPA= Lucro liquido = 50.000 = 0,50/ação 
 Número de ações 100.000 
 
P/L = Preço de aquisição = 3,60 = 7,20 
 LPA 0,50