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1 FACULDADE ESTÁCIO DE SÁ DE BELO HORIZONTE CURSO BACHAREL EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS ANÁLISE – FINANCEIRA – ECONÔMICO MRS LOGISTÍCA S.A. BELO HORIZONTE 2020 2 GEISILANDE ALVES DOS SANTOS ANÁLISE – FINANCEIRA – ECONÔMICA – MRS LOGISTÍCA Trabalho apresentado à disciplina Estágio Supervisionado-Práticas de Gestão Contábil, como exigência para avaliação na disciplina do 7º período do Curso Bacharel em Ciências Contábeis da Faculdade Estácio – Campus Prado. Professor: Haroldo Marcelo de Andrade Junior BELO HORIZONTE 2020 3 RELATÓRIO DE PRÁTICAS DE GESTÃO CONTÁBIL – ANÁLISE ECONÔMICO-FINANCEIRO 2.1: CONCEITOS DE INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS LIQUIDEZ: Os índices de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente a suas obrigações. Sendo de grande importância para a administração da continuidade da empresa, as variações destes índices devem ser motivos de estudos para os gestores. Liquidez Corrente: Mede a relação existente entre o ativo circulante e o passivo circulante, ou seja, de cada $ 1,00 aplicado em haveres e direitos circulantes (disponível, valores a receber e estoques, fundamentalmente), quanto a empresa deve também a curto prazo (duplicatas a pagar, dividendos, impostos e contribuições sociais, empréstimos a curto prazo etc.). Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Liquidez Seca: Esse indicador é calculado pela relação dos ativos circulantes de maior liquidez (disponível, valores a receber e aplicações financeiras de curto e curtíssimo prazo) com o total do passivo circulante, ou seja: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques Despesas Antecipadas) / Passivo Circulante Liquidez Imediata: Índice conservador, considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa. Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante Liquidez Geral: Este índice leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Estes valores também são obtidos no balanço patrimonial. Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo a longo prazo) 4 ENDIVIDAMENTO Este índice revela o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios ou de Terceiros e em que proporção. É por meio desses indicadores que apreciaremos o nível de endividamento da empresa. Indicadores de endividamento e estrutura: Esses indicadores são utilizados, basicamente, para aferir a composição (estrutura) das fontes passivas de recursos de uma empresa. Ilustram quanto de recursos próprios (patrimônio líquido) e de recursos de terceiros (passivos) são utilizados para financiar os ativos totais da empresa. Os indicadores fornecem, ainda, elementos para avaliar o grau de comprometimento financeiro de uma empresa perante seus credores (principalmente, instituições financeiras) e sua capacidade de cumprir os compromissos financeiros de longo prazo assumidos. Relação Capital de Terceiros (P)/Capital Próprio (PL): Essa medida revela o nível de endividamento (passivos) da empresa em relação a seu financiamento por meio de recursos próprios. LUCRATIVIDADE Esse indicador mede a eficiência de uma empresa em produzir lucros por meio de suas vendas. Pode ser apurado em termos operacionais e líquidos, sendo denominado nesses casos margem operacional e margem líquida, respectivamente, ou seja: RENTABILIDADE A rentabilidade demonstra o quão rentável uma empresa é. Em outras palavras, os índices de rentabilidade mostram o potencial de uma empresa de gerar retorno a partir do investimento realizado nela. Existem quatro principais indicadores de rentabilidade: Retorno Sobre o Ativo (ROA): Taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa em seus ativos. Indica o retorno gerado por cada $ 1,00 investido pela empresa em seus ativos. 5 Retorno Sobre o Investimento (ROI): Uma alternativa ao uso do ROA para avaliar o retorno produzido pelo total dos recursos aplicados por acionistas e credores nos negócios é a medida do Retorno sobre o Investimento (ROI). Enquanto os ativos incorporam todos os bens e direitos mantidos por uma empresa, o investimento equivale aos recursos deliberadamente levantados pela empresa e aplicados em seus negócios. Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE): Esse índice mensura o retorno dos recursos aplicados na empresa por seus proprietários (acionistas). Em outras palavras, para cada $ 1,00 de recursos próprios (patrimônio líquido) investido na empresa, quanto os proprietários auferem de retorno. ANÁLISE HORIZONTAL: Essa análise permite que se avalie a evolução dos vários itens de cada demonstração financeira em intervalos sequenciais de tempo. Por exemplo, as evoluções das vendas e dos lucros brutos de uma empresa, verificadas nos últimos três anos, são facilmente avaliadas e interpretadas mediante o estudo da análise horizontal aplicada às demonstrações de resultados referentes aos períodos considerados. ANÁLISE VERTICAL: A análise vertical constitui identicamente um processo comparativo, sendo desenvolvida por meio de comparações relativas entre valores afins ou relacionáveis identificados numa mesma demonstração financeira. A análise vertical permite, mais efetivamente, que se conheçam todas as alterações ocorridas na estrutura dos relatórios analisados, complementando-se, com isso, as conclusões obtidas pela análise horizontal descrita anteriormente. 2.2: PROCEDIMENTOS DE ANÁLISE CONTÁBIL Processos de análise são as técnicas, materializadas por procedimentos e cálculos, com a utilização de papéis de trabalho, adotados pelo analista para desenvolver os vários tipos de análise, podendo ser: 2.2.1: APRESENTAÇÃO DA ORGANIZAÇÃO MRS LOGISTÍCA S.A. 6 A MRS é uma operadora logística que administra uma malha ferroviária de 1.643 km nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro e São Paulo, região que concentra cerca da metade do PIB brasileiro. Hoje, a companhia está entre as maiores ferrovias de carga do mundo, com produção quase quatro vezes superior àquela registrada nos anos 1990. Quase 20% de tudo o que o Brasil exporta e um terço de toda a carga transportada por trens no país passam pelos trilhos da MRS. Nossa produção é diversificada, entre as principais cargas que transportamos estão: contêineres, siderúrgicos, cimento, bauxita, agrícolas, coque, carvão e minério de ferro. A companhia foi criada em 1996, quando o governo transferiu à iniciativa privada a gestão do sistema ferroviário nacional. Nossa malha conecta regiões produtoras de commodities minerais e agrícolas e alguns dos principais parques industriais do país aos maiores portos da região Sudeste, o que confere à nossa operação uma importância econômica diferenciada. MISSÃO Oferecer transporte de carga com foco na ferrovia, priorizando fluxos que gerem escala e relações de longo prazo, a preços competitivos e com previsibilidade, para agregar valor crescente ao negócio. VISÃO Uma ferrovia sustentável, de classe mundial, com operação segura, clientes satisfeitos e colaboradores comprometidos e responsáveis. VALORES Atitudes responsáveis. Atendimento impecável das necessidades de nossos clientes, com eficiência de classe mundial. Alto desempenho de nossasequipes, motivadas e comprometidas. HISTÓRICO DE ATUAÇÃO Além do transporte de cargas como minérios, produtos siderúrgicos acabados, cimento, bauxita, produtos agrícolas e containers, entre outros, a MRS oferece soluções logísticas mais amplas, incluindo o planejamento e o desenvolvimento de soluções multimodais (que se valem de mais de um meio de transporte), além de serviços ferroviários customizados. A companhia tem hoje indicadores comparáveis aos das mais https://www.mrs.com.br/clientes/solucoes/ https://www.mrs.com.br/clientes/solucoes/ 7 eficientes e seguras ferrovias norte-americanas e europeias, em quesitos como eficiência energética, transit time, disponibilidade e confiabilidade de ativos, segurança e produtividade, e se destaca pelo uso intensivo de tecnologia e de uma cultura de inovação. 8 2.2.2 – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS – OBJETO DA ANÁLISE Balanço patrimonial em 31 de dezembro Em milhares de reais ATIVO CIRCULANT Caixa e equivalentes de caixa Caixa restrito Contas a receber de clientes Outras contas a receber Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas Instrumentos financeiros derivativos Outros ativos circulantes Total do ativo circulante NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo Contas a receber de clientes Outras contas a receber Tributos a recuperar Despesas antecipadas Instrumentos financeiros derivativos Outros ativos não circulantes Imobilizado Direito de Uso em Arrendamento Intangível Total do ativo não circulante TOTAL DO ATIVO Nota 2019 2018 explicativa 7 668.264 276.653 8 2.033 69.309 9 899.682 247.203 11 8.379 15.984 12 119.478 107.563 13 90.863 108.375 14 18.049 24.025 24 51.645 34.648 15 20.100 17.750 1.878.493 901.510 9 175.222 224.007 11 85.155 52.115 13 92.843 40.772 14 4.848 155.924 24 44.699 48.383 15 126.913 114.237 16 6.417.564 6.437.733 16 1.852.618 - 17 45.844 44.494 8.845.706 7.117.665 10.724.199 8.019.175 9 Balanço patrimonial em 31 de dezembro Em milhares de reais PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Fornecedores Obrigações sociais e trabalhistas Imposto de renda e contribuição social Outras obrigações fiscais Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Dividendos a pagar Concessão e arrendamento a pagar Adiantamento de clientes Provisões Arrendamento mercantil Outras obrigações Total do passivo circulante NÃO CIRCULANTE Exigível a longo prazo Fornecedores Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Concessão e arrendamento a pagar Adiantamento de clientes Tributos diferidos Provisões Arrendamento mercantil Outras obrigações Total do exigível a longo prazo TOTAL DO PASSIVO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Destinação de reserva para aumento de capital Reservas de lucros Reserva legal Reserva para investimentos Ajustes de avaliação patrimonial Total do patrimônio líquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 2019 2018 explicativa 18 197.349 269.935 19 178.209 180.182 20 209.035 112.317 21 106.371 24.449 22 714.499 419.477 24 12.277 20.214 10 e 25 119.698 123.997 26 3.812 74.120 28 383 2.502 39.835 40.840 23 256.034 11.124 29 31.362 33.695 1.868.864 1.312.852 18 36.954 34.861 22 2.351.023 2.057.649 24 - 4.177 26 2.662 59.424 27 19 18 63.615 201.095 28 581.392 406.701 23 1.650.758 18.604 29 66.385 79.587 4.752.808 2.862.116 6.621.672 4.174.968 30.a 1.917.306 1.718.440 39 129.962 198.866 30.c 2.047.268 1.917.306 320.533 295.365 30.d e 39 1.726.735 1.621.941 30.f 7.991 9.595 4.102.527 3.844.207 10.724.199 8.019.175 10 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. Demonstração do resultado Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Nota explicativa 2019 2018 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS 32 3.200.809 3.726.448 Custo dos serviços prestados 33 (2.377.782) (2.476.486) LUCRO BRUTO 823.027 1.249.962 RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS 33 Despesas com vendas (14.036) (14.510) Despesas gerais e administrativas 33 (222.454) (212.810) Outras receitas operacionais 34 832.281 99.824 Outras despesas operacionais 34 (376.174) (183.834) LUCRO OPERACIONAL 1.042.644 938.632 RESULTADO FINANCEIRO 35 Receitas financeiras 312.489 270.735 Despesas financeiras 35 (597.400) (424.991) (284.911) (154.256) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 757.733 784.376 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 36 Corrente (391.521) (296.896) Diferido 36 137.143 34.136 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 503.355 521.616 QUANTIDADE DE AÇÕES DO CAPITAL SOCIAL 30.a NO FINAL DO EXERCÍCIO - MILHARES 340.000 340.000 LUCRO POR MIL AÇÕES DO CAPITAL SOCIAL NO FINAL DO EXERCÍCIO - R$ 1.480,46 1.534,16 LUCRO BÁSICO POR AÇÃO 31 ORDINÁRIA 1,42 1,47 PREFERENCIAL 31 1,56 1,62 LUCRO DILUÍDO POR AÇÃO 31 ORDINÁRIA 1,45 1,50 PREFERENCIAL 31 1,59 1,65 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 11 2.2.3 – PADRONIZAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS: RECLASSIFICAÇÃO E AUSTES DAS CONTAS Segundo o Pronunciamento Técnico CPC 00 (R2) atualizado em 10/12/2019, no item 2.23 do capítulo 2 – Característica Qualitativas de Informações Financeiras Úteis. 2.23 Comparabilidade, capacidade de verificação, tempestividade e compreensibilidade são características qualitativas que melhoram a utilidade de informações que sejam tanto relevantes como forneçam representação fidedigna do que pretendem representar. As características qualitativas de melhoria podem também ajudar a determinar qual de duas formas deve ser utilizada para representar o fenômeno caso se considere que ambas fornecem informações igualmente relevantes e representação igualmente fidedigna desse fenômeno. Contudo, com a análise feita da empresa MRS Logística S.A as demonstrações contábeis está respeitando as normas ditadas no CPC 00. 2.2.4 – ÍNDICES ECONÔMICOS-FINANCEIROS: LIQUIDEZ, ENDIVIDAMENTO. LUCRATIVIDADE E RENTABILIDAE Liquidez: Liquidez Corrente 2019 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante LC = 1.878.493 / 1.868.864 LC = 1,005152327831239 2018 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante LC = 901.510 / 1.312.852 LC = 0,6866806007074674 12 Liquidez seca Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques- Despesas antecipadas) / Passivo Circulante 2019 LS = (1.878.493 - 119.478 - 18.049) / 1.868.864 LS = 0,9315637735009075 2018 Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques- Despesas antecipadas) / Passivo Circulante LS = (901.510 - 107.563- 24.025) / 1.312.852 LS = 0,5864499578017933 Liquidez Imediata 2019 Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante LI = 668.264 / 1.868.864 LI = 0,3575776514502928 2018 Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante LI = 276.653 / 1.312.852 LI = 0,2107267231949984 Liquidez Geral 2019 Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo a longo prazo) LG = 1.878.493 + 175.222 / 1.868.864 + 4.752.808 LG = 0,3101505178752436 2018 Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo a longo prazo) 13 LG = 901.510 + 224.007 / 1.312.852 + 2.862.116 LG = 0,2695869764750293 Capital Circulante Líquido 2019 CCL = AC – PC CCL = 1.878.493 - 1.868.864 CCL = $ 9.629,00 2018 CCL = AC – PC CCL = 901.510 - 1.312.852 CCL = - $ 411.342 Indicadores deLiquidez 2019 Liquidez Corrente 1.878.493 / 1.868.864 = 1,00 Liquidez Seca (1.878.493 - 119.478 - 18.049) / 1.868.864 = 0,931 Liquidez Imediata 668.264 / 1.868.864 = 0,357 Liquidez Geral 1.878.493 + 175.222 / 1.868.864 + 4.752.808 = 0,310 Capital Circulante Líquido 1.878.493 - 1.868.864 = $ 9.629 2018 901.510 / 1.312.852 = 0,686 (901.510 - 107.563- 24.025) / 1.312.852 = 0,586 276.653 / 1.312.852 = 0,210 14 901.510 + 224.007 / 1.312.852 + 2.862.116 = = 0,269 901.510 - 1.312.852 = - $ 411.342 ENDIVIDAMENTO Relação Capital de Terceiros (P)/Capital Próprio (PL): Essa medida revela o nível de endividamento (passivos) da empresa em relação a seu financiamento por meio de recursos próprios. P/PL = Exigível total / Patrimônio Líquido P/PL = 6.621.672 / 4.102.527 P/PL = 1,61 Relação Capital de Terceiros (P)/Ativo Total: Esse índice, também conhecido por dependência financeira, mede a porcentagem dos recursos totais da empresa (ativo total) que se encontra financiada por capital de terceiros. P/AT = Exigível Total/Ativo Total P/AT = 6.621.672 / 10.724.199 P/AT = 0,6174514292396103 Imobilização de Recursos Permanente (IRP): Revela a porcentagem do passivo permanente (patrimônio líquido e passivo não circulante) de uma empresa que se encontra imobilizada (aplicada) em ativos não circulantes (permanentes). IRP = Ativo Permanente / ELP + PL IRP = Indicadores de endividamento e estrutura da MRS Logi Passivo Circulante Médio (1868864 + 901510) / 2 = 2329248 Passivo Não Circulante Médio (4752808 + 2862116) / 2 = 6183866 Patrimônio Líquido (4102527 + 3844207) / 2 = 6024631 Ativo Não Circulante (8845706 + 7117665) / 2 = 12404539 Ativo Total (10724199 + 8019175) / 2 = 14733787 15 Relação Capital de Terceiros/Capital Próprio (2329248 + 6183866) / 6024631 = 1,41 Relação Capital de Terceiros/Ativo Total (2329248 + 6183866) / 14733787 = 0,58 Imobilização de Recursos Permanentes 12404539 + (6183866 + 6024631) = 1,07 RENTABILIDADE Retorno Sobre o Ativo (ROA) 2019 ROA = Lucro Operacional Líq. IR / Ativo total médio ROA = 876.618.84 / 9.371.687 ROA = 9,35% Alíquota de IR = provisão de IR e CSLL / Lucro antes do IR Alíquota de IR = 137.143 / 757.733 = 18, 09 % Cálculo do Lucro Operacional Líquido do IR Resultado antes dos impostos 757.733,00 (+) Despesas Financeiras 312.489,00 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO (ANTES IR) 1.070.222,00 (–) IR e CSLL (18,09%) 193.603,16 RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO 876.618,84 ATmédio = 10.724.199 + 8.019.175 / 2 = 9.371.687 Retorno Sobre o Investimento (ROI) 16 ROI = Lucro Operacional líq. IR / Investimento Médio ROI = 876.618,84 / 8.822.993 ROI = 10% Investimento = Ativo Total – Passivo de Funcionamento 2019 2018 Ativo total 10.724.199 8.019.175 Passivo de Funcionamento 557.444 539.944 Fornecedores 197.349 269.935 Impostos, taxas e contribuições 209.035 112.317 Dividendos a pagar 119.698 123.997 Outros passivos circulantes 31.362 33.695 Investimento: At. Total – Pass. de Funcionamento 10.166.755 7.479.231 Cálculo do Lucro Operacional Líquido do IR Resultado antes dos impostos 757.733,00 (+) Despesas Financeiras 312.489,00 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO (ANTES IR) 1.070.222,00 (–) IR e CSLL (30,7%) 193.603,16 RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO 876.618,84 Invest. Médio = 10.166.755 + 7.479.231 / 2 = 8.822.993 Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE) ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio ROE = 503.355 / 4.102.527 + 3.844.207 17 ROE = 503.355 / 3973367 ROE = 0,13% LUCRATIVIDADE Margem Operacional Margem Operacional = Lucro Operacional líq. IR / Vendas líquidas MO = 757.733 / 3.200.809 MO = 0,24% Margem Líquida Margem Líquida = Lucro Líquido / Vendas Líquidas ML = 503.355 / 3.200.809 ML = 0,16% 2.2.5 – ANÁLISE HORIZONTAL E ANÁLISE VERTICAL 2.2.5.1 – ANÁLISE HORIZONTAL ANÁLISE HORIZONTAL BALANÇO PATRIMONIAL ANO 2018 Base ANO 2019 Ativo circulante 901.510 100 1.878.493 208,37 Ativo não circulante 7.117.665 100 8.845.706 124,28 ATIVO TOTAL 8.019.175 100 10.724.199 133,73 Passivo circulante 1.312.852 100 1.868.864 142,35 Passivo não circulante 2.862.116 100 4.752.808 166,06 Patrimônio líquido 3.844.207 100 4.102.527 106,72 18 DRE – ANÁLISE HORIZONTAL ANO 2019 100,00% ANO 2018 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS 3.200.809 85,89 3.726.448 (–) Custo dos Serviços Prestados -2.377.782 96,01 -2.476.486 (=) RESULTADO BRUTO 823.027 65,84 1.249.962 (–) Despesas Operacionais -376.174 204,63 -183.834 (+) Receitas Financeiras 312.489 115,42 270.735 (+) Outras Receitas Operacionais 832.281 833,75 99.824 (–) Despesas Financeiras -597.400 140,57 -424.991 (=) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 757.733 96,60 784.376 (–) Provisão para IR e CSLL 137.143 401,75 34.136 (=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 503.355 96,50 521.616 2.2.5.2 – ANÁLISE VERTICAL ANÁLISE VERTICAL ANO 2018 ANO 2019 Ativo circulante 901.510 11,2419295 1.878.493 17,5164 Ativo não circulante 7.117.665 88,7580705 8.845.706 82,4836 ATIVO TOTAL 8.019.175 100 10.724.199 100 Passivo circulante 1.312.852 16,3714098 1.868.864 17,4266 Passivo não circulante 2.862.116 35,6909034 4.752.808 44,3185 Patrimônio líquido 3.844.207 47,9376869 4.102.527 38,2549 Total Passivo e PL 8.019.175 100 10.724.199 100 ANÁLISE VERTICAL ANO 2019 ANO 2018 RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS 3.200.809 100,00 3.726.448 100,00 (–) Custo dos Serviços Prestados -2.377.782 - 74,29 -2.476.486 - 66,46 19 (=) RESULTADO BRUTO 823.027 25,71 1.249.962 33,54 (–) Despesas Operacionais -376.174 - 11,75 -183.834 - 4,93 (+) Receitas Financeiras 312.489 9,76 270.735 7,27 (+) Outras Receitas Operacionais 832.281 26,00 99.824 2,68 (–) Despesas Financeiras -597.400 - 18,66 -424.991 - 11,40 (=) RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 757.733 23,67 784.376 21,05 (–) Provisão para IR e CSLL 137.143 4,28 34.136 0,92 (=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 503.355 15,73 521.616 14,00 2.3 - RELATÓRIO DE PRÁTICAS DE GESTÃO CONTÁBIL COM A NÁLISE DA SITUAÇÃO ECONÔMICO-FINACEIRA DA ORGANIZAÇÃO Com base nos cálculos feitos das demonstrações contábeis teve-se os seguinte resultados: Liquidez Na aplicação do índice de liquidez corrente obteve o índice 1,00 para o ano de 2019, e em 2018 foi de 0,69. Sendo assim, em 2019 indica que o capital circulante é inexistente. Em 2018 o saldo do capital circulante estava negativo. A liquidez seca em 2019 o índice é 0,93, entende-se que para cada $ 1,00 a empresa mantém $ 0,98 de ativos monetários circulantes. E 2018, para cada $ 1,00 é $ 0,59 de ativos monetários circulantes. Para a liquidez imediata encontrou o percentual de 0,36 para 2019, e 0,21 para 2018. Isso quer dizer que o saldo de dividas a curto prazo está em crescente, e assim aumentando os recursos disponíveis. Na liquidez geral os índices são de 0,31 em 2019 e 0,27 em 2018, segundo os índices a empresa não conseguiria quitar as dívidas no curto prazo. A liquidez da empresa está negativa, pois a liquidez corrente é igual 1,00 e a seca inferior a 1,00 e os demais. Então, a organização não conseguiria quitar as despesas de curto prazo. Endividamento Relação Capital de Terceiros (P)/Capital Próprio (PL): o índice foi de 1,61, isso denota que a empresa tem um grau elevado de dependência financeirade terceiros. 20 Relação Capital de Terceiros (P)/Ativo Total: o índice foi de 0,61, então esse é o percentual de recursos financiados por terceiros dentro do ativo total. Imobilização de Recursos Permanente (IRP): o índice do IRP encontra-se 1,07, indica que os recursos permanentes da empresa não são suficientes para financiar suas aplicações não circulantes. Rentabilidade Retorno Sobre o Ativo (ROA): O ROA calculado foi de 9,35%, a empresa teve um retorno de R$ 9,35 a cada R$ 100 investido no ativo. Retorno Sobre o Investimento (ROI): O retorno de capital investido foi de 10%. Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE): O retorno sobre o capital líquido foi de 0,13% muito baixo pelo capital investido. Lucratividade Na margem operacional a lucratividade da empresa foi de 24% sobre os serviços prestados. E na margem líquida o percentual de lucratividade é de 16%. Análise Horizontal: O ativo circulante teve um crescimento bem expressivo no ano 2019 atingindo 108,37% em relação a 2018 superando o ativo total teve um crescimento menor de 33,73 % e ativo não circulante cresceu 24,28%. O Passivo teve o crescimento de 42,35% no circulante e 66,06% no não circulante. O PL teve um crescimento bem menor de todos apenas 6,72% Análise Vertical: Com base nos resultados o ativo circulante é o que tem o percentual maior dentro das contas do ativo total nos dois últimos anos. No passivo o Patrimônio Líquido diminuiu e aumentou o Passivo não circulante. Na DRE os custos aumentaram e a Receita Líquida de Serviços diminuiu em 2019. 21 2.4 – RELATÓRIO FINAL COM SUGESTÕES DE MELHORIAS DA SITUAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRO DA ORGANIZAÇÃO Com base nas análises feita a situação econômico-financeiro se encontra com algumas deficiências, pois o saldo de liquidez é insuficiente para a quitação de dívidas de curto prazo, tendo que recorrer ao capital de terceiros. Sendo assim a empresa tem que buscar alternativas para aumentar as contas do ativo circulante para ter uma folga em casos de emergência. E evitar o aumento do endividamento, fazendo investimentos com retornos. E para aumentar a lucratividade ela tem que aumentar as receitas de serviços, e diminuir os custos, para isso deve fazer uma análise para saber onde pode melhorar a eficiência de produção com a redução do custos, pois de um ano para outro o custo aumentou e a receita diminuiu. 22 Referências: http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos- Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=80 LIVRO: Fundamentos de administração financeira / Alexandre Assaf Neto, Fabiano Guasti Lima. – 3. ed. – São Paulo: Atlas, 2017. http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/indices-de-liquidez.htm https://www.mrs.com.br/empresa/quem-somos/ http://www.peritocontador.com.br/artigos/colaboradores/Artigo_- __Índices_de_Endividamento.pdf https://www.contabeis.com.br/artigos/5484/indices-de-analise-de-demonstracoes- contabeis-parte-2-indices-de-endividamento/ http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=80 http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=80 http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/indices-de-liquidez.htm https://www.mrs.com.br/empresa/quem-somos/ http://www.peritocontador.com.br/artigos/colaboradores/Artigo_-__ndices_de_Endividamento.pdf http://www.peritocontador.com.br/artigos/colaboradores/Artigo_-__ndices_de_Endividamento.pdf https://www.contabeis.com.br/artigos/5484/indices-de-analise-de-demonstracoes-contabeis-parte-2-indices-de-endividamento/ https://www.contabeis.com.br/artigos/5484/indices-de-analise-de-demonstracoes-contabeis-parte-2-indices-de-endividamento/
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