Tabela Gestão de Projetos

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Para calcular Fluxo de Caixa, Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Payback 
 
Imagine a seguinte situação: 
Carlos vai comprar uma máquina no valor de R$ 200.000,00 e esta máquina vai produzir peça que serão vendidas. Estas peças vão ser 
vendidas e o retorno (resultado ou valor recebido, lucro) será de: 
Retornos 
Ano 1: 50.000,00 
Ano 2: 75.000,00 
Ano 3: 96.000,00 
Ano 4: 82.000,00 
Se Carlos deixasse o dinheiro dele no banco receberia 10% de juros ao ano, então ele tem uma taxa de atratividade (TMA) de 10%. 
 
Vamos ao passo a passo: 
1º montar o fluxo de caixa final (simples); 
2º elaborar o caixa acumulado; 
3º elaborar o fluxo de caixa descontado 
4º elaborar o fluxo de caixa descontado acumulado 
5º cálculo do VPL 
6º cálculo da TIR 
7º cálculo do Payback 
 
ANO 0 1 2 3 4 
1º Fluxo de caixa final - 200.000 50.000 75.000 96.000 82.000 
2º Fluxo de caixa acumulado - 200.000 - 150.000 - 75.000 21.000 103.000 
3º Fluxo de caixa descontado - 200.000 45.455,00 61.983,47 72.126,00 56.007,10 
4º Fluxo de caixa descontado 
Acumulado 
- 200.000 - 154.545 - 92.562 - 20.436 35.571 
5º VPL 35.571,34 
6º TIR 17,28% 
7º Payback simples Ano: 2 Mês: 9 Dia: 11 
Payback descontado Ano: 3 Mês: 4 Dia: 11 
 
 
 
 
Fluxo descontado 
50.000 FV 
1 n 
10 i 
Pv = 45.455,00 
 
VPL (vai usar o fluxo de caixa 
simples) 
200.000 CHS g cfo 
50.000 g cfj 
75.00 g cfj 
96.000 g cfj 
82.000 g cfj 
10 i 
f npv = 35.571,34 
TIR 
f IRR = 17,28% 
 
 
Payback simples 
Ultimo ano negativo 
= ano 2 
75.000 / 96.000 = 
0,78 
0,78 x 12 = 9,38 
9 meses 
0,38 x 30 = 11,40 
Payback 
descontado 
Ultimo ano negativo 
= 3 
20.436 / 56.007 = 
0,4 
0,36 x 12 = 4,38 
0,38 x 30 = 11