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SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO GESTÃO FINANCEIRA TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA Cáceres-MT 2018 Fernando Moura Alves Jéssica Emilia da Costa Ademilson José Wilpert Jorge Luiz Vieira Vittorazi Jônatas Afonso da Silva Trabalho apresentado ao Curso De gestão financeira, da UNOPAR - Universidade Norte do Paraná, para a disciplina Análise das Demonstrações Financeiras Elaboração e Análise de projetos Gestão de Projetos Tópicos Especiais em Gestão Financeira e Seminário Interdisciplinar V Cáceres-MT 2018 Profº Me. Wellington Bueno Profª Me. Clévia Israel Faria França Profº Me. Alessandra Petrechi Profª Drª. Andréia Moreira da Fonseca Boechat INTRODUÇÃO Para se ter um bom entendimento do que um projeto traz, é necessário antes saber o contexto em que ele está inserido. As economias de mercado estão cada vez mais competitivas e globalizadas e este fato faz com que as organizações tenham métodos, técnicas, instrumentos e estratégias para que possam ser economicamente viáveis bem como competitivas frente aos seus concorrentes no mercado. Por esta razão, é preciso ter instrumentos e métodos financeiros que possam garantir a eficiência e competitividade das organizações. Os tópicos apresentados são: Valor Presente Liquido (VPL), Liquidez Corrente, Liquidez Seca, Giro do Estoque, Prazo Médio de Recebimento, Prazo Médio de Pagamento, Giro do Ativo Total, Endividamento Geral, Margem de Lucro Bruto, Margem de Lucro Operacional, Margem de Lucro Liquido, Rentabilidade do Ativo, Rentabilidade do Patrimônio Liquido, Índice de Liquidez Geral e Índice de Liquidez Imediata. ELABORAÇÃO E ANÁLISE DE PROJETO O valor presente líquido (VPL), também conhecido como valor atual líquido (VAL) ou método do valor atual, é a fórmula matemático-financeira capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros apropriada, menos o custo do investimento inicial. Basicamente, é o calculo de quanto os futuros pagamentos somados a um custo inicial estariam valendo atualmente. Esta etapa inclui processos envolvidos em planejamento, estimativas, orçamentos, financiamentos, gerenciamento e controle dos custos, de modo que o projeto, possa ser terminado dentro do orçamento aprovado. Valor presente líquido O VPL é considerado uma técnica importante e sofisticada sobre orçamento de capital, também denominada taxa de desconto, retorno requerido, custo de capital ou custo de oportunidade. É importante ressaltar que as entradas e saídas são mensuradas em valores monetários atuais. Segundo Gitman (2010, p. 370), os critérios para decisão são os seguintes: ANO VALOR TMA 0 -130.000,00 25% 1 22.273,63 2 22.414,64 VPL -54.468,17 3 22.411,84 TIR 6% 4 24.475,21 5 66.734,77 A análise mostra que o VPL teve um resultado menor que (zero), e com uma taxa de 6% ao ano, conclui que o projeto será rejeitado! Já o PAYBACK não será calculado, pois o VPL teve um resultado negativo! II - DESAFIO da FINANCEIRAS Disciplina De ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕE S * Liquidez corrente: Análise deve ser acima de 1 e como padrão 1,5. 3° ano 2,2805; 4° ano 2,4222; 5° ano 2,5386. Todos os anos foram acima de 1 e 1,5. * Liquidez seca: Análise deve variar entre 0,60 e 0,70. 3° ano 1,8569; 4° ano 2,1164; 5° ano 2,4122. Todos os anos foram acima de 0,60 e 0,70. *Giro do estoque: Quanto maior melhor. 3° ano 2,0111; 4° ano 2,7541; 5° ano 6,5520. O 5° ano foi maior e melhor do que o ano 3° e 4°. *Prazo médio de recebimento: O padrão é entre 30 e 60 dias. 3° ano 34; 4° ano 39; 5° ano 46. Todos os anos não ultrapassaram os dias padrões. *Prazo médio de pagamento: O padrão é próximo de 30 dias. 3° ano 166; 4° ano 89; 5° ano 34. Todos os anos passaram dos dias padrão. *Giro do ativo total: Quanto maior, mais eficientes serão as operações da empresa do ponto de vista financeiro. 3° ano 42,00%; 4° ano 42,31%; 5° ano 42,28%. O 4° ano foi o maior e o mais eficiente entre o 3° e o 5° ano. *Endividamento geral: Na teoria, quanto menor esse índice, melhor uma empresa estará, pois apresenta menor risco de inadimplência. 3° ano 30,46%; 4° ano 31,07%; 5° ano 31,63%. O menor índice foi no 3° ano. *Margem de lucro bruto: É quanto você ganha com a venda de um produto ou serviço, depois de diminuir as despesas. 3° ano 38,21%; 4° ano 38,13%; 5° ano 38,06%. O ano que manteve mais lucro foi o 3° ano, já o 4° e o 5° foram diminuindo. Para um analise não é muito positivo. *Margem de lucro operacional: Quanto maior for a porcentagem obtida na Margem Operacional, melhor. 3° ano 16,21%; 4° ano 16,65%; 5° ano 17,10%. O 5° ano foi o que obteve mais % do que o 3° e o 4° ano. *Margem de lucro líquido: É o quanto você lucra de verdade para cada real que entra como receita na sua empresa. O que sobrar é seu lucro líquido ou a margem líquida. 3° ano 13,78%; 4° ano 14,15%; 5° ano 14,54%. O 5° ano foi o que teve mais lucro líquido. RENTABILIDADE DO ATIVO É um indicador muito útil para acompanhamento da evolução ao longo do tempo da empresa. A porcentagem resultante mostra a eficiência da aplicação dos ativos e quanto lucro eles estão gerando, quanto for maior a porcentagem, melhor. RA = lucro líquido x100 Ativo total 3° ano: RA = 5,78% 4° ano: RA = 5,98% 5° ano: RA = 6,14% A análise da RENTABILIDADE DO ATIVO, mostra um aumento nos lucros para cada 100 de investimentos total. RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Este indicador é importante para medir o custo dividido pela oportunidade da capitalização, sendo que indica o quanto a empresa obtém de lucro. Quanto maior é a porcentagem positiva, melhor. 3° ano: RPL = 8,32% 4° ano: RPL = 8,69% 5° ano: RPL = 8,99% A análise da RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO, mostra que no 5° ano, tem uma % positiva e melhor. Índice De Liquidez Geral O índice de liquidez geral indica quanto uma organização tem de bens e direitos de curto e de longo prazo para cada unidade monetária de obrigações de curto e de longo prazo. 3° ano: LG = 100.379,03 4° ano: LG = 127.530,49 5° ano: LG = 165.788,91 A análise da LIQUIDEZ GERAL, teve um aumento no 5° ano. Índice De Liquidez Imediata O índice de liquidez imediata indica quanto uma determinada empresa tem de dinheiro disponível para cada unidade monetária de obrigações de curto prazo. 3° ano: LI = 0,5632 4° ano: LI = 0,6245 5° ano: LI = 0,6923 A análise de LIQUIDEZ IMEDIATA, mostra que no 5° ano teve um aumento de dinheiro disponível para cada unidade monetária. Para a gerenciar este projetos, iremos utilizar o sistema PDCA, que significa P- PLANEJAR, D- EXECUTAR, C- VERIFICAR E A- AGIR. PLANEJAR - Conforme no exercício, iremos para o gerenciamento de custos através do fluxo de caixa da empresa para saber se e viável ou não viável. Executar - Analisando o fluxo de caixa da empresa, podemos observar que no ano 0 o caixa da empresa fechou em (130.000,00) negativo devido ao investimento do ativo fixo, despesas pré operacionais e o capital de giro. E como a empresa para ter sucesso e lucro, precisava investir, para que nos próximos anos possa vir a receita positiva. Verificar - Verificamos que no ano 0 a empresa fechou seu fluxo de caixa negativo devido aos investimentos necessários para a empresa, e notamos que nos anos de 1 a 5 a empresa fechou seu caixa positivo. AGIR - Foi necessário um investimento e um ano com fechamento de caixa negativo para que a empresa pudesse ter sucesso e fechar seu caixa positivo nos próximos anos. Analisando o ciclo PDCA acima, e observando o fluxo de caixa da empresa, podemos avaliar que e viávelmanter a empresa aberta, pois estamos com o fluxo de caixa positivo. http://image.slidesharecdn.com/20151207213736-saopaulo-geep41-aq- solucaoenergiasolar-151207233739-lva1-app6892/95/soluo-de-energia-solar-para-o- shopping-anlia-franco-e-carrefour-28-638.jpg?cb=1449531563. Analise. Analisando a imagem acima, escolhemos o fornecedor X, pois este fornecedor tem a nota da qualidade do material 9, o preço mantém nota 8, a qualificação histórica em sistema nota 8, tempos de existência da empresa que trabalha com o produto ganha nota 5 devido ao pouco tempo de empresa e finalizando tem a qualificação técnica que ganha em nota 8, resumindo o texto acima, através dessas notas e das medias do fornecedor X, escolhemos ele, pois possui produtos de maior qualidade e saída do mercado. CONCLUSÃO Podemos assim concluir que este trabalho apresenta um estudo sobre como ocorre a Análise das Demonstrações Financeiras, Elaboração e Análise de projetos e a Gestão de Projetos. Uma administração financeira bem elaborada e com controles internos eficazes é fundamental para a saúde das empresas, notadamente para as de pequeno porte que sofrem tanto com a falta de controle quanto com a dificuldade em obter os recursos necessários ao financiamento das suas atividades operacionais. A partir das demonstrações financeiras foi possível levantar vários índices financeiros que revelam tanto a sua estrutura de capital quando a sua situação financeira. Neste contexto uma análise financeira bem elaborada poderia auxiliar no controle e no conhecimento da saúde financeira da empresa. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Disponível https://www.colaboraread.com.br/aluno/webaula/index/0955722705? atividadeDisciplinaId=6149736#2 https://pt.wikipedia.org/wiki/Valor_presente_l%C3%ADquido
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