149 Exercícios Gestão do Capital de Giro

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Gestão do Capital de Giro
1- Uma empresa tem um giro de estoque de 12 vezes, um prazo médio de cobrança de 45 dias e um período médio de pagamento de 40 dias. Calcule o ciclo operacional e de caixa. Calculamos da seguinte forma: 
Ciclo Operacional = 75 dias e Ciclo Caixa = 35 dias
2- Cerca de 60% das pequenas e médias empresas não sobrevivem ao seu segundo ano de vida, uma das causas que contribuem para essa realidade assustadora é a falta de gestão financeira. Diante desta premissa o que significa administrar o capital de giro? Administrar o capital de giro da empresa significa avaliar o momento atual, as faltas e sobras de recursos financeiros, e os reflexos gerados por decisões tomadas na empresa em relação a compras, vendas e administração do caixa.
3- Cite e explique atividades que reduzem o saldo de caixa? Redução exigível de longo prazo, redução do patrimônio líquido, redução de passivos circulantes, aumento dos ativos circulantes e aumento de imobilizado, intangível e/ou investimentos.
4- Diferencie a necessidade de financiamento permanente da necessidade de financiamento sazonal. A necessidade de financiamento permanente ocorre quando uma determinada empresa atua com demanda estável em que poucas alterações possam ser feitas em um período, permitindo assim um melhor planejamento da empresa. 
Já a necessidade de financiamento sazonal ocorre quando as vendas de uma empresa têm um comportamento cíclico, vendendo mais em um período do ano em relação aos demais períodos.
5- Considerando as seguintes afirmativas: O Capital de Giro é um importante indicador para tomada de decisões a curto prazo da empresa.
6- Pode-se afirmar que o Índice que indica quanto a empresa possui em recursos disponíveis, bens e direitos realizáveis a curto prazo, para fazer face ao total de suas dívidas de curto prazo é conhecido como: Índice de Liquidez Corrente (ILC)
7- O "efeito tesoura" corresponde à diferença entre: Ativo Financeiro e Passivo Financeiro
8- Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas, estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo do capital de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais
9- Capital de giro é o conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecerem (girar). Existe a expressão "Capital em Giro", que seriam os bens efetivamente em uso. Podemos afirmar que o Capital de Giro diminui quando a empresa realiza: novos investimentos em bens do ativo imobilizado
10- “Representa o retorno que se deseja obter” pela não manutenção dos recursos aplicados em Títulos negociáveis. Custo de Oportunidade
11- Entendendo a administração de valores a receber das empresas, os mesmos devem ser tratados como? Investimentos realizados
12- (DVR “Dias de vendas a receber” do período - DVR “Dias de vendas a receber” do período anterior) x vendas diárias do período é uma formulação conhecida como: Variação na Cobrança.
13- (Vendas diárias do período - vendas diárias do período anterior) x DVR do período anterior é uma formulação conhecida como: Variações nas Vendas.
14- O índice de liquidez corrente é igual a um, se resolvesse pagar 30% de suas dívidas de curto prazo, este índice irá: permanecer inalterado
15- Quando nos referimos ao capital circulante é correto afirmar. Quanto maior for a rotação, maior será o retorno.
16- Podemos considerar como afirmativa correta: Quanto maior for a rotação do ativo circulante, maior será o retorno proporcionado pelo investimento. 
17- Qual o ativo mais líquido disponível na empresa? Caixa
18- Para monitorar as contas a receber, são adotados alguns índices como os: Giro das contas a receber, índices de inadimplência, e prazo médio de recebimento.
19- Podemos considerar como política de crédito: Quando falamos basicamente em determinar: prazo de crédito; seleção dos clientes e limites de crédito.
20- O volume de valores a receber sofre variações no decorrer do tempo explicadas basicamente a partir das Variações de vendas e alterações no padrão de pagamentos dos clientes
21- O Indicador de Liquidez Corrente corresponde a razão entre: Ativo Circulante e Passivo Circulante
22- A empresa Doce Delícia fabrica Doces em Compota, sendo assim, trata-se de uma indústria de transformação. Neste segmento industrial a empresa compra insumos, transforma em produtos, estoca, vende e recebe pelas vendas realizadas. Identificamos este processo como: Ciclo Operacional
23- Podemos dizer que: Quando o valor do passivo circulante supera o do ativo circulante a empresa: possui CGL negativo
24- A administração do Capital de Giro envolve um processo contínuo de tomada de decisões voltadas principalmente, para a preservação da liquidez da empresa que também afeta a rentabilidade. Com base no contexto acima, podemos dizer que administração do Capital de Giro abrange as contas do: Ativo Circulante e Passivo Circulante.
25- O indicador de Liquidez Imediata corresponde a razão entre: Disponível e Passivo Circulante
26- Analisando o DVR “Dias de vendas a receber” como medida para controle da carteira de valores a receber, podemos entender que: Faz o controle de vendas a prazo pendentes de pagamentos
27- O capital de giro sofre transformação e cada transformação, tem objetivo de fazer o capital. Retornar sempre maior que o valor do início do ciclo operacional:
28- É considerado atividade de Fluxo de Caixa de Financiamento: Obtenção de Empréstimos
29- O Fluxo de Caixa Operacional corresponde ao: LAJIR + DEPRECIAÇÃO - IR. significado de LAJIR “Lucro antes de Juros e Imposto de Renda”
30- Partindo da afirmação que o fluxo de caixa descreve as movimentações financeiras da empresa em determinado período de tempo, devemos entender que dentre suas necessidades temos? Verificar o fluxo de pagamentos e recebimentos
31- São consideradas contas do ativo financeiro exceto: Investimentos em Coligadas
32- Prazo Médio de Cobrança corresponde e ao período de dias entre o a venda de uma mercadoria ao cliente e seu recebimento financeiro.
33- Idade Média de Estoques corresponde ao período de dias que as mercadorias ficam estocadas na empresa até o seu ato de venda.
34- Prazo Médio de Pagamento corresponde aos dias entre o recebimento de estoque ou matérias primas dos fornecedores e seu pagamento a estes fornecedores.
35- O prazo médio de pagamento corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e: Giro de fornecedores.
36- O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e: Giro de duplicatas a receber.
37- A Idade Média de Estoques corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e: Giro de Estoques
38- Podemos relacionar como efeitos secundários provocados pelo over trading “sobre negociação” como: Diminuição dos disponíveis, aumento do ativo corrente e aumento das dívidas passivas.
39- Alberto é um industrial no ramo de plásticos e seus produtos estão com ótima aceitação no mercado, sendo assim, decidiu aumentar sua participação de mercado através da expansão de crédito, com isso está havendo uma grande expansão nas vendas, mas, também acabou com a margem de segurança financeira, ocasionando um grave aperto financeiro e consequentemente com dificuldades para honrar os compromissos de curto prazo, sendo assim, a empresa está em situação de: over trading “sobre negociação”.
40- Quando temos uma redução da margem de segurança da empresa devido a uma forte expansão das atividades, sem o devido acompanhamento de crescimento paralelo dos recursos necessários, podemos classificar como sendo? Over trading “sobre negociação”
41- Modelo baseado em incertezas que nem tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações. Miller Orr
42- Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo tempo e, portanto, não existe a uma definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico. Miller Orr
43- Existemvárias razões para a demanda de caixa. A necessidade decorrente do negócio vantajoso para a empresa, que pode vir a acontecer se justifica pela: especulação
44- Existem várias razões para a demanda de caixa. A necessidade de honrar com compromissos operacionais, como dívidas e pagamentos a curto e longo prazo se justifica pela: Transação
45- Um investidor decide investir no ramo da educação e adquire um colégio de ensino fundamental. O colégio possui um período de recebimento de mensalidades concentrado nos primeiros 8 dias do mês, mas os pagamentos ocorrem durante os meses. O consultor financeiro indicou para administração dos disponíveis o modelo: modelo Baumol
46-Este modelo busca determinar quanto de recursos aplicados em títulos conversíveis deve ser aplicado em caixa, ou seja, transformados em moeda e colocados à disposição da empresa. O autor trata as necessidades de caixa como sendo totalmente previstas e dentro de um fluxo constante. Com base nesta informação, o modelo apresentado acima é denominado Modelo: Baumol
47- Qual das afirmativas NÃO é um exemplo de dificuldades de Capital de Giro? Elevada margem de Contribuição dos produtos.
48- A empresa AX possui um prazo médio de Estocagem de 20 dias, um prazo médio de cobrança de 15 dias e um prazo médio de pagamento de 07 dias. Usando somente estas informações podemos calcula: Ciclo de Caixa
49- A empresa AX possui um desembolso total anual de $1.000,00 e um giro de caixa de 45 dias. Usando somente estas informações podemos calcula: Caixa mínimo operacional
50- Qual modelo de caixa é baseado em modelo de lote econômico de compras? Modelo Baumol
51- Modelo que utiliza o conceito de lote econômico de compra e é indicado para situações em que existam entradas periódicas no caixa e saídas constantes: Baumol.
52- Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custos de Conversão.
53- O indicador Dias de valores a receber é amplamente utilizado pelas empresas, informando o montante de contas a receber em número de dias de vendas.
54- Um prazo de crédito menor ou um padrão de crédito mais restrito representa: Queda do Volume de Vendas.
55- Um prazo de crédito menor representa: Queda do Volume de Vendas.
56- Quanto ao ciclo da gestão do capital de giro e a administração de valores a receber podemos demarcar seu início e termino respectivamente como sendo: Término da administração de estoques e início da administração do caixa.
57- A política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento. Garante a organização da: Gestão do capital de giro.
58- Uma flexibilização dos padrões de crédito levará: Aumento do investimento médio de duplicatas a receber.
59- A empresa XA, possui $1.000.000,00 em contas a receber e um total de ativos no valor de 100.000.000,00, informando que o contas a receber representa 1% do total de ativos, para efetuarmos esta análise utilizamos como ferramenta: Análise Vertical
60- Podemos afirmar que: Valores a receber devem ser considerados investimentos.
61- Os efeitos do relaxamento dos padrões de crédito nas vendas podem acarretar, necessariamente: EXCETO: Aumento nos recebimentos a vista.
62- A Serasa efetua negativação, em âmbito nacional, do cliente pessoa física e jurídica, com restrições financeiras.
63- Sendo de R$ 1.200.000,00 as vendas realizadas a prazo e de R$ 400.000 o volume de duplicatas a receber apurado no final de um semestre, tem-se o seguinte giro de valores a receber no período: Dividimos 3 vezes
64- Uma empresa vende 20.000 unidades com preço de R$ 4,00 a unidade, com grau de inadimplência de 2,0%. Se a empresa aumenta em 10,0% as vendas, o grau de inadimplência subirá para 3,5%. Em quanto aumentará a inadimplência das vendas? Calculamos da seguinte forma: R$ 1.480,00
65- Podemos afirmar que giro de valores a receber é: Vendas a prazo dividido por valores a receber.
66- O aumento no prazo de cobrança é a princípio desfavorável para o fluxo de caixa da empresa, mas pode ser justificável se. aumentar o volume de vendas.
67- A relação entre devedores duvidosos e vendas totais é conhecida como: Índice de Inadimplência.
68- Qual a medida adotada no controle de valores a receber? DVR “Dias de Vendas a Receber”.
69- Uma Empresa apresentas os seguintes índice DVR, jan. =45d, fev. =32d, mar=29d: Indica um menor nível de investimento em contas a receber.
70- Uma Empresa apresentas os seguintes índice DVR, jan. =18d, fev. =22d, mar= 31d: Indica um maior nível de investimento em contas a receber.
71- Um aumento no DVR, pode indicar? Maior investimento nas contas a receber.
72- O capital de giro corresponde ao: Ativo Circulante
73- De acordo, com as seguintes contas: Utilizamos para o cálculo do Indicador de Liquidez Corrente as Seguintes Contas: I - Caixa, IV - Fornecedores.
74- Em que consiste a concentração de caixa? Ocorre quando a empresa requer procedimentos para transferir o dinheiro para suas contas principais.
75- Suponha que as vendas de uma empresa tenham totalizado R$ 3.600.000,00 em determinado semestre. O volume de duplicatas a receber ao final desse período atinge R$ 900.000,00. O DVR do semestre. = 45 dias
76- Capital Circulante Líquido corresponde à diferença entre: Ativo Circulante e Passivo Circulante.
77- Quanto a necessidade de investimentos em Capital de Giro, devemos observar que a mesma está ligada a vários fatores, dentre os quais podemos citar? Ciclo financeiro e capacidade de produzir e vender.
78- O ciclo de caixa de uma empresa é de 55 dias, com idade média de estoques de 40 dias e prazo médio de pagamento de 15 dias. O prazo médio de cobrança é, em dia, de: Calculamos 30dias.
79- O ciclo de caixa de uma empresa é de 60 dias. O prazo médio de pagamento é de 15 dias e o prazo médio de cobrança de 25 dias. A idade média de estoques será, em dia, de: Calculamos 60+15=75-25= 50 dias.
80- Uma empresa gira seus estoques cinco vezes ao ano, com prazo médio de cobrança de 45 dias e prazo médio de pagamento de 25 dias. O ciclo de caixa será, em dias: Calcularmos 92dias
81- Cabe à gestão do capital de giro garantir à organização o fiel cumprimento de sua política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento.
82- Segundo a estrutura do Capital de Giro, sua administração abrange um conjunto de regras que visa a qualidade da saúde financeira da empresa. Assim sendo temos como consequência desta prática? Maximização do lucro.
83- Podemos reduzir o Capital de Giro: Compra de Máquinas, Equipamentos à vista e Compra de Veículos à vista. 
84- Modelo Miller e Orr. Considera a incerteza associada a necessidade de caixa. Considere as seguintes informações das demonstrações financeiras da empresa Ribeiro S/A. Contas a Receber: Valor Inicial de R$ 10.000,00 e Valor Final de R$ 15.000,00. As vendas são de R$ 200.000,00 e o CMV de R$ 100.000,00. Considere o ano de 360 dias. Calcular o giro de duplicatas a receber. Sendo a opção correta é 16 vezes
85- Quanto maior for a reserva financeira alocada à manutenção do capital de giro, menor será o risco de a empresa deixar de honrar seus compromissos financeiros a curto prazo.
86- É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de vista do Fluxo de Caixa: Aquisição de Máquinas, veículos e Equipamentos.
87- São classificadas nessa categoria aquelas atividades normalmente decorrentes da operação da entidade, tais como: recebimentos pela venda de produtos e serviços; pagamento de fornecedores; etc. Atividades Operacionais.
88- Ao nos referirmos sobre a importância de termos recursos em caixa para aproveitar as oportunidades de investimentos, estamos nos referindo a: Especulação.
89- O Diretor Financeiro de uma determinada empresa realizou uma captação de recursos na ordem de R$10.000.000,00 a longo prazo. Direcionou R$6.000.000,00 para aquisição de equipamentos e veículos, R$ 3.000.000,00 para ampliaçãodo pátio para movimentação de carga e R$ 1.000.000,00 para aquisição de matéria-prima, sendo assim, podemos afirmar que 10% dos recursos captados foram direcionados para investimentos em Capital de Giro.
90- Corresponde aos itens de curtíssimo prazo do ativo circulante que possuem natureza transitória como caixa, bancos e aplicações financeiras de curto prazo. Ativo Operacional.
91- A empresa XA possui no ano 2011 total de ativo circulante no valor de $12.000.000,00 e no ano de 2012 o valor total de 13.200.000,00, ou seja, a empresa cresceu seu ativo circulante em 10%, ao realizarmos esta comparação estamos utilizando como ferramenta: Análise Horizontal.
92- Calcule o prazo médio de recebimento de uma mercadoria que gira 4 vezes em um semestre: Dividimos 45 dias
93- Podemos afirmar que: Que a necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre a partir do ciclo financeiro da empresa.
94- Qual o ativo de maior liquidez em uma organização? Caixa
95- Na administração de disponíveis, quando estamos nos referindo a especulação, podemos afirmar: Devemos investir o excedente de caixa para maximizar o retorno.
96- Quanto ao modelo do dia da semana temos que sua preocupação se refere ao ajuste do caixa ao menor nível possível. Assim podemos entender que: Este modelo prevê o comportamento do caixa a partir de um modelo observado.
97- Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos de Baumol, de Miller Orr, podemos entender que: Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante.
98- O capital de giro é fortemente influenciado pelas incertezas inerentes a todo tipo de atividade empresarial. Por esse motivo, a empresa deve manter uma reserva financeira para enfrentar os eventuais problemas que podem surgir.
99- Modelo Miller Orr considera a incerteza associada a necessidade de caixa.
100- Um padrão de crédito mais frouxo representa: Aumento do Volume de Vendas.
101- Um prazo de crédito mais amplo representa: Aumento do Volume de Vendas. 
102- Sendo de $ 300.000 as vendas realizadas a prazo e de $ 75.000 o volume da carteira de duplicatas a receber, apurado ao final de um semestre, tem-se o seguinte prazo médio de cobrança do período no período: Calculamos da seguinte forma: 45 dias
103- As empresas utilizam recursos materiais (imóveis, instalações, máquinas, equipamentos), denominados capital fixo ou permanente, e recursos de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques) que formam seu capital circulante ou capital de giro, também chamado de ativo corrente.
104- Na utilização da análise horizontal estamos observando: A evolução das contas, ao longo de períodos consecutivos.
105- Na utilização da análise Vertical estamos observando: Participação relativa de cada conta sobre o somatório das contas.
106- Na utilização da análise setorial estamos observando: Comparar os índices das empresas com uma média setorial.
107- Como é conhecido a relação entre o valor das vendas a prazo e o montante de valores a receber? Giro de valores a receber.
108- A equação: Valores a Receber no Período / (Vendas no Período / Número de Dias no Período) corresponde ao indicador: DVR
109- Corresponde a razão entre os valores a receber no período e as vendas/número de dias do período. DVR 
110- Quando há necessidade de entendermos a composição das contas a receber, ou seja, qual a sua proporção de contas vencidas e a vencer é necessário trabalharmos: ao DVR 
111- As vendas a prazo realizadas pelas empresas podem ser consideradas: Investimentos realizados, sendo assim, podem ser analisados tecnicamente utilizando VPL e TIR.
112- A medida representativa da participação de créditos com problemas nos valores a receber é: Índice de Inadimplência.
113- Quanto ao aspecto do fluxo do Capital Circulante Líquido (CCL), podemos afirmar que: Quanto maior for o CCL menor será o risco de insolvência da empresa. 
114- Podemos considerar o DVR: Uma avaliação Temporal do volume de vendas a prazo pendentes de recebimento. 
115- Podemos considerar Valores a Receber: Valores gerado pelas Vendas a prazo englobando, basicamente, todos os valores que terceiros devem à empresa e que decorrem de sua atividade principal, excluindo-se adiantamento a funcionários, empréstimos especiais. 
116- Sendo de $ 1.200.000 as vendas realizadas a prazo e de $ 400.000 o volume da carteira de duplicatas a receber, apurado ao final de um trimestre, calcular o DVR no período, será em dia: Dividimos 1 trimestre por 400.000. Logo 22,5
117- Considere as seguintes informações das demonstrações financeiras da empresa Nick S/A. Contas a Receber: Valor Inicial de R$ 20.000,00 e Valor Final de R$ 30.000,00. As vendas são de R$ 150.000,00 e o CMV de R$ 100.000,00. Considere o ano de 360 dias. Calcular prazo médio de cobrança. 
Calculamos: somamos os totais = 60 dias
118- Quando utilizamos a metodologia do valor presente líquido: Estamos trazendo a valor presente um fluxo de caixa projetado.
119- O volume das contas a receber, sofre variações no decorrer do tempo por: Variações das vendas a prazo e no padrão de pagamentos dos clientes.
120- Observando os seguintes Ciclos de Caixa das empresas a seguir:
 PMP PMC IME
Empresa 1	 42 80 50 
Empresa 2	 45 50 90
Empresa 3	 35 45 80 
Empresa 4	 50 45 102 
Empresa 5	 48 62 70 
Qual das empresas oferece o melhor ciclo de caixa considerando: 
OBS: Prazo Médio de Pagamento (PMP), Prazo Médio de Cobrança (PMC) e Idade Média de Estoques (IME): Empresa 5
121- Provão 1997 Uma das áreas-chave da administração do capital de giro de uma empresa é a administração de caixa. O ciclo de caixa, que representa o tempo em que o dinheiro da empresa está aplicado, mantém relações diretamente (D) e inversamente (I) proporcionais com as seguintes variáveis: idade média de estoque (IME), período médio de pagamento (PMP) e período médio de cobrança (PMC). 
Indique a opção que apresenta a correta relação entre as respectivas variáveis e o ciclo de caixa. IME (D), PMP (I) e PMC (D)
122- Leia atentamente o trecho a seguir: "é o movimento de todas as entradas e saídas de recursos financeiros do caixa, ou seja, das origens de caixa (fatores que aumentam o caixa da empresa) e das aplicações de caixa (reduzem o caixa da empresa). Este conceito refere-se: ao Fluxo de Caixa.
123- A administração do capital de giro é a atividade mais conhecida da Administração financeira. A maior parte do tempo deste administrador é tomado pela administração dos ativos correntes.
124- O objetivo da administração de capital de giro é administrar as contas diretamente envolvidas, para que possa garantir um nível aceitável de: Capital Circulante Líquido.
125- Ciclo de Caixa é o período compreendido entre os gastos e recebimentos de caixa. Corresponde ao ciclo operacional menos o prazo médio de pagamento.
126- Qual a composição do Indicador de Liquidez Geral? Consiste na relação entre o Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo com o Passivo Exigível (composto pelo Passivo Circulante e não Circulante)
127- Qual a composição do indicador de Liquidez Seca? Consiste na razão entre o Ativo Circulante (descontado dos estoques) e o Passivo Circulante.
128- Fluxo de caixa é o conjunto de ingressos e desembolsos de numerário ao longo de um período determinado. Pela variedade de desembolsos que ocorrem em uma empresa, estes podem ser classificados como Regulares, Periódicos e Irregulares. Assinale a alternativa que contém um exemplo de desembolso Periódico: Pagamento de dividendos a acionistas.
129- Fluxo de caixa é o conjunto de ingressos e desembolsos de numerário ao longo de um período determinado. Pela variedade de desembolsos que ocorrem em uma empresa, estes podem ser classificados como Regulares, Periódicos e Irregulares. Assinale a alternativa que contém um exemplo de desembolso Regular: Pagamento de salários.
130- Observando as causas das movimentações na carteira de valores a receber, podemos entenderque seriam? Variações nas vendas, motivadas pelos preços, como pelas quantidades vendidas.
131- Falando sobre capital, podemos classificá-lo como: capital fixo que é formado pelos ativos imobilizados e o capital de giro formado pelos ativos circulantes.
132- Para calcular um determinado índice os analistas utilizam da seguinte formula: (disponibilidade / passivo circulante), diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de liquidez imediata.
133- Considere que uma empresa obtenha um faturamento de R$ 400.000,00 em janeiro, R$ 300.000,00 em fevereiro e R$ 500.000,00 em março. Sendo os recebimentos 50% a vista, 30% em 30 dias e 20% em 60 dias, o total de recebimento em março é de: Calculamos da seguinte forma:
 R$ 420.000,00 
134- O capital de giro para qualquer empresa, é formado pelo valor total do conjunto de Recursos financeiros, estes estão alocados em que contas formadas por: valores em caixa e bancos; valores a receber e valores estocados.
135- Uma empresa quer saber qual a participação dos créditos com problema na sua carteira de valores a receber. Você como consultor financeiro deve informar qual o indicador financeiro deve ser utilizado e como deve ser calculado: Índice de inadimplência =devedores duvidosos / por vendas totais.
136- Capital de giro, é o ativo circulante que sustenta as operações do dia-a-dia da empresa e representa a parcela do investimento que circula de uma forma a outra, durante a condução normal dos negócios:
137- O modelo de Miller-Orr é considerado um modelo de incertezas, porque? Não tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações.
138- Podemos afirmar que o DVR “Dias de Vendas Recebidas”: Possibilita o controle do volume de vendas a prazo pendente de pagamento. Também podemos dizer que: Trata-se de um indicador financeiro amplamente utilizado pelas empresas, devendo ser utilizado para monitorar tendências.
139- Quando dizemos que recebemos mais cedo e pagamos mais tarde estamos evitando: a redução do ciclo de caixa.
140- Permite verificar se existem recursos em giro suficientes para cobrir os compromissos a curto prazo na empresa Liquidez corrente.
141- São contas do Passivo Operacional, exceto: obrigações financeiras de curto prazo 
142- O capital constitui o recurso financeiro básico de qualquer empresa. Existem dois tipos de capital que juntos compõem as origens de recursos: Capital Próprio e Capital de Terceiros.
143- Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? A rotação do Capital Circulante
144- Sendo as vendas do trimestre de R$ 150.000,00 e o volume de valores a receber de R$ 71.000,00. Calcular o DVR do período. = 42,6. 
145- Existem várias razões para a demanda de caixa. A necessidade de cobrir situações específicas se justifica pela: precaução.
146- Caixa é o ativo mais líquido disponível em qualquer empresa, sendo assim, podemos afirmar: Na gestão de caixa há um conflito entre risco e retorno.
147- Podemos afirmar que: Ao subtrairmos o prazo médio de pagamentos do ciclo operacional encontramos o ciclo de caixa.
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