MERCADO FINANCEIRO

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MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, 
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das 
funções exercida por ele é: 
 
 evitar ou permitir modalidades de fraude ou orientação no mercado 
 evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
 evitar ou coibir modalidades de guarda ou manipulação no mercado 
 evitar ou coibir modalidades de fraude ou orientação no mercado 
 promover ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Quais as instituições do SFN tem objetivo de destinar os recursos principalmente ao 
financiamento habitacional? 
 
 BC - Banco Central do Brail 
 ISLC - Instituições do Sistema de Liquidação e Custódia 
 IFNB - Instituição Financeiras não bancárias 
 SBPE - Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo 
 ISD - Instituições do Sistema de Distribuição 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 . A Caixa Econômica Federal são instituições financeiras públicas que atuam de forma 
autônoma e apresentam um objetivo claramente social. São objetivos da CEF; exceto 
 
 
Executar a política creditícia e Financeira do Governo Federal, atuando sob 
supervisão da CMV. 
 Ter o monopólio das operações de penhor. Essas operações constituem-se em 
empréstimos garantidos por bens de valor e alta liquidez, como jóias, metais, 
pedras preciosas, etc; 
 Atuar no financiamento da casa própria, principalmente no segmento de baixa 
renda; 
 Constituir-se no principal arrecadador do FGTS; 
 Administrar, com exclusividade, os serviços da loteria federal; 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 ¿Entende-se por estrutura de capital a forma pela qual uma empresa se financia, ou 
seja, como as fontes de recursos estão distribuídas. Normalmente, entre capital próprio 
(acionistas) e capital de terceiros (credores). Em termos contábeis, patrimônio líquido 
e passivo de curto e longo prazo, respectivamente¿. CHAMEH, S. Otimização da 
estrutura de capital das empresas. Revista Relações com Investidores. Rio de Janeiro, 
jun-jul 2011. Disponível em: . Acesso em: 15 fev. 2014. ¿As ações constituem a 
menor parcela (fração) do capital social de uma sociedade anônima. São valores 
caracteristicamente negociáveis e distribuídos aos subscritores (acionistas) de acordo 
com a participação monetária efetivada¿. ASSAF NETO, M. Mercado Financeiro. 7. 
Ed. São Paulo: Atlas, 2006. Sobre a estrutura de capital das empresas e as ações, 
analise as duas afirmações abaixo: I ¿ As ações podem ser divididas, 
fundamentalmente, em ações ordinárias ou preferenciais. Um investidor com interesse 
em decidir sobre o futuro da companhia deveria escolher as ações ordinárias 
PORQUE II ¿ São ações que, apesar de não proporcionarem ao investidor preferência 
no recebimento de dividendos, dão o direito de votar nas Assembleias de Acionistas. 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 b) a afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 
 d) Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. 
 e) Ambas as afirmações estão incorretas. 
 a) a afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta 
 c) as afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 A ENTIDADE QUE NORMATIZA AS OPERAÇÕES DE SOCIEDADES 
SEGURADORAS, SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO, ENTIDADES 
ABERTAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 
 
 BACEN 
 CNPC 
 SUSEP 
 PREVIC 
 CVM 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Identifique as instituições financeiras que poderão realizar operações de underwriting 
 
 Bancos de Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário e Sociedades 
Distribuidoras de Valores 
 Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras de Valores e Bancos 
Comerciais 
 Bancos de Comerciais, Sociedades Corretoras de Valores e Sociedades 
Distribuidoras de Valores 
 Bancos de Investimento, Bancos Comerciais e Sociedades Distribuidoras de 
Valores 
 Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras de Valores e Sociedades 
Distribuidoras de Valores 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: 
 
 Comité de politica Económica ¿ COPOM. 
 Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 
 Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF 
 Banco Central do Brasil - BACEN 
 Conselho Monetário Nacional - CMN 
 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Conforme estudos realizados em sala de aula verifique cada tipo de banco. 
 
 Sistema de cooperativas de crédito as operações ativas são: financiamento para 
construção de habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa 
própria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e 
distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os 
depósitos de poupança. 
 Bancos Comerciais as operações ativas são: financiamento para construção de 
habitações, abertura de crédito para compra ou construção de casa própria, 
MERCADO FINANCEIRO 
financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e 
distribuidoras de material de construção e possuí como fonte de recursos os 
depósitos de poupança. 
 
Bancos Comerciais Instituições financeiras privadas ou públicas, com objetivo de 
proporcionar suprimento de recursos necessários para financiamentos de curto e 
médio prazo, além de ser a única instituição capacitada a captar depósitos à vista, 
receber depósitos a prazo, e suas operações ativas concentravam-se no crédito de 
curto prazo. 
 Bancos de Investimento são instituições originadas da associação de funcionários de 
uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado 
segmento, de empresários ou mesmo adotar a livre admissão de associados. 
 Sociedades de Crédito Imobiliário São instituições que tem, originalmente, 
permissão para receber depósitos a prazo por período superior a um ano, com 
cláusula de correção monetária e conceder empréstimos com prazo superior a um 
ano. As sociedades de crédito, financiamento e investimento especializaram-se em 
fornecer crédito direto ao consumidor (CDC), captando recursos por meio de aceite e 
colocação de letras de câmbio e Certificado de Depósitos Bancários. 
1
a
 Questão 
 
 
 Analise a proposição a seguir e identifique a resposta correta. "Os agentes econômicos 
que podem ser considerados superavitários e deficitários na economia são"; 
 
 famíilas, empresas e governo 
 famílas e empresas 
 famílias e governo 
 empresas e governo 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Entenda o depósito compulsório e como ele influencia a economia O depósito 
compulsório é uma das formas que o Banco Central (BC) tem para controlar a 
quantidade de dinheiro em circulação na economia, isto é, é um dos instrumentos de 
política monetária. O compulsório obriga os bancos a depositar parte dos recursos 
captados dos clientes, via depósitos à vista, a prazo ou poupança, numa conta no BC. 
Estado de S. Paulo. Economia e Negócios. 10/02/2012. 
http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,entenda-o-deposito-compulsorio-e-
como-ele-influencia-a-economia,102622e "Inflação é o aumento geral e persistente 
dos preços. Estas duas características são cruciais. Se apenas uns poucos preços 
aumentam, enquanto os demais permanecem estáveis, não há como caracterizar um 
processo inflacionário, ainda que o índice de preços mostre valores positivos. Da 
mesma forma, se há um aumento de todos os preços num dado mês, por exemplo, por 
conta da imposição de algum tributo, mas estabilidade em seguida, também não temos 
como caracterizar inflação; esta tem que ser generalizadae persistente." Alexandre 
Schwartsman, sócio-diretor da Schwartsman & Associados e ex-Diretor do Banco 
Central, para o site G1 notícias. http://g1.globo.com/economia/inflacao-o-que-e/platb 
Relacione os temas abordados nos textos acima: 
I ¿ Atualmente, o Conselho Monetário Nacional (CMN) adota um regime de metas de 
inflação. Se a inflação estiver abaixo da meta estabelecida, o Comitê de Política 
Monetária deve aumentar a meta para taxa SELIC 
PORQUE 
II ¿ Ao aumentar a taxa SELIC meta, O Banco Central atua para elevar as taxas de 
juros da economia, o que, no médio longo prazo, resultará no reaquecimento da 
MERCADO FINANCEIRO 
economia. 
 
 A afirmativa I está correta e a II está incorreta. 
 Ambas as afirmativas estão incorretas. 
 As afirmativas I e II estão corretas e a II justifica a I. 
 A afirmativa I está incorreta e a II está correta. 
 As afirmativas I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Um Banco de Investimento emite certificado de depósito bancário, recibo de depósito 
bancário, administra fundos de investimento de renda fixa e fundo de investimento em 
ações 
 
 a proposição é falsa banco de investimento administram fundos de renda fixa e 
fundo de investimento em ações. 
 a proposição é falsa banco de investimento não emite certificado de depósito 
bancário 
 a proposição é falsa banco de investimento não emite recibo de depósito 
bancário 
 a proposição é verdadeira 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Analise as proposições a seguir, quanto as funções do Conselho Monetário Nacional, e 
determine quais delas são falsas e/ou verdadeiras e assinale a opção correta: I ¿ 
Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; 
II Emitir papel-moeda e moeda metálica, e executar os serviços do meio circulante; III 
- Determinação da taxa de recolhimento compulsório das instituições financeiras; IV 
Controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo que tenha um correto 
funcionamento para o mercado cambial; e V - Coordenar as políticas monetária, 
creditícia, orçamentária e da dívida pública interna e externa VI Criação de limites 
para a remuneração das operações e serviços bancários ou financeiros 
 
 I, V e VI são verdadeiras e II, III e IV são Falsas 
 I, II e IV são verdadeiras e III, V e VI são Falsas. 
 I, II e VI são verdadeiras e III, IV e V são Falsas. 
 III, IV e V são verdadeiras e . I, II e V são falsas 
 I, III, V e VI são verdadeiras e II, IV são Falsas. 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 A Operação realizada por empresas com uma carteira pulverizada de valores a 
receber, que negocia essa carteira com uma empresa criada para essa finalidade: 
Sociedade de Fins Especiais -SFE, com objetivo de levantar recursos no mercado 
mediante a emissão de títulos lastreados nos valores a receber, refere-se a: 
 
 Securitização de recebíveis. 
 Operações de repasse. 
 Arrendamento mercantil 
 Financiamento de capital de giro 
 Operações de ações 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Qual a principal diferença entre uma instituição financeira bancária e uma instituição 
financeira não bancária? 
 
 Independência na determinação da taxa de juros 
 Controle pelo Banco Central 
 Operações financeiras de curto, médio e longo prazos 
 Nenhuma das opções acima 
 Capacidade de criação de moeda 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Qual subsistema do Sistema Financeiro Nacional é responsável pela fiscalização das 
instituições financeiras? 
 
 Subsistema de Intermediação Financeira 
 Subsistema de Regulamentação 
 Subsistema Normativo 
 Subsistema Administrativo 
 Subsistema de Instituições Financeiras 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: 
 
 Conselho Monetário Nacional - CMN 
 Comité de politica Económica ¿ COPOM. 
 Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 
 Banco Central do Brasil - BACEN 
 Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF 
1
a
 Questão 
 
 
 Na composição do Sistema Financeiro Nacional, cada entidade possui uma finalidade 
específica e importante para o bom funcionamento do sistema como um todo. A 
entidade responsável por regular e assegurar o funcionamento eficiente do mercado de 
Bolsa de Valores é a: 
 
 Cetip 
 Corretora de Valores Mobiliários 
 Superintendência de Seguros Privados (Susep) 
 Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
 Bovespa&BMF 
2
a
 Questão 
 
 
 Entenda o depósito compulsório e como ele influencia a economia 
O depósito compulsório é uma das formas que o Banco Central (BC) tem para controlar a 
quantidade de dinheiro na economia. O compulsório obriga os bancos a depositar parte dos recursos 
captados dos clientes, via depósitos à vista, a prazo ou poupança, numa conta no BC. 
Estado de S. Paulo. Economia e Negócios. 10/02/2012. 
http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,entenda-o-deposito-compulsorio-e-como-ele-
MERCADO FINANCEIRO 
influencia-a-economia,102622e 
 
"Inflação é o aumento geral e persistente dos preços. Estas duas características são cruciais. Se 
apenas uns poucos preços aumentam, enquanto os demais permanecem estáveis, não há como 
caracterizar um processo inflacionário, ainda que o índice de preços mostre valores positivos. 
Da mesma forma, se há um aumento de todos os preços num dado mês, por exemplo, por conta da 
imposição de algum tributo, mas estabilidade em seguida, também não temos como caracterizar 
inflação; esta tem que ser generalizada e persistente." 
Alexandre Schwartsman, sócio-diretor da Schwartsman & Associados e ex-Diretor do Banco 
Central, para o site G1 notícias. http://g1.globo.com/economia/inflacao-o-que-e/platb 
 
Relacione os temas abordados nos textos acima: 
 
I ¿ Atualmente, o Governo Federal do Brasil adota um regime de metas de inflação. Quando a 
inflação está acima da meta estabelecida, o Banco Central do Brasil deve, para reduzir a inflação, 
adotar medidas que desestimulem a economia, como a redução das alíquotas dos depósitos 
compulsórios, II ¿ Ao reduzir os compulsórios, as instituições financeiras passam a ter uma 
obrigação de transferir valores menores ao Banco Central, assim restariam mais recursos 
disponíveis para realizar operações de crédito e financiamentos aos seus clientes devedores. 
 
 A afirmativa I está correta e a II está incorreta. 
 As afirmativas I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 A afirmativa I está incorreta e a II está correta. 
 As afirmativas I e II estão corretas e a II justifica a I. 
 Ambas as afirmativas estão incorretas 
 3
a
 Questão 
 
 
 (BNB/FGV/ANALISTA BANCÁRIO/2014) O Banco Central do Brasil (BC ou 
BACEN) foi criado pela lei nº 4595, de 31/12/1964, para atuar como órgão executivo 
central do sistema financeiro, tendo como funções cumprir e fazer cumprir as 
disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo 
CMN (Conselho Monetário Nacional). Entre as atribuições do Banco Central estão: 
 
 Determinar as taxas de recolhimento compulsório, regular o valor interno e 
externo da moeda e autorizar as emissões de papel-moeda. 
 Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das 
instituições financeiras, punindo-as quando necessário. 
 Regulamentar as operações de redesconto de liquidez, coordenar as políticas 
monetária, creditícia e cambial e estabelecer metas de inflação. 
 Regular o valor interno da moeda, regular o valor externo da moeda e zelar pela 
liquidez e solvência das instituições financeiras. 
 Determinar as taxas de recolhimento compulsório, autorizaras emissões de 
papel-moeda e estabelecer metas de inflação. 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Dentre os principais papéis privados negociados no mercado financeiro estão as letras 
de câmbio, que são emitidas pelos financiados dos contratos de crédito e aceitas pelas 
instituições financeiras participantes da operação. Posteriormente, elas são vendidas a 
investidores, por meio dos mecanismos de intermediação do mercado financeiro. 
Nesse sentido, as letras de câmbio se caracterizam como títulos 
 
 transferíveis por meio de endosso, que podem ser pré-fixados ou pós-fixados. 
 nominativos, com renda fixa e prazo determinado de vencimento. 
 ao portador e com limite de valor definido pelo proprietário. 
 emitidos por instituições que atuam com crédito imobiliário. 
 lastreados em ações ordinárias, podendo ser lançados no exterior. 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, 
realizando algumas atividades relevantes como: 
 
 pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc. 
 pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de carros, etc. 
 
Pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc. 
 pagamentos de duplicatas transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc. 
 
pagamentos de funcionários, transferências de fundos e ordens de pagamentos, 
cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Analise as afirmativas abaixo: 
I ¿ No mercado financeiro, as instituições podem ser classificadas em financeiras 
bancárias ou não bancárias. Para serem considerada instituições financeiras bancárias, 
é necessário receber depósitos a prazo 
PORQUE 
II ¿ Quando recebem depósitos a prazo, as instituições passam a ter a capacidade de 
criar moeda escritural. 
 
 A afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 
 Ambas as afirmações estão incorretas. 
 A afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta. 
 Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. 
 As afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao financiamento 
de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas jurídicas, através de 
intermediários financeiros bancários, é o mercado: 
 
 de ações 
 monetário 
 de capitais 
 de câmbio 
 de crédito 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Podemos dizer que no Mercado Cambial : 
 
 Utiliza-se sempre intermediários financeiros. 
 São reguladas as operações de Resseguro. 
 Pode-se controlar a liquidez da economia 
 Transfere recursos entre os agentes superavitários. 
 Realiza-se transações com moeda estrangeira. 
1
a
 Questão 
 
 
 O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao financiamento 
de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas jurídicas, através de 
intermediários financeiros bancários, é o mercado: 
 
 de câmbio 
 de ações 
 monetário 
 de crédito 
 de capitais 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Podemos dizer que no Mercado Cambial : 
 
 Utiliza-se sempre intermediários financeiros. 
 São reguladas as operações de Resseguro. 
 Transfere recursos entre os agentes superavitários. 
 Realiza-se transações com moeda estrangeira. 
 Pode-se controlar a liquidez da economia 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de 
construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu 
estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de 
Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa 
Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro? 
 
 NO MERCADO CAMBIAL 
 NO MERCADO DE CRÉDITO 
MERCADO FINANCEIRO 
 NO MERCADO DE CAPITAIS 
 NO MERCADO DE DERIVATIVOS 
 NO MERCADO MONETÁRIO 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 O sistema informatizado que executa a custódia de títulos públicos de emissão do 
tesouro Nacional e do Banco Central, além do registro, controle e liquidação desses 
papéis chama-se: 
 
 SELIC 
 PRIME RATE 
 NTN 
 LIBOR 
 CETIP 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes 
superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os 
mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, 
dentre as quais NÃO se inclui o: 
 
 Mercado Monetário 
 Mercado de Capitais 
 Mercado de Opções 
 Mercado Cambial 
 Mercado de Crédito 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 É aquele em que as partes assumem compromisso de compra e venda de quantidade e 
qualidade determinadas de um ativo dito real (mercadoria).Exemplo: contratação de 
compra/venda de um lote padronizado de ouro para entrega em 30 dias.As partes 
compradora e vendedora ficam vinculadas uma à outra até a liquidação do contrato, ou 
seja: I. O comprador do termo leva o contrato até o final do prazo contratado, paga 
pelo ativo objeto do contrato e quer recebê-lo; II. O vendedor quer levar o contrato até 
o final, quer entregar o ativo objeto e receber o correspondente pagamento. Estamos 
falando de qual mercado: 
 
 Mercado de crédito 
 Mercado de câmbio 
 Mercado Futuro 
 Mercado a termo 
 Mercado de Opção 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Qual das alternativas a seguir NÃO representa uma subdivisão do mercado financeiro? 
 
 Mercado Aberto 
 Mercado Monetário 
 Mercado Cambial 
 Mercado de Capitais 
 Mercado de Crédito 
MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 O spread bancário é a diferença entre : 
 
 A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros 
 A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
 A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
 A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic 
 A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: 
 
 A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento 
do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma 
empresa; 
 A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das 
empresas emitentes; 
 O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete 
a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. 
 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em 
relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior 
for essa variância 
 Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de 
reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa; 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. 
Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo 
Banco Centraldo Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro 
nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume 
dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com 
títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes 
econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. 
 
 OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 OPEN MARKET 
 REDESCONTO 
 TESOURO DIRETO 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das 
operações de financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais 
realizadas no âmbito do sistema? 
 
 Taxa Efetiva 
 Taxa TJLP 
 Taxa CETIP 
 Taxa SELIC 
MERCADO FINANCEIRO 
 Taxa Nominal 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 ¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. 
Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde 
investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos 
mercados financeiros? 
 
 Transformação de risco. 
 Transformação das magnitudes de capital. 
 Transformação dos prazos das operações. 
 Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. 
 Nenhuma das respostas anteriores. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale 
abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes 
de uma operação não consegue honrar seu compromisso: 
 
 Risco de crédito 
 Risco de Cãmbio 
 Risco Soberano 
 Risco da Variação da Taxa de Juros 
 Risco de Mercado 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada 
pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a: 
 
 e) Securitização de recebíveis 
 Operações de ações; 
 Arrendamento mercantil 
 Financiamento de capital de giro 
 Operação Hot Money 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 A propósito do risco no mercado financeiro, analise as alternativas abaixo e assinale a 
alternativa correta: 
I - Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. 
II - Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco 
de liquidez. 
III ¿ O risco sistemático pode ser eliminado pela diversificação. 
 
 I e II. 
 Somente a I. 
 I, II e III. 
 I e III. 
 Somente o II. 
MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes 
devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela 
inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a 
seguinte origem de risco de crédito: 
 
 Carteira de crédito com baixa diversificação. 
 Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. 
 Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a 
legislação do país. 
 Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. 
 Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação 
pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: 
 
 Risco operacional 
 Risco de Mercado 
 Risco de crédito 
 Risco Legal 
 Risco de base 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: 
 
 A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento 
do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma 
empresa; 
 Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de 
reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa; 
 O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete 
a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. 
 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em 
relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior 
for essa variância 
 A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das 
empresas emitentes; 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos 
intermediários financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no 
seu dia dia, caracteriza ; 
 
 um risco de câmbio 
 um risco de crédito 
 umrisco Legal 
 um risco de mercado 
 um risco de liquidez 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. 
Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo 
Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro 
nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume 
dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com 
títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes 
econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. 
 
 DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 TESOURO DIRETO 
 REDESCONTO 
 OPEN MARKET 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em 
razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos 
enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS 
NÃO SE DESTACA O: 
 
 Risco de Liquidez 
 Risco Específico 
 Risco de Câmbio 
 Risco Soberano 
 Risco de Crédito 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Compreende-se por risco legal : 
 
 Padronização jurídica na elaboração de contratos 
 Conhecimento da legislação pertinente ao mercado 
 Interpretação adequada da legislação atualizada 
 Ausência de conhecimento de legislação atualizada 
 Ausência de advogados na instituição financeira 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 O spread bancário é a diferença entre : 
 
 A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
 A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
 A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros 
 A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI 
 A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado 
financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas 
e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados 
 
 Factoring 
 Commercial paper 
 Hot Money 
 Títulos federais 
 Títulos Públicos 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para 
realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A 
alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB 
(Certificado de depósito Bancário) é: 
 
 Escriturais, nominativos e inegociáveis. 
 Intransferíveis, nominativos e inegociáveis. 
 Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis. 
 Escriturais, nominativos e negociáveis. 
 Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis. 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Em economia financeira, open market refere-seao mercado de títulos no qual atuam 
um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e 
vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos 
públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses 
títulos. Como são remuneradas as NTN -B? 
 
 IGPM 
 Ptax 
 IPCA 
 Selic 
 Nenhuma das anteriores. 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , 
qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale 
a alternativa correta: 
 
 22,5% 
 15,0% 
 20,0% 
 10,0% 
 17,5% 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 Para o titular, quando uma opção de venda é exercida, representa: 
 
 a obrigação de venda. 
 o direito de compra. 
 a possibilidade de repactuação com o titular. 
 a obrigação de compra. 
 o direito de venda. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das 
empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela 
instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: 
 
 Certificados de Depósitos Bancarios 
 Coldmoney 
 Recibos de Depósitos Bancarios 
 Hotmoney 
 Certificado de Depositos Interfinanceiros 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades 
com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros 
(obrigações). Sobre a atividade dos bancos comerciais, analise as assertivas abaixo: I. 
Se o banco capta recursos de seus clientes superavitários, em média, a uma taxa de 
10% ao ano e financia recursos para seus clientes deficitários, em média, a uma taxa 
de 50% ao ano, o spread bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior 
ao dos títulos públicos. 
 
 A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta. 
 Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira. 
 Ambas assertivas estão incorretas. 
 Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira. 
 A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta. 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a 
única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de 
curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot 
Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas 
de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado 
interfinanceiro, geralmente por um dia. 
 
 As afirmações II e III estão corretas. 
 Somente a afirmação I está correta. 
 Somente a afirmação II está correta. 
 As afirmações I e II estão corretas. 
 As afirmações I e III estão corretas. 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 Com relação ao produto DEBENTURES, Indique a afirmativa CORRETA: 
 
 Legalmente, devem ser emitidas por prazo máximo de 5 anos. 
 São títulos nominativos e escriturais emitidos pelo Governo 
 São títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas. 
 Só podem ser emitidas por empresas de capital aberto. 
 Só podem emiti-las, as Instituições Financeiras que as registrem na CVM. 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e 
Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do 
crédito direto ao consumidor . 
 
 Letra de Câmbio 
 Recibo de depósito bancário 
 Certificado de Depósito bancário 
 Caderneta de Poupança 
 Letras imobiliárias 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato 
com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única 
opção FALSA sobre o RDB. 
 
 Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato 
e não de um título de crédito como é o CDB. 
 Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. 
 Tem a garantia do banco emissor. 
 Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. 
 Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo 
vigente. 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam 
um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e 
vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos 
públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses 
títulos. Como são remuneradas as NTN -F? 
 
 Nenhuma das anteriores. 
 Ptax 
 IGPM 
 IPCA 
 Taxa Selic 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e 
serviços, figurando como uma importante alternativa de financiamento de capital de 
giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: I) Lastreado 
obrigatoriamente num contrato de compra e venda de produtos e serviços firmado 
entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus produtos e 
serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma 
identidade com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que 
envolve exportação e importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está 
correto o que afirmamos em: 
 
 Apenas em I 
 Em I, II e III 
 Apenas em I e III 
 Apenas em I e II 
 Apenas em II e III 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 Titulos 
 Conta corrente 
 Aplicação 
 Investimento 
 Poupança 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos 
comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de 
crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção 
FALSA sobre o CDB. 
 
 Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que 
for contratado. 
 São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis. 
 O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem 
bancos que dão a garantia de recompra. 
 Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto 
sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem 
resgatados em prazo inferior a 30 dias. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para 
realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre 
os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em 
que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador 
inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um 
percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa 
fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de 
juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e 
II pode-se afirmar que: 
 
 Ambas as alternativas são falsas. 
 Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. 
 Apenasa afirmativa II é falsa. 
 Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. 
 Apenas a afirmativa I é falsa. 
 
 1
a
 Questão 
 
 
 No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias 
Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os 
títulos são: 
 
 Os Investidores 
 As Sociedades Limitadas 
 As Bolsas de Valores 
 Os Mercados de Balcão 
 As empresas 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, 
lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, 
como CDBs, por exemplo; 
 
 TAXA DI 
 TAXA DE INFLAÇÃO 
 TAXA SELIC META 
 TAXA SELIC 
 TAXA EFETIVA 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 No Mercado primário temos como principio: 
 
 quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros 
que são credenciados ao mercado de duplicatas 
 
quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários 
financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos 
investidores 
 quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado 
 quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários 
que são os investidores internacionais 
MERCADO FINANCEIRO 
 quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do 
Governo 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 As ações ordinárias : 
 
 asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais 
 garantem aos acionistas minoritários o direito de voto nas assembleias 
 garantem aos acionistas a prioridade do recebimento de dividendos 
 garantem aos acionistas majoritários o direito de voto nas assembléias 
 asseguram aos acionistas a prioridade no reembolso do capital 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com 
faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação 
de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai 
(Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 
milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição 
de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de 
segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a 
mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? 
 
 Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior 
 Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES 
 Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) 
 Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros 
 Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE 
ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO 
DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS 
DE JUROS, DENTRE OUTROS. 
 
 AÇÕES 
 TITULOS PÚBLICOS 
 LETRA DO TESOURO 
 LETRA HIPOTECÁRIA 
 DEBÊNTURES 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de 
underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por 
uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade 
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um 
Banco de Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores 
Mobiliários". 
 "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um 
Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores 
Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
MERCADO FINANCEIRO 
 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e 
por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco 
Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. 
 "Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um 
Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores 
Mobiliário. 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. 
 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais 
representativas da indústria. 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança 
corporativa. 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume 
financeiro. 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização 
de mercado. 
 1
a
 Questão 
 
 
 Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se 
capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar 
novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como 
operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se 
refere a qual estrutura: 
 
 SOMA 
 Mercado Monetário 
 Bolsa de Valores 
 Mercado Primário 
 Mercado Secundário 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : 
 
 variável, emitidos por sociedades anônimas 
 semi-variável, emitidos por industrias e bancos 
 fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras 
 variável, emitidos por industrias e bancos 
 fixa, emitidos por sociedades anônimas 
 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 No Mercado primário temos como principio: 
 
 
quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários 
financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos 
investidores 
 quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários 
que são os investidores internacionais 
 quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros 
que são credenciados ao mercado de duplicatas 
 quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado 
 quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do 
Governo 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. 
 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização 
de mercado. 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança 
corporativa. 
 O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento 
das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas 
mais representativas da indústria. 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o 
comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez 
e volume financeiro. 
 
 5
a
 QuestãoDe acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em 
seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações 
ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações 
preferenciais ; 
 
 receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos 
acionistas possuidores de ações ordinárias 
 receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos 
acionistas possuidores de ações ordinárias 
 receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos 
acionistas possuidores de ações ordinárias 
 receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas 
possuidores de ações ordinárias 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO 
NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. 
 
 MERCADO ACIONÁRIO 
 MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS 
 MERCADO SECUNDÁRIO 
 MERCADO PRIMARIO 
 MERCADO DE AÇÕES 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados 
organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas 
no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as 
seguintes características, EXCETO: 
 
 São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando 
estimular o mercado de capitais e proteger os investidores. 
 São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. 
 Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma 
parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação. 
 
Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são 
classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas. 
 
Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande 
público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 As ações constituem títulos representativos da menor fração do capital social de uma 
empresa, podendo ser classificadas em ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias 
atribuem ao seu titular 
 
 prioridade no reembolso do capital, no caso de dissolução da empresa 
 permissão para revenda a qualquer tempo 
 prioridade no recebimento de dividendos 
 direito de compra de outras ações ordinárias. 
 direito de voto na assembleia de acionistas 
1
a
 Questão 
 
 
 No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário 
Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas 
podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: 
 
 Relacionar-se com o investidor. 
 Administrar carteira de clientes e fundos mútuos. 
 Operar open market. 
 Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais. 
 Comprar e vender por conta de terceiros. 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado 
Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação 
de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: 
 
 Disclousure 
 Pregão 
 Tag-Along 
 Custódia 
 SOMA 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de investidor para investidor e os 
recursos não são repassados para as empresas emitentes. 
 
 Mercado de títulos públicos 
 Mercado secundário 
 Mercado de câmbio 
 Mercado primário 
 Mercado aberto 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? 
 
 Home Broker 
 Polícia Federal 
 Mega bolsa 
 Circuit Breaker 
 After market 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 São funções do Banco Central, exceto: 
 
 Executar os serviços do meio-circulante 
 Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas 
 Fiscalizar companhias abertas 
 Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades 
previstas 
 Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a 
inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: 
 
 Igual a 4,4% 
 Inferior a 4,0% 
 Superior a 4,4% 
 Superior a 4,0% 
 Igual a 4% 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele 
busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que 
deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de 
balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do 
mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de 
negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é 
conhecido como: 
 
 BOVESPA 
 SOMA 
 IMOB 
 CBLC 
 SWAP 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de 
vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de 
São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: 
 
 Meio de ligação. 
 Formação de preços. 
 Compra e venda de ações. 
 Missão educativa. 
 Centro de liquidez. 
 
 1
a
 Questão 
 
 
 Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel 
de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores 
de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: 
 
 Meio de ligação. 
 Missão educativa. 
 Compra e venda de ações. 
 Centro de liquidez. 
 Formação de preços. 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: 
 
 Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis. 
 A emissão e distribuição de valores mobiliários 
 Fixar as características do mercado de seguros 
 Divulgar informações para orientar os participantes do mercado 
 Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 São funções do Banco Central, exceto: 
 
 Fiscalizar companhias abertas 
 Executar os serviços do meio-circulante 
 Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas 
 Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades 
previstas 
 Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei 
 
 
 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao fechamento do dia anterior? 
 
 Circuit Breaker 
 After market 
 Mega bolsa 
 Polícia Federal 
 Home Broker 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias 
para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma 
segura, rápida e transparente é denominada: 
 
 Ambiente seguro e transparente. 
 Formação de preços. 
 Meio de ligação . 
 Centro de Liquidez 
 Missão educativa. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele 
busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que 
deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de 
balcão para negociação de títulos e valores mobiliáriose demais ativos financeiros do 
mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de 
negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é 
conhecido como: 
 
 BOVESPA 
 SWAP 
 SOMA 
 IMOB 
 CBLC 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Sabemos que diariamente há uma gigantesca movimentação de capitais nas bolsas de 
valores das principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas de valores do 
mundo, como proteção aos investimentos, se os ativos desvalorizam mais de 10% em 
um mesmo dia é acionado um mecanismo de interrupção dos negócios chamado 
circuit braker. 
Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira (B3), precisou acionar seu 
Circuit Breaker. O que significou esta decisão? 
 
 Bloqueio aos pagamentos dos lucros dos investidores brasileiros. 
 Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa. 
 
 Manutenção do grau de risco para os investidores internacionais. 
 Medida de proteção contra os crimes dos quais são acusados os políticos. 
 Medida de cautela operacional para compensar prejuízos dos aplicadores 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele 
busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que 
deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para 
que esta transação possa ocorrer : 
 
 Bolsa de valores. 
 Sistema de Pagamentos Brasileiro 
 Bolsa de Mercadoria e Futuros. 
 Mercado interfinanceiro. 
 Mercado futuro. 
 1
a
 Questão 
 
 
 Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 
maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada 
diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em 
Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. 
 
 TAXA DI 
 TAXA SELIC OVER 
 TAXA EFETIVA 
 TAXA SELIC META 
 TR - TAXA REFERENCIAL 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo 
volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos 
federais e realizadas no sistema SELIC. 
 
 SELIC OVER 
 SELIC META 
 TAXA LIQUIDA 
MERCADO FINANCEIRO 
 TAXA MÉDIA 
 TAXA BRUTA 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio 
padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se 
afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu 
próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é 
denominada: 
 
 Risco Livre 
 Risco de Mercado Absoluto 
 Risco Sistêmico 
 Risco de Mercado Relativo 
 Risco Econômico 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco 
diversificável: 
 
 É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma 
carteira. 
 É denominado risco sistemático ou conjuntural. 
 É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos 
ativos. 
 É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados 
eficientes, é possível afirmar que: 
 
 Existe racionamento de capital. 
 O mercado é constituído de investidores irracionais. 
 Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. 
 As expectativas dos investidores são heterogêneas. 
 Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas 
negociações. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa 
de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco 
oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas 
um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos 
investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais 
adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um 
deles nos últimos cinco anos: 
MERCADO FINANCEIRO 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 
B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 
C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 
D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 
E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 
 
 
 A) 
 D) 
 C) 
 B) 
 E) 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação 
da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado 
como "benchmark" é, usualmente, denominado: 
 
 Risco Diversificável 
 Risco Financeiro 
 Risco de Mercado Absoluto 
 Risco de Mercado Relativo 
 Risco Sistemático 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 O Risco abaixo é um risco de crédito: 
 
 Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 
meses, houve aumento na taxa básica da economia. 
 Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação. 
 O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de 
cumprir ordem de venda de certos ativos. 
 Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado. 
 
O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado 
percebeu o risco de quebra da instituição financeira. 
 1
a
 Questão 
 
 
 O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio 
padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se 
afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu 
próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é 
denominada: 
 
 Risco de Mercado Relativo 
 Risco Livre 
 Risco Sistêmico 
 Risco de Mercado Absoluto 
 Risco Econômico 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a 
incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por 
meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se 
que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é 
correto afirmar que: 
 
 É inerente ao sistema econômico como um todo. 
 É um risco intrínseco. 
 É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da 
carteira. 
 É diversificável. 
 É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação 
positiva entre si. 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos 
estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para 
o balizamento da política monetária. 
 
 IGP-M 
 IGP 
 PIB 
 IPCA 
 INCC 
 
 4
a
 QuestãoCalcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, 
estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia 
determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de 
confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854) 
 
 Perda de R$ 274.664,50 
 Perda de R$ 246.728,10 
 Perda de R$ 2.467,28 
 Perda de R$ 2.746,64 
 Ganho de R$ 1.746,82 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco 
diversificável: 
 
 É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 É denominado risco sistemático ou conjuntural. 
 É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático. 
 É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos 
ativos. 
 É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma 
carteira. 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar 
racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior 
satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência 
do consumidor é representada: 
 
 Pela curva de risco absoluto. 
 Pela curva de risco relativo. 
 Pela curva de indiferença. 
 Pela curva de risco sistemático. 
 Pela curva de risco diversificável. 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados 
eficientes, é possível afirmar que: 
 
 Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas 
negociações. 
 As expectativas dos investidores são heterogêneas. 
 O mercado é constituído de investidores irracionais. 
 Existe racionamento de capital. 
 Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa 
de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades 
de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos 
ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos 
apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista 
o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 
B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 
C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 
D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 
E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 
 
 
 E) 
 B) 
 D) 
 A) 
 C) 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
1
a
 Questão 
 
 
 No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os 
fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do 
processo de desestatização, é recomendado investir em: 
 
 Fundos de Previdência 
 Debêntures 
 Fundos "off shore" 
 Fundos de Privatização 
 "Commercial Papers" 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por 
obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. 
Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: 
 
 Companhias Seguradoras 
 Clubes de Investimento 
 Fundos de Pensão 
 Sociedades de Capitalização 
 Sociedades Limitadas 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA 
FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE 
MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. 
 
 CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN 
 BANCO DO BRASIL 
 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM 
 BMF&BOVESPA 
 BANCO CENTRAL - BACEN 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como 
vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: 
 
 Gestão Profissional 
 Isonomia no tratamento dos cotistas 
 Diversificação 
 Garantia de Rentabilidade Positiva 
 Facilidade no acompanhamento da performance 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de 
Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de 
Fundos. 
 
 Exclusivos. 
 Renda Fixa . 
 Imobiliários. 
 Direitos Creditórios 
 Ações. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas 
pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao 
conjunto destas entidades: 
 
 Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. 
 Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. 
 Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. 
 Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. 
 Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor. 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias 
entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo 
VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: 
 
 Gestor 
 Distribuidor 
 Tesoureiro 
 Auditor 
 Custodiante 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, 
existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de 
Investimentos que trabalham com esta estratégia? 
 
 Fundos passivos. 
 Fundos curto prazo. 
 Fundos ativos. 
 Fundos de hedge. 
 Fundos exclusivos. 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 1
a
 Questão 
 
 
 CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA 
FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE 
MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. 
 
 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM 
 BMF&BOVESPA 
 CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN 
 BANCO CENTRAL - BACEN 
 BANCO DO BRASIL 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de 
Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de 
Fundos. 
 
 Renda Fixa . 
 Imobiliários. 
 Exclusivos. 
 Direitos Creditórios 
 Ações. 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a 
Investidores Institucionais:Associações e Cooperativas 
 Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento 
 Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas 
 Clubes Recreativos e Fundos de Pensão 
 Empresas Limitadas e Cooperativas 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias 
entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo 
VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: 
 
 Distribuidor 
 Custodiante 
 Auditor 
 Gestor 
 Tesoureiro 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de 
títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para 
aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são 
condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e 
espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as 
entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo 
serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: 
 
 Distribuidor 
 Auditor 
 Cotista 
 Gestor 
 Custodiante 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, 
existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de 
Investimentos que trabalham com esta estratégia? 
 
 Fundos ativos. 
 Fundos exclusivos. 
 Fundos passivos. 
 Fundos curto prazo. 
 Fundos de hedge. 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito 
difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: 
 
 O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores 
participam. 
 Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a 
diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. 
 Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de 
investidores. 
 A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das 
vantagens dessa modalidade de investimento. 
 
Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. 
 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por 
obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por 
Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à 
exceção de: 
 
 Sociedades de Capitalização 
 Clubes de Investimento 
 Entidades de Previdência Privada Abertas 
 Associações de Classe 
MERCADO FINANCEIRO 
 Fundos de Pensão 
 
1
a
 Questão 
 
 
 Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais 
observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. 
 
 Rentabilidade da Empresa. 
 Liquidez da empresa. 
 Formação de preços 
 A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos 
 Riscos de mercado. 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se 
pode afirmar que: 
 
 concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais 
diversos mercados para prever os preços de ações e índices. 
 é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio 
mercado, projetar o futuro dos preços. 
 considera que o futuro repete o passado. 
 acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e 
desconsidera a tendência. 
 parte do fundamento que os índices precificam tudo. 
 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A 
variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. 
 
 TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL 
 SELIC OVER 
 SELIC META 
 TJLP 
 TAXA EFETIVA 
 
 4
a
 Questão 
 
 
 
 A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada 
empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço 
sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e 
depreciação, dividend yield, é denominada: 
 
 Análise Operacional 
 Análise Econômica-Financeira 
 Análise de Fluxo de Caixa 
 Análise de Múltiplos Financeiros 
 Análise Técnica 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 5
a
 Questão 
 
 
 
 As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da 
Análise Técnica, EXCETO: 
 
 Precisão de informações. 
 Antecipação de eventos e tendências. 
 A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos. 
 Facilidade na adoção de estratégias operacionais. 
 Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. 
 
 6
a
 Questão 
 
 
 
 Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam 
nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, 
commodities etc.? 
 
 Análise Técnica 
 Análise Fundamentalista. 
 Análise Operacional 
 Análise do Fluxo de Caixa Descontado 
 Análise Econômico Financeira 
 
 7
a
 Questão 
 
 
 
 Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois modelos 
se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, 
formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: 
 
 Análise Fundamentalista e Análise Horizontal 
 Análise Gráfica e Análise de Risco 
 Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
 Análise Econômica e Análise de Risco 
 Análise Técnica e Análise Vertical 
 
 8
a
 Questão 
 
 
 
 Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais 
são eles? 
 
 Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional 
 Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
 Análise Vertical e Análise Horizontal 
 Análise Operacional e Análise Técnica . 
 Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade 
 
1
a
 Questão 
 
 
 Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais 
são eles? 
 
 Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional 
 Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
 Análise Operacional e Análise Técnica . 
 Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade 
MERCADO FINANCEIRO 
 Análise Vertical e Análise Horizontal 
 
 2
a
 Questão 
 
 
 
 As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da 
Análise Técnica, EXCETO: 
 
 Facilidade na adoção de estratégias operacionais. 
 Antecipação de eventos e tendências. 
 Precisão de informações. 
 Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. 
 A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos. 
 
 3
a
 Questão 
 
 
 
 Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se 
pode afirmar que: 
 
 
acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e 
desconsidera a tendência. 
 é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, 
projetar o futuro dos preços. 
 
concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais 
diversos mercados para prever os preços de ações e índices. 
 parte do fundamento que os índices precificam tudo. 
 considera que o futuro repete o passado.