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PRO 2303 – Princípios de Administração de Empresas Prof. Rodrigo Franco Gonçalves Módulo 2: Princípios de Contabilidade Geral � Introdução e balanço patrimonial. Alguns indicadores financeiros � Balanço patrimonial e outros relatórios contábeis. Demonstração do Resultado do Exercício (Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) � Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA), � Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA), Demonstração de Origem e Aplicação de Recursos (DOAR). Outros Relatórios contábeis � Introdução à análise de indicadores financeiros e estrutura de capital � Exercícios AULA 1: BALANÇO PATRIMONIAL E INDICADORES Módulo 1: Princípios de Contabilidade Geral Introdução � Contabilidade financeira � Resultado financeiro de um período (lucro ou prejuízo) � Balanço e partidas dobradas (débito e crédito) – Frei Luca Pacioli (1445 – 1517) – Influência dos ideais clássicos, de Beleza e Verdade no Equilíbrio e na Simetria A quem serve a Contabilidade? � Empresas: conhecer a situação financeira e calcular o lucro � Organizações sem fins lucrativos: equilibrar as contas e direcionar recursos � Governo: auditar tributos. Equilibrar finanças � Governo: auditar tributos. Equilibrar finanças públicas � Investidores: auxiliar na decisão de investir (ou não) � Credores ou Fornecedores: credibilidade � Família (raramente utilizada): equilibrar as finanças familiares Balanço Patrimonial ATIVO PASSIVO PATRIMÔNIO LÍQUIDO � Equação Fundamental: Ativo = Passivo + PL Balanço Patrimonial � É a principal demonstração contábil � Reflete a Posição Financeira em determinado momento, normalmente no fim do ano ou de um período prefixado. � É como se fosse tirado uma “fotografia” da situação financeira da empresa � O Balanço Patrimonial é constituído de duas � O Balanço Patrimonial é constituído de duas colunas � Lado direito – Passivo e Patrimônio Líquido � Lado esquerdo – Ativo (MARION, 2003) Estrutura do Balanço Patrimonial PASSIVO Balanço Patrimonial ATIVO Patrimônio Líquido Balanço Patrimonial � Ativo � Representa o conjunto de bens e direitos, em termos monetários, que constituem potenciais benefícios presentes ou futuros para a organização. – Bens – Máquinas, imóveis, estoques, dinheiro, ferramentas, veículos, etc. – Intangíveis: marcas, patentes – Direitos – Contas a receber, duplicatas a receber, títulos a receber, ações, depósitos em contas bancárias, títulos de crédito, etc. Adaptado de Marion (2003) Balanço Patrimonial � Passivo � Conjunto de obrigações exigíveis da empresa. Simplificando, dívidas que serão reclamadas em algum momento: – Contas a pagar – Salários a pagar O Passivo evidencia o endividamento – Salários a pagar – Empréstimos a pagar – Impostos a pagar – Fornecedores a pagar – ... � Obs.: A rigor, todo o lado direito do BP representa o Passivo, dividido em Passivo Exigível (vulgo “Passivo”) e o Passivo Não Exigível, que é o PL (capital aplicado pelos sócios e lucros acumulados) endividamento da empresa. Em essência, representa um capital fornecido por terceiros Balanço Patrimonial � Patrimônio Líquido � Uma empresa (ou toda organização em geral) é constituída por meio de um contrato social, daí o nome Pessoa Jurídica. Para que ela comece a operar de fato, precisa de capital (dinheiro, bens, recursos). � Os sócios da empresa (normalmente pessoas físicas), estão dispostos a conceder uma quantia inicial para dar estão dispostos a conceder uma quantia inicial para dar condições de vida à nova empresa. Essa quantia é o Capital Social � Caso haja outras aplicações por parte dos proprietários, tem-se acréscimo de capital � O Patrimônio Líquido pode ser acrescido, também, com os rendimentos resultantes do capital aplicado (vulgo Lucro). � O Patrimônio Liquido é também denominado Capital Próprio, isto é, recursos próprios dos sócios ou acionistas. Adaptado de Marion (2003) Balanço Patrimonial PASSIVO Obrigações Balanço Patrimonial ATIVO Bens e Direitos Obrigações Patrimônio Líquido Capital Lucros Questões e Discussão � É possível um Ativo ou Passivo nulos? Poderiam ser negativos? � É possível um PL negativo? O que isto representaria? � Como seria o BP para uma família? Caso PFP � Caso atual: TCU pede explicações sobre “pedaladas fiscais” do Governo Federal. Como isto pode ser entendido através do BP? Patrimônio Líquido ATIVO – PASSIVO = PATRIMÔNIO LÍQUIDO A > P ⇒ PL > 0 A P PL ⇒A = P ⇒ PL = 0 A P A = PL ⇒ P = 0 A PL A < P ⇒ PL < 0 A P PL Grupos de Contas no BP Conceito de curto e longo prazo • Curto Prazo� até um ano (conceito geral) • Longo Prazo� Período acima de um ano 31.12.X131.12.X0 Longo PrazoCurto Prazo X1 X2 31.12.X131.12.X0 Grau de Liquidez – Decrescente: osos itensitens dede maiormaior liquidezliquidez sãosão classificadosclassificados emem primeiroprimeiro planoplano ee osos dede menormenor liquidezliquidez aparecemaparecem emem últimoúltimo lugarlugar José Carlos Marion e Sérgio Iudícibus Grupos de Contas no BP � O Balanço Patrimonial divide-se em grupos de contas, de características semelhantes, facilitando, dessa forma, a sua leitura, interpretação e análise. Circulante Compreende contas que estão Circulante Compreende obrigações exigíveis que serão ATIVO PASSIVO Compreende contas que estão constantemente em giro - em movimento, sua conversão em dinheiro ocorrerá, no máximo, até o próximo exercício social. Realizável a Longo Prazo Incluem-se nessa conta bens e direitos que se transformarão em dinheiro após o exercício seguinte. Permanente São bens e direitos que não se destinam a venda e têm vida útil longa, no caso de bens. liquidadas no próximo exercício social: nos próximos 365 dias após o levantamento do balanço. Exigível a Longo Prazo Relacionam-se nessa conta obrigações exigíveis que serão liquidadas com prazo superior a um ano - dívidas a longo prazo. Patrimônio Líquido capital mais o seu rendimento - lucros e reservas. Se houver prejuízo, o total dos investimentos proprietários será reduzido. Grupos de contas - Ativo ATIVO CIRCULANTE � Grupo que gera dinheiro para a empresa pagar suas contas a curto prazo. � Disponível (Caixa e Bancos) � Contas a receber: são valores ainda não recebidos decorrentes de vendas de mercadorias ou prestação de serviços a prazo.de vendas de mercadorias ou prestação de serviços a prazo. � Estoques: são mercadorias a serem vendidas. No caso de indústria, são os produtos acabados, bem como a matéria-prima e outros materiais secundários que compõem o produto de fabricação. � Investimento temporário: são aplicações realizadas normalmente no mercado financeiro com excedente de caixa. � Deduções do circulante: a parcela estimada pela empresa que não será recebida em decorrência de maus pagadores (PDD). Grupos de contas - Ativo ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO � Compreende itens que serão realizados em dinheiro a longo prazo (período superior a um ano), ou de acordo com o ciclo operacional da atividade predominante. � Adiantamentos concedidos às sociedades coligadas ou controladas. � Adiantamentos concedidos a diretores.� Adiantamentos concedidos a diretores. � Adiantamentos concedidos acionistas. ATIVO PERMANENTE � Itens que dificilmente se transformarão em dinheiro: � Investimentos: não ligados à atividade-fim da empresa. Ex: Ações Outras Cias., Terrenos � Imobilizado: totalmente correlacionado com a atividade-fim. Ex: Prédios, Veículos, Máquinas. � Diferido: Gastos pré-operacionais, P&D, melhorias de processos, etc. (extinto pela MP nº. 449/2008) Grupos de contas -Passivo PASSIVO CIRCULANTE � Obrigações com terceiros a serem pagas no Curto Prazo EXIGÍVEL A LONGO PRAZO � Obrigações com terceiros a serem pagas no Longo� Obrigações com terceiros a serem pagas no Longo Prazo PATRIMÔNIO LÍQUIDO � Total de recursos investido pelos proprietários. Normalmente compostos de capital e lucros retidos (parte do lucro não distribuído aos donos mas reinvestido na empresa. Requisitos do Balanço Patrimonial � O Balanço Patrimonial é composto de um cabeçalho que conterá: � Denominação da empresa. � Título da Demonstração. � Data de encerramento do Balanço. � A LSA dispõe que as demonstrações de cada exercício deverá ser publicada com a indicação dos valores deverá ser publicada com a indicação dos valores correspondentes do exercício anterior. � O Balanço Patrimonial, bem como todas as Demonstrações Financeiras deverão ser apresentadas em duas colunas: � Exercício atual � Exercício anterior � Esta representação facilita ao usuário observar a evolução dos valores, pelo menos, de um ano para outro. Adaptado de Marion (2003) Exemplo – ACME S.A. ATIVO PASSIVO E PL Circulante - Caixa - Duplicatas a receber - Estoques Total do circulante X7 X6 Circulante - Fornecedores - Impostos a recolher - Outras dívidas Total do circulante X7 X6 200 300 500 1.000 - - - 100 1.000 100 1.200 - - - Total do circulante Realizável a L Prazo - Títulos a receber Permanente - Investimentos - Imobilizado Total do permanente Total do circulante Exigível a longo prazo -Financiamentos Patrimônio Líquido Capital Lucros acumulados 1.000 100 1.000 1.000 2.000 - - - - - 1.200 1.400 400 100 500 - - - - - Total do ativo 3.100 - Total do passivo/PL 3.100 - ANÁLISES Análise de Relatórios Contábeis e Indicadores � Utiliza os dados dos relatórios contábeis para estabelecer valores para indicadores de situação e desempenho � Dados contábeis refletem a situação passada� Dados contábeis refletem a situação passada � Ver [Gonçalves et al. (2009) cap. 2] e Martins e Assaf Neto (1992) Alguns Indicadores � Indicador de liquidez: indicam a capacidade de pagamento a curto prazo Liquidez corrente = Passivo Circulante Ativo Circulante Liquidez imediata = Passivo Circulante Disponível � Indicadores de endividamento e estrutura de capital: permitem avaliar a participação de 3os nos recursos de capital da empresa e o comprometimento desta com seus credores Capital 3os / Capital próprio Patrimônio Líquido Passivo Circulante + Exigível a longo prazo = Imobilização de recursos permanentes Exigível a longo Prazo + Patrimônio Líquido Ativo Permanente = ...alguns indicadores � Indicadores de rentabilidade � Retorno sobre o ativo: revela o retorno obtido pelo total das aplicações de recursos da empresa � Retorno sobre Patrimônio Líquido: Retorno sobre o Ativo = Ativo Total Lucro Líquido � Retorno sobre Patrimônio Líquido: mensura o retorno sobre os recursos aplicados na empresa pelos seus proprietários Retorno sobre o PL = PL Lucro Líquido *Obs.: o Lucro Líquido vem do DRE Exercício � Cálculo e Interpretação de indicadores Objetivo X Subjetivo � “Criação” de Indicadores: qual informação permite Capital de Terceiros x Capital Próprio � Razão entre Capital de Terceiros e Capital Próprio � Revela o grau de endividamento da empresa. � Quanto maior for o Capital de Terceiros, maior será o endividamento da empresa. 28 o endividamento da empresa. � Isto é bom ou ruim? Alavancagem � Alavancagem Operacional � Medida do quanto a empresa usa de ativos de custo fixo na geração de lucro � Alavancagem Financeira� Alavancagem Financeira � Medida do quanto a empresa usa de recursos financeiros emprestados (capital de 3os) na geração de valor � CASO Bibliografia Bibliografia básica � IUDÍCIBUS, S. e MARION, J. C. Curso de contabilidade para não contadores para as áreas de administração, economia, direito, engenharia. São Paulo, ATLAS, 2007 � LOPES, C.C., IUDÍCIBUS, S. e MARION, J. C. Curso de contabilidade para não contadores para as áreas de administração, economia, direito, engenharia - LIVRO DE EXERCÍCIO. São Paulo, ATLAS, 2010. Bibliografia complementarBibliografia complementar � FEA-USP. Contabilidade Introdutória. São Paulo: Atlas, 2010 � MARION, J. C. Contabilidade Empresarial. São Paulo: Atlas, 2003 � GONÇALVES, A.; NEVES, C; CALÔBA, G.; NAKAGAWA, M.; MOTTA, R. R.; DA COSTA, R. P. Engenharia Econômica e Finanças. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009 � KOBORI, José. Análise Fundamentalista. Rio de Janeiro: Elsevier, 2011 � MARTINS, E; ASSAF NETO, A. Administração Financeira: as finanças da empresa sobre condições inflacionárias. São Paulo: Atlas, 1992