trabalho facu 2

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TAREFA 1: O trabalho deverá ser elaborado de acordo com as orientações
metodológicas contidas no Anexo I deste trabalho.
TAREFA 2: A empresa SHINE vai precisar de um montante de R$ 875.000,00 para que possa ser investido em novos profissionais e produtos. Você foi contratado para ajudá-los a conseguir esse capital. Para isso, foi realizada uma pesquisa em algumas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada na realização de um financiamento, conforme a tabela:
	
	Banco A
	Banco B
	Banco C
	Taxa de juros
	1,9% ao ano
	2,5 % ao ano
	3,2% ao ano
	Período do
Financiamento
	192 meses
	144 meses
	204 meses
As instituições financeiras oferecem modalidades de crédito que podem atender a financiamentos, sendo que as taxas de juros podem variar de acordo com o prazo que for efetuada a contratação da operação. Assim, de acordo com as taxas da tabela acima, você deve analisar cada uma das opções apresentadas, Banco A, B e C, com o intuito de apresentar aos gestores a que considera mais vantajosa para a empresa. Você deve determinar:
O valor da prestação de cada uma das opções.
BANCO A
(-1
(-1
1,0015 -1
0,0015 a.m
0,15% a.m
i = 0,15% a.m n= 192 meses VP= R$ 875.000,00 parc=?
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc [166,7333]
= parc
5.247,90= parc
BANCO B
(-1
(-1
1,0020 -1
0,0020 a.m
0,2% a.m
i = 0,2% a.m n= 144 meses VP= R$ 875.000,00 parc=?
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc [125,05]
= parc
6.997,20= parc
BANCO C
(-1
(-1
1,0026 -1
0,0026 a.m
0,26% a.m
i = 0,26% a.m n= 204 meses VP= R$ 875.000,00 parc=?
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc []
875.000,00= parc [158,1923]
= parc
5531,24= parc
O valor futuro (montante) de cada uma das opções.
BANCO A
VF= ? Dep=5.247,90 n= 192 meses i= 0,15% a.m
VF= 5.247,90[]
VF= 5.247,90[]
VF= 5.247,90[]
VF= 5.247,90[]
VF= 5.247,90[222,31333]
 VF= 1.166.678,14
BANCO B
VF= ? Dep=6997,20 n= 144 meses i= 0,2% a.m
VF= 6997,20[]
VF= 6997,20 []
VF= 6997,20 []
VF= 6997,20 []
VF= 6997,20 [166,685]
 VF= 1.166.328,28
BANCO C
VF= ? Dep=5531,24 n= 204 meses i= 0,26% a.m
VF= 5531,24[]
VF= 5531,24 []
VF= 5531,24 []
VF= 5531,24 []
VF= 5531,24 [268,63174]
 VF= 1.485.866,64
c)Quais bancos possuem os maiores valores futuros? Considerando esses bancos, em quantos por cento os seus valores futuros são maiores que o dos outros?
BANCO A
VF= 1.166.678,14
BANCO B 
VF= 1.166.328,28
BANCO C
VF= 1.485.866,64
Os bancos A e C possuem maiores valores futuros.
A>B
0,03% A> B
C>A
27,35% C>A
C>B
27,39% C>B
Apresentar aos gestores o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento, justificando essa escolha.
Após serem feitos cálculos de prestações e valores futuros, vemos que a melhor opção seria o Banco B, já que o mesmo nos apresentou menor valor a ser pago em juros, no qual teremos 144 parcelas mensais e iguais a R$6.997,20 sob juro mensal de 0,2%, que resultará num montante de R$1.166.328,28
TAREFA 3: Com base nas contas patrimoniais e de resultado apresentados nos Quadros1 e 2, classifique adequadamente as contas, organizando-as, de modo a estruturar o Balanço Patrimonial (Quadro 3) e a Demonstração do Resultado do Exercício (Quadro 4).
Quadro 3 – Balanço Patrimonial
BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE
	ATIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	PASSIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	CIRCULANTE
	221.200,00
	234.800,00
	CIRCULANTE
	174.900,00
	235.780,00
	Caixa e bancos
	21.000,00
	24.200,00
	Empréstimos bancários
	12.000,00
	18.200,00
	Aplicações financeiras
	2.300,00
	6.600,00
	Duplicatas descontadas
	8.600,00
	9.680,00
	Duplicatas a receber
	92.000,00
	85.600,00
	Fornecedores
	103.000,00
	132.000,00
	Estoques
	105.900,00
	118.400,00
	Outras obrigações
	52.300,00
	75.900,00
	
	
	
	
	
	
	ATIVO NÃO CIRCULNTE
	139.000,00
	160.800
	PASSIVO NÃO CIRCULANTE
	30.400,00
	28.200,00
	Investimentos
	88.000,00
	89.000,00
	Financiamentos a pagar
	30.400,00
	28.200,00
	Imobilizado
	42.200,00
	62,700,00
	PATRIMÔNIO LÍQUIDO
	153.900,00
	131.620,00
	Intangível
	8.800,00
	9.100,00
	Capital
	102.000,00
	103.000,00
	
	
	
	Reservas de lucro
	51.900,00
	28.620,00
	TOTAL DO ATIVO
	360.200,00
	395.600,00
	TOTAL DO PASSIVO
	360.200,00
	395.600,00
Fonte: elaborado pelos professores.
Quadro 4 – Demonstração do Resultado do Exercício
	DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO -
SHINE
	
2016
	
2017
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	620.000,00
	720,000,00
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	
	
	Custo dos produtos vendidos – CPV
	(325.200,00)
	(358.400,00)
	(=) LUCRO BRUTO
	294.800,00
	361.600,00
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	
	
	Despesas administrativas
	(31.600,00)
	(34.520,00)
	Despesas de venda
	(30.700,00)
	(31.570,00)
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	232.500,00
	295.510,00
	(-) Despesas financeiras líquidas
	(9.680,00)
	(9.900,00)
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E
DO IMPOSTO DE RENDA
	222.820,00
	285.610,00
	(-) Provisões para a Contribuição Social e o Imposto
de Renda
	(33.423,00)
	(42.841,50)
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO
EXERCÍCIO
	189.397,00
	242,768,50
Fonte: elaborado pelos professores.
TAREFA 4: Após realizar a Tarefa 3, tendo como base as demonstrações financeiras, efetue as análises verticais e horizontais do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado do Exercício. Essas análises são primordiais para o processo de análise de viabilidade pelos sócios da SHINE. A análise vertical somente do ano 2017. A análise horizontal envolve 2016 e 2017.
Lembre-se: arredondar as porcentagens, não utilizar nenhuma casa decimal após a vírgula.
Quadro 5 – Análise Vertical do Balanço Patrimonial
ANÁLISE VERTICAL BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE
	ATIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	AV
	PASSIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	AV
	CIRCULANTE
	221.200,00
	234.800,00
	59%
	CIRCULANTE
	175.900,00
	235.780,00
	60%
	Caixa e
Bancos
	21.000,00
	24.200,00
	6%
	Empréstimos
Bancários
	12.000,00 
	18.200,00
	5%
	Aplicações
Financeiras
	2.300,00
	6.600,00
	2%
	Duplicatas
Descontadas
	8.600,00
	9.680,00
	3%
	Duplicatas a
Receber
	92.000,00
	85.600,00
	22%
	Fornecedores
	103.000,00
	132.000,00
	33%
	Estoques
	105.900,00
	118.400,00
	30%
	Outras
Obrigações
	52.300,00
	75.900,00
	19%
	
	
	
	
	
	
	
	
	ATIVO NÃO
CIRCULANTE
	139.000,00
	160.800,00
	41%
	PASSIVO NÃO
CIRCULANTE
	30.400,00
	28.200,00
	7%
	Investimentos
	88.000,00
	89.000,00
	23%
	Financiamentos
A pagar
	30.400,00
	28.200,00
	7%
	Imobilizado
	42.200,00
	62.700,00
	16%
	PATRIMONIO
LÍQUIDO
	153.900,00
	131.620,00
	33%
	Intangível
	8.800,00
	9.100,00
	2%
	Capital
	102.000,00
	103.000,00
	26%
	
	
	
	
	Reservas de
Lucro
	51.900,00
	28.620,00
	7%
	TOTAL DO
ATIVO
	360.200,00
	395.600,00
	100%
	TOTAL DO
PASSIVO
	360.200,00
	395.600,00
	100%
Fonte: elaborado pelos professores.
Quadro 6 – Análises Verticais da Demonstração do Resultado do Exercício
	ANÁLISE VERTICAL DEMONSTRAÇÃO
DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA
SHINE
	
2016
	
2017
	
AV
	
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	620.000,00
	720.000,00
	100%
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	
	
	
	Custo dos produtos vendidos – CPV
	(325.200,00)
	(358.400,00)
	(50%)
	(=) LUCRO BRUTO
	294.800,00
	361.600,00
	50%
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	
	
	
	Despesas administrativas
	(31.600,00)(34.520,00)
	(5%)
	Despesas de venda
	(30.700,00)
	(31.570,00)
	(4%)
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	232.500,00
	295.510,00
	41%
	(-) Despesas financeiras líquidas
	(9.680,00)
	(9.900,00)
	(1%)
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA
	
222.820,00
	
285.610,00
	40%
	(-) PROVISÕES PARA A
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO
DE RENDA
	
(33.423,00)
	
(42.841,50)
	
(6%)
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO
EXERCÍCIO
	
189.397,00
	
242.768,50
	34%
Fonte: elaborado pelos professores.
Quadro 7 – Análises Horizontais do Balanço Patrimonial
ANÁLISE HORIZONTAL BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE
	ATIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	AH
	PASSIVO
	31/12/2016
	31/12/2017
	AH
	
	
	
	
	
	
	
	
	CIRCULANTE
	221.200,00
	234.800,00
	6%
	CIRCULANTE
	175.900,00
	235.780,00
	34%
	Caixa e bancos
	21.000,00
	24.200,00
	15%
	Empréstimos 
	12.00,00
	18.200,00
	52%
	Aplicações financeiras
	2.300,00
	6.600,00
	187%
	Duplicatas descontadas
	8.600,00
	9.680,00
	13%
	Duplicatas a receber
	92.000,00
	85.600,00
	-7%
	Fornecedores 
	103.000,00
	132.000,00
	28%
	Estoques
	105.900,00
	118.400,00
	11%
	Outras obrigações
	52.300,00
	75.900,00
	45%
	
	
	
	
	
	
	
	
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	139.000,00
	160.800,00
	16%
	PASSIVO NÃO CIRCUANTE
	30.400,00
	28.200,00
	-7%
	Investimentos 
	88.000,00
	89.000,000
	1%
	Financiamentos a pagar 
	30.400,00
	28.200,00
	-7%
	Imobilizado 
	42.200,00
	62.700,00
	49%
	PATRIMONIO LÍQUIDO 
	153.900,00
	131.620,00
	-14%
	Intangível 
	8.800,00
	9.100,00
	3%
	Capital 
	102.000,00
	103.000,00
	1%
	
	
	
	
	Reservas de lucros
	51.900,00
	28.620,00
	-45%
	TOTAL DO ATIVO
	360.200,00
	395.600,00
	10%
	TOTAL DO PASSIVO
	360.200,00
	395.600,00
	10%
Fonte: elaborado pelos professores.
Quadro 8 – Análises Horizontais da Demonstração do Resultado do Exercício
	ANÁLISE HORIZONTAL
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
DO EXERCÍCIO DA SHINE
	
2016
	
2017
	
AH
	
	
	
	
	RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
	620.000,00
	720.000,00
	16%
	(-) CUSTO OPERACIONAL
	
	
	
	Custo dos produtos vendidos – CPV
	(325.200,00)
	 (358.400,00)
	10%
	(=) LUCRO BRUTO
	294.800,00
	361.600,00
	23%
	(-) DESPESAS OPERACIONAIS
	
	
	
	Despesas administrativas
	(31.600,00)
	(34.520,00)
	9%
	Despesas de venda
	(30.700,00)
	(31.570,00)
	3%
	(=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR
	232.500,00
	295.510,00
	27%
	(-) Despesas financeiras líquidas
	(9.680,00)
	(9.900,00)
	2%
	(=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA
	222.820,00
	285.610,00
	28%
	(-) PROVISÕES PARA A
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO
DE RENDA
	(33.423,00)
	(42.841,50)
	28%
	(=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO
EXERCÍCIO
	189.397,00
	242.768,50
	28%
Fonte: elaborado pelos professores.
TAREFA 5: Após realizar a Tarefa 4, tendo como base o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado do Exercício, calcule e faça a análise de índices:
- Liquidez Corrente de 2016 e 2017
- Liquidez Seca de 2016 e 2017
- Giro do Ativo de 2016 e 2017
Após os cálculos, preencha a planilha:
	Ano
	Índice
	Valor
	Análise
	2016
	LC
	1,25
	Para cada R$1,00 em dívida no curto prazo, a empresa possui R$1,25 disponíveis para pagar.
	2017
	LC
	0,99
	Capital de giro negativo, os valores disponíveis não são suficientes para pagar dívidas a curto prazo.
	2016
	LS
	0,65
	No momento, a cada R$1,00 em dividas no curto prazo, a empresa tem R$0,65 disponíveis em caixa.
	2017
	LS
	0,49
	No momento, a cada R$1,00 em dividas no curto prazo, a empresa tem R$0,49 disponíveis e caixa.
	2016
	GA
	1,72
	O estoque tem girado 1,72 vezes ao ano. 
	2017
	GA
	1,82
	Os estoques tem girado 1,82 vezes ao ano.