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1- A administração financeira se relaciona mais estreitamente com quais áreas? Matemática Financeira, Direito e Contabilidade 2- Profissional que trabalha com o regime de competência; ele prepara demonstrações financeiras que reconhecem receitas no momento da venda e reconhecem as despesas quando são realizadas. Contador 3- Conceito de Obrigações Privadas; Os empréstimos são fontes de financiamento empresarial que se dividem em partes iguais, muito semelhantes à dívida do estado, com a diferença que são as empresas que emitem as obrigações, e não o estado, pelo que o risco destes títulos irá depender em grande parte da solvência da empresa, sendo mais rentável quanto maior for o risco da operação, em geral oferecendo uma rentabilidade maior que a dívida pública. 4- Admita que uma empresa gira seus estoques quatro vezes no ano (360 dias). O seu período médio de pagamentos é de 30 dias e o período médio de cobrança é de 60 dias. Pode-se dizer o ciclo operacional e o ciclo de caixa dessa empresa são, respectivamente: A)120 dias; 120 dias. B )90 dias; 120 dias. C)120 dias; 90 dias. D)150 dias; 120 dias. E )120 dias; 150 dias. 5- Estudando o conceito das Obrigações privadas, vimos o custo das obrigações para a empresa emitente. Podemos então afirmar que: menor é o custo (em termos percentuais) da obrigação: A) quanto menor for o risco. B) quanto maior for o custo do dinheiro. C) quanto mais longo for o prazo da obrigação. D) quanto maior for o volume emitido. E) quanto menor for o volume emitido. 6) Uma empresa gira os estoques quatro vezes por ano, tem um PMP de 30 dias e um PMC de 60 dias. As saídas de caixa diárias somam $ 9.000,00. Com base nestas informações, calcule, respectivamente, os ciclos operacionais e de caixa da empresa. A) 90 dias e 120 dias. B) 120 dias e 150 dias. C) 120 dias e 100 dias. D) 150 dias e 120 dias. E) 120 dias e 90 dias. 𝑃𝑀𝑅𝐸 = 90 𝑃𝑀𝑃𝐹 = 30 𝑃𝑀𝑅𝑉 = 60 𝐶𝑂 = 𝑃𝑀𝑅𝐸 + 𝑃𝑀𝑅𝑉 𝐶𝑂 = 90 + 60 = 150 𝐶𝐹 = 𝑃𝑀𝑅𝐸 + 𝑃𝑀𝑅𝑉 − 𝑃𝑀𝑃𝐹 𝐶𝐹 = 150 − 30 = 120 7) O ciclo decorrido a partir do momento em que a empresa paga o fornecedor e o momento em que recebe a venda efetuada é chamado de: A) Ciclo financeiro. B) Ciclo de vendas. C) Ciclo de vida útil do produto. D) Ciclo operacional. E) Ciclo econômico. 8) Conceito: Provisões, obrigações, retorno sobre investimento; Provisões: Provisão é uma reserva de um valor para atender a despesas que se esperam. A provisão visa a cobertura de um gasto já considerado certo ou de grande possibilidade de ocorrência. Obrigações: obrigação é um vínculo entre credor e devedor acerca de uma prestação Retorno sobre Investimento: O retorno sobre investimento, ou ROI é uma métrica usada para medir os rendimentos obtidos a partir de uma determinada quantia de recursos investidos. Na prática, essa conta mostra quanto a empresa ganhou ou perdeu em relação ao que investiu e administrar futuros investimentos. 9) Política de Crédito é um instrumento de política financeira a ser utilizada por uma empresa comercial ou industrial na venda a prazo de seus produtos, ou por instituições financeiras na concessão de empréstimos. Baseado na afirmativa acima, assinale a alternativa que não apresenta uma característica da Política de Crédito. A) O custo financeiro pela concessão de crédito deverá ser incorporado ao preço, isto é, repassado ao cliente. B) É uma das principais variáveis para o aumento das vendas, mantendo, todavia, uma rigorosa vigilância sobre os riscos de inadimplência do cliente. C) Administrar os riscos de recebimentos que, por sua vez, irão definir o período médio de recebimento e as perdas a serem incorridas. D) Fornecer os elementos para a concessão de crédito a um cliente. E ) Controlar os riscos de recebimentos que irão determinar o período médio de pagamento da empresa Exemplos do Slide: 1- Para determinar o ciclo financeiro da Cia WCX, seu diretor financeiro levantou as seguintes informações: -> O prazo médio para pagamento de compras é de aproximadamente 28 dias. -> O saldo médio do contas a receber é de R$ 40 milhões e sua receita operacional diária de 2 milhões. -> O prazo médio de estocagem de matérias primas e produtos acabados é de 40 dias. Com base nas informações acima, determine o ciclo financeiro: a) 98 dias. b) 68 dias. c) 32 dias. d) 48 dias. e) 92 dias. contas a receber 40 milhões/2milhoes = 20 dias ciclo operacional =rotação dos estoques + prazo médio de recebimento co= 40 + 20 co= 60 ciclo financeiro = co - prazo médio de pagamento cf= 60 - 28 cf=32 dias 2 -Uma empresa, considerada como a maior fabricante de componentes eletrônicos para a indústria eletroeletrônica do país, publicou, em seu último balanço, as seguintes informações: Vendas Anuais = R$ 840.000,00 CMV = 65% das vendas Prazo Médio de Contas a Receber = 27 dias Prazo Médio dos Estoques = 30 dias Prazo Médio de Pagamento = 45 dias Patrimônio Líquido = R$ 200.000,00 Ativo Não Circulante = R$ 720.000,00 Passivo Não Circulante = R$ 940.000,00 Com base nas informações fornecidas e sabendo que o estoque inicial é igual ao estoque final, qual o ciclo de caixa da empresa? a) 102 b) 57 c) 18 d) 15 e) 12 Dica: CICLO DE CAIXA=CICLO FINANCEIRO = PMR+PME-PMP CICLO DE CAIXA=CICLO FINANCEIRO = PMR+PME-PMP 27+30-45=12 DIAS 3 - A empresa Mar e Sol S/A está efetuando um estudo com relação ao seu ciclo operacional e financeiro. - Sabe-se que o prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 45 dias, sendo que os fornecedores dão um prazo de 30 dias para o pagamento das duplicatas. - A produção demanda normalmente um prazo de 30 dias, permanecendo os produtos acabados estocados 15 dias à espera de serem vendidos. - A política de vendas da empresa adota um prazo de recebimento de 60 dias. Diante dessas informações, pede-se: a) Determine o ciclo operacional e financeiro a empresa graficamente; b) Se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matérias-primas para 30 dias, e de recebimento para 45 dias, como o ciclo operacional e financeiro seriam afetados. Resolução: a) Ciclo de financeiro = 15 + 30 + 15 + 60 = 120 dias Ciclo operacional = 30 + 15 + 30 + 15 + 60 = 150 dias b) Ciclo de financeiro = 30 + 15 + 45 = 90 dias Ciclo de operacional = 30 + 30 + 15 + 45 = 120 dias. 4 - A American Produtos está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Em média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem geradas. A empresa gasta $ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. A) Calcule o ciclo operacional da empresa; B) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa; Dica: IME (idade média dos estoques) = 90 PMR (prazo médio de recebimento) = 60 PMP (prazo médio de pagamento) = 30 Resolução: CO = 90 + 60 = 150 dias CCC = 90 + 60 – 30 = 120 dias
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