Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
1 Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro Avaliação a Distância – AD1 Período - 2017/1º Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Professor: Roberto Martins ALUNO: FREDERICO PEREIRA TENCHINI DA SILVA MATRÍCULA: 17195060019 Com base nas Demonstrações Financeiras da EMPRESA RMARTINS S.A., responda as questões solicitadas. Para realizar esta tarefa você deverá observar os procedimentos a serem adotados em cada etapa. São eles: Etapa 1: Padronizar as demonstrações financeiras No Balanço Patrimonial não há conta a ser reclassificada. Na DRE tanto o resultado das despesas financeiras e receitas financeiras, assim como o resutado de Outras Despesas e Outras Receitas Operacionais deverão ser apresentados pelos seus valores líquidos. Você deverá preencher o modelo com os valores monetários com zero casas decimais. Etapa 2: Aplicar a técnica de Análise Vertical Apurar os valores com zero casa decimais. Etapa 3: Aplicar a técnica de Análise Horizontal Escolher o ano X1 como ano-base; Apurar os valores com zero casa decimais. A seguir são apresentadas as Demonstrações Financeiras da empresa, relativos aos exercícios de X1, X2 e X3. 2 1. BALANÇO PATRIMONIAL: EMPRESA RMARTINS S.A. Em $ milhões ATIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Ativo Circulante Caixa e Bancos c/ Movimento Aplicações de Liquidez Imediata Clientes Estoques Outros Créditos Total do Ativo Circulante Ativo Não Circulante - Realizável a Longo Prazo Depósitos Judiciais Outros Créditos Total do Realizável a Longo Prazo - Investimentos Participações em Coligadas e Controladas Outros Total do Investimentos - Imobilizado Imóveis Máquinas e Equipamentos Móveis e utensílios Depreciação Acumulada Total do Imobilizado - Intangivel Cessão de Direitos Total do Intangivel Total do Ativo Não Circulante 600 1.400 18.000 12.000 2.000 34.000 1.700 300 2.000 1.800 200 2.000 20.000 11.000 6.000 (8.000) 29.000 1.000 1.000 34.000 800 2.000 21.000 14.300 3.000 41.100 2.500 500 3.000 2.000 700 2.700 25.000 15.000 8.000 (10.000) 38.000 1.300 1.300 45.000 1.200 2.800 25.000 16.740 5.000 50.740 3.300 700 4.000 3.700 800 4.500 30.000 20.600 12.000 (14.000) 48.600 1.400 1.400 58.500 TOTAL DO ATIVO 68.000 86.100 109.240 Em $ milhões 3 PASSIVO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Fornecedores Impostos, taxas e contribuições a pagar Obrigações Trabalhistas Provisões para risco tributários e trabalhistas Demais Contas a Pagar Total do Passivo Circulante Passivo não-Circulante Empréstimos e Financiamentos Provisões para risco tributários e trabalhistas Obrigações Trabalhistas Total do Passivo Não-Circulante Patrimônio Líquido Capital Social Reserva de Capital Prejuízos Acumulados Total do Patrimônio Líquido 22.320 3.600 5.400 3.600 1.020 60 36.000 9.000 800 200 10.000 20.000 4.000 (2.000) 22.000 30.628 7.029 4.446 4.357 2.040 900 49.400 13.050 1.305 145 14.500 20.000 5.000 (2.800) 22.200 42.840 8.256 6.800 7.004 3.020 80 68.000 19.349 1.521 870 21.740 20.000 5.100 (5.600) 19.500 TOTAL DO PASSIVO 68.000 86.100 109.240 2. Demonstrações dos Resultados dos Exercícios relativas aos exercícios de: EMPRESA RMARTINS S.A. Em $ milhões DISCRIMINAÇÃO X1 X2 X3 RECEITA BRUTA DE VENDAS (-) Impostos incidentes sobre Vendas (-) Devoluções e Abatimentos sobre Vendas (=) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS (-) Custo dos Produtos Vendidos 100.000 8.000 2.000 90.000 47.000 160.000 13.000 3.000 144.000 73.600 280.000 20.000 8.000 252.000 128.800 4 (=) LUCRO BRUTO (-) DESPESAS OPERACIONAIS: . Com vendas . Gerais e Administrativas . Despesas Financeiras . Receitas Financeiras . Outras Despesas Operacionais . Outras Receitas Operacionais (=) LUCRO OPERACIONAL (+) Outras Receitas (-) Outras Despesas (=) PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 43.000 12.000 3.690 38.000 (4.000) - - (6.690) 5.000 1.000 (2.690) 70.400 19.200 6.000 60.450 (7.450) - - (7.800) 9.000 3.096 (1.896) 123.200 33.600 9.000 106.500 (8.500) - - (17.400) 16.600 2.000 (2.800) -- 3. Outros dados: DISCRIMINAÇÃO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 IGP 1,1120 0,9824 1,1076 Questão 1: Sanear (ajustar) os Balanços Patrimoniais e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal EMPRESA RMARTINS S.A. – B.P. 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 ATIVO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH $ milhões % % $ milhões % % $ milhões % % ATIVO CIRCULANTE: 2000 3 100 2800 3 158 4000 4 201 Disponibilidades (1) 20000 29 100 24000 28 136 30000 27 151 Direitos Realizáveis a CP (2) 5 22000 100 26800 138 34000 155 Soma (3) = (1+2) 12000 18 100 14300 17 135 16740 15 140 Estoques (4) 34000 50 100 41100 48 137 50740 46 150 TOTAL DO AC (5) = (3 + 4) ATIVO NAO-CIRCULANTE: 2000 3 100 3000 3 170 4000 4 201 . Realizável a LP (6) 2000 3 100 2700 3 153 4500 4 226 . Investimentos (7) 29000 43 100 38000 44 148 48600 44 168 . Ativo Imobilizado (8) 1000 1 100 1300 2 147 1400 1 141 . Ativo Intangível (9) 34000 50 100 45000 52 150 58500 54 173 TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9) 68000 100 100 86100 100 143 109240 100 161 ATIVO TOTAL (11) = (5 +10) 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 PASSIVO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH $ milhões % % $ milhões % % $ milhões % % 36000 53 100 49400 57 155 68000 62 190 PASSIVO CIRCULANTE (1) 10000 15 100 14500 17 164 21740 20 218 PASSIVO NÃO-CIRCULANTE (2) 46000 68 100 63900 74 157 89740 82 196 PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2) 22000 32 100 22200 26 114 19500 18 89 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4) 68000 100 100 86100 100 143 109240 100 161 PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4) . Questão 2: Sanear (ajustar) as Demonstrações dos Resultados dos Exercícios e aplicar astécnicas de análise vertical e horizontal 6 EMPRESA RMARTINS S.A. – DRE X1 X2 X3 DISCRIMINAÇÃO VALOR AV AH VALOR AV AH VALOR AV AH $ milhões % % $ milhões % % $ milhões % % 100000 111 100 160000 111 181 280000 111 281 ROB (1) 10000 11 100 16000 11 181 28000 11 281 (-) Deduções de Vendas (2) 90000 100 100 144000 100 181 252000 100 281 (=) ROL (3) = (1 – 2) 47000 52 100 73600 51 177 128800 51 275 (-) CPV (4) 43000 48 100 70400 49 185 123200 49 288 (=) LB (5) = (3 – 4) 49690 55 100 78200 54 178 140600 56 284 (-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10) 12000 13 100 19200 13 181 33600 13 281 . Vendas (7) 3690 4 100 6000 4 184 9000 4 245 . Gerais e Administrativas (8) 34000 38 100 53000 37 176 98000 39 289 . Financeiras Líquidas (9) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 . ODO – ORO (10) (6690) -7 100 (7800) -5 132 (17400) -7 261 (=) LO (11) = (5 – 6) 4000 4 100 5904 4 167 14600 6 366 (-) OD - OR (12) (2690) -3 100 (1896) -1 80 (2800) -1 105 (=) RESULTADO ANTES DO IR (13) = (11 - 12) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (-) PIR e Participações (14) PREJUIZO DO EXERCÍCIO (2690) -6 100 (1896) -3 80 (2800) -2 105 (=) LL (15) = (13 – 14) 7 DISCRIMINAÇÃO 31/12/X1 31/12/X2 31/12/X3 IGP 1,112 0,9824 1,1076 FATOR DE CONVERSÃO 1,000 1,132 1,004 OBS: 1) Despesas Financeiras = despesas financeiras + variação monetária passiva 2) Receitas Financeiras = receitas financeiras + variação monetária ativa. 3) Despesas Financeiras Líquidas = Despesas Financeiras – Receitas Financeiras. 4) Quando as Receitas Financeiras forem superiores as Despesas Financeiras, o Resultado será apresentado entre parênteses. 5) Quando as Outras Receitas Operacionais forem superiores as Outras Despesas Operacionais, o resultado será apresentado entre parênteses. 6) Quando as Outras Receitas forem superiores as Outras Despesas, o resultado será apresentado entre parênteses. Questão 03 (2,5 pontos) Faça um comentário preliminar sobre a EMPRESA RMARTINS S.A., no período de X1 a X3 utilizando as técnicas estudadas até o momento (Aulas 1 a 6): a) Análise Vertical. O Ativo Circulante apresentou movimento de ligeira queda de participação relativa ao Ativo Total no período, onde em X1 era equivalente a 50% do Ativo Total, reduzindo sua participação para 48% em X2 e mantendo a tendência, 46% em X3. Em movimento oposto, o Ativo Não Circulante apresentou o crescimento inversamente proporcional ao Ativo Circulante em percentual de participação no Ativo Total, subindo 2% ao ano em sua participação no Ativo Total, enquanto o Ativo Circulante caía 2% ao ano em participação. Onde o ANC em X1 representava 50% do Ativo Total, em X2 representava 52%, finalizando em X3 com 54% de participação. O Passivo Circulante da empresa, era equivalente à 53% do Passivo Total no ano X1, apresentando evolução para 57% do passivo total no ano X2 e mantendo tendência de alta para, apresentando no ano X3, valor equivalente à 62% do Passivo Total. Mantendo tendência similar de alta, o Passivo Não Circulante representava no ano X1 15% do Passivo Total, evoluindo para 17% no ano X2, chegando a 20% do passivo total em X3. Em oposição aos grupos Passivo Circulante e PNC, o Patrimônio Líquido sofreu queda na participação frente ao Passivo Total da empresa, onde no ano X1 representava 32% no Passivo Total, caindo para 26% do Passivo Total em X2 e mantendo a tendência em X3 onde representava 18% do PL da empresa. Analisando a DRE, pode-se verificar que o CPV representa mais de 50% do ROL da 8 empresa, mostrando que o alto custo dos produtos em relação ao resultado obtido, vai impactar diretamente nos resultados finais e prejuízos apurados pela empresa. As despesas operacionais do período também apresentaram aumento, mostrando assim a dificuldade de empresa em reduzir seus custos, mesmo apresentando forte aumento em seu ROL, a empresa não consegue reduzir suas despesas, gerando assim um Prejuízo no Exercício que ao longo do período foi reduzido graças ao aumento de sua Receita Operacional, ainda carecendo de ajustes para tentar no próximo período apresentar pelo menos em equilíbrio em sua DRE. b) Análise Horizontal. Através da técnica de Análise Horizontal, após os devidos ajustes, pode-se concluir em relação ao Balanço Patrimonial da empresa, que a mesma apresentou em crescimento de 50% em seu Ativo Circulante no Período, onde o maior crescimento apresentado foi na conta Disponibilidades (101% no período). No ANC foi verificado um crescimento de 73% no período, onde a conta Investimentos apresentou alta de 126% em relação ao período X1 e a conta Realizável a LP 101%. Esse crescimento fez com que os Ativos Totais da empresa apresentasse uma evolução de 61% no período analisado. O Passivo Circulante apresentou 90% de aumento no período, o Passivo Não Circulante 118% e o Passivo Exigível 96%. Gerando um aumento no Passivo Total de 61% no período avaliado. A conta Patrimônio Líquido mostrou queda no período de 11%, onde no período X2 apresentou leve alta, mas retornou a cair em X3. Em relação à DRE, conclui-se que seu resultado aumentou 181% em relação ao período X1. Porém o CPV também apresentou evolução muito parecida em termos percentuais (175%). As despesas operacionais acompanharam a tendência de alta, apresentando variação no período de 184%. As contas de Receitas e Despesas Financeiras, bem como a conta Outras Despesas/Outras Receitas apresentaram resultados positivos respectivamente de 189% e 266%. Estes resultados positivos ajudaram a reduzir o Prejuízo do Exercício no período, onde o mesmo chegou a apresentar uma queda percentual de 20% no ano X2 e no ano X3 apresentou pequeno crescimento de 5% em relação ao período inicial. 9 Ao comentar os itens que tiveram evolução real, você deve calcular a taxa de variação real, através dos seguintes passos: 1) deflacionar os valores das demonstrações contábeis para o ano X1. 2) calcular o fator de conversão e arredondá-lo com três casas decimais. 3) valores do BP, DRE deflacionados com zero casas decimais 4) calcular as taxas de variação real com zero casas decimais. CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1 QUESTÕES 01 e 02: 7,5 pontos. Total de valores a serem preenchidos: 270. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,0277777 QUESTÃO 03: 2,5 pontos. BOA AD1!
Compartilhar