Analise da empresa JBS

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Universidade Federal do Rio Grande –FURG
Instituto de Ciências Econômicas Administrativas e Contábeis –ICEAC
Curso de Comércio Exterior –Santa Vitória do Palmar
Disciplina de Mercado de capitais.
JBS S.A. 
Cassio Sorozabal Souza
Santa Vitória do palmar
2017
Introdução.
É uma empresa brasileira de Goiás, fundada em 1953. É uma das maiores indústrias de alimentos do mundo. A companhia opera no processamento de carnes bovina, suína, ovina e de frango e no processamento de couros. Além disso, comercializa produtos de higiene e limpeza, colágeno, embalagens metálicas, biodiesel, entre outros. Seus negócios são divididos em três unidades: JBS Mercosul, JBS Foods e JBS USA, que inclui as operações de bovinos nos EUA, Austrália e Canadá, suínos e aves nos EUA, México e Porto Rico.
Analise técnica.
A análise técnica é composta por 4 gráficos, entre as meses de junho a novembro de 2017 com base nos dados disponíveis BMFBOVESPA foram utilizados 4 indicadores que são: A evolução nos últimos 6 meses, as de linhas suportes e resistência, os GAP, e as linhas de tendência.
No primeiro gráfico apresentado, é mostrado a evolução das ações da JBS nos últimos 6 meses, totalizando em uma desvalorização de 29%, saindo do valor de R$ 11,00 para R$ 7,80, segundo a última cotação do dia 10/11/2017.
Nesse segundo gráfico são introduzidas as linhas de suporte e resistência da JBS3. O primeiro suporte da ação é realizado próximo a faixa de R$ 6,00 e uma resistência em R$ 8,00, onde a ação testa o suporte entre junho e julho e a resistência é testada durante todo o período avaliado, tanto como resistência quanto novo suporte após o rompimento, sendo um dos principais pontos do gráfico. Durante esse suporte e resistência a ação possui dois suportes intermediários, o primeiro na região de R$ 6,76 e o segundo na região de R$ 7,24. Uma compra poderia ter sido efetuada quando ação voltou ao preço de R$ 6,00, com venda projetada na resistência.
Após o rompimento da resistência em R$ 8,00 a ação cresce até o preço de R$ 9,00, formando ali uma resistência muito forte, pois foi testada durante 3 meses consecutivos sem êxito.
No terceiro gráfico são marcados com círculos amarelos os 3 GAPs que a ação possui no período analisado, são eles: região de R$ 9,49 e R$ 8,66; R$ 6,86 e R$ 6,65; R$ 8,53 e R$ 7,90. O GAP que merece mais destaque é o primeiro, apresentando uma desvalorização de R$ 9,52% da ação. Observa-se que posteriormente a esse GAP existe um volume muito grande de negociação, tanto de compra quanto venda. Ainda quanto ao volume negociado a ação apresentou grandes variações, ou seja, a cima da média sempre após ou na formação dos GAPs. Dos 3 GAPs apenas o primeiro ainda não foi fechado.
Nesse último gráfico são introduzidas as linhas de tendência, onde a LTB indica queda, sendo constituída por topos descendentes e a LTA indica alta, constituída por fundos ascendentes. A principal linha de tendência é a LTA formada entre as regiões de R$ 6,00 e R$ 8,48. Essa linha de tendência de alta foi interrompida após a formação do terceiro GAP da ação.
A JBS3 apresenta candles de reversão nos preços de R$ 6,10 e R$ 8,75. O primeiro é de reversão para alta, a segunda reversão para queda.
Conclusão.
A partir das análises gráficas o ativo mostrou-se pouco volátil, mas com uma alta liquidez respeitando as operações de compra e venda e especialmente por respeitar com precisão em muitas vezes todos os indicadores técnicos. Observa-se que no GAP existe um volume grande tanto na de compra como na de venda e isso se deve as suas linhas de tendência que mostrarem as suas altas e quedas com exata clareza no que é uma boa opção de negócio.
Analise fundamentalista.
A análise fundamentalista é composta por 4 indicadores principais, sendo eles os indicadores de mercado (1), indicadores de liquidez (2), Indicadores endividamento (3), indicadores de rentabilidade (4) e outros indicadores (5).
Esses indicadores são subdivididos em:
1.Indicadores de mercado.
1.1. Indicadores de avaliação patrimonial.
	A. Valor Patrimonial da Ação (VPA)
	R$ 0,02
	Patrimônio Liquido:
	R$ 25.453.150,00
	Número de Ações:
	R$ 1.560.125.039,00
	B. Evolução da PL: Cotação / VPA
	R$ 390,00
	Cotação do dia 10-11-2017:
	R$ 7,80
	Valor Patrimônio da Ação:
	R$ 0,02
1.2. Indicadores da avaliação Econômico de Ações.
	A. Lucro por ação: LL / Número de ações 
	R$ 0,00246
	Lucro Líquido nos 12 meses:
	R$ 3.838.318,00
	Número de Ações:
	R$ 1.560.125.039,00
	B. Preço Lucro (P/L): Valor da Cotação/Lucro por Ação
	R$ 3.170,73
	Valor da Cotação:
	R$ 7,80
	Lucro por Ação:
	R$ 0,00246
	C. Preço valor Patrimonial: Cotação/VPA
	R$ 390,00
	Cotação:
	R$ 7,80
	VPA:
	R$ 0,02
	D. Distribuição de dividendos (Pay-out): Dividendos distribuídos/lucro liquido
	 
	Dividendos distribuídos:
	---------------
	Lucro líquido:
	R$ 3.838.318,00
1.3. Indicadores da avaliação monetária das ações.
	A. Dividendo por ação: Dividendos pagos/N° ações
	R$ 0,00
	Dividendos pagos:
	R$ 0,03
	N° ações:
	R$ 1.560.125.039,00
	B. Retorno da Caixa (Yield): Dividendos Distribuídos/Cotação
	 ----------------------------------------
	Dividendos distribuídos:
	------------
	Cotação:
	R$ 7,80
2) Indicadores de Liquidez.
2.1. Liquidez geral.
	Liquidez Geral: AC+AÑC/PC +PÑC
	 R$ 1,32 
	Ativo Circulante:
	R$ 34.595.193,00
	Ativo não Circulante:
	R$ 69.595.708,00
	Passivo Circulante:
	R$ 31.549.251,00
	Passivo não circulante:
	R$ 47.188.500,00
	Soma: Ativo circulante + Ativo não circulante: 
	R$ 104.190.901,00
	Soma: passivo circulante + passivo não circulante: 
	R$ 78.737.751,00
2.2. Liquidez seca.
	Liquidez Seca: AC-estoque-despesas antecipadas / PC
	R$ 1,10
	Ativo Circulante:
	R$ 34.595.193,00
	Despesas antecipadas:
	0
	Estoques:
	R$ 10.386,60
	Passivo Circulante:
	31.549.251,00
	Calculo: Ativo circulante-Estoques-despesas antecipadas:
	R$ 34.584.806,40
2.3. Liquidez Corrente.
	Liquidez Corrente: AC/PC
	R$ 1,10
	Ativo Circulante:
	R$ 34.595.193,00
	Passivo Circulante:
	R$ 31.549.251,00
3. Indicadores de endividamento
3.1. Participação capitais de terceiros.
	Participação capitais de terceiros: PC+PÑC/PL
	R$ 3,09
	Passivo Circulante:
	R$ 31.549.251,00
	Passivo não Circulante:
	R$ 47.188.500,00
	Patrimônio Liquido:
	R$ 25.453.150,00
	Soma: PC+PNC:
	R$ 78.737.751,00
3.2. Composição de endividamentos.
	Composição do endividamento: PC/PC+PNC
	R$ 0,40
	Passivo Circulante:
	R$ 31.549.251,00
	Passivo não Circulante:
	R$ 47.188.500,00
	Soma: PC+PÑC:
	R$ 78.737.751,00
3.3. Imobilização do patrimônio liquido
	Imobilização do patrimônio líquido: Imobilizado + intangível/PL
	R$ 0,00
	Imobilizado:
	R$ 33.577,80
	Intangível:
	R$ 27.288,80
	Patrimônio Liquido:
	R$ 25.453.150,00
	Soma: Imobilizado + Intangível:
	R$ 60.866,60
3.4. Imobilizado dos recursos não correntes.
	Imobilizado dos recursos não correntes: I+I/PNC+PL
	R$ 0,00
	Imobilizado:
	R$ 33.577,80
	Intangível:
	R$ 27.288,80
	Passivo não circulante:
	R$ 47.188.500,00
	Patrimônio liquido:
	R$ 25.453.150,00
	Soma: Imobilizado + Intangível: 
	R$ 60.866,60
	Soma: Passivo não circulante + Patrimônio Líquido: 
	R$ 72.641.650,00
4. Indicadores de Rentabilidade.
4.1. Retorno sobre investimentos.
	Retorno sobre investimentos: LL/Ativo total médio
	R$ 73,68
	Lucro líquido nos 12 meses:
	R$ 3.838.318,00
	Ativo total médio:
	R$ 52.095,45
4.2. Retorno sobre o patrimônio liquido
	Retorno sobre o patrimônio liquido: LL/PL
	R$ 0,15
	Lucro líquido nos 12 meses:
	R$ 3.838.318,00
	Patrimônio liquido:
	R$ 25.453.150,00
4.3. Margem Lucro 
	Margem Lucro: Lucrolíquido/Vendas liquidas
	R$ 0,02
	Lucro líquido nos 12 meses:
	R$ 3.838.318,00
	Venda liquidas nos 12 meses:
	R$ 164.084.939,00
4.4. Giro ativo
	Giro ativo: Vendas liquidas/Ativo total
	R$ 1.574,85
	Venda liquidas nos 12 meses:
	R$ 164.084.939,00
	Ativo total:
	R$ 104.190,90
5. Outros Indicadores 
	Outros Indicadores.
	 
	A. Ebit (lucro antes de imposto e juros)
	R$ 6,38 Bilhões 
	B. Ebitida (lucros antes imposto, juros, amortização e depreciação
	R$ 10,85 Bilhões
	C. Margem Ebitida: Ebitida/Receita liquida
	3,63%
	Ebitida:
	R$ 10,85 Bilhões
	Receita Liquida:
	R$ 175,91 Bilhões
	D. Margem Bruta (lucro bruto/Vendas liquidas)
	11,98%
	E) Taxa de Retorno (1/PL) 
	4%
	Patrimônio Liquido:
	 R$ 25,25 Bilhões 
Conclusão.
Os indicadores de mercado da empresa sinalizam uma possibilidade de compra do papel, já que o mesmo apresenta o preço em relação ao VPA inferior, ou seja, o preço está valorizado.
Sua liquidez é considerada boa, onde a liquidez geral é de R$1,32 sua liquidez seca é de R$1,10 e corrente R$1,10 todos sendo superiores a 1. Tornando assim a ação uma boa opção de compra devido a sua alta liquidez.
Seus retornos sobre investimentos e patrimônio líquido são todos positivos, representando que o retorno ao acionista é positivo e, seus retornos são considerados ótimos.
Tanto o EBIT quanto o EBTIDA são positivos, sendo o primeiro um indicador de natureza operacional auferido pela sociedade, que não inclui resultado financeiro, dividendos ou juros sobre o capital próprio. Já o EBTIDA é uma medida aproximada ao potencial de caixa do negócio. A margem EBTIDA também é positiva, nesse conceito é apresentado o lucro para cada R$ 1,00 vendido. Sua margem bruta é positiva, de 11,98%. Nesse indicador é apresentado quantos % para cada R$ 1,00 de venda permanecem na empresa na forma de lucro, indicando eficiência de processo produtivo.
Referencias de dados.
http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/empresas-listadas.htm
http://www.econoinfo.com.br/financas-e-mercados/demonstracoes?codigoCVM=20575
http://www.investsite.com.br/principais_indicadores.php?cod_negociacao=JBSS3
https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/jbs-JBSS3/balanco