ESTÁCIO_ADM MF 01 PLANO DE ENSINO Merc Financeiro - GST0187

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Plano de Ensino
MERCADO FINANCEIRO
 Título
GST0187 - MERCADO FINANCEIRO
 Código da disciplina SIA
GST0187
 Número de semanas de aula
22
 Número de créditos
2
 Quantidade total de horas
36
 Quantidade de horas teóricas
36
 Quantidades de horas práticas
0
 Quantidades de horas de atividade estruturada
0
 Pré-Requisitos e maturidade acadêmica
GST0071 ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
 Co-requisitos
 Contextualização
Com a crescente globalização dos mercados financeiros, principalmente dos mercados de capitais, o setor empresarial vem exigindo
maiores responsabilidades profissionais e uma sólida formação acadêmica, sob os pontos de vista teórico e prático nas técnicas de
administração de investimentos e na avaliação de riscos de carteiras de títulos e valores mobiliários, visando a otimização de seus
resultados financeiros.
 
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Neste cenário a disciplina Mercado Financeiro passa a ser de fundamental importância para os alunos do curso de Administração.
Além da compreensão do funcionamento do mercado financeiro brasileiro, será oferecido todo o instrumental analítico para as
alternativas de investimentos nos principais ativos transacionados nos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial e,
também, a metodologia da moderna teoria de carteira eficiente com a finalidade de avaliar, medir e quantificar o risco de uma
carteira de ações.
 
A disciplina proporciona o estabelecimento de relações interdisciplinares com os conteúdos de outras disciplinas, tais como:
- Matemática para Negócios;
- Matemática Financeira;
- Estatística;
- Administração Financeira.
 
 Ementa
Sistema Financeiro Nacional. Mercados Financeiros: Monetário, Crédito, Capitais e Cambial. Produtos Financeiros. Risco da Taxa de
 Juros na Carteira de Títulos de Renda. Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa
sem Risco. Modelo de Precificação de Ativos(CAPM). Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR). Derivativos.
 Objetivos gerais
Conhecer o funcionamento do sistema financeiro brasileiro e dos processos de intermediação financeira. Estudar os principais
métodos de avaliação de carteira de títulos que proporcionem a melhor relação risco e retorno na administração de investimentos.
 Objetivos específicos
Ao final da disciplina o aluno deverá estar capacitado a:
 
- Enumerar as principais características das instituições financeiras na estrutura do sistema financeiro nacional.
 
- Saber das principais operações dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial.
 
- Identificar os principais produtos financeiros disponíveis no mercado financeiro.
 
- Analisar a exposição ao risco de variação da taxa de juros na carteira de títulos de renda fixa.
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- Saber aplicar os diversos conceitos estatísticos na análise de ações. 
 
- Avaliar uma carteira eficiente de ações com máximo retorno esperado e o mínimo de risco.
 
- Demonstrar quais ações devem permanecer na carteira de títulos e quais devem ser vendidas.
 
- Demonstrar a posição de uma carteira de títulos em risco.
 
- Analisar as principais operações financeiras de derivativos e os riscos envolvidos.
 Conteúdos
UNIDADE I - SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
1.1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
1.2 Subsistema Normativo
1.3 Subsistema de Intermediação
1.4 Composição do Sistema Financeiro Nacional
1.5 Títulos Públicos Negociados no Mercado Financeiro
1.6 Organismos Financeiros Internacionais
 
UNIDADE II - Mercados Financeiros: Monetário e Crédito
2.1 Mercado Monetário
2.1.1 Sistemas de Custódia e Liquidação de títulos
2.1.2 Títulos Públicos
2.1.3 Mercado Aberto
2.1.4 Atuação dos Bancos Comerciais
2.1.5 Mercado de Títulos de Dívida Externa
2.1.6 Precatórios
2.2 Mercado de Crédito
2.2.1 Intermediação Financeira no Mercado de Crédito
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2.2.2 Empréstimos de Curto e Médio Prazo
2.2.3 Central de Risco de Crédito
2.2.4 Serviços Bancários
2.2.5 Títulos de Crédito
2.2.6 Descasamento do Caixa dos Bancos
 
UNIDADE III - Mercados Financeiros: Capitais e Cambial
3.1 Mercado de Capitais
3.2 Principais Papéis Negociados no Mercado de Capitais
3.3 Principais Financiamentos no Mercado de Capitais
3.4 Mercado de Ouro no Brasil
3.5 Mercado Cambial
 
UNIDADE IV - Produtos Financeiros
4.1 Certificado/Recibo de Depósito Bancário (CDB/RDB)
4.2 Certificado de Deposito Interfinanceiro (CDI)
4.3 Hot Money
4.4 Desconto de Duplicatas e Notas Promissórias
4.5 Factoring
4.6 Commercial Papers
4.7 Recolhimentos Compulsórios
4.8 Custo da Captação Bancária
4.9 Warrants
4.10 Títulos Conversíveis
4.11 Export Note
4.12 Exemplos de Debêntures
4.13 Títulos Públicos Prefixados
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4.14 Título público: Letra do Tesouro Nacional (LTN)
4.15 Título público: Letra Financeira do Tesouro (LFT)
 
UNIDADE V - Risco da Taxa de Juros na Carteira de Títulos de Renda
5.1 Duração de Carteira de Títulos de Renda Fixa
5.2 Convexidade da Carteira de Títulos de Renda Fixa
 
UNIDADE VI - Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa
sem Risco
6.1 Carteira Diversificada
6.2 Retorno Esperado
6.3 Nova Fronteira Eficiente
6.4 Método de Operacionalização de Carteira Eficiente
 
UNIDADE VII - Modelo de Precificação de Ativos(CAPM)
7.1 Risco
7.2 Coeficiente Beta
7.3 Linha de Mercado de Títulos (SML)
7.4 Aplicação do Modelo CAPM
7.5 Tributação
 
UNIDADE VIII - Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR)
8.1 Metodologia VaR Paramétrico
8.1.1 VaR para uma Ação
8.1.2 VaR para uma Carteira de Ações pelo Método da Variância-Correlação
 
UNIDADE IX - Derivativos
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9.1 Mercados Futuros
9.2 Participante do Mercado Futuro
9.3 Preços no Mercado Futuro
9.4 Mercado de Opções
9.5 Opção de Compra e de Venda
9.6 Fatores que Afetam os Prêmios das Opções
9.7 Exemplos Ilustrativos
9.8 Mercado a Termo
9.9 Swaps
 
 Indicação do material didático
Livro
Mercado Financeiro
Autor: Alexandre Assaf Neto
Editora: Atlas
Ano: 2010 Edição: 9ª Edição
 
Nome do Capítulo: Sistema Financeiro Nacional
Nº. de páginas: 18
 
Livro
Mercado Financeiro
Autor: Alexandre Assaf Neto
Editora: Atlas
Ano: 2010 Edição: 9ª Edição
 
 
Nome do Capítulo: Mercados Financeiros: Monetário e Crédito
Nº. de páginas: 16
 
Livro
Mercado Financeiro
Autor: Alexandre Assaf Neto
Editora: Atlas
Ano: 2010 Edição: 9ª Edição
 
Nome do Capítulo: Mercados Financeiros: Capitais e Cambial
Nº. de páginas: 21
 
 
Livro
Mercado Financeiro
Autor: Alexandre Assaf Neto
Editora: Atlas
 
Ano: 2010 Edição: 9ª Edição
 
Nome do Capítulo: Produtos Financeiros
Nº. de páginas: 15
 
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Livro
Mercado Financeiro- Administração de Títulos- Uma Visão do Risco
Autores: José Rabello de Moraes e Carlos Roberto Fernandes Araújo
Editora: Qualitymark
Ano: 2010 Edição: 1ª Edição
 
Nome do Capítulo: Risco da Taxa de Juros na Carteira de Títulos de Renda
Nº. de páginas: 18
 
Livro
Mercado Financeiro- Administração de Títulos- Uma Visão do Risco
Autores: José Rabello de Moraes e Carlos Roberto Fernandes Araújo
Editora: Qualitymark
Ano: 2010 Edição: 1ª Edição
 
Nome do Capítulo: Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa sem Risco
Nº. de páginas: 15
 
Livro
Mercado Financeiro- Administração de Títulos- Uma Visão do Risco
Autores: José Rabello de Moraes e Carlos Roberto Fernandes Araújo
Editora: Qualitymark
Ano: 2010 Edição: 1ª Edição
 
Nome do Capítulo: Modelo de Precificação de Ativos(CAPM)
Nº. de páginas: 15
 
Livro
Mercado Financeiro- Administração de Títulos- Uma Visão do Risco
Autores: José Rabello de Moraes e Carlos Roberto Fernandes Araújo
Editora: Qualitymark
Ano: 2010 Edição: 1ª Edição
 
Nome do Capítulo: Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR)
Nº. de páginas: 16
 
Livro
Mercado Financeiro
Autor: Alexandre Assaf Neto
Editora: Atlas
Ano: 2010 Edição: 9ª Edição
 
Nome do Capítulo: Derivativos
Nº. de páginas: 20
 
 
 Mapa conceitual
Veja arquivo em anexo
 Procedimentos de ensino
O conteúdo programático será desenvolvido através de exposições dialogadas, estudos dirigidos e de exercícios de fixação a serem
resolvidos pelos alunos e corrigidos na aula pelo professor.
 
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 Recursos
Aula expositiva:
- utilização de slide ppt;
- utilização de flip chart;
- utilização de quadro branco.
 
Resolução pelo professor de vários exercícios sobre cada um dos temas apresentados.
 Procedimentos de avaliação
Serão realizadas três avaliações formais de desempenho dos alunos (AV1, AV2 e AV3).
 Outras informações
 Observação
 Bibliografia básica
ASASAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. São Paulo: Atlas, 2010.
 
MORAES, José Rabello e ARAUJO, Carlos Roberto F. Mercado Financeiro - Administração de Títulos - Uma Visão do Risco. Rio de
Janeiro: Qualitymark, 2010
 
FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: Produtos e Serviços. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2002.