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GERALDA EMANUELLE RODRIGUES DE MATOS INDIANARA NEVES DA SILVA NEVES DA SILVA PATRICIA LUIZ ROCHA FERREIRA RENAIDE NUNES TRINDADE ROSALICE DOS SANTOS TALITA REBECA DE OLIVEIRA GONDIM ESTUDO DE CASO SHINE JÓIAS CURVELO/MG 2018 GERALDA EMANUELLE RODRIGUES DE MATOS INDIANARA NEVES DA SILVA NEVES DA SILVA PATRICIA LUIZ ROCHA FERREIRA RENAIDE NUNES TRINDADE ROSALICE DOS SANTOS TALITA REBECA DE OLIVEIRA GONDIM ESTUDO DE CASO SHINE JÓIAS Trabalho apresentado ao curso de Administração de Empresas da UNOPAR ás disciplinas do Segundo semestre. Tutora de sala: Dábila Carneiro Costa Tutora Eletrônica: Eliane Brene Medeiros Bordim CURVELO/MG 2018� SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO........................................................................................................04 2 DESENVOLVIMENTO............................................................................................05 2.1 Primeira tarefa....................................................................................................05 2.2 Segunda tarefa....................................................................................................05 2.2.1 Cálculos...........................................................................................................05 2.2.2 Análise Bancária...............................................................................................06 2.3 Terceira tarefa....................................................................................................07 2.4 Quarta Etapa .....................................................................................................08 2.5 Quinta Etapa........................................................................................................10 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS...................................................................................11 REFERÊNCIAS.........................................................................................................12 � 1 INTRODUÇÃO Administração é a ciência que engloba várias outras para se alcançar os objetivos e metas traçados. A contabilidade caminha lado a lado com a administração, uma vez que a análise dos dados contábeis permite ao administrador uma visão global da empresa e facilita na tomada de decisões, essas tendem ser acertadas, pois são baseadas em conhecimentos científicos e não meramente em senso comum. A matemática financeira é constante na vida das empresas uma vez que é ciência primordial para se tomar qualquer decisão, pois só através dos cálculos matemáticos que se é possível se analisar a viabilidade de uma ação. Com a utilização dos cálculos matemáticos o gestor sabe quanto, como, com quais condições vai pagar por um determinado produto ou serviço. 2 DESENVOLVIMENTO: 2.1 Primeira tarefa A SHINE Joias é uma empresa que já está no mercado há 33 anos, tendo como principal ramo a fabricação e venda de joias, onde seu foco maior é exportação para Itália. Observa-se que é uma empresa consolidada no mercado dentro de seu segmento. Diante do mercado de crescimento, nossa equipe foi contratada pela empresa para auxilia-los primeiramente para realizar uma análise em todas as suas financias, para possivelmente ajudarmos a viabilizar um capital de R$ 875.000,00 para investimentos que será para criação de uma nova linha. Esta criação aumentará consequentemente o número de vendedores, espaço físico, compra de material e outros investimentos. Diante deste desafio e conforme a apresentação de todos os dados financeiros apresentados pela empresa, montamos os balanços e demonstrações, colocando para empresa 3 opções de aquisição de investimentos através de financiamento em bancos distintos. Será apresentada a melhor opção de acordo com a saúde financeira da empresa. 2.2 Segunda tarefa Banco Bradesco Banco Brasil Banco Santander Taxa de Juros 1,9% ao ano 2.5% ao ano 3,2% ao ano Período do financiamento 192 meses 144 meses 204 meses 2.2.1 Cálculos BANCO BRADESCO Valor Prestação R$ 13.618,61 Valor Futuro Porcentagem de Juros R$ 2.614.773,23 66% BANCO BRASIL Valor Prestação R$ 7.028,26 Valor Futuro Porcentagem de Juros R$ 1.012.069,90 14% BANCO SANTANDER Valor Prestação R$ 5.546,88 Valor Futuro Porcentagem de Juros R$ 1.131.564,39 23% 2.2.2 Análise Bancária Diante dos dados apresentados de financiamento, observa-se que os melhores bancos para se adquirir o empréstimo é o Banco do Brasil e Santander, considerando como o de fato melhor o BANCO DO BRASIL, pois apresentada uma parcela que cabe dentro do orçamento, em menos parcelas e sobretudo com um percentual menor de juros como está supracitado nas tabelas. Muitas vezes é por falta de informações financeiras precisas para o controle e planejamento financeiro que a maioria das pequenas empresas brasileiras entra em falência até o quinto ano de existência. São indiscutivelmente necessárias as informações do balanço patrimonial, no qual se contabilizam os dados da gestão financeira, que devem ser analisados detalhadamente para a tomada de decisão. Segundo Machado (2002) o objetivo básico implícito nas decisões de administração financeira é a maior rentabilidade possível, sobre o investimento efetuado por indivíduos ou instituições caracterizados como proprietários acionistas ordinários, no caso de uma sociedade anônima. Entretanto, é feita uma ressalva, a rentabilidade máxima, desde que não seja comprometida a liquidez da empresa. Fortuna (2005, p. 44), afirma que “a contabilidade é uma ciência essencialmente utilitária, no sentido de que de que responde, por mecanismo próprio”. Pelo benefício que a contabilidade proporciona à gestão financeira e pelo íntimo relacionamento de interdependência que ambas têm, é que se confundem, muitas vezes, estas duas áreas, já que as mesmas se relacionam proximamente, geralmente se sobrepõem. O orçamento nada mais é do que uma projeção de gastos para um determinado período onde por meio de um levantamento são elencados diversos itens que serão devidamente analisados e terão seus custos identificados. Compreende a previsão das despesas e receitas e tem como objetivo que no final do período o resultado seja sempre positivo para quem está realizando o orçamento, seja um órgão público, privado, ou pessoa física. 2.3 Terceira tarefa Quadro 3 – Balanço Patrimonial BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 CIRCULANTE R$ 221.200,00 R$ 234.800,00 CIRCULANTE R$ 174.900,00 R$ 235.780,00 Caixa e bancos R$ 210.000,00 R$ 24.200,00 Empréstimos bancários R$ 12.000,00 R$ 18.200,00 Aplicações financeiras R$ 2.300,00 R$ 6.600,00 Duplicatas descontadas R$ 8.600,00 R$ 9.680,00 Duplicatas a receber R$ 920.000,00 R$ 85.600,00 Fornecedores R$ 103.000,00 R$ 132.000,00 Estoques R$ 105.900,00 R$ 118.400,00 Outras obrigações R$ 52.300,00 R$ 75.900,00 ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 139.000,00 R$ 160.800,00 PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 30.400,00 R$ 28.200,00 Investimentos R$ 88.000,00 R$ 89.000,00 Financiamentos a pagar R$ 30.400,00 R$ 28.200,00 Imobilizado R$ 42.200,00 R$ 62.700,00 PATRIMONIO LÍQUIDO R$ 153.900,00 R$ 131.620,00 Intangível R$8.800,00 R$ 9.100,00 Capital R$ 102.000,00 R$ 103.000,00 Reservas de lucro R$ 51.900,00 R$ 28.620,00 TOTAL DO ATIVO R$ 360.200,00 R$ 395.600,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 360.200,00 R$ 395.600,00 Quadro 4 – Demonstração de Resultado DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE 2016 2017 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 620.000,00 R$ 720.000,00 (-) CUSTO OPERACIONAL -R$ 325.200,00 -R$ 358.400,00 Custo dos produtos vendidos – CPV (=) LUCRO BRUTO R$ 294.800,00 R$ 361.600,00 (-) DESPESAS OPERACIONAIS Despesas administrativas -R$ 312.600,00 -R$34.520,00 Despesas de venda -R$ 30.700,00 -R$31.570,00 (=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR R$ 232.500,00 R$295.510,00 (-) DESPESAS FINANCEIRAS LIQUIDAS -R$ 9.680,00 -R$9.900,00 (=) LUCROS ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA R$ 222.820,00 R$285.610,00 (-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA -R$ 33.423,00 -R$ 42.841,50 (=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO R$189.397,00 R$242.768,50 2.4 Quarta Etapa Quadro 5 – Análise Vertical do Balanço Patrimonial ANÁLISE VERTICAL BALANÇO PATRIMONIAL DA SHINE ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 AV PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 AV CIRCULANTE R$ 234.800,00 59% CIRCULANTE R$ 235.780,00 59% Caixa e bancos R$ 24.200,00 6% Empréstimos bancários R$ 18.200,00 5% Aplicações financeiras R$ 6.600,00 2% Duplicatas descontadas R$ 9.680,00 2% Duplicatas a receber R$ 85.600,00 22% Fornecedores R$ 132.000,00 33% Estoques R$ 118.400,00 30% Outras obrigações R$ 75.900,00 19% ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 160.800,00 40% PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 28.200,00 7% Investimentos R$ 89.000,00 22% Financiamentos a pagar R$ 28.200,00 7% Imobilizado R$ 62.700,00 16% PATRIMONIO LÍQUIDO R$ 131.620,00 33% Intangível R$ 9.100,00 2% Capital R$ 103.000,00 26% Reservas de lucro R$ 28.620,00 7% TOTAL DO ATIVO R$ 395.600,00 100% TOTAL DO PASSIVO R$ 395.600,00 100% Quadro 6 – Análises Verticais da Demonstração do Resultado do Exercício ANÁLISE VERTICAL DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE 2016 2017 AV RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 720.000,00 100% (-) CUSTO OPERACIONAL -R$ 358.400,00 50% Custo dos produtos vendidos – CPV R$ 361.600,00 50% (=) LUCRO BRUTO (-) DESPESAS OPERACIONAIS Despesas administrativas -R$ 34.520,00 5% Despesas de venda -R$ 31.570,00 4% (=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR R$ 295.510,00 41% (-) DESPESAS FINANCEIRAS LIQUIDAS -R$ 9.900,00 1% (=) LUCROS ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA R$ 285.610,00 40% (-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA -R$ 42.841,50 6% (=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO R$ 242.768,50 34% Quadro 7 – Análises Horizontais do Balanço Patrimonial ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH CIRCULANTE R$ 221.200,00 R$ 234.800,00 6% CIRCULANTE R$ 175.900,00 R$ 235.780,00 34% Caixa e bancos R$ 210.000,00 R$ 24.200,00 15% Empréstimos bancários R$ 12.000,00 R$ 18.200,00 52% Aplicações financeiras R$ 2.300,00 R$ 6.600,00 187% Duplicatas descontadas R$ 8.600,00 R$ 9.680,00 13% Duplicatas a receber R$ 920.000,00 R$ 85.600,00 -7% Fornecedores R$ 103.000,00 R$ 132.000,00 28% Estoques R$ 105.900,00 R$ 118.400,00 12% Outras obrigações R$ 52.300,00 R$ 75.900,00 45% ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 139.000,00 R$ 160.800,00 16% PASSIVO NÃO CIRCULANTE R$ 30.400,00 R$ 28.200,00 -7% Investimentos R$ 88.000,00 R$ 89.000,00 1% Financiamentos a pagar R$ 30.400,00 R$ 28.200,00 -7% Imobilizado R$ 42.200,00 R$ 62.700,00 49% PATRIMONIO LÍQUIDO R$ 153.900,00 R$ 131.620,00 -14% Intangível R$ 8.800,00 R$ 9.100,00 3% Capital R$ 102.000,00 R$ 103.000,00 1% Reservas de lucro R$ 51.900,00 R$ 28.620,00 45% TOTAL DO ATIVO R$ 360.200,00 R$ 395.600,00 10% TOTAL DO PASSIVO R$ 360.200,00 R$ 395.600,00 10% Quadro 8 – Análises Horizontais da Demonstração do Resultado do Exercício ANÁLISE HORIZONTAL DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA SHINE 2016 2017 AH RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ 620.000,00 R$ 720.000,00 16% (-) CUSTO OPERACIONAL -R$ 325.200,00 -R$ 358.400,00 10% Custo dos produtos vendidos – CPV (=) LUCRO BRUTO R$ 294.800,00 R$ 361.600,00 23% (-) DESPESAS OPERACIONAIS Despesas administrativas -R$ 312.600,00 -R$ 34.520,00 9% Despesas de venda -R$ 30.700,00 -R$ 31.570,00 3% (=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR R$ 232.500,00 R$ 295.510,00 27% (-) DESPESAS FINANCEIRAS LIQUIDAS -R$ 9.680,00 -R$ 9.900,00 2% (=) LUCROS ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMPOSTO DE RENDA R$ 222.820,00 R$ 285.610,00 28% (-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IMPOSTO DE RENDA -R$ 33.423,00 -R$ 42.841,50 28% (=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO R$ 189.397,00 R$ 242.768,50 28% 2.5 Quinta Etapa Ano Índice Valor Análise 2016 LC 1,25 Folga no disponível para possível liquidação das obrigações 2017 LC 0,99 Não haverá disponibilidade suficiente para quitar as obrigações em curto prazo. 2016 LS 0,66 Não haverá disponibilidade suficiente para quitar as obrigações em curto prazo. 2017 LS 0,49 Não haverá disponibilidade suficiente para quitar as obrigações em curto prazo. 2016 GA 1,72 Folga no disponível para possível liquidação das obrigações. 2017 GA 1,82 Folga no disponível para possível liquidação das obrigações. 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS Considera-se que uma determinada empresa ao iniciar suas atividades ela recebe dois tipos de investimentos, um considerado investimento fixo que servirá para a aquisição dos itens componentes do ativo imobilizado. Outra parte dos investimentos irá para uma reserva de recursos financeiros que serão utilizados conforme as necessidades financeiras da empresa ao longo do tempo é o que chamamos de capital de giro. Esses recursos ficam alocados nos estoques, nas contas a receber, no caixa ou na conta corrente bancária. No caso da Shine Jóias, ele deseja levantar um capital através de um financiamento e diante de informações bancárias como juros e quantidade de parcelas, juntamente com os dados financeiros da empresa, foi possível encontrar o melhor investimento. O Banco com melhor viabilidadefoi o Banco do Brasil que anualmente ofereceu uma taxa que ao ser diluído compensou muito mais do que a oferta dos demais bancos. O capital de giro é o fluxo de caixa de direitos e obrigações que se identifica nas demonstrações contábeis de uma empresa em um determinado período de tempo, e que o capital de giro tem sua formação nas contas patrimoniais que se encontram no ativo circulante e no passivo circulante. Sendo que este é de muitíssima importância dentro das empresas, pois pode solucionar problemas futuros, que muitas vezes pode levar as empresas à falência. A falta deste acarretará na insuficiência de recursos destinados a problemas eventuais futuros para que se obtenha a continuidade da empresa. Compreende-se também que a má administração do capital de giro afetará o fluxo de caixa da empresa, e que é fundamental a realização de uma administração direta e precisa dos estoques e dos créditos para que haja o êxito da administração do capital de giro. O equilíbrio na gestão do capital de giro deve ser buscado procurando se controlar as variáveis aumentativas e diminutivas, o que fará com que as empresas tenham uma prorrogação de vida. REFERÊNCIAS FORTUNA, E. Mercado Financeiro. Produtos e Serviços – Rio de Janeiro – Qualitymark, 2002. p.519. LEITE, Hélio de Paula. Introdução à Administração Financeira. São Paulo: Atlas, 1982. MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis. São Paulo: Atlas, 2001. MACHADO, José Roberto. Administração de finanças empresariais. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2002. MATARAZZO, Dante Carmine. Análise Financeira de Balanços: Uma abordagem básica e gerencial. 5. ed. São Paulo: Atlas, 1998. Sistema de Ensino Presencial Conectado CURSO ADMINISTRAÇÃO, CIÊNCIAS CONTÁBEIS E CIÊNCIAS ECONÔMICAS
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