Análise Custo Volume Lucro - metodo de custeio variável

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ANÁLISE CUSTO-VOLUME
 
Métodos de Apropriação de Custos
 
Os métodos de apropriação de custos d
despesas serão apropriados e tratados
contabilidade financeira quanto a contabilidade gerencial.
Estes métodos contribuem para a análise d
de indicadores para gerenciamento
Dois métodos básicos de custeio
 Método de Custeio por Absorção;
 Método de Custeio Variável ou Direto.
 
Método de Custeio por 
contabilidade financeira. Tem como regra que 
necessidade de separação contábil
produtos são contabilizados em uma conta d
demonstrativo de resultados quando são vendidos
diretamente no Resultado. Este método 
regime contábil de competência
Esquema básico: 
 
 
 
VOLUME-LUCRO 
Métodos de Apropriação de Custos 
Os métodos de apropriação de custos definem a forma como os custos e as 
tratados para obtenção de informações que atendam tanto a 
contabilidade financeira quanto a contabilidade gerencial. 
contribuem para a análise da formação de preços e
para gerenciamento dos custos e das despesas. 
métodos básicos de custeio são relevantes: 
por Absorção; 
Variável ou Direto. 
por Absorção - é aquele que atende as normas da 
Tem como regra que os produtos absorvem todos 
separação contábil em custos fixos ou custos variáveis. 
são contabilizados em uma conta de estoque e são apresentados no 
ivo de resultados quando são vendidos. Já as despesas foram lançadas 
Este método atende ao princípio da confrontação da receita
regime contábil de competência, estabelecido pela contabilidade. 
1 
efinem a forma como os custos e as 
para obtenção de informações que atendam tanto a 
a formação de preços e desenvolvimento 
é aquele que atende as normas da 
todos os custos, sem 
variáveis. Os custos dos 
estoque e são apresentados no 
Já as despesas foram lançadas 
ípio da confrontação da receita e 
 
 
 
 
 
Método de Custeio Variável
a tomada de decisão. Não atende as regras da contabilidade financeira, na medida que os 
produtos absorvem somente os 
Os gastos fixos, tanto custos 
resultado, de forma independente ao evento da venda
Esquema básico: 
 
 
 
Pelo Método de Custeio Variável ao serem subtraídos da receita de vendas os gastos 
incorridos para que a venda seja realizada
resultado chamado Margem de Contribuição
todos os gastos fixos incorridos no período 
 Margem - sobra da receita depois de deduzir os gastos necessários para que 
a venda fosse realizada;
 Contribuição - contribui para cobrir os gastos fixos que a empresa incorre, 
independente da venda ocorrer.
 
 
ariável - é utilizado para fins gerenciais sendo
a tomada de decisão. Não atende as regras da contabilidade financeira, na medida que os 
os custos variáveis. 
custos quanto despesas, são apresentados diretamente no 
resultado, de forma independente ao evento da venda do produto. 
 
Método de Custeio Variável ao serem subtraídos da receita de vendas os gastos 
incorridos para que a venda seja realizada (custos e despesas variáveis
Margem de Contribuição, que deve ser suficiente para remunerar 
incorridos no período e ainda ter uma margem de lucro. Assim:
sobra da receita depois de deduzir os gastos necessários para que 
a venda fosse realizada; 
contribui para cobrir os gastos fixos que a empresa incorre, 
ndente da venda ocorrer. 
2 
sendo eficiente para 
a tomada de decisão. Não atende as regras da contabilidade financeira, na medida que os 
despesas, são apresentados diretamente no 
 
Método de Custeio Variável ao serem subtraídos da receita de vendas os gastos 
custos e despesas variáveis), obtém-se um 
, que deve ser suficiente para remunerar 
e ainda ter uma margem de lucro. Assim: 
sobra da receita depois de deduzir os gastos necessários para que 
contribui para cobrir os gastos fixos que a empresa incorre, 
 
 
 
Comparação da apresentação dos resultados do período, considerando os dois 
métodos: 
 
 Supondo: que da produção de 10.000 unidades, 
unidades, ao preço de R$ 125,00.
Produção - 10.000 unidades 
Venda - 7.000 unidades 
Preço de venda - R$125,00
Custos Fixos totais – R$ 360.000,00
Custos Variáveis totais – 
Despesas Fixas totais – R$ 190.000,00
Despesas Variáveis totais 
 
Custo unitário total de produção
CVu - Custo variável unitário 
CFu - Custo fixo unitário de produção = 360.000 / 10.000 = 36,00 
 
Calculando o Demonstrativo de 
 
Receita de Vendas (7.000 x 125) 
(-) CPV (7.000 x 71,00) 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas do período 
(=) Lucro Operacional 
 
 
Receita de Vendas (7.000 x 125) 
(-) Custo variável produtos vendidos
(-) Despesa variável produtos vendidos
(=) Margem de Contribuição
(-) Despesas Fixas do período
(-) Custo Fixo do período
(=) Resultado Operacional
 
da apresentação dos resultados do período, considerando os dois 
da produção de 10.000 unidades, tenham sido vendidas no mês 7.000 
unidades, ao preço de R$ 125,00. Vamos ver como ficaria a DRE, segundo os dois métodos:
10.000 unidades 
 
R$125,00 
R$ 360.000,00 
 R$ 350.000,00 
R$ 190.000,00 
Despesas Variáveis totais – R$ 125.000,00 
total de produção – 710.000 / 10.000 = 71,00 
Custo variável unitário de produção = 350.000 / 10.000 = 35,00
Custo fixo unitário de produção = 360.000 / 10.000 = 36,00 
emonstrativo de Resultados pelos dois métodos: 
DRE Absorção 
Receita de Vendas (7.000 x 125) 875.000
 497.000
 378.000
 315.000
 63.000
DRE Variável 
Receita de Vendas (7.000 x 125) 875.000
) Custo variável produtos vendidos (7.000 x 35) 245.000
) Despesa variável produtos vendidos 125.0
(=) Margem de Contribuição 505.000
) Despesas Fixas do período 190.000
ríodo 360.000
(=) Resultado Operacional -45.000
3 
da apresentação dos resultados do período, considerando os dois 
tenham sido vendidas no mês 7.000 
segundo os dois métodos: 
= 350.000 / 10.000 = 35,00 
Custo fixo unitário de produção = 360.000 / 10.000 = 36,00 
 
875.000 
497.000 
378.000 
315.000 
63.000 
875.000 
245.000 
000 
505.000 
190.000 
360.000 
45.000 
 
 
 
Pelo método de custeio variável
insuficiente para gerar uma margem de contribuição capaz de cobrir todos os gastos fixos 
do período. Se a análise considerasse somente o resultado obtido pelo método de custeio 
por absorção, o resultado alcançado
visualização. 
Isso é explicado porque os custos fixos das unidades não comercializadas (3.000 
unidades e um total de custos fixos de R$108.000,00
lançados numa conta do estoque e
custeio variável, todo o custo fixo do período é 
fosse despesa, diminuindo o resultado operacional
Essa análise objetiva, 
operação do período e avaliar se foram gerados recursos suficientes para remunerar esses 
gastos. 
Lembre! Essa é a grande diferença 
 
Pelo método de custeio variável, é possível comprovar que o volume de venda
insuficiente para gerar uma margem de contribuição capaz de cobrir todos os gastos fixos 
considerasse somente o resultado obtido pelo método de custeio 
o resultado alcançado de lucro de R$ 63.000,00, não possibilitaria essa 
Isso é explicado porque os custos fixos das unidades não comercializadas (3.000 
m total de custos fixos de R$108.000,00), pelo método de absorção
o estoque e não oneram o resultado (no DRE). Já 
o custo fixo do período é lançado no resultado do período
pesa, diminuindo o resultado operacional. 
 assim, demonstrar o efetivo gasto fixo realizado com a 
e avaliar se foram gerados recursos suficientes para remunerar esses 
Essa é a grande diferença entre estes dois métodos.
4 
, é possível comprovar que o volume de vendas, foi 
insuficiente para gerar uma margem de contribuição capaz de cobrir todos os gastos fixos 
considerasse somente o resultado obtido pelo método de custeio 
lucro deR$ 63.000,00, não possibilitaria essa 
Isso é explicado porque os custos fixos das unidades não comercializadas (3.000 
), pelo método de absorção, estão 
não oneram o resultado (no DRE). Já pelo método de 
lançado no resultado do período, como se 
demonstrar o efetivo gasto fixo realizado com a 
e avaliar se foram gerados recursos suficientes para remunerar esses 
entre estes dois métodos. 
 
 
 
Importância da Análise Custo–
 
O método de custeio variável 
contrapartida, propicia realizar uma análise robusta
produção, a geração de receitas, 
relacionados. Fornece importantes indicadores
Ponto de Equilíbrio. 
 
 Margem de Contribuição Unitária
e o gasto variável por unidade.
MCu = PV 
Sendo CVu o custo variável unitário e DVu a despesa variável unitária
 
 Ponto de Equilíbrio –
obtenção de uma margem de contribuição total
fixos (custos e despesas), com lucro igual a zero.
 
Observe o seguinte diagrama:
 
 
–Volume-Lucro (CVL) 
de custeio variável não atende aos princípios contábeis
realizar uma análise robusta das relações entre os volumes
receitas, os níveis de custos fixos e variáveis, bem como os lucros 
mportantes indicadores: Margem de Contribuição
Margem de Contribuição Unitária (MCu) – é a diferença entre o preço de
e o gasto variável por unidade. 
PV – CVu - DVu 
Sendo CVu o custo variável unitário e DVu a despesa variável unitária
– é o nível de volume de produção e venda que possibilita a 
obtenção de uma margem de contribuição total capaz de cobrir todos os gastos 
fixos (custos e despesas), com lucro igual a zero. 
o seguinte diagrama: 
5 
os princípios contábeis, mas, em 
das relações entre os volumes de 
variáveis, bem como os lucros 
ontribuição Unitária e o 
é a diferença entre o preço de venda 
Sendo CVu o custo variável unitário e DVu a despesa variável unitária 
é o nível de volume de produção e venda que possibilita a 
capaz de cobrir todos os gastos 
 
 
 
 
A análise a ser realizada é calcular o volume de produção e venda capaz de 
colocar a empresa em seu ponto de equilíbrio. Lembrar que esse conceito representa 
uma situação onde os 2 lados da balança 
estando, portanto, equilibrados. 
No gráfico, volumes superiores ao ponto de equilíbrio, significam que a empresa 
estará auferindo lucros, com 
suficientes para cobrir os gastos
O ponto de equilíbrio pode ser analisado sob três 
e financeiro. 
 
Os métodos de apuração do ponto de equilíbrio são os seguintes:
 
 Ponto de Equilíbrio 
Físico– PE – representa o ponto onde a quantidade produzida e vendida
uma receita total e um gasto total equivalentes, ou seja, 
empresa não apresenta lucro ou prejuízo
contribuição total 
totais) que se equivale ao total de gastos fixos, com resto zero.
O cálculo das quantidades que precisam ser 
se atinja o Ponto de Equilíbrio é feito através da divisão dos custos e 
despesas fixas pela margem de contribuição unitária. Esquematicamente, 
tem-se: 
 
 Ponto de Equilíbrio Econômico 
produzida e vendida
retorno desejado sobre o capital investido. Esse 
oportunidade do capital investido
pelo investidor para manter seu investimento na atividade fim.
O cálculo das quantidades que precisa
se atinja o PEE é feito através da divisão do
A análise a ser realizada é calcular o volume de produção e venda capaz de 
colocar a empresa em seu ponto de equilíbrio. Lembrar que esse conceito representa 
uma situação onde os 2 lados da balança – Gastos e Receitas – tem o mesmo valor, 
, equilibrados. 
olumes superiores ao ponto de equilíbrio, significam que a empresa 
com volumes inferiores, significa que não existem recursos 
suficientes para cobrir os gastos, estando numa área de prejuízo. 
e equilíbrio pode ser analisado sob três conceitos: contábil, econômico
métodos de apuração do ponto de equilíbrio são os seguintes: 
Ponto de Equilíbrio ou Ponto de Equilíbrio Contábil ou Ponto de 
representa o ponto onde a quantidade produzida e vendida
uma receita total e um gasto total equivalentes, ou seja, 
empresa não apresenta lucro ou prejuízo. Com essa quantidade a
contribuição total resultante (receita total de vendas 
totais) que se equivale ao total de gastos fixos, com resto zero.
O cálculo das quantidades que precisam ser produzidas e 
se atinja o Ponto de Equilíbrio é feito através da divisão dos custos e 
ela margem de contribuição unitária. Esquematicamente, 
UnitáriaãoContribuiçdeMargem
Totais FixosGastosQPe
Ponto de Equilíbrio Econômico – PEE - representa o ponto onde a quantidade 
produzida e vendida é capaz de cobrir seus custos e despesas e 
retorno desejado sobre o capital investido. Esse ganho representa o custo de 
do capital investido, ou seja, a lucratividade mínima esperada 
pelo investidor para manter seu investimento na atividade fim.
O cálculo das quantidades que precisam ser produzidas e 
é feito através da divisão do somatório do
6 
A análise a ser realizada é calcular o volume de produção e venda capaz de 
colocar a empresa em seu ponto de equilíbrio. Lembrar que esse conceito representa 
tem o mesmo valor, 
olumes superiores ao ponto de equilíbrio, significam que a empresa 
volumes inferiores, significa que não existem recursos 
: contábil, econômico 
ou Ponto de Equilíbrio 
representa o ponto onde a quantidade produzida e vendida gera 
uma receita total e um gasto total equivalentes, ou seja, contabilmente a 
. Com essa quantidade a margem de 
vendas – gastos variáveis 
totais) que se equivale ao total de gastos fixos, com resto zero. 
produzidas e vendidas para que 
se atinja o Ponto de Equilíbrio é feito através da divisão dos custos e 
ela margem de contribuição unitária. Esquematicamente, 
 
representa o ponto onde a quantidade 
é capaz de cobrir seus custos e despesas e garantir o 
representa o custo de 
, ou seja, a lucratividade mínima esperada 
pelo investidor para manter seu investimento na atividade fim. 
produzidas e vendidas para que 
somatório dos custos e despesas 
 
 
 
fixos somados a esse objetivo de retorno, 
unitária. Esquematicamente, tem
𝑄𝑃𝐸𝑒
 
 
 Ponto de Equilíbrio Financeiro
quantidade produzida e vendida é capaz de cobrir seus custos e despesas que 
efetivamente afetam o caixa d
custos e despesas 
totais. 
O cálculo das quantidades que precisam ser vendidas para que se atinja o
PEF é feito considerando o
dos custos e despesas que não representam efetivo desembolso
financeiras), dividido 
Um exemplo de gasto não financeiro é a conta de depreciação dos bens 
imobilizados, que 
que efetivamente não representa um desembolso. 
Esquematicamente, tem
QPef
Exemplo: 
Dados: 
o Produção de 10.000 unidades
o Custos Fixos totais – R$ 360.000,00
o Custos de Depreciação já 
o Custos Variáveis totais 
o Despesas Fixas totais 
o Despesas Variáveis totais 
o Despesa com provisão para devedores duvidosos 
o Venda de 7.000 unidades 
o Preço de R$ 125,00 
o Custo de oportunidade do capital investido 
somados a esse objetivo de retorno, pela margem de contribuição 
Esquematicamente, tem-se: 
𝑄𝑃𝐸𝑒 =
Gastos ϐixos totais + Retorno desejado sobre o
Margem de contribuição unitária
Ponto de Equilíbrio Financeiro – PEF - representa o ponto onde a 
quantidade produzida e vendida é capaz de cobrir seus custos e despesas que 
efetivamente afetam o caixa da empresa, ou seja, nessa análise o
custos e despesas não financeiros deve ser desconsiderado dos gastos fixos 
O cálculo das quantidades que precisam ser vendidas para que se atinja o
considerando o resultado dos custos e despesas fixas 
dos custos e despesas que não representam efetivo desembolso
dividido pela da margem de contribuição unitária.
Um exemplo de gasto não financeiro é a conta de depreciação dos bens 
imobilizados, que é calculada como sendo um custo ou uma despesa,mas 
que efetivamente não representa um desembolso. 
Esquematicamente, tem-se: 
UnitáriaãoContribuiçdeMargem
Financeiro não Gastos - Totais FixosGastosQPef
Produção de 10.000 unidades 
R$ 360.000,00 
Custos de Depreciação já incluídos no custo total – R$ 50.000,00
Custos Variáveis totais – R$ 350.000,00 
Despesas Fixas totais – R$ 190.000,00 
Despesas Variáveis totais – R$ 125.000,00 
Despesa com provisão para devedores duvidosos – R$ 10.000,00
Venda de 7.000 unidades 
Custo de oportunidade do capital investido – R$ 25.000,00 
7 
pela margem de contribuição 
o capital 
representa o ponto onde a 
quantidade produzida e vendida é capaz de cobrir seus custos e despesas que 
, ou seja, nessa análise o total dos 
deve ser desconsiderado dos gastos fixos 
O cálculo das quantidades que precisam ser vendidas para que se atinja o 
s custos e despesas fixas descontados 
dos custos e despesas que não representam efetivo desembolso (não 
margem de contribuição unitária. 
Um exemplo de gasto não financeiro é a conta de depreciação dos bens 
sendo um custo ou uma despesa, mas 
 sFinanceiro 
R$ 50.000,00 
R$ 10.000,00 
 
 
 
 
Calculando a Margem de Contribuição Unitária 
MCu = 125 – (350.000 / 10.000) 
 
 
 Ponto de Equilíbrio:
𝑄𝑃𝐸 =
Comprovando: 
Receita no PEC (7.
(-) Custos variáveis totais (7.
(-) Despesas variáveis totais (7.624,06 x 17,86) 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Gastos fixos totais
(=) Resultado Operacional
 
 
 Ponto de Equilíbrio Econômico
𝑄𝑃𝐸𝑒 =
360
Comprovando: 
Receita no PEE (7.
(-) Custos variáveis totais (
(-) Despesas variáveis totais (7.970,61 x 17,86) 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Gastos fixos totais
(-) Margem desejada
(=) Resultado Operacional
 
 
 Ponto de Equilíbrio Fina
𝑄𝑃𝐸𝑓 =
360
 
Margem de Contribuição Unitária – PV – Cvu – DVu 
(350.000 / 10.000) – (125.000 / 7.000) = 125 – 35 – 17,86 = 72,14
: 
=
360.000 + 190.000
72,14
= 7.624,06 unidades 
(7.624,06 x 125) 953.008,04
variáveis totais (7.624,06 x 35) 266.842,25
) Despesas variáveis totais (7.624,06 x 17,86) 136.165,79
(=) Margem de Contribuição 550.000
fixos totais 550.000
(=) Resultado Operacional 0 
Ponto de Equilíbrio Econômico: 
 
360.000 + 190.000 + 25.000
72,14
= 7.970,61 unidades 
(7.970,61 x 125) 996.326,59
variáveis totais (7.970,61 x 35,00) 278.971,44
) Despesas variáveis totais (7.970,61 x 17,86) 142.355,14
(=) Margem de Contribuição 575.000
) Gastos fixos totais 550.000
) Margem desejada 25.000,00
(=) Resultado Operacional 0 
Financeiro: 
360.000 + 190.000 − 50.000
72,14
= 6.930,97 unidades 
8 
 
17,86 = 72,14 
953.008,04 
266.842,25 
136.165,79 
550.000,00 
550.000,00 
 
996.326,59 
278.971,44 
142.355,14 
575.000,00 
550.000,00 
25.000,00 
 
 
 
Comprovando: 
Receita no PEF (6.930,97
(-) Custos variáveis totais (
(-) Despesas variáveis totais (6.930,97 x 17,86) 
(=) Margem de Contribuição 
(-) Gastos fixos totais
(+) Depreciação 
(=) Resultado Operacional
 
 
Ponto de equilíbrio para vários produtos
 
O ponto de equilíbrio pode ser calculado de forma exata e 
trabalha com apenas um produto
comercializem mais de um produto
Neste caso, deve-se calcular
quantidades utilizando para o cálculo
seguida, com base na mesma proporção de participação de cada margem de contribuição 
em relação ao seu total, calcular as quantidades a serem produzidas por produto.
Conhecido o ponto de equilíbrio por produto em unidades,
de venda para se conhecer o ponto de
Exemplo: 
Após aplicação do método de custeio variável, apurou os seguintes dados 
produtos, sabendo-se que os gastos fixos totalizaram no período R$45.300,00:
Prod Quantidade vendida 
A 50 
B 30 
C 120 
 
Considerando a regra apresentada,
A. um ponto de equilíbrio 
margem de contribuição ponderada
 
6.930,97 x 125) 866.370,95
variáveis totais (6.930,97 x 35) 242.583,86
) Despesas variáveis totais (6.930,97 x 17,86) 123.787,08
(=) Margem de Contribuição 500.000
) Gastos fixos totais 550.000
 50.000,00
(=) Resultado Operacional 0 
Ponto de equilíbrio para vários produtos 
O ponto de equilíbrio pode ser calculado de forma exata e 
trabalha com apenas um produto. Entretanto, o mais comum é que as empresas 
produto. 
calcular, inicialmente, um ponto de equilíbrio 
quantidades utilizando para o cálculo a margem de contribuição ponderada e, em 
proporção de participação de cada margem de contribuição 
total, calcular as quantidades a serem produzidas por produto.
onhecido o ponto de equilíbrio por produto em unidades, bastará multipl
de venda para se conhecer o ponto de equilíbrio por produto em valor.
pós aplicação do método de custeio variável, apurou os seguintes dados 
se que os gastos fixos totalizaram no período R$45.300,00:
Quantidade Preço de 
venda 
Gastos variáveis 
unitários 
Margem de 
contribuição 
unitária
655,00 495,00 160,00
800,00 550,00 250,00
1.100,00 600,00 500,00
apresentada, é necessário calcular: 
ponto de equilíbrio geral em quantidades utilizando para o cálculo
margem de contribuição ponderada: 
9 
866.370,95 
242.583,86 
123.787,08 
.000,00 
0.000,00 
50.000,00 
O ponto de equilíbrio pode ser calculado de forma exata e simples quando se 
Entretanto, o mais comum é que as empresas 
um ponto de equilíbrio geral em 
ão ponderada e, em 
proporção de participação de cada margem de contribuição 
total, calcular as quantidades a serem produzidas por produto. 
bastará multiplicar pelo preço 
equilíbrio por produto em valor. 
pós aplicação do método de custeio variável, apurou os seguintes dados para 3 
se que os gastos fixos totalizaram no período R$45.300,00: 
Margem de 
contribuição 
unitária 
160,00 
250,00 
500,00 
em quantidades utilizando para o cálculo a 
 
 
 
Prod Quantidade vendida
A 50 
B 30 
C 120 
Total 200 
 
de Margem
QPe
B. com base na mesma proporção de participação de cada margem de contribuição 
em relação ao seu total, calcular as quantidades a serem produzidas por 
produto: 
Prod
A
B
C
Total
 
O ponto de equilíbrio ocorre
Produto B e 72 do Produto C. 
 
Outra questão que deve ser analisada quanto a composição do 
refere-se aos fatores limitantes de produção, 
de mão de obra disponível. Nesse caso, que se 
reduzir a produção do produto menos rentável
unitária pois em alguns casos pode ser que esse produto tenha menor consumo do 
limitante. O cálculo deve considerar 
fator. Vamos mais uma vez ver um exemplo para detalhar esse conceito.
 
Suponha 2 produtos, sendo que o primeiro tem 
unitária de R$240,00 e o segundo de R
A fábrica tem 600 horas
produto 1 consome 2 horas-máquinas por unidade e 
análise simples da margem de contribuição a escolha recai no produto 2 pois tem maior 
Quantidade 
vendida % 
Margem de 
contribuição 
unitária 
Margem de 
contribuição 
média ponderada
 25 160,00 160 x 25% = 40,00
 15 250,00 250 x 15% = 37,50
 60 500,00 500 x 60% = 300,00
 100 377,50 
1
377,50
300.45
ponderada média ãoContribuiç de
Totais Fixos Gastos 
 
com base na mesma proporção de participação de cada margem de contribuição 
em relação ao seu total, calcular as quantidades a serem produzidas por 
Prod Quantidade total no Pe 
A 120 x 25% = 30 unidades 
B 120 x 15% = 18 unidades 
C 120 x 60% = 72 unidades 
Total 120 unidades 
O ponto de equilíbrio ocorre quando são vendidas 30 unidades do Produto A; 18 do 
Outra questão que deve ser analisada quanto a composição do 
se aos fatores limitantes de produção, como máximo de horas máquina, ou limite 
Nesse caso, que se encontra uma barreira limitante, não basta 
a produção do produto menos rentável,ou seja de menor margem de
unitária pois em alguns casos pode ser que esse produto tenha menor consumo do 
O cálculo deve considerar reduzir a produção até respeitar o limite máximo
Vamos mais uma vez ver um exemplo para detalhar esse conceito.
Suponha 2 produtos, sendo que o primeiro tem uma margem de contribuição 
,00 e o segundo de R$ 375,00 
600 horas-máquinas disponíveis para produção dos it
máquinas por unidade e o produto 2, 5 horas
análise simples da margem de contribuição a escolha recai no produto 2 pois tem maior 
10 
Margem de 
contribuição 
média ponderada 
160 x 25% = 40,00 
x 15% = 37,50 
500 x 60% = 300,00 
unidades 201 
com base na mesma proporção de participação de cada margem de contribuição 
em relação ao seu total, calcular as quantidades a serem produzidas por 
quando são vendidas 30 unidades do Produto A; 18 do 
Outra questão que deve ser analisada quanto a composição do “mix” de produtos 
máximo de horas máquina, ou limite 
encontra uma barreira limitante, não basta 
menor margem de contribuição 
unitária pois em alguns casos pode ser que esse produto tenha menor consumo do fator 
reduzir a produção até respeitar o limite máximo do 
Vamos mais uma vez ver um exemplo para detalhar esse conceito. 
margem de contribuição 
máquinas disponíveis para produção dos itens sendo que o 
horas-máquina. Pela 
análise simples da margem de contribuição a escolha recai no produto 2 pois tem maior 
 
 
 
margem de contribuição. Ponderando
deve considerar: 
Produto 1  600h / 2h = 300 itens x 240,00 = R$ 72.000,00 de margem total
Produto 2  600h / 5 = 120 itens x 375,00 = R$ 45.000,00 de margem total
Por esse raciocínio, considerando o
rentável o primeiro produto do que o segundo
 
 
NOTA: 
Entender o comportamento dos custos, das despesas e da receita, em 
de alterações no volume de produção e de vendas permite utilizar o potencial 
informativo do ponto de equilíbrio de maneira eficaz. Sabe
oscilam de acordo com as mudanças de volume, ao passo que os custos fixos permane
constantes quando os níveis de produção aumentam ou diminuem. O mesmo raciocínio 
pode ser aplicado na classificação das despesas. Esse comportamento dos custos e das 
despesas, bem como da receita, é apropriado dentro de uma certa capacidade instalada, 
denominada de intervalo de variação relevante
pode-se admitir um comportamento linear para os gastos variáveis, ou seja, aumentam 
ou diminuem em função do volume, e constantes para os gastos fixos, dentro desse 
intervalo. Conclui-se assim, fora desse intervalo relevante, outras condições de gastos 
fixos e variáveis serão obtidas, alterando
portanto, as novas relações. (Megliorini, 2012, p.154) 
 
 
 
margem de contribuição. Ponderando-se pelas horas disponíveis de produ
600h / 2h = 300 itens x 240,00 = R$ 72.000,00 de margem total
600h / 5 = 120 itens x 375,00 = R$ 45.000,00 de margem total
considerando o uso dos recursos do fator limitante é mais
primeiro produto do que o segundo. 
Entender o comportamento dos custos, das despesas e da receita, em 
de alterações no volume de produção e de vendas permite utilizar o potencial 
informativo do ponto de equilíbrio de maneira eficaz. Sabe-se que os custos variáveis 
oscilam de acordo com as mudanças de volume, ao passo que os custos fixos permane
constantes quando os níveis de produção aumentam ou diminuem. O mesmo raciocínio 
pode ser aplicado na classificação das despesas. Esse comportamento dos custos e das 
despesas, bem como da receita, é apropriado dentro de uma certa capacidade instalada, 
variação relevante, ou faixa relevante
se admitir um comportamento linear para os gastos variáveis, ou seja, aumentam 
ou diminuem em função do volume, e constantes para os gastos fixos, dentro desse 
se assim, fora desse intervalo relevante, outras condições de gastos 
fixos e variáveis serão obtidas, alterando-se as relações até então válidas, calculando
. (Megliorini, 2012, p.154) 
11 
se pelas horas disponíveis de produção o cálculo 
600h / 2h = 300 itens x 240,00 = R$ 72.000,00 de margem total 
600h / 5 = 120 itens x 375,00 = R$ 45.000,00 de margem total 
ator limitante é mais 
Entender o comportamento dos custos, das despesas e da receita, em decorrência 
de alterações no volume de produção e de vendas permite utilizar o potencial 
se que os custos variáveis 
oscilam de acordo com as mudanças de volume, ao passo que os custos fixos permanecem 
constantes quando os níveis de produção aumentam ou diminuem. O mesmo raciocínio 
pode ser aplicado na classificação das despesas. Esse comportamento dos custos e das 
despesas, bem como da receita, é apropriado dentro de uma certa capacidade instalada, 
faixa relevante. Nesse intervalo, 
se admitir um comportamento linear para os gastos variáveis, ou seja, aumentam 
ou diminuem em função do volume, e constantes para os gastos fixos, dentro desse 
se assim, fora desse intervalo relevante, outras condições de gastos 
se as relações até então válidas, calculando-se, 
 
 
 
Margem de segurança operacional
 
A MSO representa a quantidade de produção e venda que pode ser realizada acima 
do ponto de equilíbrio, dentro da faixa relevante calculada.
Suponha os seguintes dados simplificados:
Venda = 10 unidades 
Gastos variáveis = R$2.000.00 por unidade
Gastos fixos = R$ 12.000,00
 Preço de venda = R$ 4.000,00
 
 
MSO = 10 u. – 6 u. = 4 unidades, isto significa que as vendas podem ser reduzidas do 
patamar de 10 em 4 unidades, sem que ela entre na área de prejuízo. Assim, caso ao 
nível de vendas esteja muito próximo do ponto de equilíbrio a margem de segurança é 
muito frágil, ou seja, existe risco na operação
 
O Risco Operacional está 
de alterações no volume de vendas. Assim, empresas que tenham uma estrutura muito 
cara em gastos fixos tem naturalmente maior risco de não conseguir co
custos, com a receita de vendas.
dos gastos em fixos e variáveis.
Outro indicador nessa direção é o cálculo do 
GAO, que mede os efeitos provocados no lucro, decorrente de alterações ocorridas em 
vendas. Quanto maior esse grau, maior será o risco da operação. 
Esse indicador é calculado pela seguinte relação:
 
percentual Variação
percentual VariaçãoGAO 
 
Exemplificando: 
ional 
A MSO representa a quantidade de produção e venda que pode ser realizada acima 
do ponto de equilíbrio, dentro da faixa relevante calculada. 
Suponha os seguintes dados simplificados: 
Gastos variáveis = R$2.000.00 por unidade 
s fixos = R$ 12.000,00 
Preço de venda = R$ 4.000,00 
unidades 6
20.000 - 4.000
000.12 QPe 
nidades, isto significa que as vendas podem ser reduzidas do 
patamar de 10 em 4 unidades, sem que ela entre na área de prejuízo. Assim, caso ao 
nível de vendas esteja muito próximo do ponto de equilíbrio a margem de segurança é 
risco na operação. 
O Risco Operacional está associado à instabilidade na geração no lucro, decorrente 
de alterações no volume de vendas. Assim, empresas que tenham uma estrutura muito 
cara em gastos fixos tem naturalmente maior risco de não conseguir co
custos, com a receita de vendas. Isso mais uma vez reforça a importância da segregação 
dos gastos em fixos e variáveis. 
Outro indicador nessa direção é o cálculo do Grau de Alavancagem Operacional
que mede os efeitos provocados no lucro, decorrente de alterações ocorridas em 
vendas. Quanto maior esse grau, maior será o risco da operação. 
Esse indicador é calculado pela seguinte relação: 
lOperaciona Lucro
ãoContribuiç de Margemou 
receita da percentual
lucro do percentual 
12 
A MSO representa a quantidade de produção e venda que pode ser realizada acima 
nidades, isto significa que as vendas podem ser reduzidas do 
patamar de 10 em 4 unidades, sem que ela entre na área de prejuízo. Assim, caso ao 
nível de vendas estejamuito próximo do ponto de equilíbrio a margem de segurança é 
no lucro, decorrente 
de alterações no volume de vendas. Assim, empresas que tenham uma estrutura muito 
cara em gastos fixos tem naturalmente maior risco de não conseguir cobrir todos os seus 
Isso mais uma vez reforça a importância da segregação 
Grau de Alavancagem Operacional -
que mede os efeitos provocados no lucro, decorrente de alterações ocorridas em 
 
 
 
Vamos supor que a emp
vendas de R$2.700,00, com os seguintes dados adicionais:
Gastos unitários = R$ 1.700,00
Gastos fixos = R$ 150.000,00
Simulando uma venda adicional de 20 unidades, tem
alavancagem operacional: 
 
Quantidade
Receita de vendas
(-) Gastos Variáveis
(=) Margem de Contribuição
(-) Gastos Fixos
(=) Lucro Operacional
Variação % de receita
Variação % de lucro
 
GAO = 40% / 10% = 4 ou 
GAO = 200.000 / 50.000 = 4
 
Outras variações acima e abaixo no nível de vendas de 200 unidades:
 
Como verificado, quanto mais próximo a operação fica do ponto de equilíbrio, 
maior o grau de alavancagem operacional, ou seja, maior 
não conseguir cobrir todos os seus gastos fixos.
 
Quantidade
Receita de vendas
(-) Gastos Variáveis
(=) Margem de Contribuição
(-) Gastos Fixos
(=) Lucro Operacional
Variação % de receita
Variação % de lucro
GAO
Vamos supor que a empresa venda 200 unidades de seu produto, ao preço de 
vendas de R$2.700,00, com os seguintes dados adicionais: 
Gastos unitários = R$ 1.700,00 
Gastos fixos = R$ 150.000,00 
Simulando uma venda adicional de 20 unidades, tem-se o seguinte grau de 
Quantidade 200 220 
Receita de vendas 540.000 594.000 
) Gastos Variáveis 340.000 374.000 
(=) Margem de Contribuição 200.000 220.000 
) Gastos Fixos 150.000 150.000 
(=) Lucro Operacional 50.000 70.000 
Variação % de receita +10% 
% de lucro +40% 
 
GAO = 200.000 / 50.000 = 4 
utras variações acima e abaixo no nível de vendas de 200 unidades:
Como verificado, quanto mais próximo a operação fica do ponto de equilíbrio, 
maior o grau de alavancagem operacional, ou seja, maior o risco que a operação tem de 
não conseguir cobrir todos os seus gastos fixos. 
 
160 180 200
Receita de vendas 432.000 486.000 540.000
(-) Gastos Variáveis 272.000 306.000 340.000
(=) Margem de Contribuição 160.000 180.000 200.000
(-) Gastos Fixos 150.000 150.000 150.000
(=) Lucro Operacional 10.000 30.000 50.000
Variação % de receita 13% 11%
Variação % de lucro 200% 67%
16 6 
13 
resa venda 200 unidades de seu produto, ao preço de 
se o seguinte grau de 
 
 
 
 
 
utras variações acima e abaixo no nível de vendas de 200 unidades: 
 
Como verificado, quanto mais próximo a operação fica do ponto de equilíbrio, 
o risco que a operação tem de 
200 220
540.000 594.000
340.000 374.000
200.000 220.000
150.000 150.000
50.000 70.000
10%
40%
4