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CCE1030_EX_A7_201602327611_V1
 
 
 
 ENGENHARIA ECONÔMICA 7a aula
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Exercício: CCE1030_EX_A7_201602327611_V1 16/05/2019 (Finaliz.)
Aluno(a): PAULO CÉSAR MOREIRA COIMBRA 2019.1 - F
Disciplina: CCE1030 - ENGENHARIA ECONÔMICA 201602327611
 
 1a Questão
O valor do retorno esperado(custo de capital próprio = Ri) na situação a seguir vale: 
 taxa livre de mercado = 6% 
 medida de risco do ativo(beta) = 1,1 
 taxa de retorno prevista = 12%
11,9%
 12,6%
13,9%
14,6%
21,2%
Respondido em 16/05/2019 16:48:17
 
 
 2a Questão
Utilizando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) sabe-se que o valor do beta de uma empresa equivale a 1,5. O
custo do capital próprio da empresa é de 20%aa e a taxa livre de risco é igual a 6% aa. Com estes dados podemos dizer em
relação ao retorno esperado do mercado:
É igual à taxa livre de risco.
É igual ao custo do capital da empresa.
 É superior a 15%aa.
É superior a 20%aa.
É inferior a 10%aa.
Respondido em 16/05/2019 16:48:20
 
 
 3a Questão
Qual o valor da medida de risco de um ativo (beta) na situação a seguir: 
 taxa livre de mercado = 5% 
 valor do retorno esperado do ativo = 20% 
 taxa de retorno média do mercado = 10%
1
 3
4
2
5
Respondido em 16/05/2019 16:48:22
 
 
 4a Questão
A ação da empresa A tem um beta (B) de 1,5. O retorno esperado do mercado é 15% e a taxa livre de risco 8%. Qual é o custo de
capital próprio da empresa A pelo modelo do CAPM? Ri = Rf + B.(Rm - Rf)
 18,5%
20,5%
25,5%
16,5%
5,5%
Respondido em 16/05/2019 16:48:31
 
 
 5a Questão
Sabendo que o retorno requerido dos acionistsa é de 15%, o prêmio pelo risco de mercado é 4% e o retorno de mercado é 13%,
qual é o coeficiente beta do ativo usando o modelo de formação de preços de ativos (CAPM)?
 1,5
1,15
0,85
1,75
2,0
Respondido em 16/05/2019 16:48:36
 
 
Explicação:
15% = 9% + Beta*4% ==> beta = 1,5
 
 
 6a Questão
Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR = 13% para 40% de
probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de probabilidade.
 14%
16%
18%
17%
15%
Respondido em 16/05/2019 16:48:39
 
 
 7a Questão
Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer:
É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima atratividade do mercado.
É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do custo ponderado com o
capital de terceiros.
É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o cálculo da taxa interna de
retorno da empresa.
É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de retorno esperado pelo
mercado.
 É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em análise, para calcular o
prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa.
Respondido em 16/05/2019 16:48:44
 
 
 8a Questão
Utilizando o método do CAPM (Modelo de Precificação de Ativos de Capital), calcule o coeficiente de risco "beta", sabendo-se que o
custo do capital próprio da empresa é de 19%aa, em um mercado que tem um retorno esperado de 15% aa e uma taxa livre de
risco de 8% aa.
1,71
 1,57
2,38
1,27
1,88
Respondido em 16/05/2019 16:48:47