Apostila 2 - Equivalência Patrimonial

Prévia do material em texto

1 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CONTABILIDADE 
AVANÇADA 
 
Parte 02: 
Método da equivalência Patrimonial 
 
 
 
Prof.ª.: Letícia Matiolli Grejo 
leticia.mgrejo@gmail.com 
 
 
 
 APUCARANA-PR 
2019 
 
 
 
2 
 
 
1. MÉTODO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL - MEP 
 
Para entender o método da equivalência patrimonial, vale relembrar alguns conceitos: 
 
Coligada 
De acordo com a Lei 6.404/76 o art.243, § 1o, consideram-se coligadas, a sociedade da 
qual a investidora tenha influência significativa e que não se configura como controlada ou 
participação em empreendimento sob controle conjunto. 
 
Influência significativa 
De acordo com a Lei 6.404/76 o art.243: 
 § 4º Considera-se que há influência significativa quando a investidora detém ou 
exerce o poder de participar nas decisões das políticas financeira ou operacional da investida, 
sem controlá-la. 
 § 5o É presumida influência significativa quando a investidora for titular de 20% 
(vinte por cento) ou mais do capital votante da investida, sem controlá-la. 
 
Orientações conforme Resolução do CFC n. 1.424/13, item 5 e 6: 
Se o investidor mantém direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), 
vinte por cento ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele tenha influência 
significativa. Por outro lado, se o investidor detém, direta ou indiretamente (por meio de 
controladas, por exemplo), menos de vinte por cento do poder de voto da investida, presume-se 
que ele não tenha influência significativa, a menos que essa influência possa ser claramente 
demonstrada. A propriedade substancial ou majoritária da investida por outro investidor não 
necessariamente impede que um investidor tenha influência significativa sobre ela. 
A existência de influência significativa por investidor geralmente é evidenciada por uma 
ou mais das seguintes formas: 
a) representação no conselho de administração ou na diretoria da investida; 
b) participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive em decisões 
sobre dividendos e outras distribuições; 
c) operações materiais entre o investidor e a investida; 
d) intercâmbio de diretores ou gerentes; 
e) fornecimento de informação técnica essencial. 
 
Lei 6.404/76, art. 243 e CPC 18, item 9: 
 
A entidade perde a influência significativa sobre a investida quando ela perde o poder 
de participar nas decisões sobre as políticas financeiras e operacionais daquela investida. 
 A perda da influência significativa pode ocorrer com ou sem mudança no nível de 
participação acionária absoluta ou relativa. 
 Isso pode ocorrer, por exemplo, quando uma coligada torna-se sujeita ao 
controle de governo, tribunal, órgão administrador ou entidade reguladora e ainda, como 
resultado de acordo contratual. 
 
Joint Venture 
Empreendimento controlado em conjunto. 
É um acordo conjunto por meio do qual as partes, que detêm o controle em conjunto do 
acordo contratual, têm direitos sobre os ativos líquidos desse acordo. 
 
Controlada 
Conforme a Lei 6.404/76, art. 243, § 2º, considera-se controlada, a sociedade na qual a 
controladora, diretamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe 
assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a 
maioria dos administradores. 
 
3 
 
 
 
CPC 18: Controle é o poder para direcionar as políticas financeiras e operacionais de 
uma entidade de forma a obter benefícios de suas atividades. 
 
Há uma supremacia do conceito de controle sobre o conceito de propriedade, pois a 
empresa que possuir o controle acionário determinará na assembleia geral os rumos do negócio. 
 
Comentários: 
Você observa que a “preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a 
maioria dos administradores” de modo permanente ocorrem, normalmente e com 
segurança, quando a empresa investidora possuir o controle acionário representado por 
mais de 50% do capital votante da outra sociedade. 
Outra situação frequente em que existe a controlada é a de empresas que tenham seu 
capital muito pulverizado, ou seja, muitos acionistas com pequenos investimentos 
individuais. Nesse caso, pode ocorrer que um acionista, mesmo tendo somente, 
digamos, 40% do capital votante, ainda detenha a preponderância nas deliberações 
sociais, de forma a se poder dizer permanente, pois todos os demais 60% estão 
espalhados por muitos pequenos acionistas que detêm, individualmente, pequena 
percentagem. 
 
Sociedades sob controle comum 
Mesmo que o investimento não seja classificado como coligada, será avaliado pelo 
MEP desde que investidora e investida tenham uma empresa controladora em comum. 
 
 
Investidora Investida
5% (sem influência 
significativa)
Investidora
Controladora A
60% 75%
 
 
 
Esses investimentos serão avaliados pelo MEP, os demais investimentos que não 
se enquadrarem nos casos supra citados, serão avaliados pelo método de custo de 
aquisição (MCA) 
 
1.1 Controle direto ou indireto 
 
Controle Direto ou Indireto: o controle acionário pode ser direto ou indireto, ou seja, 
através de outras controladas. Vejamos os seguintes exemplos, onde todas as porcentagens são 
de capital votante. 
 
Exemplo 1: 
Supondo que a Empresa A tenha 100% das ações de uma Empresa B, ou seja, a 
Empresa B é uma subsidiária integral da Empresa A. 
Assim, a Empresa B é uma controlada da Empresa A diretamente. 
 
4 
 
 
 
Empresa A
Empresa B
100%
 
 
Se a Empresa B tiver um investimento numa Empresa C, digamos detendo 90% de seu 
capital votante, a Empresa C também seria uma controlada da Empresa A, só que agora 
indiretamente, ou seja, através da Empresa B. 
 
E m p r e s a A
E m p r e s a B
1 0 0 %
E m p r e s a C
9 0 %
9 0 %
 
 
Exemplo 2: 
A Empresa A tem diretamente 70% da B; logo B é controlada de A. 
A Empresa A tem diretamente 20% da C, mais 40% indiretamente através de B, logo, C 
também é controlada de A. Apesar de 70% de 40% representar 28%, que, somados aos 20%, 
totalizam 48% de propriedade, de fato, nas assembleias de C, o que predomina é a decisão de A 
pela soma dos seus votos (20% + 40% de sua controlada B). O importante é o conceito de 
controle e não de propriedade. 
 
Empresa A
Empresa B
70%
Terceiros
Empresa C
40%
40%
20%
 
 
 
 
1.1.1 Diferença entre Propriedade e Controle (Item 7, CPC 36; item 12, ICPC 09) 
 
� Propriedade: ser titular das ações (ordinárias e preferenciais) 
Total de ações do Capital Social 
 
� Controle existe quando há: 
i. poder sobre a investida; 
ii. exposição a, ou direitos sobre, retornos variáveis decorrentes de seu 
envolvimento com a investida; e 
iii. a capacidade de utilizar seu poder sobre a investida para afetar o valor de seus 
retornos. 
 Total de ações ordinárias do Capital Social 
 
5 
 
 
 
1.2 Conceito de MEP 
 
O Método de Equivalência Patrimonial (MEP) consiste na atualização do valor dos 
investimentos feitos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que façam parte de 
um mesmo grupo que estejam sob controle comum, com base na variação ocorrida no 
Patrimônio Líquido dessas sociedades. 
O CPC 18, assim define o método a equivalência patrimonial: “é o método de 
contabilização por meio do qual o investimento é inicialmente reconhecido pelo custo e 
posteriormente ajustado pelo reconhecimento da parte do investidor nas alterações dos ativos 
líquidos da investida”. 
 
Para facilitar o entendimento da determinação da avaliação ou não pela equivalência 
patrimonial, deverá ser seguido o seguinte roteiro: 
 
A investida é Resposta Método de avaliação Por quê? 
Controlada (50% ou 
mais docapital votante)? 
Sim Equivalência Patrimonial Sendo controlada, não precisa 
verificar outros critérios. 
Não Indeterminado Precisa verificar se é coligada; 
segue roteiro. 
Coligada (20% do 
capital votante ou 
influência na 
administração)? 
Sim Equivalência Patrimonial Sendo coligada, não precisa 
verificar outros critérios. 
Não Método de Custo de Aquisição 
Não sendo controlada nem 
coligada, a avaliação será pelo 
método de custo de aquisição. 
 
Esse método se fundamenta no fato de que o Patrimônio Líquido Contábil representa a 
riqueza real de uma entidade avaliada de acordo com os princípios contábeis. Logo, se uma 
entidade possui 30% do capital de outra entidade, caberá a ela, por direito, 30% do Patrimônio 
Líquido dessa entidade. 
O objetivo do método da equivalência é manter o valor contábil do investimento 
proporcional à participação da investidora no patrimônio líquido da investida. 
 
 
EXERCÍCIOS 
 
1. Supondo as diversas situações abaixo, em que a Investidora “Delta S/A” detenha participação 
no capital social da Investida “Alfa S/A”, o qual é composto de 50.000 ações ordinárias e 
50.000 ações preferenciais, analise e identifique a relação entre a empresa Investida e 
Investidora como: controlada ou coligada. 
 
a) Participação em 25.001 ações ordinárias. 
b) Participação em 5.000 ações ordinárias. 
c) Participação em 20.000 ações ordinárias e 33.001 ações preferenciais. 
d) Participação em 5.000 ações ordinárias e 5.000 ações preferenciais, com 
representatividade no conselho de administração. 
 
2. Para configurar “Influência Significativa”, é necessário que, realmente, a investidora detenha 
20% ou mais do poder de voto da investida? Comente e fundamente com base no 
Pronunciamento Técnico e respectivo parágrafo. 
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
 
6 
 
 
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________ 
 
3. Utilizando as informações contidas na tabela abaixo, responda às questões A e B: 
 
Quadro de composição acionária das companhias Omo, Surf e Brilhante: 
 
Composição do Capital votante 
 Cia. Cia. Acionistas Total 
Investidas: Unilever Brilhante Minoritários de ações 
Cia. Omo 2.000 4.000 4.000 10.000
Cia. Surf 16.000 2.000 2.000 20.000
Cia. Brilhante 35.000 - 15.000 50.000
 
A) O percentual de participação (propriedade) indireta da Cia. Unilever nas empresas Omo e 
Surf é: 
a) 28% na Cia. Omo e 7% na Cia. Surf 
b) 28% na Cia. Omo e 20% na Cia. Surf 
c) 7% na Cia. Omo e 70% na Cia. Surf 
d) 8% na Cia. Omo e 28% na Cia. Surf 
e) 18% na Cia. Omo e 77% na Cia. Surf 
 
B) A Cia. Unilever tem uma participação (propriedade) total nas investidas na seguinte ordem: 
a) 70% na Cia. Surf, 70% na Cia. Brilhante e 38% na Cia. Omo 
b) 87% na Cia. Surf, 70% na Cia. Brilhante e 48% na Cia. Omo 
c) 70% na Cia. Surf, 70% na Cia. Brilhante e 20% na Cia. Omo 
d) 67% na Cia. Surf, 30% na Cia. Brilhante e 40% na Cia. Omo 
e) 10% na Cia. Surf, 70% na Cia. Brilhante e 40% na Cia. Omo 
 
4. Considerando os dados do exercício anterior (n.1) responda com (V) verdadeiro ou (F) de 
falso e justifique a sua resposta: 
 
A) ( ) A Cia Unilever possui controle direto sobre a Cia Brilhante e a Cia Surf. 
 
 
 
 
B) ( ) A Cia Brilhante possui controle direto sobre a Cia Omo. 
 
 
 
 
C) ( ) A Cia Omo é controlada indireta da Cia Unilever. 
 
 
 
 
5. De acordo com o quadro de composição acionária e supondo que sejam ações que dão direito 
a voto, coloque falso (F) ou verdadeiro (V) para as afirmativas abaixo: 
 
QUADRO DE COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA (QUANTIDADE DE AÇÕES) 
 
 
7 
 
 
Empresas 
Investidas 
Investidores Total de 
Ações Cia Itararé 
Cia 
Itacolomi 
Outros(s) 
Acionistas 
Cia Itajubá 80.000 90.000 30.000 200.000 
Cia Itaipu 195.000 90.000 15.000 300.000 
Cia Itamaracá 40.000 - 10.000 50.000 
Cia Itacolomi 120.000 - 30.000 150.000 
 
( ) A Cia Itararé tem controle direto sobre a empresa Itajubá. 
( ) A Itacolomi tem controle indireto sobre a empresa Itaipu. 
( ) Na análise do aspecto “controle”, consideramos que a Itararé tem participação no 
capital votante da Itajubá, respectivamente, de 40% (participação direta) + 45% (participação 
indireta através da Itacolomi). 
( ) A Itararé tem a propriedade de 76% do capital votante da Itajubá. 
 
6. Analise o relacionamento que se estabelece entre as empresas abaixo: 
 
Empresa A
Empresa C
70%
Empresa B Empresa D40%
Empresa G
Empresa H
Empresa FEmpresa E
30%
30%
90%
30%
30%80%
51% 49%
 
 
a) Defina os investimentos realizados em controladas (observação: os percentuais de 
participação apresentados restringem-se às ações ordinárias): 
 
A⇒B __________________ A⇒F __________________ 
A⇒C __________________ A⇒G __________________ 
A⇒D __________________ A⇒H __________________ 
A⇒E __________________ C⇒D __________________ 
 
 
b) Em termos de propriedade apure as participações de: 
A⇒D __________________ A⇒G __________________ 
A⇒F __________________ A⇒E __________________ 
 
 
7. Segundo a Lei 6.404/76 e o CPC 18, indique os investimentos abaixo que deverão ser 
avaliados pelo Método da Equivalência Patrimonial (MEP) ou pelo Método do Custo de 
Aquisição (MCA). 
 
 
8 
 
 
Informações Método de 
avaliação 
1. A Cia. ABC S/A possui 39% das ações ordinárias da Cia Alfa S/A adquiridas ao custo de R$ 1.800,00. O 
patrimônio líquido da ABC é de R$ 19.000,00. A composição societária da Cia Alfa S/A, destaca que 21% 
do seu capital votante pertence a João Alfa, 17% pertence ao grupo Beta S/A e 23% estão representados por 
acionistas minoritários. 
 
2. A Cia. Elegance S/A, cujo patrimônio líquido é de R$ 160.000,00, participa no capital das seguintes 
empresas: 
Empresa Investimento 
em R$ 
Participação no 
capital votante 
Influência 
Significativa Coligada Controlada 
Beta 10.000 95% Sim 
 
Gama 3.000 25% Não 
 
Delta 600 12% Sim 
 
Ceres 12.000 15% Não 
 
3. A Cia. Beta, cujo patrimônio líquido é de R$ 46.000, possui 28.000 ações preferenciais da Empresa Gama 
adquiridas ao custo de R$ 28.000. O capital da Gama é composto de 50.000 ações ordinárias e 50.000 ações 
preferenciais. 
 
4. A Cia. B cujo Patrimônio Líquido é de R$ 6.000, adquiriu por R$ 4.400, 12% do capital votante da Cia. C. 
Os relatórios da Cia B, evidenciam operações financeiras significativas intercompanhias. 
5. A Cia. X adquiriu 12% das ações com direito a voto da Empresa Z ao custo de R$ 1.500. O patrimônio 
líquido da Cia. X é de R$ 10.000 e o capital da Empresa Z é composto de 1.500 ações com direito a voto e 
1.500 ações sem direito a voto. A Cia X participa das decisões administrativas da Empresa Z. 
 
6. A Cia. Brasil S/A, cujo patrimônio líquido é de R$ 120.000, participa das seguintes empresas: 
Empresa Investimento 
em R$ 
Participação no 
capital votante Influência Coligada Controlada 
Telebrás 1.000 52% Sim 
 
Petrobrás 12.500 16% Não 
 
Rodobrás 600 8% Sim 
 
Portobrás 2.000 20% Não 
 
 
 
2. COMO OBTER O VALOR DO INVESTIMENTO, PELO MÉTODO DA 
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL? 
 
Para obtenção do valor do investimento, pelo método da Equivalência Patrimonial (MEP), 
aplica-se a percentagem de participação no capital social sobre o valor do patrimônio líquido 
da coligada e da controlada.� Um investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balanço individual) é 
inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contábil será aumentado ou 
diminuído pelo reconhecimento da participação do investidor nos lucros ou prejuízos 
do período, gerados pela investida após a aquisição. A parte do investidor no lucro ou 
prejuízo do período da investida é reconhecida no lucro ou prejuízo do período do 
investidor. (CPC 18). 
� Através deste critério as empresas reconhecem os resultados de seus investimentos em 
outras sociedades no momento em que tais resultados são gerados naquelas empresas, e 
não somente no momento em que são distribuídos na forma de dividendos, como ocorre 
 
9 
 
 
no método de custo. 
� Fundamenta-se aplicar o MEP, pois: 
 O PL representa a riqueza real de uma entidade; 
 Reconhecer o resultado e as variações no PL da investida no momento da sua 
geração, atendendo ao regime de competência. 
 
2.1 Técnica de aplicação do MEP 
 
Para obter o valor do acréscimo ou da redução a ser efetuada na conta que registra o 
investimento sujeito à avaliação pelo MEP, o procedimento é o seguinte: 
 
a) Cálculo do valor atualizado do investimento: Obtém-se o valor atualizado do 
investimento aplicando-se o percentual de participação no capital da investida sobre o 
valor do Patrimônio Líquido da referida investida na data da avaliação. 
b) Cálculo do valor da atualização: Obtém-se esse valor subtraindo-se o valor atualizado 
apurado pelo cálculo contido na letra a, do valor original do Investimento, constante do 
Balanço da investidora. 
c) Contabilização do acréscimo (Receita) ou da redução (Despesa): A contabilização é 
feita diretamente a débito ou a crédito da conta Investimentos e a débito ou a crédito de 
uma conta de Resultado Operacional (Receita ou Despesa classificada no grupo das 
Outras Receitas Operacionais). 
d) Contabilização dos dividendos recebidos: No caso de Lucros na investida, no exercício 
seguinte, ao receber dividendos por conta dos resultados apurados no exercício anterior, 
debitamos a conta Bancos e creditamos a conta Investimentos. 
 
Exemplo 
Suponhamos que no Balanço Patrimonial da Empresa A, levantado em 31.12.x1, conste 
no subgrupo Investimentos do Ativo Não Circulante, um investimento no valor de $ 240.000 no 
capital da Companhia B. Vamos assumir que a participação de A no capital de B corresponde a 
40%. 
Suponhamos, que em 31.12.x2, no Balanço Patrimonial de B, constam as seguintes 
contas e valores: 
 
Patrimônio Líquido 
Capital ................................................................................ 600.000 
Reservas de Lucros ............................................................. 300.000 
Total ................................................................................... 900.000 
 
Portanto, ao apurar os seus resultados em 31.12.x2, a investidora deverá atualizar o 
valor do seu investimento em B, em decorrência da variação ocorrida no Patrimônio Líquido de 
B, para que o valor do investimento constante do subgrupo Investimentos do Ativo Não 
Circulante de A, continue a equivaler a 40% do Patrimônio Líquido de B. 
 
40% de $ 900.000 = $ 360.000 
 
Esse valor encontrado, pela aplicação do percentual de participação no valor de 
Patrimônio Líquido de B, que foi igual a $ 360.000, corresponde ao valor atualizado do 
investimento de A em B, que deverá figurar no Balanço Patrimonial de A. 
 
Valor do Investimento Atualizado (40% do PL atual de B) ....... 360.000 
(-) Valor Original do Investimento ............................................ (240.000) 
(=) Valor da Correção ............................................................... 120.000 
 
 
10 
 
 
Contabilização 
Investimentos na Coligada B 
a Receitas de Participações Societárias (DRE – ORDO) ............... 120.000 
 
Obs: O valor da correção, $ 120.000, representa receita para a investidora. Essa receita, 
classificada no grupo de Outras Receitas Operacionais, provocará aumento no resultado do 
exercício da Investidora, entretanto, não integrará a base de cálculo para o imposto de renda e 
contribuição social, uma vez que representa parte do lucro apurado por B, e,portanto já sofreu 
essas atribuições. 
A classificação como Resultado Operacional decorre do fato de que, a princípio, o 
investimento em coligadas ou controladas é decorrente de interesses operacionais, ou seja, é 
como se a investida fosse uma extensão das operações da investidora. 
 
Ao efetuar os cálculos para o fim de aplicar a avaliação dos Investimentos pelo MEP, é 
preciso verificar se a investida efetuou a contabilização de dividendos, cujo valor deve ser 
adicionado ao PL da investida para fins de cálculo. 
Para ilustrar, vamos supor que no caso em questão, em 31.12.x2, a coligada B tenha 
apurado lucro líquido de $ 800.000, tendo distribuído aos acionistas $ 500.000 e mantido $ 
300.000 no Patrimônio Líquido na conta Reservas de Lucros. Supondo, ainda que no exercício 
de x3 a coligada B tenha pago os dividendos em dinheiro, cabendo a investidora A $200.000, 
veja como esses novos fatos seriam contabilizados: 
 
a. Em 31.12.x2 
Investimento na Coligada B 
a Receitas de Participação Societária ...............320.000 (800.000 x 40%) 
 
b. Em x3 
Banco conta movimento 
a Investimento na Coligada B 
Dividendos recebidos ........................................200.000 (500.000 x 40%) 
 
Quando ocorrer redução do valor do Patrimônio Líquido da investida em decorrência de 
prejuízos por ela apurados, o registro contábil da atualização do investimento será: 
 
Despesas em Participações societárias 
a Investimentos na Coligada B 
 
 
2.2 Variações no Patrimônio Líquido da investida 
 
É importante ter em mãos as demonstrações contábeis (especialmente a DMPL) da investida, 
levantadas, na mesma data ou até 60 (sessenta) dias, no máximo, antes da data das 
demonstrações contábeis da investidora. 
 
 
 
 
A DMPL da empresa investida Perdiz S.A, publicado em 31/12/20x1: 
 
Cia Perdiz S.A. 
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
DE 01/01/20X1 a 31/12/20X1 Em R$ 
 
Capital 
Social Reservas de Lucros 
Prejuízos 
Acumulados Total 
Exemplo 
 
11 
 
 
 
Capital 
Social 
Reserva 
Legal 
Reserva 
Estatutária 
Lucro do 
Exercício 
SALDOS EM 01/01/20X1 200.000 200.000 
Lucro líquido do exercício 20.000 20.000 
Destinação do lucro líquido: 
Reserva Legal 1.000 (1.000) - 
Reserva Estatutária 9.000 (9.000) - 
Dividendos propostos (10.000) (10.000) 
SALDOS EM 31/12/20X1 200.000 1.000 9.000 0,00 210.000 
 
Para as operações a seguir, faça na empresa investidora os lançamentos contábeis pelo método 
de Equivalência Patrimonial. 
 
A) AQUISIÇÃO DE PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA 
 
♦ 01-01-20x1 - A empresa Perdigão S.A. adquire por R$ 80.000,00, 40% 
(quarenta por cento) das ações da empresa Perdiz S.A., cujo patrimônio líquido nesta data é de 
R$ 200.000,00 (O Capital social também é igual a R$ 200.000,00). O pagamento foi realizado 
mediante emissão cheque 001 – Banco do Brasil S.A. 
 
Contabilização na Perdigão S.A.: 
Participação na Cia Perdiz 
a Banco c/ movimento ...................... 80.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Observe que o valor do investimento, na investidora, é igual ao valor do PL da 
investida, proporcionalmente à sua participação no Capital Social. 
 
B) LUCRO OU PREJUÍZO DO EXERCÍCIO 
 
• 31-12-20x1 – A Perdiz S/A apura um Lucro de R$ 20.000,00: 
 
Contabilização na Perdigão S.A.: 
 
Participação na Cia Perdiz 
a Receitas Equiv. Patrimonial (DR) . .........8.000,00 
 
Contabilização Perdiz S.A. 
 
Resultado do exercício 
a Lucro do exercício. ............................20.000,00 
 
 
Lembrete: A investidora tem direito a reconhecer apenas 40% das variações ocorridas no PL da 
investida. 
 
 
 
 
 
 
 
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
 Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ...... 80.000,00 
 
Empresa Perdiz S.A 
 
Patrimônio Líquido 
Capital Social ............... 200.000,00 
Total ............................. 200.000,00 
Equivale a 40% 
do PL
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ....... 88.000,00 
 
Empresa Perdiz S.A 
PL 
Capital Social ............... 200.000,00 
Lucro do exercício .......... 20.000,00 
Total ............................. 220.000,00 
Equivale a 40% do PL 
 
12 
 
 
 
 
 
C) TRANSFERENCIA INTERNA – PL DA INVESTIDA 
 
• 31-12-20x1 – A Perdiz S.A. constitui as seguintes reservas de lucros: Reserva 
Legal no valor de R$ 1.000,00 e Reserva Estatutária no valor de R$ 9.000,00. 
 
 Contabilização Perdiz S.A. 
Lucro do exercício 
a diversos 
Res. Legal ........................................ 1.000,00 
Res. Estatutária............................. 9.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
D) PROPOSTA P/ DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS 
 
♦ 31-12-20x1 – A administração da Perdiz S.A. propõe a distribuição de 
dividendos na ordem de R$ 10.000,00. 
 
 
Contabilização na Perdigão S.A.: 
 
Dividendos a receber 
a Participação na Cia Perdiz ............... 4.000,00 
Contabilização Perdiz S.A. 
 
Lucro do exercício 
a Dividendos a pagar ..................... 10.000,00 
 
Comentários: Dentro do Método da Equivalência Patrimonial, os lucros já são reconhecidos no 
momento da sua geração pela coligada ou controlada; desta forma, quando houver a proposta de 
distribuição de tais lucros na forma de dividendos, a contabilização deve ser realizada em 
dividendos a receber e em contrapartida, a dedução em conta de investimentos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2.2.1 Transações Registradas Diretamente no PL da Investida 
 
O tratamento contábil na sociedade investidora para a aplicação do MEP está previsto 
no CPC 18 (R2) item 10: 
 
10. Pelo método da equivalência patrimonial, o investimento em coligada, em empreendimento 
controlado em conjunto e em controlada (neste caso, no balanço individual) deve ser 
Empresa Perdiz S.A 
 
PL 
Capital Social .......... 200.000,00 
Res. de Lucros ........... 10.000,00 
Total ........................ 210.000,00 
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz.... 84.000,00 
Equivale a 40% do PL 
Empresa Perdiz S.A 
PL 
Capital Social .......... 200.000,00 
Res. Lucros ............... 10.000,00 
Lucros do Exercício. . 10.000,00 
Total ........................ 220.000,00 
Comentários: Em função, de não ter havido alterações no 
valor total do PL da investida (apenas uma transferência 
interna), não há necessidade de qualquer contabilização na 
investidora. 
 
13 
 
 
inicialmente reconhecido pelo custo e o seu valor contábil será aumentado ou diminuído pelo 
reconhecimento da participação do investidor nos lucros ou prejuízos do período, gerados pela 
investida após a aquisição. A participação do investidor no lucro ou prejuízo do período da 
investida deve ser reconhecida no resultado do período do investidor. As distribuições recebidas 
da investida reduzem o valor contábil do investimento. Ajustes no valor contábil do 
investimento também são necessários pelo reconhecimento da participação proporcional do 
investidor nas variações de saldo dos componentes dos outros resultados abrangentes da 
investida, reconhecidos diretamente em seu patrimônio líquido. Tais variações incluem aquelas 
decorrentes da reavaliação de ativos imobilizados, quando permitida legalmente, e das 
diferenças de conversão em moeda estrangeira, quando aplicável. A participação do investidor 
nessas mudanças deve ser reconhecida de forma reflexa, ou seja, em outros resultados 
abrangentes diretamente no patrimônio líquido do investidor (vide Pronunciamento Técnico 
CPC 26 – Apresentação das Demonstrações Contábeis), e não no seu resultado. 
 
Considerando o exemplo anterior, supondo que em 31/12/20x1 a coligada Perdiz S.A. 
registre o ajuste a valor justo de ativos financeiros disponíveis para venda (CPC 38) no total de 
R$ 900,00 (líquido de impostos): 
 
Contabilização na Perdigão S.A.: 
 
Part. na Cia Perdiz 
a Ajuste da Avaliação Patrimonial..............360,00 
 
Contabilização Perdiz S.A. 
 
Ativo Financeiro 
a Ajuste da Av. Patrimonial.............900,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXERCÍCIOS 
 
8. Em 31.10.x1 a empresa Contábeis.com S/A apresentou o seguinte saldo: 
 
ATIVO PASSIVO E PL 
CIRCULANTE CIRCULANTE 
DISPONÍVEL Fornecedor B 50.000,00 
Banco do Brasil 300.000,00 
ESTOQUES 
Mercadoria A (200 und.) 100.000,00 
NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
IMOBILIZADO Capital Social 450.000,00 
Máquinas e Equipamentos 100.000,00 
TOTAL DO ATIVO 500.000,00 TOTAL DO PASSIVO E PL 500.000,00 
 
a. Em novembro de x1, a empresa apresentou o seguinte movimento: 
Empresa Perdiz S.A 
PL 
Capital Social .......... 200.000,00 
Ajustes da Av. Pat.. ........ 900,00 
Res. Lucros ............... 10.000,00 
Total ........................ 210.900,00 
Comentários: As alterações ocorridas no grupo de Ajustes de Avaliação Patrimonial, da Coligada 
ou Controlada, devem ser reconhecidas diretamente no Patrimônio Líquido da investidora em 
contrapartida ao Investimento, no Ativo (CPC 18). 
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz .... 84.360,00 
Equivale a 40% do PL 
 
14 
 
 
01/11- A empresa investiu na empresa Balancete S/A $ 60.000,00 que representa 40% do 
capital da investida. 
01/11- Aplicações Financeiras em CDB no valor de $ 15.000,00 com resgate fixado para dia 28 
de fevereiro de x2. Os rendimentos pré-fixados no valor de $ $ 1.500 de correção monetária e $ 
100 de juros. 
01/11- A empresa investiu em uma aplicação de RDB $ 10.000 com rendimento pós-fixado, 
para resgate em 28.02.x2; Juros de 3% a.a. inflação em novembro de 1%. 
05/11- Compra de 80 unidades de mercadorias no valor unitário de $ 550,00, a prazo do 
fornecedor A (ICMS, PIS, COFINS); 
07/11- Venda de 250 unidades de mercadoria no valor unitário de $ 900 a vista. 
30/11- Considerar depreciação de 8% a.a. para máquinas e equipamentos para todos os meses 
- Para esse exercício considerar os seguintes índices de impostos sobre compra e venda 
(ICMS 12%, PIS 1,65%, COFINS 7,6%) 
- Controle de Estoque utilizar a fórmula do CMV. 
 
b. Em dezembro de x1: 
15/12- Compra de 50 unidades de mercadorias no valor unitário de $ 545,00, a vista (ICMS, 
PIS, COFINS); 
20/12- Venda de 60 unidades a vista para o cliente B, no valor de R$ 600,00 unidade. 
21/12- Pagamento de R$ 35.000,00 ao fornecedor B sendo R$ 500,00 de juros. 
31/12- Inflação de dezembro foi de 1,1%. 
31/12- A empresa investida (Balancete S/A) apurou um lucro de R$ 30.000,00, desse valor R$ 
25.000,00 será distribuído (pagamento em fevereiro de x2), R$ 5.000,00 foi destinado para 
reserva de lucro. 
 
Apresentar o Balanço Patrimonial e DRE em 31.12.x1. 
 
 
9. A Cia. Investidora adquiriu por $ 72.000,00, em 01/01/x1, 60% das ações da Cia. 
Investida, cujo patrimônio líquido nessa data era de $ 120.000,00. Assumindo que o 
investimento tenha característica permanente, efetue na Cia. Investidora a 
contabilização da aquisição do investimento. 
Em 31/12/x1, a Cia. Investida apurou um lucro líquido de $ 15.000,00, do qual a administração 
propõe a distribuição de $ 5.000,00 de dividendos, a constituição da Reserva Legal no valor de$ 750,00 e a constituição da Reserva para Expansão no valor de $ 9.250,00. 
Para a aplicação do MEP, demonstre na Cia Investidora os lançamentos realizados no final do 
exercício de 20x1 e responda: quais os reflexos provocados no ativo e nos resultados da Cia 
Investidora? 
 
 
2.3 Variação na percentagem de participação 
 
Considere os dados onde em 31/12/2018 o capital social da coligada Perdiz S.A. seja composto 
por 200.000 ações a R$ 1,00 cada e a empresa Perdigão S.A. detém 40%, que equivale a 80.000 
ações. 
Supondo que em 31.03.2019, a coligada Perdiz S.A. emita mais 100.000 ações, a R$ 1,00 
cada. A empresa Perdigão S.A deixa de exercer seu direito de preferência e subscreve e 
integraliza apenas 10% da totalidade das ações emitidas. Os outros acionistas subscrevem o 
restante. 
 
Observe: Por não exercer seu direito de preferência na subscrição de ações, a Perdigão S.A. 
teve reduzida, de 40% para 30% sua participação no capital social da coligada. 
 
 
15 
 
 
 31/12/2018 31/03/2019 
Capital Social da Perdiz S.A. 200.000 ações 300.000 ações 
Participação da Empresa Perdigão S.A. 80.000 ações 90.000 ações 
Equivale a: 40% 30% 
 
Observe a movimentação no Patrimônio Líquido da Cia Perdiz e no investimento – Participação 
na Cia Perdiz - na Empresa Perdigão S.A.: 
 
 PL da Perdiz Participação da Cia 
Perdigão 
 31/12/2018 Aumento 31/03/2019 Anterior 40% 
Atual 
30% 
Capital Social 200.000,00 100.000,00 300.000,00 80.000,00 90.000,00 
Ajustes da Av. 
Patrimonial 900,00 900,00 360,00 270,00 
Reservas de Lucros 10.000,00 10.000,00 4.000,00 3.000,00 
 210.900,00 100.000,00 310.900,00 84.360,00 93.270,00 
 
• 31/03/2019 – Pela subscrição e integralização de capital na Perdiz S/A: 
 
Contabilização na investidora Perdigão S/A: 
D – Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz .................... 10.000,00 
C - Banco c/ movimento................... 10.000.00 
 
 Contabilização na coligada Perdiz S.A. 
D – Caixa ..................................... 100.000,00 
C – Capital Social ........................ 100.000,00 
 
Conforme CPC 18 (R2) item 25 – Mudanças na Participação Societária: 
 
25. Se a participação societária de entidade em coligada, controlada, ou empreendimento 
controlado em conjunto for reduzida, porém a investidora continuar a aplicar o método da 
equivalência patrimonial, a investidora deve reclassificar para a demonstração do resultado, 
como receita ou despesa, a proporção da receita ou despesa previamente reconhecida em outros 
resultados abrangentes que esteja relacionada com a redução na participação societária, caso 
referido ganho ou perda tivesse que ser reclassificado para a demonstração do resultado, como 
receita ou despesa, na eventual baixa e liquidação dos ativos e passivos relacionados. 
 
• 31/03/2019 – Pela alteração na participação relativa: 
 
Contabilização na investidora Perdigão S/A: 
D – Perdas de capital (DRE) 1.090,00 
C – Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ..................................1.090,00 
 
 
 
 
 
6.1. Lucro ou Prejuízo do Exercício 
 
• Ainda em 31/03/2019, a Empresa Perdiz S.A. apurou um prejuízo de R$ 6.000,00. 
 
Contabilização na Perdigão S.A.: 
D – Despesa Equiv Patrimonial ......... 1.800,00 
 Contabilização na Perdiz S.A. 
D – Prej. do exercício ..................... 6.000,00 
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ...93.270,00 
Equivale a 30% do PL 
Empresa Perdiz S.A 
PL 
Capital Social .......... 300.000,00 
Ajustes da Av. Pat.. ........ 900,00 
Res. Lucros ................ 10.000,00 
Total ........................ 310.900,00 
 
16 
 
 
C – Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ....................... 1.800,00 
C – Resultado do Exercício ............. 6.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXERCÍCIO 
 
10. As investidoras Cia Metrópolis e Cia Kiloplex tinham as seguintes participações no 
capital da Cia “X” (investida): 
 
PERCENTUAL DE PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL DA 
INVESTIDA Cia X 
INVESTIDORAS PERCENTUAL 
Cia Metrópolis 60 
Cia Kiloplex 40 
TOTAL 100 
 
A Investida (Cia X) resolve aumentar seu capital para R$ 200.000,00. A Cia Kiloplex deixa de 
exercer seu direito de preferência; por sua vez, a Cia Metrópoles subscreve e integraliza a 
totalidade das ações emitidas pela Cia X. Segue a composição do Patrimônio Líquido da Cia X.: 
 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA INVESTIDA CIA X 
CONTAS Antes do aumento Aumento de Após o aumento 
Capital 100.000,00 100.000,00 200.000,00 
Reservas de Capital 60.000,00 -x- 60.000,00 
Reservas de Lucros 80.000,00 -x- 80.000,00 
Totais 240.000,00 100.000,00 340.000,00 
 
Pede-se: 
 
a) Identifique a participação das investidoras: 
PARTICIPAÇÃO DAS INVESTIDORAS 
Investidoras Antes do aumento de capital Após o aumento de Capital % R$ % R$ 
Cia Metrópoles 60 
Cia Kiloplex 40 
Totais 100 100.000,00 100 200.000,00 
 
 
b) Demonstre os lançamentos contábeis nas investidoras Cia Metrópoles e Kiloplex após o 
aumento de capital da Cia “X”. 
 
Empresa Perdigão S.A. 
 
Ativo não Circulante 
Investimentos 
 Part. na Cia Perdiz ..91.470,00 
Equivale a 30% do PL 
Empresa Perdiz S.A 
PL 
Capital Social .......... 300.000,00 
Ajustes da Av. Pat.. ........ 900,00 
Res. Lucros ............... 10.000,00 
Prej. Acumulados..... 6.000,00 
Total ........................ 304.900,00