Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques. (Seção 2)

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Claudinei Teixeira Rodrigues – claudinei.rodrigues@anhanguera.com – (31) 99579-6850
Capital de giro e análise financeira
Unidade 3
Unidade 3 | Gestão de recursos 
financeiros, disponibilidades e estoques
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Unidade 3
Seção 3.2 - Orçamento de caixa
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Unidade 3
Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Você tem o hábito de controlar os seus recursos financeiros?
Você conhece as suas entradas e saídas de caixa?
Conhece os seus recebimentos e os seus desembolsos?
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
orçamento de caixa ou projeção de caixa
O que é?
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Como podemos começar uma projeção de necessidade de caixa? 
Que informações devemos obter?
previsão de vendas
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Quando falamos em projeção, falamos de prever o que vai
acontecer no futuro, certo?
Você acha que é fácil obter dados confiáveis para uma projeção?
Como se obter o maior grau de precisão possível ao se projetar a
necessidade de caixa?
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
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Unidade 3
Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Elaboração do fluxo
Recebimentos
Exemplo:
A empresa ABC está desenvolvendo a projeção de necessidade de caixa
para os meses de outubro, novembro e dezembro. Suas vendas em agosto
e setembro foram de $ 180.000 e $ 360.000, respectivamente.
Foram projetados para os três meses seguintes, respectivamente, vendas
de $ 720.000, $ 540.000 e $ 360.000. Pelo histórico da empresa, 20% das
vendas são à vista, 60% geram contas a receber pagas após um mês e os
20% restantes geram contas a receber após dois meses. Em dezembro a
empresa espera receber um dividendo de $ 54.000, por conta de ações de
uma subsidiária.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Faça você mesmo:
A empresa Ganha&Ganha está desenvolvendo a projeção de necessidade
de caixa para os meses de abril, maio e junho. Suas vendas em fevereiro e
março foram de $ 50.000 e $ 70.000, respectivamente. Foram projetados
para os três meses seguintes, respectivamente, vendas de $ 80.000, $
100.000 e $ 120.000. Pelo histórico da empresa, 30% das vendas são à
vista, 50% geram contas a receber pagas após um mês e os 20%
restantes geram contas a receber após dois meses. A empresa recebe
mensalmente $ 5.000 a título de aluguéis.
Faça o quadro da projeção da necessidade de caixa da Ganha&Ganha,
apresentando a sua projeção de recebimentos.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Elaboração do fluxo
Desembolsos
Exemplo:
A empresa ABC está desenvolvendo a projeção de necessidade de caixa para os
meses de outubro, novembro e dezembro. Ela reuniu dados dos seus desembolsos
conforme segue:
Compras: correspondem a 70% de suas vendas.
- 20% são pagos à vista - 70% no mês seguinte - 10% em 60 dias
Aluguéis: 9.000/mês
Folha de pagamento: 14.400/mês (fixo) – variável: 10% das vendas mensais.
Em dezembro deve ser pago imposto no valor de $ 45.000.
Em novembro serão compradas e pagas máquinas no valor de $ 234.000.
É devido em dezembro um pagamento de juros no valor de $ 18.000.
Serão pagos em outubro dividendos no valor de $ 36.000.
É devido em dezembro um pagamento de amortização de empréstimos no valor de
$ 36.000.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Faça você mesmo:
A empresa Ganha&Ganha está desenvolvendo a projeção de necessidade
de caixa para os meses de abril, maio e junho. Suas compras
correspondem a 70% das vendas. Desse valor, 20% são pagos à vista,
60% são pagos no mês seguinte e os 20% restantes são pagos dois
meses depois.
Pagamento de aluguéis no valor de $ 2.000, pagos mensalmente.
Os custos da folha de pagamento foram estimados em $ 3.000 mensais.
Pagamento de impostos no valor de R$ 1.500 nos meses de maio e junho.
Faça o quadro da projeção da necessidade de caixa da Ganha&Ganha,
apresentando a sua projeção de desembolsos.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Elaboração do fluxo
Fluxo de caixa líquido
Recebimentos – desembolsos
Saldo de caixa inicial
Saldo de caixa final
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Com base nas informações a seguir, prepare e interprete um
orçamento de caixa (projeção de necessidade de caixa) para os
meses de maio, junho e julho.
A empresa Rosa & Azul teve vendas de $ 2.000 em março e $ 2.300 em abril. As
vendas previstas para maio, junho e julho são de $ 2.500, $ 2.300 e $ 2.800,
respectivamente. A empresa apresenta um saldo de caixa de $ 500 em 1º de maio
e deseja manter esse valor como saldo mínimo.
Fluxo de caixa da empresa Rosa & Azul
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Considere ainda as seguintes informações:
a) A empresa faz 20% das vendas à vista; 60% são recebidos no mês seguinte e os
demais 20% são recebidos dois meses depois das vendas;
b) A empresa recebe outros rendimentos de $ 800 a cada mês;
c) As compras atuais ou esperadas da empresa, todas feitas à vista, são de $1.000,
$ 900 e $ 1.100, respectivamente, nos meses de maio a julho;
d) A despesa mensal de aluguel é de $ 1.000;
e) A folha de pagamento corresponde a 10% das vendas do mês anterior;
f) Serão pagos dividendos de $ 800 em dinheiro em julho;
g) Em julho vencem compromissos de amortização e juros de empréstimos no
valor de $ 750;
h) Uma compra de equipamento à vista, no valor de $ 1.000 está prevista para
julho;
i) Impostos de $ 320 devem ser pagos em junho;
j) A inflação prevista é de 2% ao mês.
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Faça você mesmo:
Elabore um fluxo de caixa das suas finanças pessoais. Relacione todas as
suas entradas de caixa (rendimentos) e as suas saídas de caixa
(despesas). Analise se há déficit.
Analise os resultados e monte sua estratégia para administrar seus
recursos financeiros.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Faça valer a pena:
1. O orçamento de caixa ou projeção de necessidade de caixa é uma
demonstração das entradas e saídas de caixaprevistas da empresa. Para
que a empresa utiliza essa demonstração?
a) Para controle dos estoques.
b) Para estimar as necessidades de caixa de longo prazo.
c) Para que a empresa apure seu patrimônio.
d) Para estimar as necessidades de recursos financeiros no curto prazo.
e) Para apurar o seu resultado no período.
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Faça valer a pena:
2. Normalmente, a projeção de necessidade de caixa é feita para cobrir o
período de um ano, dividido em intervalos menores (trimestres, bimestres,
mensal e até mesmo diário). Quanto ao número e ao tipo de intervalo
avalie as afirmações a seguir:
I- Quanto mais sazonais e mais incertos os fluxos de caixa, maior o
número de intervalos.
II- Em empresas que têm um padrão sazonal de fluxo de caixa, a projeção
de necessidade de caixa, ou orçamento de caixa é muitas vezes elaborado
mensalmente.
III- Empresas que possuem padrões de fluxo de caixa mais estáveis
podem usar intervalos trimestrais, semestrais ou anuais.
as três afirmativas estão corretas
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Seção 3.2 - Orçamento de caixa
Faça valer a pena:
3. Projeção de necessidade de caixa é um demonstrativo das entradas e
saídas planejadas de caixa de uma empresa, usada para estimar suas
necessidades financeiras de curto prazo. Pela estimativa de qual item,
normalmente, se inicia a projeção?
a) Previsão das vendas.
b) Determinação do saldo mínimo de caixa.
c) Previsão das compras.
d) Levantamento de indicadores macroeconômicos.
e) Previsão dos valores da folha de pagamentos.