Cálculo do custo de uma operação de desconto de duplicatas

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Cálculo do custo de uma operação 
de desconto de duplicatas 
 
Um cliente procura seu banco para antecipar recursos de uma venda a prazo na 
forma de desconto de duplicata, com as seguintes características: 
 
 Valor = R$ 10.000,00; 
 Vencimento = 35 dias; 
 Taxa de desconto praticada pelo banco = 2,5% a.m.; 
 IOF que incide na operação = 0,0041% a.d.; 
 IOF no ato da operação = 0,38% sobre o valor do título; 
 Taxa de Abertura de Crédito (TAC) imposta pelo banco = 1% sobre o valor do 
crédito. 
 
Vamos calcular o valor líquido liberado e o custo efetivo da operação. 
 
Solução 
 
Valor da duplicata = R$ 10.000,00 
Desconto do banco = R$ 10.000,00 x (0,025 ÷ 30) x 35 = (R$ 291,67) 
IOF da operação = R$ 10.000,00 x 0,000041 x 35 = (R$ 14,35) 
IOF adicional = R$ 10.000,00 x 0,0038 = (R$ 38,00) 
TAC = R$ 10.000,00 x 0,01 = (R$ 100,00) 
Valor líquido liberado = R$ 9.555,98 
 
Com base nesse resultado, vamos calcular, agora, o custo efetivo da operação ao 
mês: 
 
R$ 10.000,00 = R$ 9.555,98 
i = √ 
 
 - 1 = 
 
 
2 
 
 = 3,97%a.m. 
 
Na calculadora HP 12c, realizamos esse cálculo da seguinte forma: 
 
 Informações Teclas 
Valor da duplicata R$ 10.000,00 ENTER 
Valor líquido recebido R$ 9.555,98 ÷ 
Taxa efetiva no período: (- 1 x 100) 1,04647 
Dias da operação 35 1/x 
Taxa ao dia efetiva: (-1 x 100) 1,00130 
Dias 30 
Taxa ao mês efetiva: (-1 x 100) 3,97%