Empréstimos e Amortizações

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Introdução
É de conhecimento geral que a matemática financeira tem interesse especial saber os processos de reembolso e de pagamento de juro, em que se pode assumir diversas formas a que passamos desenvolver. De forma clara e concisa, procurou-se abordar o presente trabalho e proceder a realização do tema Empréstimos. Tendo como objectivo específico dar conceitos genéricos do empréstimos, abordar as modalidades de empréstimos, introduzir os empréstimos clássicos, analisando com pormenor as diferentes formas de amortização, que impondo restrição sobre as mesmas, iremos abordar com maior detalhe o reembolso em amortização periódicas constantes e apresentando também a respectiva tabela de amortização do empréstimo. E como objectivo geral mostrar o funcionamento do sistema de amortização. Recorreu-se a metodologia de pesquisa bibliográfica da área de cálculo financeiro inerente a concretização dos objectivos.
Modalidades de empréstimo
“Existem diferentes modalidades de empréstimos cuja classificação assenta basicamente em três critérios: a divisibilidade da norma mutuada, a duração e a forma de amortização”( Saias, Carvalho & Amaral, 2004, p. 193).
Quanto a divisibilidade da soma mutuada, é quando a soma mutuada é una ou só parcialmente divisível entre os bancos mutuantes, e o empréstimo diz-se ordinário ou divisível. Se a soma é fraccionada em pequenas partes idênticas entre si, o empréstimo será obrigacionista
Empréstimos Clássicos
Os empréstimos clássicos também designados por empréstimos ordinários são formas de amortização ou reembolso. Amortizar ou reembolsar um empréstimo significa pagar uma dívida contraída e os respectivos juros, em que esta dívida pode ser paga em prestações ou de uma só vez (Saías, Carvalho e Amaral, 2004; Matias, 2013; Laureano e Santos, 2011). 
As formas de amortização ou reembolso são classificadas nas seguintes modalidades: reembolso em prestações periódicas constantes, reembolso em amortizações periódicas constantes e reembolso em amortização única. 
De forma resumida, o reembolso em prestações periódicas constantes, também designado por Sistema Francês, consiste no pagamento periódico do capital em juros ao longo do prazo de empréstimos, em que uma parte amortiza capital mutuado e a outra parte os juros produzidos (Saías, Carvalho e Amaral, 2004; Matias, 2013; Laureano e Santos, 2011). 
O reembolso em amortização única ou Sistema Americano consiste no pagamento do empréstimo no final do prazo, ou seja, de uma só vez, com o pagamento de juros intercalares (Matias, 2013; Laureano e Santos, 2011).
Recorrendo ao que nos interessa, o reembolso em amortização periódica constante consiste no pagamento periódico da dívida até à data de vencimento, em que o valor de cada prestação é composto por uma parte de juros e a outra parte da amortização do capital (Saías, Carvalho e Amaral, 2004).
Na amortização de empréstimo é usado um instrumento chamado quadro de amortização do empréstimo, que tem como função principal facilitar a visualização da situação, sendo composto pelas variáveis a serem calculados com os respectivos valores ao fim do cálculo.
Quadro de amortização
	 Ano
	Capital em divida no início (C0)
	Juros (J)
	Amortização (m)
	Prestações (a)
	1
	
	
	
	
	2
	
	
	
	
	…
	…
	…
	…
	…
	n-1