Trabalho de Conclusão de Curso - Sabrina Gomes de Azevedo - Consultoria Online para Previdência Privada

Prévia do material em texto

+ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TRABALHO DE CONCLUSÃO DE CURSO 
 
PÓS-GRADUAÇÃO 
EM FINANÇAS, 
INVESTIMENTOS 
E BANKING 
 
ALUNO: Sabrina Gomes de Azevedo 
ORIENTADOR: Adroaldo Lazzarotto 
TÍTULO: Consultoria online para Entidades de Previdência complementar 
 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
2 
 
 
 
 
1. Introdução .................................................................................................... 3 
2. Teoria ............................................................................................................ 4 
3. Objeto de estudo ......................................................................................... 5 
4. Dados disponíveis ....................................................................................... 5 
5. Análise de dados ......................................................................................... 6 
6. Conclusões da pesquisa ............................................................................ 7 
7. Finalidade prática ........................................................................................ 8 
8. Projeto de investimento .............................................................................. 8 
9. Valuation ....................................................................................................... 9 
10. Descrição do produto ou serviço financeiro ........................................ 10 
11. Apresentação da empresa ou setor ..................................................... 11 
12. Apresentação dos líderes responsáveis .............................................. 11 
13. Proposta de valor .................................................................................... 12 
14. Tecnologia Financeira ............................................................................ 12 
15. Planejamento de Venda e Gestão Comercial ............................................. 13 
16. Conclusão ................................................................................................ 13 
16. Referências para consulta ..................................................................... 14 
 
 
 
 
SUMÁRIO 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
3 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. INTRODUÇÃO 
Diante de rumores de uma possível insustentabilidade da Previdência Social 
adotada no Brasil, justificada por alguns especialistas pelo aumento da longevidade, 
questões demográficas entre outras questões econômico/financeiras nota-se que o 
papel de pensar em renda complementar passa aos pouco a ser desempenhado pelo 
cidadão e não mais pelo Estado, havendo portanto um aumento no estímulo aos 
Sistemas de Previdência Complementar destinados a suprir uma demanda de planos de 
previdência mais sólidos em comparação a previdência social pública. 
Em virtude da crescente demanda ao mercado das previdências complementares 
houveram nos últimos anos alterações importantes na legislação destas previdências 
para responder positivamente a este aumento, tornando este mercado mais confiável e 
sólido. 
Neste sentido, este trabalho irá propor um modelo de negócios voltado a apoiar 
os gestores de Previdências Complementares no processo de tomada de decisão, 
gerando informações relevantes, dados atuais e aderência a normas. Este modelo de 
negócio visa uma consultoria online através de uma plataforma de website 
personalizada, os clientes alvo da emprea são fundos de pensão, entidades de 
previdência complementar, geridas por uma ou mais empresas a fim de realizar 
investimentos e garantir uma complementação da aposentadoria aos empregados que 
aderirem ao plano. 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
4 
 
 
2. TEORIA 
Historicamente a forma de constituição de previdência se modificou procurando adequar-se 
as necessidades dos cidadãos e melhorar as relações de trabalho entre empregados e 
empregadores, o marco inicial da Previdência Social foi a aprovação do decreto Lei Nº 4.682/23, 
popularmente conhecida como Lei Elói Chaves, que institui a chamada Caixa de Aposentadoria e 
Pensão (CAP) para ferroviários que trabalhavam neste ramo na época. 
Alguns anos após o decreto e durante o governo do Presidente Getúlio Vargas foi criada a 
Constituição de 1934 que institui a legislação para previdência social e substituiu o CAP pelo 
Institutos de Aposentadorias e Pensões (IAPs). 
Durante a ditadura militar em 1960, foi criada a Lei Orgânica da Previdência Social (LOPS) 
com o objetivo de padronizar os direitos já estabelecidos pela IAPS, em 1963 houve a inclusão do 
trabalhador rural com o Fundo de Assistência ao Trabalhador Rural (FUNRURAL) e a criação do 
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) e o Instituto Nacional de Previdência Social 
(INPS) – que hoje é conhecido como INSS – em 1966. 
Finalmente em 1988, é promulgada a Consituição Federal de 1988 que estabeleceu a 
garantia da proteção a Saúde, Assistência e Previdência Social e se aproximou a Previdência 
atualmente conhecida pelos cidadãos brasileiros. 
Contudo foi em meados da década de 70 que surgiram as primeiras formas de Previdência 
Complementar e em 1977 surgiu a Lei nº 6.435/77, mais tarde revogada pela Lei Complementar Nº 
109/01, que dispõe sobre o Regime de Previdência Complementar. 
Atualmente existem duas grandes Entidades responsáveis por supervisionar as empresas 
de Previdência Complementar, a qual são chamadas de PREVIC – Superintendência Nacional de 
Previdência Complementar que fiscalizam as Entidades de Previdência Complementar Fechadas e 
a SUSEP – Superintedência de Seguros Privados que trata das Entidades de Previdência 
Complementar Abertas, 
As Entidades supracitadas atuam separadamente, mas possuem em comum a grande 
quantidade de normativos entre elas resoluções, Instruções normativas, Recomendações, Portarias 
e Leis, por isso, este trabalho tem como inquietação apoiar os gestores de Previdência 
Complementar no processo de tomada de decisão quando se deparam a este grande número de 
normas. 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
5 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. OBJETO DE ESTUDO 
Diante do exposto nos tópicos anteriores, observa-se um 
mercado que exige dos gestores elevado nível de atenção, 
entendimento e conhecimento sobre os regulamentos norteadores das 
Entidades Previdência Complementar. 
Desta forma, este trabalho irá abordar a criação de uma 
consultoria online através de uma plataforma de consulta web com o 
objetivo de auxiliar nas decisões dos gestores de recursos nas tomadas 
de decisões. 
Para alcance do objetivo será feito o mapeamento da 
quantidade de Entidades de Previdência Complementar abertas e 
fechadas existentes no país. 
 
 
 
4. DADOS DISPONÍVEIS 
 
Os dados para análise foram originados a partir de informações retiradas do site da 
Supertintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) que é uma autarquia de natureza 
especial, dotada de autonomia administrativa e financeira e patrimônio próprio, vinculada ao Ministério 
da Fazenda, com sede e foro no Distrito Federal, tendo atuação em todo o território nacional como 
entidade de fiscalização e supervisão das atividadesdas entidades fechadas de previdência 
complementar e de execução das políticas para o regime de previdência complementar operado pelas 
referidas entidades. 
 
No que tange aos Planos Abertos de Previdências os dados foram retirados da Superintedência 
de Seguros (SUSEP) que é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, 
previdência privada aberta, capitalização e resseguro. Autarquia vinculada ao Ministério da Economia, 
foi criada pelo Decreto-lei nº 73, de 21 de novembro de 1966. 
 
Através de consulta a ambos os sites, identificou-se a existência de 900 Entidades de 
Previdência Complementar Fechadas e aproximadamente. A SUSEP divulgou apenas as Entidades do 
Mercado Supervisionado, que totalizam 14. 
 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
6 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5. ANÁLISE DE DADOS 
Abaixo, estão os dados retirados da Supertintendência Nacional de Previdência 
Complementar (PREVIC) sobre informações que são divulgadas no Informe Estatístico Trimestral 
referente ao ano de 2017. 
 
1) Distribuição regional das EFPC 
 
Região Qnt. EFCP 
Centro Oeste 31 
Nordeste 30 
Norte 3 
Sudeste 190 
Sul 52 
TOTAL 306 
 
 
2) Relação das 10 maiores EFPC por Ativo 
 
Posição EFPC Ativo (milhões) 
1 PREVI/BB 183.668 
2 PETROS 87.197 
3 FUNCEF 62.271 
4 FUNCESP 29.113 
5 ITAU UNIBANCO 26.003 
6 VALIA 22.531 
7 SISTEL 17.835 
8 BANESPREV 17.031 
9 FORLUZ 16.243 
10 REAL GRANDEZA 15.331 
TOTAL 10+ 477.223 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
7 
 
 
3) Investimentos Detalhados 
 
Descrição Investimento Total % 
TÍTULOS PÚBLICOS 142.756.478 17,72% 
CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS 21.486.159 2,67% 
AÇÕES 66.695.012 8,28% 
FUNDOS DE INVESTIMENTO 519.062.430 64,43% 
DERIVATIVOS 302.282 0,04% 
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 31.805.137 3,95% 
EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 20.108.928 2,50% 
DEPÓSITOS JUDICIAIS/RECURSAIS 1.093.612 0,14% 
OUTROS REALIZÁVEIS 2.335.134 0,29% 
TOTAL 10+ 805.645.172 100% 
 
 
 
 
6. CONCLUSÕES DA PESQUISA 
Os dados apresentados no Informe Estatístico Trimestral referente ao ano de 2017 de 
informações emitidas pela Supertintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) 
nos mostram a grande relevância no que tange: O tamanho das empresas (ATIVO), os valores de 
Investimentos em 2017 e a região que cada EFPC atua. 
 
Estes dados reforçam também a importância de haver uma empresa especializada, 
disponível em tempo real e com respostas rápidas para os gestores responsáveis pela aplicação 
de recursos. 
 
 
Os dados apresentados acima demonstram uma demanda considerável de um mercado que 
tem aumentado nos últimos anos, com atuação em todas as regiões do país, com empresas com 
grandes valores de Ativos e volume considerável de investimentos anuais. 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
7. FINALIDADE PRÁTICA 
Em virtude do aumento da procura por Entides de Previdência 
Complementar notou-se nos últimos anos um grande crescimento 
deste setor, visto que se estas se tornaram ótimas alternativas de 
aposentadoria ou até complemento de aposentadoria. 
Em contraponto, este mercado possui muitas particularidades, 
incluindo legislações próprias, desta forma este trabalho tem como 
finalidade criar um consultoria online voltado aos usuários dos planos 
de previdência, quais sejam: Gestores ou até mesmo os participantes 
de diferentes planos. 
 
8. PROJETO DE INVESTIMENTO 
O projeto consiste na criação de uma Plataforma Web de consultoria para Entidades de 
Previdência Complementar, cujo objetivo é: 
 
✓ Oferecer apoio na tomada de decisão dos gestores dos Planos esclarecendo dúvidas de 
acordo com as regulamentações vigentes; 
 
✓ Esclarecer dúvidas dos usuários participantes dos diferentes planos de previdência; e 
 
✓ Servir de ponte entre um interessado em contratação de Planos de Previdência e uma 
Entidade Fechada de Previdência Complementar. 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
9 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
9. VALUATION 
O Projeto possui como estimativa 5 anos de receitas, despesas, custos e Investimentos. No 1º 
ano seria necessária uma capção de 200 clientes, no 2º ano 300 clientes, no 3º ano 400 clientes, no 
4º ano 550 clientes e no 5º ano 700 clientes. A forma de remuneração imaginada foi a cobrança de 
valores que são classificadas em 3 planos: Mensal, Semestral e Anual, com os valores de R$ 500,00, 
R$ 483,00 e R$ 453,00, respectivamente. As premissas utilizadas foram para os primeiros 5 anos: 
 
 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano 
Receitas 861.600,00 1.148.800,00 2.010.400,00 2.297.600,00 2.872.000,00 
Custos 378.214,80 474.659,57 595.697,77 747.600,70 938.238,87 
Despesas 183.600,00 230.418,00 289.174,59 362.914,11 455.457,21 
Investimento 60.000,00 50.000,00 50.000,00 0 0 
TOTAL 239.785,20 393.722,43 1.075.527,64 1.187.085,19 1.478.303,92 
 
Os custos são os gastos que estão diretamente ligados a entrega do serviço ao cliente, nele 
foram previstos os gastos com: Hospedagem do site, salários de 1 Desenvolvedor de Sistemas e 4 
Especialistas Atuariais, deste valor já foram considerados encargos trabalhistas e sociais do ano assim 
como férias e décimo terceiro salário, e ainda gastos básicos de Internet e salário de um CEO (Chief 
Executive Officer). Nas despesas, foram considerados gastos básicos para funcionamento da Empresa, 
englobando locação de espaço, luz, telefone, condomínio, e comissão dos especialistas que será 
medida calculando um ídice de sucesso do cliente. E por fim, previsão de investimentos na estrutura 
da empresa como aquisição de equipamentos e melhoria em espaço físico nos 3 primeiros anos de 
funcionamento, somando um total de R$ 160.000,00 de investimentos. 
 
Nos gráficos abaixo, são apresentadas as previsões anuais de incremento de receita e 
incremento de despesa: 
 
 
 
0,00
200.000,00
400.000,00
600.000,00
800.000,00
1.000.000,00
1 2 3 4 5
PREVISÃO DE CUSTOS, DESPESAS E INVESTIMENTOS
Custos Despesas Investimento
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
10 
 
 
 
 
 
 
 
 
9%
13%
22%
25%
31%
INCREMENTO DE RECEITA ANUAL
1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano
10. DESCRIÇÃO DO PRODUTO OU 
SERVIÇO 
A consultoria consiste em auxiliar prioritariamente os gestores de Planos de 
Previdência Complementar no processo de tomada de decisão nas aplicações dos recursos 
observando os produtos financeiros disponíveis no mercado e ainda obedecendo os limites de 
alocação instituídos nas legislações: 
 
1º) Cadastro do cliente na Plataforma Web online; 
 
2º) O cliente escolhe um entre três planos de mensalidade: Mensal, Semestral e Anual; 
2º) Liberação de login e senha em até 24 horas após confirmação de pagamento; 
 
3º) Com objetivo de maior fidelização dos clientes é oferecido o plano Anual como 
sendo um plano mais rentável; 
 
4º) A plataforma dá direito a: Acesso as dúvidas frequentes, acesso a esclarecimentos 
sobre as normas norteadoras da PREVIC e SUSEP, consulta técnica online dos nossos 
consultores técnicos especializados em Investimentos, extração de relatórios emitidos pelos 
orgão reguladoresque demonstrarão de forma facilitada como encontra-se o mercado. 
Os gráficos apresentados acima, demonstram que o Investimento é sustentável, os custos 
despesas possuem a previsão de aumento anual de 25,5% a cada ano. 
Em contrapartida, a receita esperada é compatível com este aumento, desta forma tendo 
em vista a captação de 100 clientes em média por ano ao final de 5 anos a receita pode aumentar 
em até 200% da receita esperada no primeiro ano. 
 
. 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
11 
 
 
 
 Importante salientar que, esta consultoria após conquistar solidez no mercado 
futuramente, além de ser uma consultoria para investimentos, também vir a ser uma 
consultoria atuarial com auxilío também de Criação e Implantação, Manutenção e 
Governança, Auditoria Previdênciária e Trabalhista, entre outros. 
 
 
 
 
 
 
 
11. APRESENTAÇÃO DA EMPRESA/ 
SETOR 
 
Pensou-se em uma consultoria online registrada com o nome de CPWeb que 
atua no auxílio aos gestores de planos de Previdência Complementar. 
12. APRESENTAÇÃO DOS LÍDERES 
RESPONSÁVEIS 
O projeto será executado por um CEO contador, com vasta experiência em 
auditoria de Entidades de Previdência Complementar autor desse trabalho e 1 executivo 
da área de Tecnologia da Informação que seria o desenvolvedor de software responsável 
pela criação da plataforma web. Os salários de ambos já estão previstos nos custos 
administrativos do projeto, que aumenta junto com os outros custos e despesas na base 
de 25,5% a cada anos conforme previsão já apresentada acima. 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
12 
 
13. PROPOSTA DE VALOR 
A proposta de valor do projeto pode ser descrita de forma objetiva: 
 
“Ser uma consultoria de excelência na prestação de serviços de Consultoria para 
Investimentos de Recursos de Previdência Complementar reconhecida em todo país”. 
 
 
 
14. TECNOLOGIA FINANCEIRA 
A tecnologia financeira para o desenvolvimento deste serviço é imprescindível, 
visto que o seu principal aspecto, enquanto Consultoria online, é a informação em tempo 
real, ao mesmo passo que um assunto tem tomado grande proporção: A Internet da 
Coisas conhecida também como Oito (Internet os Things). 
Conforme Cesar Luiz Danieli as entidades precisam inovar em busca da 
conectividade, trazendo melhorias no atendimento e antecipando necessidades dos 
participantes com base nas escolhas e hábitos de vida, e ainda a IoT pode se tornar uma 
alavanca para as Previdências Complementares, se tornando um centro de soluções em 
benefícios para seus participantes e incrementar o número de participantes no sistema. 
Pode-se buscar múltiplos usos para o IoT em a sua entidade, explorando 
aplicativos do carro, da casa, e no uso do computador e smartphones, bem como 
modelos geradores que poderia fazer aumentar o nível de adesão e de contribuições aos 
planos de benefícios. 
Utilizar o IoT como um serviço de valor agregado para que os participantes, e o 
público de patrocinadores e instituidores ganhem confiança no compartilhamento de 
dados e beneficie-se da capacidade de se aproximar do seu público alvo. 
Identificar novas necessidades e oportunidades para definir os benefícios para o 
participante baseado em seu uso removendo a adivinhação, usando o IoT como uma 
forma de identificar as necessidades do participante e definir a sua estratégia para o 
plano de benefícios. 
Descobrir novos modelos de risco que passam da compensação reativa à 
proteção pró ativa, de forma a preparar-se para uma mudança fundamental e positiva no 
comportamento para reduzir reclamações e maximizar o objetivo do participante. 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
13 
 
 
15. PLANEJAMENTO DE VENDA E 
GESTÃO COMERCIAL 
A estratégia para vendas é a geração de leads por meio de anúncios em redes 
sociais, convidando os usuários a manifestar interesse e deixar seu contato. Esses 
anúncios também precisarão primar pelo convencimento e qualidade da mensagem. 
Uma vez gerado um lead, o consultor deverá fazer a aproximação por meio de reunião 
pessoal, necessária para a criação de vínculo e confiança, utilizando técnicas de 
vendas consultivas. 
16. CONCLUSÃO 
Neste trabalho analisou-se a importância das Previdências Complementares no país 
e se proprôs ao gestores que atuam nesta área soluções que tragam mais segurança na 
tomada de decisão sobre aplicação de recursos, motivada principalemnte pela alta 
complexidades nos normativos emitidos pela Superintedência Nacional de Previdência 
Complementar – PREVIC e a Superintendência de Seguros Privados – SUSEP. 
 
Com base no que foi apresentado, desenvolveu-se um projeto de negócio cuja 
finalidade é oferecer consultoria para gestores que atuam como responsáveis pela aplicação 
de recursos de fundos de Previdência Complementar. A dificulade verificada neste negócio 
pode estar no tempo em que o mercado pode levar para perceber o valor desta empresa e 
quão importante pode ser uma consultoria nesta área. O projeto mostrou-se viável e 
lucrativo a partir do primeiro ano de seu funcionamento e com grandes possibilidades para 
ser apliado aos participantes dos planos como forma de gerar informação mais rápida, 
simples e atualizada. 
 
 
PÓS-GRADUAÇÃO EM FINANÇAS, INVESTIMENTOS E 
BANKING 
 
14 
 
 
REFERÊNCIAS PARA CONSULTA 
• ANDRADE, E.I.G. Estado e Previdência no Brasil: uma 
breve história. A previdência social no Brasil. São Paulo: 
Fundação Perseu Abramo, 2003. p. 69-84. 
 
• BRASIL. Lei n. 6.435, de 15 de jul. de 1977. Dispõe 
sobre as entidades de previdência privada, Brasília,DF, 
jul 1977. 
 
• DANIELI, Cesar Luiz. A Internet das Coisas e as 
oportunidades para as EFPC na direção da 
individualização de soluções de aposentadoria. Gama, 
2017.Disponívelem:<https://gamaca.com.br/artigos/inter
net-das-coisas-e-as-oportunidades-para-as-efpc-
nadirecao-da-individualizacao-de-solucoes-de 
aposentadoria/>. Acesso em: 21 set. 2018. 
 
• PREVIC – Superintedência Nacional de Previdência 
Complementar. Disponível em: http://www.previc.gov.br. 
Acesso em 28 nov. 2018. 
 
• SUSEP – Superintedência de Seguros Privados. 
Disponível em: http://www.susep.gov.br. Acesso em 01 
mar. 2019. 
 
• 2° Prêmio PREVIC de Monografias: previdência 
complementar fechada. -- Brasília : MPS, Previc, 2010.