Trabalho Analise de Balanço

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Uni-FACEF CENTRO UNIVERSITÁRIO DE FRANCA
BRUNNA FELIZARDO - 20246
ANÁLISE DE BALANÇO I
Franca
2019
NOME DA EMPRESA: Suzano Papel e Celulose S.A
RAMO DE ATIVIDADE: Papel e Celulose
CAPITAL SOCIAL: R$ 28.522.982
MOEDA: Real
EM: Milhares de Reais 
 BALANÇO PATRIMONIAL 2016/2017
	ATIVO
	2017
	AV%
	AH%
	2016
	AV%
	AH%
	AC
Ativo Circulante
	
6.796.875
	
23,83%
	
84,64%
	
8.029.506
	
27,31%
	100%
	Caixa e equivalentes
	
1.076.833
	
3,78%
	
66,69%
	
1.614.697
	
5,49%
	100%
	Clientes
	2.303.810
	8,08%
	142,02%
	1.622.171
	5,52%
	100%
	Estoques
	1.207.961
	4,23%
	106,79%
	1.131.143
	3,85%
	100%
	Outros
	2.196.736
	7,70%
	63,13%
	3.479.495
	11,84%
	100%
	AÑC
Ativo não circulante
	
21.726.107
	
76,17%
	
101,66%
	
21.369.807
	
72,69%
	
100%
	Realizável Longo Prazo
	
770.792
	
2,70%
	
91,59%
	
841.538
	
2,82%
	100%
	AP
Ativo Permanente
	
20.955.315
	
73,46%
	
102,08%
	
20.528.269
	
69,82%
	100%
	Investimento
	6.764
	0,02%
	774%
	873
	0,003%
	100%
	Imobilizado
	16.211.228
	56,84%
	99,85%
	16.235.280
	55,22%
	100%
	Intangível
	188.426
	0,66%
	85,80%
	219.588
	0,75%
	100%
	Ativo Biológico
	4.548.897
	15,94%
	111,69%
	4.072.528
	13,85%
	100%
	Total do Ativo
	28.522.982
	100%
	97,01%
	29.399.313
	100%
	100%
	
	
	
	
	
	
	
	PASSIVO
	
	
	
	
	
	
	PC
	3.708.363
	13,00%
	96,82%
	3.829.874
	13,03%
	100%
	Fornecedores
	610.476
	2,14%
	104,72%
	582.918
	1,98%
	100%
	Outros
	3.097.887
	10,86%
	95,40%
	3.246.956
	11,04%
	100%
	PÑC
	
	
	
	
	
	
	Exigível Longo Prazo
	
13.193.065
	
46,25%
	
85,52%
	
15.425.945
	
52,47%
	100%
	Patrimônio Líquido
	
11.621.554
	
40,74%
	
114,57%
	
10.143.494
	
34,50%
	100%
	TOTAL PASSIVO
	28.522.982
	100%
	97,01%
	29.399.313
	100%
	100%
ANÁLISE DA ESTRUTURA - VERTICAL
Após a análise da empresa Suzano Papel e Celulose S.A referente ao exercício de 2017, verifica-se que possui 23,83% de giro e 76,17% de fixo, portanto não muito bem estruturada, pois seu giro encontra muito inferior ao fixo, demonstrando uma falta de dinamicidade da empresa. 
Sendo que seu conjunto de aplicações em giro, encontra-se distribuído em 3,78% caixa 8,08% clientes 4,23% estoque em outros, portanto deduzimos que falta equilíbrio na estrutura, pois há maior concentração de porcentagem em clientes, sendo o risco de um futuro inadimplência pode ser maior.
Nos valores a receber a longo prazo, bom percentual visto que o maior o percentual deveria ser no giro. Os recursos aplicados de permanência duradoura compõem se em 0,02% investimento, 56,84% imobilizado 0,66% intangível e 15,94% biológico, totalizando 73,46% que contribui para o giro da empresa. Podemos notar que se concentram a maior porcentagem no imobilizado, pois a empresa necessita de recursos para sua atividade básica. Sendo eles maquinários, imóveis, fazenda.
 Era melhor no ano anterior privilegiava mais o fixo, no entanto, em um percentual menor 69%
Analisando o conjunto de origem dessa empresa encontra-se 59,25% de recursos de terceiros e 40,74% de recursos próprios por estar inserida em uma sociedade conservadora, demostra-se uma certa característica arrojada por parte da organização, pois ela assume riscos em busca de melhores resultados, porem denota-se não muito bem estruturada, pois os recursos de terceiros a longo prazo corresponde 46,25% e sabemos que a longo prazo as taxas de juros são elevadas, considerando uma certa desvantagem.
Os recursos de terceiros curto prazo distribuídos da seguinte forma 2,14% fornecedores, outros 10,86% sendo no curto prazo. Já a longo prazo 46,25%
Comparado ao ano anterior houve 6,24% de melhora na estrutura em seu patrimônio.
ANÁLISE DA EVOLUÇÃO – HORIZONTAL
Verificando os dados da análise histórica, observamos que houve queda, pois ocorreu diminuição de 2,99% de seu patrimônio, certificando uma má administração ou recessão econômica.
Tendo um crescimento em seu fixo de 2,08%, demonstrando falta de dinamicidade, pois o giro caiu 15,36%, ou seja, não ocorrendo evolução.
Em seu giro o caixa sofreu uma queda de 33,31% sendo considerável, pois é suficiente para atender às transações operacionais da empresa. Já em clientes ocorreu um aumento de 42,02% demonstrando evolução, pois há busca pelos seus produtos e também em seu estoque elevação de 6,79%, porem se mal administrados podem ficar obsoletos.
Já em seu fixo ocorreu uma brusca elevação de investimento de 674% comprovado a busca por melhores resultados, em seu imobilizado uma queda de 0,15% não afetando negativamente, pois a empresa já possui bens imobilizados para sua produção, já seu intangível houve um crescimento de 14,20%, ou seja, sua marca ficou mais valiosa, biológico cresceu 11,69%.
Na busca de recursos demonstra-se uma queda 17,66% de recursos de terceiros, representando um declínio da empresa.
Em seus recursos próprios houve um acréscimo de 14,57% considerável, pois quanto maior a elevação de seu patrimônio próprio melhor é para empresa.
Observa-se que tanto a queda de recursos de terceiros a curto e longo prazo foram insatisfatórias, pois ambos sofreram queda. 
 
Demonstração de Resultados – DRE 2017/2016
	
DRE
	
2017
	
AV%
	
AH%
	
2016
	
AV%
	
AH%
	
Vendas  Líquidas
	
10.520.790
	
100%
	
106,46%
	
 9.882.313
	
100%
	
100%
	
(-) CMV
	
(6.449.468)
	
61,30%
	
98,14%
	
(6.571.622)
	
66,49%
	
100%
	
Lucro Bruto
	
4.071.322
	
38,69%
	
122,97%
	
3.310.691
	
33,50%
	
100%
	
Despesas Operacionais
	
(813.417)
	
7,73%
	
40,80%
	
(1.993.598)
	
20,17%
	
 100%
	
Resultado Operacional
	
3.257.905
	
30,96%
	
247,35%
	
1.317.093
	
13,32%
	
100%
	
Outros
	
(1.018.840)
	
1,33%
	
12,21%
	
1.101.100
	
11,64%
	
100%
	
= Resultado Anterior
	
2.239.065
	
21,28%
	
92,59%
	
2.418.193
	
24,46%
	
100%
	
 Impostos
	
(431.632)
	
4,10%
	
59,43%
	
(726.195)
	
7,34%
	
100%
	= Resultado Liq Exercício
	
1.807.433
	
17,17%
	
106,82%
	
1.691.998
	
17,12%
	
100%
ANÁLISE VERTICAL – DRE
A empresa Suzano Papel Celulose no ano de 2017 apresentou resultado de 17,17% de lucro, analisamos esse resultado onde o custo representa 61,30% do total das vendas, ou seja, representa mais de 50% de suas vendas na empresa. Já seu lucro bruto representa 38,69% do total das vendas.
Em relação a suas despesas operacionais representa 7,73% das vendas, que contribui para o bom retorno sobre as vendas.
A empresa precisa realizar medidas para aumentar seu lucro, pois está sendo prejudicado pelos altos gastos com despesas e CMV.
ANÁLISE HORIZONTAL – DRE 
Ao analisar os dados do demonstrativo de resultado do ano de 2016/2017 observa-se um aumento nas vendas de 6,46% uma elevação da aceitação no mercado em demonstração ao resultado. Com relação a seus custos houve uma queda de 1,86%, sendo, portanto, significativo, pois não evoluiu, sendo o desejável pelo fato de beneficiar seus resultados diminuindo seu custo de venda.
Suas despesas operacionais ocorreu uma queda brusca de 59,20%, sendo bom, pois reduz suas despesas e indica melhor aproveitamento da capacidade instalado da empresa.
O lucro líquido da empresa houve uma evolução de 6,82% no seu resultado, onde analisamos que ocorre crescimento em seu lucro, que indica que a empresa toma decisões administrativas relevantes para seu maior objetivo dentro da instituição, que é o lucro.
	QCL
	QCL
	2017
	2016
	1,83
	 2,09
ANÁLISE DE LIQUIDEZ
Quociente de Liquidez Comum ou Corrente.
QCL= AC/PC = 6.796.875/3.708.363= 1,83
Significado: Para cada R$1,00 de dívida a curto prazo, a empresa possui 1,83 no ano de 2017 de bens e direitos a curto prazo e em 2016 possui R$2,09.
Parecer: A liquidez comum é boa, pois a empresaapresenta um superávit de R$0,83
	QSL
	QSL
	2017
	2016
	1,50
	 1,80
Quociente Seco de Liquidez 
QSL= AC-Estoque/PC= 6.796.875-1.207.961/3.708.363=1,50
Significado: Para cada R$ 1,00 de dívidas a curto prazo a empresa possui R$ 1,50 no ano de 2017 e R$1,80 no ano de 2016 em bens e direitos a curto prazo, exceto estoque.
Parecer: Situação boa, a empresa tem capacidade de pagar suas dívidas a curto prazo e ainda terá superávit de R$0,50
 
	QGL
	QGL
	2017
	2016
	0,44
	0,46
Quociente Geral de Liquidez
QGL= AC+RLP/PC+ELP= 7.567.667/16.901.428=0,44
Significado: Para cada R$ 1,00 de dívidas ou obrigações a pagar de curto e longo prazo a empresa possui R$ 0,44 no ano de 2017 e R$ 0,46 no ano de 2016 em bens e direitos a curto prazo e longo prazo
Parecer: situação ruim, pois a empresa não possui capacidade de liquidez no curto e longo prazo.
	QAL
	QAL
	2017
	2016
	0,29
	 0,42
Quociente Absoluto ou Imediato de Liquidez
QAL= CAIXA E EQUIV/PC=1.076.833/3.708.363=0,29
Significado: Para cada R$ 1,00 de dívidas e obrigações a empresa possui R$ 0,29 em caixa no ano de 2017 e R$0,42 no ano de 2016.
Parecer: situação boa/normal, o quociente é baixo no entanto, as empresas não mantem caixa alto para pagar dívidas que vencerão em um ano.
ANÁLISE DE IMOBILIZAÇÃO
	QIG
	QIG
	2017
	2016
	0,73
	 0,69
 Quociente de Imobilização Geral
 QIG=AP/AT= 20.955.315/28.522.982= 0,73
 Significado: Para cada R$1,00 de recursos empresariais R$0,73 no ano de 2017 e R$0,69 no ano de 2016 são de ativos fixos, ou seja, que não pretende vender.
Parecer: Situação boa, pois ainda há espaço para a empresa aplicar em outros recursos.
	QIT
	QIT
	2017
	2016
	0,56
	 0,55
Quociente de Imobilização Técnica
QIT= Imobilizado/AT= 16.211.228/28.522.982=0,56 
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos totais R$0,56 no ano de 2017 e R$ 0,55 no ano de 2016 que estão imobilizados tecnicamente.
Parecer: Situação boa, pois é uma imobilização adequada, pois ainda possui espaço para outros recursos a serem alcançados.
 
	QIF
	QIF
	2017
	2016
	0,00
	0,00
Quociente de Imobilização Financeira. 
QIF= Investimento/AT= 6.764/28.522.982=0,00023
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos totais aplicados na empresa R$0,00 em ambos os anos foram aplicados em investimento.
Parecer: Situação boa, trata-se da estratégia da empresa não adquirir ações de outras companhias.
	QImCP
	QImCP
	2017
	2016
	1,80
	2,02
Quociente de Imobilização de Capitais próprios. 
QImCP= AP/PL= 30.955.315/11.621.554=1,80
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos próprios a empresa imobiliza R$1,80 em 2017 e R$2,02 em 2016 em ativo fixo ou permanente.
Parecer: Situação péssima, pois maior parte dos recursos estão aplicados em ativo permanente, a empresa utiliza todo seu recurso próprio e mais os de terceiro, sendo o ideal usar um pouco e deixar um pouco de reserva.
ANÁLISE DE ENDIVIDAMENTO
	QET
	QET
	2017
	2016
	0,59
	0,65
Quociente de Endividamento Geral. 
QEG= PC+PNC/PT= 16.901.428/28.522.982=0,59
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos buscados pela empresa R$0,59 no ano de 2017 e R$ 0,65 no ano de 2016 foram obtidos através de terceiros a curto e longo prazo.
Parecer: Situação boa referente ao ano de 2017 a empresa não está altamente endividada, porem no ano de 2016 situação encontrava-se ruim, pois estava altamente endividada.	
	QECP
	QECP
	2017
	2016
	0,13
	0,13
Quociente de Endividamento a Curto Prazo. 
QECP= PC/PT= 3.708.363/28.522.982=0,13
Significado: Para cada R$ 1,00 de recurso buscados pela empresa R$0,13 são recursos de terceiros no curto prazo em ambos os anos.
Parecer: Situação boa, a empresa não está altamente endividada a curto prazo, não gerando juros altos.
	
	QELP
	QELP
	2017
	2016
	0,46
	0,52
 Quociente de Endividamento a Longo Prazo. 
QELP= PÑC/PT= 13.193.065/28.522.982=0,46
Significado: Para cada R$ 1,00 de recurso buscados pela empresa R$0,46 no anos de 2017 e R$0,52 no ano de 2016 são recursos de terceiros no longo prazo.
Parecer: Situação péssima, a empresa está muito endividada a longo prazo, está pagando juros altos.
	QGCT
	QGCT
	2017
	2016
	1,45
	1,89
Quociente Garantia de Capitais de Terceiros.
QGCT= PC+PÑC/PL= 13.901.428/11.621.554=1,45
Significado: Para cada R$ 1,00 de recurso próprios a empresa utiliza R$1,45 no ano de 2017 e R$1,89 no ano de 2016 de recursos de terceiros a curto e longo prazo.
Parecer: Situação péssima, pois não garante os recursos de terceiros com os recursos próprios gerando insegurança para terceiros.
ANÁLISE DE RENTABILIDADE 
	RSPL
	RSPL
	2017
	2016
	0,15
	0,16
Quociente Relação aos Retornos Resultados 
RSPL= LL/PL=1.807.433/11.621.554=0,15
Significado: Para cada R$ 1,00 de recurso próprios a empresa lucra R$0,15 no ano de 2017 e R$0,16 no ano de 2016
Parecer: Situação boa, a empresa apresenta retorno prejuízo em forma de lucro, e este retorno está acima da remuneração do mercado financeiro.
	ML
	ML
	2017
	2016
	0,17
	0,17
Margem Líquida. 
ML= LL/Vendas=1.807.433 /10.520.790=0,17.
Significado: Para cada R$ 1,00 das vendas líquidas a empresa tem um lucro de R$0,17 em ambos os anos.
Parecer: Situação ótima a margem é vantajosa em tempos de recessão econômica e também houve evolução de um período para o outro.
	GA
	GA
	2017
	2016
	0,36
	0,33
Giro do Ativo. 
GA= Vendas/Ativo total= 10.520.790/28.522.982=0,36.
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos totais aplicados na empresa, a mesma consegue vender R$0,36 no ano de 2017 tendo um melhora em relação ao ano de 2016 que era de R$ 0,33
Parecer: Situação ruim, sua renovação do ativo leva mais de 960 dias.
	
	RSA
	RSA
	2017
	2016
	0,06
	0,05
Retorno Sobre o Ativo. 
RSA= LL/Ativo= 1.807.433/28.522.982=0,06
Significado: Para cada R$ 1,00 de recursos totais aplicados empresariais, na empresa R$0,06 obtém de lucro no ano de 2017 e R$0,05 no ano de 2016.
Parecer: Situação boa, pois poderia ter sido prejuízo. Há um retorno sobre o ativo empresarial.
SOLVÊNCIA 2017
FIK= (0,05 x LL/PL) + (1,65 x AC+RLP/PC + ELP) + (3,55 x AC – ESTOQUES/PC) – (1,06 x AC/PC) – (0,33 X PC + ELP/PL)
FIK= (0,05 x 0,23) + (1,65 x 0,44) +(3,55 x 1,50) – (1,06 x 1,83) – (0,33 x 1,45)= 2,67
SOLVÊNCIA 2016
FIK= (0,05 x -0,05) + (1,65x 0,46)+(3,55 x 1,80) – (1,06 x 2,09) – (0,33 x 1,89)= 4,32
A empresa está na área de solvência, não corre risco de falência
	7
	
	
	
	 
	
	6
	 
	
	
	 
	
	5
	 
	
	
	 
	
	4
	------------
	4,32 (2016)
	
	
	
	3
	 
	
	
	 ------------
	2,67(2017)
	2
	
	
	
	 
	
	1
	 
	
	
	 
	
	0
	 
	
	
	 
	
	-1
	 
	
	
	 
	
	-2
	 
	
	
	 
	
	-3
	 
	
	
	 
	
	-4
	 
	
	
	 
	
	-5
	 
	
	
	 
	
	-6
	 
	
	
	 
	
	-7
	 
	
	Legenda
	 
	Área de Solvência
	 
	Área de Penumbra
	 
	Área de Insolvência
Gráfico 1: Área de Solvência
GRÁFICO DE AVALIAÇÃO GERAL
	ITENS
	PÉSSIMO
	BOM
	ÓTIMO
	1-Estrutura Ativo
	
	
	
	2-Estrutura Passivo
	
	
	
	3-Estrutura DRE
	
	
	
	4-Evolução Patrimonial
	
	
	
	5-Evolução Ativo
	
	
	
	6-Evolução Passivo
	
	
	
	7-Liquidez Comum
	
	
	
	8-Imobilização Geral
	
	
	
	9-Imobilização Técnica
	
	
	
	10-Imobilização Recursos Prop
	
	
	
	11-Endividamento
	
	
	
	12-Rentabilidade
	
	
	
	13-ROI – RSPL
	
	
	
	14-Solvência