ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA AULA 5 EXERCICIOS

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ADM FINANCEIRA AULA 5 
 1a Questão 
 O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do 
mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio 
do setor petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 
 
 
1,33 
 
1,75 
 
1,10 
 0,75 
 
1,00 
Respondido em 22/03/2020 15:23:59 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 2a Questão 
 Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de 
juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do 
Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 
 
 
9,1% 
 
12,4% 
 10,6% 
 
11,8% 
 
13,9% 
Respondido em 22/03/2020 15:24:02 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 3a Questão 
 Uma empresa detém uma ação A com participação de 50% na carteira e beta de 1,6, e a ação B com 
participação de 50% na carteira e beta de 1,2. 
A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. 
Calcular o retorno exigido da carteira da empresa. 
Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 
 
 
9,8% 
 
6,4% 
 
2,1% 
 
7,4% 
 10,2% 
Respondido em 22/03/2020 15:24:07 
 
 
 
 4a Questão 
 Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e 
Beta igual a 1,5. O segundo possui uma participação de 30% e Beta igual a 2,0 e o último um Beta igual a 
3,0. Desta forma, qual seria o beta da carteira do investidor em função dessa composição: Ra = Rf + B (Rm 
- Rf) 
 
 
2,15 
 1,95 
 
1,75 
 
1,50 
 
2,00 
Respondido em 22/03/2020 15:24:21 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 5a Questão 
 Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não 
sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : 
 
 
Ele nunca pode ser positivo 
 
Não serve para indicar qual será a variação de um ativo 
 O seu valor é obtido a partir de dados de retorno 
 
Ele nunca pode ser negativo 
 
É uma medida de risco diversificável 
Respondido em 22/03/2020 15:24:23 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 6a Questão 
 A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o 
retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram 
que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 
12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Provão 2000 - Administração).Utilizando a formula do modelo 
CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 
 
 
10% 
 16% 
 
8% 
 
12% 
 
14% 
Respondido em 22/03/2020 15:24:26 
 
 
 
 
 
 
 
 7a Questão 
 Quando o retorno do ativo equivale ao retorno livre de risco, esse tende a apresentar um beta: 
 
 
positivo 
 
menor que um 
 
maior que um 
 igual a zero 
 
negativo 
Respondido em 22/03/2020 15:24:33 
 
 
Gabarito 
Coment. 
 
 
 8a Questão 
 Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre 
de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra 
= Rf + B (Rm - Rf) 
 
 
2,1% 
 9,9% 
 
7,8% 
 
13,8% 
 
6,4%